中国神华：2007年年度报告
证券简称：中国神华 证券代码：601088
2007年年度报告
601088 释义
简称 全称
神华集团 神华集团有限责任公司
中国神华 中国神华能源股份有限公司
神东煤炭分公司 中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司
万利煤炭分公司 中国神华能源股份有限公司万利煤炭分公司
金烽煤炭分公司 中国神华能源股份有限公司金烽煤炭分公司
哈尔乌素煤炭分公司 中国神华能源股份有限公司哈尔乌素煤炭分公司
准格尔能源公司 神华准格尔能源有限责任公司
北电胜利能源公司 神华北电胜利能源有限公司
胜利分公司 中国神华能源股份有限公司胜利分公司
神东煤炭 神华集团神府东胜煤炭有限责任公司
神东电力 神华神东电力有限责任公司
神朔铁路分公司 中国神华能源股份有限公司神朔铁路分公司
铁路货车分公司 中国神华能源股份有限公司铁路货车分公司
朔黄铁路公司 朔黄铁路发展有限责任公司
包神铁路公司 神华包神铁路有限责任公司
黄骅港公司 神华黄骅港务有限责任公司
天津煤码头公司 神华天津煤炭码头有限责任公司
国华电力分公司 中国神华能源股份有限公司国华电力分公司
中电国华 中电国华电力股份有限公司
北京热电 中电国华电力股份有限公司北京热电分公司
盘山电力 天津国华盘山发电有限责任公司
三河电力 三河发电有限责任公司
国华准格尔 内蒙古国华准格尔发电有限责任公司
宁海电力 浙江国华浙能发电有限公司
神木电力 中电国华神木发电有限公司
台山电力 广东国华粤电台山发电有限公司
黄骅电力 河北国华沧东发电有限责任公司
绥中电力 绥中发电有限责任公司
锦界能源 陕西国华锦界能源有限公司
定洲电力 河北国华定洲发电有限责任公司
余姚电力 浙江国华余姚燃气发电有限责任公司
准能电力 神华准格尔能源有限责任公司控制并运营的电力资产
神华集团子公司神华集团乌达矿业有限责任公司、神华集团海渤湾矿业有
西三局
限责任公司及神华集团包头矿业有限责任公司及其各自的子公司
神华财务 神华财务公司
神华运销 神华煤炭运销公司
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司全体董事出席了董事会会议。
毕马威华振会计师事务所根据中国注册会计师审计准则为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。毕马威会计师事务所根据香港核数准则为本公司出具了标准无保留意见的独立核数师报告。
公司负责人董事长陈必亭，主管会计工作负责人财务总监张克慧及会计机构负责人财务部总经理郝建鑫保证年度报告中财务报告的真实、完整。 一、公司基本情况简介 1、法定中文名称：中国神华能源股份有限公司
中文名称缩写：中国神华
英文名称：China Shenhua Energy Company Limited
英文名称缩写：CSEC 2、法定代表人：陈必亭 3、董事会秘书：黄清
电话：（010）5813 3399
传真：（010）8488 2107
电子邮箱：1088@csec. com
联系地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦4层
证券事务代表：陈广水
电话：（010）5813 3355
传真：（010）8488 2107
电子邮箱：1088@csec. com
联系地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦4层 4、注册地址：北京市东城区安定门西滨河路22号
办公地址：北京市东城区安德路16号洲际大厦4层
邮政编码：100011
国际互联网网址：http://www. csec. com或http://www. shenhuachina. com
电子信箱：1088@csec. com 5、信息披露报纸名称：中国证券报(A股)、上海证券报(A股)
登载公司A股年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：
http://www. sse. com. cn
登载公司H股年度报告的香港联合交易所指定国际互联网网址：
http://www. hkex. com. hk
年度报告备置地点：北京市东城区安德路16号洲际大厦4层投资者接待室 6、A股上市交易所：上海证券交易所
A股简称：中国神华
A股代码：601088
上市日期：2007年10月9日
H股上市交易所：香港联合交易所有限公司
H股简称：中国神华
H股代码：1088
上市日期：2005年6月15日 7、企业法人营业执照注册号：1000001003928
税务登记号码：京国税东字110101710933024号
地税京字110101710933024000号
组织机构代码：71093302-4 8、其他有关资料
首次注册登记日期：2004年11月8日
首次注册登记地点：北京 9、聘请的境内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所
聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东长安街1号东方广场东二座办公楼八层
聘请的境外会计师事务所名称：毕马威会计师事务所
聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环遮打道10号太子大厦8楼 10、联席公司秘书
黄清、黄采仪（香港执业律师） 11、授权代表
凌文、黄清 12、投资者联系方式
中国神华能源股份有限公司投资者关系部
联系地址：中国北京市东城区安德路16号洲际大厦4楼（邮编：100011）
电话：(010) 5813 3399或(010) 5813 3355
传真：(010) 8488 2107
电子邮箱：ir@csec. com或1088@csec. com
13、法律顾问
中国法律顾问
金杜律师事务所
联系地址：中国北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
香港法律顾问
史密夫律师事务所
联系地址：香港皇后大道中15号告罗士打大厦23楼 14、香港代表处
联系地址：香港中环花园道1号中银大厦60楼B室 15、境内股份过户登记处
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 16、香港股份过户登记处
香港中央证券登记有限公司
联系地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室 17、主要往来银行
中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司及交通银行股份有限公司 二、业绩概要
业务
变化比率
2007年 2006年 %
（重述）
商品煤产量 （百万吨） 158.0 136.6 15.7
煤炭销售量 （百万吨） 209.1 171.1 22.2
其中：出口 （百万吨） 24.0 23.9 0.4
自有铁路煤炭运输周转量 （十亿吨公里） 116.7 99.0 17.9
港口下水煤量 （百万吨） 130.3 117.7 10.7
其中：黄骅港 （百万吨） 81.2 79.2 2.5
天津煤码头 （百万吨） 19.2 1.6 1100.0
总发电量 （亿千瓦时） 797.4 578.6 37.8
总售电量 （亿千瓦时） 743.5 539.1 37.9
于12月31日
煤炭可采储量（中国标准下） （百万吨） 11,482 9,099 26.2
煤炭可售储量（JORC标准下） （百万吨） 7,320 5,957 22.9
财务（企业会计准则）
变化比率
2007年 2006年 %
（重述）
每股（元）
基本每股收益 1.066 0.919 16.0
平均每股净资产1 5.32 3.57 49.0
年度末期股息2 0.18 0.34 不适用
本年度（百万元）
营业收入 82,107 65,186 26.0
净利润 23,148 19,392 19.4
归属于本公司股东的净利润 19,766 16,620 18.9
于12月31日（百万元）
资产合计 238,821 172,532 38.4
负债合计 90,005 83,797 7.4
归属于本公司股东权益 128,250 68,930 86.1
少数股东权益 20,566 19,805 3.8
注：（1）平均每股净资产是按归属于本公司股东的本年平均净资产，及相关年度的加权平均股数计算；（2）仅指2006年度末期股息和2007年董事会建议派发的年度末期股息，2007年年度末期股息不含已宣布派发合共22,544百万元的特别股息。在本报告中： . 「本集团」、「本公司」、「中国神华」和「我们」指中国神华能源股份有限公司，一家于2004年11月8日在中国成立的股份有限公司，及除非内文另有所指，否则亦包括其所有子公司； . 煤炭生产的数据均以商品煤吨数计算，内文另有所指者除外； . 所有价格均未计入增值税，内文另有所指者除外； . 所有财务指标均以人民币为单位，内文另有所指者除外； . 企业会计准则定义为中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)及有关规定和解释；及 . 本报告分别以中文和英文编制，在对文本理解上发生歧义时，以中文为准。 三、公司资产分布图和权益结构图 四、董事长致辞 尊敬的各位股东:
如果您在2007年持有中国神华H股股票一年，您会惊喜地发现她给您带来的回报是149%，是同期香港恒生国企指数升幅的2.7倍。2007年中国神华在上海证券交易所发行18亿A股后，年末公司的市值已经达到1,684亿美元，同比增长3.87倍。公司市值名列全球煤炭类上市公司第1位，矿业类上市公司第2位。我想，这足以表明各位投资者对中国神华作为大盘蓝筹股的企业价值和市场地位的认同。我深深感谢各位股东对公司的长期厚爱。
在这样优异的市场表现背后，是全体神华人励精图治，追求梦想的动人故事。董事会和我本人很高兴地看到，按企业会计准则，从2004年到2007年，中国神华的营业收入从398.20亿元，增加到821.07亿元，年复合增长率达到27.3%，归属于本公司股东的净利润从78.95亿元，增加到197.66亿元，年复合增长率达到35.8%；经营活动产生的现金流量净额从213.97亿元，增加到299.35亿元，年复合增长率达到11.8%。这些简单的计算证明中国神华是一家收益可观、财务稳健、持续增长、可长期信赖的能源公司。
