中国银行：2007年年度报告
股票简称：中国银行 股票代码：601988
中国银行股份有限公司2007年年度报告
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司于2008年3月18日至25日期间召开了董事会专业委员会及董事会会议。董事会会议应出席董事16名，实际亲自出席董事16名，5名行使表决权。公司5名监事列席了本次会议。本公司董事会于3月25日通过了公司《2007年年度报告》正文及摘要。
本公司2007年度按照《企业会计准则2006》编制的会计报表由普华永道中天会计师事务所有限公司审计，按照国际财务报告准则编制的会计报表由罗兵咸永道会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
中国银行股份有限公司董事会
2008年3月25日
公司董事长肖钢、行长李礼辉、主管会计工作副行长朱民及会计机构负责人张金良，保证年度报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况
高盛（亚洲）有限责任公司
法定中文名称：中国银行股份有限公司
瑞士银行，通过其业务集团瑞银投资银行营运
公司法定英文名称：BANK OF CHINA LIMITED
A股保荐人：
法定代表人： 肖钢
中国银河证券有限责任公司
授权代表： 李礼辉
中信证券股份有限公司
杨志威
国泰君安证券股份有限公司
董事会秘书： 杨志威
审计师：
合资格会计师： 梁剑兰
国内会计师事务所
证券事务代表： 罗楠
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址： 中国北京市复兴门内大街1号
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
办公地址： 中国北京市复兴门内大街1号
邮政编码：200021
邮政编码 100818
国际会计师事务所
联系电话 86-10-66592638
罗兵咸永道会计师事务所
传 真 86-10-66594568
办公地址香港中环太子大厦22楼
国际互联网网址 http://www.boc.cn
首次注册登记日期：1983年10月31日
电子信箱 bocir@bank-of-china.com
变更注册日期：2004年8月26日
香港营业地址： 香港花园道1号中银大厦
首次注册登记机关：
选定的信息披露报纸及网站：
中华人民共和国国家工商行政管理局
按照内地监管规定本行将于下列报纸中刊载《企业
企业法人营业执照注册号：1000001000134
会计准则2006》信息披露内容：
金融许可证机构编码：B0003H111000001
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
税务登记证：京税证字110102100001342号
刊登年度报告的中国证监会指定网站：
股份信息：
http://www.sse.com.cn
A股：上海证券交易所
刊登年度报告的香港交易及结算所有限公司网站：
股票简称：中国银行
http://www.hkexnews.hk
股票代码：601988
年度报告备置地点：主要营业场所
H股：香港联合交易所有限公司
香港法律顾问：安理国际律师事务所
股票简称：中国银行
中国法律顾问：金杜律师事务所
股票代码：3988
合规顾问:
财务摘要
注：本报告根据《企业会计准则2006》编制。
单位：百万元人民币
注释 2007年 2006年 2005年
全年业绩
净利息收入 152,745 121,371 101,008
非利息收入 1 27,924 24,703 21,546
营业收入 2 180,669 146,074 122,554
营业费用 (84,210) (67,778) (58,711)
贷款减值损失 (8,252) (12,342) (11,486)
营业利润 88,207 65,954 52,357
税前利润 89,955 67,630 53,913
税后利润 62,017 48,058 31,792
本行股东应享税后利润 56,229 42,624 26,155
扣除非经常性损益后本行股东应享税后利润 3 55,909 41,391 25,304
