东方电机2006年年度报告
东方电机股份有限公司2006年年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事刘世刚、董事陈新有因公务未能亲自出席会议，分别委托董事斯泽夫、董事韩志桥代为出席并行使表决权。
3、德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人董事长斯泽夫，主管会计工作负责人财务副总经理龚丹，会计机构负责人（会计主管人员）财务部部长颜玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：东方电机股份有限公司
公司法定中文名称缩写：东方电机
公司英文名称：DONGFANG ELECTRICAL MACHINERY COMPANY LIMITED
公司英文名称缩写：DFEM
2、公司法定代表人：斯泽夫
3、公司董事会秘书：龚丹
电话：0838-2409358，2412114（总机）
传真：0838-2402125
E-mail：dsb@dfem.com.cn
联系地址：中国四川德阳黄河西路188号
公司证券事务代表：黄勇
电话：0838-2409358，2412114（总机）
传真：0838-2402125
E-mail：dsb@dfem.com.cn
联系地址：中国四川德阳黄河西路188号
4、公司注册地址：中国四川德阳黄河西路188号
公司办公地址：中国四川德阳黄河西路188号
邮政编码：618000
公司国际互联网网址：http://www.dfem.com.cn
公司电子信箱：dsb@dfem.com.cn
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《经济日报》、《The Standard》(英文)
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：东方电机
公司A股代码：600875
公司H股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H股简称：东方电机
公司H股代码：1072
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年12月28日
公司首次注册登记地点：中国四川省德阳市
公司法人营业执照注册号：5106001800189
公司税务登记号码：510602205115485
公司聘请的境内会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：中国上海延安东路222号外滩中心30楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：德勤.关黄陈方会计师行
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
三、主要财务数据和指标
(一)本报告期主要财务数据
单位:千元币种:人民币
项目 按中国会计准则 按照香港普遍采纳会计原则
利润总额 924,787 959,300
净利润 830,200 864,708
扣除非经常性损益后的净利润 823,380 864,708
主营业务利润 1,309,562 1,313,184
其他业务利润 72,231 179,864
营业利润 923,487 959,300
投资收益 154 0
补贴收入 0 0
营业外收支净额 1,146 0
经营活动产生的现金流量净额 -282,951 -307,914
现金及现金等价物净增加额 -731,432 10,576
（二）国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润
项目
本期数 上期数
按中国会计制度 830,200 528,057
按香港会计准则 864,708 534,698
国内外会计准则差异详情请见财务报告附注：境内外差异调节表。
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:千元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期资产产生的损失（减：收益） 1,224
营业外收入 302
营业外支出 -1,541
以前年度计提的各项资产减值准备的转回 7,668
所得税影响数 -822
少数股东损益影响数 －11
合计 6,820
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
（1）按中国会计准则编制
币种:人民币
2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入(千元) 4,698,079 3,047,858 54.14 2,051,360
利润总额(千元) 924,787 610,559 51.47 323,892
净利润(千元) 830,200 528,057 57.22 264,721
扣除非经常性损益的净利润(千元) 823,380 529,769 55.42 248,356
每股收益(元) 1.845 1.173 57.29 0.588
最新每股收益(元)
净资产收益率（%） 33.01 28.80 增长了4.21个百分点 20.85
32.74 28.90 增长了3.84个百分点 19.56
产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权
38.21 35.26 增长了2.95个百分点 22.96
平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额(千元) -282,951 1,009,103 -128.04 2,553,656
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.63 2.24 -128.13 5.67
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
总资产(千元) 9,629,820 8,461,765 13.80 6,374,067
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 2,515,189 1,833,410 37.19 1,269,939
每股净资产(元) 5.59 4.07 37.35 2.82
调整后的每股净资产(元) 5.52 4.00 38.00 2.76
