王 府 井：2008年半年度报告
北京王府井百货（集团）股份有限公司
600859
2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 3
四、董事、监事和高级管理人员 5
五、董事会报告 5
六、重要事项 6
七、财务会计报告（未经审计） 9
八、备查文件目录 70
一、重要提示
1．本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2．独立董事刘伟先生、董事鄂萌先生，因出差未能出席本公司2008年7月31日召开的第六届董事会第九次会议，分别委托独立董事李爽先生、董事邰继兴先生代为出席董事会会议，并行使表决权。
3．公司半年度财务报告未经审计。
4．公司负责人郑万河、董事总裁刘冰、主管会计工作负责人刘玉兰以及会计机构负责人杜建国声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：北京王府井百货（集团）股份有限公司
公司法定中文名称缩写：王府井
公司英文名称：BEIJING WANGFUJING DEPARTMENT STORE (GROUP)CO.,LTD.
公司英文名称缩写：BWDSG
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：王府井
公司A股代码：600859
3、 公司注册地址：北京市王府井大街255号
公司办公地址：北京市王府井大街253号
邮政编码：100006
公司国际互联网网址：http://www.wfj.com.cn
公司电子信箱：wfjcc@wfj.com.cn
4、 公司法定代表人：郑万河
5、 公司董事会秘书：岳继鹏
电话：8610-65125960
传真：8610-65133133
E-mail：wfjdshh@126.com
联系地址：北京市王府井大街253号
6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 5,029,395,094.05 6,501,570,202.55 -22.64
所有者权益（或股东权益） 2,376,699,706.99 3,077,320,627.74 -22.77
每股净资产(元) 6.048 7.831 -22.77
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 294,654,711.35 198,515,245.99 48.43
利润总额 289,300,285.67 199,183,502.22 45.24
净利润 198,925,426.13 118,165,992.97 68.34
扣除非经常性损益后的净利润 202,310,991.61 115,475,796.56 75.20
基本每股收益(元) 0.506 0.301 68.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元 0.515 0.294 75.17
)
稀释每股收益(元) 0.506 0.301 68.11
净资产收益率(%) 8.370 4.487 增加3.883个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -135,466,770.48 -107,281,915.65 -26.27
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.34 -0.27 -26.27
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2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -64,576.97
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政 108,837.86
府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格 146,062.50
的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 1,287,550.60
非货币性资产交换损益 0.00
委托投资损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 0.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 0.00
其他非经常性损益项目 -4,863,439.47
合计 -3,385,565.48
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 27,532户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(% 持股总数 报告期内增减 持有有限售条件 质押或冻
) 股份数量 结的股份
数量
北京王府井国际商业发展有限公司 国家 50.13 197,015,570 0 194,594,400 无
中国工商银行－广发聚富开放式证券投 境内非国有法 1.91 7,522,922 1,614,091 0 无
资基金 人
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混 境内非国有法 1.64 6,460,657 513,234 0 无
合型证券投资基金 人
博时价值增长证券投资基金 境内非国有法 1.60 6,299,710 4,099,818 0 无
人
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证 境内非国有法 1.53 6,031,701 -7,590,279 0 无
券投资基金 人
中国工商银行－招商核心价值混合型证 境内非国有法 1.28 5,046,919 752,485 0 无
券投资基金 人
交通银行－海富通精选证券投资基金 境内非国有法 1.27 5,000,367 - 0 无
人
中国建设银行－银华核心价值优选股票 境内非国有法 1.15 4,514,108 -1,599,218 0 无
型证券投资基金 人
中国银行－招商先锋证券投资基金 境内非国有法 1.12 4,398,182 -547,414 0 无
人
中国光大银行股份有限公司－中融景气 境内非国有法 1.00 3,946,849 1,953,591 0 无
行业证券投资基金 人
公司前十名股东中，招商核心价值混合型证券投资基金,招商先锋证券投资基金同为招商基金管理有限公司旗下基金，存在关联关系
。公司未知其余股东之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人。
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 7,522,922 人民币普通股
中国建设银行－交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 6,460,657 人民币普通股
博时价值增长证券投资基金 6,299,710 人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 6,031,701 人民币普通股
中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金 5,046,919 人民币普通股
交通银行－海富通精选证券投资基金 5,000,367 人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 4,514,108 人民币普通股
中国银行－招商先锋证券投资基金 4,398,182 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－中融景气行业证券投资基金 3,946,849 人民币普通股
全国社保基金一一零组合 3,690,407 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司前十名无限售条件股东中，招商核心价值混合型证券投资基金
,招商先锋证券投资基金同为招商基金管理有限公司旗下基金，存
在关联关系。公司未知其余股东之间是否存在关联关系也未知其是