股息总额 25,384 10,154 14,112
于年底
资产总计 5,995,553 5,332,025 4,744,620
客户贷款净额 2,754,493 2,337,726 2,152,112
证券投资 4 1,712,927 1,892,482 1,683,313
负债合计 5,540,560 4,914,700 4,484,530
客户存款 4,400,111 4,091,118 3,699,464
本行股东应享权益合计 424,766 387,286 230,990
股本 253,839 253,839 209,427
每股计
每股净收益（基本与稀释，元） 0.22 0.18 0.14
每股股息（税前，元） 5 0.10 0.04 0.07
每股净资产（元） 6 1.67 1.53 1.10
主要财务比率
总资产净回报率（%） 7 1.09 0.95 0.71
股本净回报率(不含少数股东权益,%) 8 13.85 13.79 11.98
股本净回报率(含少数股东权益,%) 9 14.22 14.19 12.89
净利差（%） 10 2.59 2.28 2.21
净息差（%） 11 2.76 2.45 2.33
贷存比（%） 12 64.78 59.45 60.42
非利息收入占比（%） 13 15.46 16.91 17.58
成本收入比（%） 14 38.07 38.57 40.85
资本充足指标
核心资本充足率（%） 10.67 11.44 8.08
资本充足率（%） 13.34 13.59 10.42
资产质量
不良贷款 88,802 98,220 103,226
不良贷款率（%） 15 3.12 4.04 4.62
贷款减值准备 96,068 94,293 83,153
拨备覆盖率（%） 16 108.18 96.00 80.55
信贷成本（%） 17 0.31 0.53 0.52
人力资源及机构情况
集团员工总数（人） 18 237,379 232,632 229,742
其中：中国内地员工总数（人） 215,334 212,428 211,305
集团机构总数（家） 10,834 11,241 11,646
其中：中国内地机构总数（家） 10,145 10,598 11,018
汇率
1美元兑人民币年末中间价 7.3046 7.8087 8.0702
1欧元兑人民币年末中间价 10.6669 10.2665 9.5797
1港币兑人民币年末中间价 0.9364 1.0047 1.0403
注释详见本报告《释义》
董事长致辞
本人欣然宣布，2007年度本行股东应享税后利润562.29亿元人民币，较上年增长31.92%；每股净收益为0.22元人民币，总资产净回报率为1.09%，股本净回报率（含少数股东权益）为14.22%；不良贷款余额较上年末下降94.18亿元人民币至888.02亿元人民币，不良贷款率由上年末的4.04%下降至3.12%。集团年末总市值达到1,978亿美元，列全球上市银行第4位。本行董事会建议派发2007年股息每股0.10元人民币，并将提交2008年6月19日召开的年度股东大会审议。
2007年，全球经济整体保持平稳增长势头，国际金融市场受美国次级住房贷款抵押债券危机的冲击而动荡不安，金融风险上升；中国金融市场总体运行平稳，资本市场显著发展，人民币汇率弹性明显增强；国家加大宏观调控力度，中国银行业的监管继续强化，银行改革和对外开放持续有序推进。
2007年，面对各种机遇和挑战，本行全面贯彻落实科学发展观，继续围绕建设国际一流银行的战略目标，致力于全面提高市场竞争能力，努力提高经营管理水平，不断完善创新机制，坚持以客户为中心，提高品牌价值。同时，本行与战略投资者在相关业务和管理基础设施领域的合作积极推进，合作范围不断拓展，合作进程不断深化，协作共赢效应明显。
过去的一年，本行着力提高核心竞争力。以业务多元化为依托稳步推进综合经营，中银保险获准以内资身份运营，中银基金于2008年初完成股权变更，集团多元化运营平台逐步完善。围绕重点客户加快业务转型，积极推进对公业务战略转型，完善重点客户服务体系，向以综合收益为基础的全产品营销和提供全方位金融服务转变，并扎实推进、积极试点中小企业业务模式。大力推进个人金融业务战略实施，强化个人金融业务地位，围绕中高端客户加快发展财富管理产品和服务，取得明显效益。稳步有序地完善海外网络以满足国内及国际客户的需求，年内成立了英国子公司、鹿特丹分行、欧非银团贷款中心。2007年，本行继续加强全面风险管理，完善了内部控制体系；推进信息科技建设，优化运营服务体系；深化人力资源改革，深入开展企业文化建设。