（2）按香港普遍采纳会计原则编制
单位:千元币种:人民币
指标项目 2006年 2005年 2004年
营业额 4,698,079 3,047,858 2,051,360
本年溢利/（亏损） 865,056 534,988 252,755
总资产 9,630,473 8,462,888 6,348,184
股东权益 2,338,165 1,698,457 1,217,759
每股盈利/（亏损）（元） 1.922 1.188 0.561
每股净资产（元） 5.20 3.77 2.71
净资产收益率（%） 37.00 31.48 20.74
股东权益比率（%） 24.28 20.07 19.18
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
（1）按中国会计准则编制
单位:千元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少期末数 变动原因
股本 450,000 450,000
三线企业拆迁改造专项拨款、科研项目国家拨款
资本公积 753,283 76,579 829,862 转入
增加数是从净利润中提取，减少数为法定公益金
盈余公积 151,239 134,287 58,547 226,979 转入法定盈余公积
其中：公益
金 58,547 58,547 0 转入法定盈余公积
增加数为经营盈利，减少数为从净利润中提取盈
未分配利润 478,888 830,199 300,739 1,008,348 余公积以及分配05年度普通股股利
合计 1,833,410 1,041,065 359,286 2,515,189
（2）按香港普遍采纳会计原则编制
单位:千元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少期末数 变动原因
股本 450,000 450,000
资本公积 636,061 636,061
增加数是从净利润中提取，减少数为法定公益金
151,239 134,287 58,547 226,979
盈余公积 转入法定盈余公积
其中：公益金58,547 58,547 0 转入法定盈余公积
增加数为经营盈利，减少数为从净利润中提取盈
461,157 864,708 300,740 1,025,125
未分配利润 余公积以及分配05年度普通股股利
合计 1,698,457 998,995 359,287 2,338,165
(六)、按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求计算的利润表附表
净资产收益率% 每股收益（人民币元）
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 52.07 60.78 2.910 2.910
营业利润 36.72 42.86 2.052 2.052
净利润 33.01 38.53 1.845 1.845
扣除非经常性损益后的净利润 32.74 38.21 1.830 1.830
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 比例
数量 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量
(%) (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 203,800,000 45.29 203,800,000 45.29
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份
203,800,000 45.29 203,800,000 45.29
合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 76,200,000 16.93 76,200,000 16.93
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
170,000,000 37.78 170,000,000 37.78
资股
4、其他
无限售条件流通
246,200,000 54.71 246,200,000 54.71
股份合计
三、股份总数 450,000,000 100 450,000,000 100
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
2006年4月6日，公司股权分置改革相关股东会议以现场投票与网络投票相结合的表决方式审议通过了股权分置改革方案，由公司非流通股股东以支付股份的方式向持有公司流通股份的股东作出对价安排，流通股股东每持有10股流通股将获得2.7股股票对价，非流通股股东总共应向流通股股东支付对价1,620万股。目前，该股权分置改革方案已实施，公司第一大股东中国东方电气集团公司持股比例由48.89%减至45.29％，公司总股本仍为450,000,000股。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 12,560
前十名股东持股情况
持股比例 年度内 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 增减 件股份数量 的股份数量
中国东方电气集团公司 国有股东 45.29 203,800,000 203,800,000 无
香港中央结算（代理人）有限公
外资股东 37.54 168,917,399 未知
司
交通银行－富国天益价值证券投
其他 1.04 4,680,036 未知
资基金
中国工商银行－广发策略优选混
其他 0.69 3,087,270 未知
合型证券投资基金
交通银行－海富通精选证券投资
其他 0.67 3,006,637 未知
基金
中国银行－海富通收益增长证券
其他 0.67 3,000,000 未知
投资基金
中国工商银行－广发聚富开放式
其他 0.61 2,742,115 未知
证券投资基金
交通银行－普惠证券投资基金 其他 0.61 2,730,065 未知
中国建设银行－华安宏利股票型
其他 0.56 2,499,978 未知
证券投资基金
交通银行－安顺证券投资基金 其他 0.54 2,445,921 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司 168,917,399 境外上市外资股
