中国铁建：2007年年度报告（修订版）
证券代码:601186 证券简称:中国铁建
中国铁建股份有限公司2007年年度报告（修订版）
中国铁建股份有限公司2007年年度报告
目录
一、重要提示...................................................................................................................................2
二、公司基本情况简介...................................................................................................................2
三、主要财务数据和指标...............................................................................................................3
四、股本变动及股东情况...............................................................................................................4
五、董事、监事和高级管理人员...................................................................................................8
六、公司治理结构.........................................................................................................................15
七、股东大会情况简介.................................................................................................................19
八、董事会报告.............................................................................................................................20
九、监事会报告.............................................................................................................................35
十、重要事项.................................................................................................................................36
十一、审计报告.............................................................................................................................45
十二、备查文件目录...................................................................................................................207
释义
“本公司、公司” 中国铁建股份有限公司
“本集团” 中国铁建股份有限公司及其全资、控股子公司
“控股股东、总公司” 中国铁道建筑总公司
“股东大会” 中国铁建股份有限公司股东大会
“董事会” 中国铁建股份有限公司董事会
“独立董事” 独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经
营管理者没有重要的业务联系或专业联系，且对公司事务
做出独立判断的董事“监事会” 中国铁建股份有限公司监事会
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
3、公司董事长李国瑞，总会计师庄尚标及财务部部长余兴喜声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：中国铁建股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中国铁建
公司英文名称：ChinaRailwayConstructionCorporationLimited
公司英文名称缩写：CRCC
2、公司法定代表人：李国瑞
3、公司董事会秘书：李廷柱
电话：010-51886158
传真：010-51887031
E-mail ：ir@crcc.cn
联系地址：北京市海淀区复兴路40号东院
4、公司注册地址：北京市海淀区复兴路40号东院
公司办公地址：北京市海淀区复兴路40号东院
邮政编码：100855
公司国际互联网网址：www.crcc.cn
公司电子信箱：ir@crcc.cn
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：北京市海淀区复兴路40号东院
6、公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：中国铁建
公司A 股代码：601186
公司H 股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H 股简称：中国铁建
公司H 股代码：1186
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：2007年11月5日
公司首次注册登记地点：北京市海淀区复兴路40号东院
公司法人营业执照注册号：1000001004130
公司税务登记号码：110108710935150
公司组织机构代码：71093515-0
公司聘请的境内会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区东方广场安永大楼16层
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环金融街 8 号国际金融中心 2 期 18层
三、主要财务数据和指标
（一）本报告期主要财务数据
单位：百万元
项目 金额
营业利润 4,890.82
利润总额 4,976.79
归属于上市公司股东的净利润 3,143.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,024.28
经营活动产生的现金流量净额 9,420.84
（二）境内外会计准则差异
单位：百万元
净 净
项目 利 资
润 产
根据中
国企业
按国际会计准
财务报则编制应付福
告准则利费
调整：递延所
得税
根据国
际财务
报告准
（三）扣除非经常性损益项目和金额则编制
单位：百万元
2007年 2006年
归属于母公司股东/所有者的净利润 3,143.40 1,240.16
(减)：非经常性损益项目
固定资产、无形资产处置净损失 0.70 28.31
转让股权投资净收益 (328.18) (3.65)
中国铁建股份有限公司2007年年度报告
委托贷款收益 - (25.21)
记入当期的政府补助收入 (45.28) (12.63)
与主营业务收入无关的预计负债产生的亏损 0.79 10.70
应付职工福利费余额调整为管理费用 (1,189.09) -
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (41.38) 19.53
(1,602.44) 17.05
非经常性损益的所得税影响数 482.86 (5.63)
归属于少数股东的非经常性损益的影响数 0.45 (1.96)
非经常性损益影响净额 (1,119.13) 9.46
扣除非经常性损益后归属于母公司股东/所有者的净利润 2,024.28 1,249.61
（四）报告期公司主要会计数据和财务指标
主要会计数据 2007年
营业收入（百万元） 177,487.29
利润总额（百万元） 4,976.79
归属于上市公司股东的净利润（百万元） 3,143.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（百万元） 2,024.28
基本每股收益（元） 0.39
稀释每股收益（元） 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元） 0.25
全面摊薄净资产收益率（% ） 62.15
加权平均净资产收益率（% ） 94.77
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（% ） 40.02
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（% ） 61.03
经营活动产生的现金流量净额（百万元） 9,420.84
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 1.18
总资产（百万元） 156,877.78
归属于上市公司股东权益（百万元） 5,057.96
归属于上市公司股东的每股净资产（元） 0.63
（五）采用公允价值计量的项目
单位：百万元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 65.23 125.13 59.90 52.39
可供出售金融资产 11.11 343.99 332.88 0
合计 76.34 469.12 392.78 52.39
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
中国铁道建筑总公司于2007 年11月5日独家发起设立本公司，设立时本公司股本为80亿股。至2007 年12月31日，本公司尚未上市，股本结构无任何变化。本公司设立后至2007年末，股份变动情况如下表：
单位：股
本次变动前本次变动增减（+，－） 本次变动后
数量 比例 发行 送 公积金 其 小计 数量 比例
