云南云天化股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事吴明先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事刘富云先生出席并代为行使表决权。董事白书云先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事张嘉庆先生出席并代为行使表决权。董事杨晓辉先生未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事刘和兴先生出席并代为行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生,主管会计工作负责人财务总监冯驰先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理钟德红先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产(元) 10,363,352,324.27 8,683,000,512.66 19.35
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,944,466,141.96 2,803,428,203.98 5.03
每股净资产(元) 5.4898 5.2269 5.03
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 134,866,681.18 22.92
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.25 22.86
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减(%)
净利润(元) 140,866,528.48 140,866,528.48 -18.69
基本每股收益(元) 0.2626 0.2626 -19.72
稀释每股收益(元) 0.2596 0.2596 -20.61
净资产收益率(%) 4.90 4.90 减少1.37个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 4.76 4.76 减少1.50个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
非流动资产处置损益 -1,812,201.00
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准
587,772.50
定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -391,832.48
其他非经常性损益项目 1,961,732.81
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机
4,085,734.55
构获得的短期投资收益）
所得税影响数 -370,421.04
合计 4,060,785.34
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 32,829
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 7,000,000 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 6,999,765 人民币普通股
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 4,923,197 人民币普通股
中国银行－国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 4,588,980 人民币普通股
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 4,000,001 人民币普通股
金鑫证券投资基金 3,766,352 人民币普通股
中国工商银行－金泰证券投资基金 3,600,000 人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 3,569,113 人民币普通股
申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 3,492,197 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
2007年3月31日 2007年1月1日 增减额 增减比例
货币资金 1,315,839,237.70 810,537,534.96 505,301,702.74 62.34%
交易性金融资产 5,128,250.00 10,417,490.00 -5,289,240.00 -50.77%
应收账款 340,802,599.57 229,555,173.52 111,247,426.05 48.46%
存 货 760,704,172.56 516,354,240.07 244,349,932.49 47.32%
商 誉 22,204,655.04 0 22,204,655.04 100%
短期借款 396,000,000.00 585,000,000.00 -189,000,000.00 -32.31%
应付票据 284,663,924.85 98,933,208.88 185,730,715.97 187.73%
应付利息 5,170,514.08 0 5,170,514.08 100%
应付股利 32,329,217.37 0 32,329,217.37 100%
其他非流动负债 21,327,486.69 0 21,327,486.69 100%
1、截止报告期末，公司资产负债项目大幅变动原因分析：
(1)报告期末，货币资金比期初增加50,530万元，增长62.34%，主要是报告期公司发行了10亿元分离交易可转债。
(2)报告期末，交易性金融资产比期初减少529万元，减少50.77%，主要是报告期出售了部分交易性金融资产。
(3)报告期末，应收帐款比期初增加11,125万元，增长48.46%，主要是公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司（下称CPIC）销售收入大量增加，应收帐款随之增加。
(4)报告期末，存货比期初增加24,435万元，增长47.32%，主要是天盟公司商贸业务增加，存货相应增加。
(5)报告期末,商誉增加2,220万元,是因为本期公司参与了控股子公司CPIC的增资扩股，实际投资成本大于按持股比例应享有CPIC股东权益份额的差额部分形成的商誉。
(6)报告期末，短期借款比期初减少18,900万元，减少32.31%，主要是报告期内公司归还了短期借款。
(7)报告期末，应付票据比期初增加18,573万元，增长187.73%，主要是公司物资采购大量使用票据结算所致。
(8）报告期末,应付利息增加517万元,主要按期计提了分离式可转债应付利息和银行借款利息。
(9)报告期末,应付股利增加3,233万元,主要是由于CPIC实施2006年度利润分配,应付而未付给少数股东的红利。
