东方电气：2007年年度报告
证券代码：600875 证券简称：东方电机
东方电气股份有限公司2007年年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事张晓仑、董事温枢刚、董事陈新有因公务无法出席会议,均委托董事长斯泽夫先生代为出席并行使表决权。
3、德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人董事长斯泽夫，总会计师龚丹及财务部部长冯勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：东方电气股份有限公司
公司法定中文名称缩写：东方电气
公司英文名称：Dongfang Electric Corporation Limited
2、公司法定代表人：斯泽夫
3、公司董事会秘书：龚丹
电话：028-87583666
传真：028-87583551
E-mail：dsb@dongfang.com
联系地址：中国四川省成都市蜀汉路333号
公司证券事务代表：黄勇
电话：028-87583666
传真：028-87583551
E-mail：dsb@dongfang.com
联系地址：中国四川省成都市蜀汉路333号
4、公司注册地址：成都市高新西区西芯大道街18号
公司办公地址：中国四川省成都市蜀汉路333号
邮政编码：610036
公司国际互联网网址：www.dongfang.com
公司电子信箱：dsb@dongfang.com
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：东方电气
公司A股代码：600875
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股简称：东方电气
公司H股代码：1072
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年12月28日
公司首次注册登记地点：中国四川省德阳市
公司第1次变更注册登记日期：2008年1月9日
公司第1次变更注册登记地址：成都市高新西区西芯大道街18号
公司税务登记号码：51098205115485
公司聘请的境内会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：中国上海延安东路222号外滩中心30楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：德勤.关黄陈方会计师行
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
三、主要财务数据和指标：
(一)本报告期主要财务数据
单位:万元币种:人民币
项目 金额
营业利润 242,455.07
利润总额 248,991.37
归属于上市公司股东的净利润 198,985.60
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 68,955.50
经营活动产生的现金流量净额 -46,188.94
(二)境内外会计准则差异
单位:万元币种:人民币
净利润 净资产
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 198,985.60 207051.06 541462.00 300,750.70
按香港会计准则 222,447.52 226908.40 465642.40 253,856.39
东方汽轮机资产评估增值、政府补助及相关递延所得税等影响
(三)扣除非经常性损益项目和金额
单位:万元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 107.22
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
-4,095.79
标准定额或定量享受的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -125,883.60
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -713.88
其他非经常性损益项目 -100.09
合计 -130,686.14
(四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标（1）按中国会计准则编制
单位:万元币种:人民币
2006年 本年比上年增 2005年
主要会计数据 2007年
调整后 调整前 减(%) 调整后 调整前
营业收入（万元） 2,488,677.66 2,307,726.07 483,070.50 7.84 311,169.72 315,708.37
利润总额（万元） 248,991.37 254,495.22 92,478.69 -2.16 61,007.20 61,055.95
归属于上市公司股东的净利润
198,985.60 207,051.06 83,019.96 -3.90 52,861.90 52,805.67
（万元）
