金发科技：增发招股意向书摘要
股票简称:金发科技 股票代码:600143
广州金发科技股份有限公司增发招股意向书摘要
注册地址:广州市天河区天河北路890号广州国际科贸中心12楼
保荐人
（主承销商）:广发证券股份有限公司
公告时间:2007年7月19日
保荐人：
广发证券股份有限公司
声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
第一节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：广州金发科技股份有限公司
英文名称：GUANGZHOU KINGFA SCI.&TEC. Co.,Ltd.
注册地址：广州市天河区天河北路890号广州国际科贸中心12楼
股票简称：金发科技
股票代码：600143
股票上市地：上海证券交易所
二、本次发行要点
（一）核准情况
2007年3月12日，公司2006年年度股东大会审议通过了《关于申请公募增发人民币普通股（A股）的议案》，增发决议的有效期为自本次股东大会审议通过之日起12个月内。
本次公开发行申请于2007年7月18日获得了中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］176号文核准。
（二）发行股票的类型、每股面值和数量
1、发行股票种类：人民币普通股（A股）。
2、每股面值：人民币1.00元。
3、发行数量：本次发行数量不超过5,000万股，具体发行数量授权公司董事会与主承销商协商确定。（公司在2007年3月12日召开的2006年度股东大会上对本次发行数量作出了如下决议："本次发行数量不超过2,500万股。本次发行前若公司因利润分配、资本公积金转增股本导致公司股本变化时，本次发行数量将按照公司股本变化的比例作相应调整，具体发行数量授权公司董事会与主承销商协商确定"。鉴于公司已经在2007年3月20日实施了2006年度的利润分配、资本公积金转增股本方案，公司的总股本已由原来的31,850万股变更为63,700万股。因此，本次发行数量由决议中的"不超过2,500万股"变更为"不超过5,000万股"）。
（三）发行价格及定价方式
发行价为36.98元/股，为公告招股意向书前一个交易日均价。
（四）预计募集资金量
预计本次募集资金量不超过85,171.35万元，若按募集资金85,171.35万元计算，预计募集资金净额（扣除发行费用）为82,556.35万元。募集资金将存放于公司专项存储的账户（开户行：中国工商银行广州第三支行，账号：3602028929200173288；开户行：中国银行广州白云支行，账号：845014078628093001）。
三、发行方式与发行对象
（一）发行方式
本次发行采取网上、网下发行的方式。
（二）发行对象
发行对象为持有上海证券交易所A股股票帐户的自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止者除外），本次发行股权登记日在册的股东具有一定比例的优先认购权，该部分股东认购股票的数量授权公司董事会与主承销商协商确定。
四、承销方式和承销期
本次发行由保荐人（主承销商）组织的承销团以余额包销的方式承销，承销期的起止时间为2007年7月19日－2007年7月31日。
五、发行费用
本次发行费用根据募集资金金额初步估算如下：（假设募集资金为85,171.35万元）
项目 金额（万元）
保荐及承销费用 2109
会计师费用 50
律师费用 60
推介费用 150
信息披露费用 246
合计 2615
上述推介费用包括宣传费用、推介会议费用、资料印刷费用，为预估金额，根据实际情况可能会发生增减。
以上发行费用预算系根据本次发行预计募集资金额85,171.35万元编制，实际发行费用根据实际募集资金额的变化而发生变化。
六、主要日程与停复牌安排
日期 发行安排 停牌安排
T-2日
（7月19日） 登招股意向书摘要、网上、 上午9：30－10：30停牌，
网下发行公告、路演公告 其后正常交易
T-1日
（7月20日） 网上路演、股权登记日 正常交易
（7月23日） 网上、网下申购日，网下申购定
金缴款日（申购定金截止到帐时
间为当日17：00时） 停 牌
T＋1日
（7月24日） 网下申购定金验资
T＋2日
（7月25日） 网上申购定金验资，确定网上、
T＋3日 网下发行股数，计算配售比例、中签率
（7月26日） 刊登网下发行结果及网上中签率公告，退还
未获配售的网下申购定金，网下申购投资者
根据配售结果补缴余款（到帐截止时间为当
日17：00时），网上摇号抽签。
T＋4日
（7月27日） 刊登网上中签结果公告，网上申购 正常交易
款解冻，网下申购款验资。
上述日期为工作日，若遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
本次增发结束后，新增股份将申请于上海证券交易所上市。
七、本次发行股份的上市流通
本次增发结束后，本公司将尽快办理增发股份上市的有关手续。
八、本次发行的有关机构
（一）发行人：广州金发科技股份有限公司
法定代表人： 袁志敏
注册地址： 广州市天河区天河北路890号广州国际科贸中心12楼
联系电话： 020－87037333
传真号码： 020－87037827
联系人： 吴诚 罗小兵
（二）保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司
法定代表人： 王志伟
注册地址： 广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼2611室
联系电话： 020－87555888
传真号码： 020－87557566
项目联系人： 杨德彬 胡军 敖小敏 陈颖慧
（三）发行人律师事务所：广东南国德赛律师事务所
负责人： 彭清正
注册地址： 广州市天河北路233号中信广场5401－5408室
联系电话： 020－38771000
传真号码： 020－38771698
经办律师： 颜湘蓉 何铭华
（四）审计及验资机构：深圳大华天诚会计师事务所
负责人： 范荣
注册地址： 广东省深圳福田区滨海大道5022号联合广场B座11楼
联系电话： 0755-82966036
传真号码： 0755-82900965
经办注册会计师： 叶东 范荣
（五）保荐人（主承销商）收款银行：工行广州市第一支行
户 名：广发证券股份有限公司
收款账号：3602000129200257965
（六）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
第二节 主要股东情况
一、公司股本总额和前10名股东的持股情况
本次发行前，公司股本总额为63,700万股。
截至2007年3月20日（2006年度利润分配和资本公积金转增股本完成之日），公司前10名股东的持股情况如下：
表 截止2007年3月20日公司前10名股东持股情况
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例