(10)报告期末，其他非流动负债比期初增加2,133万元，是由于公司2万吨/年聚甲醛技改项目已完工,根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助由专项应付款转入递延收益，在其他非流动负债中列示。
2、报告期，利润表项目大幅变动原因分析：
报告期 上年同期 增减额 增减比例
营业收入 1,200,416,483.82 951,729,977.32 248,686,506.50 26.13%
营业成本 884,164,057.77 641,382,820.86 242,781,236.91 37.85%
财务费用 48,375,086.68 15,926,236.47 32,448,850.21 203.74%
投资收益 4,085,734.55 -70,804.16 4,156,538.71 5870.47%
营业外收入 747,291.48 197,858.01 549,433.47 277.69%
营业外支出 2,363,552.46 91,313.72 2,272,238.74 2488.39%
少数股东损益 31,634,523.26 13,978,570.06 17,655,953.20 126.31%
（1）营业收入比上年同期增加24,868.65万元，增长26.13%,主要是CPIC营业收入增加及天盟公司商贸增加。
（2）营业成本比上年同期增加24,278万元，增长37.85%,主要是公司销售收入增加营业成本随之增加。
（3）财务费用比上年同期增加3,245万元，增长203.74%,主要是报告期公司承担了分离交易可转债的发行费及银行借款比上年同期增加导致利息支出增加。
（4）投资收益比上年同期增加416万元，主要是公司证券投资获得的收益。
（5）营业外收入比上年同期增加55万元，主要是报告期公司2万吨/年聚甲醛技改项目已完工，根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助按资产使用年限分摊计入所致。
（6）营业外支出比上年同期增加227万元，主要是CPIC处理的固定资产损失。
（7）少数股东损益比上年同期增加1,766万元，主要是报告期CPIC实施增资扩股后，少数股东持股比例增加。
3、报告期，公司现金流量表项目大幅变动原因：
报告期 上年同期 增减额 增减比例
经营活动产生的现金流量净 134,866,681.18 109,719,191.01 25,147,490.17 22.92%
投资活动产生的现金流量净额 -795,902,546.46 -484,592,371.45 -311,310,175.01 -64.24%
筹资活动产生的现金流量净额 1,166,814,615.25 337,353,303.61 829,461,311.64 245.87%
（1）报告期末，经营活动产生的现金流量净额比期初增加2,515万元，增加22.92%，主要是本期提高货款回笼率,销售商品收到的货款增加。
（2）报告期末，投资活动产生的现金流量净额比期初减少31,131万元，减少64.24%，主要是公司50万吨合成氨项目、长寿聚甲醛项目、CPIC新建玻纤生产线等工程项目在建设期，所支付的现金增加。
（3）报告期末，筹资活动产生的现金流量净额比期初增加82,946万元，增长245.87%，主要是报告期公司发行10亿元分离交易可转债所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
云天化集团所持非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少在三十六个月内不通过上海证券交易所以竞价交易方式出售。在前项承诺期期满后，其通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十，并且在此期间通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份的价格将不低于12元/股（遇除权除息进行相应调整）。
报告期内，云天化集团严格履行了上述承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
云南云天化股份有限公司
法定代表人：张嘉庆
2007年4月20日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,315,839,237.70 810,537,534.96 808,807,071.21 437,310,446.90
交易性金融资产 5,128,250.00 10,417,490.00 5,128,250.00 10,417,490.00
应收票据 76,345,087.38 105,368,600.23 3,841,750.00
应收账款 340,802,599.57 229,555,173.52 58,933,829.62 1,862,852.53
预付款项 350,060,814.84 348,102,090.55 67,946,984.75 117,572,087.77
应收利息
应收股利 45,012,782.63
其他应收款 56,574,241.49 48,253,345.81 2,096,404.33 2,045,108.35
存货 760,722,240.51 516,354,240.07 178,253,544.52 184,001,279.33
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,905,472,471.49 2,068,588,475.14 1,166,178,867.06 757,051,014.88
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,650,000.00 14,650,000.00 2,219,418,062.05 1,821,569,844.68
投资性房地产
固定资产 4,173,891,508.02 4,027,987,528.95 1,559,355,474.92 1,585,336,662.31
在建工程 2,525,274,769.37 1,988,306,646.98 236,452,555.24 174,007,707.07
工程物资 560,690,604.91 432,265,565.84 90,920,666.25 37,030,631.50
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 150,128,200.90 139,650,337.18 925,000.05 1,850,000.00
开发支出
商誉 22,204,655.04
长期待摊费用 7,650,171.01 7,675,745.66 1,285,484.99 1,771,754.37
递延所得税资产 3,389,943.53 3,876,212.91
其他非流动资产
非流动资产合计 7,457,879,852.78 6,614,412,037.52 4,108,357,243.50 3,621,566,599.93
资产总计 10,363,352,324.27 8,683,000,512.66 5,274,536,110.56 4,378,617,614.81