归属于上市公司股东的扣除非
68,955.50 65,965.09 82,338.03 4.53 53,033.15 52,976.92
经常性损益的净利润（万元）
基本每股收益（元） 2.44 2.53 1.845 -3.56 1.175 1.173
稀释每股收益（元） 2.44 2.53 1.845 -3.56 1.175 1.173
扣除非经常性损益后的基本每
1.35 1.47 1.830 -8.16 1.178 1.177
股收益（元）
增加27.92个
全面摊薄净资产收益率（%） 66.16 38.24 33.01 31.59 28.8
百分点
减少3.15个
加权平均净资产收益率（%） 35.15 38.30 38.53 35.06 35.15
百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄 增加10.75个
22.93 12.18 32.74 31.69 28.90
净资产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少8.18个
26.38 34.56 38.21 35.17 35.26
均净资产收益率（%） 百分点
经营活动产生的现金流量净额
-46,188.94 -440,856.16 -28,295.13 89.52 100,910.34 100,910.34
（万元）
每股经营活动产生的现金流量
-0.57 -5.40 -0.63 89.44 2.22 2.22
净额（元）
2006年末 本年末比上年 2005年末
2007年末
调整后 调整前 末增减(%) 调整后 调整前
总资产（万元） 3,637,839.71 3,142,977.36 962,981.99 15.75 846,716.29 846,176.50
所有者权益（或股东权益）
300,750.70 541,462.00 251,518.87 -44.46 167,242.72 183,341.07
（万元）
归属于上市公司股东的每股净
3.68 6.63 5.59 -44.49 3.72 4.07
资产（元）
说明：（1）上表2005年调整前后及2006年调整前数据为原东方电机股份有限公司数据；本年比上年增减幅度是以2006年调整后数据为基础计算的；
（2）按香港财务报告准则编制
单位:万元币种:人民币
项目 2007年 2006年 2005年
营业额 2,409,912.80 2,243,376.20 304,785.80
本年度溢利 222,447.52 226,908.40 53,498.80
总资产 3,611,788.10 3,133,405.60 846,288.80
股东权益 253,856.39 465,642.40 169,845.70
每股溢利（元） 2.723 2.777 1.188
每股净资产（元） 3.11 5.70 3.77
净资产收益率（％） 87.63 48.73 31.48
股东权益比率（％） 7.03 14.86 20.07
(五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号要求计算的净资产收益率及每股收益
净资产收益率（％） 每股收益（元）
报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 66.16 35.15 2.44 2.44
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润 22.93 26.38 1.35 1.35
(六)采用公允价值计量的项目
单位:万元币种:人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 4.43 88.59 84.16 84.16
合计 4.43 88.59 84.16 84.16
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比 例 送 公积金 小 比 例
数量 发行新股 其他 数量
(%) 股 转股 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持 -
203,800,000 45.29 367,000,000 548,300,000 67.11
股 22,500,000
3、其他内资持
股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份 203,800,000 45.29 548,300,000 67.11
合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通 76,200,000 16.93 22,500,000 98,700,000 12.08
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的 170,000,000 37.78 170,000,000 20.81
外资股
4、其他
无限售条件流通 246,200,000 54.71 268,700,000 32.89
股份合计
