深圳惠程：2007年年度报告
深圳市惠程电气股份有限公司2007年年度报告
二OO八年三月二十七日
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
三、深圳大华天诚会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司董事长吕晓义先生、财务负责人兼会计机构负责人匡晓明先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 公司基本情况 4
第二节 会计数据和业务数据摘要 6
第三节 股本变动及股东情况 8
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 11
第五节 公司治理结构 15
第六节 股东大会情况简介 21
第七节 董事会工作报告 22
第八节 监事会工作报告 39
第九节 重要事项 42
第十节 财务报告 48
第十一节 备查文件目录 92
第一节 公司基本情况
一、公司法定中文名称：深圳市惠程电气股份有限公司
中文缩写：深圳惠程
公司法定英文名称：SHENZHEN HIFUTURE ELECTRIC CO.,LTD.
英文缩写：HIFUTURE
二、公司法定代表人：吕晓义
三、公司联系人和联系方式
董事会秘书兼投资者关系管理负责人 证券事务代表
姓名 张国刚 才宏
联系地址 深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区
电话 0755-89921086
传真 0755-89921082
电子信箱 zgg@hifuture.com stock@hifuture.com
四、公司注册地址：深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区
办公地址：深圳市龙岗区大工业区兰景路以东、锦绣路以南惠程科技工业厂区
邮政编码：518118
国际互联网网址：www.hifuture.com
电子信箱：stock@hifuture.com
五、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：www.cninfo.com.cn
年度报告备置地点：深圳市惠程电气股份有限公司证券部
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：深圳惠程
股票代码：002168
七、其他有关资料
公司首次注册登记日期、地点： 1999年7月2日在深圳市工商行政管理局
公司变更注册登记日期、地点： 2003年1月6日在深圳市工商行政管理局
公司最近一次变更注册登记日期、地点：2007年11月16日在深圳市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：440301102994546
税务登记号码： 440301715211901
组织机构代码： 71521190-1
公司聘请的会计师事务所名称：深圳大华天诚会计师事务所
办公地址：深圳市福田区滨河大道5022 号联合广场B座11 楼
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、 本年度主要会计数据及业务数据
单位：(人民币)元
项目 金额
营业利润 39,101,874.97
利润总额 40,669,632.15
归属于上市公司股东的净利润 38,264,023.59
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,307,371.93
经营活动产生的现金流量净额 13,436,124.30
扣除的非经常性损益项目及相关金额如下 单位：(人民币)元
项目 金额
1.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 3,393,976.27
2.计入当期损益的政府补助 1,500,000.00
3.废品收入 67,757.18
4.所得税影响金额 -5,081.79
合 计 4,956,651.66
二、截至报告期末公司近三年的主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据 单位：(人民币)元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 183,768,130.55 177,141,494.17 177,141,494.17 3.74% 173,591,153.65 175,753,546.81
利润总额 40,669,632.15 45,239,239.20 45,239,239.20 -10.10% 44,678,754.92 44,678,754.92
归属于上市公司股东的净利润 38,264,023.59 41,523,701.43 41,610,766.88 -8.04% 41,120,746.63 41,158,995.85
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 33,307,371.93 41,388,802.10 37,872,381.61 -12.05% 41,231,565.61 37,804,573.20
经营活动产生的现金流量净额 13,436,124.30 49,218,963.33 48,878,363.81 -72.51% 35,240,314.24 35,240,314.24
项目 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 503,777,201.71 275,669,143.71 275,959,947.90 82.55% 189,752,330.09 189,956,068.83
所有者权益（或股东权益） 471,429,893.98 199,940,839.32 200,231,643.51 135.44% 158,417,137.89 158,620,876.63
股本 50,073,120.00 37,073,120.00 37,073,120.00 35.07% 37,073,120.00 37,073,120.00
（二）主要财务指标 单位：(人民币)元
项目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.95 1.12 1.1224 -15.36% 1.1092 1.1102
稀释每股收益 0.95 1.12 1.1224 -15.36% 1.1092 1.1102
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.8260 1.1164 1.0216 -19.15% 1.1046 1.0197
全面摊薄净资产收益率 8.12% 20.77% 20.78% -12.66% 25.96% 25.95%
加权平均净资产收益率 13.78% 23.17% 23.19% -7.09% 29.83% 29.86%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 7.07% 20.70% 18.91% -11.84% 26.03% 23.83%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 12.00% 23.10% 21.11% -7.10% 29.91% 27.42%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.27 1.3276 1.3184 -79.52% 0.9506 0.9506
项目 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 9.41 5.3931 5.401 74.23% 4.2731 4.2786
第三节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 37,073,120 100.00% 37,073,120 74.04%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 37,073,120 100.00% 37,073,120 74.04%
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 37,073,120 100.00% 37,073,120 74.04%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 13,000,000 13,000,000 13,000,000 25.96%
1、人民币普通股 13,000,000 13,000,000 13,000,000 25.96%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 37,073,120 100.00% 13,000,000 13,000,000 50,073,120 100.00%
二、 限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
吕晓义 13,642,907 13,642,907 上市后三十六个月内限售 2010年09月19日
何平 9,846,621 9,846,621 上市后三十六个月内限售 2010年09月19日
匡晓明 8,541,647 8,541,647 上市后三十六个月内限售 2010年09月19日
任金生 3,262,435 3,262,435 上市后十二个月内限售 2008年09月19日
刘丽 889,755 889,755 上市后十二个月内限售 2008年09月19日
刘斌 889,755 889,755 上市后十二个月内限售 2008年09月19日
网下询价配售对象 2,600,000 2,600,000 0 网下发行限售 2007年12月19日
合计 2,600,000 39,673,120 37,073,120 － －
三、股票发行与上市情况
1、经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007] 254 号文核准，本公司首次公开发行人民币普通股 1,300 万股。本次发行采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，其中，网下配售 260 万股，网上定价发行1,040 万股，发行价格为 19.13 元/股。
经深圳证券交易所同意，本公司发行的1300 万股人民币普通股股票已于2007 年9 月19 日在深圳证券交易所上市。股票简称"深圳惠程"，股票代码"002168"；其中本次公开发行中网上定价发行的1,040 万股股票于2007 年9月19 日起上市交易，网下配售的260万股股票于2007年12月19日起上市交易。
2、公司不存在内部职工股。
四、公司股东情况
(一) 截止本报告期末股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 9,613
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
吕晓义 境内自然人 27.25% 13,642,907 13,642,907 0
何平 境内自然人 19.66% 9,846,621 9,846,621 0
匡晓明 境内自然人 17.06% 8,541,647 8,541,647 0
任金生 境内自然人 6.52% 3,262,435 3,262,435 0
刘丽 境内自然人 1.78% 890,055 889,755 0
刘斌 境内自然人 1.78% 889,755 889,755 0
丁荣兴 境内自然人 0.49% 247,640 0 未知
迟巍 境内自然人 0.48% 240,188 0 未知
陈苏芬 境内自然人 0.22% 109,078 0 未知
中信证券－中信－中信理财２号集合资产管理计划 境内自然人 0.20% 101,264 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
丁荣兴 247,640 人民币普通股
迟巍 240,188 人民币普通股
陈苏芬 109,078 人民币普通股
中信证券－中信－中信理财２号集合资产管理计划 101,264 人民币普通股
房昕 55,300 人民币普通股
刘俊阳 49,600 人民币普通股
罗伟健 44,650 人民币普通股
顾永状 42,000 人民币普通股
王运国 40,000 人民币普通股
青岛建飞产业有限公司 40,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第二大股东何平女士与第四大股东任金生先生是夫妻关系。两者合计持有公司股份占公司股本总额的比例为26.18％。公司其他发起人股东不存在关联关系。无限售条件股东之间关系不详。
（二）控股股东及实际控制人情况介绍
公司无持有公司股本50%以上的股东。公司前三大股东吕晓义、何平、匡晓明分别持有公司27.25%、19.66%及17.06%的股权，均小于50%。
公司主要股东全部为自然人。其所持有的公司股份无质押、冻结或托管等情况。
报告期内，公司主要股东未发生变化。
公司前几名主要股东情况如下：
1、吕晓义先生，中国国籍，公司第一大股东，持有公司13,642,907股股权，占公司股本总额的27.2460%。中共党员，硕士学历，研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所第十研究室实习研究员、助理研究员、吉林省辽源市西安区科技副区长、中国科学院长春应用化学研究所热缩材料厂厂长、长春热缩材料股份有限公司董事长兼总经理、中国科学院长春应用化学研究所副所长、研究员，享受国务院颁发的政府特殊津贴，其主持研发的项目曾获中国科学院科技进步一等奖。现任本公司董事长，其任期为自2005年12月18日起三年。
2、何平女士，中国国籍，公司第二大股东，持有公司9,846,621股股权，占公司股本总额的19.6645%。大学学历，助理研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所超导材料研究组助理研究员、长春热缩材料股份有限公司副总经理。现任本公司副董事长、总经理，其任期为自2005年12月18日起三年。
3、匡晓明先生，中国国籍，公司第三大股东，持有公司8,541,647股股权，占公司股本总额的17.0583%。中共党员，硕士学历，经济师，曾任深圳市创新投资集团有限公司高级主管。现任本公司董事、副总经理、财务负责人，其任期为自2005年12月18日起三年。
4、任金生先生，中国国籍，公司第四大股东，持有公司3,262,435股股权，占公司股本总额的6.5153%。大学学历，助理研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所第十一研究室助理研究员、中国科学院稀土材料开放实验室固定研究人员、长春热缩材料股份有限公司销售经理。现任本公司董事、副总经理，其任期为自2005年12月18日起三年。
公司与主要股东之间产权关系如下图所示：
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数(股) 年末持股数（股） 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
