晨 鸣Ｂ：2007年年度报告
证券代码：000488 证券简称：晨鸣纸业
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2007年年度报告
重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
公司董事长陈洪国、财务总监刘俊武、财务机构负责人谭玉华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
释义：如未特别说明，文中“公司”、“本公司”、“晨鸣纸业”指山东晨鸣纸业集团股份有限公司。晨鸣纸业 2007年年度报告全文
第一节 公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
公司法定英文名称：SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
英文名称缩写： SCPH
2、公司法定代表人： 陈洪国
3、公司董事会秘书： 郝 筠
证券事务代表： 范英杰 孙文科
联系地址：山东省寿光市圣城街595号
电 话：0536－2158011、2156488
传 真：0536－2158640
电子信箱: chenmmingpaper@163.com
4、公司注册地址和办公地址：山东省寿光市圣城街595号
邮政编码：262700
公司国际互联网网址: http://www. chenmingpaper.com
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》和《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www. cninfo. com.cn
公司年度报告备置地点：公司资本运营部
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：晨鸣纸业 晨鸣B 股票代码： 000488 200488
7、其他有关资料：
公司变更注册登记日期：二OO七年七月十八日
注册地址：山东省寿光市圣城街595号
企业法人营业执照注册号：企股鲁总字第000003号
税务登记号码：370783613588986
组织机构代码：61358898-6
公司聘请的会计师事务所：
德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址：北京市东城区长安街1号东方经贸城西二办公楼8层
晨鸣纸业 2007年年度报告全文
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、公司本年度主要会计数据
单位：（人民币）元
序 号 主要经济指标 金 额
1 营业利润 1,284,844,000.04
2 利润总额 1,489,336,202.56
3 归属于上市公司股东的净利润 967,636,172.39
4 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润 884,374,053.66
5 经营活动产生的现金流量净额 1,324,263,125.01
非经常性损益项目（单位：人民币元）
非经常性损益项目 金额
非流动资产处理净损益 -9,748,342.61
政府补助 102,004,487.80
债务重组净损益 1,088,135.44
购买少数股权支付的对价小于应享有被购买方可辨认净
24,040,943.45
资产账面价值
除上述各项之外的其他营业外收支净额 11,734,011.08
非经常性损益的所得税影响数 -21695055.51
少数股东影响数 -24,162,060.92
合 计 83,262,118.73
二、按照国际会计准则调整对净利润、净资产的影响
本公司按中国企业会计准则编制的2007年度财务报表的净利润为人民币967,636,172.39元及净资产为人民币10,580,559,664.96元，其与按国际财务报告准则编制的财务报表列报的净利润和净资产的重要差异如下：
人民币元
2007.12.31 2007年度
项目 净资产 净利润
按国际财务报告准则编制的财务报表列报的金额 10,180,295,419.17 1,252,584,099.57
收到国债专项资金及专项应付款 377,439,812.94 -31075994.27
外币专门借款汇兑损益 22,824,432.85 -2,966,916.01
按中国企业会计准则编制的财务报表列报的金额 10,580,559,664.96 1,281,541,189.29
说明：（1）按照中国企业会计准则，公司将收到的与固定资产构建相关的国债专项资金及专项应付款计入资本公积中；而按照国际会计准则，公司则将收到的该等国债专项资金及专项应付款计入递延收益，并按固定资产使用期限分期摊销。（2）按照中国企业会计准则，公司将外币专门借款产生的汇兑损益资本化；而按照国际会计准则，公司则将该等汇兑损益费用化。
三、公司近三年主要会计数据和财务指标 单位：（人民币）元
本年比上
年增减
项目指标 2007年 2006年 （％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 15,164,742,450.26 11,814,092,426.36 11,983,464,568.89 26.55% 9,722,346,097.72 9,943,474,093.62
利润总额 1,489,336,202.56 891,269,259.51 615,690,757.28 141.9% 863,409,212.92 890,129,267.73
归属于上市公司股东的净利润 967,636,172.39 602,967,195.37 356,907,182.90 171.12% 602,433,342.24 616,044,602.83
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 884,374,053.66 436,232,957.51 396061925.60 123.29% 531,906,232.30 551,964,382.34
经营活动产生的现金流量净额 1324263125.01 1,008,558,176.84 1,008,558,176.84 31.30% 1,013,718,841.30 1,013,718,841.30
本年末比
上年末增
2007年末 2006年末 减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 22,011,108,257.29 20,547,990,949.39 20,558,560,560.77 7.07% 17,959,414,107.77 17,488,260,546.89
所有者权益（或股东权益） 8,745,035,011.85 6,010,124,970.09 6,151,642,343.81 42.16% 5,465,605,443.09 5,654,830,619.26
基本每股收益 0.60 0.4425 0.26 130.77% 0.4451 0.45
稀释每股收益 0.59 0.4415 -不适用 - 0.4451 0.415
扣除非经常性损益后的基本每
股收益 0.55 0.3201 0.29 89.66% 0.393 0.403
全面摊薄净资产收益率 11.06% 10.03% 5.80% 5.26% 11.02% 10.89%
加权平均净资产收益率 12.64% 10.83% 6.06% 6.58% 11.74% 11.98%
扣除非经常性损益后全面摊薄
净资产收益率 10.11% 7.26% 6.44% 3.67% 9.73% 9.76%