在创造良好经营业绩的同时，本行继续完善公司治理架构，健全了决策科学、执行有力、监督有效的运行机制。期间，本行顺利召开了上市后首次年度股东大会和一次临时股东大会，加强了与股东的有效沟通；调整了董事会及董事会下属委员会的构成，增强了董事会的决策和监督职能；面向全球招聘了具备国际银行管理经验的信贷风险总监和总稽核，强化了本行高级管理层。借此机会，我谨代表董事会，对华庆山、俞二牛、朱彦、张新泽、William Peter Cooke、Patrick de Saint-Aignan等离任董事为中国银行发展所做出的努力和贡献表示衷心感谢，同时热烈欢迎蔡浩仪、王刚、林永泽、黄世忠、黄丹涵和周载群等新任董事的加入，我相信他们丰富的经验将会使本行受益良多。
展望2008年，全球经济环境总体良好，但不确定因素及潜在风险明显增加，中国经济、金融日益融入全球化进程，与国际市场相互影响日益扩大。中国将持续深化各项改革，提高对外开放水平，同时将加强和改进宏观调控，实施稳健的财政政策和从紧的货币政策。而全世界翘首期盼的北京2008年奥运会也正向我们走来。作为北京2008奥运会唯一银行合作伙伴，中国银行将以“服务奥运”为主题，参与奥运、服务奥运，以奥运促发展，以发展助奥运。因此，我们将借助北京奥运会这一契机，继续推进本行战略的落实。本行将坚持以客户为中心，深化业务架构整合，提高资源使用效率，保障各项业务又好又快地发展，同时提高风险管理能力和内部控制效率，加强基础建设和基层工作，提高运营服务水平，并进一步加快本行海外业务发展。我们还将通过弘扬奥运精神，促进本行“追求卓越”企业文化建设的深入开展。最后，我再次感谢各位董事，感谢他们宝贵的指导和对银行的睿智贡献。我也希望借此机会衷心感谢一直支持我们的股东和客户。我还必须感谢本行的所有员工，正是他们付出的努力和出色的表现，才使得拥有近百年历史的中国银行，历久弥新，在朝向国际一流银行的大路上阔步前行。
肖钢
董事长
2008年3月25日
行长致辞
2007年，中国银行经营绩效持续进步。截至2007年末，全行资产总额59,955.53亿元人民币，负债总额55,405.60亿元人民币，本行股东应享权益合计4,247.66亿元人民币，分别比上年末增长12.44%、12.73%和9.68%。全年实现税后利润620.17亿元人民币，比上年增长29.05%；实现本行股东应享税后利润562.29亿元人民币，比上年增长31.92%；每股净收益为0.22元，比上年增长22.22%。总资产净回报率1.09%，比上年上升0.14个百分点；股本净回报率（不含少数股东权益）13.85%，与上年基本持平。
2007年税后利润继续保持较快增长，主要得益于营业收入稳健增长，资产质量明显改善，信贷成本继续处于较低水平。
由于高收益资产比重的上升和活期存款占比的提高，全行净利差和净息差水平分别达到2.59%和2.76%，均比上年扩大31个基点，实现净利息收入1,527.45亿元，比上年增长25.85%。全行本外币存款比上年末增长7.55%，贷款增长17.21%，证券投资减少9.49%。全行实现非利息收入279.24亿元人民币，比上年增长13.04%，其中手续费及佣金收支净额劲增91.92%。多元化经营优势进一步显现，投资银行、直接投资、保险、租赁、基金等业务板块对全行税前利润的贡献度由上年的7.45%提高到11.14%。
风险管理水平进一步提高，资产质量显著改善。信贷成本控制在0.31%，比上年下降0.22个百分点，继续保持较低水平。不良贷款余额888.02亿元人民币，比上年末下降94.18亿元人民币；不良贷款率3.12%，比上年末下降0.92个百分点。拨备覆盖率108.18%，比上年末上升12.18个百分点。
以集约化为原则，进一步整合业务架构和流程。成立集团执行委员会，下设公司金融、个人金融、金融市场及运营服务等经营管理决策委员会以及采购评审、资产处置等专业评审委员会。调整优化机构布局，加大机构调整力度，提前完成机构三年发展规划总量控制目标。以“三道防线”建设、基层建设、案件治理为重点，全面加强内部控制。继续开展案件专项治理，全年查处违法违纪案件及涉案金额分别比上年下降63%和96%。
