海通证券：2008年度一季度报告
证券代码：600837 证券简称：海通证券
海通证券股份有限公司2008年度一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第四届董事会第七次会议审议通过。会议应到董事17人，实到董事13人，卢志强董事、刘树元董事、陈琦伟独立董事、吴晓球独立董事因事未出席会议，卢志强董事、刘树元董事授权王开国董事长代为行使表决权，陈琦伟独立董事、吴晓球独立董事授权夏斌独立董事代为行使表
决权。未有董、监事对报告提出异议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人王开国先生、主管会计工作负责人任澎先生和财务总监李础前先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末
年度期末增减(%)
总资产(元) 87,918,894,788.41 95,345,162,921.41 -7.79
所有者权益（或股东权益）(元) 37,044,756,250.31 36,632,307,490.68 1.13
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 9.00 8.90 1.12
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -4,763,284,375.50 -140.32
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -1.16 -185.93
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 897,886,154.75 897,886,154.75 26.29
基本每股收益(元) 0.22 0.22 175.00
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.22 0.22 175.00
稀释每股收益(元) 0.22 0.22 175.00
全面摊薄净资产收益率（%） 2.42 2.42 -84.84
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
2.42 2.42 -84.88
收益率（%）
注1：本报告中所有上年同期及上年度期末数均为海通证券上年同期或上年度期末按新会计准则调整数。
注2：涉及股东权益的数据及指标，采用归属于上市公司股东的股东权益。
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
非流动资产处置损益 1,154,195.22
除上述各项之外的其他营业外收支净额 139,072.35
所得税影响 -367,741.29
少数股权影响 3,389.59
合 计 928,915.87
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 48908户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称（全称） 种类
件流通股的数量
中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放
13,391,907 人民币普通股
式证券投资基金
中国建设银行－东方龙混合型开放式证券投资基金 2,065,858 人民币普通股
中国银行－同盛证券投资基金 1,809,922 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 746,554 人民币普通股
许少冲 740,608 人民币普通股
徐道虎 669,384 人民币普通股
树跃进 564,100 人民币普通股
严建定 500,000 人民币普通股
邓介 390,500 人民币普通股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 389,957 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
单位：人民币元
2008年3月31日 2007年12月31日 增减百分比 主要原因
交易性金融资产 1,860,895,770.63 3,451,675,925.68 -46.09% 证券投资规模和浮动盈利减少
衍生金融资产 1,425,628.00 85,528,001.10 -98.33% 可转换债券规模减少
买入返售金融资产 262,632,029.01 -100.00% 期末无买入返售金融资产
应收利息 18,135,143.82 6,018,922.18 201.30% 应收债券利息增加
可供出售金融资产 1,710,734,692.87 2,767,081,312.52 -38.18% 可供出售金融资产规模和浮动盈利减少
卖出回购金融资产款 699,999,650.00 100,999,949.50 593.07% 卖出回购金融资产规模增加
应付职工薪酬 321,233,053.88 595,832,104.07 -46.09% 按公司薪酬制度，支付职工薪酬
金融资产和金融负债浮盈减少使应纳税暂时性差异
递延所得税负债 349,986,969.76 656,561,931.43 -46.69%
减少
外币报表折算差额 -3,242,751.05 香港子公司港币报表折算差额
2008年1-3月 2007年1-3月 增减百分比 主要原因
手续费及佣金净收入 1,601,718,510.18 1,059,910,923.50 51.12% 经纪业务手续费收入同比增加
利息净收入 241,879,092.37 35,772,194.18 576.17% 自有资金和客户保证金存款同比增加
投资收益 580,368,384.61 177,319,760.63 227.30% 证券投资业务实现收益同比增加