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率 11.55% 7.84% 6.73% 4.82% 10.37% 10.74%
每股经营活动产生的现金流量
净额 0.7761 0.7385 0.7385 5.09% 0.7489 0.7489
归属于上市公司股东的每股净
资产 5.1250 4.4009 4.5045 13.78% 4.038 4.18
晨鸣纸业 2007年年度报告全文
第三节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表
单位：股
期初 报告期变动增减（+，-） 期末
可转债转 增持冻
数量 比例 限售解禁 小计 数量 比例
股 结
一、有限售条件股
354,809,141 25.98% -15,308,688 339,500,453 19.90%
份
国有法人持股 328,573,657 24.06% 328,573,657 19.26%
境内非国有法人
9,517,139 0.70% -9,517,139 -9,517,139
持股
高管持股 16,718,345 1.22% 16,400*-5,807,949 -5,791,549* 10,926,796 0.64%
二、无限售条件股
1,010,861,014 74.02% 355,984,474 1,366,845,488 80.10%
份
人民币普通股 453,363,529 33.20% 340,675,786-16,400 15,325,088 355,984,474 809,348,003 47.43%
境内上市的外资
557,497,485 40.82% 557,497,485 32.67%
股
三、股份总数 1,365,670,155 100.00% 340,675,786 340,675,786 1,706,345,941 100.00%
注：1、公司于2006年3月29日实施股权分置改革方案，2007年4月17日原境内非国有法人股9,517,139股A股限售期满并上市流通。
2、报告期内，有限售条件股份中，高管持股由16,718,345股变为10,926,796股，差额为5,791,549股，变动原因主要为：
①根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理业务操作指南》规定，在2007年5月份对现任董事、监事、高管人员所持股份按25%的比例办理解禁，高管持股中的3,731,670股，股权性质由“有限售条件高管持股”变为“无限售条件人民币普通股（A股）”，公司高管并没有减持公司股份；
②报告期内，公司离任董事、高管限售持股半年锁定期到期解禁，高管持股中的2,076,279股，股权性质由有限售条件高管持股变为无限售条件人民币普通股（A股）；
③报告期内，公司副总经理任伟先生因买卖公司A股股票，新增冻结高管持股16,400股。
3、“晨鸣转债”于2005年3月15日进入转股期，经由公司第四届董事会第二十一次会议审议通过后于2007年5月14日提前赎回全部剩余转债，至此“晨鸣纸业”因转股累计增加数量为359,754,087股，报告期内转股增加数量共计340,675,786股，有关转债赎回的公告刊登于2007年5月19日、22日的《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网。
二、股票发行与上市情况
1、经中国证券监督管理委员会【2004】147号文件核准，2004年9月15日公司向社会公开发行2000万张可转换公司债券（以下简称可转债），每张面值100元，发行总额20亿元，期限五年，从2004年9月15日起至2009年9月15日止。可转债于2004年9月30日在深圳证券交易所挂牌上市，债券简称“晨鸣转债”，转债代码“125488”。
2005年3月15日，“晨鸣转债”进入转股期，初始转股价格每股为9.99元；根据“晨鸣转债”可转债募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，2005年5月20日，公司实施2004年度利润分配方案，“晨鸣转债”转股价格调整为每股6.59元；2006年7月7日，公司实施2005年度利润分配方案，晨鸣转债”转股价格调整为每股6.47元；根据公司第四届董事会第十七次会议审议通过的“关于向下修正可转换公司债券转股价格的议案”，2006年9月21日起，晨鸣转债”转股价格调整为每股5.50元。
报告期内，经由公司第四届董事会第二十一次会议审议通过后，于2007年5月14日提前赎回全部剩余可转债，至此“晨鸣纸业”因转股累计增加数量为359,754,087股，报告期内转股增加数量共计340,675,786股。2007年5月21日“晨鸣转债”摘牌，有关转债赎回及摘牌的公告刊登于2007年5月19日、22日的《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网。
2、本公司无内部职工股。
三、股东情况介绍
1、限售股份变动情况表
单位：股
本年增
年初限售 本年解除限 年末限售
股东名称 加限售 限售原因 解除限售日期
股数 售股数 股数
股数
寿光晨鸣控股有限公司 328,573,657 0 0 328,573,657股改承诺 2010年03月29日
上海兴龙投资有限责任
3,303,671 3,303,671 0 0股改承诺 2007年04月17日
公司
人民邮电出版社 3,053,302 3,053,302 0 0股改承诺 2007年04月17日
美林正大投资集团有限
1,221,321 1,221,321 0 0股改承诺 2007年04月17日
公司
寿光华东建材有限公司 1,022,855 1,022,855 0 0股改承诺 2007年04月17日
晨鸣纸业 2007年年度报告全文
山东晨鸣热电股份有限
732,790 732,790 0 0股改承诺 2007年04月17日
公司
潍坊新大陆投资咨询有
122,133 122,133 0 0股改承诺 2007年04月17日
限公司
潍坊神舟科技有限公司 61,067 61,067 0 0股改承诺 2007年04月17日
根据交易所有关规
公司高管人员持股 16,718,345 5,807,949 16,400 10,926,796高管持股冻结
定进行解冻
合计 354,809,141 15,325,088 16,400 339,500,453 － －
2、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 股东总数147,136户，其中，A股股东115，178户，B股股东31，958户
前10名股东持股情况
持有有
持股 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数 限售条件
比例 的股份数量
股份数量
寿光晨鸣控股有限公司 国有法人 19.26% 328,573,657 328,573,657 18,653,854
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券
境内非国有法人 3.82% 65,131,793 0 未知
投资基金
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券
境内非国有法人 2.63% 44,946,700 0 未知
投资基金
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 境内非国有法人 2.18% 37,241,842 0 未知
BONY-DREYFUS PIFI-DREYFUS
境外法人 2.03% 34,583,845 0 未知
PREMIER GREATER CHINA
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券