三、股份总数 450,000,000 100 817,000,000 100
2、限售股份变动情况表
单位:股
年初限售 本年解除限 本年增加限售 年末限售
股东名称 限售原因 解除限售日期
股数 售股数 股数 股数
2007年4月
22,500,000 股改承诺
中国东方电 17日
203,800,000 548,300,000
气集团公司 2010年11月
367,000,000* 非公开发行
8日
合计 203,800,000 22,500,000 367,000,000 548,300,000
3、证券发行与上市情况
(1)前三年历次证券发行情况
单位:股币种:人民币
股票及其衍生 发行价格 核准上市交 交易终
发行完成日期 发行数量 上市日期
证券的种类 （元） 易数量 止日期
2007年11月7 2010年11月8
A股 24.17 367,000,000 367,000,000
日 日
2007年11月7日，经中国证券监督管理委员会证监公司字〔2007〕172号文件核准，公司采用非公开发行新股的方式向公司控股股东中国东方电气集团公司成功地发行了367,000,000股人民币普通股，每股面值1.00元，发行价格为每股人民币24.17元。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内，如前所述，公司采用非公开发行新股的方式向公司第一大股东中国东方电气集团公司成功发行了367,000,000股人民币普通股，中国东方电气集团公司持股比例由45.29％增至69.87％，公司总股本为817,000,000股。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 11358
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻
持股比 年度内增
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 结的股份
例(%) (减)
量 数量
中国东方电气集团公司 国有股东 69.87 570,800,000 367,000,000 548,300,000 无
香港中央结算（代理人）
外资股东 20.70 169,131,399 214,000 未知
有限公司
中国工商银行－南方成份
其他 0.57 __ 未知
精选股票型证券投资基金 4,638,454
中国工商银行－鹏华优质
治理股票型证券投资基金 其他 0.40 __ 未知
3,304,202
(LOF)
中国建设银行－信达澳银
领先增长股票型证券投资 其他 0.37 __ 未知
3,051,918
基金
同德证券投资基金 其他 0.37 __ 未知
3,037,079
交通银行－普惠证券投资
其他 0.30 (258,985) 未知
基金 2,471,080
中国建设银行－华夏优势
其他 0.27 __ 未知
增长股票型证券投资基金 2,217,110
交通银行－普天收益证券
其他 0.26 __ 未知
投资基金 2,083,501
中国工商银行－南方积极
其他 0.24 __ 未知
配置证券投资基金 2,000,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司 169,131,399 境外上市外资股
中国东方电气集团公司 22,500,000 国有股东
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 4,638,454 人民币普通股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 3,304,202 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 3,051,918 人民币普通股
同德证券投资基金 3,037,079 人民币普通股
交通银行－普惠证券投资基金 2,471,080 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 2,217,110 人民币普通股
交通银行－普天收益证券投资基金 2,083,501 人民币普通股
中国工商银行－南方积极配置证券投资基金 2,000,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动 公司未发现前10名股东及前10名流通股股东之间存在关联关系和一致行
关系的说明 动情况
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交
有限售条 持有的有限
易情况
件股东名 售条件股份 限售条件
可上市交 新增可上市交
称 数量
易时间 易股份数量
持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在12
2008 4 个月内不在上海证券交易所上市交易或者转让；在
年
22,500,000
17 前项承诺期期满后，通过上海证券交易所挂牌交易
月 日
出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12