我谨代表董事会，欣然向各位股东呈报2007年的年度报告并汇报公司在该年度的业绩。
中国神华在早期创造了独特的煤、路、港、电一体化的经营模式，在中国能源发展历史上创造了奇迹。这种经营模式所创造的竞争优势在2007年得以继续增强，公司在市值、财务表现、业务发展上继续保持行业领导地位。
在中国经济快速发展，主要用煤行业快速增长的背景下，2007年公司财务表现强劲，每股财务指标继续增长。按企业会计准则，基本每股收益达到1.066元，同比增长16.0%；平均每股净资产达到5.32元，同比增长49.0%。过去三年，公司保持了较高比例且与同业相比有竞争力的股息政策。董事会已经建议向全体股东派发2007年度末期股息每股现金0.18元。
能够长期为中国及其他亚太经济体发展提供优质动力煤是我们的心愿。回顾H股上市以来，公司煤炭分部在大规模生产的基础上，继续保持了快速增长和高效运行的态势。2007年公司的商品煤产量和销售量分别达到158.0百万吨和209.1百万吨，比2006年分别增加21.4百万吨和38.0百万吨，同比分别增长15.7%和22.2%。公司已经成为中国第一和世界第二大煤炭销量的上市公司。2007年，公司煤炭出口销售量达到24.0百万吨，成为当年中国最大的煤炭出口商。
新煤矿建设不断取得新的进展。布尔台井工煤矿大型机械化开采技术改造基本完成；哈尔乌素露天煤矿矿建剥离工程基本完工，地面生产系统正在形成；胜利一号露天煤矿建设基本完成。
受益于亚太地区经济发展对煤炭的强劲需求，公司的煤炭销售价格稳步提高。2007年，公司国内煤炭销售长约下水合同价格同比增长7.6%，按美元计价的煤炭出口合同价格同比增长9.9%。同时，公司以客户利益与公司经济效益相统一为原则指导客户关系管理，与客户建立战略型合作关系，重视服务对优化营销价值链的贡献，追求与用户实现共赢。
对于矿业公司来讲，矿产储量是支持公司长远发展的一个关键指标。于2007年12月31日，按中国矿业标准计算，中国神华拥有可采煤炭储量114.82亿吨；按国际通行的JORC标准计算，公司拥有可售煤炭储量73.20亿吨。
我们的铁路和港口运输网络已经成为一种不可替代的稀缺资源，为公司运营和发展创造了重要竞争优势。2007年，公司自有铁路运输周转量达到1,167亿吨公里，同比增长17.9%。经过局部改造和完善后铁路年运输能力有所增加，其中，神朔铁路增加到约150百万吨，大准铁路增加到约48百万吨，朔黄铁路增加到约200百万吨，包神铁路北线增加到约30百万吨。2007年，自有港口下水煤量达到130.3百万吨，同比增长10.7%。黄骅港扩能工程实施后下水能力超过80百万吨；神华天津煤码头一期工程全面投运，装卸能力超过35百万吨，并顺利通过国家验收。
2007年公司发电分部加强“精细化”管理，投产机组大幅增加，节能降耗成效显著。于2007年12月31日，公司控制并经营13家燃煤发电厂，总装机容量达到15,091兆瓦，同比增长19.5%。2007年公司售电量达到743.5亿千瓦时，同比增长37.8%；发电设备利用小时达到5,995小时，全年等效可用系数达到90.58%，售电煤耗达到332克/千瓦时，继续保持行业领先水平。
2007年10月9日，中国神华成功登陆上海证券交易所，成为一家A+H大型能源上市公司。A股首次公开发行募集资金及冻结资金额度均创A股历史新高，并成为迄今为止全球矿业公司最大IPO。此次，公司A股上市募集资金额达到665.82亿元，为公司未来资本开支及战略性资产收购奠定了良好的资金基础。同时，公司以国际国内资本市场的良好表现，提升了神华品牌形象，扩大了神华的知名度和社会影响力。
一直以来，中国神华董事会和管理层非常重视与投资者沟通和信息披露工作，努力落实向股东做出的每项承诺，从而在资本市场树立了良好的企业形象。自H股上市以来，公司已经连续3年实现每年增产1,500万吨的承诺，并实现了对股东回报的稳定增长。2007年度公司H股先后被纳入MSCI指数、道琼斯中国88指数、恒生指数，A股被纳入上证50指数等重要市场指数，同时荣获“亚太地区最具长期收益力企业”、“最佳企业管治资料披露金奖”、“全球煤炭和可消费燃料类企业第一名”、“亚洲最佳股东评价公司”等多项荣誉。
2007年，在提高业绩的同时，公司主动履行社会责任。公司持续加强管理、加大投入，充分利用科技进步，努力做好安全和员工职业健康工作，提高资源的利用率，减少污染物排放，主动改善公司各业务所在地的生态环境，实现企业与环境、政府、客户、供应商的良性互动、共同发展。在公司发布的2007年度企业社会责任报告中对相关工作有详细介绍。
我们拥有杰出的团队和人才。致力于建设一家企业文化与长期投资者的期望相吻合的公司是我们的发展目标。我们尊重业绩，尊重人才，同时深知唯有不断加强培训，提高素质，构建和谐团队，才能为股东长期创造价值。在2007年里，我们继续加强了这方面的工作，增强团队的凝聚力，提高每个人的业务素质和创新能力，丰富企业文化的内涵，并深化其与公司发展目标的联系。