境内非国有法人 1.21% 20,671,486 0 未知
投资基金
BBH BOS S/A FIDELITY FD-CHINA
境外法人 1.20% 20,527,600 0 未知
FOCUS FD
丽珠医药集团股份有限公司 境内非国有法人 1.11% 18,988,090 0 未知
MIRAE ASSET CHINA SOLOMON
境外法人 1.06% 18,164,012 0 未知
EQUITY INVESTMENT TRUST 1
健康元药业集团股份有限公司 境内非国有法人 1.06% 18,116,585 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类
数量
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 65,131,793 A股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 44,946,700 A股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 37,241,842 A股
BONY-DREYFUS PIFI-DREYFUS PREMIER GREATER
34,583,845 B股
CHINA
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 20,671,486 A股
BBH BOS S/A FIDELITY FD-CHINA FOCUS FD 20,527,600 B股
丽珠医药集团股份有限公司 18,988,090 A股
MIRAE ASSET CHINA SOLOMON EQUITY INVESTMENT
18,164,012 B股
TRUST 1
健康元药业集团股份有限公司 18,116,585 A股
UBS WARBURG CUSTODY PTE LTD.瑞士银行 16,415,585 B股
公司前10名股东中，国有法人股股东寿光晨鸣控股有限公司与上述股东之间
不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的
一致行动人；其中中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金、中国农
上述股东关联关系或一致行动
业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金同为中邮创业基金管理有限公司
的说明
旗下基金；健康元药业集团股份有限公司为丽珠医药集团股份有限公司第一大
股东。除此之外，公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其
是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
3、控股股东及实际控制人情况介绍
（1）报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变动。
（2）公司控股股东为寿光晨鸣控股有限公司，成立于2005年12月30日，注册资本16.85亿元，法定代表人陈洪国，经营范围为对造纸、电力、热力、林业项目的投资。报告期末持有328,573,657股国有法人股，占公司总股本的19.26%，股权分置改革时承诺用于追加对价的18,653,854股股份由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司临时保管，所持其他股份未作任何质押和冻结。
（3）寿光市国有资产管理局为寿光晨鸣控股有限公司的控股股东，持有寿光晨鸣控股有限公司75.73％的股权，单位负责人张玉华，经营范围为寿光市属国有资产、财务和产权代表的管理、监督。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
是否在
报告期内
股东单
从公司领
性 年初 年末 变动 变动 位或其
姓名 职务 年龄 任期起止日期 取的报酬
别 持股数 持股数 数量 原因 他关联
总额（万
单位领
元）
取薪酬
一、执行董事
陈洪国董事长 男 43 2007年04月-2010年04月6,334,527 6,334,527 160.76 否
副董事长、
尹同远 男 50 2007年04月-2010年04月3,231,520 3,231,520 106.80 否
总经理
董事、销售
李峰 男 35 2007年04月-2010年04月471,818 471,818 66 否
总监
邢方同董事 男 42 2007年04月-2010年04月355,561 355,561 66 否
吴炳禹董事 男 42 2007年04月-2010年04月428,107 428,107 11.8 否
侯焕才董事 男 46 2007年04月-2010年04月628,915 628,915 60 否
周少华董事 男 46 2007年04月-2010年04月125,307 125,307 30 否
二、非执行董事
甘智和董事 男 63 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
赵伟 董事 男 48 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
曹春昱董事 男 44 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
三、独立非执行董事
刁云涛独立董事 男 43 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
王志华独立董事 男 49 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
周承娟独立董事 女 44 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
王玉玫独立董事 女 45 2007年04月-2010年04月0 0 4 否
刘英杰独立董事 男 33 2007年04月-2010年04月0 0 10 否
四、监事
高俊杰监事会主席 男 37 2007年04月-2010年04月39,606 39,606 8.24 否
王菊 监事 女 42 2007年04月-2010年04月0 0 14.94 否
杨洪芹监事 女 40 2007年04月-2010年04月0 0 7.71 否
赵树军监事 男 34 2007年04月-2010年04月0 0 7.19 否
刘文政监事 男 36 2007年04月-2010年04月0 0 6.9 否
五、高级管理人员
王保梁副总经理 男 34 2007年04月-2010年04月209,200 209,200 31.2 否
耿光林副总经理 男 34 2007年04月-2010年04月437,433 437,433 51 否
买入公
任伟 副总经理 男 46 2007年04月-2010年04月92,800 109,200 16,400 24 否
司股票
李雪芹副总经理 女 42 2007年04月-2010年04月429,348 429,348 28.8 否
副总经理、
郝筠 男 45 2007年04月-2010年04月708,441 708,441 30 否
董事会秘书
夏光春副总经理 男 43 2007年04月-2010年04月70,700 70,700 36 否
王在国副总经理 男 45 2007年04月-2010年04月195,600 195,600 24 否
王世宏副总经理 男 44 2007年04月-2010年04月0 0 20 否
房立军副总经理 男 38 2007年04月-2010年04月436,851 436,851 28.04 否
刘俊武财务总监 男 46 2007年04月-2010年04月0 0 19.2 否