吕晓义 董事长 男 53 2005年12月18日 2008年12月18日 13,642,907 13,642,907 17.88 否
何 平 副董事长总经理 女 46 2005年12月18日 2008年12月18日 9,846,621 9,846,621 18.24 否
任金生 董事、副总 男 45 2005年12月18日 2008年12月18日 3,262,435 3,262,435 14.64 否
匡晓明 董事、副总财务负责人 男 30 2005年12月18日 2008年12月18日 8,541,647 8,541,647 14.64 否
李致洁 独立董事 男 70 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 3.24 否
詹伟哉 独立董事 男 43 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 3.24 否
刘世元 独立董事 男 56 2005年12月18日 2008年02月19日 0 0 3.24 否
吴 璠 监事 女 29 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 6.76 否
孙锐锋 监事 男 32 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 9.35 否
赵 勋 监事 男 34 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 9.24 否
姚瑜元 副总经理 男 48 2006年12月01日 2008年12月18日 0 0 14.66 否
何 芳 副总经理 女 36 2007年12月05日 2008年12月18日 0 0 9.76 否
何 峰 副总经理 男 43 2007年12月05日 2008年12月18日 0 0 2.19 否
张国刚 董事会秘书 男 33 2005年12月18日 2008年12月18日 0 0 9.83 否
合 计 35,293,610 35,293,610 136.91
1、公司建立了高管人员的选择、考评、激励和约束机制。公司董事会设有薪酬与考核委员会，根据年度经营计划目标，以公司高级管理人员及其所负责单位的经营业绩和管理指标为主要依据和内容，负责组织对高管人员进行考评、激励，使得高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。
报酬确定依据：董事会薪酬与考核委员会确定公司高管人员薪酬方案、负责薪酬管理、考核和监督的专门机构。董事会薪酬与考核委员会拟订公司董事、监事薪酬方案及独立董事津贴方案经公司股东大会批准后实施。
公司依照《公司独立董事制度》的规定向独立董事发放津贴，按年以现金形式发放。
2、年度报酬
报告期内，董事、监事、高级管理人员从公司领取年度报酬总额为136.91万元。
（二）现任董事、监事、高级管理人员工作经历和任职情况
（1）董事工作经历
吕晓义先生：中国籍，汉族，53岁，中共党员，硕士学历，研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所第十研究室实习研究员、助理研究员、吉林省辽源市西安区科技副区长、中国科学院长春应用化学研究所热缩材料厂厂长、长春热缩材料股份有限公司董事长兼总经理、中国科学院长春应用化学研究所副所长、研究员，享受国务院颁发的政府特殊津贴，其主持研发的项目曾获中国科学院科技进步一等奖。现任本公司董事长，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
何平女士：中国籍，汉族，46岁，大学学历，助理研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所超导材料研究组助理研究员、长春热缩材料股份有限公司副总经理。现任本公司副董事长、总经理，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
任金生先生：中国籍，汉族，45岁，大学学历，助理研究员，曾任中国科学院长春应用化学研究所第十一研究室助理研究员、中国科学院稀土材料开放实验室固定研究人员、长春热缩材料股份有限公司销售经理。现任本公司董事、副总经理，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
匡晓明先生：中国籍，汉族，30岁，中共党员，硕士学历，经济师，1999年-2006年底深圳市创新投资集团有限公司高级主管。2006年底在本公司任董事、副总经理职务。现任本公司董事、副总经理，其任期为自2005年12月18日起三年。
李晓军先生（独立董事）：男，55岁，吉林大学法律专业，本科学历，律师。 曾分别在长春市法院任审判员，吉林省监察厅任监察员。最近五年一直在深圳广东闻天律师事务所任律师、合伙人，2008年2月20日起补选为公司第二届董事会独立董事。
李致洁先生（独立董事）：中国籍，汉族， 70岁，中共党员，大学学历，研究员，中国科学院老科技工作者学会副理事长,深圳长城开发科技股份有限公司独立董事, 近五年任本公司独立董事，其第二届任期为自2005年12月18日起三年。曾任联想集团董事、中科集团（控股）公司执行董事、山东济南百货大楼（集团）股份有限公司董事、北京中科希望软件股份有限公司董事、深圳科技工业园总公司管委会委员、中国科学院科技促进经济基金会执行理事、中国科技促进经济投资公司执行董事。
詹伟哉先生（独立董事）：中国籍，汉族，43岁，中共党员，博士学历，高级会计师，近五年曾任深圳东辉实业股份有限公司财务部副经理、深圳旅游（集团）公司西丽大酒店总经理助理兼财务部长，深圳市旅游（集团）公司审计部部长、华意压缩机股份有限公司独立董事。现任华安财产保险股份有限公司资产管理中心副总经理，本公司独立董事，其任期为自2005年12月18日起三年。
（2）监事工作经历
吴璠女士：中国籍，汉族，29岁，大专学历，现任本公司会计、监事会主席。其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
孙锐锋先生：中国籍，汉族，33岁，大学学历，曾任职于长春市佳林集团。现任本公司综合计划部部长、监事，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
赵勋先生：中国籍，汉族，33岁，大学学历，曾任职于长春热缩材料股份有限公司信息部。现任本公司信息部部长、监事，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
（3）高管的工作经历
何平女士：现任公司副董事长、总经理。工作经历详见本章（二）（1）董事的工作经历。
任金生先生：现任公司副总经理。工作经历详见本章（二）（1）董事的工作经历。
匡晓明先生：现任公司副总经理。工作经历详见本章（二）（1）董事的工作经历。
姚瑜元先生：现任公司副总经理。中国藉，汉族，48岁，博士研究生学历，曾任长春热缩材料股份有限公司国际部经理、2001年至2004年9月沈阳彼岸电力科技有限公司总经理、2004年9月至2006年11月青岛美鹰汽车用品有限公司总经理。现任本公司副总经理。其任期自2006年11月26日至第二届董事会任期届满止。
何芳女士：现任公司副总经理。中国国籍，汉族，36岁，大学学历。曾任公司地区销售经理、市场部经理、总经理助理。其任期自2007年12月5日至第二届董事会任期届满止。最近五年在本公司任现职。
何峰先生：现任公司副总经理。中国国籍，汉族，43岁，大专学历。曾任黑龙江龙新化工有限公司经理，公司地区销售经理、大区销售经理、总经理助理。其任期自2007年12月5日至第二届董事会任期届满止。最近五年在本公司任现职。
张国刚先生：现任公司董事会秘书。中国籍，汉族，33岁，大学学历，曾任职于长春热缩材料股份有限公司信息部、深圳长园新材料有限公司海外部。现任本公司董事会秘书，其任期为自2005年12月18日起三年。最近五年在本公司任现职。
（三）报告期内被选举或离任的董事和监事、聘任或解聘的高级管理人员姓名，及董事、监事离任和高级管理人员解聘原因。
1、公司董事会于2007 年10 月30 日收到公司原财务负责人许萍女士的辞职报告，许萍女士因健康原因申请辞去公司财务负责人职务。根据总经理的提名，公司2007 年11 月12 日二届董事会第十五次会议决议聘任公司副总经理匡晓明先生兼任公司财务负责人。
2、经公司董事长提名，公司董事会于2007年12月5日召开二届董事会第十六次会议，决议聘任何芳女士及何峰先生担任公司副总经理。
二、公司员工情况
截止2007 年12 月31 日，公司没有需要承担费用的离退休职工。公司共有在职员工537人，人员结构如下：
（一）专业构成
类别 人数 占员工总数比例（%）
生产人员 305 56.80
销售人员 124 23.09
工程技术人员 54 10.06
管理人员 47 8.75
财务人员 7 1.30
合 计 537 100
（二）教育程度
学历 人数 占员工总数比例（%）
大学本科及以上 90 16.76
大 专 73 13.59
中专及以下 374 69.65
合 计 537 100
第五节 公司治理结构
一、公司治理专项活动开展情况
根据中国证监会证监公司字[2007]28 号文《开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、深圳证券交易所《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》（深证上[2007]39 号）和深圳证监局《关于做好深圳辖区上市公司治理专项活动有关工作的通知》的要求，2007年9月公司上市后，即成立了公司治理领导小组，由董事长作为第一负责人，全面负责公司治理自查整改工作。
公司领导小组本着实事求是的原则，对照《公司法》、《证券法》等有关法律法规以及《公司章程》等内部规章制度，对公司治理情况进行了认真自查。并根据自查的情况形成了《深圳市惠程电气股份有限公司自查报告和整改计划》。该计划经第二届董事会第十七次会议审议通过后，在指定网站上予以公布，接受公众评议。
公司自查中发现的主要问题包括：
1、公司尚未对公司高管和骨干人员实施股权激励。
2、公司尚未设立内部审计部门，内部管理制度执行的监督方面还存在有待加强之处。
3、公司尚未设立专职的法律事务部门。随着公司经营规模、范围的不断扩大，公司对外签署的合同、协议也会越来越多。虽然目前公司聘请了具有较高执业水平的常年法律顾问，但仍可能存在因不熟悉相关法律而给公司经营带来一定负面影响的风险。
4、公司投资者关系管理需要进一步加强。
5、公司经营管理队伍和技术队伍建设需要进一步加强。
针对自查中发现的问题和投资者、社会公众提出的意见建议，公司认真落实了整改责任，进行了如下整改：
1、公司于2008年二届董事会第十九次会议审议通过了公司股权激励计划（草案）。
2、公司二届董事会第十三次会议，审议通过了《内部审计制度》；公司二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于聘任公司审计室负责人的议案》，同时聘任刘立盛先生担任公司审计室负责人，专职从事公司内部审计工作。
3、公司制定了《法律事务工作管理办法》，完善了《合同管理办法》，并于2008年初设立法律事务部门。该部门负责同公司聘请的法律顾问一起对公司对外签署的合同、协议进行管理把关，以杜绝因不熟悉相关法律而给公司经营带来风险的情况发生。
4、公司二届十三次董事会议审议修订了《信息披露事务管理制度》、《投资者关系管理制度》；二届十四次董事会议制定了《深圳市惠程电气股份有限公司推广和接待制度》、《深圳市惠程电气股份有限公司重大信息内部报告制度》。公司通过多种渠道加强了与投资者的交流，使广大投资者对公司所处行业及公司产品、业绩有了进一步了解，提升了对公司的认同度。公司今后将在日常工作中不断完善投资者关系的管理并努力服务好广大投资者。
5、在公司董事长及总经理的领导下，公司进一步加强了经营管理队伍和技术队伍建设，在已经建立起的人才充实、结构清晰、运作高效、激励有效的管理团队和技术团队基础上，进一步与国内科研院所在技术及人员储备方面的合作，使公司管理队伍及技术队伍进一步壮大，以适应公司进一步发展的需要。
6、公司制定了《公司培训制度》，使培训成为了公司一项日常工作。另外，公司还邀请了财务、法律、税务、管理等方面的专业人士来公司举办专题讲座，以及与科研院所的专家进行专题交流，收效较好。
公司自上市以来，一直努力按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件和现代企业法人治理结构的要求规范自已的运作，并逐渐建立起以股东大会、董事会、监事会和经营层"三会一层"为核心的公司法人治理结构；不断完善相关制度，以规范公司各项运作行为；严格进行信息披露，以强化投资者关系管理。总的说来，公司治理水平得到了一定程度的提高。
公司已经深刻意识到了健全、完善的公司治理结构对公司持续发展的决定作用。公司今后将对此长抓不懈，努力使公司的治理水平不断得到提升。
二、公司治理情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规的要求，积极修订《公司章程》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理制度》、《投资者关系管理制度》、《内部审计制度》等各项规章制度，公司治理情况基本上能够符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。
具体体现在：
1、关于股东与股东大会
公司按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》和《公司股东大会议事规则》等的规定和要求，召集、召开股东大会，能够确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权力。
2、关于公司与控股股东
公司前三大股东吕晓义、何平、匡晓明分别持有公司27.25%、19.66%及17.06%的股权，均小于50%，不能单独对股东大会产生重大影响。公司主要股东全部为自然人。公司拥有独立的业务和经营自主能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于上述股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。
公司主要股东能严格规范自己的行为，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。
3、关于董事与董事会
公司按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事；公司目前有独立董事三名，占全体董事的七分之三，董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求。公司董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《中小企业板块上市公司董事行为指引》等制度开展工作，认真出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。
4、关于监事与监事会
公司按照《公司法》、《公司章程》等的有关规定产生监事，监事会的人数及构成符合法律、法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和经理的履职情况等进行有效监督。
5、关于绩效评价和激励约束机制