近年来，中国煤炭行业不断向市场化、规模化、可持续发展的方向发展，为中国神华的发展提供了难得的机遇。2007年中国煤炭消费保持旺盛，全国供需基本平衡，全年煤炭价格增长较快。
展望新的一年，中国经济将保持快速增长态势，电力、钢铁、建材和化工等主要用煤行业持续向好发展，从而拉动煤炭需求增长。总体上看，2008年国内煤炭市场仍将延续2007年的良好势头，煤炭供需保持总体平衡，量价高位波动的态势。
从国际市场上看，2008年全球经济仍将保持增长态势，全球能源需求也会延续旺盛局面。2008年国际煤炭市场将呈现需求旺盛、供应偏紧的态势，煤炭供应会出现季节性、时段性偏紧的格局，现货煤价保持高位震荡，合约煤价同比上涨。
长期来看，随着中国煤炭价格形成机制逐渐市场化，煤炭价格最终会回归合理价值，体现资源的稀缺性。近年来，以石油为代表的能源价格高位运行，显示出全球已进入“能源高价格时代”，石油、天然气等能源价格的大幅上涨凸显煤价可能的上涨空间，新的煤制油和煤化工产业的发展，也让人们开始重新审视煤炭资源的价值。
近几年，中国煤炭行业正处于从产业整合进入到资本层面整合的过渡期，国家决定提高煤炭行业集中度，引导大型煤炭企业兼并小煤矿。对中国神华而言，这是一种挑战，但更多的是机遇。作为行业的领导者，中国神华在加快自身升级和产能扩张的同时，将利用本次A股首次公开发行募集的资金，收购战略性资产，进行符合产业政策的资源整合；通过兼并联合，提高市场占有率，增强企业竞争力。
未来几年，公司将立足中国、放眼世界，积极实施“走出去”战略。通过国际化的并购、合资等方式，获取稀缺的资源储备，开拓国际业务，进一步巩固和提高公司在国际煤炭行业的优势地位。通过经营区域多元化，使境内外市场的协同效应得以充分发挥并分散运营风险，增强公司核心竞争力，实现可持续发展。
新的一年，中国神华将继续协调发展煤炭、铁路、港口和电力业务，积极实施兼并和收购战略，逐步实现公司“做强做大、打造辉煌”的宏伟目标。公司还将积极履行社会责任，认真做好安全生产和环境保护工作，促进地区经济增长，实现人与自然、企业与社会的和谐发展。同时，公司将严格依照国内、国际资本市场的高标准，自觉接受监管机构的监督，进一步提高治理水平，为股东创造更高价值。
陈必亭
董事长
中国，北京
2008年3月15日 五、主要财务数据和指标
本章节除另有说明外，财务数据和指标按企业会计准则编制。 (一)本报告期主要财务数据
单位:百万元
项目 金额
营业利润 29,959
利润总额 29,629
归属于本公司股东的净利润 19,766
扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润 19,834
经营活动产生的现金流量净额 29,935
(二)境内外会计准则差异
单位:百万元
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东权益
项目 2007年 2006年 2007年 2006年
(重述) (重述)
按企业会计准则 19,766 16,620 128,250 68,930
按国际财务报告准则调整的
分项及合计：
维简费及生产安全费用调整 929 1,090 3,593 2,664
土地使用权评估及其他 112 99 -2,049 -2,161
税项调整 -226 -165 -6 351
按国际财务报告准则 20,581 17,644 129,788 69,784
境内外会计准则差异说明：
1、维简费及生产安全费用调整
按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费及生产安全费用，并记入当期费用。对于维简费及生产安全费用形成的固定资产，应在计入相关资产的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，期间费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。
2、土地使用权评估及其他
按企业会计准则，土地使用权应反映企业重组时资产评估的增减值。而按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。因此反映在评估增值中的土地使用权评估增值已被冲回。于评估基准日以后，由于两者账面值不同，年度土地使用权摊销亦有所不同。
3、税项调整及其他
本调整主要反映会计准则差异所带来的税务影响的递延税项调整。 (三)扣除非经常性损益项目和金额
单位:百万元
非经常性损益项目 金额
营业外收入
-补贴收入 43
-其他 158
投资收益
-投资转让净收益 6
-委托贷款收益 30
-出售可供出售金融资产净收益 27
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净收益 123
营业外支出 -539
以上各项对税务的影响 18
合计 -134
(四)截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
2006年 本年比 2005年