董建文副总经理 男 45 2007年04月-2010年04月196,794 196,794 12.22 否
合计 - - - - 14,392,528 14,408,928 - - 888.80 -
注：公司2001年度股东大会审议通过了建立高管人员股权激励制度的议案，决定对公司高管人员实行股权激励。公司在以前年度为部分董事、经营管理层购买了本公司A股股票，该事项已在2004年、2006年的年度报告中做了披露。本年度没有发生股权激励事项。
二、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历及任职情况
1、公司董事简介
（1）执行董事简介
陈洪国先生，1987年加入本公司，历任车间主任、分厂厂长、副总经理、公司董事、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司董事长等职务，现任本公司董事长，寿光晨鸣控股有限公司董事长兼总经理。
尹同远先生，1982年加入本公司，历任车间主任、技术处长、副厂长、常务副厂长，现任本公司党委书记、副董事长、总经理、寿光晨鸣控股有限公司董事。
李 峰先生，1992年加入本公司，历任公司车间主任、总经理助理，山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司副总经理，武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司副总经理、副董事长、董事长，现任本公司执行董事、销售总监。
邢方同先生，1984年加入本公司，历任机台长、车间主任、赤壁晨鸣纸业有限责任公司总经理、董事长，现任本公司董事、山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司董事长。
吴炳禹先生，1989年加入本公司，历任组织科长、党办主任、党群部部长、总经理助理、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司党委副书记、吉林晨鸣纸业有限公司董事长，现任本公司董事。
侯焕才先生，1983年加入本公司，历任车间主任、分厂厂长、吉林晨鸣纸业有限公司董事长、山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司董事长、第一届和第二届监事会主席。现任本公司执行董事、吉林晨鸣纸业有限责任公司董事长。
周少华先生，1997年加入本公司，历任武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司常务副总经理、总工程师、副董事长，江西晨鸣纸业有限责任公司董事长，现任本公司执行董事，湛江晨鸣浆纸有限公司党委书记。
（2）公司非执行董事简介
甘智和先生，历任国家建材局技术发展司司长、中国建筑材料科学研究院院长、国家经贸委技术装备司副司长、国家经贸委投资与规划司司长、国家经贸委副秘书长、国家发展和改革委员会副秘书长等职务，兼任新疆天山水泥股份有限公司独立董事，现任本公司非执行董事。
赵 伟先生，曾任轻工部造纸司生产处副处长，现任中国造纸协会副理事长兼秘书长，兼任山东华泰纸业股份有限公司与广东冠豪高新技术股份有限公司独立董事，现任本公司非执行董事。
曹春昱先生，现任中国制浆造纸工业研究院常务副院长、中国造纸开发公司副总经理、中国造纸学会学术委员会委员，兼任牡丹江恒丰纸业股份有限公司独立董事，现任本公司非执行董事。
（3）独立非执行董事简介
刁云涛先生，历任山东省财政厅会计处副主任科员、山东省地方税务局办公室主任科员，山东省齐鲁会计师事务所所长，现任万隆会计师事务所有限公司副总裁。2003年4月开始担任公司独立非执行董事。
王志华先生，历任山东经济学院教师、山东电力研究院书记，山东鑫源控股公司副总经理。现任鲁能集团公司副总经济师兼资本运营部总经理，兼任山东鲁能泰山电缆股份有限公司、广东金马旅游集团股份有限公司、天津广宇发展股份有限公司董事，五洲明珠股份有限公司独立董事，2003年4月开始担任公司独立非执行董事。
周承娟女士，1987年分配到山东财政学院税收系，现任税收理论教研室主任。2003年4月开始担任公司独立非执行董事。
王玉玫女士，曾任北京市海淀区政协第六、七届委员会委员、社会法制委员会委员，现任中央财经大学保险学院副院长、中国劳动学会劳动科学教育分会常务理事、中国民主建国会北京市经济企业委员会委员等职务，2007年4月开始担任本公司独立非执行董事。
刘英杰先生，曾任新利软件（集团）有限公司财务总监、公司秘书，现任中国玻璃控股有限公司（香港上市）的财务总监，2007年4月开始担任本公司独立非执行董事。2、公司监事简介
高俊杰先生，1994年加入公司，历任公司法律事务科科长、审计部部长、资本运营部部长等职务，现任公司监事会主席、总经理助理、寿光晨鸣控股有限公司监事、寿光市恒联企业投资有限公司监事。
王 菊女士，1987年加入本公司，历任车间副主任、主任、供应公司副经理、经理、寿光晨鸣总经理助理、寿光晨鸣副总经理，现任本公司监事、工会副主席。
杨洪芹女士，1987年加入本公司，历任质检科副科长、科长、销售分公司售后服务处处长、物业管理公司经理，现任本公司监事、山东晨鸣热电股份有限公司总经理助理。
赵树军先生，1997年加入本公司，历任党办副主任、培训部副部长、人力资源部副部长，现任本公司监事、党群部副部长。
刘文政先生，1993年加入本公司，历任山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司财务处处长、公司审计部副部长、部长等职务，现任本公司监事、寿光市锐丰企业投资有限公司监事。3、公司高级管理人员简介
王保梁先生，历任中共寿光市委办公室秘书、科长、机要局副局长、办公室副主任、市委副秘书长等职务，2003年10月加入本公司，现任本公司副总经理、寿光晨鸣控股有限公司董事。
耿光林先生，1992年加入本公司，历任本公司车间主任、赤壁晨鸣纸业有限责任公司副总经理、寿光晨鸣总经理、寿光晨鸣副董事长等职务，现任本公司副总经理、寿光晨鸣控股有限公司董事。
任伟先生，历任寿光市工商银行信贷员、信贷科副科长、国际业务部副经理、营业部主任、行长助理、副行长、行长等职务，2004年7月加入本公司，现任公司副总经理。
李雪芹女士，1987年加入本公司，历任本公司审计部部长、监事会副主席等职务，自2003年3月开始担任本公司副总经理、寿光晨鸣控股有限公司董事。
郝筠先生，1984年加入本公司，历任本公司团委书记、劳动人事处处长、股证办主任、总经理助理等职务，现任公司副总经理、董事会秘书。
夏光春先生，1989年加入本公司，历任武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司副总经理、山东晨鸣热电股份有限公司总经理、吉林晨鸣纸业有限责任公司党委书记，现任本公司副总经理、山东御景大酒店有限公司董事长。
王在国先生，1987年加入本公司，历任公司办副主任、总经理助理兼后勤部长、酒店经理、寿光晨鸣副总经理、公司监事等职；现任公司副总经理、湛江晨鸣林业发展有限公司董事长。
王世宏先生，历任国家计委副主任秘书、复兴浆纸有限公司综合管理部总经理、党委办公室主任、中国高新投资集团公司总经理助理。2006年3月任本公司副总经理。
房立军先生，1991年加入本公司，历任北京分公司经理、总经理助理、销售公司总经理等职务，现任公司副总经理。
刘俊武先生，2002年加入本公司，历任吉林纸业股份有限公司财务总监、山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司总会计师、公司财务部部长、总经理助理、吉林晨鸣纸业有限责任公司财务总监，现任公司财务总监。
董建文先生，1988年加入本公司，历任车间主任、生产部长、总经理助理、赤壁晨鸣纸业有限责任公司总经理、董事长、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司总经理、现任本公司副总经理。