公允价值变动损益 -585,175,244.97 305,440,091.81 -291.58% 交易性金融资产浮动盈利同比减少
汇兑损益 -5,298,405.64 -396,132.07 汇率下降
其他业务收入 79,493,330.41 39,289,594.65 102.33% 交易席位出租取得的佣金同比增加
营业税金及附加 118,271,782.39 71,063,351.72 66.43% 应税收入同比增加
业务及管理费 556,462,601.91 334,573,519.20 66.32% 业务量同比增长，与业务相关的支出同比增长
资产减值损失 63,047,886.00 -100.00% 公司本期无资产减值损失
营业外收入 2,947,004.73 1,825,547.76 61.43% 公司处置非流动性资产收益同比增加
营业外支出 1,653,737.16 3,373,307.77 -50.98% 公司处置非流动性资产损失同比减少
经营活动产生的现金
-4,763,284,375.50 11,813,405,458.69 -140.32% 受市场行情影响，本期末代买卖证券款较年初减少
流量净额
投资活动产生的现金
107,488,673.73 -2,761,320.69 收回投资所收到的现金同比增加
流量净额
基本每股收益 0.22 0.08 175.00% 净利润同比增加、股本同比减少
公司增发等因素使本期末净资产较上年同期增长
净资产收益率(%) 2.42 15.96 -84.84% 731.72%
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
为维护股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营管理的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，公司有限售条件流通股股东作出如下承诺：
1、上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司、上海百联集团股份有限公司、文汇新民联合报业集团、上海兰生股份有限公司、上海东方明珠（集团）股份有限公司、申能股份有限公司、东方国际（集团）有限公司、上海中星（集团）有限公司等13家承诺其所持有公司的所有股票自获得上市流通权之日起，在2010年11月8日前不上市交易或者转让。同时承诺将提议存续公司2006年至2007年连续二年的利润分配比例将不低于当年实施的可分配利润的50%，并承诺在股东大会表决时对该议案投赞成票。
2、东方集团实业股份有限公司、鼎和创业投资有限公司承诺其所持公司股票自获得上市流通权之日起，上市交易限售期为三十六个月。
3、辽宁能源投资（集团）有限责任公司承诺其所持公司股票自获得上市流通权之日起，二十四个月内不上市交易转让。
4、除上述股东以外，其他全部有限售条件流通股股东承诺其所持公司股票自获得上市流通权之日起，十八个月内不上市交易转让。
（注：获得上市流通权之日指有限售条件流通股网下股权登记日，即2007年6月29日。）
5、据2007年10月19日中国证监会下发的《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字【2007】368号）文核准，公司于2007年11月21日完成非公开发行股票，发行数量为724,637,680股。本次发行的对象共8名，其中太平洋资产管理有限公司承诺本次发行股票的锁定期限为13个月，公司将向上海证券交易所申请该部分股票于2008年12月21日上市流通；其余7名特定投资人均承诺认购本次发行股票的锁定期限为12个月，公司将向上海证券交易所申请该部分股票于2008年11月21日上市流通。在报告期内或持续到报告期内，公司全部有限售条件流通股股东均能履行承诺。
注：根据《中国银行业监督管理委员会关于同意中国民生银行临时持有海通证券公司股权的批复》（银监复［2005］117号）以及中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司股权变更的批复》（证监机构字[2005]111号）有关规定，中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）所持海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）股权中的134,413,738股，必须自取得之日（2005年11月14日）起2年内予以处置变现。目前，该笔股权尚未处置。民生银行对该笔股权的处置方案已经在其2007年度股东大会审议通过（具体见民生银行2007年度股东大会决议公告）。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5证券投资情况
√适用□不适用
单位：元
期末持有数量
序号 证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 期初账面价值 会计核算科目
（股）
1 000001 深发展 33,924,466 271,395,752.00 849,617,340.86 841,791,550.38 可供出售金融资产
2 600823 世茂股份 13,244,174 13,668,300.00 225,680,724.96 271,505,567.00 可供出售金融资产
3 600087 长航油运 11,000,000 184,800,000.00 190,520,000.00 187,330,000.00 可供出售金融资产
4 601898 中煤能源 6,000,000 100,980,000.00 99,840,000.00 0.00 交易性金融资产
5 601898 中煤能源 5,704,547 96,007,526.01 94,923,662.08 0.00 可供出售金融资产
6 100026 富国天合 104,191,242 99,075,451.95 88,249,981.91 110,807,385.78 交易性金融资产