（%） 新股 股 转股 他 （%）
一、有限售条件股份
1、国家持股 8,000,000,000 100 8,000,000,000 100
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持
股
有限售条件股 8,000,000,000 100 8,000,000,000 100
份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件流
通股份合计
三、股份总数 8,000,000,000 100 8,000,000,000 100
2、限售股份变动情况表
此处不适用。
3、证券发行与上市情况
（1）前三年历次证券发行情况
前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
（2）公司股份总数及结构的变动情况
自股份公司成立至报告期末，公司股份总数及结构无变动。
（3）现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股情况。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
（1）股东数量和持股情况表
单位：股
报告期末股东总数
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比 持股总数 报告期内 持有有限售条
例(%) 增减 件股份数量
中国铁道建筑 国有股东 100 8,000,000,000 0 8,000,000,000
总公司
股东名称 质押或冻结
的股份数量
中国铁道建筑
总公司
前十名无限售条件股东持股情况：报告期末，公司尚未公开发行股票。
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 不适用
（2）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
不适用。报告期末，公司尚未公开发行股票。
（3）战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
报告期内无战略投资者或一般法人参与配售新股，并约定持股期限的情况。
2、控股股东和实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：中国铁道建筑总公司
法人代表：李国瑞
注册资本：5,780,230,000 元
成立日期：1990年8月28日
主要经营业务或管理活动：股权管理和资产管理。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
（3）控股股东及实际控制人变更情况
报告期内无控股股东及实际控制人变更情况。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
国务院国有资产监督管理委员会
100%
中国铁道建筑总公司
100%
中国铁建股份有限公司
3、其他持股在10% 以上的法人股东
报告期末，无其他持股在10% 以上的法人股东。
（三）报告期末至2008年4月8日股本变动及股东情况
1、A 股和H 股公开发行并上市
根据中国证券监督管理委员会证监许可［2008］240 号文批准，公司于 2008 年首次公开发行人民币普通股（A 股）245,000 万股，并于2008 年3月10日在上海证券交易所上市。
根据中国证券监督管理委员会《关于同意中国铁建股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可字[2008]149 号），公司获准发行不超过196,190 万股H 股（含超额配售25,590 万股）。公司于2008 年2月29日至2008 年3月5日全球发售170,600 万股H 股，以及公司相关国有股东为进行国有股减持而划转给全国社会保障基金理事会并转为境外上市外资股的17,060 万股H 股，合计187,660 万股H 股于2008年3月13日在香港联交所挂牌交易。
联席全球协调人于2008 年3月31日通知本公司，其决定行使超额配售权并要求公司额外发行18,154.15 万股H 股，同时公司相关国有股东向全国社会保障基金理事会额外划转1,815.45 万股股份并转为H 股，本次超额配售由本公司额外发行及国有股东额外划转的
上述共计19,969.60 万股H 股于2008年4月8日在香港联合交易所挂牌交易。
2、公开发行A 股和H 股后，股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 送 公积 比例
数量 （%） 发行新股 股 金转 其他 小计 数量 （%）
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 8,000,000,000 100 -188,754,500 -188,754,500
2、国有法人
持股
3、其他内资 490,000,000 490,000,000
持股
其中：
境内法人持 490,000,000 490,000,000
股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持 327,613,500 327,613,500
股
境外自然人
持股
有限售条件 8,000,000,000 100 817,613,500 -188,754,500 628,859,000
股份合计
1、国家持股 7,811,245,500 63.31
2、国有法人
持股
3、其他内资 490,000,000 3.97
持股
其中：
境内法人持 490,000,000 3.97
股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持 327,613,500 2.66
股
境外自然人
持股
有限售条件 8,628,859,000 69.94
股份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普 1,960,000,000 1,
通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市 1,559,928,000 188,754,500
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合 3,519,928,000 188,754,500
计
三、股份总 8,000,000,000 1004, 337,541,500 0
数
1、人民币普 960,000,000 1,960,000,000 15.89
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市 1,748,682,500 1,748,682,500 14.17
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合 3,708,682,500 3,708,682,500 30.06
计
三、股份总 4,337,541,500 12,337,541,500 100
数
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
报告期内从公司领
性 任期起 任期终 年初持 年末持
姓名 职务 年龄 取的报酬总额(万
别 始日期 止日期 股数 股数 注释
元)（税前）
李国瑞 董事长 男 58 2007年 2010年 0 0 87.2
11月 11月
丁原臣 副董事长 男 58 2007年 2010年 0 0 65.4
11月 11月
金普庆 执行董事、 男 58 2007年 2010年 0 0 66.5
总裁 11月 11月
霍金贵 非执行董事 男 57 2007年 2010年 0 0 75.2
11月 11月
吴晓华 非执行董事 男 62 2007年 2010年 0 0 7
11月 11月
李克成 独立非执行 男 64 2007年 2010年 0 0 7
董事 11月 11月
赵广杰 独立非执行 男 62 2007年 2010年 0 0 8
董事 11月 11月
吴太石 独立非执行 男 60 2007年 2010年 0 0 0
董事 11月 11月
魏伟峰 独立非执行 男 46 2007年 2010年 0 0 0
董事 11月 11月
彭树贵 监事会主席 男 53 2007年 2010年 0 0 75
11月 11月
黄少军 监事 男 50 2007年 2010年 0 0 29
是否在股东单位
姓名 或其他关联单位
领取报酬、津贴
李国瑞 否
丁原臣 否
金普庆 否
霍金贵 否
吴晓华 否
李克成 否
赵广杰 否
吴太石 否
魏伟峰 否
彭树贵 否
黄少军 否
11月 11月
于凤丽 职工监事 女 51 2007年 2010年 0 0 29.5 否
11月 11月
扈振衣 副总裁兼总 男 53 2007年 2010年 0 0 75 否
经济师 11月 11月
夏国斌 副总裁兼总 男 49 2007年 2010年 0 0 75 否
工程师 11月 11月
范德 副总裁 男 54 2007年 2010年 0 0 75.2 否
11月 11月
赵广发 副总裁 男 55 2007年 2010年 0 0 65.5 否
11月 11月
周志亮 副总裁 男 42 2007年 2010年 0 0 65 否
11月 11月
庄尚标 总会计师 男 45 2007年 2010年 0 0 57.2 否
11月 11月
李廷柱 董事会秘书 男 57 2007年 2010年 0 0 29.9 否
11月 11月
注释：报告期内公司董事、监事、高级管理人员从公司领取的薪酬包括：2007年度的工资、2006 年度绩效薪酬以及2006年度以前应领取的但是延续到本期支付的绩效薪酬，但不包括2007 年度的绩效薪酬。
报告期内，公司所有董事、监事和高级管理人员均未买入、卖出或持有公司股票。
（二）董事、监事、高级管理人员主要工作经历及兼职情况
1、董事