三、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员的报酬由公司董事会薪酬委员会确定，然后提交公司董事会审议通过后实施。
2、董事及高级管理人员报酬确定的依据：根据公司的实际盈利水平和具体岗位、个人所承担的工作量及所创造的效益情况，本着有利于人员稳定及激励与约束相结合的原则，董事、高级管理人员的报酬实行岗位年薪制。
监事的报酬实行固定年薪制，凡在公司担任具体管理职务的监事，其年薪根据其所担任的实际管理职务由公司总经理办公会确定，不在公司担任实际管理职务的监事的年薪幅度为10万元－20万元人民币。
3、经2006年度股东大会批准，公司向每位独立董事和非执行董事每年支付津贴4－10万元人民币（税后），独立董事和非执行董事出席董事会和股东大会的差旅费以及按《公司章程》行使职权所需的合理费用由公司据实报销。
4、现任董事、监事、高级管理人员2007年在公司领取的报酬总额请参见本节第一部分。
四、董事、监事和高级管理人员变动情况
1、2007年4月30日，公司董事会举行换届选举，经公司2006年度股东大会审议，选举陈洪国、尹同远、李峰、邢方同、吴炳禹、侯焕才、周少华为公司第五届董事会执行董事，任期三年；选举甘智和、赵伟、曹春昱为公司第五届董事会外部董事，任期三年；选举刘英杰、王玉玫、刁云涛、王志华、周承娟为公司第五届董事会独立董事，任期三年。
2、2007年4月30日，公司监事会举行换届选举，经公司2006年度股东大会审议，选举高俊杰、刘文政、杨洪芹为公司第五届监事会监事，任期三年。经公司工会委员会选举王菊、赵树军为公司第五届监事会职工代表监事，任期三年。
3、2007年4月30日，经公司第五届董事会第一次会议审议，聘任尹同远先生为公司总经理；聘任郝筠先生为公司董事会秘书；聘任李峰先生为公司销售总监；聘任王保梁先生、董建文先生、耿光林先生、任伟先生、房立军先生、李雪芹女士、郝筠先生、夏光春先生、王在国先生、张学君先生、王世宏先生为公司副总经理；聘任刘俊武先生为公司财务总监，任期三年。
以上具体情况详见2007年5月9日刊登于《中国证券报》、《香港商报》和“巨潮资讯网”的相关公告。
4、经公司第五届董事会第三次会议审议，由于工作变动原因，张学君先生不再担任公司副总经理职务。具体情况详见2007年8月25日刊登于《中国证券报》、《香港商报》和“巨潮资讯网”的相关公告。
五、公司员工情况
报告期末，公司在职员工总数为15312人，其中生产人员11594名，销售人员498名，技术人员1271名，财务人员242名，行政人员706名，其他人员1001名；按受教育程度分,本科以上学历737名,大专学历1800名，中专学历3419名，高中、技校及中专以下学历9356名。
公司需承担费用的离退休职工0名；以上人员包括控股子公司员工。
第五节 公司治理结构
一、公司治理情况
报告期内公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关规定的要求进一步建立和完善了公司法人治理结构。按照《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《信息披露管理制度》规范运作。公司治理符合《上市公司治理准则》的要求。
2007年，公司根据中国证监会、山东证监局及深圳证券交易所关于开展上市公司治理专项活动的要求和统一部署，严格对照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规以及《公司章程》、三会一层议事规则等内部制度的规定，针对本公司的实际情况，认真开展了上市公司治理专项活动，完成了公司自查、公众评议和整改提高三个阶段的工作，对公司自身治理水平进行了全面的检查、总结和提高。
在治理专项活动过程中，经过公司仔细自查发现，公司《总经理工作细则》部分条款未随着公司发展的实际情况和《公司章程》的修订进行更新和完善；另一方面，随着相关新规定的出台，公司相关制度如《独立董事管理办法》、《接待和推广工作制度》、《内部控制制度》等尚未及时制订。针对发现的问题，公司根据有关规定，及时修订、完善了公司《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》、《总经理工作细则》、《内部控制制度》、《独立董事管理办法》、《董事会秘书工作细则》、《接待和推广工作制度》等制度，并经公司第五届董事会第二次会议审议通过。
2007年10月25日，中国证监会山东证监局对公司治理专项活动出具了《关于对山东晨鸣纸业集团股份有限公司治理状况的综合评价及整改建议的函》（鲁证监函[2007]154号），认为公司治理结构完善、规范，同时也提出了需要整改的问题。公司按照山东证监局整改建议函的要求及时地完成了相关问题的整改，全面完成了公司治理专项工作。
公司的《加强上市公司治理专项活动自查报告和整改计划》和《治理专项活动整改报告》分别经第五届董事会第一次临时会议和第五届董事会第四次会议审议后在《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）进行了披露。
对照中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件，公司认为：在开展公司治理专项活动中，公司认真分析了存在问题及其深层次原因，并制定了切实可行的整改措施，公司治理情况符合规范性文件的基本要求，已基本形成了权力机构、决策机构、监督机构与管理层之间权责分明、各司其职、相互制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构。公司治理的实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。
二、独立董事履行职责情况
报告期内，各位独立董事继续对公司重大经营管理事项、内部控制等方面提出了富有建设性的意见，并按照有关规定对相关事项发表了独立意见，提高了董事会决策的科学性和客观性。独立董事2007年度出席董事会会议情况如下：
独立董事姓名 本年应参加 亲自出席（次）委托出席（次） 缺席（次） 备注
董事会次数
赵景华◇ 3 3 0 0
刘学颜◇ 3 3 0 0
刘英杰◇ 5 4 1 0
王玉玫* 5 4 0 1 因工作原因请假
刁云涛 8 7 0 1 因工作原因请假
王志华 8 7 0 1 因工作原因请假
周承娟 8 8 0 0
◇注：公司2007年4月30日股东大会进行了董事会换届选举，赵景华、刘学颜、刁云涛、王志华、周承娟为公司第四届董事会独立董事。换届后，公司现任五位独立董事为：刘英杰、王玉玫、刁云涛、王志华、周承娟。
报告期内，公司独立董事依据相关法律法规规定，对公司关联交易等事项发表了独立意见；报告期内，独立董事对历次董事会审议的议案以及公司其他事项未提出异议。
三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
1、业务独立：公司在业务方面完全独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、人员分开情况：公司在劳动、人事及工资管理方面与控股股东完全分开。
3、资产独立情况：公司与控股股东寿光晨鸣控股有限公司在资产方面只有股权投资关系，双方资产完全分开。
4、机构分开情况：公司拥有完整的组织机构、机构的设置完全按照法定程序并根据公司情况需要设立，公司机构与控股股东完全分开。
5、财务分开情况：公司拥有独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，在银行单独开立帐户，控股股东不干涉公司的财务活动。
四、公司内部控制情况
（一）公司内部控制的概况
