宏达新材：2007年年度报告
江苏宏达新材料股份有限公司2007年年度报告
证券代码:002211
证券简称:宏达新材
披露日期:2008年4月22日
重 要 提 示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
张建平董事因公未能亲自出席本次审议年度报告董事会，委托赵忠秀董事代为出席并表决。其它董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会。
江苏公证会计师事务所有限公司为本公司2007年度财务报告出具了无保留意见的审计报告。
公司负责人朱德洪先生、主管财务工作负责人郭北琼先生及财务部负责人胡静女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 公司基本情况简介 4
第二节 会计数据和业务数据摘要 6
第三节 股本变动及股东情况 8
第四节 董事、监事和高级管理人员 15
第五节 公司治理结构 21
第六节 股东大会简介 26
第七节 董事会报告 28
第八节 监事会工作报告 47
第九节 重要事项 49
第十节 财务报告 52
第十一节 备查文件目录 65
第一节 公司基本情况简介
一、公司法定中、英文名称及缩写
1、公司法定中文名称：江苏宏达新材料股份有限公司
2、公司法定中文名称缩写：宏达新材
3、公司法定英文名称：Jiangsu Hongda New Material Co.,LTD.
4、公司法定英文名称缩写：Hongda New Material
二、公司法定代表人：朱德洪
三、公司董事会秘书姓名、联系地址、电话、传真、电子信箱
1、姓名：王云
2、联系地址：江苏省扬中市明珠广场
3、电话：0511-88222923
4、传真：0511-88224293
5、电子信箱：wangyun790929@sohu.com
四、公司注册地址、办公地址、邮政编码及公司网址及电子信箱
1、公司注册地址：江苏省扬中市明珠广场
2、公司办公地址：江苏省扬中市明珠广场
3、公司邮政编码：212200
4、公司网址：www.jshdxc.com
4、公司电子信箱：wangyun790929@sohu.com
五、公司选定的信息披露报纸名称、登载年度报告的中国证监会指定网站的网址、公司年度报告备置地点
1、公司信息披露报纸：
《证券时报》
2、中国证监会指定的登载公司年度报告的网址：
巨潮资讯网www.cninfo.com.cn
3、公司年度报告备置地点：
江苏宏达新材料股份有限公司董事会办公室
六、公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
1、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
2、公司股票简称：宏达新材
3、公司股票代码：002211
七、其他有关资料：
1、公司首次注册日期：2002年4月24日
2、公司首次注册登记地点：江苏省工商行政管理局
3、公司最近一次变更注册登记日期：2008年3月15日
4、公司变更注册登记地点：江苏省工商行政管理局
5、公司企业法人营业执照注册号：320000000050286
6、公司税务登记证号码：321124743711989
7、公司组织机构代码：74371198-9
8、年度报告期内聘请的会计师事务所名称：
江苏公证会计师事务所有限公司
9、公司报告期内聘请的会计师事务所办公地址：
江苏省无锡市梁溪路28号
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、2007年度主要会计数据和业务数据
单位：人民币元
项目 金额
营业利润 91,423,997.77
利润总额 97,246,859.71
净利润 92,749,146.22
归属上市公司股东的净利润 85,349,326.41
归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 79,235,807.34
经营活动产生的现金流量净额 47,078,679.40
注:报告期内扣除非经常性损益项目和金额如下:
单位：人民币元
非经常性损益项目 金额
1、非流动资产处置损益 -8,552.09
2、计入当期损益的政府补助 6,160,157.25
3、其他营业外收支净额 -53,567.15
4、非经常性损益对所得税费影响金额 9,422.19
5、少数股东损益 6,058.87
合计 6,113,519.07
二、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据
单位:人民币元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 623,781,634.29 517,041,481.55 517,041,481.55 20.64% 435,873,577.36 435,873,577.36
利润总额 97,246,859.71 61,698,634.09 61,698,634.09 57.62% 49,517,788.33 49,517,788.33
归属于上市公司股东的净利润 85,349,326.41 48,280,412.24 48,280,412.24 76.78% 39,315,991.18 39,315,991.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 79,235,807.34 46,660,932.30 46,660,932.30 69.81% 39,407,209.48 39,407,209.48
经营活动产生的现金流量净额 47,078,679.40 54,780,375.93 54,780,375.93 -14.06% 55,258,348.09 55,258,348.09
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 851,715,824.76 535,132,097.67 535,132,097.67 59.16% 325,713,783.84 325,713,783.84
所有者权益（或股东权益） 300,005,252.32 190,213,782.71 190,213,782.71 57.72% 143,667,607.39 143,667,607.39
股本 180,877,186.00 83,806,868.00 83,806,868.00 115.83% 83,806,868.00 83,806,868.00
2、主要财务指标
单位:人民币元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.49 0.30 0.30 63.33% 0.47 0.47
稀释每股收益 0.49 0.30 0.30 63.33% 0.47 0.47
用最近股本计算的全面摊薄每股收益 0.35 - - - - -
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.46 0.29 0.29 58.62% 0.47 0.47
全面摊薄净资产收益率 28.45% 25.38% 25.38% 3.07% 27.37% 27.37%
加权平均净资产收益率 34.41% 28.77% 28.77% 5.64% 31.37% 31.37%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 26.41% 24.53% 24.53% 1.88% 27.43% 27.43%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 31.94% 27.81% 27.81% 4.13% 31.44% 31.44%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.26 0.65 0.65 -60.00% 0.66 0.66
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 1.66 2.27 2.27 -26.87% 1.71 1.71
第三节 股本变动及股东情况
一、 股本变动情况
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 83,806,868 100.00% 71,031,978 15,638,340 10,400,000 97,070,318 180,877,186 100.00%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 17,091,572 20.39% 66,625,081 14,668,121 72,172,462 153,465,664 170,557,236 94.29%
其中：境内非国有法人持股 53,738,036 11,830,920 71,270,606 136,839,562 136,839,562 75.65%
境内自然人持股 17,091,572 20.39% 12,887,045 2,837,201 901,856 16,626,102 33,717,674 18.64%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 66,715,296 79.61% 4,406,897 970,219 -61,772,462 -56,395,346 10,319,950 5.71%
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 83,806,868 100.00% 71,031,978 15,638,340 10,400,000 97,070,318 180,877,186 100.00%
单位：股
限售股份变动情况表
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
江苏伟伦投资管理有限公司 0 0 136,839,562 136,839,562 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
龚锦娣 0 0 4,400,866 4,400,866 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
朱燕梅 0 0 6,372,770 6,372,770 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
倪纪芳 0 0 5,487,264 5,487,264 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
倪纪芳 0 0 5,662,134 5,662,134 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
施纪洪 0 0 5,607,962 5,607,962 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
施纪洪 0 0 5,786,678 5,786,678 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
郭北琼 0 0 3,681,669 3,681,669 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
郭北琼 0 0 3,798,998 3,798,998 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
张建平 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
张建平 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
路长全 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
路长全 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
赵忠秀 0 0 393,726 393,726 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
赵忠秀 0 0 406,274 406,274 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
黄来凤 0 0 216,197 216,197 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
黄来凤 0 0 223,086 223,086 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
曹忠慧 0 0 196,863 196,863 股东承诺股票上市三年内限售 2011年02月01日
曹忠慧 0 0 203,137 203,137 股东承诺股票上市一年内限售 2009年02月01日
合计 0 0 180,877,186 180,877,186 － －
二、股票发行与上市情况
1、股票发行情况
公司经中国证券监督管理委员会核准，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）6100 万股，股票面值为人民币1.00元。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，发行价格每股10.49元,公司募集资金总额人民币63,989万元，扣除各项发行费用人民币2,891.07万元，实际募集资金净额人民币61,097.93万元。以上募集资金经江苏天华大彭会计师事务所有限公司于2008年1月28日出具的苏天会验[2008]2号验资报告验证确认。
2、股票上市情况
经深圳证券交易所深证上[2008]17号批准，公司首次网上向社会公众投资者定价发行的4880万股普通股（A股）自2008年2月1日起在深圳证券交易所中小企业板上市交易；其余股票的上市交易时间按照有关法律法规规定，深交所业务规则及公司相关股东的承诺执行，其中公司控股股东江苏伟伦投资管理有限公司（以下简称：伟伦投资）和实际控制人朱德洪及配偶龚锦娣、子女朱恩伟、朱燕梅承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。朱德洪、朱恩伟还承诺：自公司公开发行股票并上市之日起三十六个月内不向任何其他方转让所持伟伦投资的出资，在锁定三十六个月后每年向任何其他方转让的出资不超过所持伟伦投资总出资的25%，并且在锁定三十六个月后伟伦投资每年向其他方转让本公司的股份不超过其所持本公司股份总数的25％。在其离任本公司董事、监事、高管职务后半年内，不转让其所持有的伟伦投资的出资且伟伦投资亦不转让所持本公司股份。公司其它股东倪纪芳、施纪洪、郭北琼、张建平、黄来凤、路长全、赵忠秀、曹忠惠承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的股份，也不由发行人回购其持有的股份。由于公司于2007年5月24日进行了增资扩股，股东倪纪芳、施纪洪、郭北琼、张建平、黄来凤、路长全、赵忠秀、曹忠惠又追加承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的新增股份，也不由公司回购其持有的该部分股份。本次发行中向询价对象配售的1,220万股股份自本次社会公众股股票上市之日起锁定3个月。