7 601486 扬农化工 3,000,000 45,330,000.00 88,170,000.00 67,380,000.00 可供出售金融资产
8 600327 大厦股份 6,587,715 78,251,023.44 80,897,140.20 84,158,599.50 交易性金融资产
9 600628 新世界 6,095,700 94,844,916.89 79,122,186.00 58,863,429.18 交易性金融资产
10 601398 工商银行 12,270,000 82,438,935.12 75,215,100.00 212,534,451.87 交易性金融资产
合 计 - 1,131,248,398.41 1,872,236,136.01 1,834,370,983.71 -
注：此表填列公司在2008年第一季度末合并资产负债表的可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的持有其他上市公司发行的股票、权证、可转换公司债券等以及持有开放式基金或封闭式基金等证券投资情况。公司按期末账面值大小排序填写所持前十只证券的情况。期初账面值为该证券品种2008年初的账面值。
海通证券股份有限公司
法定代表人：王开国
二○○八年四月八日
4附录
资产负债表（未经审计）
2008年3月31日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
合并 母公司
资 产 行次
2008年3月31日 2007年12月31日 2008年3月31日 2007年12月31日
货币资金 1 74,806,205,800.27 80,275,733,478.37 73,888,115,749.81 79,542,291,187.82
其中：客户资金存款 2 41,606,903,051.94 50,160,787,476.86 41,581,847,802.38 50,066,361,821.87
结算备付金 3 4,326,022,593.95 3,556,623,900.61 4,326,022,593.95 3,556,623,900.61
其中：客户备付金 4 3,531,590,634.55 3,314,166,936.18 3,531,590,634.55 3,314,166,936.18
拆出资金 5
交易性金融资产 6 1,860,895,770.63 3,451,675,925.68 1,860,892,776.19 3,451,675,925.68
衍生金融资产 7 1,425,628.00 85,528,001.10 1,425,628.00 85,528,001.10
买入返售金融资产 8 262,632,029.01 262,632,029.01
应收利息 9 18,135,143.82 6,018,922.18 14,942,396.66 3,830,923.52
存出保证金 10 3,302,557,951.22 3,079,079,743.01 3,152,711,630.98 2,972,961,382.45
可供出售金融资产 11 1,710,734,692.87, , , 2,767,081,312.52, , , 1,685,216,670.83, , , 2,735,397,416.50, , ,
持有至到期投资 12
长期股权投资 13 344,781,380.12 321,263,531.70 592,494,680.12 568,976,831.70
投资性房地产 14 110,155,046.37 111,019,670.46 105,952,945.38 106,785,020.82
固定资产 15 1,002,040,901.73 985,400,047.97 982,306,530.53 963,851,831.06
无形资产 16 176,487,085.33 178,853,623.85 170,189,768.44 173,437,630.92
其中：交易席位费 17 95,719,465.89 95,719,465.89 95,719,465.89 95,719,465.89
递延所得税资产 18 1,120,494.49
其他资产 19 258,332,299.61 264,252,734.95 163,666,271.60 149,023,540.24
资产总计 20 87,918,894,788.41, , , 95,345,162,921.41, , , 86,943,937,642.49, , , 94,573,015,621.43, , ,
公司负责人：王开国 财务负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 制表人：崔巍
资产负债表（续）（未经审计）
2008年3月31日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 行次 合并 母公司
负债： 1 2008年3月31日 2007年12月31日 2008年3月31日 2007年12月31日
短期借款 2
其中：质押借款 3
拆入资金 4
交易性金融负债 5
衍生金融负债 6 455,040,000.00 376,960,000.00 455,040,000.00 376,960,000.00
卖出回购金融资产款 7 699,999,650.00 100,999,949.50 699,999,650.00 100,999,949.50
代理买卖证券款 8 45,490,349,157.94 53,686,215,146.32 45,140,421,830.48 53,498,243,642.45
代理承销证券款 9
应付职工薪酬 10 321,233,053.88 595,832,104.07 276,570,775.01 517,371,877.23
应交税费 11 2,321,089,401.79 2,017,054,471.37 2,269,685,863.65 1,980,136,500.45
应付利息 12