李国瑞先生，58 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司董事长、党委书记，同时兼任中国铁道建筑总公司董事长、总经理，南京长江隧道有限责任公司董事长。李国瑞先生是第十一届全国政协委员。李先生拥有多年的国有特大型建筑企业集团高级管理从业经历，对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。李先生1996 年4月至1997 年12月任中国铁路工程总公司党委书记，1997 年12月加入中国铁道建筑总公司后任党委书记，期间自2002年7月至2005年8月兼任中国铁道建筑总公司副总经理，自2005 年8月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司董事长、党委书记，自 2007 年 11 月起任本公司董事长、党委书记。李先生毕业于西南交通大学工务工程专业，是高级工程师。
丁原臣先生，58 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副董事长、执行董事，同时兼任中国铁道建筑总公司副董事长。丁原臣先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。丁先生于1969 年加入中国铁建系统，1992 年1月至 1999 年 12 月任铁道部第十七工程局（中铁十七局集团有限公司前身）副局长、局长、党委副书记、党委书记，1999 年12月至2001 年3月任中铁第十七工程局局长、党
中国铁建股份有限公司2007年年度报告
委副书记，2001 年4月任中国铁道建筑总公司副总经理，2001 年8月任中国土木工程集团公司总经理、党委书记，2004 年8月任中国铁道建筑总公司副总经理，同时兼任中国土
木工程集团公司总经理、党委书记，2005 年 8 月起任中国铁道建筑总公司副董事长，自2007 年11 月任本公司副董事长。丁先生毕业于中共中央党校经济管理专业，是高级工程师、国家一级建造师、高级职业经理。
金普庆先生，58 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司执行董事、总裁，同时兼任中国铁道建筑总公司董事。金先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，对大型建筑企
业集团做优做强业绩突出，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。金先生 1968 年加入中国铁建系统，1993 年8月至1998 年6月任铁道部第十二工程局（中铁十二局集团有限公司前身）副局长，1998 年6月至2005 年8月任中铁十二局集团有限公司董事长、总经
理、党委副书记，2005 年8月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司董事、总经理、党委副书记，自2007 年11月起任本公司执行董事、总裁、党委副书记。金先生毕业于铁道部锦州党校党政管理专业，是高级工程师、国家一级项目经理。
霍金贵先生，57 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司非执行董事、党委副书记。霍先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。霍先生1968年加入中国铁建系统，1993年5月至1999年12月任铁道部第十五工程
局（中铁十五局集团有限公司前身）副局长、局长、党委副书记，1999 年 12 月至 2001年3月任中铁十五局局长、党委副书记，2001年3月任中国铁道建筑总公司党委副书记，2005 年2月任中国铁道建筑总公司党委副书记、工会主席，2005 年8月任中国铁道建筑
总公司董事、党委副书记、工会主席，2006 年2月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司董事、党委副书记，自2007 年11月起任本公司非执行董事、党委副书记。霍先生毕业于铁道部锦州党校党政专业，是高级工程师。
吴晓华先生，62 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司非执行董事。吴先生历任机械部电工局副处长，国家机械委、机电部重大办副处长，机电部第一装备司重点任务协调处处长、副司长，西安电力机械制造公司副总经理、党委常委，机械工业部重大装备司
司长，中国机械装备（集团）公司副总裁、党组成员，中国机械装备（集团）公司副董事长、副总裁、党组成员，中国机械设备进出口总公司党组书记、总经理，国家机械工业局副局长、党组成员，国家机械工业局局长、党组书记，中央企业工作委员会副书记，国务
院国资委副主任、党委委员，2006 年3月任国务院国资委副部级干部，2006 年11 月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司外部董事，自2007 年11月任本公司非执行董事。吴先生毕业于中国科技大学技术物理专业，是高级工程师。
李克成先生，64 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事。李先生历任石油部管道局机械厂党委书记，石油管道局党委常委、纪委书记，东北输油管理局党委书记，中国石油天然气总公司办公厅主任、政策研究室主任、党组机要秘书、政治思想
中国铁建股份有限公司2007年年度报告
工作部主任、直属机关党委常务副书记、中国石油天然气集团公司党组成员，2000年6月至2005 年11月任中国石油天然气集团公司党组成员、党组纪检组组长。1999 年1月至2005年11月任中国石油天然气股份有限公司监事会主席。2006年5月任中国电子信息产业集团有限公司外部董事。2006 年11 月至2007 年11 月任中国铁道建筑总公司外部董事。2007 年 12 月任二重集团（德阳）重型装备股份有限公司独立非执行董事。自 2007
年11月起任本公司独立非执行董事。李先生毕业于北京钢铁学院金属材料专业，是高级工程师。
赵广杰先生，62 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事。赵先生历任鞍山钢铁集团公司经理办调研员、调研组副组长、经理办副主任，辽宁省委办公厅秘
书，鞍山钢铁集团公司建设公司总经理兼党委书记，鞍山钢铁集团公司秘书长、副总经理、党委副书记，鞍山钢铁集团公司副总经理、党委常委，2005 年5月至2006 年1月任
鞍山钢铁集团公司副总经理。2006 年 11 月任新兴铸管集团有限公司外部董事。2006 年11月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司外部董事。自2007 年11月起任本公司独立
非执行董事。赵先生毕业于西北工业大学航空发动机设计专业，是高级工程师。
吴太石先生，60 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司独立非执行董事，同时为上海信息协会副会长，北京正信嘉华管理顾问有限公司副董事长，曾任上海运载火箭总装
厂副总经济师、总会计师，1993 年起任中国航天工业总公司财务经济调节部副经理、财务局局长，1999 年任中国航天科工集团副总会计师，后调任交通银行总行办公室副主任、引
进外资办公室主任（首席谈判代表）、深化股份制改革办公室副主任、发展研究部总经理、交行综合经营办公室首席顾问、博士后工作站站长，自2007 年11月起任本公司独立
非执行董事。吴先生毕业于复旦大学管理系工业经济专业，是研究员级高级会计师、中国注册会计师。
魏伟峰先生，45 岁，中国香港，现任本公司独立非执行董事。魏先生拥有超过 18 年高阶管理工作经验，魏先生是香港特许秘书公会副会长、信东集团主席、KCSLimited （前
香港毕马威企业服务部及君富国际会计师事务所商业顾问部组成的公司）董事、中国人寿股份有限公司独立非执行董事。曾担任多家香港上市企业的执行董事、首席财务官等职
务，其中包括中远集团、中国联通、中国工商银行（亚洲）等公司，多次参与或主导公司上市、收购合并、发债等重大融资工作，曾为多家国有企业及红筹公司提供专业服务。自
2007 年11 月起任本公司独立非执行董事。魏先生先后毕业于香港理工大学、美国密兹根州安德鲁大学、英国华瑞汉普顿大学，并取得了金融学硕士、工商管理硕士、荣誉法律学士学位。
2、监事
彭树贵先生，53 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事会主席、党委副书记、纪委书记、工会主席。彭先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，拥有丰富的经营
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管理经验，具有较高的理论政策水平和丰富的法律知识。彭先生 1972 年加入中国铁建系统，1995 年12 月至1999 年12 月任铁道部第十四工程局（中铁十四局集团有限公司前
身）党委副书记、党委书记，1999 年12月至2001 年4月任中铁十四局党委书记，2001年4月至2006 年2月任中国铁道建筑总公司党委副书记、纪委书记，2006 年2月任中国
铁道建筑总公司党委副书记、纪委书记、工会主席，2006 年7月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司职工董事、党委副书记、纪委书记、工会主席，自2007 年11月起任本公
司监事会主席。彭先生毕业于澳大利亚拉筹伯大学工商管理专业，硕士学位，是高级工程师、国家一级项目经理、国家一级建造师。
黄少军先生，50 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司监事会监事，同时兼任本公司审计局局长、海南金牌科技股份有限公司监事会监事长、北京通达京承高速公路有限
公司监事。黄先生是中国内部审计协会和中国风险者管理联谊会常务理事。黄先生在本公司所属行业拥有多年的工作经历，并具有丰富的现代企业管理知识和经营管理经验。黄先
生1976年加入中国铁建系统，1993年2月至1994年4月任中国铁道建筑总公司京九铁路赣州指挥部计划财务处副处长，1994 年4月至1998 年11月任中国铁道建筑总公司财
务部副部长兼京九铁路赣州指挥部计划财务处副处长，1998 年11月至2002 年8月任中国铁道建筑总公司审计处处长，2002 年8月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司审计
局局长，自2007 年11月起任本公司监事。黄先生毕业于中共中央党校经济管理专业，是高级会计师、注册高级企业风险管理师。
于凤丽女士，51 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司职工监事，同时兼任中铁十二局集团有限公司、中铁二十局集团有限公司、中铁二十二局集团有限公司、中铁第一