3、公司股份总数及结构的变动情况
报告期内股本变动情况如下：
单位：股
股东名称 年初帐面余额 本期增加 本期减少 年末帐面余额
股数 比例 股数 比例
江苏伟伦投资管理有限公司 136,839,562 136,839,562 75.65%
朱德洪 31,156,880 37.18% 31,156,880 0 0
朱恩伟 29,713,725 35.46% 29,713,725 0 0
朱燕梅 2,849,434 3.40% 3,523,336 6,372,770 3.52%
龚锦娣 2,292,118 2.74% 2,108,748 4,400,866 2.43%
倪纪芳 4,806,978 5.73% 6,342,420 11,149,398 6.16%
施纪洪 5,143,042 6.13% 6,651,598 400000 11,394,640 6.30%
郭北琼 3,896,181 4.65% 3,584,486 7,480,667 4.14%
张建平 573,239 0.68% 527,380 300619 800,000 0.44%
路长全 573,239 0.68% 527,380 300619 800,000 0.44%
赵忠秀 573,239 0.68% 527,380 300619 800,000 0.44%
黄来凤 228,793 0.27% 210,490 439,283 0.24%
曹忠慧 400,000 400,000 0.22%
李胜万 500000 0.60% 500000
许安民 500000 0.60% 500000
马春梅 500000 0.60% 500000
徐旸 500000 0.60% 500000
合计 83,806,868 100% 161,242,780 64,172,462 180,877,186 100%
2007年2月12日，李胜万、许安民与倪纪芳签订了《股权转让协议》，倪纪芳分别受让李胜万、许安民各自持有的公司股份500,000股。马春梅、徐旸与施纪洪签订了《股权转让协议》，施纪洪分别受让马春梅、徐旸各自持有的公司股份500,000股。
2007年4月27日朱德洪先生、朱恩伟先生分别将其所持本公司31,156,880股股份、29,713,725股股份依法变更至伟伦投资名下。
2007年4月28日，伟伦投资与本公司及本公司其他股东施纪洪、倪纪芳、郭北琼、朱燕梅、龚锦娣、张建平、路长全、赵忠秀、黄来凤签订了《关于江苏宏达新材料股份有限公司增资协议》，伟伦投资以现金2,600万元单方面对本公司进行增资。参照本公司截至2006年12月31日每股净资产2.25元，本次增资价格为每股2.50元；伟伦投资增资金额2,600万元以每股2.50元折合10,400,000股，本公司总股本由83,806,868股增至94,206,868股。2007年5月13日，本公司召开了2007年第二次临时股东大会，审议通过了《关于增加公司注册资本和公司股东江苏伟伦投资管理有限责任公司对公司增资的议案》。
2007年5月22日，本公司召开2007年第三次临时股东大会，审议通过了《关于股份公司以资本公积、未分配利润进行增资的议案》，以本公司总股本94,206,868股为基数，以资本公积15,640,500元按10:1.66的比例向全体股东转增股本，以未分配利润71,029,818元按10:7.54的比例向全体股东送红股。本次增资后，公司总股本增加至180,877,186股。
2007年5月28日，本公司股东朱燕梅与路长全、赵忠秀、张建平签订了《股权转让协议》，分别受让路长全、赵忠秀、张建平原持有的本公司股份各30.0619万股股份。
2007年5月28日，股份公司股东施纪洪与曹忠惠签订了《股份转让协议书》及《股份转让协议书补充协议》，向曹忠惠转让其持有的本公司股份40万股。
4、内部职工股情况
公司无内部职工股
三、股东数量及持股情况
单位：股
股东总数 11
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
江苏伟伦投资管理有限公司 境内非国有法人 75.65% 136,839,562 136,839,562 0
施纪洪 境内自然人 6.30% 11,394,640 11,394,640 0
倪纪芳 境内自然人 6.16% 11,149,398 11,149,398 0
郭北琼 境内自然人 4.14% 7,480,667 7,480,667 0
朱燕梅 境内自然人 3.52% 6,372,770 6,372,770 0
龚锦娣 境内自然人 2.43% 4,400,866 4,400,866 0
张建平 境内自然人 0.44% 800,000 800,000 0
路长全 境内自然人 0.44% 800,000 800,000 0
赵忠秀 境内自然人 0.44% 800,000 800,000 0
黄来凤 境内自然人 0.24% 439,283 439,283 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
上述股东关联关系或一致行动的说明 江苏伟伦投资管理有限公司与朱燕梅、龚锦娣存在关联关系。龚锦娣为江苏伟伦投资管理有限公司法定代表人朱德洪之妻，朱燕梅为江苏伟伦投资管理有限公司法定代表人朱德洪之女。
四、控股股东和实际控制人情况
1、控股股东的情况介绍
本公司的控股股东为江苏伟伦投资管理有限公司，成立于2007年4月27日，注册资本8,696万元；法定代表人朱德洪先生；住所为扬中市三茅镇扬子中路193号；经营范围为投资管理，高分子材料和机械设备贸易。伟伦投资持有本公司136,839,562股股份，占发行后总股本的56.57%，为本公司的控股股东。伟伦投资的股东朱德洪先生和朱恩伟先生为父子关系，分别持有伟伦投资51.18%和48.82%的权益。
2、实际控制人情况介绍
本公司的实际控制人为朱德洪先生，朱德洪先生持有伟伦投资51.18%的权益，为本公司的实际控制人，中国国籍，不拥有永久境外居留权，身份证号321124195402280012，住所为江苏省扬中市文化新村西102栋201室。朱德洪先生是本公司创始人、中国氟硅有机材料工业协会理事，从事高温硅橡胶系列产品的研究、生产十余年，具有丰富的实践经验，是本公司高温硅橡胶相关专利及专有技术的主要研发者。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：
51.18%
（占发行后总股本的56.57%）
第四节 董事、监事和高级管理人员
一、董事、监事和高级管理人员情况
1、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
朱德洪 董事长 男 54 2007年02月16日 2010年02月15日 31,156,880 0 直接持股变为间接持股 20 否
郭北琼 财务总监 男 40 2007年02月16日 2010年02月15日 3,896,181 7,480,667 未分配利润及公积金转股 18 否
朱恩伟 副总经理 男 29 2007年02月16日 2010年02月15日 29,713,725 0 直接持股变为间接持股 15 否
路长全 董事 男 42 2007年02月16日 2010年02月15日 573,239 800,000 未分配利润及公积金转股 0.00 否
张建平 董事 男 42 2007年02月16日 2010年02月15日 573,239 800,000 未分配利润及公积金转股 0.00 否
赵忠秀 董事 男 42 2007年02月16日 2010年02月15日 573,239 800,000 未分配利润及公积金转股 0.00 否
章健 独立董事 男 39 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 3 否
刘焱 独立董事 男 40 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 3 否
张殿松 独立董事 男 67 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 3 否
黄来凤 监事 女 41 2007年02月16日 2010年02月15日 228,793 439,283 未分配利润及公积金转股 12 否
吴俊龙 监事 男 34 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 5 否
熊星春 监事 男 29 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 3 否
陈昭敏 副总经理 女 36 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 6 否
王云 董事会秘书 女 29 2007年02月16日 2010年02月15日 0 0 11 否
陈利群 副总经理 男 38 2007年02月16日 2010年02月15日 8 否
合计 - - - - - 66,715,296 10,319,950 - 107 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
2、董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
朱德洪 董事长兼总经理 6 6 0 0 否
郭北琼 副董事长兼财务总监 6 6 0 0 否
朱恩伟 副总经理 6 6 0 0 否
路长全 董事 6 6 0 0 否
张建平 董事 6 6 0 0 否
赵忠秀 董事 6 6 0 0 否
张殿松 独立董事 6 6 0 0 否
章健 独立董事 6 6 0 0 否
刘焱 独立董事 6 6 0 0 否
3、董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历
朱德洪先生，中国国籍，54岁，无境外居留权，高中学历。曾任扬中市新坝四氟制品厂厂长、扬中市塑性材料厂厂长、扬中县有机氟集团公司总经理、镇江宏达董事长兼总经理。朱德洪先生是本公司创始人，中国氟硅有机材料工业协会理事，从事有机硅生产、研究十几年，具有丰富的有机硅实践经验，是本公司有机硅专有技术的主要研发者。朱德洪先生现任公司董事长兼总经理。
郭北琼先生，中国国籍，40岁，无境外居留权，硕士研究生，经济师职称。曾任徐州工程机械集团公司职员、徐州肯沃驰专用汽车有限公司总经理助理、镇江宏达财务总监、本公司财务总监。郭北琼先生现任公司副董事长兼财务总监。
朱恩伟先生，中国国籍，29岁，无境外居留权，大学学历。曾任镇江宏达进出口部经理、上海东恩总经理。朱恩伟先生现任公司董事兼副总经理。
路长全先生，中国国籍，42岁，无境外居留权，研究生学历，高级工程师。曾任中国冶金矿业总公司技术员、高级工程师、中国远大集团营销策划部副总经理、伊利集团营销副总经理，现任赞伯营销管理咨询有限公司董事长。路长全先生现任公司董事。
张建平先生，中国国籍，42岁，无境外居留权，研究生学历，教授。曾任对外经济贸易大学国际财务管理教研室副主任、会计与财务管理学系主任，现任对外经济贸易大学国际商学院副院长，目前还兼任中牧实业股份有限公司独立董事、新兴铸管股份有限公司独立董事。张建平先生现任公司董事。
赵忠秀先生，中国国籍，42岁，无境外居留权，研究生学历，教授，博士生导师。赵忠秀先生曾任中国国际贸易学会理事、副秘书长、中国科技金融促进会常务理事、中国国际税收研究会理事，现任对外经济贸易大学国际经济贸易学院院长。赵忠秀先生现任公司董事。
章健先生，中国国籍，39岁，无境外居留权，大学学历，注册会计师。曾任职于安徽海螺型材股份有限公司，现任江苏恒顺集团副总会计师。章健先生现任公司独立董事。
刘焱先生，中国国籍，40岁，无境外居留权，研究生学历，会计师职称。先后任职于江苏会计师事务所（现江苏天衡会计师事务所）、中信证券南京管理总部、国电南京自动化股份有限公司企业发展部、江苏恒顺醋业股份有限公司证券投资部。刘焱先生目前还兼任南京消防器材股份有限公司监事及南京赛尔金生物医学有限公司监事、镇江恒顺饲料有限公司法定代表人。刘焱先生现任公司独立董事。
张殿松先生，中国国籍，67岁，无境外居留权，大学学历，教授级高工。曾任化工部北京化工研究院研究员、中蓝晨光化工研究院总工程师、国家有机硅工程技术研究中心主任、中国氟硅有机材料工业协会有机硅专业委员会秘书长。张殿松先生主持并参与了耐辐射苯撑高温硅橡胶等十余项国家攻关及军工重要材料研制，并曾获国家科技大会奖、国家发明奖、国防科工委重大科技成果奖、化工部科技进步奖等多项奖励。张殿松先生现为杭州师范学院有机硅重点实验室教授。张殿松先生现任公司独立董事。
黄来凤女士，中国国籍，41岁，无境外居留权，大专学历，曾任扬中市塑性材料厂职员、本公司财务部副经理。黄来凤女士现为本公司监事会主席。
吴俊龙先生，中国国籍，34岁，无境外居留权，高中学历。现任本公司生产部经理兼任设备工程部经理。吴俊龙先生现为本公司监事。
熊星春先生，中国国籍，29岁，无境外居留权，中专学历。熊星春先生先后在昆山禧玛诺自行车零件有限公司、昆山隆扬电子有限公司工作，2003年6月起在本公司工作。熊星春先生现为公司监事。
陈昭敏女士，中国国籍，36岁，无境外居留权，本科学历，律师。曾任职于贵州六盘水煤机厂子弟学校、贵州赤天化集团、江苏镇江正新律师事务所、苏州骏艺精密模具有限公司，2007年2月至今任职于本公司，曾担任人事部主管，并于2007年2月16日获任公司副总经理。
王云女士，中国国籍，29岁，无境外居留权，大专学历。于2002年至2007年就职于本公司财务部，并于2007年2月16日任公司董事会秘书。
4、董事、监事任职情况
董事、监事在股东单位任职情况
姓名 任职的股东单位 任职情况 任职期间
朱德洪 江苏伟伦投资管理有限公司 董事 2007年4月至今
朱恩伟 江苏伟伦投资管理有限公司 监事 2007年4月至今
现任董事、监事、高级管理人员在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况
姓名 除股东单位外的其他单位名称 职务
张建平 对外经济贸易大学中牧实业股份有限公司新兴铸管股份有限公司 教授独立董事独立董事
路长全 北京赞伯营销管理咨询有限公司 董事长
赵忠秀 对外经济贸易大学 教授
章 键 江苏恒顺集团 副总会计师