交通银行－富国天益价值证券投资基金 4,680,036 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 3,087,270 人民币普通股
交通银行－海富通精选证券投资基金 3,006,637 人民币普通股
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 3,000,000 人民币普通股
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 2,742,115 人民币普通股
交通银行－普惠证券投资基金 2,730,065 人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 2,499,978 人民币普通股
交通银行－安顺证券投资基金 2,445,921 人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 2,377,082 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动
公司未发现前10名股东及前10名流通股股东之间存在关联关系和一致行动情况
关系的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易
有限售
持有的有限售 情况
条件股 限售条件
条件股份数量 可上市交 新增可上市交
东名称
易时间 易股份数量
持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，在12个月内不在上
海证券交易所上市交易或者转让；在前项承诺期期满后，通过上海
中国东 证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在
方电气 2007年4 12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%，且在此期间出售价
203,800,000
集团公 月17日 格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日A股股票收盘价的
司 150%（即23.39元/股）。当东方电机因利润分配或资本公积转增股
本导致东方电机股份或股东权益发生变化或者发生现金分红时，则
相应作除权除息调整。
2、控股股东及实际控制人简介
(1)法人控股股东及实际控制人情况
控股股东及实际控制人名称：中国东方电气集团公司
法人代表：王计
注册资本：872,743,000元
成立日期：1984年
主要经营业务或管理活动：水火核电站工程总承包及分包；电站设备的成套技术开发及技术咨询；成套设备制造及设备销售
(2)控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称:中国东方电气集团公司
控股股东发生变更的日期:2006年2月17日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸:《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》、《TheStandard》(英文)。
本公司原控股股东东方电机厂于2005年11月10日与中国东方电气集团公司签订了《国有法人股划转协议》,东方电机厂将其持有的本公司2.2亿股国有法人股(占本公司股本总数的48.89%)全部无偿划转给中国东方电气集团公司持有。本次股权划转完成后，中国东方电气集团公司将持有本公司2.2亿股国有法人股，成为本公司的第一大股东，东方电机厂不再持有本公司股份。上述股份性质仍为国有法人股。中国证券监督管理委员会、香港证券监督管理委员会分别豁免了东方电气集团就本公司A股和H股的要约收购义务。国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于东方电机股份有限公司国有股划转有关问题的批复》，同意东方电机厂将其持有的本公司2.2亿股国有股（占本公司股本总数的48.89%）全部无偿划转给中国东方电气集团公司持有。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已签发《过户登记确认书》，确认了本公司2.2亿股国有法人股已于2006年2月17日过户至中国东方电气集团公司证券账户内。
(3)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
4、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份系代理客户持股。本公司未接获有本公司H股股东持股数量超过本公司总股本10%的情况。超过H股总股本5%的H股股东情况如下：
名称 股东 持股数（股） 占总股本比例（%） 占H股本比例
类别 （%）
JPMorgan Chase & Co. H股 14,238,000 3.16 8.38
14,238,000 3.16 8.38
(可供借出的股份) (可供借出的股份) (可供借出的股份)
Fidelity International Limited H股 12,074,000 2.68 7.10
INVESCO Hong Kong Limited（previously H股 11,591,000 2.58 6.81
koown as INVESCO Asia limited）in its
capacity as manager/adviser of various accounts
5、除上文所披露者外，董事并无获告知有任何人士（并非董事或主要行政人员）于本公司股份或相关股份拥有权益或持有淡仓而需遵照香港《证券及期货条例》第XV部第2及3分部之规定向本公司作出披露，或根据香港《证券及期货条例》第336条规定，须列入所指定之登记册之权益或淡仓。
6、报告期内，本公司及附属公司均没有购买、出售或赎回任何本公司之股票。
7、根据中国有关法律及本公司之章程，并无优先购股权之条款。
8、截至2006年12月31日止，本公司并无发行任何可换股证券、购股权、认股证券或类似权利。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
年初 年末 股份 报告期内从公司
性 年
姓名 职务 任期起始日期 持股 持股 增减 变动原因 领取的报酬总额
别 龄
数 数 数 (万元)
斯泽夫 董事长 男 48 2007年2月27日
执行董事、总经
韩志桥 男 48 2005年12月28日 1,000 1,270 270 股权分置改革 37.16