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 396,000,000.00 585,000,000.00 246,000,000.00 436,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 284,663,924.85 98,933,208.88 22,828,192.81 17,216,723.81
应付账款 503,878,976.09 477,218,378.08 46,275,669.89 70,407,915.02
预收款项 322,851,874.18 255,073,686.32 358,112.95 8,557,702.47
应付职工薪酬 80,415,765.06 79,683,068.04 13,196,054.63 10,718,655.05
应交税费 55,729,753.68 60,298,343.55 63,549,974.38 60,952,828.95
应付利息 5,170,514.08 2,519,458.33
应付股利 32,329,217.37
其他应付款 106,204,036.93 110,712,528.58 75,028,550.38 77,281,065.14
一年内到期的非流动负债 235,500,000.00 181,500,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,022,744,062.24 1,848,419,213.45 469,756,013.37 681,134,890.44
非流动负债：
长期借款 2,244,109,389.95 2,171,309,775.01 329,400,000.00 330,031,400.00
应付债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
长期应付款 546,386,117.98 534,762,313.74 546,386,117.98 534,762,313.74
专项应付款 121,000,000.00 142,915,259.19 6,000,000.00 27,915,259.19
预计负债
递延所得税负债 452,071.51 139,537.20 452,071.51 139,537.20
其他非流动负债 21,327,486.69 21,327,486.69
非流动负债合计 3,933,275,066.13 2,849,126,885.14 1,903,565,676.18 892,848,510.13
负债合计 5,956,019,128.37 4,697,546,098.60 2,373,321,689.55 1,573,983,400.57
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 536,350,269.00 536,350,269.00 536,350,269.00 536,350,269.00
资本公积 953,823,336.87 953,651,927.37 953,651,927.37 953,651,927.37
减：库存股
盈余公积 984,092,379.16 984,092,379.16 930,783,956.46 930,783,956.46
未分配利润 470,200,156.93 329,333,628.45 480,428,268.18 383,848,061.41
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,944,466,141.96 2,803,428,203.98
少数股东权益 1,462,867,053.94 1,182,026,210.09
所有者权益（或股东权益）合计 4,407,333,195.90 3,985,454,414.07 2,901,214,421.01 2,804,634,214.24
负债和所有者权益（或股东权益）合计 10,363,352,324.27 8,683,000,512.66 5,274,536,110.56 4,378,617,614.81
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
利润表
2007年3月31日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,200,416,483.82 951,729,977.32 410,998,732.52 417,905,350.59
减：营业成本 884,164,057.77 641,382,820.86 243,747,055.85 239,952,909.31
营业税金及附加 1,064,136.96 915,381.40 1,008,141.53 781,957.31
销售费用 26,808,531.23 24,080,505.86 8,443,609.16 8,817,829.18
管理费用 52,240,705.09 48,512,997.67 28,357,951.54 31,819,933.36
财务费用 48,375,086.68 15,926,236.47 24,196,947.09 4,000,737.81
资产减值损失 -1,961,732.81 -1,961,732.81
加：公允价值变动收益（损失以“－”
564,000.00 564,000.00
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 4,085,734.55 -70,804.16 4,085,734.55 -70,804.16
其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 194,375,433.45 220,841,230.90 111,856,494.71 132,461,179.46
加：营业外收入 747,291.48 197,858.01 732,870.54 154,820.83
减：营业外支出 2,363,552.46 91,313.72 15,812.50
其中：非流动资产处置净损失 1,869,099.04
三、利润总额（亏损总额以“－”号
192,759,172.47 220,947,775.19 112,589,365.25 132,600,187.79
填列）
减：所得税费用 20,258,120.74 33,719,967.01 16,009,158.48 19,027,872.28
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 172,501,051.73 187,227,808.18 96,580,206.77 113,572,315.51
归属于母公司所有者的净利润 140,866,528.48 173,249,238.12
少数股东损益 31,634,523.25 13,978,570.06
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2626 0.3271
（二）稀释每股收益 0.2596 0.3270