勘察设计院集团有限公司、中铁房地产集团有限公司、重庆铁发遂渝高速公路有限公司、南京长江隧道有限责任公司、四川纳叙铁路有限责任公司监事会主席，上海枫亭水质净化有限公司、西安天创房地产有限公司监事。于女士1973年加入中国铁建系统，1989年12
月至1996 年2月任中国铁道建筑总公司机关事务管理部助理会计师、会计师，1996 年2月至1999年9月任中国铁道建筑总公司财务部会计师，1999年9月至2005年12月任中
国铁道建筑总公司财务部副部长，2005 年12月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司监事会办公室专职监事会主席，自2007 年11月起任本公司职工监事。于女士毕业于中央党校经济管理专业，是会计师。
3、高级管理人员
金普庆先生，见“董事”部分。
扈振衣先生，53 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁、总经济师，同时兼任咸阳中铁路桥有限公司董事长、重庆铁发遂渝高速公路有限公司副董事长、北京通达京承高速公路有限公司董事、西安天创房地产有限公司执行董事、上海枫亭水质净化有限公司股东代表。扈先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经
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营管理经验。扈先生1972加入中国铁建系统，1990年12月至1996年5月任中国铁道建筑总公司经营部副部长、部长，1996 年5月至1997 年12月任中国铁道建筑总公司副总
经济师，1997 年12月至2001 年4月任中国铁道建筑总公司总经济师，2001 年4月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司副总经理、总经济师，自2007 年11月起任本公司副
总裁、总经济师。扈振衣先生是中国国际工程咨询公司、北京城建设计研究总院有限责任公司专家，北京市轨道交通建设指挥部专家委员会经济组副组长，杭州市轨道交通设计审
查咨询委员会经济组组长。扈先生毕业于厦门大学工商管理专业，获得硕士学位，是教授级高级工程师，享受国务院特殊津贴。
夏国斌先生，49 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁、总工程师。夏先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，拥有深厚的科技开发、勘察设计知识以及丰富的
技术、工程管理和施工管理经验。夏先生 1975 年加入中国铁建系统，1996 年 4 月至1999 年12 月任铁道部第十三工程局（中铁十三局集团有限公司前身）副总工程师、总工
程师，1999 年12月至2001 年4月任中铁第十三工程局总工程师，2001 年4月至2007年 11 月任中国铁道建筑总公司副总经理、总工程师，自 2007 年 11 月起任本公司副总
裁、总工程师。夏先生毕业于铁道兵工程学院桥梁工程专业，获工学学士学位，是教授级高级工程师，享受国务院特殊津贴。
范德先生，54 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁。范先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。范先生 1980 年加入
中国铁建系统，1988年6月至1990年4月任铁道部工程指挥部建筑工程处副处长，1990年4月至2001 年4月任北京中铁建筑工程公司副总经理、总经理，2001 年4月至2007
年11月任中国铁道建筑总公司副总经理，自2007 年11月起任本公司副总裁。范先生毕业于长沙铁道学院工民建专业，是高级工程师。
赵广发先生，55 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁。赵先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的知识和丰富的经营管理经验。赵先生 1970 年加
入中国铁建系统，1994 年5月至1999 年12月任铁道部第十八工程局（中铁十八局集团有限公司前身）副局长、局长、党委副书记，1999 年12月至2001 年8月任中铁第十八
工程局局长、党委副书记，2001 年8月至2004 年12月任中铁十八局集团有限公司董事长、党委副书记，2004 年 12 月至 2007 年 11 月任中国铁道建筑总公司副总经理，自
2007 年11 月起任本公司副总裁。赵先生毕业于亚洲（澳门）国际公开大学，获工商管理硕士学位，是高级工程师。
周志亮先生，42 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司副总裁。周先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的专业知识和丰富的经营管理经验。周先生 2003
年加入中国铁道建筑总公司，2000 年1月至2001 年11月任铁道第四勘察设计院工会主席，2001 年11月至2004 年12月任铁道第四勘察设计院院长、党委副书记，2004 年12
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月至2007年11月任中国铁道建筑总公司副总经理，自2007年11月起任本公司副总裁。
周先生毕业于中国矿业大学工程地质专业，获工学学士学位，是高级工程师。
庄尚标先生，45 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司总会计师。庄先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有深厚的财务专业知识和丰富的公司财务、公司金融管
理经验。庄先生2005 年加入中国铁道建筑总公司，1992 年3月至1994 年2月任中国公路桥梁建设总公司财务部副总经理，1994 年2月至2001 年2月任中国路桥集团（香港）
公司副总经理、常务副总经理，2001 年2月至2005 年8月任中国路桥（集团）总公司总会计师，2005 年8月至2007 年11月任中国铁道建筑总公司总会计师，2006 年4月至
2007 年11 月兼任中国铁道建筑总公司总法律顾问，自2007 年11 月起任本公司总会计师。庄先生毕业于长沙交通学院工程财务会计专业，获工学学士学位，是高级会计师。
李廷柱先生，57 岁，中国国籍，无境外居留权，现任本公司董事会秘书。李先生对中国建筑行业有深刻的认识和理解，具有丰富的知识和经营管理经验，具备中国监管机构颁
发的上市公司董事会秘书任职资格。李先生 1968 年加入中国铁建系统，1989 年 9 月至1998 年11月任中国铁道建筑总公司党委组织部副部长，1998年4月至2005年1月任中
国铁道建筑总公司党办主任，2005 年1月至2005 年12月任中国铁道建筑总公司党办主任、工会副主席，2005 年12 月至2007 年11 月任中国铁道建筑总公司董事会秘书，自
2007 年11 月起任本公司董事会秘书。李先生毕业于中共中央党校经济管理专业，是高级政工师。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
本公司董事、监事与高级管理人员的报酬决策程序目前仍然沿用股份公司成立前的国资委对中央企业负责人的薪酬管理办法，薪酬收入由基本薪金和绩效薪金两部分组成。按
照经营业绩考核结果确定执行董事与非执行董事的绩效薪金。执行董事与非执行董事无权批准自身的薪酬，其薪酬由股东大会批准。
（四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内无公司董事、监事、高级管理人员变动情况。
（五）公司员工情况
截至报告期末，公司在岗员工为180,986 人。需承担费用的离退休职工为0人。员工结构情况如下：
类别 员工数量 占总人数的比例
30岁以下 67,893 37.51%
30岁至39岁 54,532 30.13%
年龄构成 40岁至49岁 52,848 29.20%
50岁以上 5,713 3.16%
合计 180,986 100%
学历构成 研究生及以上学历 911 0.50%
大学本科 48,107 26.58%
大学专科 34,242 18.92%
专科以下 97,726 54.00%
合计 180,986 100%
工程承包 161,183 89.06%
勘察设计咨询 6,541 3.61%
专业构成 工业制造 7,249 4.01%
其他 6,013 3.32%
合计 180,986 100%
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
良好的公司治理是本公司一直以来追求的目标。公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会关于上市公司法人治理的法律法规的要求，不断完善法人治理结构，建立健全现代企业制度、规范公司运作。
董事认为，《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总裁工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《独立董事工作制度》、
《关联交易决策制度》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理办法》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会战略与投资委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》等文件组成本公司公司治理的参考依据。公司治理的实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件无重大差异。
1、股东大会
股东大会是本公司的权力机构，依据《公司法》、《公司章程》、《中国铁建股份有限公司股东大会议事规则》等规定规范运作。
2、董事会
本公司第一届董事会由 9 名董事组成。董事会的每位董事均以股东的利益为前提，依照董事须履行的责任和按照所有相关法律及规则，尽自己最大的努力履行其职责。董事会的职责包括：决定本公司的经营计划及投资方案；制定本公司的利润分配方案和弥补亏损方案；拟定公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式等方案及执行股东大会的决议等。