公司已建立健全股东大会、董事会、监事会各项规章制度，确保其行使决策权、执行权和监督权。同时，董事会还建立了董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。四个专门委员会依据相应的工作细则，分别承担公司重大工作事项讨论与决策的职能，提高了公司董事会决策的科学性和专业性。
公司董事会通过公司内部企管部门监督公司内部控制制度的建立、完善及其实施，审计委员会对重大关联交易等进行审查、监督。
公司建立了一套完整的涵盖公司及子公司生产经营、财务管理、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资等内部的控制制度，这些制度构成了公司的内部控制制度体系。（二）公司重点活动控制情况
1、对控股子公司的管理控制
公司严格依照有关法律法规和上市公司的有关规定对控股子公司进行管理，控股子公司根据《公司法》的要求建立了董事会、监事会，依法管理和监督经营活动，并结合其实际情况建立健全经营和财务管理制度。公司通过行使股东权力决定公司各控股子公司董事会及主要领导的任命和重要决策，这样可以保证对控股子公司的控制权牢固掌握，对于公司的各种决策和制度能有效、快速地在子公司贯彻执行，达到整个公司各项工作的高度统一。
公司制订了《重大信息内部报告制度》等规定，对控股子公司实施了战略规划、年度计划、经营分析、信息披露等管理，并督促和指导控股子公司建立了相应的内部控制制度，有效地形成对控股子公司重大业务事项和风险的控制。
2、对关联交易的管理控制
《公司章程》对公司股东大会、董事会审议关联交易事项的权限、审计程序、关联董事回避、关联股东回避等均作了明确的规定。根据《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》，公司制订了《关联交易管理制度》，对公司关联交易协议类别、判断标准、合同签订、信息披露等内容进行了具体规定。公司不存在被控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情况，关联交易事项符合诚实守信、平等、自愿、公平、公开、公允的原则，并按照信息披露规定履行了信息披露义务，在公司年度报告中作了详细披露，未发生损害公司和其他股东利益的情形，符合《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》及相关法律法规的规定。
3、对对外担保的管理控制
《公司章程》对对外担保的权限作了具体明确的规定，执行《深圳证券交易所股票上市规则》关于对外担保累计计算的相关规定。同时公司制定了《融资、担保工作程序》，除对控股子公司的担保外，无其他对外担保事项，符合《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》及相关法律法规的规定。
4、对募集资金使用的管理控制
公司制订了《募集资金使用管理办法》，对募集资金投向、募集资金使用的审批、未使用的募集资金的存放、变更、募集资金使用情况的报告和监督以及责任追究等作了明确的规定，做到了专款专用，确保了募集资金安全及依法使用。同时，公司严格按照规定对募集资金使用情况进行了披露。
5、对资金使用的管理控制
公司制定了《资金管理规定》、《融资、担保工作程序》、《财务重大事项提报管理规定》、《应收账款管理规定》等制度，对货币资金的收支业务等建立了严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系。公司制定了收付款审批权限等系列程序，严格执行对款项收付的稽核及审查。
6、对重大投资的管理控制
公司重大投资坚持合法、审慎、安全、有效的原则，控制投资风险、注重投资效益。《公司章程》中对董事会及股东大会在重大投资的审批权限方面均有明确规定。公司专注于主营业务，截止目前没有非主营业务的重大投资行为。
7、对财务的管理控制
公司已按《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》等法律法规及其补充规定的要求制定了《财务会计制度》等有关财务制度，明确规定了重要财务决策程序与规则，规范了会计凭证、会计帐簿和会计报告的处理程序，明确了会计人员的岗位职责，制定了凭证流转程序。执行交易时能及时编制有关凭证，及时送交会计部门及公司档案室记录及归档，并且将记录同相应的会计分录独立比较，建立健全了会计电算化的内部控制制度。公司导入了ERP管理系统，作为公司的管理控制技术平台和协调企业内部各项工作的平台，有效规范了公司和基础信息、业务流程，提高了经营管理效率，能够为公司管理层和董事会及时提供相关信息。公司的会计核算体系健全、制度完善，符合相关法律法规的规定。
8、对信息披露的管理控制
公司制订了《信息披露管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理工作规范》、投资者《接待和推广制度》，明确了重大信息的范围，报告、审核程序和披露办法以及保密规定。公司选择《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网站作为公开信息披露的渠道，所披露的信息均首先在上述指定媒体披露。公司同时通过公司网站及时公布相关信息，与投资者进行广泛交流。公司对外接待、网上路演等投资者关系活动规范，确保了信息披露公开、公正、公平。
9、公司控股子公司控制结构图（三）内部控制实施监督情况
公司已建立对内部控制制度执行情况的巡查和监督制度。公司企划部不定期对公司内控制度执行情况进行检查监督及修订，确保内部控制制度的有效实施和生产经营活动的正常进行；公司每年对子公司进行自上而下的巡查，检查各子公司财务制度的遵守情况和财务核算的规范情况；公司审计部负责对公司及各子公司财务核算情况进行不定期检查审计。（四）公司内部控制总体评价
公司认为公司的内部控制制度和方法的设计完整、合理，并行之有效。公司已形成了与公司实际情况相符的内部控制体系，并得到了认真、有效执行，在多年的实践中充分得到验证反映行之有效，不存在重大缺陷。
公司将根据有关法律法规的要求，保持公司内部控制制度的持续修订和完善。（五）公司监事会和独立董事就公司内部控制自我评价发表如下意见：
公司内部控制制度符合我国有关法规和证券监管部门的要求，也适合当前公司生产经营实际情况需要；公司的内部控制措施对公司管理各个过程、各个环节的控制发挥了较好的作用；公司《内部控制自我评价报告》比较客观地反映了公司内部控制的真实情况，对公司内部控制的总结比较全面。
五、报告期内高级管理人员的考评及激励机制
公司对高管人员的考评建立起了月度考评与年度考评相结合的考评机制。月度考评以重点工作完成情况、主要工作业绩两项硬指标考核为主，并通过互相监督、相互评价，按月进行，并将月度考评直接纳入年度考评之中；年度考评由公司薪酬委员会结合高管人员月度考评情况及年度整体情况做出评定。
第六节 股东大会情况简介
一、年度股东大会情况
公司于2007年4月30日召开2006年度股东大会，主要审议了：2006年度董事会工作报告、监事会工作报告、2006年度财务决算方案、利润分配方案、聘任会计师事务所的议案、关于对董事会、监事会进行提前换届选举的议案、关于为发行H股对《公司章程》进行全面修订的议案、关于在H
晨鸣纸业 2007年年度报告全文股发行前公司滚存的未分配利润分配的议案、关于对公司2004年度发行可转换公司债券之募集资金使用情况说明的议案、关于为控股子公司申请银行授信额度提供担保的议案等11项议案，相关决议公告刊登在2007年5月9日的《中国证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网（网址：http://www.cninfo.com.cn）上。
二、临时股东大会情况