以IT蓝图实施为中心，合理调配信息科技资源，满足业务发展需要，实现全行管理信息和报表大集中。
以市场化为目标，深化人力资源管理改革。确定“追求卓越”作为中国银行核心价值观，从“诚信、绩效、责任、创新、和谐”五个方面深入开展企业文化建设。
以发挥协同效应为导向，积极推进与苏格兰皇家银行集团、富登金融控股、瑞士银行以及亚洲开发银行等战略投资者在公司金融、个人金融、金融市场等业务领域的合作，在风险、内控、司库、人力资源等基础管理领域的合作也取得积极进展。
2008年仍是发展的重要战略机遇期。我们将继续以科学发展观统领全局，紧紧围绕提高核心竞争力，加快转变经营机制和发展方式，着力优化业务架构，切实转变服务模式，继续加强风险管理和内部控制，更加重视基础建设和产品创新，扎实推进人力资源管理改革和企业文化建设，全力做好奥运服务各项工作，促进各项业务又好又快持续发展，加快推进国际一流银行建设。
藉此机会，我代表管理层衷心感谢董事会、监事会的指导和帮助，衷心感谢广大投资者和社会各界的信赖与支持，衷心感谢海内外全体员工的努力与奉献。让我们齐心协力，创新发展，共同开创中国银行更加美好的明天！
李礼辉
行长
2008年3月25日
管理层讨论与分析
----------经济和金融环境简要回顾与展望
2007年，全球经济整体保持平稳增长势头。根据国际货币基金组织的报告，全年增幅为4.9%，较上一年的5.0%有所放缓。受美国次级住房贷款抵押债券危机的影响，美国经济增速从上一年的2.9%明显下降到2.2%，并波及主要的发达经济体；新兴市场国家或地区所受影响有限，增长依然强劲。中国经济平稳快速发展，全年GDP增长11.4%，创下十多年来最高增幅；对外贸易快速增长，贸易顺差达到2,621.97亿美元，再创历史新高。全社会固定资产投资增长24.8%，社会消费品零售总额增长16.8%。
2007年，国际金融市场动荡加剧，金融风险大幅上升。受美国次级住房贷款抵押债券危机和未来经济增长不确定性增加等因素影响，国际金融市场利率大幅波动。国际主要债券收益率在上半年稳步回升，下半年则呈下行走势。美元相对主要贸易伙伴货币整体呈走低态势，其中美元对欧元和日元分别比上年末贬值9.6%和6.5%。全球主要股指虽然连创历史新高，但波动的频率幅度加大。国际银行业受国际金融市场动荡的冲击，经营风险增大。
2007年，中国金融市场平稳运行，资本市场快速发展。央行先后六次调整人民币存贷款基准利率、十次提高人民币存款准备金率、七次发行定向票据，财政部发行1.55万亿元特别国债。M2增长16.72%，金融机构人民币贷款增长16.10%、人民币存款增长16.07%；人民币汇率弹性明显增强，2007年末，人民币对美元汇率中间价为7.3046元，比上年末升值6.90%。年末股票市值达到32.71万亿元，比上年末增长265.91%，全年股票筹资额达8,431.86亿元，居全球首位；债券市场发行情况良好，发行利率稳中趋升，年末债券市值达到12.25万亿元，比上年末增长29.16%。
2007年中国银行业的改革和对外开放持续有序推进。银行业监管的专业性和有效性继续强化。央行与银监会出台了系列有利于银行业稳健发展的新措施，包括加强商业性房地产信贷管理、发布商业银行操作风险管理指引、建立银行业市场风险管理计量参考基准等。总体而言，2007年中国银行业经营业绩取得了超预期的增长，主要得益于银行体制机制改革后经营管理效率的提高、利息收入的较快增长，以及资本市场的快速发展，使得与之相关的商业银行非利息收入大幅增长。
当前，全球经济增长开始放缓，通货膨胀压力日益增大，国际金融市场波动进一步加剧，经济运行的不确定性和潜在风险明显增加。中国经济，在工业化、城市化、国际化以及产业和消费结构升级等因素的共同推动下，增长的内部动力逐步增强。为了确保实现经济平稳健康增长，中央把“防止经济增长由偏快转向过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀”作为2008年宏观调控的首要任务，货币政策也由过去的稳健、适度从紧转变为从紧。
经济金融形势和宏观调控政策的变化将使银行业面临的信用风险、市场风险和流动性风险上升，但目前商业银行拨备覆盖率持续提高，多元化经营进展顺利，中间业务收入快速增长，因此，预计2008年银行业整体业绩仍将保持较快增长。