张殿松 杭州师范学院 教授
刘 焱 南京消防器材股份有限公司南京赛尔金生物医学有限公司镇江恒顺饲料有限公司 监事监事法定代表人
二、公司员工情况
截止2007年12月31日，公司员工(指公司本部员工及外派子公司人员)人数为895人。
员工按专业结构、教育程度和年龄结构分布如下：
项目 分类 人数（人） 占公司总人数%
专业构成 生产人员 539 60.2%
销售人员 53 5.9%
技术人员 180 20.2%
管理人员 62 6.9%
后勤人员 61 6.8%
合计 895 100%
教育程度 本科以上 99 11.1%
大专 193 21.6%
大专以下 603 67.3%
合计 895 100%
年龄结构 30岁以下 336 37.5%
31~40岁 156 17.4%
41~50岁 372 41.6%
50岁以上 31 3.5%
合计 895 100%
第五节 公司治理结构
一、 公司治理情况
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《证券法》等法律、法规要求，完善公司的治理结构，规范公司运作，建立健全《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作制度》等各项公司制度。报告期内，公司治理结构的实际情况符合中国证券监督管理管理委员会有关法律法规和深圳证券交易所的要求。
1、关于股东与股东大会
公司认真贯彻落实《上市公司股东大会规则》、《深圳证券交易所 中小企业板投资者权益保护指引》、《公司章程》以及公司《股东大会 议事规则》等规章制度的要求，依法规范股东大会召集、召开程序， 平等对待全体股东，切实保护公司股东的合法权益。
2、关于公司与控股股东
公司拥有独立自主的经营能力，在业务、人员、资产、机构以及
财务等方面均独立于控股股东，与控股股东之间不存在依赖关系。控 股股东按照上市公司规范运作程序依法行使出资人权利，无超越股东 大会直接或间接干预上市公司的经营决策、人事任免、财务会计等活动，不存在转移、占用公司利益等行为。
3、关于董事和董事会
公司董事会设董事 9 名，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人
员构成符合法律、法规的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、
《独立董事工作制度》出席董事会和股东大会，认真履行各项职责与义务。
4、关于监事和监事会
公司监事会设监事3名。公司监事严格按照《中华人民共和国公
司法》、《公司章程》等有关规定认真履行职责，监事会对公司财务状
况、重大事项以及公司董事及高级管理人员履行职责的合法合规性进 行监督，维护公司及股东的合法权益。
5、内部审计制度的建立和执行情况
董事会下设审计委员会，主要负责公司内部、外部审计的沟通、 监督、会议组织和核查工作。通过审计工作的开展，达到监测公司内 控制度的执行、规避公司经营风险、提高公司经济效益等目的。
6、关于相关利益者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者合作加强与各方的沟通和交流，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，以推动公司持续、稳定、健康地发展。公司治理的实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求基本符合。公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，已组织修改和制定包括《公司章程》在内的公司相关的内部管理文件。
7、关于信息披露与透明度
公司根据《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会及深圳证券交易所的相关法律法规的要求，认真履行信息披露 义务。公司指定《证券时报》和"巨潮资讯网"为公司法定信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时地披露公司信息，
二、 独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 报告期内应参加董 事会（次） 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）
章健 6 6 0 0
刘焱 6 6 0 0
张殿松 6 6 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司董事会所提议案及其他相关事 项提出异议。
三、 公司与控股股东关系情况
公司与控股股东之间在业务、人员、资产、机构以及财务等方面
均相互独立，均独立自主承担经营管理风险和责任。
1、业务独立情况
公司主要从事高温硅橡胶的生产和销售，与控股股东所从事业务完全独立。公司具有独立的采购、生产、销售和研发系统，在原料采购、产品生产和销售上不依赖控股股东，公司独立有序地开展所有业务。公司具有独立自主进行经营活动的能力，拥有完整的法人财产权，包括经营决策权和实施权；拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整运行体系，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。
2、资产独立情况
公司拥有独立于控股股东的生产设施、辅助生产设施和配套设施、房产等资产。公司拥有独立于控股股东的生产经营场所，目前公司生产经营用的土地、房产均已经取得权属证书，东莞新东方化工有限公司用地用房已经办理了合法的租赁手续。公司不存在被控股股东占用资金、资产及其他资源的情况，亦没有以其资产、权益或信誉为各股东的债务提供担保，对所有资产具有完全的控制支配权。公司目前资产独立完整，独立于控股股东及其他关联方。
3、人员独立情况
公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定产生。公司现任总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均为专职，在公司领取薪酬，其中，公司董事长兼总经理朱德洪先生在控股股东伟伦投资任董事、法定代表人；公司副总经理朱恩伟先生在控股股东伟伦投资任监事。公司的财务人员、技术人员和销售人员均未在控股股东及其他关联企业兼职。公司的劳动、人事及工资管理与控股股东完全独立。
4、机构独立情况
公司建立较为完善的法人治理结构，依法设有股东大会、董事会、
监事会，并设立了销售部、财务部、生产部、研发部、品管部、行政部等业务职能部门。上述机构和部门系公司根据自身的生产经营需要设置，不存在控股股东干预情形。公司各职能部门依照规章制度行使各自的职能，不存在受控股股东的职能部门控制、管辖的情形。公司与控股股东均拥有各自独立的办公机构和生产场所，不存在合署办公及混合经营的情形。
5、财务独立情况
公司自成立之日起就设立了独立完整的财务部门，配备了专业的 财务人员，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度。公司独立在银行开户，依法独立纳税。公司独立对外签订合同，不存在大股东占用公司资金、资源及干预公司资 金使用的情况。
四、 公司内部审计制度的建立和运行情况
根据深圳证券交易所《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，公司第二届董事会第六次会议审议通过了《内部审计制度》，公司正积极落实的审计部门负责人并及时提交董事会讨论。
五、 公司对高级管理人员的考评和激励机制、相关奖励制度的建立及实施情况
公司高级管理人员直接对董事会负责，接受董事会的考核、奖惩。 公司董事会下设薪酬委员会，负责有关考评制度和对高级管理人员的绩效考核。
第六节 股东大会简介
一、报告期内召开年度临时股东大会情况
报告期内，公司召开了2006年度股东大会及四次临时股东大会，报告期内公司尚未上市，因此相关内容未进行披露。
1、公司于2007年2月16日召开2007年第一次临时股东大会，审议并通过了如下事项：
（1）《关于选举公司第二届董事会董事的议案》
（2）《关于选举公司第二届监事会监事的议案》
2、公司于2007年4月20日召开了2006年度股东大会，审议并通过了如下事项：
（1）《2006年董事会工作报告》
（2）《2006年监事会工作报告》
（3）《2006年度财务决算报告》
（4）《2007年度预算方案》
（5）《董事及高管薪酬的议案》
（6）《独立董事工作制度》
（7）《关于续聘江苏公证会计师事务所为公司07年度审计机构的议案》
（8）《关于为江苏华厦电气实业集团银行保函提供担保的议案》
（9）《关于为子公司东莞新东方化工有限公司提供担保的议案》
（10）《独立董事津贴标准的议案》
3、公司于2007年5月13日召开了2007年第二次临时股东大会，审议并通过了如下事项：
（1）《关于增加公司注册资本和公司股东江苏伟伦投资管理有限公司对公司增资的议案》
（2）《关于修改公司章程的议案》
（3）《关于提请股东大会授权董事会办理增资事宜的议案》
4、公司于2007年5月22日召开了2007年第三次临时股东大会，审议并通过了如下事项：
（1）《关于公司以资本公积、未分配利润进行增资的议案》
（2）《关于修改公司章程的议案》
5、公司于2007年7月12日召开了2007年第四次临时股东大会，审议并通过了如下事项：
（1）《关于首次公开发行A股股票及上市方案的议案》
（2）《关于发行上市前滚存利润的分配方案》
（3）《关于授权董事会全权办理申请首次公开发行与上市相关事宜的议案》
（4）《公司章程》（修订案）
（5）《股东大会议事规则》（修订案）
（6）《董事会议事规则》（修订案）
（7）《监事会议事规则》（修订案）
（8）《关联交易管理办法》（修订案）
（9）《信息披露管理制度》（草案）
（10）《重大信息内部报告制度》（草案）
（11）《对外担保管理制度》（修订案）
（12）《对外投资管理制度》（修订案）
（13）《董事会秘书工作制度》（草案）
（14）《总经理工作细则》（修订案）
第七节 董事会报告
一、 报告期内公司经营情况的回顾
1、 总体经营情况
2007年，公司主要以3万吨/年有机硅单体项目顺利投产及公司上市工作为重点，以生产经营和技术改造为主线，不断加强技术的自主创新，积极开拓国内外硅橡胶市场和应用领域，巩固了公司在硅橡胶行业的领先地位。
（1）公司3万吨/年有机硅单体项目的顺利投产，为进一步完善产业链、降低公司成本提供了保障。
公司3万吨/年有机硅单体项目8月正式试生产运营，标志着公司形成了从硅氧烷至高温硅橡胶较为完整的产业链，报告期内，该项目为公司提供了合格的原料7055吨，使公司的主营业务毛利率从2006年18.66%上升到2007年23.15%，且进一步的稳定了原料的供应，增强了公司抵御风险的能力。
（2）把握市场形势与时机，应变国内外市场不断发生的变化，积极调整经营策略，适应客户及市场的需求。
2007年下半年，受国内硅氧烷价格下降的影响，高温硅橡胶的价格也有较大幅度的下滑，公司面对严峻的市场形势，采取积极的应对措施，不断调整公司产品的市场定位，发挥公司在销售渠道方面优势，大力开拓国内外新客户及中、高档硅橡胶市场。2007年高温硅橡胶的销量比2006年增长了33%，受价格因素的影响，2007年公司销售收入比2006年增长了20.64%。目前，有机硅产品的价格有所回升，公司会及时的调整经营策略，调整价格适应客户及市场的需求。
（3）公司加快自主创新力度，在自主知识产权方面取得了良好的成果。
2007年科技工作成绩显著，全年获得国家科技部、江苏省科技厅及国家商务部等部门奖励资金共约250万元，国家科技部批准公司"国际合作基地"正式挂牌成立。两项新产品"挤出型电缆电线制品用硅橡胶专用料"、"胶辊用高性能硅橡胶"通过鉴定；"加成型奶嘴胶"获镇江市科技进步奖三等奖。另公司在2007年10月向国家知识产权总局申报两项发明专利，分别是"综合有机硅水解料环线分离制备107胶的方法"、"低羟值高温硫化硅橡胶生胶的制备方法"，此两项发明专利目前正进入专利公开阶段。
2、 主营业务及其经营状况
（1） 营业收入、营业成本明细如下：
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
营业收入 623,781,634.29 517,041,481.55
其中：主营业务收入 613,123,597.85 509,294,034.94
其它业务收入 10,658,036.44 7,747,446.61
营业成本 480,911,077.62 420,713,552.60
其中：主营业务成本 471,160,371.38 414,274,822.58
其它业务成本 9,750,706.24 6,438,730.02
2006年度、2007年度的综合毛利率分别是18.63%、22.90%。
毛利率增大的原因系：①2007年8月份3万吨/年有机硅单体项目投产降低了成本；②公司不断开发新产品和加大市场拓展力度，产销量大幅增加形成规模效应导致毛利率增加。
（2） 按产品分项列示如下：
单位：人民币元
产品 2007年度发生额 2006年度发生额
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
生胶 29,077,385.15 22,636,924.23 43,374,393.70 39,444,615.99
混炼胶 558,853,120.47 431,893,940.60 464,766,056.70 373,828,424.62
羟油、助剂 2,167,704.28 1,048,549.81 1,153,584.54 1,001,781.97
二甲基二氯硅烷水解物 2,222,350.47 1,349,281.55 － －
三甲基一氯硅烷 6,231,052.37 3,633,959.38 － －
一甲基二氯氢硅烷 859,561.58 789,656.12 － －
一甲基三氯硅烷 9,322,343.88 8,598,009.97 － －
有机硅单体其他副产物 4,390,079.65 1,210,049.72 － －
主营业务收入合计 613,123,597.85 471,160,371.38 509,294,034.94 414,274,822.58
（3） 前五名销售客户收入总额占全部销售收入的比例：
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
前五名客户收入总额 69,354,509.27 68,775,294.90
占全部销售收入的比例 11.31% 13.50%
（4） 前五名主要供应商和客户采购金额及占采购总额的比例：
单位:人民币万元
项目 2007年度 2006年度
前五名采购金额总额 24,713.04 35,545.13
占全部采购总额的比例 50.01% 87.26%