本公司 4 位独立非执行董事具有完全的独立性。他们分别具有财务、金融以及基础设施建设方面的背景，并具有丰富的专业经验；为公司的稳定经营及发展忠诚地提供专业意见；并为保障本公司和股东的利益进行监察和协调。
除本公司的工作关系外，董事、监事或其它高级管理人员之间无财务、商业及家庭关系，彼此之间亦无其它重大关系。中国铁建股份有限公司2007年年度报告
各自订立的服务合约外，本公司董事未在本公司或本公司的任何子公司于 2007 年间订立的重大合约中，直接或间接持有私人重大权益。董事会下设4个专门委员会：
（1）审计委员会
该委员会的主要职责负责公司内外部审计的沟通、监督和核查，财务信息及其披露的审阅，内控制度的审查。
该委员会由三名董事组成，即吴太石先生、丁原臣先生及魏伟峰先生。吴太石先生现任本公司审计委员会主席。
该委员会每年至少在上半年和下半年各召开一次定期会议，共同审阅本公司的财务、会计政策、内控制度及相关财务事宜，以确保公司财务报表及其它相关数据的完整性、公平性和准确性。
（2）薪酬与考核委员会
该委员会由三名董事组成，即赵广杰先生、丁原臣先生及李克成先生。赵广杰先生现任本公司薪酬与考核委员会主席。该委员会主要职责为制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，研究公司董事及高级管理人员的考核标准、进行考核并提出建议，监督公司薪酬制度执行情况等。
（3）战略与投资委员会
该委员会由三名董事组成，即金普庆先生、吴晓华先生及吴太石先生。金普庆先生现任本公司战略与投资委员会主席。本公司战略与投资委员会的主要职责为对公司长期发展战略规划和重大战略性投资决策进行研究并提出建议，审核公司年度经营计划，对须经董事会批准的重大投资、融资和担保方案进行研究并提出建议，对须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议。
（4）提名委员会
提名委员会由三名董事组成，即李克成先生、霍金贵先生及赵广杰先生。李克成先生现任本公司提名委员会主席。本公司提名委员会的主要职责为研究董事、总裁和其他高级管理人员的选择标准和程序，并向董事会提出建议；广泛搜寻具备合适资格可担任董事、总裁和其他高级管理人员的人选；对董事候选人、总裁候选人和其他高级管理人员人选进行审查并提出建议等。
3、监事会
本公司设监事会。监事会是本公司的常设监督机构，根据《公司法》、《公司章程》、《中国铁建股份有限公司监事会议事规则》等规定，负责对董事会及其成员以及总裁、副总裁、总会计师等高级管理人员进行监督，防止其滥用职权侵犯股东、本公司及本公司员工的合法权益。
根据《公司章程》规定，本公司监事会由三名监事组成，包括一名职工代表监事，监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。监事每届任期三年，可连选连任。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席 委托出席 缺席
李克成 2次 1次 1次 无
赵广杰 2次 2次 无 无
吴太石 2次 2次 无 无
魏伟峰 2次 2次 无 无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务独立情况
本公司主要从事工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产、资本运营和物流业务，具有独立自主地开展业务的权利和能力，拥有独立的经营决策权和实施权。本公司从事的经营业务独立于控股股东及其控制的其他企业，经营管理实行独立核算。本公司拥有生产、经营所必须的、独立完整的生产、供应、销售、管理系统。本公司及其控股子公司拥有从事其各自业务所必需的相应资质。
本公司与控股股东及其控制的其他企业之间不存在实质性同业竞争，也不存在显失公平的关联交易。
2、资产独立情况
在资产方面，本公司拥有独立、完整的生产经营所需的资产，包括自行购置、租赁的房屋、施工设备等固定资产和国有土地使用权、商标、专利等无形资产。本公司与控股股东之间的资产产权关系清晰，本公司的资产完全独立于控股股东及其控制的其他企业。本公司目前没有以资产和权益为控股股东及其控制的其他企业提供担保的情形，也不存在资产、资金被控股股东及其控制的其他企业违规占用而损害本公司利益的情形。
3、人员独立情况
本公司的生产经营和行政管理完全独立于控股股东及其控制的其他企业。本公司独立招聘员工，与员工签订劳动合同，并设有独立的劳动、人事、工资管理体系。本公司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》规定的程序产生。
本公司的总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东或其控制的其他企业中领取薪酬。本公司的财务人员均在本公司专职工作并领取薪酬，未在控股股东或其控制的其他企业中兼职。
4、机构独立情况
本公司按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及规范性文件的规定建立了股东大会、董事会及其下属各专门委员会、监事会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构，明确了其各自的职权范围，建立了有效的法人治理结构。本公司已建立起了一套适应公司发展需要的组织结构，各部门及子公司组成了一个有机的整体，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。本公司的生产经营、办公机构与控股股东及其控制的其他企业分开，不存在混合经营的状况。
5、财务独立情况
本公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策。本公司按照公司章程规定独立进行财务决策，具备独立的财会账簿，不存在控股股东及其控制的其他企业干预本公司资金使用的情况。本公司在银行单独开立账户，不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情况。本公司作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与股东单位混合纳税现象。综上所述，本公司在业务、资产、人员、机构和财务方面均与控股股东及其控制的其他企业相互独立，本公司具有独立完整的业务体系及直接面向市场独立经营的能力。
（四）公司内部控制制度的建立健全情况
本公司董事会和管理层非常重视内部控制制度的建立及完善。董事会对公司内部控制体系的建立和监督执行负责。公司管理层对内部控制制度的制定和有效执行负责。公司审计机构对内部控制执行情况的审计负责。
公司自成立以来，依据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司内部控制指引》等法规性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，加强内部管理，制订并完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《投资者关系工作制度》、《公司信息披露管理制度》及各业务部门内部业务运作制度等详细内控制度文件，形成了符合自身经营管理特点的内部控制体系，基本保障了上市公司内部控制管理的有效执行，对加强公司内部管理起到了积极有效的作用，提高了公司治理和规范运作水平。
1、对控股子公司的内部控制情况
公司根据公司内部控制制度的相关规定，对控股子公司实行管理。公司通过董事会决议审议方式委派控股子公司的董事、监事及有关重要高级管理人员，并明确其职责权限，督导各控股子公司建立起相应的经营计划、风险管理程序，要求各控股子公司建立重大事项报告制度和审议程序，定期取得并分析各控股子公司的月度报告等方式对各控股子公司实行管理。
2、关联交易的内部控制情况
公司严格按照国家有关法律法规的规定，在《公司章程》中对关联交易的原则、关联人和关联关系以及关联交易的决策程序、信息披露等作了详尽的规定。
3、对外担保的内部控制情况
公司严格按照国家有关法律法规的规定，在《公司章程》中明确了对外担保的基本原则、审批程序、信息披露等。
4、重大投资的内部控制情况
公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会工作细则》中明确股东大会、董事会对重大投资的审批权限，制定相应的审议程序；公司对进行以股票、利率、汇率和商品为基础的期货、期权、权证等衍生产品投资的，制定严格的决策程序、报告制度和监控措施；公司董事会定期了解重大投资项目的执行进展和投资效益情况，如出现未按计划投资、未能实现项目预期收益、投资发生损失等情况，公司董事会将查明原因，追究有关人员的责任。
七、股东大会情况简介
2007 年公司共召开了2次股东大会，分别于11月5日在北京市京西宾馆召开创立大会，及11月30日在北京市复兴路40号本公司的会议室召开。中国铁道建筑总公司作为唯一的股东出席了上述股东会议。
（一）创立大会
2007 年11月5日，本公司于北京市京西宾馆召开创立大会。总公司作为唯一的股东出席股东会议。会议审议并通过了《中国铁建股份有限公司筹备情况的报告》、《中国铁建股份有限公司设立费用的报告》、《重组协议》、《公司章程（草案）》、《关于选举中国铁建股份有限公司第一届董事会董事的议案》、《关于选举中国铁建股份有限公司第一届监事会监事的议案》、《中国铁建股份有限公司股东大会议事规则（草案）》、《中国铁建股份有限公司董事会议事规则（草案）》、《中国铁建股份有限公司监事会议事规则（草案）》等相关事宜的议案。
（二）第一次临时股东大会情况
2007 年11月5日，本公司于北京市京西宾馆召开2007 年第一次临时股东大会。总公司作为唯一的股东出席股东会议。会议审议通过了《关于公开发行人民币普通股（A股）并上市的议案》、《关于公开发行境外上市外资股（H 股）的议案》、《关于公开发行境外上市外资股（H 股）募集资金投资项目的议案》、《关于转为境外募集股份公司及上市的议案》、《关于国有股东进行国有股减持/转持的议案》和《关于公司股东大会授权公司董事会全权处理公司境内外公开发行股票及上市事宜的议案》和《关于聘请 2007 年
度会计师事务所的议案》；审议通过并批准公司与总公司签订《避免同业竞争协议》、《承包建造及相关服务框架协议》、《房屋租赁框架协议》、《土地使用权租赁框架协议》和《服务互供框架协议》；审议通过了《对外担保管理制度》，《关联交易决策制度》和《募集资金管理办法》。