理
执行董事、副总
龚丹 经理、董事会秘 男 44 2005年12月28日 1,000 1,270 270 股权分置改革 31.6
书
刘世刚 非执行董事 男 59 2005年12月28日
李红东 非执行董事 男 57 2005年12月28日 1,000 1,270 270 股权分置改革 31.6
陈新有 非执行董事 男 45 2007年2月27日
陈章武 独立董事 男 60 2005年12月28日 5
郑培敏 独立董事 男 34 2005年12月28日 5
谢松林 独立董事 男 65 2005年12月28日 5
文秉友 监事会主席 男 52 2005年12月28日
王万玲 监事 女 50 2005年12月28日 10.83
方云富 监事 男 44 2005年12月28日 13
张天德 常务副总经理 男 53 2000-11 1,000 1,270 270 股权分置改革 31.6
贺建华 副总经理 男 44 2001-01 1,000 1,270 270 股权分置改革 31.6
夏小强 副总经理 男 43 2005-12 31.6
合计 / / / / /
（1）除上文所披露者外，于2006年12月31日，本公司董事、监事或高级管理人员概无于本公司或其任何相关法团（定义见香港《证券及期货条例》）之股份、相关股份或债券中拥有根据香港《证券及期货条例》第352条规定须列入由本公司保存之所指定之登记册之权益或淡仓，亦未有按《上市公司董事进行证券交易的标准守则》向本公司及香港联合交易所有限公司作出通知。
（2）概无任何董事、监事及高级管理人员或其相关人士获公司或其附属公司会出或购入公司股份或债券之权益，或在2006年12月31日前已行使任何此等权益。
（3）上述所载各董事及监事须根据香港《证券及期货条例》第352条而保存之登记册所示外，在本报告期内，本公司均无参与任何安排，使本公司董事或监事或任何其他法人团体之股份或债券获益，并未有任何须根据香港《证券及期货条例》第352条以记录之权益。
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
执行董事：
斯泽夫先生，48岁，现任本公司董事长、中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记、总经理。大学本科毕业于西安理工大学金属材料热处理专业，研究生毕业于清华大学经济管理学院管理工程专业并获管理工程硕士（MBA）学位。1983年加入东方电机厂，先后任技术员、厂团委副书记、书记，铸造分厂副厂长、厂长兼党总支书记，生产处党支部书记兼副处长等职；1995年至1998年2月任东方电机厂副厂长，东方电机股份有限公司副总经理等职务；1998年3月至1999年6月任四川德阳市副市长；1999年7月至2003年2月任东方电机股份有限公司总经理、副董事长、董事长、东方电机厂厂长、党委书记等职务。2003年2月调中国东方电气集团公司任中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记、总经理。拥有正高级工程师职称。
韩志桥先生，48岁,现任本公司执行董事、总经理。大学本科毕业于西安理工大学水利系水电站动力设备专业，1983年加入东电，长期从事产品销售及技术服务工作。历任销售服务处副科长、科长、副处长、总经理助理、副总经理、常务副总经理、总经理、副董事长等职务。拥有正高级工程师职称。
龚丹先生，44岁,现任本公司执行董事、副总经理兼董事会秘书。大学本科毕业于合肥工业大学机械系铸造专业，研究生毕业于四川大学经济管理系现代经济管理专业。1983年加入东电，主要从事工艺技术、企业管理、青工管理、组织部门工作，历任团委副书记、团委书记、青工办主任、组织部部长、股份公司董事、副总经理、董事会秘书等职务。拥有高级工程师和高级会计师职称。非执行董事（按姓氏笔画为序）：
刘世刚先生，59岁,现任本公司非执行董事、中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记。毕业于合肥工业大学管理工程系工业管理工程专业。1975年后在东方电机厂历任车间副主任、主任兼党支部书记、厂工会副主席等职务；1982年以来历任东方电机厂党委副书记、副厂长，东方电机股份有限公司副董事长等职务。2000年7月调任中国东方电气集团公司副董事长、党组副书记。拥有高级政工师职称。
李红东先生，57岁,现任本公司非执行董事、东方电机厂党委书记、厂长。毕业于西安交通大学焊接专业，1985年－1988年，中央党校党政管理函授专科毕业，1992年－1994年，四川省委党校函授学院经济管理专业本科毕业。1969年加入东电，主要从事焊接工艺及企业管理等工作。历任党委组织部副部长、部长，工会副主席、工会主席、党委副书记兼纪委书记兼工会主席、股份公司监事会主席。拥有正高级工程师职称。
陈新有先生，45岁,现任本公司非执行董事、东汽党委书记，东方汽轮机有限公司董事长，东汽投资发展有限公司董事长。大学本科毕业于西安交通大学涡轮机专业，研究生毕业于电子科技大学工商管理专业。1982年加入东方汽轮机厂，1994年后在东方汽轮机厂先后担任质量保证处副处长、设计处副处长、副总设计师兼产品开发处副处长、处长、厂长助理等职；2000年1月以来历任东方汽轮机厂副厂长、厂长等职；2001年10月至2003年10月在新疆巴音郭楞蒙古自治州挂职锻炼，任州委常委、副州长。拥有研究员级高级工程师职称。独立董事（按姓氏笔画为序）：
陈章武先生，60岁,现任本公司独立董事、经济管理学院党委副书记、经济学教授。毕业于清华大学工程物理系工程物理专业，并获清华大学工程物理系加速器物理专业工学硕士。历任清华大学工程物理系系党委委员、团委书记，清华大学现代应用物理系系党委副书记，清华大学经济管理学院副院长、党委副书记、书记，清华大学校党委委员。
郑培敏先生，34岁,现任本公司独立董事、上海荣正投资咨询有限公司董事长，并兼任辽宁时代服装进出口股份有限公司、黑牡丹（集团）股份有限公司独立董事。毕业于清华大学经济管理学院管理信息系统（MIS）专业，并获清华大学经济管理学院工商管理硕士（MBA）。曾任中国人保信托投资公司项目经理。
谢松林先生，65岁,现任本公司独立董事、十届全国政协委员，国家电网公司高级顾问，兼任中国总会计师协会高级顾问。毕业于西安交通大学动力系发电专业。历任湖南益阳电业局局长，湖南省电力局副局长，华中电力管理局副局长，能源部审计局副局长，电力部经调司司长、电力部综合司司长、办公厅主任，国家电力公司财经部主任、总经济师、总会计师、党组成员、副总经理。拥有高级会计师和高级经济师职称。监事：