2007年公司前五名采购总额比2006年下降的主要因为2007年8月份3万吨/年有机硅单体项目投产降低了硅氧烷的采购，从而降低了采购集中度。
（5） 主营业务分地区情况：
单位:人民币万元
地区 2007年营业收入 2006年营业收入 增减比例(%)
广东地区 29238.58 26864.31 8.84%
浙江地区 7265.05 3409.7 113.07%
江苏地区 6444.18 7742.5 -16.77%
福建地区 3024.72 2071.63 46.01%
华北地区 2516.53 2434.69 3.36%
上海地区 3057.58 1736.15 76.11%
其它地区 9765.72 6670.42 46.40%
合计 61312.36 50929.4 20.39%
为了适应市场的需求，浙江地区、福建地区、上海地区、其它地区的客户发展迅速，2007年产品需求大量增加，市场订单大量增加。
3、 报告期公司主要财务指标变化情况分析
（1） 资产构成同比变化及主要影响因素
单位:人民币元
项目 2007年度 占总资产比例(%) 2006年度 占总资产比例(%)
应收帐款 102,098,554.57 11.99% 71,604,970.06 13.38%
存货 126,548,482.90 14.86% 92,738,480.91 17.33%
固定资产 336,953,499.63 39.56% 75,230,178.79 14.06%
在建工程 163,506,637.27 19.20% 210,593,253.88 39.35%
无形资产 43,296,117.37 5.08% 19,282,237.17 3.60%
短期借款 162,800,000.00 19.11% 42,300,000.00 7.90%
应付帐款 94,896,292.68 11.14% 95,152,792.31 17.78%
长期借款 206,800,000.00 24.28% 138,700,000.00 25.92%
应收账款增加的主要原因是：公司下半年销量大幅度增加，应收帐款相应增加。
存货增加的主要原因是：公司生产规模扩大，生产能力提高，生产投入加大，导致原材料库存的增加，以及3万吨/年有机硅单体项目副产物及半成品库存增加所致。
固定资产增加的主要原因是： 3万吨/年有机硅单体项目投产在建工程项目完工转入。
在建工程减少的主要原因是： 3万吨/年有机硅单体项目的在建工程转入固定资产。
无形资产增加的主要原因是： 3万吨/年有机硅单体项目的土地由在建工程转入了无形资产。
短期借款增加的主要原因是：3万吨/年有机硅单体项目投产购买原料增加流动资金。
应付账款减少的主要原因是：公司3万吨/年有机硅单体项目所需的原材料需用现款购买增加所致。
长期借款增加的主要原因是： 3万吨/年有机硅单体项目借款。
（2） 期间费用及所得税同比变化及主要影响因素
单位:人民币元
项目 2007年度 2006年度 同比增减(%)
营业费用 11,985,254.99 7,821,310.02 53.24%
管理费用 25,369,044.60 22,710,819.95 11.70%
财务费用 10,487,191.13 2,984,902.78 251.34%
所得税 4,497,713.49 5,178,903.94 -13.15%
净利润 92,749,146.22 56,519,730.15 64.10%
归属母公司净利润 85,349,326.41 48,280,412.24 76.78%
营业费用增加的主要原因：是销售量的大幅增加导致运输费用增加所致。
管理费用增加的主要原因是：一是公司职工薪酬增加；二是公司资产增长较快，导致折旧和土地摊销费用相应增加；三是公司加大技术研发力度，在技术开发和新产品研究上投入增加，报告期内研究开发费支出较大；
财务费用增加的主要原因： 3万吨/年有机硅单体项目投产相应的项目借款利息费用化及由于人民币汇率升值导致出口销售的汇兑损失增加。
所得税比上年减少的主要原因是国产设备抵免所得税使所得税费用下降所致。
净利润增加的主要原因：①3万吨/年有机硅单体项目投产，使公司的原材料成本下降；②在报告期内产品销量增长导致净利润的增长；③政府科技拨款使营业外收入增加；④国产设备抵免所得税使所得税费用下降。
（3） 报告期公司现金流量情况分析
单位:人民币元
项目 2007年度 2006年度 同比增减(%)
经营活动产生的现金净流量 47,078,679.40 54,780,375.93 -14.06%
投资活动产生的现金净流量 -249,808,645.50 -164,247,126.97 52.09%
筹资活动产生的现金净流量 198,065,742.00 140,021,935.92 41.45%
现金及现金等价物净增加额 -4,664,224.10 30,555,184.88 -115.26%
经营活动产生的现金净流量下降的主要因素：公司3万吨/年有机硅单体项目所需的原材料需要公司现款购买导致了现金净流量下降。
投资活动产生的现金净流量增加主要因素：3万吨/年有机硅单体项目投资所致。
筹资活动产生的现金净流量增加主要因素：公司项目专项贷款和流动资金贷款的增加。
4、 公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
本公司控股子公司仅东莞新东方化工有限公司，除此外无其他参股企业。东莞新东方成立于2004年3月4日，是经东莞市对外贸易经济合作局东外经贸资[2004]407号《关于设立合资企业东莞新东方化工有限公司可行性研究报告、合同和章程的批复》批准，由本公司与（香港）万亮有限公司共同出资设立的中港合资有限责任公司，并取得了东莞市工商行政管理局颁发的"企合粤莞总字第009151号"营业执照，注册资本2000万元，其中本公司以人民币现金出资1500万元，占注册资本总额的75%，（香港）万亮有限公司以等值外币出资500万元，占注册资本总额的25%。住所为东莞市黄江镇龙和工业区。东莞新东方主要从事高温硅橡胶及硅油的生产和销售，具有年产高温硅橡胶1万吨的生产能力，是本公司辐射广东市场的重要销售平台和生产基地。经江苏公证会计师事务所有限公司审计，截至2007年12月31日主要财务数据如下表:
单位：万元
项目 2007-12-31 2006-12-31
资产合计 13,842.34 12187.34
负债合计 2693.59 3998.52
所有者权益 11148.75 8188.82
营业总收入 27915.05 24718.68
营业利润 3571.97 3462.15
净利润 3115.71 3468.80
5、 投资情况
（1） 募集资金使用及存放情况
公司经中国证券监督管理委员会核准，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）6100 万股，股票面值为人民币1.00元。本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，发行价格每股10.49元,公司募集资金总额人民币63,989万元，扣除各项发行费用人民币2,891.07万元，实际募集资金净额人民币61,097.93万元。以上募集资金经江苏天华大彭会计师事务所有限公司于2008年1月28日出具的苏天会验[2008]2号验资报告验证确认。
2008年2月19日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，截止2008年1月31日，公司自筹资金投入募集资金项目金额为13,569.28万元，江苏公证会计师事务所有限责任公司出具了"苏公W（2008）E1016 号"《 关于江苏宏达新材料股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项鉴证报告》。具体投入情况列示如下：
单位：万元
项目名称 拟投资金额 已实际投资金额
3万吨/年硅橡胶改扩建项目 26262.1 5,467.62
4.5万吨/年有机硅材料改扩建项目 40008.8 8,101.66
合计 66270.9 13,569.28
（2） 非募集资金项目的投资情况
除募集资金投资项目外，东莞新东方化工有限公司在东莞黄江镇以自筹资金建立新厂区,项目预算建设投资3000万元,报告期内,已累计投资1131.74万元。
二、 对公司未来发展的展望
1、 行业的发展趋势及公司的行业地位
（1）行业的发展趋势
有机硅行业是一个资本密集、技术密集的行业，有机硅材料现已成为现代尖端科学、现代工业以及人们的衣食住行各个领域不可缺少和不可替代的重要材料，根据国外几十年的有机硅发展历史看，有机硅生产厂商均采用上下游一体化生产模式，而国内的很多有机硅厂家一般都没有形成完整的产业链，只处于原料到单体或单体到有机硅产品这个链条的某一端，单体生产企业向下游有机硅产品延伸与有机硅产品生产企业向机硅单体延伸是行业发展的趋势。
（2）公司处于的行业地位及竞争优势
公司在高温硅橡胶领域仍保持领先地位，无论从生产能力、设备资源、工艺配方、产品销量均居国内同行业前列，与国内同行其它厂家相比，公司的产能及市场占有率均居行业前列。
公司具有四大优势确保公司行业领先地位:
第一，上下游一体化完善的产业链优势。随着公司2007年8月份3万吨/年有机硅单体项目的顺利试生产运营，公司与其它高温硅橡胶的生产厂家相比，公司具有稳定的原材料供应，保证了产品质量的稳定性、且进一步降低了高温硅橡胶的生产成本，巩固了在高温硅橡胶市场上的产品定价能力。
第二，丰富的客户资源及销售渠道优势。公司经过十几年在高温硅橡胶市场上的发展，积累了2000多家客户资源；在销售渠道方面，公司在全国各地拥有几十个办事处，销售网络无缝隙覆盖，由于高温硅橡胶用户个性化需求较强及需要专业的客户服务队伍，很多有机硅单体厂家往下游发展在开发客户及销售渠道方面需要一定的时间。
第三，科技研发及人才优势。公司是国家级高新技术企业，也是国内硅橡胶行业唯一经国家人事部批准成立的博士后工作站企业，又是科技部和江苏省科技厅全国重点支持的引进、吸收消化再创新企业之一， 05年起公司从乌克兰、俄罗斯先后聘请了多名有机硅专家来公司帮助支持技术开发，同时在有机硅行业内引进一大批优秀人才，为公司的科技研发提供了人才基础。
第四，行业集中度高，规模优势明显。目前在国内高温硅橡胶混炼胶生产企业中，生产及销售能力在万吨级/年以上的只有两家企业，2007年公司的高温硅橡胶混炼胶销售量比2006年增长了33%，超过了行业的增长水平。公司募集资金投资项目3万吨/年硅橡胶改扩建项目在2008年底顺利投产之后，公司的产能将进一步的扩大至5万吨/年。届时，公司的规模优势更趋明显。
2、 硅橡胶的市场容量分析
近几年高温硅橡胶市场产能、产量均增长很快，1995-2006年间国内产能年均增长25.7%，产量年均增长26.7%。随着国民经济的发展，中国对高温硅橡胶的需求将保持每年15%以上的速度增长。根据中国化工信息中心的预测，到2011年中国高温硅橡胶需求量可达到25.5万吨，高温硅橡胶产品主要应用于按键、电子电器用绝缘子、电线电缆等方面。
① 按键市场
2006年按键领域消耗高温硅橡胶约7万吨，占中国全部高温硅橡胶消费量的53.8%，2002～2006年年均消费量增长18.5%，预计2006～2011年仍将保持15%以上的增长速度。
② 电子电器用绝缘子市场
高温硅橡胶绝缘子是代替瓷绝缘子的第三代产品，可在恶劣的气候环境中使用，正处于快速发展阶段，预计到2011年电子电器用硅绝缘子产品可消费高温硅橡胶4万吨以上。
③ 电线电缆市场
电线电缆附件是连接电缆本体及使电缆与架空输电线、各变电站内设备相连接以实现电能传输的必需装置，高温硅橡胶制造电缆附件的产品质量比热收缩电缆附件的产品质量有大幅度的提高，同时具有抗漏电起痕能力强、适用温度范围广、耐辐射、憎水性能高等优点。预计到2011年电线电缆领域消费高温硅橡胶可达2万吨。
④其他市场
在民用方面，用高温硅橡胶制造的汽车密封胶、哺乳瓶奶嘴、热水瓶塞、高压锅垫圈以及食品自动售货机的软管等已大量使用；一些医学领域也开始广泛应用高温硅橡胶制品，如防噪音耳塞、胎头吸引器、鼓膜修补片等。预计到2011年消费量可以达到6.2万吨。
3、 发展战略及发展目标
（1） 发展战略
公司未来两到三年，确保募集资金投资项目的按时投产，使高温硅橡胶等有机硅产品的原料实现完全自给，并以高温硅橡胶系列产品为核心，实现有机硅产品的多品种发展，提高有机硅产品的技术含量和附加值，巩固领先的市场地位，扩大市场份额。公司将通过在镇江新区化学工业园建成有机硅单体基地，在江苏省扬中市及广东省东莞市建成高温硅橡胶深加工基地，从而建立起较为完整的产业链，使公司成为国内有机硅行业最具竞争力的企业之一。
（2） 发展目标
公司产品定位向中、高档高温硅橡胶及附加值高、技术含量高的有机硅产品转型，并积极开拓国外市场，到2008年底使公司形成5万吨/年的高温硅橡胶的生产能力，到2009年底形成7.5万吨/年有机硅单体的生产能力。
（3） 2008年具体的发展目标
①2008年实现销售增长不低于20%。
②加快实施募集资金项目建设，在2008年底完成3万吨/年硅橡胶改扩建项目建设并投入生产; 在2008年底完成4.5万吨/年有机硅材料改扩建项目形象工程的60％。
③组织实施硅橡胶销售中心的建设，提高公司开拓市场和售后服务的能力，为公司销售增长建立牢固基础。
④稳定提高单体二甲的选择性及二甲的纯度。
4、 公司未来资金需求及使用计划
根据公司发展战略和2008年公司的经营计划，公司将落实好建设资金和流动资金需求计划，建设资金需求将主要通过募投资金解决，流动资金需求将通过自筹及银行融资方式解决，公司主要原材料的采购特点使得公司流动资金需求较大，公司将进一步的加强对应收帐款的管理，通过调整销售方式和销售结算来加快资金回笼，缩短应收帐款帐期时间，通过完善内部计划管理，加快存货周转速度，减少资金占用，同时加强与金融机构的合作，保证公司运行的流动资金的需要。
5、 公司面临的主要风险及对策措施
（1） 原材料涨价风险
第一，以工艺过程控制成本的增加，严格执行工艺规定，合理配料，科学合理的控制好硅粉的用量，提高工艺出品率。
第二，通过技术创新、产品研发，多做高附加值、高利润的产品，保证增加利润。
第三，根据市场的变化，明确具体的调价方案及措施。
（2） 资产规模迅速扩大带来的管理风险
第一，公司采取管理外包的方式，引进先进的管理模式，提高现管理人员的管理水平。
第二，通过社会招聘，大量引进高素质的管理人才，充实公司的管理队伍。
第三，公司通过制订和完善适应上市公司的规章制度，来适应规模扩大后的公司管理，通过上述措施，将逐步提高经营班子的管理水平与决策水平。
（3） 技术人才流失风险
第一，建立健全人力资源管理系统，包括评估、培圳、薪酬福利、绩效评估、晋升体系。
第二，加强激励机制，将在未来适当时候推出股权激励方案，与核心技术员工建立长期的利益分享计划。
三、 董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的召开情况
报告期内，公司共计召开6次董事会会议，具体情况如下：
1、2007年1月30日，公司召开了第一届董事会第十三次会议会议审议通过了以下议案：