公司正逐步完善和建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制。公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。
6、关于相关利益者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，以期实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康发展。
7、关于信息披露与透明度
公司已指定董事会秘书负责公司的信息披露与投资者关系的管理，接待股东的来访和咨询；选定《证券时报》和巨潮资讯网为公司信息披露的报纸和网站，严格按照有关法律法规的规定和《公司信息披露管理制度》真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东有公平的机会获得信息。
三、公司董事长、独立董事及其他董事履行职责情况
报告期内，公司董事长能够积极推动公司内部各项制度的制定和完善，加强董事会建设，确保董事会会议依法正常召集和召开。董事长没有从事超越其职权范围的行为，能够积极督促董事会决议的执行，及时将有关情况告知其他董事，能够保证独立董事和董事会秘书的知情权，为他们提供了发挥作用的平台，为其行使职能和发挥其作用提供了保障。
报告期内，公司三名独立董事恪尽职守、廉洁自律、忠实勤勉、依法严格履行了职责，出席了公司召开的历次董事会会议并独立、客观的发表意见。定期了解和听取公司经营情况的汇报，对公司的重大决策提供了专业性意见，对公司重大生产经营活动进行了有效监督，保证了公司决策的科学性。独立董事对公司上市前对公司截止2007年6月30日三年一期的关联交易发表了独立意见。上市后对公司用部分闲置募集资金暂时补充流动资金、对原财务负责人许萍因健康原因辞去财务负责人职务及公司董事副总经理匡晓明先生兼任财务负责人的事项、对公司董事会聘任两名副总经理的事项、关于公司治理自查报告及整改计划等重大事项进行审核并发表了独立意见。对公司管理和内部控制等制度的建设及执行情况、董事会决议执行情况等进行了调查，有效地履行了独立董事的职责；凡经董事会及董事会下设各委员会决策的重大事项，都事先对公司介绍的情况和提供的资料进行了认真审核，为董事会的重要决策作了充分的准备工作；对公司财务运作、资金来往、募集资金投资项目的建设进度和投产情况等日常经营情况，都定期查阅有关财务资料；独立董事还多次到公司现场调研和工作，利用独立董事的专业知识，对公司战略发展、技术开发、财务管理和规范经营提出了多项建议，并得到了贯彻执行。为完善公司监督机制，维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。报告期内，独立董事没有对公司有关事项提出异议。
报告期内，公司其他董事均能按时出席董事会会议，客观、公正地审议会议事项，恪尽职守、廉洁自律、忠实勤勉的履行职责，公平对待所有股东，认真地执行董事会和股东大会决议。
公司董事出席公司董事会情况：
报告期董事会议召开次数 10
董事姓名 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议 备注
吕晓义 10 0 0 否
何 平 10 0 0 否
匡晓明 10 0 0 否
任金生 10 0 0 否
李致洁 8 2 0 否
詹伟哉 10 0 0 否
刘世元 10 0 0 否
四、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的情况
公司无持有公司股本总额50%以上的股东。公司主要股东全部为自然人。公司主要股东没有其它实体。
公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与主要股东（自然人）相互独立，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、业务：公司业务独立于主要股东，拥有独立完整的供应、 生产和销售系统，独立开展业务，不依赖于股东或其它任何关联方。
2、人员：公司总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员和财务人员均专职在本公司工作并在本公司领取薪酬，未在其他企业中担任职务和领薪。公司严格执行有关的工资制度，独立发放员工工资。公司的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生。
3、资产：本公司系由有限责任公司整体变更而来，原有限责任公司的资产和人员全部进入股份公司，拥有独立完整的经营资产。整体变更后，公司依法办理了相关资产和产权的变更登记，公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。主要股东不存在占用公司的资金、资产和其他资源的情况。
4、机构：公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、健全的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，未与主要股东合署办公。
5、财务：公司有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策。公司独立开设银行账户，独立纳税。
五、内部控制制度的健全与完善
公司针对自身行业的特点，聘请了专家独立董事，并建立了较为合理的组织结构。
报告期内，公司董事会审议通过了《内部审计制度》，并于2008年初聘任了审计部门负责人。公司审计部门今后将在董事会审计委员会的直接指导下，按照深圳证券交易所的《中小企业板上市公司内部审计工作指引》，不受其他部门或和个人的干涉独立开展工作。
公司内部审计部门对公司2007 年度业绩快报发表了内部审计意见。
公司自上市以后，更加注重内部控制制度的建立、健全及完善，结合自身经营特点，不断对内部控制有关规章制度进行修订、补充及完善，包括三会、董事会专门委员会、关联交易、信息披露、财务管理、绩效考核、内部审计等。同时，鉴于公司已进入较快速发展期，市场、规模及业务的扩大及变化对公司内部控制提出了更高的要求，公司已开始策划以全面建立信息管理系统为契机及载体，根据深圳证券交易所《中小企业板上市公司内部控制工作指引》及中国证监会的有关要求，进一步优化公司内部业务流程，重塑公司内部控制系统，以切实保障公司经营管理的有效运行。
公司管理层认为：公司内部控制就总体而言基本体现了完整性、合理性，不存在重大缺陷，并且正日趋健全与完善。
六、公司对高级管理人员的考评及激励机制
公司按照360度考核制度对高级管理人员的业绩和绩效进行考评和奖励。经严格考评，2007 年度公司全体高管人员均认真履行了工作职责，基本完成了各项业绩指标。
公司将进一步健全、完善公正、透明的董事、监事及高级管理人员绩效评价体系和激励约束机制。
七、2007年度，公司不存在向大股东、实际控制人提供未公开信息等公司治理非规范情况。
第六节 股东大会情况简介
报告期内，公司共召开了四次股东大会：2007年第一次临时股东大会、2006 年年度股东大会、2007年第二次临时股东大会及第三次临时股东大会。会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》、《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定。
股东大会的有关情况如下：
会议届次 召开时间 信息披露报纸 披露日期
2007年第一次临时股东大会 2007-02-27 证券时报 2007-02-28
2006年年度股东大会 2007-04-18 证券时报 2007-04-19
2007年第二次临时股东大会 2007-10-15 证券时报 2007-10-16
2007年第三次临时股东大会 2007-11-29 证券时报 2007-11-30
第七节 董事会工作报告
一、公司经营情况
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、公司总体经营情况
报告期内，国内经济继续强劲增长，国家进一步加强电网投资。根据国家电网公司和南方电网公司2007年工作报告，该年度国家电网共完成电网投资2130亿元，同比增长20%；南方电网共完成电网建设投资448.8亿元，同比增长20%，均创历史最高水平，超过"十一五"规划的预计。据了解，2008年国家电网公司计划完成电网投资2532亿元，继续保持近20%的增长速度。国家电网和南方电网公司在十一五期间电网建设和改造的投资总额将上升到14342亿元。
在公司董事会的领导下，公司经营管理层贯彻"从小做大、用未来引导现在"的经营宗旨和"务实、创新、高效"的经营理念，实行差异化竞争战略，在竞争日趋激烈，生产场地整体搬迁等不利经营情况下，营业收入稳定增长。但由于成本费用上升幅度较大，净利润有所下降。本年度公司营业总收入为18376.81万元，较上年增长3.74%，营业利润3910.19万元，较上年减少13.52%，公司净利润3826.40万元，较上年减少8.04%。
2、主营业务及其经营情况
（1）主营业务范围
公司作为城乡配电网络高可靠性装备供应商和综合解决方案提供商，以新型高分子电气绝缘材料技术为特色和核心优势，主要从事全密闭全绝缘中压电缆分支箱、中压电缆对接箱、低压电缆分支箱等电缆分支箱类产品，硅橡胶电缆附件、电缆插头等高性能硅橡胶绝缘制品，SMC电气设备箱体等高性能复合材料绝缘制品以及相关电力配网设备产品的研发、生产和销售。
（2）按产品划分，公司主营收入、主营业务成本构成情况
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 营业利润率比上年增减
主营业务产品 18,285.72 10,710.20 41.43% 3.23% 4.34% -0.62%
主营业务分产品情况
中压电缆分支箱 8,693.98 5,081.05 41.56% -30.71% -30.49% -0.18%
中压电缆对接箱 330.80 199.22 39.78% 8.55% 12.14% -1.93%
低压电缆分支箱 2,852.72 1,637.35 42.60% 212.95% 216.73% -0.68%
电气设备箱体 1,443.72 861.96 40.30% 41.33% 46.14% -1.96%
电缆附件 1,608.13 969.77 39.70% 42.64% 54.05% -4.47%
电缆插头 1,089.99 637.48 41.52% 44.84% 45.80% -0.38%
开关 1,590.97 928.45 41.64% 190.89% 196.00% -1.01%
其他 675.41 394.93 41.53% 34.47% 36.03% -0.67%
变动分析：
①中压电缆分支箱营业收入较上年同期减少30.71%，主要系市场情况发生变化，部分客户减少订单所致。
②低压电缆对接箱营业收入较上年同期增长212.95%，开关营业收入较上年同期增长196%，其它产品也有不同程度的增长，主要系公司加大市场推广市场推广力度，增加符合市场需求的产品型号和种类，市场接受程度进一步提升所致。
（3）按地区划分，公司主营业务收入构成情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华中地区 1,565.61 55.99%
华南地区 6,812.81 6.27%
华北地区 1,352.91 85.37%
东北地区 1,743.21 29.53%
华东地区 4,798.42 -27.31%
西南地区 1,447.25 18.84%
西北地区 456.79 35.00%
出口 108.71 62.86%
变动分析：
华东地区营业收入较上年同期减少27.31%，主要系市场情况发生变化，部分客户减少订单所致。
（4）公司主要供应商、客户情况
报告期内本公司向前五名供应商采购金额为2865.32万元，占年度采购总额的30.01%；向前五名客户销售金额合计为5742.88万元，占公司年度销售总额的31.41%。
3、报告期公司财务状况分析
（1）资产构成同比发生重大变动的说明 单位：人民币元
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减（%） 比重变化幅度（%）
金额 占总资产的比重（%） 金额 占总资产的比重（%）
应收账款 88,163,649.38 17.50 58,124,208.89 21.06 51.68 -3.56
存货 40,303,289.05 8.00 26,412,654.59 9.57 52.59 -1.57
投资性房地产 3,206,240.38 0.64 0 0 0.64
固定资产 140,753,376.89 27.94 60,291,026.33 21.85 133.46 6.09
在建工程 220,410.00 0.04 22,472,489.81 8.14 -99.02 -8.10
短期借款 0 0 18,400,000.00 6.67 0 -6.67
长期借款 0 0 20,000,000.00 7.25 0 -7.25
变动分析：
①应收账款占总资产的比重期末较上年同期下降了3.56%，主要系公司2007年9月发行1300万股普通股，致使公司资产总额增加所致。期末余额比期初余额增长了3003.94万元，较期初增长51.68%，主要原因：1）公司由于上半年搬迁，致使订单推迟，老客户下半年销售占公司销售总额的比重增加，其应收帐款增加。公司老客户应收账款目前尚在信用期内；2）公司为大力推广SMC材料新产品，对于使用该产品的客户延长了信用期以促进该产品的销售。
②存货占总资产的比重期末较上年同期下降了1.57%，主要系公司2007年9月发行1300万股普通股，致使公司资产总额增加所致。存货期末较期初增长52.59%，主要原因为：1）应对特殊销售订单，年底增加了进口材料的备货。由于进口材料的单位价值较大，故造成期末原材料金额较大；2）公司生产自制开关以及低压电缆分支箱，所需的原材料品种规格增加，导致期末库存增加；3）公司本期继续加大自制开关、模具以及低压电缆分支箱的生产，因此模具和在产品较期初大幅增长。
③投资性房地产增加系2007年7月开始公司旧厂房及办公楼用于经营出租所致。
④固定资产占总资产的比重期末较上年同期增长6.09%，固定资产期末较期初增长133.46%，主要原因系：1）房屋建筑物大幅增加。公司在合肥、甘肃、南宁3个办事处购置房屋以及龙岗厂房完工交付使用，并由在建工程转为固定资产；2）公司机器设备和其他设备大幅增加。公司搬迁至新厂房，生产规模扩大，购置了相应的机器设备以及新厂房所需的其他设备。
⑤在建工程减少主要系在建工程完工结转入固定资产所致。
⑥短期借款及长期借款减少系贷款已偿还所致。
（2）有关财务数据变动情况
单位：人民币万元
指 标 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减
销售费用 1,466.61 1,440.00 26.61
管理费用 1,467.29 1,113.50 353.79
财务费用 146.21 165.43 -19.22
资产减值损失 592.49 140.07 452.41
所得税费用 240.56 362.85 -122.29
变动分析：
①销售费用期末余额比期初余额增加了26.61万元，主要系公司本期加大销售力度，员工增加导致人工费用、差旅费、交通费用及招待费用增加所致。
②管理费用期末余额比期初余额增加了353.79万元，主要系公司员工增加及房屋折旧增加所致。
③财务费用期末余额比期初余额减少了19.22万元，主要系公司上市后归还了银行贷款，利息支出减少，以及存款利息较上一年度提高所致。