1 袁志敏 137,442,552 21.58％
2 宋子明 85,424,682 13.41％
3 熊海涛 48,415,900 7.60％
4 夏世勇 30,038,028 4.72％
5 李南京 27,551,648 4.33％
6 丰和价值证券投资基金 21,187,836 3.33％
7 汇添富均衡增长股票型 18,628,704 2.92％
证券投资基金
8 富国天益价值证券投资基金 15,062,384 2.36％
9 泰和证券投资基金 12,959,090 2.03％
10 张振广 9,794,580 1.54％
=================续上表
序号 股东名称 股份性质 股份限售情况
1 袁志敏 境内自然人持股 注1、注7、注8
2 宋子明 境内自然人持股 注1、注8
3 熊海涛 境内自然人持股 注1、注2、注6、注7、注8
4 夏世勇 境内自然人持股 注1、注3、注6、注7、注8
5 李南京 境内自然人持股 注1、注4、注6、注7、注8
6 丰和价值证券投资基金 社会公众股 非限售流通股
7 汇添富均衡增长股票型 社会公众股 非限售流通股
证券投资基金
8 富国天益价值证券投资基金社会公众股 非限售流通股
9 泰和证券投资基金 社会公众股 非限售流通股
10 张振广 境内自然人持股 注5、注6、注7 注8
注1：目前所持有的有限售条件流通股自获得上市流通权之日（2005年8月9日）起，在六十个月内不上市交易或者转让；在前项承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售的股份占公司股份总数的比例在任何十二个月期限内均不超过百分之五。且所持有的有限售条件流通股股份在上述锁定期限届满后，其通过证券交易所挂牌出售的价格不低于人民币16元。在公司因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股份或股东权益变化时，上述设定的价格（16元）将按以下公式进行复权计算：
派息时：P1=P-D
送股或转增股本：P1=P/（1+N）
送股或转增股本并同时派息：P1=（P-D）/（1+N）
增发新股或配股：P1=（P+AK）/（1+K）
三项同时进行： P1=（P-D+AK）/（1+K+N）
其中，P=16元，P1为调整后的价格，D为每股派息，N为送股率或转增股本率，增发新股或配股率为K，新股价或配股价为A。
注2：其来源于受让的宋子明先生的有限售条件的激励股份732,730股不受16元价格限制。
注3：其来源于受让的宋子明先生的有限售条件的激励股份1,484,670股不受16元价格限制。
注4：其来源于受让的宋子明先生的有限售条件的激励股份694,528股不受16元价格限制。
注5：张振广持有的非限售股份为9,376,434 股，限售股份为418,146 股。
注6：其来源于受让的宋子明先生的有限售条件的激励股份，自获得上市流通权之日（2005年8月9日）起在六十个月内不上市交易或转让。
注7：担任公司董事、监事、高级管理人员的股东，除遵守上述限售条件外，其获得上市流通权的公司股份还需依据国家相关法律法规及规范性文件的有关规定出售或转让。
注8：通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内将及时履行公告义务。
第三节 财务会计信息及管理层讨论和分析
一、最近三个会计年度财务报表
以下资料均引自广东康元会计师事务所有限公司审计的本公司2004、2005年财务报告及深圳大华天诚会计师事务所审计的本公司2006年财务报告。
最近三年公司合并资产负债表、利润表、现金流量表及所有者权益变动表如下：
合并资产负债表（资产部分）
单位：人民币元
资产 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 503,833,267.22 210,910,691.35 316,851,854.08
短期投资 - -
应收票据 221,752,309.68 199,131,174.60 151,578,887.60
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 796,253,112.38 610,519,671.82 434,137,652.52
其他应收款 6,453,584.11 10,118,904.82 4,754,506.01
预付账款 112,695,595.70 29,915,452.56 25,938,266.97
应收补贴款 - -
存货 709,211,497.19 548,305,349.60 434,420,890.96
待摊费用 10,286,806.97 1,978,929.05 29,136.00
一年内到期的 - -
长期债权投资
其他流动资产 - -
流动资产合计 2,360,486,173.25 1,610,880,173.80 1,367,711,194.14
长期投资：
长期股权投资 - - -
长期债权投资 - - -
长期投资合计 - - -
其中：合并价差 - - -
其中：股权投资差额 - - -
固定资产：
固定资产原价 470,579,045.52 300,496,514.45 270,923,808.61
减：累计折旧 84,663,292.15 59,183,669.70 41,615,330.13
固定资产净值 385,915,753.37 241,312,844.75 229,308,478.48
减：固定资产减值准备 18,600.00 18,600.00 18,600.00
固定资产净额 385,897,153.37 241,294,244.75 229,289,878.48
工程物资 - -
在建工程 109,183,632.66 172,399,543.15 51,221,333.84
固定资产清理 - -
固定资产合计 495,080,786.03 413,693,787.90 280,511,212.32
无形资产及其
他资产：
无形资产 26,841,029.70 8,620,506.90 8,845,839.18
长期待摊费用 - 269,515.97 -
其他长期资产 - -
无形资产及其 26,841,029.70 8,890,022.87 8,845,839.18
他资产合计
递延税项：
递延税款借项 - -
资产总计 2,882,407,988.98 2,033,463,984.57 1,657,068,245.64
合并资产负债表（负债及所有者权益部分）
单位：人民币元
负债及所有者权益 2006.12.31 2005.12.31 2004.12 .31
流动负债：
短期借款 458,759,653.76 190,000,000.00 139,829,800.00
应付票据 469,979,432.10 284,287,000.91 208,329,252.69
应付账款 481,566,215.96 360,795,599.75 253,247,761.81