预计负债 13 161,087,525.00 161,087,525.00 161,087,525.00 161,087,525.00
长期借款 14
应付债券 15
递延所得税负债 16 349,986,969.76 656,561,931.43 349,986,969.76 656,140,957.42
其他负债 17 787,930,084.64 866,828,177.49 716,085,477.90 790,133,442.52
负债合计 18 50,586,715,843.01 58,461,539,305.18 50,068,878,091.80 58,081,073,894.57
股东权益： 19
股 本 20 4,113,910,590.00 4,113,910,590.00 4,113,910,590.00 4,113,910,590.00
资本公积 21 26,210,135,852.44 26,692,330,496.50 26,211,850,208.67 26,691,686,406.27
减：库存股 22
盈余公积 23 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06
一般风险准备 24 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06
交易风险准备 25 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06
未分配利润 26 5,018,049,139.74 4,120,162,985.00 4,843,395,332.84 3,980,441,311.41
外币报表折算差额 27 -3,242,751.05
归属于母公司所有者权益合计 28 37,044,756,250.31 36,632,307,490.68
29 287,422,695.09 251,316,125.55
少数股东权益
30 37,332,178,945.40 36,883,623,616.23 36,875,059,550.69 36,491,941,726.86
所有者权益合计
负债和股东权益总计 31 87,918,894,788.41, , , 95,345,162,921.41, , , 86,943,937,642.49, , , 94,573,015,621.43, , ,
公司负责人：王开国 财务负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 制表人：崔巍
利润表（未经审计）
2008年1-3月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
合并 母公司
项 目 行次
2008年1-3月 2007年1-3月 2008年1-3月 2007年1-3月
一、营业收入 1 1,912,985,666.96 1,617,336,432.70 1,697,154,615.49 1,498,979,877.43
1、手续费及佣金净收入 2 1,601,718,510.18 1,059,910,923.50 1,411,110,276.37 956,327,039.79
其中：代理买卖证券业务手续费净收入 3 1,334,784,478.81 862,064,229.13 1,328,694,372.45 861,888,254.64
证券承销业务净收入 4 22,556,251.90 47,685,591.66 22,556,251.90 47,685,591.66
资产管理业务净收入 5 188,782,735.29 103,407,582.22 4,265,021.84
2、利息净收入 6 241,879,092.37 35,772,194.18 237,559,690.02 34,720,240.30
3、投资收益 7 580,368,384.61 177,319,760.63 579,620,816.83 177,220,687.83
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 23,773,516.77 25,937,595.20 23,773,516.77 25,937,595.20
4、公允价值变动损益 9 -585,175,244.97 305,440,091.81 -585,175,244.97 305,440,091.81
5、汇兑损益 10 -5,298,405.64 -396,132.07 -7,302,070.82 -472,389.80
6、其他业务收入 11 79,493,330.41 39,289,594.65 61,341,148.06 25,744,207.50
二、营业支出 12 675 675,637,207.48 637 207 48 469 469,565,530.57 565 530 57 559,399,187.79 559 399 187 79 392,574,520.90 392 574 520 90
1、营业税金及附加 13 118,271,782.39 71,063,351.72 107,525,593.78 65,175,840.95
2、业务及管理费 14 556,462,601.91 334,573,519.20 451,003,319.48 263,502,568.95
3、资产减值损失 15 63,047,886.00 63,047,886.00
4、其他业务成本 16 902,823.18 880,773.65 870,274.53 848,225.00
三、营业利润 17 1,237,348,459.48 1,147,770,902.13 1,137,755,427.70 1,106,405,356.53
加：营业外收入 18 2,947,004.73 1,825,547.76 2,946,944.73 167,542.76
减：营业外支出 19 1,653,737.16 3,373,307.77 1,641,237.16 3,373,307.77