（三）第二次临时股东大会情况
2007 年11月30日，本公司于北京市复兴路40号本公司会议室召开2007 年第二次临时股东大会，审议并通过《关于修改发行前滚存利润分配方案的议案》。总公司作为唯一的股东出席股东会议。
八、董事会报告
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、集团总体经营情况
本集团是我国特大型综合建设集团之一，业务范围遍及除台湾以外的全国31个省、自治区、直辖市，香港、澳门特别行政区以及世界60余个国家和地区。本集团以工程承包、勘察设计咨询为核心业务，同时经营工业制造业务，并积极拓展房地产开发、资本运营和物流等业务。
报告期内营业收入较2006 年增长11.99% ，净利润较2006 年增长110.24% ，新签合同额合计达2869.99 亿元。于2007 年末，未完工合同额合计达3234.29 亿元。主要运营
与财务指标如下：
单位：百万元
新签合同额 未完工合同额
2007 2006 增长 2007.12.31 2006.12.31 增长
工程承包 265,650.5 198,203.7 34.03% 312,079.8 198,374.9 57.32%
勘察设计监理 3,657.8 3,073.3 19.02% 2,523.9 2,476.8 1.90%
工业制造 6,321.5 1,064.4 493.90% 6,311.5 1,602.2 293.93%
其他业务 11,369.23 9,856.06 15.35% 2,513.38 2,168.33 15.91%
总计 286,998.95 212,197.44 35.25% 323,428.54 204,622.17 58.06%
单位：百万元
2007年 2006年 增长幅度
营业收入 177,487.29 158,488.09 11.99%
营业成本 160,598.33 144,012.96 11.52%
营业利润 4,890.82 2,136.29 128.94%
营业利润率 2.76% 1.35% 1.41 个百分点
净利润 3,148.57 1,497.59 110.24%
报告期内盈利状况的快速增长与工程承包行业整体良好的景气现状密切相关。“十一五期间”，我国铁路网建设、全国高速公路网建设、城镇化建设进入高速发展阶段，庞大
的基础设施建造规划与建设规模使得境内建筑市场处于良好的景气环境之下。在此环境之下，本集团凭借自身的优势地位，在境内建筑市场获取了领先的市场份额。
不断改进的经营与管理是营业收入与盈利水平提高的另一重要原因。为实现更加科学的管理，本集团大力压缩管理层级、缩短管理跨度，鼓励下属公司专注于地区市场、推动下属公司发展专长，减少各层控股公司之间对业务合同的竞争。本集团正通过一系列内部整合措施改变粗放的经营策略与发展模式，减少由于机构庞杂，人员众多带来的控制成本与管理成本，提高企业运营效率。
2、各板块运营情况
（1）工程承包业务
工程承包业务是本集团核心及传统业务领域。本集团在中国 31 个省市、自治区以及香港和澳门提供服务，并在非洲、亚洲、中东和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设工程项目。
报告期内，工程承包业务营业收入与毛利分别较上一年度增长11.20% 与15.80% 。
单位：百万元
工程承包业务（已扣除分部间交易）
2007 2006 增长
营业收入 167,884.63 150,968.92 11.20%
营业成本 152,992.62 138,108.65 10.78%
毛利 14,892.01 12, 860.27 15.80%
毛利率 8.87% 8.52% 0.35 个百分点
就业务种类而言，本集团工程承包业务覆盖铁路、公路、房屋建筑、市政公用、城市轨道、水利水电、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。报告期内，主要细分市场的营业收入、营业成本、毛利率及其变动情况如下：
单位：百万元
分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入增幅 营业成本增幅 毛利率比上年
铁路 76,199.04 69,038.68 9. 40% 20.14% 19.84% 增加0.23个百分点
公路 56,532.24 51,944.25 8. 12% -3.73% -4.46% 增加0.70个百分点
水利水电 6,187.43 5,564.37 10.07% 20.97% 18.50% 增加1.88个百分点
城市轨道 5,336.64 4,816.84 9.74% 7.24% 8.08% 减少0.70个百分点
其他 23,629.29 21,628.48 8.47% 26.16% 27.41% 减少0.89个百分点
2007 年，铁路市场的营业收入占本集团工程承包业务收入的 45.39% 。铁路市场营业收入以及毛利率的增长是本集团营业收入及毛利率整体增长的主要因素。
凭借良好的施工技术、信誉、以及在海外市场多年的经营，近年，本集团海外市场业务蓬勃发展，于2007 年末，海外市场未完工合同额达1167.82 亿元，境外市场营业收入较2006年增长80.83% 。预计未来几年，海外市场将进一步为集团创造良好的回报。
2007 2006
工程承包业务境外市场营业收入（百万元） 6,359.17 3,516.57
2007.12.31 2006.12.31
海外未完工合同额（亿元） 1167.82 420.14
（2）勘察设计咨询业务
勘察设计咨询业务是本集团另一项重要的收入来源，业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道交通、水利及水电设施、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。
近年，国家对铁路、轨道交通投资的庞大规划使得勘察设计咨询市场呈现繁荣景象，本集团勘察设计咨询业务的营业收入及毛利率因而呈现较快增长。报告期内，本集团勘察设计咨询业务营业收入达36.25亿元，增长5.75% ，毛利率则增长1.76个百分点。
单位：百万元
勘察设计咨询业务（已扣除分部间交易）
2007 2006 增长率
营业收入 3,625.42 3,428.18 5.75%
营业成本 2,693.00 2,606.86 3.30%
毛利润 932.42 821.32 13.53%
毛利率 25.72% 23.96% 1.76 个百分点
（3）工业制造业务
本集团的工业制造业务包括设计、研发、生产及保养大型养路机械设备与铁路轨道系统零部件。
单位：百万元
工业制造业务（已扣除分部间交易）
2007 2006 增长率
营业收入 1,411.76 1,334.62 5.78%
营业成本 1,077.62 1,103.99 -2.39%
毛利 334.14 230.63 44.88%
毛利率 23.67% 17.28% 6.39 个百分点
本集团大型铁路养路机械的客户主要为铁道部下属各铁路局及铁路公司，上述主要客户养路机械订购计划下达的时间、订购金额对本集团养路机械业务有较大影响。2006 年，由于主要客户推迟了养路设备订购计划的下达时间，本集团养路机械制造业务营业收入、毛利呈现下降。2007 年主要客户的订单需求恢复正常并且随着铁路建设计划的下达大幅增长，本集团工业制造业务营业收入与毛利润率因而呈现增长。2007 年，工业制造业务新签合同金额达63.21亿人民币，较2006年增长493.91% 。
（4）其他业务
单位：百万元
其他业务（已扣除分部间交易）
2007 2006 增长率
营业收入 4565.48 2756.36 65.63%
其中：房地产 739.56 607.35 21.77%
物流与物质贸易 2,824.24 1,589.76 77.65%
营业成本 3835.09 2193.46 74.84%
毛利 730.39 562.9 29.75%
毛利率 16.00% 20.42% 下降4.42个百分点
本集团其他业务板块主要包括房地产业务、物流与物质贸易业务以及其他业务。
房地产业务 2007 年实现的营业收入较 2006 年增长 21.77% 。未扣除分部间交易之前，房地产业务2007 毛利率为31.28% ，与2006 年基本持平。于未来期间，本集团将考虑加大在房地产方面的投入，合理而谨慎的利用本集团在融资能力、房屋建筑技术与建筑成本控制能力上的优势，为投资者创造更高回报。
本集团主要从事建筑材料相关的物流与物质贸易业务。2007 年本集团物流业务实现的营业收入较2006 年增长77.65% 。未扣除分部间交易之前，物流与物质贸易业务2007 毛利率为7.01% ，较2006 年下降1.88% 个百分点。毛利率的下降主要与主要贸易产品钢材的成本上涨有关。
3、主要客户及主要供应商情况
报告期内，来自前5位客户的营业收入达248.06 亿元，较2006 年增长66.19% 。本集团主要客户为铁道部各大型铁路项目建设指挥部。本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业与主要客户无关联关系。
单位：百万元
前五名客户收入总额合计 24,806.19 14,926.85
占全部营业收入的比例 13.98% 9.42%
报告期内，本集团向前 5 位原材料、能源供应商的采购总额达 19.10 亿元，较 2006年增长 89.62% 。上述供应商主要为国内的大型钢铁企业及石油石化企业，本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业与主要供应商无关联关系。
单位：百万元
2007年 2006年
前五名供应商采购金额合计 1,909.99 1,007.26
占采购总额的比例 1.19% 0.70%
4、资产负债分析
报告期末，本集团主要资产、负债金额及其变动情况如下：
单位：百万元
2007 2006
增长
金额 占比 金额 占比
资产总计 156,877.78 100% 124,5 49.73 100% 25.96%
主要资产类项目
货币资金 27,488.29 17.52% 21, 769.11 17.48% 26.27%
应收账款及长期应收款 31,136.73 19.85% 23, 851.05 19.15% 30.55%
预付款项 13,392.91 8.54% 10, 850.73 8.71% 23.43%