文秉友先生，52岁,现任本公司监事会主席、中国东方电气集团公司党组成员、纪检组组长。大学本科毕业于西安交通大学锅炉设计与制造专业，历任东方锅炉厂水冷壁车间副主任，东方锅炉实业公司副总经理，东方锅炉（集团）股份有限公司生产长兼生产处党支部书记，东方锅炉（集团）股份有限公司副董事长、总经理，中国东方电气集团公司总经济师。拥有高级工程师职称。
王万玲女士，50岁,现任本公司监事、纪检监察室主任，东方电机厂纪委副书记、纪委办、纪检监察室主任。毕业于江苏大学机械制造系机制专业,1980年加入东方电机厂，历任纪委办副主任，东电电器公司纪委书记兼机关党支部书记，纪委办、纪检监察室副主任等职务。拥有政工师职称。
方云富先生，44岁,现任本公司监事、审计室主任,东方电机厂审计室主任。毕业于四川工程职业技术学院工业会计专业，1987年毕业于沈阳机电学院函大工业财会专业专科。1980年加入东方电机，长期从事财务及企业管理工作。历任东方电机厂厂办副科长，财务处副科长，科长，副处长，副总会计师兼财务处副处长，企管处副处长，董事会办、发展办、资产办副主任，审计室副主任等职务。拥有高级会计师职称。
高级管理人员：
张天德先生，53岁,现任本公司常务副总经理。大学本科毕业于华北水电学院水电站动力设备专业，1971年加入东电，长期从事产品销售、技术服务及生产管理工作。历任销售服务处副科长、科长、副处长，公司生产长、东方电机大中型交直流电机有限公司董事长、总经理、本公司副总经理、董事等职务。拥有正高级工程师职称。
贺建华先生，44岁,现任本公司副总经理、总工程师。大学本科毕业于重庆大学电气工程系电机专业，研究生毕业于华中科技大学电机专业并获得硕士学位。1984年加入东电，长期从事电机设计及技术开发工作。历任电机处副科长、副总设计师兼科长、总设计师兼副处长，公司副总工程师兼总设计师兼副处长、公司董事等职务。拥有正高级工程师职称。
夏小强先生，43岁,现任本公司副总经理。大学本科毕业于合肥工业大学水利工程专业，研究生毕业于西南交通大学工商管理专业。历任东方电机厂厂办副主任、股份公司总经办副主任兼外事办主任、主任兼党支部书记、焊接分厂党支部书记兼副厂长、重金工分厂党支部书记兼副厂长、金属结构件公司董事长、党支部书记，股份公司总经理助理兼总经办主任、企管部部长兼党支部书记等职务。拥有高级工程师职称。
(二)在股东单位任职情况
是否领取
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期
报酬津贴
斯泽夫 中国东方电气集团公司 副董事长、党组副书记、总经理 2003年02月 是
刘世刚 中国东方电气集团公司 副董事长、党组副书记 2000年7月 是
文秉友 中国东方电气集团公司 党组成员、纪检组组长 2004年06月 是
在其他单位任职情况
是否领取
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期
报酬津贴
东方汽轮机有限公司 董事长 2006年12月 是
陈新有
东汽投资发展有限公司 董事长 2006年10月
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
斯泽夫 是
刘世刚 是
陈新有 是
文秉友 是
公司董事、监事和高级管理人员的报酬由中国东方电气集团公司直接管理和考核，其激励制度、考核办法均由集团公司制定。
（四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
朱元巢 董事长 工作调动
傅海波 董事 工作安排
刘辉 副总经理 工作调动
（五）董事及监事于合约之利益
于结算日或本年内之任何时间，除下文所述之服务合约外，本公司并无订立其他与本公司各董事及监事有直接或间接重大利益之重要合约。
（六）董事、监事及高级管理人员购买股份或债券之权利
本公司概无于本年内任何时间参与任何安排，以致本公司之董事或监事可借购入本公司或任何其他法人实体之股份或债券而获益。
（七）董事及监事之服务合约
各董事及监事均已与本公司订立服务合约。除此之外，各董事与本公司并无签订任何本公司不可於一年内提出终止而无须赔偿(除法定赔偿外)之服务合约。
（八）公司员工情况
截止报告期末,公司在职员工为7,042人,需承担费用的离退休职工为3,798人。员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
生产人员 4,341
销售人员 189
技术人员 846
财务人员 45
行政人员 456
2、教育程度情况
教育类别 人数
研究生及以上 47
大学本科 996
大学专科 1,286
中专及以下 4,713
3、员工薪酬与培训
公司实行的是岗位绩效工资制度，岗位绩效工资由基础工资、年功工资、岗位工资和绩效工资四个单元以及津贴组成。基本工资和年功工资是职工的保障性收入，按职工的出勤情况考核发放；岗位工资和绩效工资是职工的激励性收入，以岗定薪，按绩考核发放。
本公司推行全员培训计划，不断提高职工队伍的整体素质，积极创建"学习型"组织。2006年度，以岗位技能和安全质量意识培训为主要内容，全面开展全员培训工作。
4、公司退休金计划及医疗保险
本公司员工退休金计划及医疗保险之详情已载列于按香港会计准则编制之财务报表附注 。
六、公司管治报告
(一)、公司治理的情况
本公司自成立以来，一贯严格按照国家《公司法》、《证券法》、中国证监会有关法律法规的要求及上海证券交易所与香港联合交易所有限公司的上市规则的要求积极完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，符合中国证监会有关文件的要求。
本公司有关公司治理的文件包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》。本公司董事会设有四个专门委员会：战略发展委员会、资产管理委员会、审计与审核委员会、薪酬委员会。
（二）、本公司在2006年全年全面遵守《上市规则》附录十四《企业管治常规守则》的守则条文。
（三）董事会
董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事。本届董事会乃本公司成立以来第五届董事会，董事之任期至2008年12月27日止。
董事会的主要职责是在公司发展战略、管理架构、投资及融资、计划、财务监控等方面按照股东大会的授权行使管理决策权。
董事由股东大会选举或更换，董事选举实行累积投票制度。董事候选人可由公司董事会或监事会提名、单独或合并持有公司已发行股份1%以上的股东提名。董事任期三年，任期届满，可连选连任。独立董事由与公司管理人员及主要股东无任何关联关系的人士担任，连任时间不得超过两届。