预收账款 54,854,428.47 61,655,662.02 22,952,016.08
应付工资 4,935,261.40 6,274,210.55 3,540,590.56
应付福利费 14,311,022.50 9,530,372.01 5,163,006.59
应付股利 - - -
应交税金 8,240,368.34 8,455,196.93 14,843,291.04
其他应交款 1,439,623.46 1,354,749.16 2,965,228.20
其他应付款 36,176,451.83 45,033,580.82 24,724,993.13
预提费用 11,689,569.90 5,414,403.27 2,108,914.52
预计负债 - - -
一年内到期的 30,000,000.00 58,000,000.00 47,000,000.00
长期负债
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,571,952,027.72 1,030,800,775.42 724,704,854.62
长期负债：
长期借款 25,000,000.00 20,000,000.00 78,000,000.00
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 16,339,200.00 12,303,000.00 3,930,000.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 41,339,200.00 32,303,000.00 81,930,000.00
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计 1,613,291,227.72 1,063,103,775.42 806,634,854.62
少数股东权益 28,061,819.02 25,258,771.27 23,027,027.76
所有者权益（
或股东权益）：
股本 318,500,000.00 227,500,000.00 175,000,000.00
资本公积 298,650,282.35 389,257,322.35 439,957,322.35
盈余公积 99,421,547.29 69,253,252.73 44,851,785.29
其中：法定公益金 - 22,740,802.94 14,606,980.46
未分配利润 524,483,112.60 259,090,862.80 167,597,255.62
拟分配现金股利 - 11,375,000.00 35,000,000.00
外币报表折算差额 - -
减：未确认投资损失 - -
所有者权益合计 1,241,054,942.24 945,101,437.88 827,406,363.26
负债和所有者权益总计 2,882,407,988.98 2,033,463,984.57 1,657,068,245.64
合并利润表
单位：人民币元
项 目 2006年 2005年 2004年
一、主营业务收入 4,651,811,484.86 3,454,873,302.08 2,391,575,738.45
减：主营业务成本 4,068,706,947.18 3,097,414,903.69 2,142,666,945.22
主营业务税金及附加 4,100,272.45 3,193,132.31 2,437,042.95
二、主营业务利润 579,004,265.23 354,265,266.08 246,471,750.28
加：其他业务利润 742,204.00 709,960.34 147,972.07
减:
营业费用 82,053,227.48 59,484,936.03 46,895,882.11
管理费用 103,884,109.01 84,634,864.24 61,957,610.91
财务费用 38,659,976.63 26,295,787.73 17,160,997.09
三、营业利润 355,149,156.11 184,559,638.42 120,605,232.24
加：投资收益 - - -
补贴收入 57,000.00 - -
营业外收入 599,366.14 62,368.07 234,929.67
减：营业外支出 493,074.44 1,456,319.81 507,367.71
四、利润总额 355,312,447.81 183,165,686.68 120,332,794.20
减：所得税 45,580,895.70 17,888,968.55 16,268,886.99
减：少数股东损益 2,796,007.75 1,741,743.51 -590,382.64
加：未确认投资损失 - - -
五、净利润 306,935,544.36 163,534,974.62 104,654,289.85
加：年初未分配利润 259,090,862.80 167,597,255.62 141,838,175.22
其他转入 - - -
六、可供分配的利润 566,026,407.16 331,132,230.24 246,492,465.07
减：提取法定盈余公积 30,168,294.56 16,267,644.96 10,465,428.98
提取法定公益金 8,133,822.48 5,232,714.49
提取职工奖励及
福利基金 - - -
提取储备基金 - - -
提取企业发展基金 - - -
利润归还投资 - - -
七、可供股东分
配的利润 535,858,112.60 306,730,762.80 230,794,321.60
减：应付优先股股利 - - -
提取任意盈余公积 - - -
应付普通股股利 11,375,000.00 47,639,900.00 63,197,065.98
转作股本的普通股股利 - - -
八、未分配利润 524,483,112.60 259,090,862.80 167,597,255.62
合并现金流量表
单位：人民币元
项 目 2006年 2005年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,635,778,739.38 3,461,022,295.67
收到的税费返还 3,582,052.38 -
收到的其他与经营活动有关的现金 23,709,154.77 4,430,800.79
现金流入小计 4,663,069,946.53 3,465,453,096.46
购买商品、接受劳务支付的现金 4,171,966,803.63 3,173,342,447.14
支付给职工以及为职工支付的现金 65,900,473.61 43,818,254.59
支付的各项税费 89,820,789.44 61,152,459.92
支付的其他与经营活动有关的现金 92,198,044.84 87,102,934.66