主要会计数据 2007年
调整后 调整前 上年增减 调整后 调整前
营业收入（百万元） 82,107 65,186 64,240 26.0% 53,023 52,242
利润总额（百万元） 29,629 24,629 24,384 20.3% 20,875 21,002
归属于本公司股东的净利
19,766 16,620 16,436 18.9% 14,556 14,700
润（百万元）
扣除非经常性损益后归属
于本公司股东的净利润（百 19,834 16,421 16,568 20.8% 14,789 14,794
万元）
扣除非经常性损益前的基
1.066 0.919 0.909 16.0% 0.873 0.881
本每股收益（元）
扣除非经常性损益前的稀
1.066 0.919 0.909 16.0% 0.873 0.881
释每股收益（元）
扣除非经常性损益后的基
1.070 0.908 0.916 17.8% 0.887 0.887
本每股收益（元）
全面摊薄净资产收益率（%） 减少8.7
15.4 24.1 24.9 24.2 25.5
（扣除非经常性损益前） 个百分点
加权平均净资产收益率（%） 减少5.6
20.1 25.7 26.5 33.2 35.0
（扣除非经常性损益前） 个百分点
扣除非经常性损益后全面 减少8.3
15.5 23.8 25.1 24.6 25.7
摊薄净资产收益率（%） 个百分点
扣除非经常性损益后的加 减少5.3
20.1 25.4 26.7 33.7 35.2
权平均净资产收益率（%） 个百分点
经营活动产生的现金流量
29,935 24,565 25,686 21.9% 28,284 26,806
净额（百万元）
每股经营活动产生的现金
1.51 1.36 1.42 11.0% 1.56 1.48
流量净额（元）
2007 2006年末 本年末比上 2005年末
年末 调整后 调整前 年末增减(%) 调整后 调整前
总资产（百万元） 238,821 172,532 163,320 38.4% 150,614 140,448
归属于本公司股东权益（百
128,250 68,930 65,917 86.1% 60,212 57,553
万元）
归属于本公司股东的每股
6.45 3.81 3.64 69.3% 3.33 3.18
净资产（元）
(五)采用公允价值计量的项目
单位:百万元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
衍生金融工具资产/（负债） -246 37 283 283
应付的以现金结算的股份支付 -23 -116 -93 -112
合计 -269 -79 190 171
采用公允价值计量的项目的说明：
1、本公司利用掉期工具对冲因外币借款引起的外币兑换和利率风险。掉期工具包括外汇债务货币互换和利率互换交易。
掉期工具按公允价值入账，期后因公允价值变动而产生的盈亏计入当年损益。掉期交易的公允价值，是指交易双方在交易中所达成的出售资产，清偿负债的现行交易金额。本公司在与对方进行日元债务货币掉期交易过程中，会于每个交易日收到对方支付的日元还本付息金额，即取得交易资产；同时需向对方支付美元还本付息金额，即偿付负债。而作为公允价值计算依据的，就是剩余交易期间内每个交易日公司预计收取的资产和偿付的负债对冲后所产生的交易净额。通过将这些未来的一系列交易净额折现后汇总，即得到了公司现行交易的公允价值。
在计算估值上，目前主要采用Black-Scholes模型和现金流折现法作为基础。期限在一年内的利率曲线部分参照货币市场利率，期限在一年以上的利率曲线部分则是通过掉期利率的线性插值得到。
2、于2005年11月19日，本公司的董事会批准了从2005年6月15日起有效期为十年的高层管理人员股票增值权计划（“该计划”）。该计划无须发行股份。股票增值权以单位授出，每单位代表1股本公司的H股。
本公司股票增值权的估值是采用Black-Scholes（金融数值方法）期权估值模型，该模型主要计算参数包括股票增值权的行权价格、预期期限、预期股价波动率、预期分红收益率、无风险利率及股票市场价格。上述参数的确定是基于该计划有关条款，以及本公司H股历史交易数据。
六、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
送 其
数量 比例 发行新股 金 小计 数量 比例
股 他
转
股
一、有限售条件股份
1、国家
14,691,037,955 81.21% - - - - - 14,691,037,955 73.86%
持股
2、境内
法人持 - - +540,000,000 - - - +540,000,000 540,000,000 2.72%
股
有限售
条件股 14,691,037,955 81.21% +540,000,000 - - - +540,000,000 15,231,037,955 76.58%
份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民