公司董事长与总经理分别由不同人士担任，并有明确分工。董事长主持董事会的工作，检查董事会决议的执行情况，而总经理在董事会和公司其他高级管理人员的支持和协助下，负责管理运作和统筹公司业务、执行董事会所制订之策略以及做出日常决策。
董事会成员具有不同的行业背景，在企业管理、技术开发、财务会计、投资战略、人力资源等方面拥有专业知识，其个人简介载列于本年度报告董事、监事、高级管理人员和员工情况。
第五届董事会在本公司担任具体行政管理职务的董事共两名，占董事总人数的2/9。
目前，本公司共有三名独立董事，占董事会总人数的1/3。本公司独立董事均熟悉上市公司董事、上市公司独立董事的权利与义务。报告期内，独立董事本着审慎负责、积极认真的态度出席董事会，并充分发挥其经验及特长，在完善公司治理和重大决策的酝酿等方面做了大量工作，对本公司重大事项及关联交易等有关事项发表了中肯、客观的意见，促进了董事会决策和决策程序的科学化，切实维护了公司和广大股东的利益。本公司三位独立董事均有在董事会辖下专业委员会担任职务。
2006年度，本公司共举行了4次董事会会议，讨论本公司的整体战略、投资方案、营运及财务表现。董事会会议能进行富有成效的讨论及做出迅速而审慎的决策。本公司独立董事对本公司决策事项未持有异议。会议出席率达到100%（包括委托其他董事出席），具体出席情况参见本章节相关表格。
所有董事均能通过董事会秘书及时获得上市公司董事必须遵守的法定、监管及其他持续责任的相关资料及最新动向，以确保其能了解应尽之职责，保证董事会的程序得以贯彻执行以及适用的法例法规得以恰当遵守。本公司董事和董事会专业委员会有权根据行使职权、履行职责或业务的需要聘请独立专业机构为其服务，由此发生的合理费用由本公司承担。
本公司严格遵守国内及香港两地监管机构对于董事进行证券交易的有关约束条款，并始终坚持条款从严的原则。
本公司已采纳香港联交所上市规则《上市公司董事进行证券交易的标准守则》。本公司已为准备本报告的目的向所有董事做出特定查询，所有董事已向本公司确认，在本报告期内其已完全遵守《上市公司董事进行证券交易的标准守则》。核数师及其服务年限（请见重要事项十一）
本公司尚未按上市规则第3.24条聘任一名合资格会计师，协助财务负责人的工作。本公司正积极征聘一名拥有上市规则第3.24条规定资格的会计师。
董事会专业委员会
董事会已成立四个专业委员会，各委员会具备界定之职权范围，以监察公司个别范畴的事务。
战略发展委员会
该委员会的主要职责是负责对公司中长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
2006年度，本公司第五届董事会战略委员会成员为董事长朱元巢先生（主席）、董事韩志桥先生、李红东先生、龚丹先生、傅海波先生和独立董事谢松林先生。
2006年度，战略委员会共举行了3次会议，研究了公司发展战略分析报告，制定公司的中长期发展战略和目标。
资产管理委员会
资产管理委员会的职权范围主要是统一行使公司全部资产管理、监督职能和为资产管理的决策提供咨询意见。
2006年度，本公司第五届董事会提名委员会成员为董事朱元巢先生（主席）、董事韩志桥先生、李红东先生、龚丹先生和独立董事陈章武先生。
资产管理委员会已于2006年召开了2次会议，讨论研究了公司在子公司管理、资产管理监督等事项。审计与审核委员会
该委员会的主要职责包括：提议聘请或更换外部审计机构，监督公司的内部审计制度及其实施，审核公司的财务信息及其披露，与核数师讨论在中期及全年账目审核中出现的问题及存疑之处以及核数师希望讨论的其他事宜，审查公司的内控制度，审查公司的重大关联交易情况，审阅外聘核数师致管理层的函件及管理层的回应。
本公司第五届董事会审计委员会成员包括独立董事郑培敏先生（主席）、董事李红东先生、独立董事陈章武先生和独立董事谢松林先生。
2006年度审计委员会共举行了2次会议，由委员会主席郑培敏先生主持，具体出席情况参见本章节相关表格。委员会会议中通过的所有事项均按照有关规则妥为记录并存档。委员会曾讨论的重要事项均向董事会作了报告。
审计委员会在本年度主要工作包括：审阅本集团的年度、半年度业绩报告和财务报告；检讨本集团采纳的会计政策及会计实务的有关事项；核实公司关联交易，以符合公平、公正、公开的原则，充分保障中小股东的利益；协助董事会对集团财务汇报程序和内部监控系统的有效性做出独立评价；就公司的重大事项提供意见或提醒管理层关注相关的风险。薪酬委员会
薪酬委员会主要职责是根据董事及高级管理人员管理岗位的主要工作范围、职责、重要性及其他相关企业相关岗位的薪酬水平，制定薪酬政策及实施方案；审查公司董事及高级管理人员的履行职责情况，并对其进行年度绩效考评。
本公司第五届董事会薪酬与考核委员会成员为独立董事郑培敏先生（主席）、董事刘世刚先生、独立董事陈章武先生和独立董事谢松林先生。
该委员会于2005年底成立，在2006年度共举行了1次会议。董事会会议及各专业委员会会议出席情况表（会议次数/亲自出席次数）
姓名 第五届董事会 战略发展委员会 资产管理委员会 审计与审核委员会 薪酬委员会
董事
刘世刚 4/3 1/1
朱元巢 4/4 3/3 2/2
李红东 4/4 3/3 2/2 2/2
龚丹 4/4 3/3 2/2
韩志桥 4/4 3/3 2/2
傅海波 4/4 3/3
独立董事
陈章武 4/3 2/2 2/2 1/1
谢松林 4/2 3/3 2/2 1/1
郑培敏 4/2 2/2 1/1
未能亲自出席的董事均已委托其他董事出席及表决。
监事会
监事会是公司常设的监督机构。负责对董事会及其成员以及高级管理人员进行监督，防止其滥用职权，侵犯股东、公司及公司员工的合法权益。本公司监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求。2006年度，监事会共举行3次会议，全体监事出席了各次会议，代表股东对公司财务以及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并列席了所有的董事会会议，认真履行了监事会的职责。
监事会会议出席情况表（亲自出席次数/会议次数）
姓名 第五届监事会
文秉友 3/3
王万玲 3/3
方云富 3/3
内部监控与内部审核
董事会负责建立及维持本公司的内部控制系统，以检讨有关财务、经营和监管的控制程序，保障股东权益及公司资产。董事会授权管理层推行内部控制系统，并通过审计与审核委员会检讨其效用。
本公司一向重视内部控制，已在公司管治、营运、建设、财务和行政人事等各方面建立了相应的内部管理制度和程序，以保证管理制度的有效实施。股东、投资者关系及其他利益相关者