个月内不超过5%，在24个月内不超过10%，且在
此期间出售价格不低于股权分置改革方案公告前一
个交易日A股股票收盘价的150%（即23.39 /
2009 元
年4
158,800,000
17 股）。当东方电机因利润分配或资本公积转增股本
月 日
导致东方电机股份或股东权益发生变化或者发生现
金分红时，则相应作除权除息调整。
中国东 除不超过13,081.50万股A股股份将作为东方电气
方电气集 548,300,000
集团换股要约收购东方锅炉无限售条件流通股股东
团公司
所持股份的对价外，3年内不转让公司本次向其非
公开发行的其余股份。
2010年 不超过13,081.50万股A股股份将作为东方电
367,000,000*
11月8日
气集团换股要约收购东方锅炉无限售条件的流通股
股份的对价，将在要约收购期满并过户后即可在上
海证券交易所上市流通，本次非公开发行的其余A
股股份将在锁定期3年期满(预计2010年11月8
日)在上海证券交易所上市交易。
*2008年3月10日，367,000,000股A股股份中的129,444,150股作为东方电气集团换股要约收购东方锅炉无限售条件的流通股股份的对价，在要约收购期满过户后已在上海证券交易所上市流通。
2、控股股东及实际控制人简介
控股股东及实际控制人名称：中国东方电气集团公司
法人代表：王计
注册资本：872,743,000元
成立日期：1984年
主要经营业务或管理活动：水火核电站工程总承包及分包；电站设备的成套技术开发及技术咨询；成套设备制造及设备销售
(1)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(2)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股
报告期被授予的股 是否
持
权激励情况 在股
有 报告期
东单
本 被授 内从公
股 位或
公 予的 变 司领取 期
年初 年末 份 可 已 其他
性 年 任期起始 任期终止 司 限制 动 的报酬 末
姓名 职务 持股 持股 增 行 行 行 关联
别 龄 日期 日期 的 性股 原 总额 股
数 数 减 权 权 权 单位
股 票数 因 (万元) 票
数 股 数 价 领取
票 量 （税 市
数 量 报
期 前） 价
酬、
权
津贴
2008 年
董 事 2007年2
斯泽夫 男 49 12月 27 0 0 0 0 0 是
长 月27日
日
2007 年 2008 年
张晓仑 董事 男 43 12月11 12月 27 0 0 0 0 0 是
日 日
董 2007 年 2008 年
温枢刚 事 、 男 45 12月11 12月 27 0 0 0 0 0 是
总裁 日 日
董
事 、 2008 年
2007年2
陈新有 高 级 男 46 12月 27 0 0 0 0 0 46.2 否
月27日
副 总 日
裁
2007 年 2008 年
张继烈 董事 男 44 12月11 12月 27 0 0 0 0 0 是
日 日
2005 年 2008 年
李红东 董事 男 58 12月 28 12月 27 1,270 1,270 0 0 0 45.3 否
日 日
2005 年 2008 年
独 立
陈章武 男 61 12月 28 12月 27 0 0 0 0 0 5 否
董事
日 日
2005 年 2008 年
独 立
谢松林 男 66 12月 28 12月 27 0 0 0 0 0 5 否
董事
日 日
2005 年 2008 年
独 立
郑培敏 男 35 12月 28 12月 27 0 0 0 0 0 5 否
董事
日 日
监 事 2005 年 2008 年
文秉友 男 53 0 0 0 0 0 是
会 主 12月 28 12月 27
席 日 日
2007 年 2008 年
文利民 监事 男 41 12月11 12月 27 0 0 0 0 0 是
日 日
2007 年 2008 年
马宗琼 监事 女 44 10月 30 12月 27 0 0 0 0 0 是
日 日
2007 年
副 总
韩志桥 男 49 10月 24 1,270 1,270 0 0 0 49.3 否
裁
日
2007 年
副 总
吴焕琪 男 42 10月 24 0 0 0 0 0 46.2 否
裁
日
2007 年
副 总
张志英 男 47 10月 24 0 0 0 0 0 43.3 否
裁
日
总 会
计
2007 年
师 、
龚丹 男 45 10月 24 1,270 1,270 0 0 0 43.3 否
董 事
日
会 秘
书
合计 / / / / / / / / / /
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)斯泽夫先生，49岁，现任本公司董事长，中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记、总经理。大学本科毕业于西安理工大学金属材料热处理专业并获工学学士学位，研究生毕业于清华大学经济管理学院管理工程专业并获工商管理硕士（MBA）学位。1983年加入东方电机厂，先后任技术员、厂团委副书记、书记，铸造分厂副厂长、厂长兼党总支书记，生产处党支部书记兼副处长等职；1995年至1998年2月任东方电机厂副厂长，东方电机股份有限公司副总经理等职务；1998年3月至1999年6月任四川德阳市副市长；1999年7月至2003年2月任东方电机股份有限公司总经理、副董事长、董事长、东方电机厂厂长、党委书记等职务。2003年2月调中国东方电气集团公司任中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记、总经理。拥有正高级工程师职称。
