云 天 化2007年半年度报告摘要
股票简称 云天化 股票代码 600096
云南云天化股份有限公司2007年半年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2董事吴明先生，未出席审议本报告的董事会、书面委托董事张嘉庆先生出席并代为行使表决权。
1.3公司半年度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生、主管会计工作负责人财务总监冯驰先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理钟德红先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况
2.1公司基本情况简介
股票简称 云天化
股票代码 600096
上市证券交易所 上海证券交易所
股票简称 07云化债
股票代码 126003
上市证券交易所 上海证券交易所
股票简称 云化CWB1
股票代码 580012
上市证券交易所 上海证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 冯 驰 曹再坤
云南省水富县云南云天化股份有限公司 云南省水富县云南云天化股份有限
联系地址
董事会办公室 公司董事会办公室
电 话 （0870）8662000 （0870）8662006
传 真 （0870）8662010 （0870）8662010
电子信箱 ythfc@yyth.com.cn czk@yyth.com.cn
2.2主要财务数据和指标
2.2.1主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产 10,882,786,179.57 8,683,000,512.66 25.33
所有者权益（或股东权益） 3,009,255,100.95 2,803,428,203.98 7.34
每股净资产(元) 5.6106 5.2269 7.34
本报告期比上年同期增减
报告期（1－6月） 上年同期
（％）
营业利润 445,977,592.85 454,686,812.80 -1.92
利润总额 440,581,791.17 453,150,509.23 -2.77
净利润 329,510,520.48 339,823,074.30 -3.03
扣除非经常性损益的净利润 334,096,951.91 341,128,932.34 -2.06
基本每股收益(元) 0.6144 0.6377 -3.65
稀释每股收益(元) 0.5976 0.6338 -5.71
净资产收益率(%) 10.95 13.15 减少2.2个百分点
经营活动产生的现金流量净额 490,521,656.02 300,909,822.27 63.01
每股经营活动产生的现金流量
0.91 0.56 62.50
净额
2.2.2非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -6,007,832
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
985,545.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -373,514.68
所得税影响 809,370.25
合计 -4,586,431.43
2.2.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
3股本变动及股东情况
3.1股份变动情况表
□适用√不适用
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
3.2股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 29,879
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比例
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 质押或冻结的股份数量
(%)
量
云天化集团有
国有法人 60.81 326,141,977 326,141,977
限责任公司
中国农业银行
－中邮核心优
未知 2.10 11,099,227 未知
选股票型证券
投资基金
交通银行－汇
丰晋信动态策
未知 0.91 4,800,000 未知
略混合型证券
投资基金
金鑫证券投资
未知 0.88 4,666,352 未知
基金
兴业银行股份
有限公司－兴
业全球视野股 未知 0.88 4,627,588 未知
票型证券投资
基金
中国工商银行
－国投瑞银核
未知 0.76 4,041,531 未知
心企业股票型
证券投资基金
兴业证券股份
未知 0.76 4,000,121 未知
有限公司
中国农业银行
－富国天源平
未知 0.71 3,741,186 未知
衡混合型证券
投资基金
申银万国－汇
丰－MERRILL
未知 0.66 3,492,197 未知
LYNCH
INTERNATIONAL
中国建设银行
－国泰金鼎价
未知 0.61 3,249,865 未知
值精选混合型
证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股
股东名称 股份种类
份数量
人民币普
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 11,099,227
通股
人民币普
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 4,800,000
通股
人民币普
金鑫证券投资基金 4,666,352
通股
人民币普
兴业银行股份有限公司－兴业全球视野股票型证券投资基金 4,627,588
通股
人民币普
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 4,041,531
通股
人民币普
兴业证券股份有限公司 4,000,121
通股
人民币普
中国农业银行－富国天源平衡混合型证券投资基金 3,741,186
通股
人民币普
申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 3,492,197
通股
人民币普
中国建设银行－国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 3,249,865
通股
人民币普
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 3,085,764
通股
未知前十名无限售股股东
之间是否存在关联关系，也未
知其是否属于《上市公司持股
变动信息披露管理办法》中规
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