本行将坚持科学发展观统领全局，紧紧围绕提高核心竞争力，加快转变经营机制和发展方式，着力优化业务架构，切实转变服务模式，继续加强风险管理和内部控制，更加重视基础建设和产品创新，扎实推进人力资源管理改革和企业文化建设，促进各项业务又好又快持续发展，加快推进国际一流银行建设。
图1：2003-2007年世界经济与中国经济增长
税后利润
2007年集团实现税后利润620.17亿元人民币，较上年增加139.59亿元人民币，增幅29.05%。其中，本行股东应享税后利润562.29亿元人民币，较上年增加136.05亿元人民币，增幅31.92%。主要是由于集团营业收入快速增长，资产质量明显改善，信贷成本继续处于较低水平。
每股净收益
2007年本行股东应享每股净收益（基本与稀释）为0.22元，较上年增加0.04元。自2005年以来，集团每股净收益持续稳步上升。
回报率 14.5%
2007年集团总资产净回报率为1.09%，较上年上升0.14个百分点；股本净回报率(不含少数股东权益)为13.85%，若包含少数股东权益，为14.22%，分别较上年上升0.06和0.03个百分点；均为历史最高水平。收入增长率2007年集团实现营业收入1,806.69亿元人民币，较上年增加345.95亿元人民币，增幅23.68%，主要是由于生息资产规模稳步增长、净息差扩大，以及非利息收入持续增长。详见下文“净利息收入”与“非利息收入”的分析。
非利息收入占比
2007年集团实现非利息收入279.24亿元人民币，较上年增加32.21亿元人民币，增幅13.04%。非利息收入占比为15.46%。详见下文“非利息收入”的分析。
成本收入比
2007年集团成本收入比为38.07%，较上年下降0.50个百分点。详见下文“营业费用”的分析。
不良贷款及不良贷款率
截至2007年末，集团不良贷款余额为888.02亿元人民币，较上年末下降94.18亿元人民币；不良贷款率为3.12%，较上年末下降0.92个百分点。主要是由于集团在信贷资产规模稳步增长的同时，不断提高风险管理水平，加快不良资产处置，资
产质量明显改善。详见下文“风险管理”部分。
信贷成本及拨备覆盖率
2007年集团信贷成本为0.31%，较上年下降0.22 个百分点，信贷成本继续处于较低水平。截至 2007年末，集团贷款减值准备余额为960.68亿元 人民币，较上年末增加17.75亿元人民币；拨备覆盖率为108.18%，较上年末上升12.18个百分点，为历史最高水平。详见下文“贷款减值损失”的 分析及“风险管理”部分。
资本充足率
截至2007年末，集团资本充足率为13.34%，核心
资本充足率为10.67%，较上年末略有下降。
利润表主要项目分析
集团利润表主要项目如下表所示：
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
净利息收入 152,745 121,371 101,008
非利息收入 27,924 24,703 21,546
其中：手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 9,247
营业收入 180,669 146,074 122,554
营业费用 (84,210) (67,778) (58,711)
贷款减值损失 (8,252) (12,342) (11,486)
营业利润 88,207 65,954 52,357
税前利润 89,955 67,630 53,913
所得税 (27,938) (19,572) (22,121)
税后利润 62,017 48,058 31,792
本行股东应享税后利润 56,229 42,624 26,155
净利息收入
2007年，集团实现净利息收入1,527.45亿元人民币，较上年增加313.74亿元人民币，增幅25.85%。
净利息收入主要受生息资产及付息负债平均余额和利率水平的影响。集团以及中国内地人民币业务、中国内地外币业务主要生息资产和付息负债项目的平均余额1和平均利率如下表所示：
1 平均余额是根据集团管理账目计算的每日平均余额，未经审计。
单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年 变动注5