其他应收款 10,132.51 6.46% 10,66 2.09 8.56% -4.97%
存货 11,889.33 7.58% 7, 875.50 6.32% 50.97%
应收客户合同工程款项 35,928.31 22.90% 28, 054.06 22.52% 28.07%
固定资产 14,661.64 9.35% 13, 601.85 10.92% 7.79%
无形资产 5,929.96 3.78% 1, 808.92 1.45% 227.82%
负债总额 151,603.94 100% 121, 704.59 100% 24.57%
主要负债类项目
短期借款 17,571.66 11.59% 11, 657.73 9.58% 50.73%
应付账款及长期应付款 42,864.96 28.27% 36, 374.19 29.89% 17.84%
预收款项 32,624.87 21.52% 22, 023.15 18.10% 48.14%
应付客户合同工程款项 17,391.76 11.47% 14, 408.87 11.84% 20.70%
其他应付款 12,981.69 8.56% 9, 910.08 8.14% 30.99%
长期借款 5,108.75 3.37% 4, 632.44 3.81% 10.28%
应付职工薪酬1 12,481.36 8.23% 16,60 7.30 13.65% -24.84%
注释1：应付职工薪酬为流动负债中的应付职工薪酬与长期负债中的应付职工薪酬合计数。
本集团的应收账款及长期应收款主要为已结算的工程合同款。于 2007 年 12 月 31日，应收账款余额311.37 亿元，较2006 年末增长30.55% 。建筑行业一般于年终进行大规模结算，并在随后 1-2 个月内进行款项支付，此项行业惯例导致本集团期末应收账款余额较高。
本集团的预付款项主要为预付给供应商的材料款及预付给工程劳务或专业分包商的材料款、工程款及设备款。于2007 年12月31日，预付款项余额133.93 亿元，较2006 年末增长23.43% 。
应收客户合同工程款项记录了已施工但尚未结算的各在建工程承包项目的成本。就工程施工企业而言，应收客户合同工程款项代表了本集团在产品的余额。2007 年 12 月 31日，本集团应收客户合同工程款项余额359.28 亿元，较2006年末增长28.07% 。
存货项目中履行建造合同而采购的原材料及房地产开发成本是本集团存货项目的主要构成部分。2007年12月31日，存货结余118.89 亿元，较2006年末增长50.97% 。
本集团业务规模的扩张是上述流动资产科目增加的主要原因。
报告期内，本集团固定资产呈现增长主要是由于采购了大量现代化施工机械设备、运输设备、生产设备以及测量及实验设备以满足客运专线（高速铁路）建设及养路机械生产的需要。
土地使用权与特许经营权是本集团无形资产的重要组成部分，于 2007 年 12 月 31日，上述两项占本集团无形资产账面价值的比重分别为80.90% 与18.85% 。2007 年11月5 日股份公司设立之时，总公司以作价出资方式向本公司注入 349 宗土地使用权，本集团无形资产因而增加30.7 亿元。此外，本集团通过国际通行的BOT 方式有选择的参与了多个项目的投资、建设与运营。由于介入上述资本运营项目，本集团特许经营权账面价值于2007年12月31日达11.18亿元，较2006年增长261.20% 。
2007 年12 月31 日，短期借款、应付账款及长期应付款、应付客户工程合同款、预收款项、长期借款较 2006 年都出现了大幅增长。上述科目余额的增长主要是由于业务规模扩张所导致。
保证金和代垫费用构成其他应付款的主要构成部分。2007 年末，上述二者占本集团其他应付款的比例为 63.60% 。其他应付款中的代垫费用主要为工程项目其他参与方为本集团垫付的款项，保证金主要为本集团收取分包商的履约保证金及其他安全保证金等。除上述两者之外，其他应付款中，也包含应支付的维修费、装卸费、征地拆迁费等其他工程相关款项。
2007 年末，本集团应付职工薪酬较2006 年末减少41.26 亿元。应付职工薪酬的减少主要为应付补充退休福利的剥离、应付福利费的转出以及内部退养人员费用支出。本公司于2007 年11月5日设立时，根据重组协议的约定，离退休员工的补充退休福利及医疗费自2007 年1月1日起由本公司的控股股东承担，本集团账面剥离上述离退休人员补充退休福利共计28.80亿元。此外，按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》应用指南及《企业会计准则第9号——职工薪酬》，本集团对于原按工资总额14% 计提的职工福利费2006年末累计余额于2007年年内予以转回，导致应付职工薪酬减少11.89 亿元。2007年，由于内部退养人员费用的净支出使应付职工薪酬减少了6.25亿元。
5、报告期末金融资产情况
本集团主要依据自身业务特点、风险管理要求及持有金融资产的目的，对金融资产进行分类。
于2007 年12月31日，交易性金融资产、可供出售金融资产及持有至到期金融资产包括：
单位：百万元
2007年12月31日 2006年12月31日
交易性金融资产
交易性债券投资 0.80 -
交易性权益工具投资 124.33 65.23
小计 125.13 65.23
可供出售金融资产
可供出售债券 2.27 2.43
可供出售权益工具 341.72 8.68
小计 343.99 11.11
持有至到期投资
债权投资 18.36 19.13
委托贷款 25.00 305.04
小计 43.36 324.17
减：减值准备 - -
净值 43.36 324.17
其中：
短期部分 25.00 305.04
长期部分 18.36 19.13
6、主要成本及费用项目分析
报告期内，主要成本构成及变动如下表所示：
单位：百万元
2007 2006年 增长
营业成本 160,598.33 144,012.96 11.52%
销售费用 696.11 893.11 -22.06%
管理费用 5,326.35 5,731.97 -7.08%
财务费用 860.19 535.01 60.78%
所得税费用 1,828.22 595.80 206.85%
2007 年，本集团营业成本为1,605.98 亿元，较2006 年上涨11.52% 。成本的变动主要与业务扩张导致的原材料、燃料及折旧费的增加相关，并与收入的增长相匹配。
2007 年，本集团销售费用为6.96亿元，较2006 年下降22.06% 。销售费用的下降与以下三方面因素有关：首先，本公司积极支持并协助下属各级公司调整市场竞争战略，指导下属公司专注于地区市场、加强区域客户的维护与发展，上述措施在一定程度上节省了销售费用；其次，铁路合同价值通常较其它类建设合同的合同价值高，因此，单位合同金额的销售费用相对较低。由于，本集团于铁路市场新签合同增长迅速，因此，销售费用整体下降；再次，本集团长期从事铁路基础设施建设，与铁路市场客户维持着密切的联系与良好的客户关系，并在铁路市场拥有稳定的市场地位。铁路市场的增长，使得本集团的固有优势得到了发挥，因而销售费用相应整体下降。
2007 年，本集团管理费用为53.26 亿元，较2006 年下降7.08% 。管理费用的下降，主要是因为根据《企业会计准则（2006）》，对于原按工资总额14% 计提的职工福利费在2006年末的余额予以转回，并相应冲减2007年度管理费用11.89亿元。
2007 年，本集团财务费用为8.60亿元，较2006 年上升60.78% 。利息支出的增加主要是由于业务规模的扩张，资金需求增大，导致借款增多，因而利息费用上升。
2007年，本集团所得税费用为18.28 亿元，较2006年增加206.85% 。所得税费用的增加一方面是由于利润的增长，另一方面则是由于新通过的中国企业所得税法规定所得税税率自2008 年1 月1 日起由33% 降至25% ，导致递延税项资产计人民币6.00亿元自2007 年度的利润表中撇销。
单位：百万元
2007年 2006年
当期所得税费用 962.01 304.87
递延所得税费用 866.21 290.93
所得税费用合计 1,828.22 595.80
7、利润表其他项目分析
（1）公允价值变动损益
报告期内，公允价值变动损益为 0.52 亿元，占利润总额的 1.05% ，较 2006 年上涨28.57% 。由于本集团金融类资产与负债较少，因此，公允价值变动对盈利影响较小。
（2）投资收益
报告期内，共实现投资收益 4.41 亿元，占本集团 2007 年利润总额的 8.85% ，较
2006 年增长790.71% 。其中，2007 年11月11日，本公司下属中铁十四局集团有限公司就持有的全资子公司中铁能源投资有限公司（拥有四川五一桥水电站 BOO 项目）的股权与非关联方中国水电建设集团四川电力开发有限公司签订股权转让合同，将中铁十四局集团有限公司持有的中铁能源投资有限公司 100％的股权全数转让给中国水电建设集团四川电力开发有限公司，并因此取得转让股权投资收益3.16 亿元。此外，本集团于2007 年处置部分交易性金融资产及可供出售金融资产，产生投资收益 0.52 亿元，占利润总额的
1.05% 。
8、现金流量变动分析
单位：百万元
项目 2007年 2006年 增长
经营活动产生的现金流量净额 9,420.84 6,336.95 48.67%
投资活动产生的现金流量净额 (12,182.61) (4,809.00) 153.33%
筹资活动产生的现金流量净额 7,631.00 2,672.01 185.59%
2007 年度，本集团经营活动的现金流入净额为94.21 亿元，主要基于报告期税前利润49.77 亿元，就以下主要项目的调整：（1）固定资产折旧 34.06 亿元；（2）由于在建工程项目增加以致应付账款及应付票据增加83.65 亿元；及（3）其他经营性应付项目（主要包括其他应付款、应付职工薪酬、应交税金及预收帐款等）增加 125.62 亿元；（4）本集团业务增长导致应收帐款及应收票据增加70.99 亿元；（5）本集团其他应收款等其他经营性项目有所增加，以致预付款项及其他应收款项增加33.36 亿元；（6）存货增加39.05亿元，其中房地产开发产品及房地产开发成本增加人民币18.73 亿元；及（7）本集团工程承包业务扩充，以致客户合同工程款金额净增加人民币49.925 亿元。
2007 年度，本集团投资活动的现金流出净额为人民币121.83 亿元。本集团投资活动的现金流出净额主要包括（1）购买固定资产、在建工程、无形资产及其他长期资产支出101.90 亿元；（2）购买少数股东权益支出 24.251 亿元；（3）与最终控股公司的结余增加人民币11.180 亿元；（4）处置固定资产、无形资产、其他长期资产取得11.95 亿元；及（2）取得分红收益 1.72 亿元；（3）出售子公司中铁能源投资有限公司取得 1.17 亿元。