定的一致行动人。
未知前十名无限售股股东
和前十名股东之间是否存在关
联关系。
3.3控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4董事、监事和高级管理人员
4.1董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用√不适用
5董事会报告
5.1主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业 毛利 营业收入 营业成本
毛利率比上年同期
或分产 营业收入 营业成本 率 比上年同 比上年同
增减(%)
品 (%) 期增减(%) 期增减(%)
分行业
化工 982,712,662.77 586,795,263.18 40.29 8.31 21.70 减少6.57个百分点
建材 818,698,903.73 548,932,569.42 32.95 44.10 47.94 减少1.74个百分点
商贸 1,221,002,185.84 1,201,754,041.75 1.58 70.76 77.33 减少3.64个百分点
分产品
尿素 637,880,758.25 319,549,702.20 49.90 0.24 0.12 减少5.45个百分点
玻璃纤维 807,915,319.46 547,172,576.52 32.27 42.20 0.47 减少2.42个百分点
复合肥 89,396,404.40 58,407,140.86 34.66 97.50 1.39 减少11.41个百分点
季戊四醇 58,904,164.51 54,134,703.60 8.10 -3.13 -0.17 增加14.79个百分点
甲酸钠 8,007,965.82 2,005,701.68 74.95 -0.03 -0.10 增加2.80个百分点
聚甲醛 133,951,558.80 107,144,420.39 20.01 123.55 1.45 减少6.88个百分点
复混肥 45,644,034.65 41,421,421.10 9.25 -3.31 0.02 减少4.73个百分点
商贸 1,221,002,185.84 1,201,754,041.75 1.58 70.76 77.33 减少3.64个百分点
其中：报告期公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为12,747,863.79元。
5.2主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 2,486,817,915.34 34.96
国外 535,595,837.00 44.70
5.3主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
√适用□不适用
项目 本期数 上年同期 增减额 增减比例
营业收入 3,040,895,306.72 2,212,710,737.43 828,184,569.29 37.43%
营业成本 2,352,267,860.80 1,550,741,821.15 801,526,039.65 51.69%
财务费用 84,377,287.50 39,156,605.49 45,220,682.01 115.49%
资产减值损失 3,120,868.41 3,120,868.41 100.00%
投资收益 18,515,786.42 7,513,797.60 11,001,988.82 146.42%
营业外收入 1,232,540.10 280,400.92 952,139.18 339.56%
营业外支出 6,628,341.78 1,816,704.49 4,811,637.29 264.86%
少数股东损益 65,881,478.05 50,901,298.43 14,980,179.63 29.43%
注：1）营业收入比上年同期增加37.43%，主要是因为CPIC营业收入增加及天盟公司商贸收入增加。
2）营业成本比上年同期增加51.69%，主要是因为CPIC销售收入增加使营业成本随之增加。
3）财务费用比上年同期增加115.49%，主要是报告期公司计提分离交易可转债中用于投资部分资金的利息及银行借款比上年同期增加导致利息支出增加。
4）资产减值损失比上年同期增加312万元，主要是因为根据企业会计准则规定，坏账准备等减值准备由管理费用等科目调整到资产减值损失科目核算所致。
5）投资收益比上年同期增加146.42%，主要是因为公司的参股公司联合商务投资分红所致。
6）营业外收入比上年同期增加339.56%，主要是因为报告期公司2万吨/年聚甲醛技改项目已完工，根据企业会计准则的规定，将与该资产有关的政府补助按资产使用年限分摊计入所致。
7）营业外支出比上年同期增加264.86%,主要是因为控股子公司CPIC处理固定资产报废损失。
8）少数股东损益比上年同期增加29.43%，主要是报告期控股子公司CPIC利润增加。
5.4主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
5.5利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用√不适用
5.6募集资金使用情况
5.6.1募集资金运用
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 46,423
募集资金总额 100,000
已累计使用募集资金总额 46,423
是否符
拟投入 实际投 产生收 是否符合计划进
承诺项目 是否变更项目 合预计
金额 入金额 益情况 度
收益
增资天安公司 26,000 否 26,000 是
6万吨/年聚甲醛
74,000 否 20,423 是
项目
合计 100,000 -- 46,423 -- --
未达到计划进度和预计收益
的说明（分具体项目）
变更原因及变更程序说明
（分具体项目）
尚未使用的募集资金用途及
存入募集资金专户
去向
5.6.2变更项目情况
□适用√不适用
5.7董事会下半年的经营计划修改计划
□适用√不适用
5.8预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
5.9公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
5.10公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用√不适用
6重要事项
6.1收购、出售资产及资产重组
6.1.1收购资产
□适用√不适用
6.1.2出售资产
□适用√不适用
6.1.3自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。
□适用√不适用
6.2担保事项