现金流出小计 4,419,886,111.52 3,365,416,096.31
经营活动产生的现金流量净额 243,183,835.01 100,037,000.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - -
其中：出售子公司收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他 184,800.00 354,777.00
长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 184,800.00 354,777.00
购建固定资产、无形资产和其他 160,136,488.36 159,189,612.03
长期资产所支付的现金
投资所支付的现金 - -
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 160,136,488.36 159,189,612.03
投资活动产生的现金流量净额 -159,951,688.36 -158,834,835.03
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - 490,000.00
其中：子公司吸收少数股东 - 490,000.00
权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 633,130,098.76 300,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - 11,840,000.00
现金流入小计 633,130,098.76 312,330,000.00
偿还债务所支付的现金 386,206,800.00 296,691,125.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 37,232,869.54 62,782,202.85
其中：支付少数股东的股利 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 - -
其中：子公司依法减资支 - -
付给少数股东的现金
现金流出小计 423,439,669.54 359,473,327.85
筹资活动产生的现金流量净额 209,690,429.22 -47,143,327.85
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 292,922,575.87 -105,941,162.73
=================续上表
项 目 2004年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,091,185,015.01
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 4,426,728.84
现金流入小计 2,095,611,743.85
购买商品、接受劳务支付的现金 2,101,553,210.54
支付给职工以及为职工支付的现金 36,372,417.81
支付的各项税费 41,718,551.37
支付的其他与经营活动有关的现金 54,006,969.13
现金流出小计 2,233,651,148.85
经营活动产生的现金流量净额 -138,039,405.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 14,800.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 14,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 112,571,841.28
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 112,571,841.28
投资活动产生的现金流量净额 -112,557,041.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 474,833,955.33
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
借款所收到的现金 271,762,295.06
收到的其他与筹资活动有关的现金 8,200,791.00
现金流入小计 754,797,041.39
偿还债务所支付的现金 156,368,401.14
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 77,632,972.06
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 4,742,496.02
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 238,743,869.22
筹资活动产生的现金流量净额 516,053,172.17
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 265,456,725.89
合并现金流量表补充材料
单位：人民币元
项 目 2006年 2005年
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 306,935,544.36 163,534,974.62
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列) 2,796,007.75 1,741,743.51
减：未确认的投资损失 - -
加：计提的资产减值准备 671,107.29 2,422,606.85
固定资产折旧 22,123,194.16 20,545,219.19
无形资产摊销 435,812.59 225,332.28
长期待摊费用摊销 269,515.97 -
待摊费用减少（减：增加） -8,307,877.92 -1,949,793.05
预提费用增加（减：减少） 6,275,166.63 2,032,026.71
处理固定资产、无形资产和其他 -26,772.57 300,925.70
长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失 339,893.12 345,681.53
财务费用 25,249,054.08 15,142,302.85
投资损失（减：收益） - -
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -160,906,147.59 -113,884,458.64
经营性应收项目的减少(减：增加) -287,469,398.07 -233,275,890.70