本公司致力确保所有股东，特别是中小股东，享有平等地位及充分行使自己的权利。股东大会
股东大会是公司的最高权力机构，依法行使职权，决定公司重大事项。每年的年度股东大会或临时股东大会为董事会与公司股东提供直接沟通的渠道。因此，本公司高度重视股东大会，于会议召开45日前发出会议通知，要求所有董事及高级管理人员尽量出席。本公司鼓励所有股东出席股东大会，并欢迎股东于会议上发言。主要股东
本公司主要股东为中国东方电气集团公司。本公司一直保持与主要股东之间人员、资产、财务、机构和业务的独立。
信息披露与投资者关系管理
董事会秘书和证券事务代表负责公司的信息披露及股东和投资者的来访接待。公司一向与股东保持良好的沟通。本公司设有的主要沟通渠道有：股东大会、公司网站和电子邮箱、传真及电话等，让股东表达意见或行使权利。为进一步加强投资者关系管理工作，公司已制订了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》，以保证信息披露的公开、公平和公正，提高公司的透明度。
2006年，公司在香港举办了业绩推介会议，并上百次接待了境内外投资者来访。
本公司的网站资料定期更新，及时让投资者与公众人士了解本公司的最新发展动向。
七、股东大会情况简介
(一)年度股东大会情况
公司于2006年6月15日召开2005年度股东周年大会。决议公告刊登在2006年6月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》、《The Standard》(英文)。
(二)临时股东大会情况
公司于2006年4月6日召开股权分置改革A股市场相关股东会议。决议公告刊登在2006年4月7日的《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》、《The Standard》(英文)。
八、董事会报告
(一)管理层讨论与分析
本公司属发电设备制造行业，为本行业在中国的最大型企业之一。主营业务为：水力发电设备、汽轮发电机、交直流电机、控制设备。
2006年，公司全体员工紧紧围绕公司年度工作方针和奋斗目标，克服了成品产出集中、原材料供应紧张等诸多困难，主营业务收入突破40亿元大关，发电设备产量达到2816.4万千瓦，经济运行继续保持了持续快速的发展态势。
2006年，完成水轮发电机组49组/357.4万千瓦，完成汽轮发电机63台/2459万千瓦，完成交流电机60台/17.637万千瓦，直流电机37台/5.2666万千瓦，各类辅机259套。
报告期内，本公司业绩随着产量的增长而大幅增加。按香港公认会计准则计算，本公司实现营业额为人民币46.98亿元，较上年度增长54.14％；除税后盈利为人民币8.65亿元，较上年度增长61.7％；实现每股盈利为人民币1.922元，较去年度的每股盈利人民币1.188元，每股盈利增加了0.734元人民币。按中国会计准则计算，本公司实现销售收入为人民币46.98亿元，较上年度增长54.14％；净利润为人民币8.30亿元，较上年度增长57.22％；实现每股收益为人民币1.845元，较去年度的每股收益人民币1.173元，增加了0.672元人民币。
在不断变化的市场形势下，我公司市场开拓仍取得较好成绩，签订了呼和浩特4 300MW抽水蓄能水轮发电机组、积石峡3 340MW水轮发电机和海门2 1000MW超超临界、蒲田4 400MW燃汽轮发电机、迁安1 220MW全空冷等汽轮发电机合同。国际市场开拓成绩显著，签订了越南邦威2 160MW、越南邦杜莎2 43MW、越南达门2 48.5MW水轮发电机组和印度哈苏谷达6 600MW汽轮发电机合同，其中邦威和哈苏谷达是我国目前出口的单机容量最大的水火电项目。全年新增订货48亿元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业务 收入比上 成本比上 主营业务利润率比上
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
利润率(%) 年增减 年增减 年增减（%）
（％） （％）
行业
机械制造 4,698,079 3,378,189 28.09 54.14 61.28 下降了3.19个百分点
其中：关联交易产 上升了14.08个百分
418,490 334,810 20.00 118.63 85.91
品 点
产品
发电设备 4,638,376 3,338,466 28.03 59.81 68.03 下降了3.52个百分点
技改、劳务及其他 59,703 39,723 33.47 -58.95 -63.15 上升了7.58个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:千元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
中国 4,698,079 54.14
3、公司财务状况（按中国会计准则编制）
(1).公司本年度主营业务利润为人民币1,309,562千元，较上年的948,123千元增长了38.12%，主要为本年度主营业务销售收入大幅增加所致。
(2).公司本年度其他业务利润为人民币72,230千元，较上年的63,839千元增长了13.14%，主要为本年度公司废旧物资销售收入增加较多所致。
(3).公司本年度净利润为人民币830,200千元，较上年的528,057千元增长了57.22%，其原因主要有：A.本年度主营业务利润增加了人民币361,439千元；B.本年度定期存款利息收入增加，导致财务费用减少了19,808千元；本年度营业费用及管理费用增加了77,455千元。
(4).公司本年度现金及现金等价物的净增加额为人民币-731,432千元，较上年的714,477千元减少了202.37%，减少的原因是：A.由于生产任务增长，购买商品接受劳务支付的现金大幅增长；B.收到的三线退税款较上年大幅减少；C.本年度为了进一步扩大生产能力，增加了固定资产投资额；D.本年度支付的普通股股利较上年增加了1.71亿元。
(5).公司本年末总资产为人民币9,629,820千元，较上年的8,461,765千元增长了13.80%，增加的原因有：A.为了满足生产及交货需求，公司原材料采购及外委分包业务量相应增加，导致预付帐款较上年增加549,445千元；B.本年度生产任务继续增长，公司加大原材料储备和在制品的投入，导致存货较上年增加937,120千元;C.本年根据合营协议对阿海珐核泵公司投入第三期及第四期投资款，导致长期投资大幅增加。