项 目
平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率
集 团
生息资产
贷款 2,665,549 5.94% 2,353,694 5.48% 311,855 46 BPs
债券投资注1 1,897,204 3.87% 1,895,643 3.54% 1,561 33 BPs
存放中央银行 456,955 1.67% 337,362 1.57% 119,593 10 BPs
存拆放同业 507,167 4.40% 372,961 3.72% 134,206 68 BPs
小计 5,526,875 4.74% 4,959,660 4.34% 567,215 40 BPs
付息负债
客户存款注2 4,374,893 2.04% 4,070,308 1.96% 304,585 8 BPs
同业存拆入注3 577,058 2.53% 373,811 2.51% 203,247 2 BPs
其他借入资金注4 123,503 4.35% 109,910 4.21% 13,593 14 BPs
小计 5,075,454 2.15% 4,554,029 2.06% 521,425 9 BPs
净利差 2.59% 2.28% 31 BPs
净息差 2.76% 2.45% 31 BPs
中国内地人民币业务
生息资产
贷款 1,872,598 6.06% 1,604,617 5.43% 267,981 63 BPs
债券投资 967,693 2.81% 906,823 2.35% 60,870 46 BPs
存放中央银行 403,662 1.75% 274,414 1.70% 129,248 5 BPs
存拆放同业 111,475 3.23% 76,280 2.20% 35,195 103 BPs
小计 3,355,428 4.51% 2,862,134 4.01% 493,294 50 BPs
付息负债
客户存款 3,079,357 1.68% 2,792,952 1.57% 286,405 11 BPs
同业存拆入 319,964 1.89% 176,661 2.14% 143,303 (25) BPs
其他借入资金 60,781 4.69% 60,001 4.62% 780 7 BPs
小计 3,460,102 1.75% 3,029,614 1.67% 430,488 8 BPs
净利差 2.76% 2.34% 42 BPs
净息差 2.70% 2.24% 46 BPs
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
生息资产
贷款 41,776 5.57% 40,692 5.20% 1,084 37 BPs
债券投资 72,607 4.97% 77,096 4.74% (4,489) 23 BPs
存放中央银行 2,658 0.08% 2,011 0.10% 647 (2) BPs
存拆放同业 35,351 4.54% 25,680 3.08% 9,671 146 BPs
小计 152,392 4.95% 145,479 4.51% 6,913 44 BPs
付息负债
客户存款 56,908 2.30% 59,288 1.98% (2,380) 32 BPs
同业存拆入 27,103 2.86% 19,465 2.50% 7,638 36 BPs
其他借入资金 5,773 3.67% 6,391 3.65% (618) 2 BPs
小计 89,784 2.56% 85,144 2.22% 4,640 34 BPs
净利差 2.39% 2.29% 10 BPs
净息差 3.44% 3.21% 23 BPs
注１：债券投资包括可供出售债券、持有至到期日债券、分类为贷款及应收款的债券、交易性债券及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券；
注２：客户存款包括结构性存款；
注３：同业存拆入包括对中央银行负债、同业存入、发行存款证及同业拆入；
注４：其他借入资金包括发行债券、借入其他资金；
注５：100 BPs代表1个百分点。
集团以及中国内地人民币业务、中国内地外币业务的净利息收入，及其受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示：