经营性应付项目的增加(减：减少) 334,798,735.21 242,856,329.30
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 243,183,835.01 100,037,000.15
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 503,833,267.22 210,910,691.35
减：现金的期初余额 210,910,691.35 316,851,854.08
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 292,922,575.87 -105,941,162.73
==============续上表
项 目 2004年
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 104,654,289.85
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列) -590,382.64
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 3,231,342.99
固定资产折旧 14,504,942.97
无形资产摊销 224,148.28
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 29,084.00
预提费用增加（减：减少） 680,011.32
处理固定资产、无形资产和其他 176.25
长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失 23,806.78
财务费用 17,148,792.27
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -184,875,137.79
经营性应收项目的减少(减：增加) -333,231,958.42
经营性应付项目的增加(减：减少) 240,161,479.14
其他
经营活动产生的现金流量净额 -138,039,405.00
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 316,851,854.08
减：现金的期初余额 51,395,128.19
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 265,456,725.89
最近三年所有者权益变动表
单位：人民币元
项 目 2006年 2005年 2004年
一、股本
期初数 227,500,000.00 175,000,000.00 130,000,000.00
本期增加 91,000,000.00 52,500,000.00 45,000,000.00
本期减少 - -
期末数 318,500,000.00 227,500,000.00 175,000,000.00
二、资本公积
期初数 389,257,322.35 439,957,322.35 11,843,367.02
本期增加 392,960.00 1,800,000.00 428,113,955.33
本期减少 91,000,000.00 52,500,000.00 -
期末数 298,650,282.35 389,257,322.35 439,957,322.35
三、盈余公积
期初数 *69,253,252.73 30,244,804.83 19,779,375.85
本期增加 52,909,097.50 16,267,644.96 10,465,428.98
本期减少 22,740,802.94 -
期末数 99,421,547.29 46,512,449.79 30,244,804.83
四、法定公益金
期初数 22,740,802.94 14,606,980.46 9,374,265.97
本期增加 - 8,133,822.48 5,232,714.49
本期减少 22,740,802.94 -
期末数 - 22,740,802.94 14,606,980.46
五、未分配利润
期初数 259,090,862.80 167,597,255.62 141,838,175.22
本期增加 306,935,544.36 163,534,974.62 88,956,146.38
本期减少 41,543,294.56 72,041,367.44 63,197,065.98
期末数 524,483,112.60 259,090,862.80 167,597,255.62
股东权益合计
期初数 945,101,437.88 827,406,363.26 312,835,184.06
本期增加 451,237,601.86 242,236,442.06 577,768,245.18
本期减少 155,284,097.50 124,541,367.44 63,197,065.98
期末数 1,241,054,942.24 945,101,437.88 827,406,363.26
注：根据财企（2006）67号文规定：从2006年1月1日起，按照《公司法》组建的企业根据公司法第167条进行利润分配，不再提取公益金。本公司根据规定，对2005年12月31日的法定公益金结余数转作法定盈余公积。
二、2007年第1季度公司比较式财务报表
资产负债表
单位: 人民币元
项目 合并
2007年3月31日 2007年1月1日
流动资产：
货币资金 475,547,289.25 503,833,267.22
应收票据 224,362,970.48 221,752,309.68
应收账款 817,573,837.90 796,253,112.38
预付款项 166,436,210.97 128,573,883.48
其他应收款 18,252,994.33 6,453,584.11
存货 750,543,631.50 709,211,497.19
流动资产合计 2,452,716,934.43 2,366,077,654.06
非流动资产：
长期股权投资
固定资产 381,383,000.60 385,897,153.37
在建工程 131,353,207.32 103,592,151.85
无形资产 136,555,321.43 26,841,029.70
递延所得税资产 3,384,377.26 2,517,821.68
非流动资产合计 652,675,906.61 518,848,156.60
资产总计 3,105,392,841.04 2,884,925,810.66
流动负债：
短期借款 537,453,061.83 458,759,653.76
应付票据 569,277,904.14 469,979,432.10
应付账款 471,977,583.43 481,566,215.96
预收款项 88,212,433.73 54,854,428.47