（1）审议通过《关于召开公司2007年第一次临时股东大会的议案》
2、2007年2月16日，公司召开了第二届董事会第一次会议，会议审议通过了以下议案：
（1）审议通过《关于选举公司董事长的议案》
（2）审议通过《关于选举公司副董事长的议案》
（3）审议通过《关于聘用公司总经理的议案》
（4）审议通过《关于聘用公司副总经理、财务总监、及董事会秘书的议案》
（5）审议通过《关于成立董事会专门委员会及其组成人员的议案》
（6）审议通过《关于董事会各专门委员会工作细则的议案》
3、2007年3月31日，公司召开了第二届董事会第二次会议，会议审议通过了以下议案：
（1）审议通过《2006年度总经理工作报告暨2007年生产经营计划》
（2）审议通过《2006年董事会工作报告》
（3）审议通过《2006年度财务决算报告》
（4）审议通过《2007年财务预算方案》
（5）审议通过《董事及高管薪酬的议案》
（6）审议通过《独立董事工作制度》
（7）审议通过《关于续聘江苏公证会计师事务所为公司2007年度审计机构的议案》
（8）审议通过《关于为江苏华厦电气实业集团公司银行保函提供担保的议案》
（9）审议通过《关于为子公司东莞新东方化工有限公司提供担保的议案》
（10）审议通过《关于召开2006年度股东大会的议案》
4、2007年4月28日，公司召开了第二届董事会第三次会议，会议审议通过了以下议案：
（1）审议通过《关于增加公司注册资本和江苏伟伦投资管理有限公司对公司增资的议案》。
（2）审议通过《关于公司以资本公积金、未分配利润进行增资的议案》
（3）审议通过《关于修改公司章程的议案》
（4）审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理增资事宜的议案》
（5）审议通过《关于召开公司2007年第二次临时股东大会的议案》
（6）审议通过《关于召开公司2007年第三次临时股东大会的议案》
5、2007年6月26日，公司召开了第二届董事会第四次会议，会议审议通过了以下议案：
（1） 审议通过《关于首次公开发行A股股票及上市方案的议案》；
（2）审议通过《关于发行上市前滚存利润的分配方案》；
（3）审议通过《关于授权董事会全权办理申请首次公开发行与上市相关事宜的议案》；
（4）审议通过《公司章程》（修订案）；
（5）审议通过《股东大会议事规则》（修订案）；
（6）审议通过《董事会议事规则》（修订案）；
（7）审议通过《监事会议事规则》（修订案）；
（8）审议通过《关联交易管理办法》（修订案）；
（9）审议通过《信息披露管理制度》（草案）；
（10）审议通过《重大信息内部报告制度》（草案）；
（11）审议通过《对外担保管理制度》（修订案）；
（12）审议通过《对外投资管理制度》（修订案）；
（13）审议通过《董事会秘书工作制度》（草案）；
（14）审议通过《总经理工作细则》（修订案）。
6、2007年11月23日，公司召开了第二届董事会第五次会议，会议审议通过了以下议案：
（1）审议通过《关于确定公司首次公开发行A股数量的议案》
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
1、2007年5月13日，公司2007年第二次临时股东大会审议通过了《关于增加公司注册资本和江苏伟伦投资管理有限公司对公司增资的议案》、《关于修改公司章程的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理增资事宜的议案》，
2007年5月13日伟伦投资以现金2,600万元单方面对本公司进行增资。参照本公司截止2006年12月31日每股净资产2.25元，本次增资价格为每股2.50元；伟伦投资增资金额2,600万元以每股2.50元折合10,400,000股，本公司总股本由83,806,868股增至94,206,868股。2007年5月14日，江苏公证会计师事务所有限公司出具了苏公W[2007]B047号《验资报告》对上述增资事宜进行了审验。2007年5月22日，江苏省工商行政管理局重新颁发了注册号为3200002102878的《企业法人营业执照》。
2、2007年5月22日，公司2007年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司以资本公积金、未分配利润进行增资的议案》、《关于修改公司章程的议案》。
公司以总股本94,206,868股为基数，以资本公积15,640,500元按10:1.66的比例向全体股东转增股本，以未分配利润71,029,818元按10:7.54的比例向全体股东送红股。本次增资后，公司总股本增加至180,877,186股。2007年5月22日，江苏公证会计师事务所有限公司出具了苏公W[2007]B048号《验资报告》对上述增资事宜进行了审验。2007年5月24日，江苏省工商行政管理局重新颁发了注册号为3200002102878的《企业法人营业执照》。
3、2007年7月12日，公司2007年第四次临时股东大会审议通过了《关于首次公开发行A股股票及上市方案的议案》、《关于授权董事会全权办理申请首次公开发行与上市相关事宜的议案》等议案，并授权董事会确定人民币普通股（A股）的发行数量，以及在法律、法规范围内全权办理本次股票发行并上市的相关事宜。
2008年1月10日，公司首次公开发行股票申请获中国证券监督管理委员会证监许可[2008]71号文核准，2008年1月23日，公司采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，公开发行普通股（A股）6100万股，发行价格每股10.49元。经深圳证券交易所深证上[2008]17号批准，公司首次网上向社会公众投资者定价发行的4880万股普通股（A股）自2008年2月1日起在深圳证券交易所中小企业板上市交易；股票简称："宏达新材"，股票代码："002211"，其余股票的上市交易时间按照有关法律法规规定，深交所业务规则及公司相关股东的承诺执行。
（三）审计委员会的履职情况
1、对财务报告的审计意见
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第2号＜年度报告的内容与格式＞》的有关规定，审计委员会在注册会计师进场前对公司编制的 2007 年度财务会计报表进行了审阅，认为财务会计报表基本能够反映公司的财务状况和经营成果。审计委员会与会计师事务所共同协商制定公司报告期内财务报告审计工作时间安排，并不断加强与注册会计师的交流与沟通，督促注册会计师在约定时间内提交审计报告。在注册会计师出具初步审计结果后，审计委员会再次审阅公司财务会计报表，认为公司财务会计报表真实、准确、完整的反映了公司的财务状况、现金流量和经营成果。
2、对会计师事务所工作总结及续聘会计师事务所决议
江苏公证会计师事务所有限公司在担任公司2007年度审计机构并进行各专项审计和财务报表审计过程中，坚持以公允、客观的态度进行独立审计，尽职履行了双方签订的《业务约定书》所规定的责任与义务，审计委员会提议继续聘请江苏公证会计师事务所有限公司为公司 2008年度审计机构。
（四）薪酬委员会的履职情况
薪酬委员会对公司董事、监事、高级管理人员的 2007 年度薪酬
进行了审核，公司对上述人员的薪酬发放履行了决策程序，薪酬标准
均按相应的股东大会决议及董事会决议执行，薪酬委员会认为公司董 事、监事、高管披露的薪酬真实、准确，无虚假。
四、 2007年度利润分配
根据深圳证券交易所颁布的《中小企业板投资者权益保护指引》、《上市公司证券发行管理办法》、《关于做好中小企业板上市公司 2007年年度报告工作的通知》等法规要求，结合公司2007年度盈利情况，公司2007年度利润分配预案如下：
2007年度公司（母公司口径）实现净利润61,592,010.18元，按10%提取法定盈余公积6,159,201.02元，拟以总股本241,877,186为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）。
五、其他事项
公司指定信息披露媒体为《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
第八节 监事会工作报告
一、报告期监事会工作情况
2007年，公司监事会共召开了三次会议，会议召开情况如下：
1、公司于2007年2月16日召开了第二届监事会第一次会议，审议并表决通过了《选举监事会主席的议案》。
2、公司于2007年4月1日召开了第二届监事会第二次会议，审议并表决通过了《2006年度监事会工作报告》。
3、公司于2007年6月26日召开了第二届监事会第三次会议，审议并表决通过了如下事项：
（1）《关于首次公开发行A股股票及上市方案的议案》
（2）《关于发行上市前滚存利润的分配方案》
（3）《关于授权董事会全权办理申请首次公开发行与上市相关事宜的议案》
（4）《监事会议事规则》（修订案）
二、监事会发表的独立意见
1、公司依法运作方面
报告期内，公司监事会依据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等赋予的职权，积极参加股东大会，列席董事会会议，对公司的决策程序、内部控制制度的建立与执行情况以及公司董事、高级管理人员履行职务情况进行严格监督。监事会认为：董事会能严格按照《中华人民共和国公司法》、《证券法》和《公司章程》等法律、法规规范运作，决策合理，认真执行股东大会的各项决议，内部控制制度完善，公司董事和高级管理人员执行公司职务时，无违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务事项
监事会对报告期内公司的财务制度和财务状况进行了监督、检查和审核，认为公司财务内控制度健全，财务无重大遗漏和虚假记载，财务报告真实、客观、准确反映了公司报告期内财务状况和经营成果。
3、公司收购、出售资产情况
报告期内，公司无收购、出售资产情况。
4、关联交易情况
监事会认为，报告期内公司关联交易均按市场公允价值的原则定价，没有损害股东和公司的利益，公司不存在控股股东及其它关联方非经营性占用公司资金的情况。
第九节 重要事项
一、报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
本报告期内不存在重大诉讼、仲裁事项
二、报告期内破产重组事项
本公司在报告期内不存在破产重组事项。
三、报告期内持有其他上市公司股权、参股金融企业股权事项
本公司在报告期内不存在持有其他上市公司股权、参股金融企业股权事项。
四、报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本公司在报告期内不存在重大收购及出售资产、吸收合并事项。
五、报告期内实施股权激励计划相关事项
本公司在报告期内未实施股权激励计划。
六、报告期内公司重大关联交易事项
（1）公司无与日常经营相关的关联交易
（2）公司无资产收购、出售相关的关联交易
（3）公司无与关联方共同对外投资发生的关联交易
（4）公司与关联方债权债务往来及担保事项
公司无与关联方债权债务往来，江苏伟伦投资管理有限公司与中国建设银行股份有限公司扬中市支行签订最高额保证合同，为本公司自2007年6月16日至2009年6月15日期间向中国建设银行股份有限公司扬中市支行在最高限额6,225万元内进行借款提供担保，截止2007年12月31日，由江苏伟伦投资管理有限公司担保的借款余额为人民币1,860万元。
（5）其它重大关联交易
江苏伟伦投资管理有限公司2007年5月10日受让本公司原股东朱德洪、朱恩伟持有本公司的全部股权后成为本公司控股股东，2007年5月14日以每股2.50元人民币的价格对本公司进行了单方面增资1,040万股。以货币资金增资2,600万元，其中：列入股本1,040万元，列入资本公积1,560万元。
七、报告期内重大合同
（1）报告期内无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项
（2）重大担保
经本公司2006年度股东大会审议批准，通过了《关于公司为江苏华厦电气实业集团有限公司提供担保的议案》和《关于为子公司东莞新东方化工有限公司提供担保的议案》，同意本公司为江苏华厦电气实业集团有限公司银行保函提供最高额3000万元担保，保证期间两年，担保类型为连带责任担保；为子公司东莞新东方化工有限公司提供最高额3000万元的担保，保证期间两年，担保类型为连带责任担保。截止报告期末，为江苏华厦电气实业集团有限公司担保余额为111.6万元,为东莞新东方化工有限公司担保余额为1105.35万元,上述两项担保余额合计为1216.95万元，占2007年末公司经审计的净资产的4.06%。
（3）报告期内无委托他人进行现金资产管理事项
八、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
报告期内，公司或发起人股东除在《招股说明书》中承诺的避免同业竞争和发起人股东股份限售事项外，无其他需披露的重大承诺事项。报告期内，公司及发起人股东严格遵守相关承诺。
九、公司聘任会计师事务所情况
报告期内公司聘任的会计师事务所没有发生变更，公司支付给会计师事务所2007年度审计报酬为36万元。2008年公司拟将继续聘请江苏公证会计师事务所有限公司为公司审计机构。
十、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人无被权力机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所通报批评或公开谴责的情形。
十一、报告期内公司其他重大事项
2007年12月29日，蓝星化工新材料股份有限公司江西星火有机硅厂以不正当竞争为由向江西省九江市中级人民法院起诉本公司，请求法院判令本公司停止侵犯其商业秘密的行为，并赔偿其经济损失人民币498万元并承担诉讼费用。
对于上述诉讼事项，伟伦投资于2008年1月3日出具《承诺函》，承诺3万吨/年有机硅单体项目不存在窃取和使用原告商业技术秘密的情形，并承诺若因上述诉讼造成本公司的一切损失由伟伦投资给予本公司足额补偿。目前本案至今尚未开庭审理。
第十节 财务报告
一、 审计报告正文
审 计 报 告
苏公W(2008)A367号
江苏宏达新材料股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的江苏宏达新材料股份有限公司(以下简称宏达新材)财务报表,包括2007年12月31日合并资产负债表及母公司资产负债表，2007年度合并利润表及母公司利润表，合并股东权益变动表及母公司股东权益变动表，合并现金流量表及母公司现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是宏达新材管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为, 宏达新材财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了宏达新材2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