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保 担保 是否履 是否为关联方担保
担保金额
象名称 签署日） 类型 期 行完毕 （是或否）
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计（A）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 27,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 47,000
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 47,000
担保总额占公司净资产的比例 15.62
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 47,000
6.3非经营性关联债权债务往来
□适用√不适用
6.4重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
6.5其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.5.1公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
√适用□不适用
序 股票代 持股数量 占该公司股权 初始投资成本
简称 会计核算科目
号 码 (股) 比例(%) （元）
1 002129 中环股份 3,000 17,430.00 交易性金融资产
期末持有的其他证券投资 -- -- 17,430.00 --
合计 -- -- 17,430.00 --
6.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
6.5.3其他重大事项的说明
√适用□不适用
1、根据公司2006年10月27日召开的第四届董事会第三次会议决议审议通过了《公司投资1000万美元设立重庆和成材料有限公司的议案》，后重庆合成材料有限公司更名为重庆天勤材料有限公司，2007年2月25日公司支付天勤公司投资款1000万美元（折合人民币7,860万元）。
2、公司经中国证券监督管理委员会“证券发行字[2007]8号”文批准于2007年1月29日发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，发行总额为人民币10亿元，票面金额100.00元/张，发行数量100万手，发行价格按票面金额发行。扣除保荐费及承销费3,460万元后，2007年2月5日公司实际收到募集资金96,540万元。
3、根据公司2006年6月6日召开的第四届董事会第一次会议决议通过的《关于审议本次发行分离交易的可转换公司债券募集资金投向可行性的议案》,公司将发行分离交易的可转换公司债券募集资金中的2.6亿元增资天安公司。
4、公司2007年5月17日召开的第四届董事会第六次会议审议通过的《公司为控股子公司云南天安化工有限公司提供2.7亿元银行贷款担保的议案》，公司为控股子公司云南天安化工有限公司提供2.7亿元银行贷款担保。
5、公司于2007年6月14日召开四届七次董、监事会，会议审议通过公司自筹资金61,200万元参与呼伦贝尔金新化工有限公司增资扩股的议案。本次增资扩股后，金新化工的注册资本变更为120,000万元，其中公司出资占总股本的51%；金新化工由外商独资企业变更为中外合资企业。该项投资尚须公司股东大会审议批准。该项目环评报告已获国家环保总局环审[2007]209号文批复通过。该项目尚须国家有关部门核准。
7财务报告
7.1审计意见
财务报告 √未经审计□审计
7.2财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 5.1 1,424,018,882.55 810,537,534.96
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 5.2 46,560.00 10,417,490.00
应收票据 5.3 66,311,450.53 105,368,600.23
应收账款 5.4 324,623,403.95 229,555,173.52
预付款项 5.5 386,732,624.04 348,102,090.55
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 5.6 89,060,041.49 48,253,345.81
买入返售金融资产
存货 5.7 602,771,496.73 516,354,240.07
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,893,564,459.29 2,068,588,475.14
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5.8 14,650,000.00 14,650,000.00
投资性房地产
固定资产 5.9 4,697,946,621.58 4,027,987,528.95
在建工程 5.10 2,755,660,213.98 1,988,306,646.98
工程物资 5.11 332,891,036.67 432,265,565.84
固定资产清理 5.12 4,539,260.25
生产性生物资产
油气资产
无形资产 5.13 149,082,463.42 139,650,337.18
开发支出
商誉 5.14 22,653,704.92
长期待摊费用 5.15 7,447,793.66 7,675,745.66
递延所得税资产 5.16 4,350,625.80 3,876,212.91
其他非流动资产
非流动资产合计 7,989,221,720.28 6,614,412,037.52
资产总计 10,882,786,179.57 8,683,000,512.66
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
合并资产负债表（续）
2007年06月30日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 5.18 447,654,520.00 585,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 5.19 295,283,177.44 98,933,208.88
应付账款 5.20 503,323,705.16 477,218,378.08
预收款项 5.21 216,735,347.01 255,073,686.32
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5.22 94,088,397.92 83,918,416.10