单位：百万元人民币
对利息收支变动的因素分析
项 目 2007年 2006年 变动
规模因素 利率因素注
集 团
利息收入
贷款 158,390 128,934 29,456 17,090 12,366
债券投资 73,500 67,195 6,305 55 6,250
存放中央银行 7,645 5,313 2,332 1,878 454
存拆放同业 22,336 13,892 8,444 4,992 3,452
小计 261,871 215,334 46,537 24,015 22,522
利息支出
客户存款 89,170 79,939 9,231 5,970 3,261
同业存拆入 14,584 9,393 5,191 5,101 90
其他借入资金 5,372 4,631 741 572 169
小计 109,126 93,963 15,163 11,643 3,520
净利息收入 152,745 121,371 31,374 12,372 19,002
中国内地人民币业务
利息收入
贷款 113,492 87,128 26,364 16,451 9,913
债券投资 27,205 21,274 5,931 1,430 4,501
存放中央银行 7,060 4,669 2,391 2,197 194
存拆放同业 3,604 1,677 1,927 774 1,153
小计 151,361 114,748 36,613 20,852 15,761
利息支出
客户存款 51,745 43,967 7,778 3,117 4,661
同业存拆入 6,039 3,773 2,266 3,067 (801)
其他借入资金 2,849 2,774 75 36 39
小计 60,633 50,514 10,119 6,220 3,899
净利息收入 90,728 64,234 26,494 14,632 11,862
中国内地外币业务 单位：百万美元
利息收入
贷款 2,326 2,116 210 56 154
债券投资 3,610 3,658 (48) (213) 165
存放中央银行 2 2 0 1 (1)
存拆放同业 1,606 792 814 298 516
小计 7,544 6,568 976 142 834
利息支出
客户存款 1,311 1,173 138 (37) 175
同业存拆入 775 486 289 191 98
其他借入资金 212 233 (21) (23) 2
小计 2,298 1,892 406 131 275
净利息收入 5,246 4,676 570 11 559
注：计算规模因素变化对利息收支影响的基准是报告期内生息资产和付息负债平均余额的变化；计算利率因素变化对利息收支影响的基准是报告期生息资产和付息负债平均利率的变化，因规模因素和利率因素共同作用产生的影响归结为利率因素变动。
中国内地按业务类型划分的客户贷款、客户存款的平均余额和平均利率如下表所示：
单位：百万元人民币（百分比除外）
2007年 2006年 变动
项 目
平均余额 平均利率 平均余额 平均利率 平均余额 平均利率
中国内地人民币业务
客户贷款
公司贷款 1,221,641 6.24% 1,033,083 5.77% 188,558 47 BPs
个人贷款 517,800 6.19% 402,951 5.69% 114,849 50 BPs
票据贴现 133,157 3.88% 168,583 2.72% (35,426) 116 BPs
小计 1,872,598 6.06% 1,604,617 5.43% 267,981 63 BPs
客户存款
公司活期存款 888,047 0.99% 704,060 0.93% 183,987 6 BPs
公司定期存款 400,606 2.49% 393,862 2.09% 6,744 40 BPs
活期储蓄存款 511,661 0.76% 445,755 0.73% 65,906 3 BPs
定期储蓄存款 1,116,130 2.34% 1,112,376 2.16% 3,754 18 BPs
其他存款 162,913 1.83% 136,899 1.43% 26,014 40 BPs
