星新材料：非公开发行股票发行结果暨股份变动公告

证券代码：600299 证券简称：星新材料 公告编号：临2007-026号

    蓝星化工新材料股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股份变动公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 
    重要提示: 
    1、发行数量和价格： 
    股票种类：人民币普通股（A股） 
    发行数量：42,082,738 股 
    发行价格：39.06 元/股 
    募集资金总额：1,025,325,000元 
    资产认购部分评估值：618,426,762.60元 
    2、各机构认购的数量和限售期： 
序号                  机构名称 认购数量（股） 承诺限售期（月） 
1       中国蓝星（集团）总公司     15,832,738               36 
2         中信证券股份有限公司      5,000,000               12 
3         红塔证券股份有限公司      5,000,000               12 
4         嘉实基金管理有限公司      7,000,000               12 
5         中国国际金融有限公司      5,000,000               12 
6     上投摩根基金管理有限公司      4,250,000               12 
                          合计     42,082,738 
    3、预计上市时间： 
    在发行完毕后，本次发行对象中蓝星集团认购的股份在36个月内不得转让，中信证券股份有限公司、红塔证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、中国国际金融有限公司、上投摩根基金管理有限公司认购的本次非公开发行的股票在12个月内不得转让。限售期的截止日分别为2010年8月31日及 2008年8月31日。 
    4、资产过户情况 
    截至2007年8月24日，中国蓝星（集团）总公司用以认购本次发行股份的股权部分，包括山西合成橡胶集团有限责任公司 96.45%股权、中国蓝星哈尔滨石化有限公司 70%股权、中蓝国际化工有限公司 92.2%股权，已完成工商变更，上述股权已由星新材料持有。中国蓝星（集团）总公司用以认购本次发行股份的资产部分，包括广西大华化工厂、化工部长沙设计研究院、蓝星石化有限公司天津分公司、中蓝连海设计研究院与净资产相关的资产已申请办理权属更名手续，政府相关管理部门已出具该等权证正在办理过户手续且产权过户不存在障碍的说明。 
    本公告目的仅为向公众提供本次发行的简要情况。投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读发行情况报告书全文。发行情况报告书全文同时刊登于上海证券交易所网站www.sse.com.cn。 
    一、本次发行概况 
    1、本次发行的内部决策程序、中国证监会核准结论和核准文号 
    本公司第三届董事会第十六次会议于2006年9月20 日在北京召开，审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》、《关于非公开发行股票涉及重大关联交易的公告》、《关于本次非公开发行募集资金运用项目的可行性报告的议案》等。 
    本公司2006年第二次临时股东大会于2006年11月27日以现场与网络投票相接的方式召开，表决通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》、《关于本次非公开发行募集资金运用项目的可行性报告的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事项的议案》等。 
    本次发行已于2007年6月4日经中国证券业监督管理委员会《关于核准蓝星化工新材料股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]129号）核准，核准本公司非公开发行新股不超过14,500万股。 
    本公司第3届董事会第28次会议于2007年8月31 日以通讯表决方式召开，审议通过了确认本公司非公开发行股票发行结果及投资人股东资格的决议。 
    2、本次发行情况 
    股票种类：人民币普通股（A股） 
    发行数量：42,082,738 股 
    发行价格：39.06 元/股 
    募集资金总额：1,025,325,000元 
    资产认购部分评估值：618,426,762.60元 
    发行费用：25,934,987.37元 
    保荐人：国泰君安证券股份有限公司 
    3、募集资金验资和股份登记情况 
    2007年8月24日，信永中和会计师事务所有限责任公司对募集资金进行了验证，确认截至2007年8月24日，本公司已收到股东以现金及净资产增资的实收资本 42,082,738.00元，本次增资后公司实收资本金额合计为人民币402,082,738.00 元，其中：中国蓝星（集团）总公司以化工新材料主业资产出资618,426,762.60 元，中信证券、红塔证券、嘉实基金、中金公司和上投基金以货币出资人民币 1,025,325,000.00元，各股东出资合计1,643,751,762.60元，其中注册资本42,082,738.00元。 
    2007年8月30日，中国证券登记结算有限公司上海分公司出具了关于本次非公开发行股份的证券变更登记证明。 
    4、资产过户情况 
    截至2007年8月24日，中国蓝星（集团）总公司用以认购本次发行股份的股权部分，包括山西合成橡胶集团有限责任公司 96.45%股权、中国蓝星哈尔滨石化有限公司 70%股权、中蓝国际化工有限公司 92.2%股权，已完成工商变更，上述股权已由星新材料持有。中国蓝星（集团）总公司用以认购本次发行股份的资产部分，包括广西大华化工厂、化工部长沙设计研究院、蓝星石化有限公司天津分公司、中蓝连海设计研究院与净资产相关的资产已申请办理权属更名手续，政府相关管理部门已出具该等权证正在办理过户手续且产权过户不存在障碍的说明。 
    5、保荐人和公司律师关于本次非公开发售过程和认购对象合规性的结论意 