否属于一致行动人。
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易时 新增可上市交易
间 股份数量
1 北京王府井国际商业发展有限公 194,594,400 2009年12月17 0 在股权分置改革方案实施后12个月内不
司 日 上市交易或转让，上述期限届满后的24
个月内不通过证券交易所挂牌交易出售
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2008年6月，经公司第六届董事会第四次临时会议提名，第二十二届股东大会补选刘伟先生为第六届董事会独立董事候选人。上述事项详见2008年6月5日及6月28日《中国证券报》。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司积极应对宏观经济形势发生的新变化，努力克服冰冻、地震、水灾等自然灾害以及节假日调整带来的不利影响，扎实推进年初各项重点工作，进一步提升公司业绩。1-6月，公司实现营业收入512,360.65万元，同比增长20.45%；利润总额28,930.03万元，同比增长45.24%；净利润22,043.84万元，同比增长53.27%，其中归属于上市公司净利润19,892.54万元，同比增长68.34%。
公司业绩的提升主要得益于百货主业的有效增长。公司经营层针对各种特殊环境及市场变化及时做出调整，加强对各项业务指标的管理，积极创新营销方式，深入精准的进行会员维护从而促使会员销售持续增长，各门店特别是成长型门店通过挖潜增效，使公司利润指标保持良好的增长态势。与此同时，随着北京奥运会的临近，上半年奥运商品销售较上年同期增长近1.5倍，为公司销售的增长做出了一定贡献。报告期内，企业所得税率由33%调至25%，也为公司利润增长带来一定贡献。
报告期内，公司在继续扩大新地区项目储备的同时，加强对同城多店和重点省会城市的开发。4月18日，包头王府井2号店（青山店）开业,其开业后经营状况较为良好，达到公司预期。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上年同期增减
品 上年同期增 年同期增减（ （%）
减（％） ％）
分行业
百货零售业 4,982,289,662.36 4,095,817,731.77 17.79 19.81 20.16 减少0.25个百分点
房地产开发 12,938,655.00 10,220,288.10 21.01 9.08 -18.97 增加27.34个百分点
物业收入 12,491,514.50 6,407,481.15 48.71 43.08 8.89 增加16.11个百分点
合计 5,007,719,831.86 4,112,445,501.02 17.88 19.82 20.04 减少0.14个百分点
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额0万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华北地区 2,329,719,899.29 22.45
中南地区 1,226,293,258.41 7.03
西南地区 1,171,198,913.71 21.71
西北地区 280,507,760.45 66.32
合计 5,007,719,831.86 19.82
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3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:元 币种:人民币
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公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献的投资收益 占上市公司净利润的比
重(%)
北京双安商场有限责任公司 商业零售批发 45,351,992.20 45,351,992.20 22.80
包头王府井百货有限责任公司 商业零售批发 21,500,648.85 21,500,648.85 10.81
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4、公司在经营中出现的问题与困难
1)2008年，宏观经济的变化对消费者信心带来一定影响，且能源价格以及人工成本的上升对公司的费用控制带来压力。
针对上述情况，公司将积极应对，一方面通过对不同类型门店采取不同管理模式，有的放矢组织营销活动等方式大力促进销售的增长，另一方面通过精细化、集约化管理，控制成本、节约费用，努力促使利润进一步增长。
2)第三季度，由于北京地区车辆限行对公司北京地区门店经营带来压力。
公司将采取包括北京地区统一送货，分阶段营销，提前对商品结构调整作出预案等方式，尽全力将各项不利因素带来的损失将至最低。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
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项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
太原王府井百货有限责任公司 10,000,000.00 2008年6月本公司之子公司成都王府井百货有限公司投入资
本金1000万元，注册成立太原王府井百货有限责任公司,现
已完成工商登记。目前正处于筹备期。
合计 10,000,000.00
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六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司进一步完善法人治理结构。目前，公司治理状况与证监会有关文件要求不存在差异。公司在2007年度的公司治理整改活动中承诺的整改事项已全部完成。
报告期内，经公司第六届董事会第四次临时会议提名，第二十二届股东大会选举，公司补选刘伟先生为公司第六届董事会独立董事。
报告期内，公司修改了《公司章程》，同时《内部审计制度》通过了董事会的审批，提高了内审工作的有效性和针对性。
(二)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(三)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(四)重大关联交易
1、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
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关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
北京王府井洋华堂商 合营公司 -928,570.00 7,119,057.00 0.00 0.00
业有限公司
北京王府井东安集团 关联人（与公司同 0.00 0.00 -109,924,706.55 1,218,340.27
有限责任公司 一董事长）
北京王府井大厦有限 联营公司 0.00 0.00 -18,613.80 0.00
公司
合计 -928,570.00 7,119,057.00 -109,943,320.35 1,218,340.27
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报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
(五)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(六)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(七)租赁情况
本报告期公司无重大租赁事项。
(八)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(九)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
股改承诺及履行情况：
公司唯一持股5%以上股东北京王府井国际商业发展有限公司在股权分置改革时承诺：在本次股权分置改革方案实施后12月内不上市交易或转让其所持原非流通股股份；上述期限届满后的24个月内不通过证券交易所挂牌交易出售其所持原非流通股股份。