币普通 - - +1,260,000,000 - - - +1,260,000,000 1,260,000,000 6.33%
股
2、境外
上市的 3,398,582,500 18.79% - - - - - 3,398,582,500 17.09%
外资股
无限售
条件流
3,398,582,500 18.79% +1,260,000,000 - - - +1,260,000,000 4,658,582,500 23.42%
通股份
合计
三、股
18,089,620,455 100.00% 1,800,000,000 - - - 1,800,000,000 19,889,620,455 100.00%
份总数
股份变动的批准情况
经中国证监会证监发行字[2007]304号文核准，并经上海证券交易所上证上字[2007]185号文批准，2007年9月，公司以36.99元/股的价格发行18亿股A股并于2007年10月9日在上海证券交易所上市，每股面值为1元。毕马威华振会计师事务所对本次A股发行的资金到位情况进行了审验，并于2007年9月28日出具了KPMG－A（2007）CR No.0030号验资报告。本次A股发行募集资金净额为65,988百万元。
股份变动的过户情况
上述A股首次公开发行的股份登记手续已于2007年9月27日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。 2、限售股份变动情况表
单位:股
本年
股东 年初限 解除 本年增加 解除限售
年末限售股数 限售原因
名称 售股数 限售 限售股数 日期
股数
公司首次公开
神华 2010年
不适用 — 14,691,037,955 14,691,037,955 发行A股时控
集团 10月9日
股股东承诺
网下配 2008年
不适用 — 540,000,000 540,000,000 发行限售股份
售股份 1月9日
合计 不适用 — 15,231,037,955 15,231,037,955 — —
3、证券发行与上市情况
(1)前三年历次证券发行情况
单位:股
股票及其衍生 获准上市
发行日期 发行价格 发行数量 上市日期
证券的种类 交易数量
2005年 2005年
H股 港币7.5元/股 3,398,582,500 3,398,582,500
6月7日 6月15日
2007年 2007年
A股普通股 36.99元/股 1,800,000,000 1,260,000,000
9月25日 10月9日
2005年6月及7月，公司以全球发售和香港公开发行的方式，首次以7.5港元/股的价格发行H股3,398,582,500股，每股面值为1元。该等H股股份自2005年6月15日起获准上市交易。该次发行后，公司总股本为18,089,620,455股，其中神华集团持有14,691,037,955股，占总股本的81.21%，H股股东持有3,398,582,500股，占总股本的18.79%。毕马威华振会计师事务所对公司发行H股募集资金的到位情况进行了审验，并于2006年3月10日出具了KPMG－A（2006）CR No. 0007号验资报告，H股融资净额为23,903百万元。其中，新增股本3,090百万元，资本公积20,813百万元。
2007年9月，公司以36.99元/股的价格首次公开发行18亿股A股，每股面值为1元。其中，1,260,000,000股自2007年10月9日获准上市交易。该次发行后，公司总股本为19,889,620,455股。A股股东持有16,491,037,955股,占总股本的82.91%，其中神华集团持有14,691,037,955股，占总股本的73.86%，其他A股股东持有1,800,000,000股，占总股本的9.05%；H股股东持有3,398,582,500股，占总股本的17.09%。毕马威华振会计师事务所对本次A股发行的资金到位情况进行了审验，并于2007年9月28日出具了KPMG－A（2007）CR No.0030号验资报告。本次A股发行募集资金净额为65,988百万元。其中，新增股本1,800百万元，资本公积64,188百万元。
(2)股份总数及结构的变动情况
除上述公司2007年在境内首次公开发行A股股票外，公司在本报告期内没有因送股、转增股本、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动、公司资产负债结构的变动。
(3)内部职工股情况
本报告期内，公司无发行及存在内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
（1）股东总数
本报告期末，公司的股东总数为611,445户。其中，A股股东（含神华集团）总数为609,018户，H股股东总数为2,427户。
（2）前十名股东持股情况
单位:股
质押或冻
股东 持股 报告期内 持有有限售条件
股东名称 年末持股总数 结的股份
性质 比例 增减 股份数量
数量
神华集团 国家 73.86% 14,691,037,955 — 14,691,037,955 无
HKSCC NOMINEES 境外
16.62% 3,305,484,280 16,456,931 — 未知