    见 
    （1）保荐人国泰君安证券股份有限公司结论性意见： 
    A、发行人本次发行的询价过程、发行对象选择过程及配售数量确定过程符合《上市公司证券发行管理办法》、《证券发行与承销管理办法》等规范性文件规定的发行程序及发行人 2006 年度第二次临时股东大会通过的本次发行方案的规定。 
    B、发行人本次发行获得配售的认购对象的资格符合发行人2006 年度第二次临时股东大会通过的本次发行方案的规定。 
    （2）北京市通商律师事务所结论性意见： 
    发行人本次非公开股份已取得发行人股东大会的批准并经中国证监会核准； 
    发行的询价和认购程序真实、公平、公正，其中所涉及的相关法律文件不存在法律争议和风险；本次非公开发行股份的发行对象、发行价格及发行数量、询价程序和认购结果符合法律、法规及中国证监会《核准通知》的规定，合法有效。 
    二、发行结果及对象简介 
    1、发行结果 
序号                  机构名称 认购数量（股） 承诺限售期（月） 
1       中国蓝星（集团）总公司     15,832,738               36 
2         中信证券股份有限公司      5,000,000               12 
3         红塔证券股份有限公司      5,000,000               12 
4         嘉实基金管理有限公司      7,000,000               12 
5         中国国际金融有限公司      5,000,000               12 
6     上投摩根基金管理有限公司      4,250,000               12 
                          合计     42,082,738 
    在发行完毕后，本次发行对象中蓝星集团认购的股份在36个月内不得转让，中信证券股份有限公司、红塔证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、中国国际金融有限公司、上投摩根基金管理有限公司认购的本次非公开发行的股票在12个月内不得转让。限售期的截止日分别为2010年8月31日及 2008年8月31日。 
    2、发行对象情况 
    （1）蓝星集团 
    名称：中国蓝星(集团)总公司 
    企业性质：国有企业 
    注册地址：北京市朝阳区北土城西路9号 
    注册资本：250,820.3万元 
    主要办公地点：北京市朝阳区北三环东路19号蓝星大厦 
    法定代表人：杨兴强 
    电话：010-64429448 
    传真：010-64429446 
    E—Mail：cbsc@china-bluestar.com 
    邮政编码：100029 
    经营范围：主营研究、开发化学清洗、防腐、水处理技术和精细化工产品； 
    膜研究、膜制造、膜应用、膜设备；推广转让技术，承揽国内外各种清洗业务； 
    中小型化工、石油、石油化工工程的施工；自动化工程设计、应用、服务；润滑油的生产与销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限制公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营转口贸易和对销贸易；承包境外化工工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；小轿车销售； 
    公路工程施工；兼营咨询服务；房屋出租。 
    认购数量：15,832,738 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起36个月 
    关联关系：蓝星集团是星新材料的控股股东，发行完成后持有星新材料国有法人股211,208,285股，占星新材料本次发行后总股本的52.53%。其所持有的星新材料股票没有质押、冻结的情况。 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    1）根据公司 2006 年年度报告，公司与蓝星集团及其下属企业发生如下重大关联交易。 
    ①  产品销售关联交易 
    A、向中国蓝星（集团）总公司销售产品 
                        销售平均价格 市场平均价格 销售量（台）   总金额 
时间          货物名称 
                         （万元/台）  （万元/吨）              （万元） 
2006年度  离子膜电解槽      1,882.91     1,890.00            1  1882.91 
================续上表========================= 
                        占同类业务 
时间          货物名称 
                         比例（%） 
2006年度  离子膜电解槽        5.92 
    B、向无锡石化总厂销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
             双酚A     10,168.45        11098       15.000    15.25 
2006年度  环氧树脂     21,870.33        21031       70.620   154.45 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
             双酚A        0.16 
2006年度  环氧树脂        0.23 
    C、向中蓝哈石化销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度    焦化苯      8,013.72         8100      514.076   411.97 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
2006年度    焦化苯        0.39 
    D、向蓝星星火化工厂销售产品 