(2)张晓仑先生，43岁，现任本公司非执行董事，中国东方电气集团公司党组成员、董事、副总经理，兼任东方锅炉（集团）股份有限公司董事、董事长，东方电气（广州）重型机器有限公司董事、董事长。大学本科毕业于华中工学院电机专业并获工学学士学位，研究生毕业于西南财经大学工商管理专业并获工商管理硕士（MBA）学位。1986年加入中国东方电气集团公司，先后任办公室秘书，海口工程部副科长，办公室副科长，团委书记等职；1992年7月至2000年7月历任办公室副主任，中州汽轮机厂常务副厂长、厂长、厂长兼党委书记，总经理助理等职；2000年7月任中国东方电气集团公司党组成员、董事、副总经理至今，2006年5月兼任东方锅炉（集团）股份有限公司董事、董事长，东方电气（广州）重型机器有限公司董事、董事长。拥有高级工程师职称。
(3)温枢刚先生，45岁，现任本公司执行董事、总裁，中国东方电气集团公司党组成员、副总经理，兼任东方电气集团东方汽轮机份有限公司董事长,东方电气集团东方电机有限公司董事长。大学本科毕业于西安交通大学汽轮机专业并获工学学士学位，研究生毕业于西安交通大学汽轮机专业并获工学硕士学位。1986年加入中国东方电气集团公司，先后任成套处（计算中心）技干，四川东方电力设备联合公司助工、总经理助理等职务；1992年7月至1996年4月历任四川东方电力设备联合公司副总经理、总经理，集团公司副总经济师、总经理助理等职务；1996年7月至2000年7月任中国东方电气集团公司党组成员、副总经理；2000年7月至2007年9月任中国东方电气集团公司副总经理；2007年9月任中国东方电气集团公司党组成员、副总经理至今。拥有教授级高级工程师职称。
(4)陈新有先生，46岁,现任本公司执行董事、高级副总裁、中国东方电气集团公司副总经理。大学本科毕业于西安交通大学涡轮机专业并获工学学士学位，研究生毕业于电子科技大学工商管理专业并获工商管理硕士学位。1982年加入东方汽轮机厂，1994年后在东方汽轮机厂先后担任质量保证处副处长、设计处副处长、副总设计师兼产品开发处副处长、处长、副总工程师、厂长助理等职；2000年10月以来历任东方汽轮机厂副厂长、厂长，东汽党委书记，东方电气集团东方汽轮机有限公司董事长，东方电气集团东汽投资发展有限公司董事长等职；2001年10月至2003年10月在新疆巴音郭楞蒙古自治州挂职锻炼，任州委常委、副州长。拥有研究员级高级工程师职称。
(5)张继烈先生，44岁，现任本公司非执行董事，中国东方电气集团公司总法律顾问，兼任法律事务部部长，东方电气投资管理有限公司党委书记、总经理。大学本科毕业于武汉工学院工业企业管理专业并获工学学士学位，研究生毕业于西南交通大学工商管理专业并获工商管理硕士（MBA）学位。1984年3月至2000年11月历任东方电机厂厂办秘书，计划处副科长、科长，办公室副主任、主任兼党支部书记，东方电机股份有限公司总经理助理、总经理办公室主任兼党支部书记、生产长等职务；2000年11月至2007年1月历任东方电机厂常务副厂长，中国东方电气集团公司总经理助理兼企业管理部部长，兼任东方电气投资管理有限公司董事、总经理、党委书记；期间2004年2月至2006年1月在云南红河州挂职锻炼，任州委常委、副州长；2007年1月任中国东方电气集团公司总法律顾问，兼法律事务部部长、东方电气投资管理有限党委书记、总经理至今。拥有高级经济师职称。
(6)李红东先生，58岁,现任本公司非执行董事、东方电机厂党委书记、厂长。毕业于西安交通大学焊接专业，1985年－1988年，中央党校党政管理函授专科毕业，1992年－1994年，四川省委党校函授学院经济管理专业本科毕业。1969年加入东电，主要从事焊接工艺及企业管理等工作。1985年以来历任党委组织部副部长、部长，工会副主席、工会主席、党委副书记兼纪委书记兼工会主席、东方电机股份有限公司监事会主席。拥有正高级工程师职称。
(7)陈章武先生，61岁,现任本公司独立董事、清华大学经济学教授。毕业于清华大学工程物理系工程物理专业，并获清华大学工程物理系加速器物理专业工学硕士。历任清华大学工程物理系系党委委员、团委书记，清华大学现代应用物理系系党委副书记，清华大学经济管理学院副院长、党委副书记、书记，清华大学校党委委员。
(8)谢松林先生，66岁,现任本公司独立董事、十届全国政协委员，国家电网公司高级顾问，兼任中国总会计师协会高级顾问。毕业于西安交通大学动力系发电专业。历任湖南益阳电业局局长，湖南省电力局副局长，华中电力管理局副局长，能源部审计局副局长，电力部经调司司长、电力部综合司司长、办公厅主任，国家电力公司财经部主任、总经济师、总会计师、党组成员、副总经理。拥有高级会计师和高级经济师职称。
(9)郑培敏先生，35岁,现任本公司独立董事、上海荣正投资咨询有限