LIMITED（注） 法人
PERFEX OVERSEAS 境外
0.44% 88,179,850 -15,561,150 — 未知
LIMITED 法人
中国人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红 其他 0.18% 36,616,400 36,616,400 17,628,40 未知
－005L－FH002沪
中国人寿保险(集团)公
司－传统－普通保险产 其他 0.17% 34,496,400 34,496,400 17,628,400 未知
品
中国人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险 其他 0.14% 27,628,400 27,628,400 10,000,000 未知
产品－005L－CT001沪
中信证券股份有限公司 其他 0.10% 18,985,300 18,985,300 3,778,300 未知
中国人寿保险股份有限
公司－分红－团体分红 其他 0.09% 17,628,400 17,628,400 17,628,400 未知
－005L－FH001沪
中国平安人寿保险股份
有限公司－传统－普通 其他 0.09% 17,628,400 17,628,400 17,628,400 未知
保险产品
中国平安人寿保险股份
其他 0.07% 13,739,180 13,739,180 13,739,180 未知
有限公司－自有资金
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002
沪、中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001
沪和中国人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－005L
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 －FH001沪为同一保险公司的不同账户；中国人寿保险股份有限
公司为中国人寿保险(集团)公司的控股子公司；此外，公司并不
知晓上述股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公司持股
变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
（3）前十名无限售条件股东持股情况
单位:股
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,305,484,280 境外上市外资股
PERFEX OVERSEAS LIMITED 88,179,850 境外上市外资股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－
18,988,000 人民币普通股
005L－FH002沪
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 16,868,000 人民币普通股
中信证券股份有限公司 15,207,000 人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 11,720,153 人民币普通股
交通银行－易方达50指数证券投资基金 10,878,913 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品
10,000,000 人民币普通股
－005L－CT001沪
中海石油财务有限责任公司 8,732,000 人民币普通股
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 8,319,074 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002
沪、中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险
产品－005L－CT001沪为同一保险公司的不同账户；中国
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 人寿保险股份有限公司为中国人寿保险(集团)公司的控
股子公司；此外，公司并不知晓上述股东之间是否存在关
联关系及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办
法》中规定的一致行动人。