④资产减值损失余额比期初余额增加了452.41万元，主要系对市场业务借款预计形成费用部分计提特别坏账准备435万元所致。
⑤所得税费用期末余额比期初余额减少了122.29万元，主要系计提资产减值准备，产生递延所得税所致。
4、经营、投资和筹资活动产生的现金流量构成情况
单位：人民币万元
指 标 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减
一、经营活动产生的现金流量净额 1343.61 4887.84 -3544.22
经营活动现金流入量 18,436.21 20,688.53 -2,252.33
经营活动现金流出量 17,092.59 15,800.70 1,291.90
二、投资活动产生的现金流量净额 -6,842.48 -5,281.49 -1,561.00
投资活动现金流入量 82.74 - 82.74
投资活动现金流出量 6,925.22 5,281.49 1,643.73
三、筹资活动产生的现金流量净额 18,515.44 3,202.96 15,312.48
筹资活动现金流入量 31,073.22 4,900.00 26,173.22
筹资活动现金流出量 12,557.78 1,697.04 10,860.74
四、现金及现金等价物净增加额 13,016.57 2,809.31 10,207.26
变动分析：
①报告期内，经营活动现金净流量比上年同期下降72.51%，主要系收回的现金比去年减少9.61%所致。投资活动现金净流量比上年同期提高29.56%，主要系购置机器设置等固定资产所致。筹资活动现金流量比上年同期增加478.07%，主要系本期公司上市吸收投资所收到的现金比去年同期增加所致。
②报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额1343.61万元，较净利润3826.40万元尚低2482.79万元，主要系公司生产占款增加，回款速度变慢所致。
5、公司研发投入和自主创新情况的披露
公司在报告期内围绕主业，依托高分子绝缘材料方面的特色和优势，加强自主创新，积极引进人才，开发适应市场需求的新产品，公司的"新型电气绝缘材料及产品研究开发中心"项目被深圳市政府确定为2007年度企业研发中心（工程中心类）资助项目。特别是在具有国内领先地位的SMC绝缘制品方面，公司根据市场需求，加大后续研发力度，增加模具开发量，丰富产品的规格型号，拓展应用范围，产品质量和客户接受程度得以进一步提高。公司组织的"电气绝缘特种纤维复合材料SMC及制品项目"已被列为2007年度深圳市科技创新奖拟奖名单，可望获得产业化类创新奖。
通过自主创新，公司的竞争优势得以巩固，行业地位和影响力进一步提高，从而在日趋激烈的市场竞争中形成差异化，在产生良好经济效益的同时，对于提升新型绝缘材料行业技术水平也有积极的作用。
6、报告期公司主要生产设备情况、销售情况
（1）报告期公司新增主要生产设备情况
公司为提高产品质量和生产效率，报告期内对部分机器设备进行更新，先后由日本、德国引进如数控机床、德司玛注射机、数控加工中心等先进设备，并始终保持良好运行状态。
（2）报告期公司销售情况
报告期内公司继续扩大直销比例，在全国范围内设立了21家办事处，使经销公司减少到7个。在上半年因公司整体搬迁等不利影响下，公司下半年增加销售投入弥补了上半年的损失使公司产值及主营业务收入稳定增长。
7、报告期内公司控股子公司、参股公司的经营情况
截至2007年12月31日公司无控股子公司、参股公司。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势和公司面临的市场竞争格局
（1）对2007年度公司所处行业的分析
2007年，国家进一步加强电网投资，保障社会发展的用电需求。根据国家电网公司和南方电网公司2007年工作报告，该年度国家电网共完成电网投资2130亿元，同比增长20%；南方电网共完成电网建设投资448.8亿元，同比增长20%，均创历史最高水平，超过"十一五"规划的预计。
公司管理层认真分析后认为，"十一五"期间，能源和电力需求将保持快速增长，电网建设任务仍很繁重。电网建设的持续大规模投入，以及各类重点工程的建设将为输配电设备企业提供广阔的发展空间。从国家规划和现实情况来看，在城乡电网改造和建设过程中，完善配网是着重突出的重点。在国家电网和南方电网的前期投入中，高压和特高压投资所占比例较大，随着电网建设的深入，配网投资所占比例将逐步提高。
（2）2008年行业趋势展望
2008年2月雪灾后，国内将进一步完善电力应急机制，在电网设计标准上将作出适当的调整，投资额度将有所增加，以加强电网安全性。国家电网和南方电网提出，今后的工作重点之一是确保电网安全稳定运行，进一步提升供电可靠率、电网安全稳定性和电力有效供应，提升科学管理及科技创新，挖掘电源潜力、节能降耗，全力保障电力供应。2007年国内电网投资达到2541亿元，根据2007年国家电网和南方电网修订过的投资计划，2008-2010年年均电网投资额将达到3000亿元。本次雪灾无疑将更加刺激对电网建设的投资，一方面随着灾后重建，电力设备的需求可能增大，另一方面对电网建设的标准调整，也将加大电网投资，行业增长前景更为明确。
公司的主营产品（全绝缘全密闭电缆分支箱类产品、硅橡胶绝缘制品、SMC复合材料绝缘制品等高性能配网装备）对提高城乡配网供电可靠性有较大的促进作用，在实践中得到了用户的广泛认可。另一方面，公司的主营产品也符合国家节能降耗、构建和谐社会的总体方针，尽管价格较传统产品为高，但随着经济水平的发展和购买力的提升，市场对高端产品的承受能力也在逐步增加。上述因素都将对公司今后的经营发展产生有利的影响。
公司今后将重点在两个方向进行拓展：
一是整合资源网络优势，应用国内外先进电力技术的最新成果。公司主导产品为高可靠性电力配网装备，今后将通过自主研发和外部合作等多种方式，结合国内外先进电力技术的最新进展，在电力行业高端市场取得更大发展。
二是进一步加强高分子材料方面的特色和优势，向高分子先进材料领域拓展。公司自成立以来，高分子材料的研究方向主要应用在电力行业，其他领域拓展较少。随着业务的逐步发展，公司将与实力雄厚的国家级知名科研机构合作，在高分子先进材料及其应用领域作更多的探索，符合国家的自主创新战略。
2、未来公司面临的发展机遇和挑战
公司的经营优势主要体现在以下几方面：
（1）专注于新型绝缘材料在配网装备上的应用。
公司从成立至今，一直致力于发挥材料技术方面的优势，生产高可靠性产品，用新型绝缘材料提升配网装备水平。经过多年的积累，目前公司在材料科学和电气科学相结合方面处于国内领先地位，并在人才、设备与技术等方面具有明显的竞争优势。
（2）按需定制的整体方案解决能力较强。
公司拥有完整的产业链条，相关产品的加工及工艺控制手段处于国内领先水平，特别在技术方案实现方面具有明显优势，可以较低的成本按特定条件灵活定制，满足客户需求。
（3）持续创新能力较强。
公司为深圳市高新技术企业，一直非常重视技术研究和新产品开发，电缆分支箱、硅橡胶绝缘制品、复合材料电气设备箱体等产品均走在市场前列，具有一定的前瞻性。目前除本公司外，国内尚无其他企业具备批量生产高质量复合材料SMC电气设备箱体的能力。
（4）覆盖全国的市场营销网络初步建成
公司已建立"以直销为主，经销为补充"的直接销售模式，营销网络覆盖中国大陆除西藏外的各省、直辖市和自治区。公司为各办事处配备了相应专业人员，提供了良好的办公环境，还定期对相关人员进行专业技术培训、安装技能培训和产品运行维护培训，保证服务体系能持续满足用户在技术、服务、信息等方面的需求，受到广泛认同和好评。
在公司发展过程中，也面临不少的挑战，主要有：
（1）公司生产的高可靠性产品价格定位较高，因此，在向经济不发达地区相关用户推广公司产品时，受到一定局限。
（2）内部管理水平有待提高，公司自成立以来，不断开发新产品，业务领域不断拓宽，内部管理特别是在成本控制方面还有较大的改进空间。
3、2008年公司的年度经营计划
公司2008年度经营计划为：营业收入24000万元；营业总成本18800万元；其中：营业成本13500万元，营业税金及附加100万元，销售费用2900万元，管理费用2000万元，财务费用300万元；营业利润5200万元；利润总额5400万元；所得税800万元；净利润4600万元。（公司2008年度经营计划，为公司内部管理控制考核指标，不代表公司盈利预测。）
根据前述分析，2008年公司所处行业处于投资增长的环境，总体来讲盈利能力相比2007年有上升的趋势，公司适应这一形势，计划在现有业务基础上，追求稳健的发展，以加快募投项目建设，扩大产品竞争优势，努力降低成本，提高销售收入为主要发展目标，着重作好公司募集资金项目建设，加大技术创新力度；继续加强内部管理和控制，为公司进一步发展奠定基础。
此外，公司还将进一步加强在高分子材料方面的特色和优势，通过自行研发、机构合作、对外投资等方式在高分子材料领域作更多的探索，符合国家的自主创新战略。
4、资金需求解决方案
根据公司2008年经营计划，对年度资金需求可通过下列渠道解决：公司自有资金，含公司现有货币资金和2008年度现金流入；向国内金融机构融资；资本市场再融资。
5、可能存在的风险因素
应收账款余额较大引致的风险：公司最终用户为电力部门。电力工程建设周期较长，在下达订单以后，要经过设备安装、调试、验收等环节。一般情况下，公司客户在设备验收合格后一段时间内先付全部货款的90%，在设备安全运行满一年后再付清余款。因此，随着公司销售规模的扩大，公司应收账款金额逐年增大。2005年12月31日、2006年12月31日和2007年12月31日公司应收账款净额分别为5,290.26万元、5,812.42万元和8,816.36万元，占公司同期总资产的比重分别为27.85%、21.06%和17.50%。如货款回收不及时，应收账款存在发生坏账损失的风险。
市场风险：公司主营产品为电缆分支箱类产品、硅橡胶绝缘制品、复合材料绝缘制品，主要用于城乡电网改造及建设，业务增长依赖国内电力行业发展。公司采取差异化竞争战略，利用高分子绝缘材料方面的优势，专业生产高可靠性配网装备。近几年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求呈递增趋势。如果电力行业发展速度放缓，国家对电网投入减少，或者电网对高可靠性装备产品的需求减少，公司发展将受到较大影响。公司本次募集资金拟主要用于扩大主要产品的生产能力，提升配套能力以及现有产品的更新换代。项目建成投产后，公司产品产能将大幅增加，存在产品价格因市场竞争日趋激烈而下降或公司市场开拓能力不强，进而影响公司经营业绩的风险。
税收政策变化的风险：公司为深圳市高新技术企业，享受"免二减三"和15%所得税税收优惠政策。2004年12月27日，经深圳市地方税务局第三检查分局深地税三函[2004]614号文件批准，公司在享受企业所得税"两免三减半"税收优惠政策期满后，从2005年起继续享受三年减半征收企业所得税的优惠政策。2008年公司所得税税率为15%（由于政策还未完全明确，因此该税率还未最终明确，但税率最高不超过18%），将对公司经营业绩产生一定影响。
技术风险：公司目前拥有的生产设备和生产技术均居国内同行领先水平，公司在行业内的竞争优势主要源于自身的技术进步和技术创新能力。但由于行业内的市场竞争和人才竞争日趋激烈，公司工艺技术存在被同行业企业仿效的风险。同时，随着技术更新换代速度的不断加快，公司也面临技术老化的风险。
管理风险：本次股票发行后，公司资产规模将迅速扩大，经营活动更加复杂，随着公司生产技术要求的不断提高，销售网络相应扩张，客户需求增多，企业员工数量增加，新建项目陆续开工，这些都将对公司现有的管理制度、管理人员素质提出更高的要求。
外汇风险：公司部分原材料、核心部件从国外进口，汇率变动将给公司带来一定的经营风险。公司签订进口原料购买合同时，将尽量以汇率较稳定的外币来结算。对于汇率波动较大的币种，一般可采取远期结售汇方式或通过押汇，选取在汇率较低时付汇的方式来锁定成本，从而减少汇率变动对公司的影响。
二、报告期内投资情况
（一）报告期内募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］254号文核准，本公司于2007年9月向社会公众公开发行人民币普通股（A股）1,300万股，股票面值为人民币1.00元。本次发行由主承销商国海证券有限责任公司组织的承销团通过深圳证券交易所，采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，股票发行每股人民币19.13元，应募集股款为人民币248,690,000.00元。
截至2007年9月12日止，本公司募集资金计人民币248,690,000.00元，扣除与发行有关的费用人民币15,755,773.12元，本公司实际募集资金净额为人民币232,934,226.88元。本公司上述注册资本变更事项业经深圳大华天诚会计师事务所于2007年9月12日出具深华[2007]验字90号验资报告验证确认。
上述募集资金到位前，本公司利用银行贷款及自有资金已累计投入募集资金项目2,866.79万元。截止2007年12月31日，本公司募集资金合计使用15,449.21万元，其中：募集资金到位后直接投入募集资金项目1,055.65万元；置换已利用自筹资金和银行贷款先期投入2,866.79万元；转出实际募集资金超过募集资金项目投资总额的部分用于补充公司经营流动资金5,526.77万元；利用闲置资金暂时补充流动资金6,000万元。截止2007年12月31日尚未使用的应有余额为7,844.21万元。
截止2007年12月31日募集资金专户余额合计为7,903.24万元，与尚未使用的募集资金余额的差异59.03万元，主要系：募集资金账户收到银行利息收入42.63万元；支付手续费0.11万元；公司未支付募集资金发行费用的金额为15万元；公司设立于中国银行南头支行的募集资金专户内募集资金全部用于归还贷款后，公司财务人员误以为该专户自动转为一般账户，从公司其他一般账户中转入募集资金专户40万元，误从募集资金转户中支付进口材料货款27.54万元、贷款利息5.72万元及证券信息款5.23万元，截止报告日，公司已将该专户内款项转出，并保证不再使用。
（二）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008年修订）等法律法规，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度。所有募集资金项目投资的支出，均首先由有关部门提出资金使用计划，在董事会授权范围内，经主管经理签字后报财务部，由财务部审核后，逐级由财务负责人及总经理签字后予以付款；凡超过董事会授权范围的，必须报董事会审批。募集资金使用必须严格遵守公司内部控制制度的规定，明确各控制环节的相关责任，按投资计划申请、审批、使用募集资金，并对使用情况进行内部检查与考核。公司在进行项目投资时，资金支出必须严格按照公司资金管理制度履行资金使用审批手续。
根据本公司与保荐机构国海证券有限公司及兴业银行深圳深南支行、中国银行深圳南头支行（以下简称"商业银行"）签订的《深圳市惠程电气股份有限公司募集资金三方监管协议》规定：国海证券有限责任公司作为公司的保荐机构，依据有关规定指定保荐代表人或其他工作人员对公司募集资金使用情况进行监督，公司和开户银行应当配合国海证券有限责任公司的调查与查询；开户银行按月（每月5日前）向公司出具对帐单，并抄送国海证券有限责任公司，开户银行应保证对帐单内容真实、准确、完整；公司一次或12个月内累计从专户中支取金额超过1000万元或者募集资金总额的百分之五的，开户银行应及时以传真方式通知国海证券有限责任公司，同时提供专户的支出清单；开户银行连续三次未及时向国海证券有限责任公司出具对帐单或通知专户大额支取情况，以及存在未配合国海证券有限责任公司查询与调查专户资料情形的，公司可以单方面终止协议并注销募集资金专户。