四、利润总额 20 1,238,641,727.05 1,146,223,142.12 1,139,061,135.27 1,103,199,591.52
减：所得税费用 21 302,383,043.75 421,412,710.67 276,107,113.84 406,987,461.64
五、净利润 22 936,258,683.30 724,810,431.45 862,954,021.43 696,212,129.88
（一）归属于母公司所有者的净利润 24 897,886,154.75 710,962,663.62
（二）少数股东损益 25 38,372,528.55 13,847,767.83
六、每股收益： 26
（一）基本每股收益 27 0.22 0.08
（二）稀释每股收益 28 0.22 0.08
公司负责人：王开国 财务负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 制表人：崔巍
现金流量表（未经审计）
2008年1-3月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
合并 母公司
项 目 行次
2008年1-3月 2007年1-3月 2008年1-3月 2007年1-3月
一、经营活动产生的现金流量： 1
处置交易性金融资产净增加额 2 1,964,446,296.24 -676,774,661.09 1,964,446,296.24 -676,900,825.59
收取利息、手续费及佣金的现金 3 2,101,823,321.94 1,258,731,453.30 1,908,089,037.50 1,179,080,071.27
拆入资金净增加额 4
回购业务资金净增加额 5 861,631,729.51 399,999,500.00 861,631,729.51 399,999,500.00
收到其他与经营活动有关的现金 6 361,582,288.64 11,605,938,472.30 153,443,897.26 11,576,099,861.48
经营活动现金流入小计 7 5,289,483,636.33 12,587,894,764.51 4,887,610,960.51 12,478,278,607.16
支付利息、手续费及佣金的现金 8 345,363,273.10 219,824,828.70 280,199,122.80 183,474,777.26
支付给职工及为职工支付的现金 9 471,375,394.81 179,311,037.58 413,758,268.34 153,718,075.00
支付的各项税费 10 277,432,349.90 44,816,495.62 235,912,100.41 33,595,469.27
支付其他与经营活动有关的现金 11 8,958,596,994.02 330,536,943.92 8,891,434,577.76 318,743,099.86
经营活动现金流出小计 12 10,052,768,011.83 774,489,305.82 9,821,304,069.31 689,531,421.39
经营活动产生的现金流量净额 13 -4,763,284,375.50 11,813,405,458.69 -4,933,693,108.80 11,788,747,185.77
二、投资活动产生的现金流量： 14
收回投资所收到的现金 15 172,856,360.34 49,150,000.00 172,856,360.34 49,150,000.00
取得投资收益收到的现金 16 750,999.93 31,393,029.44 31,393,029.44
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 17
收到其他与投资活动有关的现金 18
投资活动现金流入小计 19 173,607,360.27 80,543,029.44 172,856,360.34 80,543,029.44
投资支付的现金 20 451,328.79 49,660,000.00 49,660,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 21 65,667,357.75 33,644,350.13 62,710,609.59 29,541,405.13
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 22
支付其他与投资活动有关的现金 23
投资活动现金流出小计 24 66,118,686.54 83,304,350.13 62,710,609.59 79,201,405.13
投资活动产生的现金流量净额 25 107,488,673.73 -2,761,320.69 110,145,750.75 1,341,624.31
三、筹资活动产生的现金流量： 26
吸收投资收到的现金 27
其中：吸收少数股东投资收到的现金 28
发行债券收到的现金 29
借款收到的现金 30
收到其他与筹资活动有关的现金 31
筹资活动现金流入小计 32
偿还债务支付的现金 33
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 34
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 35
支付其他与筹资活动有关的现金 36
筹资活动现金流出小计 37
筹资活动产生的现金流量净额 38
四、汇率变动对现金的影响 39 -62,339,702.19 -9,382,845.69 -61,229,386.62 -9,549,550.97
五、现金及现金等价物净增加额 40 -4,718,135,403.96 11,801,261,292.31 -4,884,776,744.67 11,780,539,259.11
加：期初现金及现金等价物余额 41 83,782,228,432.29