江苏公证会计师事务所有限公司 中国注册会计师：柏凌菁
中国·无锡 中国注册会计师：朱佑敏
2008年4月20日
二、财务报表
资 产 负 债 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注 合并报表 母公司报表
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
流动资产：
货币资金 8-01 44,759,645.79 46,940,305.89 36,555,765.86 35,029,062.20
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 8-02 8,510,032.26 4,203,881.82 5,503,292.66 2,614,584.93
应收账款 8-03 102,098,554.57 71,604,970.06 53,983,055.80 36,184,641.09
预付款项 8-04 13,402,752.20 9,557,063.99 12,602,261.05 6,913,273.48
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 8-05 10,359,343.32 3,624,881.22 4,664,306.47 2,313,611.81
买入返售金融资产
存货 8-06 126,548,482.90 92,738,480.91 91,722,429.58 47,324,834.81
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 305,678,811.04 228,669,583.89 205,031,111.42 130,380,008.32
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 15,000,000.00 15,000,000.00
投资性房地产
固定资产 8-07 336,953,499.63 75,230,178.79 329,267,215.24 66,760,484.50
在建工程 8-08 163,506,637.27 210,593,253.88 152,189,163.60 207,873,689.78
工程物资 8-09 847,304.88 119,830.00 847,304.88 119,830.00
固定资产清理
生物性生物资产
油气资产
无形资产 8-10 43,296,117.37 19,282,237.17 43,296,117.37 19,274,237.09
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 8-11 1,433,454.57 1,237,013.94 976,315.32 920,230.35
其他非流动资产
非流动资产合计 546,037,013.72 306,462,513.78 541,576,116.41 309,948,471.72
资产总计 851,715,824.76 535,132,097.67 746,607,227.83 440,328,480.04
负债及所有者权益 附注 合并报表 母公司报表
2007-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2006-12-31
流动负债：
短期借款 8-13 162,800,000.00 42,300,000.00 162,800,000.00 42,300,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存款
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 8-14 31,034,209.30 18,093,683.02 31,034,209.30 18,093,683.02
应付账款 8-15 94,896,292.68 95,152,792.31 82,022,355.33 68,240,646.20
预收款项 8-16 9,817,552.61 11,380,986.91 20,407,525.29 14,255,253.80
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8-17 6,702,409.09 4,734,004.40 2,547,296.44 1,876,495.77
应交税费 8-18 753,296.25 2,071,852.45 -1,015,421.98 1,434,208.41
应付利息
应付股利
其他应付款 8-19 2,624,937.16 1,432,423.08 2,211,637.18 1,050,059.50
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 308,628,697.09 175,165,742.17 300,007,601.56 147,250,346.70
非流动负债：
长期借款 8-20 206,800,000.00 138,700,000.00 206,800,000.00 138,700,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 8-21 8,410,000.00 10,580,517.25 8,410,000.00 10,580,517.25
非流动负债合计 215,210,000.00 149,280,517.25 215,210,000.00 149,280,517.25
负债合计 523,838,697.09 324,446,259.42 515,217,601.56 296,530,863.95
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 8-22 180,877,186.00 83,806,868.00 180,877,186.00 83,806,868.00
资本公积 8-23 3,795.76 44,295.76 0.44 40,500.44
减：库存股
盈余公积 8-24 14,097,450.33 7,938,249.31 14,097,450.33 7,938,249.31
一般风险准备金
未分配利润 8-25 105,026,820.23 98,424,369.64 36,414,989.50 52,011,998.34
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 300,005,252.32 190,213,782.71 231,389,626.27 143,797,616.09
少数股东权益 8-26 27,871,875.35 20,472,055.54
所有者权益合计 327,877,127.67 210,685,838.25 231,389,626.27 143,797,616.09
负债和所有者权益合计 851,715,824.76 535,132,097.67 746,607,227.83 440,328,480.04
企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
利 润 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 合并报表 母公司报表
2007年度 2006年度 2007年度 2006年度
一、营业总收入 623,781,634.29 517,041,481.55 440,401,805.58 337,689,590.40
其中:营业收入 8-27 623,781,634.29 517,041,481.55 440,401,805.58 337,689,590.40
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 532,357,636.52 456,148,981.43 384,697,485.53 311,422,235.50
其中:营业成本 8-28 480,911,077.62 420,713,552.60 344,671,504.20 285,086,198.94
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8-29 1,213,912.76 798,104.61 1,213,912.76 798,104.61
销售费用 8-30 11,985,254.99 7,821,310.02 7,857,722.33 4,866,954.94
管理费用 8-31 25,369,044.60 22,710,819.95 20,451,820.51 18,042,598.15
财务费用 8-32 10,487,191.13 2,984,902.78 9,317,986.78 2,547,737.51
资产减值损失 8-33 2,391,155.42 1,120,291.47 1,184,538.95 80,641.35
加: 公允价值变动收益(损失以"－"填列)
投资收益(损失以"－"填列) 8-34 742,301.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益(损失以"－"填列)
三、营业利润(亏损以"－"填列) 91,423,997.77 61,634,801.17 55,704,320.05 26,267,354.90
加：营业外收入 8-35 6,162,817.90 381,291.85 6,161,200.05 374,089.48
减：营业外支出 8-36 339,955.96 317,458.93 29,594.89 60,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额(亏损总额以"－"填列) 97,246,859.71 61,698,634.09 61,835,925.21 26,581,444.38
减：所得税费用 8-37 4,497,713.49 5,178,903.94 243,915.03 5,495,687.53
五、净利润(净亏损以"－"填列) 92,749,146.22 56,519,730.15 61,592,010.18 21,085,756.85
归属于母公司所有者的净利润 85,349,326.41 48,280,412.24
少数股东损益 7,399,819.81 8,239,317.91
六、每股收益：
(一)、基本每股收益 8-38 0.49 0.30 0.36 0.13
(二)、稀释每股收益 0.49 0.30 0.36 0.13
企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
现 金 流 量 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 合并报表 母公司报表
2007年度 2006年度 2007年度 2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 685,294,318.74 564,525,849.01 507,249,951.15 390,553,182.89
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到的原保险合同保费取得的现金
收到的再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收到利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 8-39 2,372,356.44 670,840.39 2,291,502.11 592,252.22
经营活动现金流入小计 687,666,675.18 565,196,689.40 509,541,453.26 391,145,435.11
购买商品、接受劳务支付的现金 557,938,313.89 444,162,987.03 409,426,403.57 291,508,917.94
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 21,869,683.29 12,168,044.75 16,872,975.85 7,956,046.23
支付的各项税费 25,723,020.46 20,324,365.21 16,850,341.67 15,153,778.72
支付其他与经营活动有关的现金 8-40 35,056,978.14 33,760,916.48 25,100,205.84 27,942,584.04
经营活动现金流出小计 640,587,995.78 510,416,313.47 468,249,926.93 342,561,326.93
经营活动产生的现金流量净额 47,078,679.40 54,780,375.93 41,291,526.33 48,584,108.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 41,138.80 41,138.80 1,494,324.15
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 8-41 5,958,314.07 6,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 41,138.80 5,958,314.07 41,138.80 7,494,324.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 247,366,220.30 170,205,441.04 238,456,333.07 167,620,712.56
投资支付的现金 3,250,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,483,564.00 2,483,564.00
投资活动现金流出小计 249,849,784.30 170,205,441.04 240,939,897.07 170,870,712.56
投资活动产生的现金流量净额 -249,808,645.50 -164,247,126.97 -240,898,758.27 -163,376,388.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 26,000,000.00 2,407,198.19 26,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,407,198.19