小计 3,079,357 1.68% 2,792,952 1.57% 286,405 11 BPs
中国内地外币业务 单位：百万美元（百分比除外）
客户贷款 41,776 5.57% 40,692 5.20% 1,084 37 BPs
客户存款
公司活期存款 12,767 1.10% 11,530 1.07% 1,237 3 BPs
公司定期存款 4,180 4.04% 4,473 3.96% (293) 8 BPs
活期储蓄存款 8,207 0.65% 8,402 0.67% (195) (2) BPs
定期储蓄存款 19,101 2.19% 23,398 2.01% (4,297) 18 BPs
其他存款 12,653 4.18% 11,485 3.02% 1,168 116 BPs
小计 56,908 2.30% 59,288 1.98% (2,380) 32 BPs
2007年，集团净利差为2.59%，净息差为2.76%，均较上年提高0.31个百分点。
净利差及净息差的扩大主要是由于：
(1)继2006年两次提高人民币存贷款基准利率后，2007年，中国人民银行六次调整人民币存贷款基准利率，各期限存贷款基准利率均有所上升，人民币市场利率亦稳步上升。截至2007年末，一年期人民币存贷款基准利率为4.14%和7.47%，分别较上年末上升1.62和1.35个百分点；一年期央行票据收益率为4.038%，一年期SHIBOR为4.5751%，分别较上年末上升1.232和1.5729个百分点。随着人民币基准利率与市场利率的上升，集团各主要生息资产及付息负债平均利率均有所提高，但由于人民币活期存款利率调整幅度较小2，且人民币活期存款在集团客户存款中占有较大比重，付息负债平均利率的升幅低于生息资产平均利率的升幅。
2 2007年7月21日，中国人民银行上调金融机构人民币活期存款基准利率0.09个百分点。2007年12月21日，中国人民银行下调金融机构人民币活期存款基准利率0.09个百分点。
(2)集团致力于资产结构的改善，努力提高高收益资产比重。截至2007年末，贷款在生息资产中占
集团贷款余额结构
比49.76%，较上年末上升2.07个百分点。同时，
80%
69.91% 69.99% 71.12%
60%
集团积极优化贷款结构，主动压缩收益率相对较低
40%
23.39% 23.96% 25.70%
的票据贴现业务，提高收益率较高的公司贷款和个 20%
6.70% 6.05%
3.18%
0%
人贷款的比重。截至2007年末，票据贴现在贷款 2005年12月31日 2006年12月31日 2007年12月31日
公司贷款 个人贷款 票据贴现
中占比3.18%，较上年末下降2.87个百分点。
(3) 2007年中国内地资本市场快速发展，居民投资
意愿增强，客户存款活期化趋势明显。截至2007
集团客户存款余额结构
年末，集团活期存款在客户存款中的占比为
80%
60% 55.86%
45.12%，较上年末上升2.34个百分点。 53.65% 50.91%
40%
40.67% 42.78% 45. 12%
(4)集团不断提高风险管理水平，加大不良资产清
20%
3.47% 3.57% 3.97%
0%
收处置力度，资产质量明显改善，不良贷款持续下 2005年12月31日 2006年12月31日 2007年12月31日
活期存款 定期存款 其他
降。
非利息收入
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年
手续费及佣金收支净额 27,488 14,323 9,247
净交易(损失) /收益 (662) (1,544) 4,283
证券投资净(损失) /收益 (15,526) 1,132 (582)
其他营业收入 16,624 10,792 8,598
合计 27,924 24,703 21,546
2007年，集团实现非利息收入279.24亿元人民币，较上年增加32.21亿元人民币，增幅13.04%。非利息收入在营业收入中的占比为15.46%。
手续费及佣金收支净额
单位：百万元人民币
项目 2007年 2006年 2005年集团代理业务手续费收入 14,383 4,621 2,735结算与清算手续费收入 4,849 3,848 2,941信用承诺手续费收入 &nb