截至2007年12月31日止，募集资金的存储情况列示如下：
金额单位：人民币元
银行名称 账 号 初时存放金额 截止日余额 存储方式
兴业银行深圳深南支行 337100100100067001 191,229,300.00 78,939,899.84 协议存款
中国银行深圳南头支行 8112046324208091001 50,000,000.00 92,458.47 活期存款
合 计 241,229,300.00 79,032,358.31
本公司严格按照《公司募集资金管理制度》的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金的时候，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。
（三）2007年度募集资金的实际使用情况
2007年度募集资金实际使用情况如下：
单位：（人民币）万元
募集资金总额 23,293.42 本年度投入募集资金总额 3,922.44
变更用途的募集资金总额 --- 已累计投入募集资金总额 3,922.44
变更用途的募集资金总额比例 ---
承诺投资项目 是否已变更项目(含部分变更) 募集资金承诺投资总额(1)注1 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额注2 本年度投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 注3 截至期末投入进度(%)(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本年度实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
电气绝缘特种纤维复合材料SMC及制品项目 否 9,603.50 未变更 无承诺 2,412.88 2,412.88 (7,190.62) 25.12% 2008年9月 114.87 注释3 否
高性能硅橡胶电气绝缘制品项目 否 5,793.57 未变更 无承诺 1,083.34 1,083.34 (4,710.23) 18.70% 2008年9月 223.71 注释3 否
新型电气绝缘材料及产品研究开发中心 否 2,369.58 未变更 无承诺 426.22 426.22 (1,943.36) 17.99% 2008年9月 --- 注释3 否
合计 17,766.65 3,922.44 3,922.44 (13,844.21) 22.08% 338.58
未达到计划进度原因（分具体项目）
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式变更情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 经深圳大华天诚会计师事务所出具的《关于深圳市惠程电气股份有限公司募集资金投资项目预先已投入资金使用情况专项审核报告》、保荐机构国海证券有限责任公司出具的《国海证券关于深圳惠程募集资金使用等相关事项的核查意见（二）》，本公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目建设的自筹资金2,866.79万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 深圳市惠程电气股份有限公司第二届董事会第十三次会议于2007年9月27日召开，会议审议通过了《关于用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，将6,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。公司履行了相关的手续后转出了相应的资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 截止报告期末，募集资金建设项目尚未完工，未出现募集资金结余情况。
募集资金其他使用情况 公司由于工作疏忽，在设立于中国银行南头支行的募集资金专户内募集资金全部用于归还贷款后，误将公司设立于中国银行南头支行的募集资金专户作为一般账户使用，从其他一般账户中转入该专户40万元，使用支付进口材料货款27.54万元、贷款利息5.72万元及证券信息款5.23万元。深圳市惠程电气股份有限公司第二届董事会第十三次会议于2007年9月27日召开，会议审议通过了《关于募集资金超出部分使用的议案》，将本次募集资金净额超过拟投资项目需要量的部分5,526.77万元用于补充流动资金，公司履行了相关的手续后转出了相应的资金。
注1：公司招股说明书披露募集资金投资项目建设期为1年，并未细分投资进度，故无截至期末承诺投资金额。
注2："截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额"中，"承诺投入金额"为招股说明书披露的项目投资额。
注3：公司招股说明书中披露募集资金投资项目建设期内并无预计效益。
（四）变更募集资金投资项目的资金使用情况
本公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况。
（五）募集资金使用及披露中存在的问题
公司设立于中国银行南头支行的募集资金专户内募集资金全部用于归还贷款后，公司财务人员误以为该专户自动转为一般账户，从其他一般账户中转入该专户40万元，支付进口材料货款27.54万元、贷款利息5.72万元及证券信息款5.23万元。
上述差错系公司财务人员无意造成，截止报告日，公司已将该专户内款项转出，并保证不再使用。公司今后将进一步加强内部管理，杜绝类似的差错出现。
（六）年审注册会计师的鉴证报告结论
经审核，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2008）专审字181号专项审计报告，认为公司募集资金专项报告编制符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》（2008 年修订）和《中小企业板上市公司临时报告内容与格式指引第9号：募集资金年度使用情况的专项报告》的规定，在所有重大方面如实反映了公司募集资金2007年度使用情况。
（七）报告期内非募集资金重大投资项目
公司在深圳大工业区自建的一期厂房18,298平方米、办公楼2,240平方米已于2007年5月份建设完毕。在该工程竣工验收合格后，公司根据实际情况对现有生产布局进行了合理调整，搬迁过程历时两个月。报告期内转入固定资产7,139.87万元，其中含募集资金投资项目厂房部分2387.41万元。
公司二期厂房及宿舍楼工程于2007年10月开始筹建，二期厂房建筑面积8869.68平方米，宿舍楼工程5909平方米，截止2007年12月31日，工程仍处于设计审批阶段，预计投资4000万元，2008年12月可建设完毕。报告期内投资规模22.04万元。
三、深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
本年主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响：
根据财政部财会[2006]3号"财政部关于印发《企业会计准则第1号-存货》等38项具体准则的通知"，本公司以2007年1月1日为首次执行日，开始执行新企业会计准则，本公司本报告期的所得税由应付税款法变更为资产负债表债务法，其对本公司报告期各年度的影响是:
会计政策变更项目 影响各年会计利润 累积影响数
2006年年初数 2006年度 2007年度
1．递延所得税 203,738.74 87,065.45 988,367.71 1,279,171.90
小计 203,738.74 87,065.45 988,367.71 1,279,171.90
四、董事会日常工作情况
（一）董事会会议情况及决议内容
报告期内，公司二届董事会共召开十次董事会会议，会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等法律、法规和规范性文件的规定。
会议届次 召开时间 决议内容 信息披露报纸 披露日期
二届董事会第八次会议 2007-01-20 审议通过近三年财务报告；审议通过公司中长期发展战略；审议通过修改首次公开发行股票募集资金投向的议案。 － －
二届董事会第九次会议 2007-02-12 审议通过公司应用新会计准则后的三年财务报表；审议通过关于公司符合发行A股条件的议案；审议通过关于公司申请在境内首次公开发行A股募集资金使用的可行性的议案；审议通过关于公司申请在境内首次公开发行人民币普通股（A股）具体方案的议案。 － －
二届董事会第十次会议 2007-03-28 审议通过2006年度总经理工作报告；审议通过2006年度公司董事会工作报告；审议通过2006年度公司财务决算和2007年度财务预算方案；审议通过2006年度公司利润分配预案；审议通过关于续聘会计师事务所的议案；审议通过关于召开2006年度股东大会的议案；审议通过关于抵押AMADA数控冲床的议案；审议通过关于购买宿舍楼的议案。 － －
二届董事会第十一次会议 2007-05-28 审议通过从中国银行股份有限公司深圳市分行申请贷款及壹年期综合授信额度的议案。 － －
二届董事会第十二次会议 2007-07-30 审议通过截止2007-06-30三年一期的财务报告；独立董事对关联交易发表意见。 － －
二届董事会第十三次会议 2007-09-27 审议通过关于变更公司住所的议案；审议通过关于修改完善公司上市后章程的议案；审议通过关于聘任证券事务代表的议案；审议通过关于募集资金超出部分使用的议案；审议通过关于用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案；审议通过关于用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案；审议通过关于修订《信息披露事务管理制度》的议案；审议通过关于修订《公司内部审计制度》的议案；审议通过关于制定《公司投资者关系管理制度》的议案；审议通过关于制定《公司募集资金管理制度》的议案；审议通过《董事、监事、高级管理人员持有和买卖本公司股票管理制度》；审议通过关于召开公司2007年度第二次临时股东大会的议案。 证券时报 2007年9月28日
二届董事会第十四次会议 2007-10-24 审议通过深圳市惠程电气股份有限公司2007年第三季度报告；审议通过关于制定《深圳市惠程电气股份有限公司推广和接待制度》的议案；审议通过关于制定《深圳市惠程电气股份有限公司重大信息内部报告制度》的议案；审议通过关于签订《委托代办股份转让协议》的议案。 证券时报 2007年10月26日
二届董事会第十五次会议 2007-11-12 审议通过关于设立香港子公司的议案；审议通过关于批准许萍女士辞去财务负责人职务的议案；审议通过关于聘任匡晓明先生兼任公司财务负责人的议案；审议通过关于适时推出股权激励计划的议案；审议通过关于修改《公司章程》的议案；审议通过关于召开2007年第三次临时股东大会的议案。 证券时报 2007年11月13日
二届董事会第十六次会议 2007-12-05 审议通过关于聘任何芳女士担任公司副总经理的议案；审议通过关于聘任何峰先生担任公司副总经理的议案；审议通过关于修订《深圳市惠程电气股份有限公司总经理工作细则》的议案；审议通过关于向招商银行申请综合授信额度的议案。 证券时报 2007年12月6日
二届董事会第十七次会议 2007-12-28 审议通过关于《深圳市惠程电气股份有限公司治理专项活动自查报告及整改计划》的议案；审议通过关于聘任公司审计室负责人的议案。 证券时报 2007年12月29日
公司于2007年9月19日在深圳证券交易所上市。上市前的董事会相关决议未公开披露，上市后的董事会相关决议及资料刊登于《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规和《公司章程》要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各项决议。
1、根据公司于2007年2月27日召开的公司2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司符合发行A股条件的议案》、《关于公司申请在境内首次公开发行A股募集资金使用的可行性的议案》、《关于公司申请在境内首次公开发行人民币普通股（A股）具体方案的议案》等决议，公司董事会于2007年3月份向中国证监会上报了首次公开发行股票并上市申请材料。2007年8月，公司首次公开发行股票申请获得中国证监会核准。2007年9月完成发行工作，公司股票在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。公司董事会按《关于公司申请在境内首次公开发行A股募集资金使用的可行性的议案》的决议要求进行募集资金项目建设。
2、根据公司2007年4月18日召开的2006年度股东大会《关于续聘会计师事务所的议案》的决议，公司董事会续聘深圳大华天诚会计师事务所完成了对2007年度财务报表的审计。
3、公司董事会根据2007年10月16日召开2007年第二次临时股东大会审议通过的《关于变更公司住所的议案》、《关于修改完善公司上市后章程的议案》的决议要求，及时完成了《公司章程》的修改并办理了工商变更及备案手续。
4、公司董事会根据第二次临时股东大会审议通过的《关于用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》的决议要求，置换了6000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，减少了财务费用的支出，并拟于到期前归还该部分募集资金。
5、公司董事会根据2007年11月29日召开的2007年第三次临时股东大会审议通过的《关于修改公司章程的议案》的决议要求，完成了《公司章程》的修改工作，办理了工商备案手续。
（三）董事会下设审计委员会的履职情况
1、审计委员会日常工作情况
第二届董事会审计委员会成立后，审查了公司内部控制制度及执行情况，审核了公司所有重要的会计政策，定期了解公司财务状况和经营情况。委员会认为公司内部控制基本体现了完整性、合理性，不存在重大缺陷，并督促公司抓紧时间制订内部审计制度、确立内部审计机构，进一步加强公司内部审计工作。公司董事会在上市后第二届董事会第十三次会议审议通过了关于修订《公司内部审计制度》的议案。第二届董事会第十七次会议审议通过了关于聘任公司审计室负责人的议案，设立了公司内部审计办公室。该办公室受公司审计委员会直接领导。
2、审计委员会年报工作情况
审计委员会在年审前，认真审议了公司年度财务报告，认为：年审前公司提供的年度财务报告系按照企业会计准则编制，未发现存在重大错误和遗漏。在年报审计过程中，审计委员会两次致函深圳大华天诚会计师事务所，督促会计师认真、及时完成审计工作。审计委员会对审计后出具的初步审计意见的相关财务会计报表进行了审阅，认为在所有重大方面真实、完整地反映了公司2007 年度资产、负债、权益和经营状况。
3、审计委员会关于会计师事务所从事2007 年度公司审计工作的总结报告及下年度续聘会计师事务所的意见
深圳大华天诚会计师事务所对本公司2007 年度财务报表的审计工作内容主要是：对2007年12月31日的公司资产负债表，2007 年度的公司利润表、公司股东权益变动表和公司现金流量表以及财务报表附注进行审计并发表审计意见，对募集资金的使用情况进行专项审核并发表审核意见，对控股股东及其他关联方占用公司资金情况出具专项说明。