(6).公司本年末负债总额为人民币7,112,847千元，较上年的6,627,080千元增长了7.33%，主要原因是：A.本年度结算时进一步加大了银行票据的使用，导致应付票据较上年增加了77,978千元；B.本年度材料采购量大幅增加，导致应付帐款较上年增加了189,492千元。
(7).公司本年末股东权益为2,515,189千元，较上年末的1,833,410千元增长了37.19%，主要是由于本年度净利润大幅增加所致。
(8).公司本年末的资产负债率为73.86%，较上年末下降了4.46个百分点。
4、资产构成情况
单位:千元币种:人民币
金额 占总资产比例（%）
项目 2006年 2005年 2006年 2005年 增（减）%
应收票据 45,930 18,629 0.48 0.22 118.18
应收帐款 1,025,946 852,385 10.65 10.07 5.76
其他应收款 73,921 39,532 0.77 0.47 63.83
预付帐款 1,263,147 713,701 13.12 8.43 55.63
存货 2,990,695 2,053,574 31.06 24.27 27.98
长期股权投资 24,224 7,070 0.25 0.08 212.50
固定资产 693,790 569,034 7.20 6.72 7.14
在建工程 73,822 120,565 0.77 1.42 -45.77
总资产 9,629,820 8,461,765
(1).本年末应收票据在总资产中所占比例较上年末上升了118.18%，主要系本年度回收货款中所收到的票据量增加所致；
(2).本年末其他应收款在总资产中所占比例较上年末上升了63.83%，主要系期末应计定期存款利息增加所致；
(3).本年末预付帐款在总资产中所占比例较上年末上升了55.63%，主要系公司为材料采购、外委分包业务量大幅增加，所支付的订金增加所致；
(4).本年末存货在总资产中所占比例较上年末上升了27.98%，主要系公司为满足长期生产任务要求，加大了原材料的储备量、在制品的投入量；
(5).本年末长期股权投资在总资产中所占比例较上年末上升了212.50%，主要系本年度按合营协议继续对阿海珐核泵公司投入第三期及第四期投资款17,000千元；
(6).本年末固定资产在总资产中所占比例较上年末上升了7.14%，主要系本年度为了进一步扩大生产能力，新投入固定资产。
5、期间费用及所得税
单位:千元币种:人民币
项目 2006年 2005年 增（减）%
营业费用 30,025 20,989 43.05
管理费用 478,706 410,287 16.68
财务费用 -50,426 -30,618 -64.69
所得税 94,234 82,213 14.62
经营活动产生的现金流量净额 -282,951 1,009,103 -128.04
投资活动产生的现金流量净额 -216,292 -181,348 -19.27
筹资活动产生的现金流量净额 -231,847 -112,677 -105.76
(1).本年度营业费用较上年增长了43.05%，主要系随着国内、国际市场开拓加快，公司营销业务增长幅度较大，导致业务费用、差旅费用增加，人工费用也有所增长；
(2).本年度管理费用较上年增长了16.68%，主要系技术开发费大幅增加所致；
(3).本年度财务费用较上年下降了64.69%，主要系定期存款利息收入增加所致；
(4).本年度所得税较上年度增长了14.62%，主要系本年度实现利润增加所致；
(5).本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度下降了128.04%，主要系随着生产任务的大幅增长，购买商品接受劳务支付的现金大幅增长；另一方面，收到的三线退税款较上年大幅减少；
(6).本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度下降了19.27%，主要系本年度为了进一步扩大生产能力，增加了固定资产投资额,导致投资活动的现金流出增加所致；
(7).本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年度下降了105.76%，主要系本年度支付的普通股股利较上年增加了1.71亿元。
6、主要控股公司的经营情况及业绩
单位:千元币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
与发电设备及交直流电机配套的控制设备的设计、
东电控制设备公司 制造业 13,000 274,880 8,673
制造、销售等。
大中型交直流电机、小水电及特种电机设计制造、
东电动力设备公司 制造业 42,754 46,162 122
销售等。
工业模具、刀具的设计、制造、销售；普通机械、
东电工模具公司 制造业 14,600 44,916 711
机械零配件的加工、销售。
机电设备大修,技术改造；成套机电设备安装调
试；成套机电设备控制系统成套设计与制造,销
东电设备工程公司 制造业 售；环保设备,专用设备设计,制造与安装,销售；机 13,500 28,420 478
械零部件、通用零配件的制造、销售；机电设备技
术咨询与服务。
7、主要供应商、客户情况
单位:千元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 780,476 占采购总额比重 22.42%
前五名销售客户销售金额合计 1,184,847 占销售总额比重 25.22%
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为人民币28948万元。主要包括基本建设，完成投资人民币11607万元；技术改造，完成投资人民币13180万元；设备更新，完成投资人民币278万元；技术措施，完成投资人民币2230万元；电子、仪器仪表，完成投资人民币861万元；设备改造，完成投资人民币792万元。这些项目的完成，提高了公司整体生产能力与制造水平。
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
(五)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1）、公司于2006年1月26日召开五届二次董事会会议，会议审议并通过公司2006年行政工作方针、目标；审议通过公司2006年固定资产投资计划；审议通过《东方电机股份有限公司董事会薪酬委员会议事规则》、《东方电机股份有限公司关联交易管理办法》、《东方电机股份有限公司投资者关系管理制度》。
（2）、公司于2006年4月20日召开五届三次董事会会议，会议审议并通过了公司2005年度财务报告；审议通过公司2005年度税后利润