                        销售平均价 市场平均价格                总金额 
时间         货物名称  格（元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度  202含氢硅油     27653.53        28000       220.00   608.38 
================续上表========================= 
                       占同类业务 
时间         货物名称   比例（%） 
2006年度  202含氢硅油        0.53 
    E、向中蓝国际销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度  环氧树脂      21607.19        21031    4,544.548  9819.49 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
2006年度  环氧树脂       14.35 
    F、向甘肃蓝星物资有限公司销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
          环氧树脂      21716.39        21031      146.547   318.25 
2006年度    工业硅      7,918.38         8000         8662  6858.90 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
          环氧树脂        0.47 
2006年度    工业硅        5.95 
    G、向蓝星石油大庆分公司销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度      苯酚      9,182.59         9741       593.58   545.06 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
2006年度      苯酚        0.52 
    H、向蓝星石化科技股份有限公司成都晨光分公司销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格 销售量（吨）   总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨）              （万元） 
                D4     27,665.78     25595.39         26.1    72.21 
2006年度       DMC     25,743.70     24101.75        143.1   368.39 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
                D4        0.06 
2006年度       DMC        0.32 
    I、向卡博特蓝星化工（江西）有限公司销售产品 
                    销售平均价格 市场平均价格 销售量（吨）   总金额 
时间      货物名称     （元/吨）    （元/吨）              （万元） 
2006年度    一甲基        854.70         4800     6132.714   524.16 
================续上表========================= 
                    占同类业务 
时间      货物名称   比例（%） 
2006年度    一甲基        0.45 
    J、向中国化工农化总公司销售产品 
                   销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间     货物名称     （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度     苯酚      9,689.87         9741      1906.81  1847.67 
================续上表========================= 
                   占同类业务 
时间     货物名称   比例（%） 
2006年度     苯酚        1.76 
    K、向长沙蓝星化工新材料有限公司销售产品 
                   销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间      货物名称    （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
2006年度  环氧树脂     22259.99        21031       68.300   152.04 
================续上表========================= 
          占同类业务 
时间       比例（%） 
2006年度        0.22 
    L、向兰州蓝星日化有限责任公司销售产品 
                     销售平均价格 市场平均价格                总金额 
时间        货物名称    （元/吨）    （元/吨） 销售量（吨） （万元） 
               双酚A    11,068.38        11098           75    83.01 
2006年度  环氧氯丙烷    15,213.68        18668          180   273.85 
================续上表========================= 
          占同类业务 
时间       比例（%） 
                0.88 