应付职工薪酬 6,958,888.23 19,246,283.90
应交税费 39,357,934.54 9,679,991.80
其他应付款 58,117,178.87 47,866,021.73
一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 30,000,000.00
流动负债合计 1,801,354,984.77 1,571,952,027.72
非流动负债：
长期借款 25,000,000.00 25,000,000.00
专项应付款 25,428,100.00 16,339,200.00
非流动负债合计 50,428,100.00 41,339,200.00
负债合计 1,851,783,084.77 1,613,291,227.72
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 637,000,000.00 318,500,000.00
资本公积 105,914,547.34 353,870,349.47
减：库存股
盈余公积 99,421,547.29 99,421,547.29
未分配利润 382,601,767.94 471,766,449.92
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,224,937,862.57 1,243,558,346.68
少数股东权益 28,671,893.70 28,076,236.26
所有者权益（或股东权益）合计 1,253,609,756.27 1,271,634,582.94
负债和所有者权益（或股东权益）合计 3,105,392,841.04 2,884,925,810.66
====================续上表
项目 母公司
2007年3月31日 2007年1月1日
流动资产：
货币资金 412,246,869.02 449,412,606.55
应收票据 174,858,269.95 192,765,738.98
应收账款 666,382,517.75 623,149,201.32
预付款项 143,064,621.18 122,230,514.78
其他应收款 120,665,662.07 108,559,927.48
存货 608,801,057.44 595,004,814.93
流动资产合计 2,126,018,997.41 2,091,122,804.04
非流动资产：
长期股权投资 238,547,212.94 238,547,212.94
固定资产 268,390,956.27 268,482,025.70
在建工程 71,549,666.80 54,391,735.48
无形资产 122,455,483.78 16,982,560.31
递延所得税资产 3,211,469.75 2,303,896.84
非流动资产合计 704,154,789.54 580,707,431.27
资产总计 2,830,173,786.95 2,671,830,235.31
流动负债：
短期借款 487,453,061.83 408,759,653.76
应付票据 501,868,920.22 459,169,432.10
应付账款 390,974,140.64 384,030,971.88
预收款项 81,345,979.70 51,196,264.72
应付职工薪酬 3,231,573.88 16,135,737.98
应交税费 38,486,364.12 4,814,656.31
其他应付款 44,660,821.27 41,715,803.29
一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 30,000,000.00
流动负债合计 1,578,020,861.66 1,395,822,520.04
非流动负债：
长期借款 25,000,000.00 25,000,000.00
专项应付款 20,660,000.00 13,760,000.00
非流动负债合计 45,660,000.00 38,760,000.00
负债合计 1,623,680,861.66 1,434,582,520.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 637,000,000.00 318,500,000.00
资本公积 105,914,547.34 353,870,349.47
减：库存股
盈余公积 99,421,547.29 99,421,547.29
未分配利润 364,156,830.66 465,455,818.51
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 1,206,492,925.29 1,237,247,715.27
负债和所有者权益（或股东权益）合计 2,830,173,786.95 2,671,830,235.31
利 润 表
单位：人民币元
项目 合并
2007年一季度 2006年一季度
一、营业收入 1,164,365,412.30 855,183,511.36
减：营业成本 1,015,563,476.63 749,714,100.63
营业税金及附加 2,234,655.34 574,438.44
销售费用 22,304,246.89 17,128,503.80
管理费用 23,483,689.30 23,945,479.50
财务费用 14,668,766.15 7,554,401.23
资产减值损失 3,200,872.83 1,966,167.98
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列）
投资收益（损失以"－"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"－"号填列） 82,909,705.16 54,300,419.78
加：营业外收入 508,673.12 61,341.83
减：营业外支出 60,864.38 116,869.14
其中：非流动资产处置净损失 26,137.84 2,807.12
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 83,357,513.90 54,244,892.47
减：所得税费用 12,676,538.44 6,754,770.35
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 70,680,975.46 47,490,122.12
归属于母公司所有者的净利润 70,085,318.02 47,270,580.79
少数股东损益 595,657.44 219,541.33
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.11 0.0742