取得借款收到的现金 356,254,000.00 373,400,000.00 356,254,000.00 373,400,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 8-42 2,410,000.00 11,325,650.00 2,410,000.00 11,325,650.00
筹资活动现金流入小计 384,664,000.00 387,132,848.19 384,664,000.00 384,725,650.00
偿还债务支付的现金 167,654,000.00 223,400,000.00 167,654,000.00 223,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 18,944,258.00 5,361,890.27 18,359,628.40 5,361,890.27
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 18,349,022.00 18,349,022.00
筹资活动现金流出小计 186,598,258.00 247,110,912.27 186,013,628.40 247,110,912.27
筹资活动产生的现金流量净额 198,065,742.00 140,021,935.92 198,650,371.60 137,614,737.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 8-43 -4,664,224.10 30,555,184.88 -956,860.34 22,822,457.50
加：期初现金及现金等价物余额 46,940,305.89 16,385,121.01 35,029,062.20 12,206,604.70
六、期末现金及现金等价物余额 42,276,081.79 46,940,305.89 34,072,201.86 35,029,062.20
企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
股 东 权 益 变 动 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 期间:2007年度 单位：人民币元
项目 附注 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计
实收资本(股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 83,806,868.00 44,295.76 0.00 13,467,817.45 0.00 91,748,862.84 20,396,819.44 209,464,663.49
加：会计政策变更 -5,529,568.14 6,675,506.80 75,236.10 1,221,174.76
前期差错更正 0.00
二、本年年初余额 83,806,868.00 44,295.76 0.00 7,938,249.31 0.00 98,424,369.64 20,472,055.54 210,685,838.25
三、本年增减变动金额（减少以"－"号填列） 97,070,318.00 -40,500.00 0.00 6,159,201.02 0.00 6,602,450.59 7,399,819.81 117,191,289.42
(一) 本年净利润 85,349,326.41 7,399,819.81 92,749,146.22
(二) 直接计入所有者权益的利得和损失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 0.00
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动影响 0.00
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0.00
4、其他 0.00
上述(一)和(二)小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 85,349,326.41 7,399,819.81 92,749,146.22
(三) 所有者投入和减少资本 10,400,000.00 15,600,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 26,000,000.00
1、所有者本期投入资本 10,400,000.00 15,600,000.00 26,000,000.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 0.00
3、其他 0.00
(四) 本年利润分配 0.00 0.00 0.00 6,159,201.02 0.00 -7,717,057.82 0.00 -1,557,856.80
1、提取盈余公积 6,159,201.02 -6,159,201.02 0.00
2、提取一般风险准备金 0.00
3、对所有者(或股东)的分配 0.00
4、其他 -1,557,856.80 -1,557,856.80
(五) 所有者权益内部结转 86,670,318.00 -15,640,500.00 0.00 0.00 0.00 -71,029,818.00 0.00 0.00
1、资本公积转增资本(或股本) 15,640,500.00 -15,640,500.00 0.00
2、盈余公积转增资本(或股本) 0.00
3、盈余公积弥补亏损 0.00
4、其他 71,029,818.00 -71,029,818.00 0.00
四、本年年末余额 180,877,186.00 3,795.76 0.00 14,097,450.33 0.00 105,026,820.23 27,871,875.35 327,877,127.67
企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
股 东 权 益 变 动 表
编制单位：江苏宏达新材料股份有限公司 期间:2006年度 单位：人民币元
项目 附注 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计
实收资本(股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 83,806,868.00 44,132.12 0.00 8,838,448.28 0.00 50,084,540.29 11,578,269.39 154,352,258.08
加：会计政策变更 -3,008,774.66 3,902,393.36 893,618.70
前期差错更正 0.00
二、本年年初余额 0 83,806,868.00 44,132.12 0.00 5,829,673.62 0.00 53,986,933.65 11,578,269.39 155,245,876.78
三、本年增减变动金额（减少以"－"号填列） 0 0.00 163.64 0.00 2,108,575.69 0.00 44,437,435.99 8,893,786.15 55,439,961.47
(一) 本年净利润 0.00 48,280,412.24 8,239,317.91 56,519,730.15
(二) 直接计入所有者权益的利得和损失 0 0.00 163.64 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 163.64
1、可供出售金融资产公允价值变动净额 0.00
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动影响 163.64 163.64
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0.00
4、其他 0.00
上述(一)和(二)小计 0 0.00 163.64 0.00 0.00 0.00 48,280,412.24 8,239,317.91 56,519,893.79
(三) 所有者投入和减少资本 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 654,468.24 654,468.24
1、所有者本期投入资本 2,406,980.00 2,406,980.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 0.00
3、其他 -1,752,511.76 -1,752,511.76
(四) 本年利润分配 0 0.00 0.00 0.00 2,108,575.69 0.00 -3,842,976.25 0.00 -1,734,400.56
1、提取盈余公积 2,108,575.69 -2,108,575.69 0.00
2、提取一般风险准备金 0.00
3、对所有者(或股东)的分配 0.00 0.00
4、其他 -1,734,400.56 -1,734,400.56
(五) 所有者权益内部结转 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1、资本公积转增资本(或股本) 0.00
2、盈余公积转增资本(或股本) 0.00 0.00
3、盈余公积弥补亏损 0.00
4、其他 0.00 0.00 0.00
四、本年年末余额 0 83,806,868.00 44,295.76 0.00 7,938,249.31 0.00 98,424,369.64 20,472,055.54 210,685,838.25
企业负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
三、财务报表附注
财务报表附注
附注１：基本情况
江苏宏达新材料股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司")于2004年1月7日经江苏省人民政府苏政复[2004]5号文批复同意，由镇江宏达化工有限公司(以下简称"有限公司")整体变更设立股份有限公司，2004年2月13日经江苏省工商行政管理局核准登记成立。整体变更前的有限公司原为中外合资企业，成立于1992年4月24日， 经江苏省人民政府的苏府资字(1992)2196号中华人民共和国外商投资企业批准证书批准，由扬中县有机氟集团公司(以下简称"中方"，1999年4月13日更名为扬中市东方实业集团公司，2000年6月14日更名为扬中市东方化工集团公司，2002年8月22日变更为扬中市东方化工新材料有限公司)和香港拱基有限公司(以下简称"外方")共同出资组建。
2001年6月3日合资公司董事会一致同意外方出资者香港拱基有限公司将其持有的49％的股权全部转让，合资公司于2002年合营期满经扬中市外经委批复同意变更为内资企业，并办理了工商变更登记手续。
2003年10月28日，有限公司股东会一致同意以2003年7月31日经审计后的净资产依据各股东出资比例按照1:1的比例折为公司的股份，将有限公司整体变更设立股份有限公司，注册资本为8,380.6868万元。公司整体变更设立时名称为"江苏宏达化工新材料股份有限公司"，2006年4月18日经江苏省工商行政管理局核准名称变更为"江苏宏达新材料股份有限公司"。2007年5月公司注册资本增加到18,087.7186万元。
企业法人登记注册号：3200002102878
公司住所：扬中市明珠广场
法定代表人：朱德洪
注册资本：18,087.7186万元
经营范围：有机硅单体及副产品的生产加工；生产销售硅油、硅橡胶及其制品、高分子材料和石油化工配件；经营公司自产产品及技术的出口业务；经营公司生产科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外)；经营进料加工和"三来一补"业务。
公司下设：
财务部、投资证券部、销售部、进出口部、客服中心、生产部、设备工程部、供应保障部、研发部、科技办公室、审计部、品管部、行政人事部等职能部门及江苏宏达新材料股份有限公司长江分公司和东莞新东方化工有限公司1个控股子公司
附注２：遵循企业会计准则的声明
本公司声明：本公司编制的财务报告符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
附注3：会计报表编制基础
本公司2007年1月1日前会计报表编制系依据财政部2000 年12 月29 日颁布的《企业会计制度》以及相应的企业会计准则的规定，以持续经营为基础，根据本公司实际发生的交易和事项进行确认和计量。2006年，财政部以财政部令第33号、财会[2006]3号文和财会[2006]18号文颁布了修订后的《企业会计准则--基本准则》、《企业会计准则第1号--存货》等38项具体准则和《企业会计准则--应用指南》(以下简称"新会计准则")。本公司从2007年1月1日起全面执行新会计准则。
根据2006年11月28日中国证券监督管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号），及2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7 号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10 号)的相关规定，本次报表的编制基础是：首先以2007年1 月1 日为执行新企业会计准则体系的首次执行日，确认2007 年1 月1 日的资产负债表期初数，并以此为基础分析《企业会计准则第38 号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，对可比期间的利润表和资产负债表进行了追溯调整。
附注4：公司的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1. 会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计年度自公历1月1日起至12月31日，中期包括月度、季度和半年度。
2. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3. 记账基础
本公司以权责发生制为记账基础
4. 外币核算
发生外币业务时，采用交易发生日的即期汇率(即中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价中间价)折合为人民币记账，发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项按照交易实际采用的汇率(即银行买入或卖出)折算，在资产负债表日，区分外币货币性项目和外币非货币性项目按照如下原则进行处理：