审计过程中，审计小组与公司董事、独立董事和高管层进行了必要的沟通。审计小组认真、独立地完成了所有审计程序，取得了充分适当的审计证据，向审计委员会提交了无保留意见的审计报告。
在本次审计工作中，深圳大华天诚会计师事务所及审计成员始终保持了形式上和实质上的双重独立，遵守了职业道德基本原则。审计小组组成人员具有承办本次审计业务所必需的专业知识和职业资格，能够胜任本次审计工作。审计小组在本年度审计中按照中国注册会计师审计准则的要求执行了恰当的审计程序，为发表审计意见获取了充分、适当的审计证据。事务所对财务报表发表的无保留审计意见是在获取充分、适当的审计证据的基础上做出的，经审计后的公司年度报告及其审计报告公允的反映了公司资产、负债、权益和经营状况。
审计委员会建议公司继续聘任深圳大华天诚会计师事务所为公司2008 年度财务会计审计机构。
年审结束后，公司审计委员会总结了2007 年报审计工作，一致通过以下议案，并同意提交公司第二届董事会第二十一次会议审议。
（1）《2007 年度财务决算报告》
（2）《关于对公司2007 年年度审计工作的总结报告》
（3）《关于续聘会计师事务所的决议》
（四）董事会下设薪酬与考核委员会的履职情况
第二届董事会薪酬与考核委员会成立后，委员们审阅了公司考核和工资、奖励、福利发放情况。委员会认为公司的薪酬制度和考核奖励办法，能够在体现公司员工利益和公司整体发展相协调的基础上进行，基本符合按劳取酬和岗位绩效的原则。
委员会审查了2007年度报告中公司董事、监事和高级管理人员的薪酬，认为与实际发放情况一致，薪酬标准符合公司薪酬管理制度，未有违反公司薪酬管理制度及与公司薪酬管理制度不一致的情形发生。
薪酬与考核委员会建议公司管理层进一步明确岗位职责、完善人力资源管理、完善薪酬制度，以便更好的调动公司全体员工的积极性，提高工作绩效，体现薪酬奖励与绩效挂钩原则。
五、董事会本次利润分配或资本公积金转增股本的预案。
根据深圳大华天诚会计师事务所出具的审计报告，公司2007年末可供股东分配利润169,125,516.23元。
公司拟以2007年12月31日总股本5007.312万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），共计派发现金股利25,036,560元，剩余未分配利润转入下一年度。同时以资本公积金转增股本，每10股转增10股，共计转增50,073,120股。以上方案实施后，公司总股本由5007.312万股增加到10014.624万股。
本预案须经2007年度股东大会审议批准后实施。
六、其他事项
1、公司指定信息披露的媒体为《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
2、公司专门制定了《投资者关系管理制度》，指定公司董事会秘书张国刚先生为投资者关系管理的负责人，公司董事会秘书室负责投资者关系管理的日常事务，公司证券事务代表负责协助董事会秘书从事投资者关系的管理工作。
3、公司重视投资者关系管理，指定了专人回答投资者的问询，日常通过电话的方式回答投资者、媒体和中介机构的咨询，积极接待投资者、新闻媒体的咨询和来访，加强同投资者和新闻媒体的交流和沟通，及时准确完整披露应该披露的信息，并依托巨潮资讯中小企业路演网建立了与投资者的沟通平台（http://irm.p5w.net/002168/index.html），加强与投资者的交流。
第八节 监事会工作报告
一、报告期内监事会工作情况
报告期内，公司共召开五次监事会会议，会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等法律、法规和规范性文件的规定。
1．公司于2007年2月27日下午在新保辉大厦惠程电气会议室召开第二届监事会第四次会议，会议应到监事三名，实到三名，会议由公司监事会召集人吴璠女士主持。本次会议审议通过了《对2004年到2006年期间我公司发生的关联交易发表评价意见》。
2．公司于2007年3月28日下午在新保辉大厦惠程电气会议室召开第二届监事会第五次会议，会议应到监事三名，实到三名，会议由公司监事会召集人吴璠女士主持。本次会议审议通过了《2006年度监事会工作报告》。
3．公司于2007年7月30日下午在大工业区公司会议室召开第二届监事会第六次会议，会议应到监事三名，实到三名，会议由公司监事会召集人吴璠女士主持。本次会议讨论了2007年上半年的公司经营情况并审议通过了《对截止2007年6月30日公司三年一期发生的关联交易发表意见》的议案。
4．公司于2007年10月24日下午在深圳市大工业区公司会议室召开第二届监事会第七次会议，会议应到监事三名，实到三名，会议由公司监事会召集人吴璠女士主持。本次会议审议通过了《深圳市惠程电气股份有限公司2007年第三季度报告》的议案。
本次监事会决议公告刊登在2007 年10月25 日的《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
5．公司于2007年12月28日上午在深圳市大工业区公司会议室召开第二届监事会第八次会议，会议应到监事三名，实到三名，会议由公司监事会召集人吴璠女士主持。本次会议审议通过了关于《深圳市惠程电气股份有限公司治理专项活动自查报告及整改计划》的议案。
本次监事会决议公告刊登在2007 年12月29日的《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
二、监事会对2007年度有关事项的意见
报告期内，公司监事会按照《公司章程》及《公司监事会议事规则》的规定，认真履行职责，积极开展工作，监事会成员列席了历次董事会会议，对公司规范运作、财务状况、重大投资、对外担保、募集资金使用等有关方面进行了一系列监督、审核活动，对下列事项发表了独立意见：
1、监事会对公司依法运作情况的意见
报告期内，公司依照国家有关法律法规、公司章程的规定以及股东大会、董事会的决议和授权运作，法人治理结构比较合理规范；内部控制基本体现了完整性、合理性，不存在重大缺陷；公司重大决策科学合理，决策程序合法；公司董事、高级管理人员执行职务时能够勤勉尽责，没有发现违反法律法规、公司章程或损害公司利益和股东合法权益的行为。对此，监事会表示肯定，并希望董事及高级管理人员在公司未来的重大决策、经营管理过程中，严格遵守有关法律法规，保证按照股东大会及董事会的决议和授权，规范运作，防止出现损害公司利益和股东利益的行为。
为了进一步加强公司内部控制，改善经营管理，防范经营风险，增加公司价值，监事会已督促公司切实发挥公司内部审计办公室的作用。
2、监事会检查公司财务的情况
2007 年是公司全面执行新会计准则的第一年，公司前期做了大量准备工作，对需要调整的会计科目进行了调整，监事会对本年度公司执行新会计准则的情况进行了调查，认为公司在执行新会计准则的一年情况良好；对本年度财务制度和财务状况进行了检查，认为公司财务会计内控制度较健全，不存在重大缺陷，会计无重大遗漏和虚假记载，公司财务状况、经营成果良好，财务报告真实、客观地反映了公司2007 年度的财务状况和经营成果。同时监事会认为，公司未来仍需进一步加强内控制度执行力度。
3、监事会对募集资金投入项目的意见
监事会对公司募集资金使用情况进行检查后认为，公司2007 年募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，募集资金项目总体进度和完成情况较好。公司董事会编制了《募集资金存放与使用情况说明》，深圳大华天诚会计师事务所依据公司的专项说明，对公司募集资金投资项目及使用情况均进行了专项审查，出具了专项鉴证报告。公司监事会认为公司董事会编制的《募集资金存放与使用情况说明》及会计师事务所出具的专项鉴证报告与公司募集资金的实际使用情况基本相符。募集资金实际投入与《招股说明书》承诺的投资项目基本一致，没有发生重大变更投资项目的情况。
公司募集资金使用中存在一定的问题：公司设立于中国银行南头支行的募集资金专户内募集资金全部用于归还贷款后，公司财务人员误以为该专户自动转为一般账户，从公司其他一般账户中转入募集资金专户40万元，误从募集资金转户中支付进口材料货款27.54万元、贷款利息5.72万元及证券信息款5.23万元，截止报告日，公司已将该专户内款项转出，并保证不再使用。
5、监事会对公司关联交易情况的意见
报告期内公司股东为公司提供反担保事项，符合有关法律法规的规定。上述担保事项未对公司财务状况和业绩造成不利影响。
6、股东大会决议执行情况的独立意见
报告期内，公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。
第九节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、破产重整相关事项
报告期内，公司无破产重整事项。
三、持有其他上市公司股权及参股金融企业股权情况
报告期内，公司未发生买卖其他上市公司股份或参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权的事项。
四、重大收购及出售资产、吸收合并事项
报告期内，公司未发生收购、出售资产及吸收合并事项。
五、股权激励计划实施情况
报告期内，公司未实行股权激励计划。
六、关联方关系及重大交易事项
报告期内，公司未发生累计关联交易总额高于3,000 万元且占公司最近一期经审计净资产值5%以上的重大关联交易事项。
（一）关联方关系
1、关联方
（1）大股东：吕晓义先生持有公司27.25%的股权，为公司第一大股东。
（2）其他股东：何平、匡晓明、任金生、刘斌和刘丽等人分别持有公司19.66%、17.06%、6.52%、1.78%和1.78%的股权。
（3）对主要股东有实质影响的机构或个人：无。
（4）发行人的参股公司：无。
（5）发行人参与的联营企业：无。
（6）关键管理人员、核心技术人员控制的其他企业：无。
（7）其他对发行人有实质影响的法人或自然人：无。
2、关联关系
（1）股权关系
吕晓义先生持有公司27.25%的股权，为公司第一大股东，任公司董事长，可以对公司生产经营施加重要影响。
何平、任金生、匡晓明均持有公司5%以上的股份，均为公司董事，可以对公司的生产经营决策施加一定影响。
（2）人事管理关系
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未有在关联方任职的情况。
（二）关联方交易
报告期内关联方交易为公司股东为公司贷款提供反担保，主要情况如下：
（1）2006年7月1日，公司与深圳市商业银行蛇口支行签订编号为深商银（蛇口）贷字（2006）第0110240600398号的《借款合同》，借款金额为人民币10,000,000.00元，借款期限为壹年（自2006年7月1日至2007年7月1日），此借款合同连带责任担保人为深圳市中小企业信用担保中心。就深圳市中小企业信用担保中心提供的该担保，公司股东吕晓义及配偶杨婉为公司向深圳市中小企业信用担保中心提供了连带责任保证的反担保(深担（2006）年反担字（214-1）号《保证反担保合同》)。同时公司以新保辉大厦主楼10L-10R房产及龙岗大工业区燕子岭生活B区1号建筑4层A部分416号至426号和五层A部分516号至526号房产为抵押向深圳市中小企业信用担保中心提供反担保。截止2007年12月31日，借款已偿还。
（2）2007年6月19日，公司与中国银行股份有限公司深圳市分行签订编号为（2007）圳中银额协字第000141号的《授信额度协议》，授信额度为人民币40,000,000.00元，其中进口押汇授信额度1,000万元，借款额度3000万元，授信期限为一年（自2007年6月19至2008年6月19日）。就此合同，公司的关联自然人吕晓义、何平、匡晓明（三人均为持有公司5%以上股份的股东及董事）为公司提供了连带责任保证。截止2007年12月31日，贷款已偿还。
（3）2007年7月19日，公司与中国银行股份有限公司深圳市分行签订编号为（2007）圳中银司借字第42022号的《借款合同》，借款金额为人民币40,000,000.00元，借款期限为36个月。就此合同，公司与中国银行股份有限公司深圳市分行签订了合同编号为（2007）圳中银司抵字第0083号《抵押合同》，抵押物为位于深圳市大工业区兰景路以东、锦秀路以南的C13111-0089号宗地，同时，公司的关联自然人吕晓义、何平、匡晓明、任金生（四人均为持有公司5%以上股份的股东及董事）为公司提供了连带责任保证。截止2007年12月31日，借款已偿还。
（三）报告期内，公司与关联方未发生与日常经营相关的资产、股权转让的关联交易事项。
（四）报告期内，公司与关联方未发生购买或出售资产、共同投资、租入或租出资产、购买原材料、销售产品、商品、提供或接受劳务、委托或受托销售等方面的重大关联交易事项。
（五）报告期内，公司不存在为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业提供担保。
（六）报告期内，对控股股东及其他关联方占用上市公司资金情况，按照中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的规定，公司结合本报告期末的资产负债表和合并资产负债表，利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表的基础上，编制和披露了《深圳市惠程电气股份有限公司控股股东及其他关联方占用上市公司资金情况表》（简称"汇总表"）。深圳大华天诚会计师事务所在实施审核工作的基础上对汇总表出具了专审字[2008]第518 号文"关联方占用上市公司资金情况的专项审核报告"，发表了专项审核意见，认为："汇总表所载资料与审计深圳惠程2007年度财务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容，在所有重大方面没有发现不一致"。
独立董事对公司2007 年度对外担保情况和资金占用情况的独立意见：
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56 号）、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发〔2005〕120 号）的有关规定，对公司2007 年度对外担保情况和控股股东及其他关联方占用公司资金情况进行了认真核查，发表独立意见如下：
1、报告期内公司没有控股股东及其他关联方占用资金的情况；
2、截至2007 年12 月31 日止，公司不存在为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
七、重大合同及履行情况
（一）本年度公司未发生且无以前期间发生延续到报告期的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）本年度公司未发生且无以前期间发生延续到报告期的对外担保事项。
（三）本年度公司未发生且无以前期间发生延续到报告期的委托他人进行现金资产管理的事项。
（四）本年度公司无对子公司提供的担保。
八、承诺事项的履行情况
（一）关于股份限售的承诺
（1）公司股东吕晓义（持股13,642,907股）、何平（持股9,846,621股）、匡晓明（持股8,541,647股）承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。
（2）公司股东任金生（持股3,262,435股）、刘斌（持股889,755股）、刘丽（持股889,755股）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由公司回购其所持有的股份。