2006年度         0.4 
    本次将中蓝国际注入公司后，一方面将大量减少关联交易，另一方面公司将充分利用中蓝国际的国内外销售网络进行销售和自营进出口。 
    ② 其他资产销售的关联交易 
    A、向无锡石化总厂销售资产 
时间      资产名称 金额（万元） 
2006年度  水电气等      1974.56 
       B、向蓝星兰州日化厂销售资产 
时间        资产名称 金额（万元） 
2006年度  原料及备件       286.06 
    ③ 原材料采购关联交易 
    A、向中蓝哈石化购买原材料 
                   采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）   总金额 
时间      货物名称    （元/吨） 格（元/吨）              （万元） 
2006年度        苯     5,683.76        6342       217.72   123.75 
    B、向无锡石化总厂购买原材料 
                    采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）   总金额 
时间       货物名称    （元/吨） 格（元/吨）              （万元） 
2006年度 环氧氯丙烷     18028.08       18668      137.880   248.57 
    C、向中蓝国际购买原材料 
                    采购平均价格  市场平均价                总金额 
时间       货物名称    （元/吨） 格（元/吨） 采购量（吨） （万元） 
2006年度   环氧树脂     22083.47       21031      409.110   903.46 
             离子膜    14,126.50       14200     1,847.00  2609.16 
                                                       张 
               镍板      301,760     310,048       122.98  3711.01 
               镍管      606,000     590,000        23.58  1428.95 
               钛板      502,620     512,359        16.68   843.29 
         激光切割机 2,706,941.37   2,686,941         1.00   270.69 
    D、向蓝星兰州日化厂采购产品 
                    采购平均价格  市场平均价                总金额 
时间       货物名称    （元/吨） 格（元/吨） 采购量（吨） （万元） 
              双酚A    18,593.53       12098       121.78   226.44 
2006年度 环氧氯丙烷    15,771.79       18668        98.41   155.21 
    E、向兰州蓝星日化有限责任公司采购产品 
                    采购平均价格 市场平均价              总金额 （万 
时间       货物名称   （元/吨） 格（元/吨） 采购量（吨）        元） 
2006年度 环氧氯丙烷  15,213.68        18668       180.00      273.85 
               烧碱  3,650.22       1330.41        41.12       15.01 
              双酚A   12,536.68       12098       169.62      212.64 
    F、向大庆中蓝石化有限公司采购原材料 
                  采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）   总金额 
时间     货物名称    （元/吨） 格（元/吨）              （万元） 
2006年度     丙烯     8,588.57        8799   17317.3867 14873.15 
    G、向甘肃兰州物资有限责任公司采购原材料 
                   采购平均价格  市场平均价 采购量（吨） 总金额（万 
时间      货物名称    （元/吨） 格（元/吨）                    元） 
              硅块     8,474.85     8203.07         8400    7118.87 
2006年度      甲醇     2,895.81     2505.74     1939.422     561.62 
    H、向卡博特蓝星化工（江西）有限公司采购原材料 
                  采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）    总金额 
时间     货物名称    （元/吨） 格（元/吨）               （万元） 
2006年度     盐酸       317.95         274   11,334.837    360.39 
    I、向上海蓝浦清洗技术公司采购原材料 
                  采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）   总金额 
时间     货物名称    （元/吨） 格（元/吨）              （万元） 
2006年度    双酚A    11,866.06       12098       613.00   727.39 
    J、向中国化工新材料总公司采购原材料 
                  采购平均价格  市场平均价 采购量（吨）    总金额 