（二）稀释每股收益 0.11 0.0742
===================续上表
项目 母公司
2007年一季度 2006年一季度
一、营业收入 962,024,277.76 758,139,289.83
减：营业成本 840,184,575.56 666,107,300.38
营业税金及附加 1,782,231.76 391,190.46
销售费用 17,167,989.92 14,063,893.44
管理费用 18,394,716.59 20,725,064.78
财务费用 12,877,156.64 7,555,201.12
资产减值损失 3,636,270.30 1,705,344.29
加：公允价值变动收益（损失以"－"号填列
投资收益（损失以"－"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"－"号填列） 67,981,336.99 47,591,295.36
加：营业外收入 468,673.12 49,235.32
减：营业外支出 39,496.87 84,735.12
其中：非流动资产处置净损失 26,137.84 2,807.12
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 68,410,513.24 47,555,795.56
减：所得税费用 10,459,501.09 6,706,398.64
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 57,951,012.15 40,849,396.92
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
现金流量表
单位：人民币元
项目 合并
2007年一季度 2006年一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,395,096,446.64 818,206,929.54
收到的税费返还 734,699.27 734,699.27
收到的其他与经营活动有关的现金 14,305,460.16 2,039,427.90
经营活动现金流入小计 1,410,136,606.07 820,246,357.44
购买商品、接受劳务支付的现金 1,183,755,278.62 883,563,514.62
支付给职工以及为职工支付的现金 25,292,482.12 15,834,219.06
支付的各项税费 44,810,958.23 15,885,013.51
支付的其他与经营活动有关的现金 92,480,831.47 24,736,773.76
经营活动现金流出小计 1,346,339,550.44 940,019,520.95
经营活动产生的现金流量净额 63,797,055.63 -119,773,163.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 45,000.00 37,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 45,000.00 37,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 82,671,597.17 24,736,692.79
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 82,671,597.17 24,736,692.79
投资活动产生的现金流量净额 -82,626,597.17 -24,698,892.79
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 160,000,000.00 115,508,880.00
收到其他与筹资活动有关的现金 3,200,000.00 3,200,000.00
筹资活动现金流入小计 160,000,000.00 118,708,880.00
偿还债务支付的现金 80,963,600.00 58,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 88,890,013.24 5,106,672.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 169,853,613.24 63,106,672.55
筹资活动产生的现金流量净额 -9,853,613.24 55,602,207.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 397,176.81 397,176.81
五、现金及现金等价物净增加额 -28,285,977.97 -88,869,848.85
加：期初现金及现金等价物余额 503,833,267.22 210,910,691.35
六、期末现金及现金等价物余额 475,547,289.25 122,040,842.50
=================续上表
项目 母公司
2007年一季度 2006年一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,083,428,314.03 722,639,803.00
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 11,280,563.26 1,664,947.74
经营活动现金流入小计 1,095,443,576.56 724,304,750.74
购买商品、接受劳务支付的现金 923,816,774.19 778,220,814.14
支付给职工以及为职工支付的现金 18,232,414.36 13,592,209.73
支付的各项税费 38,547,939.95 14,182,932.22
支付的其他与经营活动有关的现金 74,125,799.50 36,551,800.63
经营活动现金流出小计 1,054,722,928.00 842,547,756.72
经营活动产生的现金流量净额 40,720,648.56 -118,243,005.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 45,000.00 7,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 45,000.00 7,800.0
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 70,129,543.06 23,630,099.0
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 70,129,543.06 23,630,099.09