1、公司于2007年4月1日召开2007年第一次临时股东大会，主要审议了：关于公司符合H股发行资格和条件的议案、关于公司境外上市方案、关于公司本次发行H股募集资金使用情况的议案、关于提请股东大会授权董事会全权办理本次H股发行相关事宜的议案等4个议案，相关决议公告刊登在2007年4月3日的《中国证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网（网址：http://www.cninfo.com.cn）上。
2、公司于2007年9月12日召开2007年第二次临时股东大会，主要审议了：关于制定股东大会、董事会、监事会议事规则的议案、公司《关联交易管理制度》、公司《独立董事管理办法》、修订《公司章程》的议案、修订《公司章程》（草案）的议案、对子公司办理不超过15亿元委托贷款的议案和发行待偿还余额不超过净资产40%的短期融资券等10项议案，相关决议公告刊登在2007年9月13日的《中国证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网（网址：http://www.cninfo.com.cn）上。
第七节 董事会报告
一．管理层讨论与分析（一）报告期内总体经营情况
2007年，国内造纸行业经历了由冬天向春天的转变。上半年，随着造纸原料价格不断上涨，导致生产成本上升；前期造纸产能的集中释放打破了原有的供求平衡，引起多数产品价格不断走低；部分国家设置了国际贸易保护主义壁垒，造纸行业一度陷入低谷。针对上半年面临的困难，晨鸣纸业管理层采取了以下措施：在采购、销售、财务管理、环保节能、公司治理等环节加大管理力度，重点抓好新投产项目的生产经营，努力提高设备运行质量，大力开拓国内、外市场。根据国家统计局上半年的统计数据显示，今年上半年，纸与纸板的产量增速放慢，明显低于去年同期水平；产成品的库存有所提高；亏损企业的亏损额度增加。行业集中度进一步提高的特征逐渐显现，基于此晨鸣管理层坚定的认为：“国家出台的节能降耗和环保减排政策，以及“十一五”规划对造纸企业淘汰落后产能等宏观政策，进一步增强了我们长期看好本行业未来发展的信心。”
2007年下半年，随着国家宏观调控力度的加大，尤其针对高耗能高排放行业，国家相继出台了一系列节能减排和淘汰落后产能的政策，要求造纸工业2007年淘汰230万吨生产量，主要集中在以草浆为主要原料生产的中低档的文化纸，致使中低档的文化纸严重短缺而价格上涨，这使得中低档与高档的文化纸价格差距缩小，需求开始向高档文化纸转移，价格随之上涨。另据海关总署的统计资料显示，我国各类纸及纸板进口总量从2005年开始已经连续3年出现下降，尤其是高档纸品，如轻涂纸、铜版纸、白卡纸、箱板纸等。最近几年，随着国内大型造纸企业的产能扩张，引进的造纸设备大部分处于国际一流水平，国内造纸技术明显提高，国产纸张已经可以进入国际市场，有数据显示多数纸品的出口量相比去年有大幅度的增长，如新闻纸、轻涂纸、铜版纸、白卡纸等。纸品进口的减少，出口的增加在一定程度上改善了国内纸品的供求关系，白卡纸、铜版纸、新闻纸等部分纸品由成本推动型提价向需求拉动型提价转变。
晨鸣管理层认为：2007年，虽然造纸原料价格依然在高位运行，但增长的趋势明显放缓；国内外市场竞争形势依然激烈，2007年全国造纸行业纸与纸板生产量较去年有所增长，但增长的速度已经明显下降；随着国家加大节能减排和淘汰落后产能的力度，一批落后的造纸产能将被淘汰，行业集中度将进一步加强，受以上几个因素的影响，2007年公司度过了一个快速发展的好时期。
随着公司几个新建成项目的全面达产，生产规模扩大；公司加大了销售管理力度，销售量增大，同时主要纸品价格在下半年都有不同程度的上涨，使得公司2007年度经营业绩较去年同期有大幅度增长。
1、生产经营情况
报告期内，公司完成机制纸产量287万吨,比去年同期增加44万吨，增长幅度18.11％；实现主营业务收入1,516,474.25万元，比去年同期增加318,127.79万元，增长幅度为26.55%；主营业务成本1,207,448.15比去年同期增加236,627.17万元，增加幅度24.37％；实现营业利润及归属于上市公司股东的净利润分别为128,484.40万元、96,763.62万元，增长幅度96.33%和171.12%；
增长的主要原因：公司年产30万吨超级压光纸生产线、吉林晨鸣年产18万吨轻涂纸生产线相继在本报告期内投入运行，同时采取有效措施，通过对原有生产线的挖潜改造，强化管理，保持了生产的稳步提高。公司主要纸品与去年同期相比，新闻纸增加约27万吨，双胶纸和箱板纸各增加约4万吨，其他纸品增加约9万吨，纸制品的产量共增加了44万吨，另外公司主要产品的价格在2007年下半年都有不同程度的提高，致使公司主营业务收入、营业利润、净利润大幅度提高。另外，由于执行新的会计准则，公司对本报告期初数（包括归属于上市公司股东的净利润项目等）进行了调整，详细的情况请参见本年度报告全文中财务报告部分。
2、项目建设情况
我们始终坚持以发展为主题，以科学投入为重点，以优化结构为目标，本着准、快、好、省的原则，在人力、物力、财力等方面向在建项目倾斜，确保了按计划顺利推进。
（1）年产9.8万吨办公废纸脱墨浆项目，2007年进行了土建、设备安装等工作，此项目已于2008年1月底正式投产运行。
（2）12万吨美术涂布印刷纸项目，土建工程进入收尾阶段，目前正在进行设备安装，预计2008年6月份建成投产。
（3）3万吨/日造纸废水深度处理回用项目，目前土建工程和设备安装全部完成，已经投入运行，废水处理后达到了饮用水标准。
（4）山东御景大酒店项目，土建工程、整体装饰、各类设备调试工作基本结束，公司管理人员已全部到位并开展工作，于2008年4月正式营业。
（5）湛江晨鸣70万吨木浆项目，项目目前主设备供货商已确定，正在进行项目厂区地面附着物清除、厂区及外围道路修建，项目人员招聘、规章制度建设等工作都已经展开，为下步项目开工建设创造了有利条件；进一步细化了营林目标和任务，配套考核办法，加快营林进度，完成承包林地近30万亩，同时加快合资经营雷州林业局林业资源的合作事宜，为湛江木浆项目建设奠定了坚实基础。
3、管理与创新
（1）2007年公司实行生产、销售、管理联席会议制度，每月由董事长召集公司班子成员及相关部室负责人、各子公司主要负责人、销售管理区首席代表以上干部参加联席会，对每个品种、每个机台的经济运行情况认真分析，查找和提出问题，针对问题逐项提出整改措施，对公司及各子公司暴露出的管理薄弱环节，集团专门成立了技术、环保、节能及设备、调度、成本、电、安全等专业小组，加强专业化对口管理，帮助公司及各子公司发现并解决经营中存在的问题，有效提高了整个公司管理水平。
（2）报告期内，公司依托国家级技术中心和博士后科研工作站，与法国阿尔诺维根斯、南非SAPPI等国际先进企业加强合作，不断加快创新步伐，先后开发出低克重单面铜版纸、水果袋纸、防油纸等系列新产品，优化了产品结构，提高了市场竞争力。对环保型防粘原纸、液体包装原纸、雪面双胶纸、六次涂铜版纸等新产品进行了试验开发，掌握了工艺参数和技术数据，为下一步投入生产创造了有利条件。加强对涂布工艺配方的试验、推广，通过调整工艺配方，提升了产品品质，降低了生产成本，如轻涂纸工厂进行全碳酸钙配方优化试验，吨纸生产成本下降100元左右。进一步提高车速，各子公司对制约纸机车速提高的部位进行了升级改造，使车速大大提高，增加了产量，如铜版纸工厂对原纸机流送部进行改造，改造后车速由每分钟1300米提高到每分钟1400米。
节能减排方面，2007年，公司寿光本部综合能源消耗量70多万吨标准煤,万元产值耗能消费量1.032吨标准煤，比2005年降低16.23%，节约能源量14.23万吨标准煤，万元产值耗能和主要产品单位耗能居国家千家同行企业前3位。
报告期内，公司“晨鸣”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”；
公司入选由中国企业联合会和中国企业家协会评选的“2007中国企业500强”，名列第201位，同时入选“中国制造业500强”，名列101位；
公司被有影响力媒体选入“上市公司100强”排行榜；