时间     货物名称    （元/吨） 格（元/吨）               （万元） 
2006年度      PTA     8,690.70     7410.17         1380   1199.32 
    K、向沈阳石蜡化工有限公司采购原材料 
                  采购平均价格  市场平均价 采购量（吨） 总金额（万 
时间     货物名称    （元/吨） 格（元/吨）                    元） 
2006年度     丙烯   9686.76439        8799     6,141.70    5949.32 
    ④ 综合服务关联交易 
    A、无锡石化总厂向本公司提供劳务 
                 2006 年 
劳务费用（万元） 1049.03 
    B、中蓝国际向本公司提供劳务 
                 2006 年 
劳务费用（万元）  132.30 
    C、连海院向本公司提供劳务 
                 2006 年 
劳务费用（万元）  628.16 
    D、向卡博特蓝星化工（江西）有限公司提供劳务 
                 2006 年 
劳务费用（万元）  496.30 
    E、向无锡石化总厂提供劳务 
                 2006 年 
劳务费用（万元） 1167.34 
    F、向无锡石化总厂销售能源 
                                 2006年度 
项目              单价（元） 金额（万元） 
电力（度）               0.7       602.67 
循环水（立方米）        0.21        35.72 
蒸汽（吨）               130       758.08 
净化水（吨）            1.31        28.78 
氮气（吨）              0.86        59.71 
合计                              1484.96 
    G、无锡石化总厂向本公司提供能源 
项目                   2006年度 
        单价（元） 金额（万元） 
自来水        2.79       255.18 
冷冻水        0.13       335.05 
空气           0.1        60.61 
自发电         0.6        36.27 
气体                       8.26 
排污费                    77.21 
合计                     772.58 
    ⑤ 借款担保 
    蓝星集团为星新材料借款提供担保，截至2006年12月31日，为公司借款担保余额为225,100万元。 
    ⑥ 其他关联交易 
    A、蓝星集团什邡西南化机厂（购买设备）:12040万元； 
    B、兰州蓝星日化有限责任公司（购买设备）：718万元。 
    2）未来关联交易安排 
    ①经营性关联交易减少 
    A、中蓝国际原为本公司提供采购和销售服务，本次发行完成后由于中蓝国际成为本公司控股子公司，因此不再构成关联交易；同时中蓝国际亦将不再为蓝星集团及其下属企业提供采购和销售服务。 
    B、公司将利用中蓝国际的市场网络进行采购和销售业务，不再通过南通合成材料厂、蓝星星火化工厂、甘肃蓝星物资有限公司、兰州蓝星日化厂、蓝星清洗股份有限公司等单位从事该项业务。 
    C、公司将利用中蓝国际的进出口自营权独立进行产品报关出口和部分原材料的进口采购，不再通过无锡石化总厂从事该项业务。 
    D、连海院和长沙院原为本公司提供部分项目建设的工程设计和监理服务，本次发行完成后由于公司收购连海院和长沙院的相关资产，因此不再构成关联交易。 
    ②由于产业上下游形成的关联交易 
    天津分公司产品丁二烯、MTBE 的主要原材料碳四是炼油企业石化产品的附属产品，而受目前行业管理体制的制约本公司无法拥有炼油企业，亦无法向其他大型石化企业购买其众多附属产品中的某一种，因此天津分公司需要向关联方——蓝星石化有限公司天津石油化工厂采购碳四，2006 年度累计采购金额约为10012 万元；天津分公司生产的 MTBE 返销给蓝星石化有限公司天津石油化工厂作为其生产所需添加剂，2006年度向关联方销售金额为6233万元。天津分公司与蓝星石化有限公司天津石油化工厂签订长期（5年）采购合同，确保提供充足的碳四，且价格公允。 
    ③增加的其他关联交易 
    A、拟注入本公司的广西大华厂需要向受其委托管理的百色华力化工有限责任公司采购原材料，2006年度发生关联交易金额约3,385.88万元，约占主营业务成本的21.65%。 
    B、鉴于拟注入公司资产所占用土地如果全部评估注入，会造成资产规模庞大，降低注入资产的盈利能力，因此对长沙院和连海院两部分土地采用租赁的方式。 
    根据已签订的土地租赁合同，由公司每年向长沙院交纳 53 万元、向连海院交纳22万元土地租金。 
    （2）其他特定机构投资者 
    ①中信证券股份有限公司 
    名称：中信证券股份有限公司 
    企业类型：股份有限公司 
    住所：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦 
    注册资本：298150万元 
    法定代表人：王东明 
    经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证 ；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。 
    认购数量：5,000,000 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起12个月 
    关联关系：与本公司无关联关系 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    最近一年与本公司无重大交易，未来没有交易安排。 
    ②红塔证券股份有限公司 
    名称：红塔证券股份有限公司 
    企业类型：股份有限公司 
    住所：云南省昆明市北京路155号附1号 
    注册资本：138651.04万元 