应交税费 5.23 69,485,603.45 60,298,343.55
应付利息 12,474,767.53 4,101,104.38
其他应付款 5.24 107,709,349.56 106,477,180.52
应付股利 5.25 32,255,907.19
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 5.26 319,500,000.00 181,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,098,510,775.26 1,852,520,317.83
非流动负债：
长期借款 5.27 2,730,696,207.21 2,167,208,670.63
应付债券 5.28 882,653,417.01
长期应付款 5.29 516,148,646.99 534,762,313.74
专项应付款 5.30 121,000,000.00 142,915,259.19
预计负债
递延所得税负债 5.31 4,369.50 139,537.20
其他非流动负债 20,939,714.19
非流动负债合计 4,271,442,354.90 2,845,025,780.76
负债合计 6,369,953,130.16 4,697,546,098.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5.32 536,350,269.00 536,350,269.00
资本公积 5.33 1,044,508,411.46 953,651,927.37
减：库存股
盈余公积 5.34 984,092,379.16 984,092,379.16
一般风险准备
未分配利润 5.35 444,304,041.33 329,333,628.45
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,009,255,100.95 2,803,428,203.98
少数股东权益 1,503,577,948.46 1,182,026,210.09
所有者权益合计 4,512,833,049.41 3,985,454,414.07
负债和所有者权益总计 10,882,786,179.57 8,683,000,512.66
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
母公司资产负债表
2007年06月30日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 691,685,663.16 437,310,446.90
交易性金融资产 46,560.00 10,417,490.00
应收票据 3,841,750.00
应收账款 6.1 913,713.65 1,862,852.53
预付款项 155,114,006.68 117,572,087.77
应收利息
应收股利
其他应收款 6.2 2,047,141.28 2,045,108.35
存货 202,304,490.99 184,001,279.33
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,052,111,575.76 757,051,014.88
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 6.3 2,199,365,111.93 1,821,569,844.68
投资性房地产
固定资产 1,516,413,251.33 1,585,336,662.31
在建工程 267,471,805.15 174,007,707.07
工程物资 7,927,086.03 37,030,631.50
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,850,000.00
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,308,828.33 1,771,754.37
其他非流动资产
非流动资产合计 3,992,486,082.77 3,621,566,599.93
资产总计 5,044,597,658.53 4,378,617,614.81
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
母公司资产负债表（续）
2007年06月30日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 126,000,000.00 436,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 16,766,074.59 17,216,723.81
应付账款 39,445,716.39 70,407,915.02
预收款项 730,129.36 8,557,702.47
应付职工薪酬 22,808,806.84 10,718,655.05
应交税费 75,810,660.53 60,952,828.95
应付利息 5,650,148.33
应付股利
其他应付款 83,248,597.65 77,281,065.14
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 370,460,133.69 681,134,890.44
非流动负债：
长期借款 329,400,000.00 330,031,400.00
应付债券 882,653,417.01
长期应付款 516,148,646.99 534,762,313.74
专项应付款 6,000,000.00 27,915,259.19
预计负债
递延所得税负债 4,369.50 139,537.20
其他非流动负债 20,939,714.19
非流动负债合计 1,755,146,147.69 892,848,510.13
负债合计 2,125,606,281.38 1,573,983,400.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 536,350,269.00 536,350,269.00
资本公积 1,044,337,001.96 953,651,927.37
减：库存股
盈余公积 930,783,956.46 930,783,956.46
未分配利润 407,520,149.73 383,848,061.41
所有者权益（或股东权益）合计 2,918,991,377.15 2,804,634,214.24
负债和所有者权益（或股东权
5,044,597,658.53 4,378,617,614.81
益）总计
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:