外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，在正常经营期间的，计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则处理。货币性项目是指本公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债，包括库存现金、银行存款、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等。
外币非货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。非货币性项目是指货币性项目以外的项目。
对于以公允价值计量的外汇非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益。
5. 编制现金流量表时现金等价物的确定标准
现金等价物是指公司持有的期限很短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6. 金融工具的确认和计量及金融工具的转移
1) 金融资产的确认
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号－金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
2) 金融资产和金融负债的分类、确认和计量
公司取得金融资产或承担的金融负债分以下类别进行计量：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
公司在持有公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2) 持有至到期投资
持有至到期投资按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到期利息但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，将所取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
(3) 应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
公司收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4) 可供出售金融资产
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到期付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允变动计入资本公积(其他资本公积)。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入投资收益，同时将原直接计入股东权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
(5) 其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债采用摊余成本进行后续计量。
3) 主要金融资产或金融负债公允价值的确认方法
(1) 存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确认其公允价值。
(2) 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
(3) 初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
4) 主要金融资产的减值测试方法和减值准备计提方法
金融资产减值准备的确认标准：公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产减值准备的计提方法：以摊余成本计量的金融资产减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提金融资产减值准备；可供出售金融资产减值准备,按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备,可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
7. 坏账准备的核算方法
1) 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的，或因债务人逾期为履行偿债义务超过三年而且具有明显特征表明无法收回的应收款项，确认为坏账。
2) 坏账损失采用备抵法核算。对单项金额重大的应收款项(包括应收账款和其他应收款)进行单独减值测试，按该应收款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；单项金额重大的应收款项未发生减值的应收款项并入剔除单项金额重大应收款项后的应收款项，按期末余额的账龄分析计提。公司根据债务单位的实际财务状况、现金流量情况等确定按账龄分析计提的坏账准备并计入当期损益。
应收款项各账龄段坏账准备计提的比例如下：
账龄 应收账款坏账准备率(%) 其他应收款坏账准备比率（%）
一年以内 5 5
一至二年 10 10
二至三年 30 30
三至五年 50 50
五年以上 100 100
8. 存货的核算方法
1) 存货分类：存货是指在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、在产品、产成品和低值易耗品等。
2) 存货的盘存制度为永续盘存制。
3) 存货按实际成本计价，原材料及辅助材料按实际成本计价，按先进先出法结转发出材料成本；产品成本采用标准成本法核算，标准成本与实际成本的差异全部由当期完工产品成本负担，采用加权平均法结转销售成本；低值易耗品采用领用时一次摊销的方法。
4) 存货跌价准备：期末存货按成本与可变现净值孰低计价，在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受毁损、全部或部分陈旧过时、销售价格低于成本或其他等原因的存货，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值部分计提并计入当期损益。可变现净值是指公司在正常生产经营过程中，以预计售价减去至完工以及销售所必须的预计费用后的价值。如已计提跌价准备的存货价值得以恢复的，则按恢复增加的数额（其增加数应以原计提的金额为限）调整存货跌价准备及当期收益。
9. 长期股权投资的核算方法
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司对合营企业和联营企业的股权投资以及本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
1) 对子公司的股权投资
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本公司向子公司的少数股东购买其持有的少数股权，在编制合并财务报表时，因购买少数股权增加的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，确认为商誉。与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，除确认为商誉的部分以外，依次调整资本公积及留存收益。
2) 对合营及联营企业的投资
合营企业是指本公司与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整其成本。
采用权益法核算时，本公司先对被投资单位的净损益进行调整，包括以取得投资时被投资单位各项可辨认净资产公允价值为基础的调整和为统一会计政策、会计期间进行的调整，然后按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
3）其他长期股权投资
其他本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
10. 投资性房地产的核算方法
1) 投资性房地产的分类
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的房屋建筑物。
2) 投资性房地产按照成本进行初始计量
(1) 外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
(2) 自行建造的投资性房地产的成本由建造该项资产达到预定可适用状态前发生的必要支出构成。
(3) 以其他方式取得投资性房地产的成本按照相关准则的规定确定。
3) 资产负债表日本公司的投资性房地产采用成本模式进行计量，对投资性房地产按照相关固定资产和无形资产的折旧或摊销政策进行计提折旧或摊销。
11. 固定资产的核算
1） 固定资产标准：使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、储罐、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也列为固定资产。
2) 固定资产按照成本进行初始计量。外购的固定资产按照实际支付款作为成本；投资者投入的固定资产按照投资合同或协议约定的价值作为成本；自行建造的固定资产按建造该项资产达到预定可适用状态前所发生的必要支出作为成本；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号－非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号－债务重组》、《企业会计准则第21号－租赁》确定。
3) 与固定资产有关的后续支出，如果有关的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠地计量，则计入固定资产成本。除此以外的后续支出在发生时计入当期损益。
4) 固定资产达到预定可适用状态即开始计提折旧，折旧采用平均年限法计算，各类固定资产的预计使用寿命，净残值率及年折旧率分别为：
固定资产类别 预计使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 5% 4.75%
机器设备 10 5% 9.50%
运输设备 5 5% 19.0%
电子设备 5 5% 19.0%
其他设备 5 5% 19.0%
已计提减值准备的固定资产，扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧额。
5）本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
12. 在建工程的核算方法
在建工程指兴建中的厂房、设备及其他设施，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。自行建造的包括材料成本、直接人工、直接机械施工费以及间接费用，出包工程建筑工程支出、安装工程支出以及需要分摊计入的各项待摊支出。符合资本化条件的借款费用按照《企业会计准则第17号－借款费用》的有关规定进行处理。
所建造的固定资产达到预定可使用状态时的在建工程，在达到预定状态时结转固定资产，未办理竣工决算的，按照估计价值确定其成本并计提折旧，待办理竣工决算手续后再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧。
13. 无形资产的计价和摊销方法
1) 无形资产的计价：
无形资产按照成本进行初始计量：
(1) 外购的无形资产成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该资产达到预定用途所发生的其他支出。
(2) 自行开发的无形资产，其成本包括满足资产确认条件并同时满足下列条件后达到预定用途前所发生的支出总额，但不包括前期已经费用化的支出。
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(3) 投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
(4) 非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号－非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号－债务重组》、《企业会计准则第16号－政府补助》和《企业会计准则第20号－企业合并》确定。
2) 无形资产摊销
(1) 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内采用直线法平均摊销，计入当期损益，公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产和使用寿命及摊销方法进行复核，发现使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销年限和摊销方法。
(2) 使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并按上述(1)方法进行摊销。
(3) 本公司土地使用权按剩余使用年限摊销。
14. 长期资产减值准备的确定方法
1) 会计期末，本公司对各项长期资产进行核查，当资产存在下列迹象，表明资产可能发生了减值时，估计其可收回的金额，并按资产的可收回金额低于账面价值的差额计提资产减值损失，这些迹象包括：
(1) 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
(2) 本公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响；
(3) 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响本公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
(4) 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
(5) 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
(6) 公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
(7) 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2) 计提长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备的依据：本公司在期末按单个资产的可收回金额低