    法定代表人：李光林 
    经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证 ；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。 
    认购数量：5,000,000 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起12个月 
    关联关系：与本公司无关联关系 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    最近一年与本公司无重大交易，未来没有交易安排。 
    ③嘉实基金管理有限公司 
    名称：嘉实基金管理有限公司 
    企业类型：中外合资经营（外资比例小于25%） 
    住所：上海市浦东新区富城路99号震旦国际大楼1702室 
    注册资本：1亿元人民币 
    法定代表人：王忠民 
    经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准基金管理公司从事的其他业务。 
    认购数量：7,000,000 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起12个月 
    关联关系：与本公司无关联关系 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    最近一年与本公司无重大交易，未来没有交易安排。 
    ④中国国际金融有限公司 
    名称：中国国际金融有限公司 
    企业类型：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
    住所：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
    注册资本：1亿2千5百万美元 
    法定代表人：汪建熙 
    经营范围：一、人民币特种股票、人民币普通股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务；二、人民币特种股票、人民币普通股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的自营业务；三、人民币特种股票、人民币普通股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务；四、基金的发起和管理；五、企业重组、收购与合并顾问；六、项目融资顾问；七、投资顾问及其他业务顾问业务；八、外汇买卖；九、境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；十、同业拆借；十一、客户资产管理。 
    认购数量：5,000,000 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起12个月 
    关联关系：与本公司无关联关系 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    最近一年与本公司无重大交易，未来没有交易安排。 
    ⑤上投摩根基金管理有限公司 
    名称：上投摩根基金管理有限公司 
    企业类型：中外合资经营 
    住所：上海浦东富城路99号震旦国际大楼20楼 
    注册资本：1亿5千万元 
    法定代表人：陈开元 
    经营范围：从事基金管理业务、发起设立基金以及从事中国证监会批准的其他业务。 
    认购数量：4,250,000 股 
    限售期：自本次发行股份登记之日起12个月 
    关联关系：与本公司无关联关系 
    该发行对象及其关联方与本公司最近一年重大交易情况及未来交易的安排： 
    最近一年与本公司无重大交易，未来没有交易安排。 
    三、本次发行前后公司前 10 名股东变化 
    1、本次发行前前十大股东及持股情况 
    截至2007年7月31 日止，公司前10名股东情况列表如下： 
股东名称                              持股比例 持股数量（万股） 
中国蓝星（集团）总公司                  54.27%         19537.55 
上投摩根中国优势证券投资基金             2.27%           817.28 
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金         2.10%           757.76 
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金       1.98%           714.20 
全国社保基金一零六组合                   1.94%           700.00 
嘉实策略增长混合型证券投资基金           1.63%           586.90 
建信恒久价值股票型证券投资基金           1.58%           569.31 
易方达策略成长二号混合型证券投资基金     1.46%           525.65 
嘉实成长收益型证券投资基金               1.24%           447.00 
易方达积极成长证券投资基金               1.19%           427.68 
================续上表========================= 
                                        持有有限售条件 
股东名称                              股份数量（万股） 
中国蓝星（集团）总公司                     19,537.55注 
上投摩根中国优势证券投资基金                         0 
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金                     0 
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金                   0 