前十名无限售流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或一致行动人情况的说明：中国人寿保险股份有限公司一分红一个人分红-005L-FH002沪、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪、中国人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-005L-FH001沪和中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪为同一保险公司的不同账户;中国人寿保险股份有限公司为中国人寿保险(集团)公司的控股子公司;此外，公司并不知晓前十名无限售流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系及是否属于(《上市公司持股变动信息披露管理办法》)中规定一致行动人。
（4）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份
序 持有的有限售条 可上市交易情况
有限售条件股东名称 限售条件
号 件股份数量 可上市交 新增可上市
易时间 交易股份数量
自本公司股票在上海
证券交易所上市交易
之日起三十六个月内，
2010年 不转让或者委托他人
1 神华集团 14,691,037,955 14,691,037,955
10月9日 管理其已直接和间接
持有的本公司股份，也
不由本公司收购该部
分股份。
中国平安人寿保险股份有限公 2008年
2 17,628,400 17,628,400
司-传统-普通保险产品 1月9日
中国人寿保险（集团）公司-传 2008年
3 17,628,400 17,628,400
统-普通保险产品 1月9日
中国人寿保险股份有限公司-分 2008年
4 17,628,400 17,628,400
红-团体分红-005L-FH001沪 1月9日
中国人寿保险股份有限公司-传 2008年
5 17,628,400 17,628,400 锁定期为3个月，锁定
统-普通保险-005L-CT001沪 1月9日
期自本次网上资金申
中国人寿保险股份有限公司-分 2008年
6 17,628,400 17,628,400 购发行的股票在上海
红-个人分红-005L-FH002沪 1月9日
证券交易所上市交易
中国平安人寿保险股份有限公 2008年
7 13,739,180 13,739,180 之日起计算。
司-自有资金 1月9日
泰康人寿保险股份有限公司-万 2008年
8 10,398,368 10,398,368
能-个险万能 1月9日
交通银行-华安策略优选股票型 2008年
9 9,402,280 9,402,280
证券投资基金 1月9日
新华人寿保险股份有限公司-分 2008年
10 9,245,592 9,245,592
红-团体分红-018L-FH001沪 1月9日
2、控股股东及实际控制人简介
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：神华集团有限责任公司
法定代表人：陈必亭
注册资本：232亿元
成立日期：1995年10月23日
主要经营业务或管理活动：国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源
性产品、煤制油、煤化工、电力、热力、港口、信息资讯等行业领域的投资、管
理；规划、组织、协调、管理神华集团所属企业在上述行业领域内的生产经营活
动；矿产品、化工材料、化工产品、纺织品、建造材料、机械、电子设备、办公
用品的销售。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
(3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截至本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)董事、监事、高级管理人员情况
报告期内被授予
是否在
报告期内 的股权激励情况
持有 股东单
从公司领 可 已行 期
持 本公 位或其
任期起始 取的报酬 行 行权 末
姓名 职务 性别 年龄 股 司的 他关联
日期 总额(万 权 权价 股
数 股票 单位领
元)（税 股 数 票
期权 取报酬、
前） 数 量 市
津贴
价
董事长 2004年
陈必亭 男 62 - - - - 是
执行董事 11月6日
2007年
云公民 非执行董事 男 57 - - - - 是
5月15日
2004年
张喜武 非执行董事 男 49 - - - - 是
11月6日
2004年
张玉卓 非执行董事 男 45 - - 195 - 是
11月6日
2004年
执行董事
11月6日
凌文 男 44 - - 293 - 否
2006年
总裁
8月25日
2004年
韩建国 非执行董事 男 49 - - 133 - 是
11月6日
独立非执行 2004年
黄毅诚 男 81 - - 45 - 否
董事 11月6日
独立非执行 2004年
梁定邦 男 61 - - 45 - 否
董事 11月6日
独立非执行 2004年
陈小悦 男 60 - - 45 - 否
董事 11月6日
2004年
徐祖发 监事会主席 男 59 - - 226 - 是
11月6日
2004年
吴高谦 监事 男 57 - - 57 - 否
11月6日
职工代表 2004年
李建设 男 54 - - 46 - 否
监事 11月6日
&