截至报告期末，王府井国际严格履行承诺，未有转让其持有公司股份的情形出现。
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，继续聘任信永中和会计师事务所有限责任公司为公司的境内审计机构。公司半年度财务报告未经审计。
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位:元 币种:人民币
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序号 证券代码 简称 期末持有数量 初始投资金额 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
（股）
1 600016 民生银行 743,733 8,484,028.61 4,239,278.10 10,596,344.46 交易性金融资产
2 600019 宝钢股份 517,700 8,939,247.00 4,509,167.00 3,637,984.00 交易性金融资产
3 600036 招商银行 415,531 15,604,129.24 9,731,736.02 13,907,395.53 交易性金融资产
4 600050 中国中铁 2,000 18,160.00 18,720.00 0.00 交易性金融资产
5 601186 东华能源 500 2,845.00 3,690.00 0.00 交易性金融资产
6 601588 北辰实业 148,900,000 357,360,000.00 932,114,000.00 2,108,424,000.00 可供出售金融资产
7 600631 百联股份 770,781 1,986,090.00 9,048,968.94 17,743,378.62 可供出售金融资产
8 000501 鄂武商 149,202 291,362.00 1,327,897.80 2,782,617.30 可供出售金融资产
合计 － 392,685,861.85 960,993,457.86 2,157,091,719.91 －
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(十四)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
第六届董事会第六次会议决 《中国证券报》D093 2008年4月25日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/公告
议公告 全文
第六届监事会第七次会议决 《中国证券报》D093 2008年4月25日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/公告
议公告 全文
2007年度报告及摘要 《中国证券报》D092、D093 2008年4月25日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/定期
报告
2008年第一季度报告 《中国证券报》D059 2008年4月29日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/定期
报告
第六届董事会第三次临时会 《中国证券报》B01 2008年5月20日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/公告
议 全文
第六届董事会第四次临时会 《中国证券报》B06 2008年6月5日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/公告
议暨召开第二十二届股东大 全文
会（2007年年会）的通知
第二十二届股东大会（2007 《中国证券报》C007 2008年6月28日 http://www.sse.com.cn/上市公司资料检索/公告
年年会）决议公告 全文
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七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
合并资产负债表
编制单位:北京王府井百货（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,230,343,721.82 1,606,610,397.27
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 18,502,591.12 32,278,378.20
应收票据
应收账款 72,648,466.24 79,341,523.83
预付款项 98,202,370.46 84,949,881.82
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 201,230,523.28 157,448,823.17
买入返售金融资产
存货 266,973,437.01 294,456,944.21
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,887,901,109.93 2,255,085,948.50
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 942,490,866.74 2,144,525,995.92
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 296,271,943.20 474,379,419.22
投资性房地产 226,153,076.17 227,810,452.39
固定资产 1,027,114,325.85 769,850,970.73
在建工程 132,816,924.65 97,345,557.42
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 313,705,529.22 319,860,411.53
开发支出
商誉 29,730,022.62 29,730,022.62
长期待摊费用 116,080,136.61 122,764,233.93
递延所得税资产 57,131,159.06 60,217,190.29
其他非流动资产
非流动资产合计 3,141,493,984.12 4,246,484,254.05
资产总计 5,029,395,094.05 6,501,570,202.55
流动负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 632,235,144.12 885,322,240.85
预收款项 989,974,947.59 1,026,986,554.85
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 334,113,145.31 315,569,436.33
应交税费 44,575,757.96 139,617,798.10
应付利息
应付股利 8,263,820.73 8,263,820.73
其他应付款 255,658,925.77 369,988,127.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,354,821,741.48 2,835,747,978.14
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 63,803,896.29 76,000,000.00
递延所得税负债 147,160,738.58 447,097,859.30
其他非流动负债 509,846.70 517,580.28
非流动负债合计 211,474,481.57 523,615,439.58
负债合计 2,566,296,223.05 3,359,363,417.72
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 392,973,026.00 392,973,026.00
资本公积 1,411,982,054.29 2,311,528,401.17
减：库存股