全国社保基金一零六组合                               0 
嘉实策略增长混合型证券投资基金                       0 
建信恒久价值股票型证券投资基金                       0 
易方达策略成长二号混合型证券投资基金                 0 
嘉实成长收益型证券投资基金                           0 
易方达积极成长证券投资基金                           0 
    注：根据星新材料股改方案，蓝星集团承诺其原持有的非流通股股份自获得 A 股市场上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；在前项承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌出售的股份数量占星新材料股份总数的比例在十二个月内不超过 5%，在二十四个月内不超过 10%；通过证券交易所出售的股份数量，每达到星新材料的股份总数百分之一时，在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。 
    2、本次发行后前十大股东及持股情况 
    截至2007年8月30 日，本次发行完成后公司前10名股东情况列表如下： 
股东名称                              持股比例（%） 持股数量（万股） 
中国蓝星（集团）总公司                        52.53        21,120.83 
全国社保基金一零六组合                         3.36          1350.00 
中银国际持续增长股票型证券投资基金             2.49          1000.53 
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金               2.11           847.76 
上投摩根中国优势证券投资基金                   2.03           817.28 
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金             1.69           680.97 
易方达策略成长二号混合型证券投资基金           1.40           562.79 
嘉实策略增长混合型证券投资基金                 1.34           537.20 
红塔证券股份有限公司                           1.24           500.00 
中信证券股份有限公司                           1.24           500.00 
================续上表========================= 
                                        持有有限售条件 
股东名称                              股份数量（万股） 
中国蓝星（集团）总公司                    21,120.83注1 
全国社保基金一零六组合                       700.00注2 
中银国际持续增长股票型证券投资基金                   0 
上投摩根阿尔法股票型证券投资基金              90.00注3 
上投摩根中国优势证券投资基金                         0 
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金                   0 
易方达策略成长二号混合型证券投资基金                 0 
嘉实策略增长混合型证券投资基金                       0 
红塔证券股份有限公司                         500.00注4 
中信证券股份有限公司                         500.00注5 
    注 1：本次发行完成后，新增持有的1583.27万股限售期的截止日为2010年8月31日。 
    注 2：本次发行完成后，新增持有的700万股限售期的截止日为2008年8月31日。 
    注 3：本次发行完成后，新增持有的90万股限售期的截止日为2008年8月31日。 
    注 4：本次发行完成后，新增持有的500万股限售期的截止日为2008年8月31日。 
    注 5：本次发行完成后，新增持有的500万股限售期的截止日为2008年8月31日。 
    四、本次发行前后公司股本结构变动表 
单位：股                                 变动前     变动数      变动后 
有限售条            1、国家持有股份 
件的流通        2、国有法人持有股份 204,000,000 15,832,738 219,832,738 
股          3、其他境内法人持有股份           0 26,250,000  26,250,000 
              4、境内自然人持有股份           0          0           0 
          5、境外法人、自然人持有股           0          0           0 
                                 份 
              6、战略投资者配售股份           0          0           0 
                7、一般法人配售股份           0          0           0 
                            8、其他           0          0           0 
             有限售条件的流通股合计 204,000,000 42,082,738 246,082,738 