公司被评为优秀外商投资企业、海关诚信企业、全国轻工业企业文化建设优秀集体、山东省轻工业系统明星企业等；
公司生产的胶版印刷纸、低定量涂布纸、铜版纸、涂布白卡纸4种产品被国家质量监督检验检役总局评为“国家免检产品”；
公司荣获“山东省资源综合利用先进单位”等荣誉称号；
公司董事长陈洪国先生被授予全国五一劳动奖章，2人荣获全国轻工系统劳动模范；
（二）公司主营业务及其经营状况分析
公司所属行业为轻工造纸业，主营业务为机制纸及板纸和造纸原料、造纸机械、电力、热力的生产与销售。公司主要经营铜版纸、轻涂纸、新闻纸、箱板纸、双胶纸、白卡纸、书写纸等几大系列纸品。
1、主营业务分行业和产品构成情况：
单位：万元
主营业务分行业情况
主营业务成本
主营业务利主营业务收入比 主营业务利润率比
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减
润率（％）上年增减（％） 上年增减（％）
（％）
机制纸 1,385,561.05 1,104,007.94 20.32 28.53 26.22 1.45
电力、热力 6,899.59 5,892.48 14.60 15.22 94.55 -34.82
建筑材料 86,990.96 72,736.37 16.39 6.39 7.85 -1.13
造纸化工用品 9,200.41 4,589.15 50.12 22.31 -19.73 26.12
造纸设备 36.50-- -
其他 27,822.24 20,222.2127.32-80.1253.71 4.91
合计 1,516,474.25 1,207,448.15 20.38 26.55 24.37 1.39
主营业务分产品情况
轻涂纸 188,980.93 153,716.55 18.66 5.07 3.50 1.24
双胶纸 207,208.52 161,857.6021.8923.7020.66 1.97
书写纸 25,327.34 19,487.6123.06-30.98-29.64 -1.47
铜版纸 231,166.53 177,418.22 23.25 22.44 20.03 1.54
新闻纸 198,152.39 160,148.88 19.18 97.43 97.94 -0.21
箱板纸 91,694.42 76,724.8016.3318.2117.75 0.33
白卡纸 235,138.35 193,050.7717.9018.1216.93 0.83
2、主营业务地区构成情况： 单位：万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
中国大陆 1,155,036.02 30.40
美国 25,006.27 -25.62
中国香港 30,326.07 42.06
日本 33,418.94 -14.39
南非 29,253.01 26.81
境外其他 112,520.73 49.70
合计 1,385,561.05 28.53
3、本报告期主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的7.55%；
公司向前五名客户销售额占公司销售总额的5.03%。
（三）报告期内公司资产构成同比发生重大变动分析说明
单位：元
2007年 2006年
差异
项 目
占2007年总资产比 占2006年总资产比
期末数 期末数
例 例
应收票据 1,676,684,054.95 7.62% 939,705,242.42 4.57% 3.05%
固定资产 13,243,156,039.93 60.17% 9,523,489,397.32 46.32% 13.84%
在建工程 904,753,634.02 4.11% 4,111,992,678.09 20.00% -15.89%
1、主要变化因素变动说明
（1）应收票据：报告期内公司30万吨超级压光纸生产线投产运营，规模扩大，对业务往来较多的客户，公司通常采取较为宽松的应收政策，在大客户资金较为紧张的情况下，允许其支付短期承兑汇票结算。
（2）固定资产：报告期内公司新上30万吨超级压光纸生产线、吉林晨鸣18万吨低定量涂布纸生产线，在本期陆续完工转资，增加固定资产。
（3）在建工程：报告期内变动较大主要是由于公司新上30万吨超级压光纸生产线、吉林晨鸣18万吨低定量涂布纸生产线，在本期陆续完工转资，增加固定资产，减少在建工程。
2、公司主要资产采用的计量的属性：
本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以下资产项目按公允价值计量：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产（参见财务报告报表项目附注2）
②消耗性生物资产（参见财务报告报表项目附注17）
采用公允价值计量的主要资产变动、影响分析：
公允价值的取得
报表项目 项目名称 方法 2007.12.31余额2006.12.31余额影响当年损益金额
交易性金融资
产 衍生金融工具金融机构的报价 5,955,480.00 5,955,480.00
消耗性生物资 消耗性林木资
产 产 注（1） 92,159,871.29 19,514,433.24 24,415,400.31
对在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产与消耗性生物资产，本集团在估计公允价值时运用了下述的主要方法与假设：
①衍生金融工具：远期外汇合同的公允价值是根据合同远期外汇的价格的现值与资产负债表日的即期外汇价格之间的差额来确定的。本集团以银行2007年12月31日同一交割日的远期合同结算汇率为基准及合同约定的结算汇率为差额确定。
②消耗性生物资产：独立估值师根据我们生物资产之所在地，湛江市及福建省之活跃市场报价来厘订收成木材之市场价格。在估计将來之现金流量时，独立估值师会考虑以下几个因素。1)◇期中收成木材之名义市场价格；2)◇期木材收益取◇于依靠相当范围內与专家对生物资产的意见和判断有关之◇期木材储备量及木材生产率；3)维持及培育现存生物资产之◇期成本；4)出售之◇期成本包括我們估計之收割成本及运輸成本。（四）报告期损益指标同比发生重大变动分析说明 单位：元
项目 本年累计数 上年累计数 增（+）减（-）
营业收入 15,164,742,450.2611,983,464,568.8926.55%
营业成本 12,074,481,475.02 9,708,209,802.96 24.37%
营业费用 783,289,341.85678,174,266.9115.50%
财务费用 392,163,050.56 451,449,468.40 -13.13%
投资收益 -9,461,550.7580,100,746.64-111.81%
168.80%
所得税费用 270,795,013.27100,741,186.90
属于母公司股东的净
967636172[.39 356907182.90 171.12%
利润
主要因素变动说明
（1）营业收入、营业成本及归属于母公司股东的净利润等指标的变动情况参见“报告期内总体经营情况第1部分”。
（2）报告期内营业费用增加1 0,512万元，比上年同期增加1 5.5%，主要原因为公司产品规模增加，销售量增大，运输费用相应增加所致。
（3）报告期内财务费用减少5,929万元，比上年同期下降13.13%，主要原因本期人民币升值，外币汇率变动较大，影响汇兑收益增加。
（4）报告期内投资收益减少8,956万元，较上年同期下降111.81%，主要原因是公司在2006年度出售公司之控股子公司取得收益影响所致。
（5）报告期内所得税费用增加17005万元，较上年同期增加168.8%,主要原因为公司本期新项目
投产，规模扩大，销售增加，利润总额增加所致。
（五）报告期公司经营活动产生的现金流量情况
单位：元
项目 本期数 上年同期数 增（+）减（-）
经营活动产生的现金净流量 &nbs