（3）作为担任公司董事、高级管理人员的吕晓义、何平、任金生、匡晓明还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
截止本报告期末，以上承诺事项在严格执行中。
（二）公司上市前的承诺
（1）持有公司5%以上股份的股东吕晓义、何平、匡晓明、任金生已向公司出具了《避免同业竞争的承诺》，承诺："不在公司之外直接或间接从事或经营与公司主营业务、主导产品构成竞争的业务活动；在今后的经营或投资项目安排上，避免同种类业务或同类产品的同类竞争行为的发生"。
（2）公司股东吕晓义、何平、匡晓明、任金生承诺：尽管公司主要股东、高管人员和核心技术人员曾就职于长春热缩材料股份有限公司，但公司所拥有的核心技术及知识产权均由公司成立后组织相关技术人员独立开发完成，并非来源于长春热缩材料股份有限公司或中科院长春应用化学研究所，不存在侵犯长春热缩材料股份有限公司与中科院长春应用化学研究所知识产权或商业秘密的情形，也不存在纠纷或潜在纠纷的情况。
（3）公司股东吕晓义、何平、匡晓明、任金生承诺："本人现拥有深圳市惠程电气股份有限公司股权，本人为所持有股份的终极持有人，无任何委托持股、信托或其它类似的安排"。
截止本报告期末，以上承诺事项在严格执行中。
（4）关于发行完成后尽快办理工商变更登记的承诺和修改"公司章程的承诺"
2007 年9 月公司在上市申请时，承诺：1、在股票发行完成后三个月办理完毕工商变更登记手续；2、在本公司股票上市后三个月内按照《中小企业板块上市公司特别规定》的要求修改公司章程，在章程中载明"（1）股票被终止上市后，公司股票进入代办股份转让系统继续交易；（2）不对公司章程中的前款规定作任何修改。"
上述承诺事项，已于2007 年11 月20日办理完毕。
九、公司聘任、解聘会计师事务所情况及支付报酬情况
公司2006 年年度股东大会审议通过续聘深圳大华天会计师事务所有限公司为公司2007年度财务审计机构。该所已连续8年为公司提供审计服务，其签字注册会计师胡春元、方建新为公司提供审计服务自公司上市起尚未达到两个完整会计年度。2007 年度该所的审计报酬为40万元。
十、报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人未发生受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
十一、报告期内，公司未发生《证券法》第六十七条、《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》第十七条所列的重大事项。
十二、其他重大事项
（一）报告期内，公司无参股商业银行、证券、保险、信托、期货等金融企业股权。
（二）报告期内，公司无买卖其他上市公司股份的情况
十三、报告期内公司重要信息索引
披露日期 公告编号 主要内容 披露媒体
2007-9-26 临2007－001 关于签订募集资金三方监管协议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-9-28 临2007－002 第二届董事会第十三次会议决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-9-28 临2007－003 关于募集资金超出部分使用的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-9-28 临2007－004 关于用募集资金置换已投入募集资金项目自筹资金的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-9-28 临2007－005 关于用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-9-28 临2007－006 关于召开2007年第二次临时股东大会的通知 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-10-9 临2007－007 关于召开2007年第二次临时股东大会的提示性公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-10-17 临2007－008 2007年第二次临时股东大会决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-10-26 临2007－009 深圳市惠程电气股份有限公司2007年第三季度季度报告正文 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-10-26 临2007－010 第二届董事会第十四次会议决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-11-13 临2007－011 第二届董事会第十五次会议决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-11-13 临2007－012 关于召开2007年第三次临时股东大会的通知 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-11-20 临2007－013 关于公司注册地址及注册资本变更核准的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-11-20 临2007－014 关于增加2007年第三次临时股东大会临时提案的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-11-30 临2007－015 2007年第三次临时股东大会决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-12-6 临2007－016 第二届董事会第十六次会议决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-12-14 临2007－017 网下配售股份上市流通提示性公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-12-29 临2007－018 第二届董事会第十七次会议决议公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-12-29 临2007－019 关于获得政府资助的公告 《证券时报》、巨潮资讯网
2007-12-29 临2007－020 深圳市惠程电气股份有限公司自查报告及整改计划 《证券时报》、巨潮资讯网
第十节 财务报告
审 计 报 告
深华（2008)股审字008号
深圳市惠程电气股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的深圳市惠程电气股份有限公司（以下简称" 贵公司"）的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、股东权益变动表、现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是 贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵公司2007年12月31日的财务状况及2007年度的经营成果和现金流量。
深圳大华天诚会计师事务所 中国注册会计师：胡春元
中国 深圳 中国注册会计师：方建新
2008年3月27日
资产负债表
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 191,592,763.50 191,592,763.50 61,427,090.77 61,427,090.77
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 3,690,142.40 3,690,142.40 2,795,409.38 2,795,409.38
应收账款 88,163,649.38 88,163,649.38 58,124,208.89 58,124,208.89
预付款项 13,249,316.05 13,249,316.05 22,313,013.78 22,313,013.78
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 8,101,739.98 8,101,739.98 8,205,959.84 8,205,959.84
买入返售金融资产
存货 40,303,289.05 40,303,289.05 26,412,654.59 26,412,654.59
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 345,100,900.36 345,100,900.36 179,278,337.25 179,278,337.25
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 3,206,240.38 3,206,240.38
固定资产 140,753,376.89 140,753,376.89 60,291,026.33 60,291,026.33
在建工程 220,410.00 220,410.00 22,472,489.81 22,472,489.81
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 12,980,991.06 12,980,991.06 13,627,290.32 13,627,290.32
开发支出
商誉
长期待摊费用 236,111.12 236,111.12
递延所得税资产 1,279,171.90 1,279,171.90 290,804.19 290,804.19
其他非流动资产
非流动资产合计 158,676,301.35 158,676,301.35 96,681,610.65 96,681,610.65
资产总计 503,777,201.71 503,777,201.71 275,959,947.90 275,959,947.90
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
资产负债表（续）
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
短期借款 18,400,000.00 18,400,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 23,930,075.97 23,930,075.97 19,187,548.34 19,187,548.34
预收款项 1,394,395.45 1,394,395.45 1,941,083.98 1,941,083.98
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,536,464.00 1,536,464.00 1,958,637.26 1,958,637.26
应交税费 4,092,845.83 4,092,845.83 3,588,234.63 3,588,234.63
应付利息
其他应付款 393,526.48 393,526.48 22,800.18 22,800.18
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 9,630,000.00 9,630,000.00
其他流动负债
流动负债合计 31,347,307.73 31,347,307.73 54,728,304.39 54,728,304.39
非流动负债：
长期借款 20,000,000.00 20,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 1,000,000.00 1,000,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 1,000,000.00 1,000,000.00
非流动负债合计 1,000,000.00 1,000,000.00 21,000,000.00 21,000,000.00
负债合计 32,347,307.73 32,347,307.73 75,728,304.39 75,728,304.39
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 50,073,120.00 50,073,120.00 37,073,120.00 37,073,120.00
资本公积 219,934,227.39 219,934,227.39 0.51 0.51
减：库存股
盈余公积 32,297,030.36 32,297,030.36 28,470,628.00 28,470,628.00
一般风险准备
未分配利润 169,125,516.23 169,125,516.23 134,687,895.00 134,687,895.00
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 471,429,893.98 471,429,893.98 200,231,643.51 200,231,643.51
少数股东权益
所有者权益合计 471,429,893.98 471,429,893.98 200,231,643.51 200,231,643.51
负债和所有者权益总计 503,777,201.71 503,777,201.71 275,959,947.90 275,959,947.90
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
利润表
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 183,768,130.55 183,768,130.55 177,141,494.17 177,141,494.17
其中：营业收入 183,768,130.55 183,768,130.55 177,141,494.17 177,141,494.17
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 144,666,255.58 144,666,255.58 131,926,954.97 131,926,954.97
其中：营业成本 107,205,215.36 107,205,215.36 102,651,692.97 102,651,692.97
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 735,028.24 735,028.24 685,238.05 685,238.05
销售费用 14,666,137.59 14,666,137.59 14,400,025.52 14,400,025.52
管理费用 14,672,890.28 14,672,890.28 11,134,956.21 11,134,956.21
财务费用 1,462,112.15 1,462,112.15 1,654,294.68 1,654,294.68
资产减值损失 5,924,871.96 5,924,871.96 1,400,747.54 1,400,747.54
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 39,101,874.97 39,101,874.97 45,214,539.20 45,214,539.20