                                A股 156,000,000          0 156,000,000 
无限售条                        B股           0          0           0 
件的流通                        H股           0          0           0 
股                             其他           0          0           0 
           无限售条件的流通股份合计 156,000,000          0 156,000,000 
股份总额                            360,000,000          0 402,082,738 
    五、管理层讨论与分析 
    1、本次发行对公司业务的影响 
    本次发行前公司主营业务为化工新材料产品，包括有机硅、环氧树脂、双酚A、PBT树脂及改性树脂、苯酚丙酮等，根据2006年年报，上述产品占公司主营业务收入的80%以上。 
    本次发行完成后，蓝星集团将与丁二烯、氯丁橡胶、苯酐顺酐、钛白粉以及化工行业设计研究、工程监理等业务相关的资产注入公司。就拟注入公司的化工新材料产品而言，将会完善和补充公司已有的化工新材料产业链并形成新的产业链：① 丁二烯作为顺丁橡胶的主要原材料，与氯丁橡胶共同形成了橡胶产业的前端和中端；② 以顺酐为主要原材料生产的1,4-丁二醇是PBT树脂的原材料，从而完善公司 PBT 树脂产业链；③ 钛白粉产品将为公司形成新的产业链，从而提高公司的竞争力和抗风险能力；④ 研究院的注入为公司提高设计研究实力； 
    ⑤ 公司可以利用中蓝国际现有的国内外销售渠道和网络。 
    另外本次募集资金拟投资9万吨双酚A和3万吨环氧氯丙烷项目。新建9万吨/年双酚A装置将提高公司双酚A的产能和技术水平，发挥规模效应降低成本。双酚A和环氧氯丙烷是公司产品——环氧树脂的主要原材料，这将进一步完善公司苯酚丙酮——环氧树脂产业链。 
    2、本次发行对公司经营业绩的影响 
                      现有业务盈利预计指标 发行后预计盈利指标 
                                   2007 年            2007 年 
主营业务收入（万元）            526,015.31         777,005.12 
净利润（万元）                   40,170.75          47,148.31 
每股收益（元）                        1.12               1.17 
================续上表========================= 
                          发行后预计盈利指标 
                      （仅考虑注入资产部分） 
                                     2007 年 
主营业务收入（万元）              777,005.12 
净利润（万元）                     47,148.31 
每股收益（元）                          1.25 
    本次发行结束后， 2007年度每股收益有所增加。如仅考虑蓝星集团本次注入资产部分的影响，则2007年每股收益为1.25元，增厚12%。 
    3、本次发行对公司治理结构的影响 
    本次发行完成后，拟注入星新材料的资产将保持其人员、财务、采购、生产、销售等方面的完整性和独立性，保证公司运作的独立、规范。 
    六、为本次非公开发行股票出具专业意见的中介机构情况 
    1、保荐机构及主承销商 
    名称：国泰君安证券股份有限公司 
    办公地址：上海市延平路135号 
    法定代表人：祝幼一 
    项目主办人：莫斌 
    保荐代表人： 张江、岳远斌 
    联系电话：010-59312928 
    传真：010-59312908 
    2、主承销商 
    名称：国盛证券有限责任公司 
    办公地址： 江西省南昌市永叔路15号 
    法定代表人： 管荣升 
    联系人：高立金、任滨、王友中、徐堃 
    联系电话：010-62562248 
    传真：010-62552853 
    3、法律顾问 
    名称：北京市通商律师事务所 
    办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦6层 
    主任：韩小京 
    经办律师：刘钢、吴刚 
    联系电话：010-65693399 
    传真：010-65693838 
    4、审计及验资机构 
    名称：信永中和会计师事务所有限责任公司 
    办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座 
    法定代表人：张克 
    经办会计师：张克东、李漪 
    联系电话：010-65542288 
    传真：010-65547190 
    5、资产评估机构 
    名称：中发国际资产评估有限公司 
    办公地址：北京市西直门外大街168号腾达大厦31层 
    法定代表人：寇文峰 
    经办评估师：孙红宾、姜影 
    联系电话：010-88576650 
    传真：010-88576645 
    6、土地评估机构 
    名称：北京华源土地评估中心有限责任公司 
    办公地址： 北京市朝阳区北四环东路108号千鹤家园商务一号楼 
    法定代表人： 王芳宇 
    经办评估师：王芳宇、侯振河、王金成 
    联系电话：010-84831344 
    传真：010-84831874 
    七、备查文件 
    1、 信永中和会计师事务所有限责任公司出具的验资报告 
    2、 登记公司出具的新增股份登记托管情况的书面证明 
    3、 经中国证监会审核的全部发行申报材料 
    备查文件查阅地点： 
    蓝星化工新材料股份有限公司董事会办公室 
    地址：北京市朝阳区北三环东路19号 
    特此公告。
 
    蓝星化工新材料股份有限公司董事会 
    2007年8月31日