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,263,533,343.37 869,178,346.95 369,515,825.33 321,185,571.09
收到的税费返还 106,075.16
收到的其他与经营活动有关的现金 5,590,735.62 5,013,035.93 3,257,801.14 4,597,652.50
经营活动现金流入小计 1,269,124,078.99 874,297,458.04 372,773,626.47 325,783,223.59
购买商品、接受劳务支付的现金 947,857,054.00 646,235,663.94 191,588,153.40 200,964,084.36
支付给职工以及为职工支付的现金 63,802,234.59 53,020,884.03 23,546,388.76 25,643,765.65
支付的各项税费 42,050,790.90 31,263,740.54 25,274,230.24 22,892,389.00
支付的其他与经营活动有关的现金 80,547,318.32 34,057,978.52 43,086,428.08 21,657,605.17
经营活动现金流出小计 1,134,257,397.81 764,578,267.03 283,495,200.48 271,157,844.18
经营活动产生的现金流量净额 134,866,681.18 109,719,191.01 89,278,425.99 54,625,379.41
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 14,534,301.40 23,985,000.00 14,495,301.40 23,985,000.00
取得投资收益所收到的现金 172,000.00 172,000.00 77,600,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
5,598.04 5,598.04
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 48,588.40 43.87
投资活动现金流入小计 14,760,487.84 23,985,000.00 14,672,943.31 101,585,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
805,269,054.95 500,140,978.15 47,669,812.38 33,107,293.78
资产支付的现金
投资所支付的现金 4,289,326.85 447,189,326.85
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,104,652.50 8,436,393.30 1,104,327.50
投资活动现金流出小计 810,663,034.30 508,577,371.45 495,963,466.73 33,107,293.78
投资活动产生的现金流量净额 -795,902,546.46 -484,592,371.45 -481,290,523.42 68,477,706.22
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 1,269,065,068.73 965,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
303,665,068.73
的现金
取得借款收到的现金 269,877,869.00 550,906,716.35 140,000,000.00 139,552,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 626,466.58
筹资活动现金流入小计 1,538,942,937.73 551,533,182.93 1,105,400,000.00 139,552,000.00
偿还债务支付的现金 331,000,000.00 185,500,000.00 330,000,000.00 60,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
28,100,908.22 28,611,298.09 8,286,660.00 4,882,843.72
金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 13,027,414.26 68,581.23 3,604,618.26 68,581.23
筹资活动现金流出小计 372,128,322.48 214,179,879.32 341,891,278.26 64,951,424.95
筹资活动产生的现金流量净额 1,166,814,615.25 337,353,303.61 763,508,721.74 74,600,575.05
四、汇率变动对现金及现金等价物
-477,047.23 9,498.82
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 505,301,702.74 -37,510,378.01 371,496,624.31 197,703,660.68
加：期初现金及现金等价物余额 810,537,534.96 1,262,711,721.92 437,310,446.90 378,558,146.56
六、期末现金及现金等价物余额 1,315,839,237.70 1,225,201,343.91 808,807,071.21 576,261,807.24
公司法定代表人:张嘉庆 主管会计工作负责人:冯 驰 会计机构负责人:钟德红
云南云天化股份有限公司董事和高级管理人员
对公司2007年第一季度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条的规定和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号〈季度报告内容与格式特别规定〉》（2007年修订）及《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，我们作为公司的董事和高级管理人员，在全面了解和审核公司2007年第一季度报告后，认为：
公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司2007年第一季度报告公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；
我们保证公司2007年第一季度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事签名：
张嘉庆 白书云(张嘉庆代) 刘和兴 刘富云 杨晓辉(刘和兴代)
吴 明(刘富云代) 邵卫锋 向 明 克明
公司高级管理人员签名：
陈 林 段文瀚
二○○七年四月二十日
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