2007年度，本集团筹资活动的现金流入净额为人民币76.310 亿元。主要包括（1）新增银行借款及其他借款的现金 270.17 亿元；（2）偿还银行借款及其他借款支出 179.20亿元；及（3）支付股利及利息31.65亿元。
9、主要子公司情况
报告期内，主要子公司情况如下：
单位：百万元
2007年主要财务指标
公司名称 注册资本 总资产 净资产 净利润 主营业务
中国土木工程集团有限公司 610.00 6,526.74 1,160.69 82.85 建筑施工
中铁十一局集团有限公司 500.00 8,280.40 706.10 106.03 建筑施工
中铁十二局集团有限公司 460.68 15,023.37 687.02 293.20 建筑施工
中铁十三局集团有限公司 444.81 8,054.02 409.35 95.03 建筑施工
中铁十四局集团有限公司 510.00 12,146.19 752.01 238.05 建筑施工
中铁十五局集团有限公司 517.21 10,008.90 394.11 68.68 建筑施工
中铁十六局集团有限公司 468.30 9,483.25 231.62 103.96 建筑施工
中铁十七局集团有限公司 444.21 9,786.99 609.42 117.71 建筑施工
中铁十八局集团有限公司 530.00 12,617.92 412.12 41.54 建筑施工
中铁十九局集团有限公司 495.46 8,124.20 342.61 96.15 建筑施工
中铁二十局集团有限公司 510.00 10,483.23 270.13 272.30 建筑施工
中铁二十一局集团有限公司 350.00 4,831.60 559.10 51.96 建筑施工
中铁二十二局集团有限公司 326.00 5,312.12 439.51 38.78 建筑施工
中铁二十三局集团有限公司 300.00 5,624.12 611.84 43.81 建筑施工
中铁二十四局集团有限公司 353.24 6,065.97 592.08 47.81 建筑施工
中铁二十五局集团有限公司 310.72 4,500.13 454.77 2.83 建筑施工
中铁建设集团有限公司 300.00 5,502.61 789.92 163.81 建筑施工
中铁建电气化局集团有限公司 110.00 2,373.02 159.53 37.70 建筑施工
昆明中铁大型养路机械集团有限公司 187.98 2,056.19 533.64 100.38 工业制造
中铁物资集团有限公司 81.30 2,205.37 285.69 34.10 物资采购销售
中铁第一勘察设计院集团有限公司 150.00 1,603.61 268.99 129.85 勘察设计
中铁第四勘察设计院集团有限公司 150.00 3,380.88 513.34 131.63 勘察设计
中铁第五勘察设计院集团有限公司 105.00 286.49 118.65 28.74 勘察设计
中铁上海设计院集团有限公司 80.00 263.30 124.70 23.85 勘察设计
北京铁城建设监理有限责任公司 1.00 59.33 11.58 4.54 工程监理
中铁房地产集团有限公司 500.00 5,178.15 1,052.69 -8.57 房地产开发
中铁轨道系统集团有限公司 300.00 1,172.09 355.75 0.12 工业制造
中国铁道建设(香港)有限公司 港币6.00百 42.87 12.36 1.40 建筑管理
万元
（二）对公司未来发展的展望
1、行业发展的趋势及面临的竞争格局
本集团所处基础设施建设领域不仅建设规模巨大而且在较长时期处于上升通道。
根据 2007 年 10 月 31 日国务院常务会议原则通过的《综合交通网中长期发展规划》，2020 年前，我国将重点构建“五纵”、“五横”综合运输大通道和四条国际运输通道，建成四十二个全国性综合交通枢纽，总投资10万亿元以上。
在铁路建设方面，2008 年铁路建设投资3000 亿元，业界估计后三年每年需完成基建投资2500 亿元，才能实现“十一五”规划目标。到2020 年，路网总规模将达到12万公里以上，复线率、电气化率分别达到 50% 和 60% ，时速 200 公里及以上的客运专线将达到1.8万公里。
在公路方面，“十一五”期间，我国公路里程规划复合增速为3.6% ，低于“十五”时期6.6% ，但规划投资仍比“十五”时期增加66.8% 。2010 年前每年公路投资预计将达到1400亿元左右，后十年每年1000亿元上下。
在城市轨道方面，与发达国家相比，我国城市轨道交通（包括地铁和城轨）基础设施建设仍相对落后。中国交通运输协会城市轨道交通专业委员会完成的报告显示，由于经济增长迅猛、城市化进程加快，现在我国已经进入了城市轨道交通快速发展的新时期。目前，在国内40多座百万人口以上的特大城市中，已经有30多座城市开展了城市快速轨道的建设或建设前期工作，25 个城市制定的城市发展方案中计划发展城市轨道交通。截至2007 年7月，其中14 个大城市上报城市轨道交通网规划方案并通过了审批。预计这14个城市拟规划建设55条新线路，长约1,500千米，总投资约5,000亿元。在“十一五”规划中，预计全国特大城市的地铁和轻轨通车里程将超过1,500千米。
在国内工程建设领域，本集团无论在施工、勘察设计咨询方面都居领先地位，本公司相信，良好的市场外部环境，将有助于本公司为股东实现更佳的回报。
就境外建筑市场而言，近年来，由于石油价格上涨，非洲及中东地区国民收入的不断提高，对基础设施需求增长迅速。本集团凭借在非洲与中东市场多年的努力，在报告期取得新签合同数额的较大幅度增长。2007 年，本集团海外新签合同数额达到901.13 亿元，较 2006 年增长 105.13% 。由于非洲中东地区基础设施较为弱后，本公司相信能源价格的上涨以及上述地区经济的增长，将在未来持续使本公司处于良好的市场环境下。2008 年初，本集团新中标利比亚沿海铁路和利比亚南北铁路两个项目实施合同,合同总金额约 26亿美元。
基础工程建设市场景气的同时，建筑市场门槛较低、竞争激励、建筑市场体制机制尚未完全理顺的现状并未改变。装备落后、管理低效、技术落后的建筑类企业未来将无法在市场竞争中存活。于2008 年3月10日与3月13日，本公司分别在上海证券交易所与香港联交所上市，这为本公司实现装备现代化、技术现代化、管理现代化提供有力的资金支持，为本公司建设集工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产、物流及资本运营一体的大型建设集团提供了坚实的基础。本公司将有效利用上述募集资金，进一步提升自己的竞争能力与优势地位。
2、新年度的经营计划
公司2008年的经营目标是:计划新签合同额2500亿元，实现营业收入2008亿元。
为实现上述目标，2008年重点做好以下几个方面的工作：
（1）解放思想，开拓进取，努力实现企业又好又快发展
公司将以成功上市为契机，加快改革发展步伐，与时俱进，转变观念。坚定不移地继续解放思想，进一步增强紧迫感、使命感、责任感，按照科学发展观的要求谋划发展、推动发展。
（2）进一步巩固发展工程承包业务，保持在国内外市场的强劲增长
抓住当前和今后的一个时期，国际国内基础设施建设市场将持续活跃，总量巨大的机遇，深度开发国内外市场，保持在国内外市场的强劲态势和领军地位。优化经营网络，精干经营队伍，改进经营策略，在巩固铁路、高速公路等优势市场的同时，进一步扩大在城市轨道交通、房建、市政、水利水电等建筑市场的份额，积极拓展环保、能源等新兴业务。充分运用本公司强大的技术能力和装备优势，继续拓展大型高、难、新型工程总承包项目，努力提高任务储备。
（3）调整产业结构，完善产业链条，培育新的经济增长点
充分利用现有的融资和整合能力，围绕核心主营业务发展相关产业，整合内部资源，调整产业结构，完善产业链条，使设计、工业、房地产、物流创效板块尽快形成新的经济增长点，增强企业竞争力。精选投资项目，优化投资组合，确保资本运营有较高的收益率。
（4）加大科技研发力度，提升企业核心竞争力
增加自主创新能力，加快科技创新的步伐，把企业建成科技创新的主体，利用并整合公司的科技、人才资源，围绕交通领域的关键技术和重大难题，组织超前研发与技术攻关。加大科技研发和技术改造投入，建立以公司本部、子公司、勘察设计院为主体，多层次、全方位的资金支持和投入保障体系。建立和完善技术创新体系，搭建以设计为龙头的施工、采购、融资总平台，突出抓好设计、施工、制造三个方面关键技术的创新，大力提高企业的科技水平。
（5）加强成本控制，提高毛利水平
一是要进一步完善责任成本管理制度，优化和细化从投标、施工组织设计、成本预算、责任指标确定、采购、生产过程控制到工程结算、绩效与薪酬挂钩、奖惩等多个环节的控制程序和控制方法。二是进一步加大责任成本管理制度的推行力度，加强指导和监督。三是做好项目成本管理软件的完善和推广应用。四是进一步加强大型设备和大宗材料的集中采购。2008年的毛利率要有一定的提高。
（6）提高管理效率，严格控制费用开支。
要进一步进行机构和职能的调整，进一步推行扁平化管理，提高管理效率。要进一步严格费用开支管理制度，加强预算管理，严格控制费用开支。要加大资金集中管理力度，提高资金使用效率，降低财务费用。2008年的费用率（销售费用、管理费用和财务费用占营业收入的比率）要进一步降低。
3、资金需求与资金使用计划
为实现 2008 年经营目标，满足境内外工程合同建设、扩大本公司养路机械生产能力，并迅速形成轨道产品生产能力之需要，公司 2008 年确定的资金需求已超过 100 亿元，相关信息已详细刊载于《中国铁建股份有限公司首次公开发行 A 股招股说明书》及《中国铁建股份有限公司首次公开发行H 股招股说明书》中。此外，新年度本公司将适时进行土地储备与资本运营项目的储备，以进一步发展本公司的房地产板块与资本运营板块。公司将主要通过自有资金、募集资金及银行贷款来实现新年度的经营目标。
4、风险因素
（1）市场风险
本公司大于 90% 的收入来自于工程承包业务，如铁路建设与公路建设，国家对上述市场的投资规模、投资体制的变化对本公司营业收入的影响巨大。得益于近年来国内外基础设施投资领域的持续景气与中国城镇化进程的加速，本公司凭借已有的市场地位与声誉使得新签合同数量大幅上涨。“十一五”期间，由于国家在基础设施领域的投资依然巨大，本公司相信企业仍可获得较好的增长。与此同时，为规避单一市场政府基础建设投资规波