加：营业外收入 1,567,757.18 1,567,757.18 24,700.00 24,700.00
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 40,669,632.15 40,669,632.15 45,239,239.20 45,239,239.20
减：所得税费用 2,405,608.56 2,405,608.56 3,628,472.32 3,628,472.32
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 38,264,023.59 38,264,023.59 41,610,766.88 41,610,766.88
归属于母公司所有者的净利润 38,264,023.59 38,264,023.59 41,610,766.88 41,610,766.88
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.95 0.95 1.1224 1.1224
（二）稀释每股收益 0.95 0.95 1.1224 1.1224
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
现金流量表
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 181,801,551.93 181,801,551.93 201,130,455.92 201,130,455.92
收到其他与经营活动有关的现金 2,560,520.30 2,560,520.30 5,754,880.36 5,754,880.36
经营活动现金流入小计 184,362,072.23 184,362,072.23 206,885,336.28 206,885,336.28
购买商品、接受劳务支付的现金 105,983,989.51 105,983,989.51 105,665,875.74 105,665,875.74
支付给职工以及为职工支付的现金 18,878,728.07 18,878,728.07 12,725,440.95 12,725,440.95
支付的各项税费 20,843,116.69 20,843,116.69 20,074,756.35 20,074,756.35
支付其他与经营活动有关的现金 25,220,113.66 25,220,113.66 19,540,899.43 19,540,899.43
经营活动现金流出小计 170,925,947.93 170,925,947.93 158,006,972.47 158,006,972.47
经营活动产生的现金流量净额 13,436,124.30 13,436,124.30 48,878,363.81 48,878,363.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 827,365.00 827,365.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 827,365.00 827,365.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 69,252,194.03 69,252,194.03 52,814,856.03 52,814,856.03
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 69,252,194.03 69,252,194.03 52,814,856.03 52,814,856.03
投资活动产生的现金流量净额 -68,424,829.03 -68,424,829.03 -52,814,856.03 -52,814,856.03
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 248,690,000.00 248,690,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 58,912,600.00 58,912,600.00 49,000,000.00 49,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 3,129,583.00 3,129,583.00
筹资活动现金流入小计 310,732,183.00 310,732,183.00 49,000,000.00 49,000,000.00
偿还债务支付的现金 106,942,600.00 106,942,600.00 11,740,000.00 11,740,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,845,532.42 2,845,532.42 2,330,443.30 2,330,443.30
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 15,789,673.12 15,789,673.12 2,900,000.00 2,900,000.00
筹资活动现金流出小计 125,577,805.54 125,577,805.54 16,970,443.30 16,970,443.30
筹资活动产生的现金流量净额 185,154,377.46 185,154,377.46 32,029,556.70 32,029,556.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 130,165,672.73 130,165,672.73 28,093,064.48 28,093,064.48
加：期初现金及现金等价物余额 61,427,090.77 61,427,090.77 33,334,026.29 33,334,026.29
六、期末现金及现金等价物余额 191,592,763.50 191,592,763.50 61,427,090.77 61,427,090.77
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
所有者权益变动表
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 37,073,120.00 0.51 28,470,628.00 134,687,895.00 200,231,643.51
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 37,073,120.00 0.51 28,470,628.00 134,687,895.00 200,231,643.51
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 13,000,000.00 219,934,226.88 3,826,402.36 34,437,621.23 271,198,250.47
（一）净利润 38,264,023.59 38,264,023.59
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 38,264,023.59 38,264,023.59
（三）所有者投入和减少资本 13,000,000.00 219,934,226.88 232,934,226.88
1.所有者投入资本 13,000,000.00 219,934,226.88 232,934,226.88
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 3,826,402.36 -3,826,402.36
1．提取盈余公积 3,826,402.36 -3,826,402.36
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 50,073,120.00 219,934,227.39 32,297,030.36 169,125,516.23 471,429,893.98
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
所有者权益变动表（续）
编制单位：深圳市惠程电气股份有限公司 2006年12月31日 单位：（人民币）元
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 37,073,120.00 0.51 24,309,551.32 97,238,204.80 158,620,876.63
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 37,073,120.00 0.51 24,309,551.32 97,238,204.80 158,620,876.63
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 4,161,076.68 37,449,690.20 41,610,766.88
（一）净利润 41,610,766.88 41,610,766.88
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 41,610,766.88 41,610,766.88
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 4,161,076.68 -4,161,076.68
1．提取盈余公积 4,161,076.68 -4,161,076.68
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 37,073,120.00 0.51 28,470,628.00 134,687,895.00 200,231,643.51
法定代表人：吕晓义 财务负责人：匡晓明 会计机构负责人：匡晓明
深圳市惠程电气股份有限公司
财务报表附注
2007年度
除特别说明，以人民币元表述
附注1. 公司简介
本公司前身为深圳市惠程电气有限责任公司，经深圳市工商局核准于1999年7月2日正式成立，领取深司字S52826号企业法人营业执照，注册资本为50万元，其中吕晓义出资人民币30万元，邓树坚出资人民币20万元。
2002年12月18日，经深圳市人民政府深府股【2002】44号"关于以发起方式改组设立深圳市惠程电气股份有限公司的批复"文件批准，并经本公司股东会决议，整体变更为股份有限公司。截止2002年11月30日净资产为37,073,120.51元，其中0.51元转入资本公积，其余按1:1的比例折为股份，总股本为37,073,120.00元，股权结构保持不变。并于2003年1月6日完成工商变更登记，领取了深司字N85588号企业法人营业执照，注册号为4403012026376号。
经中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］254号文《关于核准深圳市惠程电气股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，2007年9月，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）13,000,000.00股，每股面值人民币1.00元，计人民币13,000,000.00元,变更后的注册资本为人民币50,073,120.00元。本公司于2006年9月19日在深圳证券交易所挂牌上市。
本公司经营范围为：电缆分支箱、环网柜等相关电力配网设备、电力电缆附件等高分子绝缘材料及相关制品的生产；高分子绝缘材料，电工器材的购销（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；经营进出口业务（具体按深贸管准证字第2003-525号文执行）；自有产品的售后服务。
附注2. 财务报表的编制基准和遵循企业会计准则的声明
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，自2007年1月1日起，按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则--基本准则》和其他各项会计准则（以下简称"企业会计准则"）的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。编制符合中国会计准则要求的财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。2007年度财务报表为本公司首份按照企业会计准则如在附注3.主要会计政策、会计估计中所列示的政策编制的财务报表。
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
附注3. 主要会计政策、会计估计和财务报表的编制方法
（1）本公司执行《企业会计准则》。
（2）会计年度：
本公司采用公历年为会计年度，即自每年一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。 （3）记账本位币：
本公司以人民币为记账本位币。
（4）记账基础和计价原则：
本公司采用权责发生制记账基础，除在附注中特别说明的计价基础外，一般以实际成本为计价原则。资产于取得时按实际成本入账，如果以后发生资产减值的情形，则计提相应的资产减值准备。
（5）外币业务核算方法：
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率（或即期汇率的近似汇率）将外币金额折算为记账本位币金额。在资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（6）外币财务报表的折算方法：
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算（或即期汇率的近似汇率），折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重述，再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务报表进行折算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。
（7）现金及现金等价物的确定标准:
本公司的现金是指：可随时支取的现金、银行存款、其他货币资金；现金等价物是指：在三个月内可随时变现的债券、股票、基金投资。
（8）交易性金融资产：
交易性金融资产分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在资产负债表日，交易性金融资产按照公允价值进行后续计量且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益。
（9）应收款项及坏账准备核算：
应收款项指应收账款及其他应收款。本公司按照取得时的公允价值初始确认应收款项。采用实际利率法，按摊余成本对应收款项进行后续计量。
本公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。
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