投资活动产生的现金流量净额 -70,084,543.06 -23,622,299.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 160,000,000.00 115,508,880.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 160,000,000.00 118,708,880.00
偿还债务支付的现金 80,963,600.00 58,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 87,235,419.84 5,106,672.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 168,199,019.84 63,106,672.55
筹资活动产生的现金流量净额 -8,199,019.84 55,602,207.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -37,165,737.53 -86,263,097.62
加：期初现金及现金等价物余额 449,412,606.55 194,558,221.55
六、期末现金及现金等价物余额 412,246,869.02 108,295,123.93
三、2006年及最近一期可比财务报表新旧会计准则差异调节过程
公司在编制2007年一季度财务报表时，根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》及《企业会计准则-应用指南》的有关规定，对可比期间的财务报表进行了调整，现将调整事项说明如下：
（一）2007年1月1日资产负债表调整事项说明
1、不影响所有者权益的调整事项 单位：人民币元
调整事项 合并数
2006年12月31日 调整增加数 调整减少数 2007年1月1日
预付账款 112,695,595.70 15,878,287.78 128,573,883.48
待摊费用 10,286,806.97 10,286,806.97 0.00
在建工程 109,183,632.66 5,591,480.81 103,592,151.85
预提费用 11,689,569.90 11,689,569.90 0.00
其他应付款 36,176,451.83 11,689,569.90 47,866,021.73
应付工资
（职工薪酬） 4,935,261.40 14,311,022.50 19,246,283.90
应付福利费 14,311,022.50 14,311,022.50 0.00
应交税金
（应交税费） 8,240,368.34 1,439,623.46 9,679,991.80
其他应交款 1,439,623.46 1,439,623.46 0.00
根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》及《企业会计准则-应用指南》的有关规定，（1）将待摊费用10,286,806.97元及在建工程5,591,480.81元调整到预付账款中；（2）将预提费用11,689,569.90元调整到其他应付款中；（3）将应付福利费14,311,022.50元及应付工资4,935,261.40元调整到应付职工薪酬中；（4）将其他应交款中应当归属应交税费范围的金额1,439,623.46元调整到应交税费中。
2、影响股东权益的调整事项
下表是"新旧会计准则股东权益差异调节表"，调节后的股东权益金额与2007年一季度资产负债表的期初股东权益金额一致。深圳大华天诚会计师事务所对公司"新旧会计准则股东权益差异调节表"进行了审阅，并出具了深华（2007）专审字047号审阅报告。
新旧会计准则股东权益差异调节表
单位：人民币元
项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（旧会计准则） 1,241,054,942.24
长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
拟以公允价值模式计量的投资性房地产
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
符合预计负债确认条件的辞退补偿
股份支付 -55,220,067.12
符合预计负债确认条件的重组义务
企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
金融工具分拆增加的收益
衍生金融工具
所得税 2,517,821.68
其他 55,220,067.12
少数股东权益 28,061,819.02
2007年1月1日股东权益（新会计准则 1,271,634,582.94
2006 年12 月31 日股东权益（旧会计准则）的金额取自公司按照旧《企业会计准则》和《企业会计制度》 (以下简称"旧会计准则")编制的2006年12 月31日合并资产负债表。该报表业经大华天诚审计，并于2007 年2月12日出具了"深华(2007)股审字006号"标准无保留意见的审计报告。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
（二）2006年1-3月利润表调整事项说明
（新企业会计准则）
营业收入 853,399,797.84 1,783,713.52 855,183,511.36
营业成本 748,112,743.69 1,601,356.94 749,714,100.63
其他业务利润 182,356.58 182,356.58 0.00
管理费用 25,911,647.48 1,966,167.98 23,945,479.50
资产减值损失 0.00 1,966,167.98 1,966,167.98
所得税费用 7,432,230.00 677,459.65 6,754,770.35
少数股东损益 219,719.17 177.84 219,541.33
1、将其他业务利润中的其他业务收入1,783,713.52元及其他业务支出1,601,356.94元分别调整到营业收入及营业成本中。
2、将管理费用中的坏账准备1,966,167.98元调整到资产减值损失中。
3、将影响所得税的递延所得税负债及递延所得税资产按公司享有控股子公司股权份额调整到所得税费用及少数股东损益中。
四、管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析
（一）财务状况分析
本公司主要从事改性塑料的研发、生产、销售及材料贸易，截至2006年12月31日，公司流动资产占总资产的比例为81.89%；固定资产占总资产的比例为17.18%，公司的资产结构较为合理。公司三年以来的负债以短期负债为主，长期负债较少。近三年来，公司生产经营稳定，盈利能力较强，并且注重对股东的回报和长远收益，本公司的资产总额和股东权益稳步增加。
公司近三年资产负债率较为稳定，并低于60%，流动比率、速动比率等指标也均