金 融 街2006年年度报告
金融街控股股份有限公司2006年年度报告
重要提示及目录
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别和连带的法律责任。
公司副董事长曲明光因公出差未能参加本次会议，书面委托董事赵伟代为出席本次董事会并行使表决权;独立董事朱裕峰因公出差未能参加本次会议，书面委托独立董事杨志国代为出席本次董事会并行使独立董事表决权。
本公司董事长王功伟、总经理刘世春、财务总监李敦嘉及财务部经理杨福云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
本年度财务会计报告经岳华会计师事务所有限责任公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：金融街控股股份有限公司
中文名称简称：金融街
公司法定英文名称：FINANCIAL STREET HOLDING CO., LTD.
英文名称简称：FINANCIAL STREET
2、公司法定代表人：王功伟
3、公司董事会秘书：于蓉
联系地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座5层
邮政编码：100032 电话：010-66573088 010-66573055
传真：010-66573956 电子信箱：investors@jrjkg.com
4、公司注册地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座5层
邮政编码：100032
公司办公地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座5层
邮政编码：100032 电话：010-66573088 传真：010-66573956
公司国际互联网网址：http://www.jrjkg.com
电子信箱：investors@jrjkg.com
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座5层公司董事会办公室
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：金融街 股票代码：000402
7、其他有关资料
公司最近一次变更注册登记日期：2006年11月27日
公司最近一次变更注册登记地点：北京市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号码：1100001262595
公司税务登记证号码：京11010220283066
公司聘请的会计师事务所名称：岳华会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦
二、会计数据和业务数据摘要
1、 公司本年度实现
单位：（人民币元）
利润总额 800,760,709.36
净利润 525,496,399.93
扣除非经常性损益后的净利润 461,919,153.45
主营业务利润 952,226,720.03
其他业务利润 819,841.64
营业利润 726,680,515.29
投资收益 42,157,820.24
补贴收入 17,412,180.00
营业外收支净额 14,510,193.83
经营活动产生的现金流量净额 164,272,407.20
现金及现金等价物净增加额 1,040,627,130.69
注：非经常性损益的具体内容包括：处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益180,802.72元，各种形式的政府补贴17,412,180.00元，短期投资损益38,883,779.26元，营业外收支净额14,329,391.11元，以前年度已经计提各项减值准备的转回15,854,460.73元，小计86,660,613.82元，扣除所得税后的金额为63,577,246.48元。
2、公司前三年主要会计数据和财务指标
（单位：人民币元）
项目 2006年度 2005年度 2004年度
主营业务收入 3,480,896,329.27 1,999,766,151.35 1,739,840,270.26
净利润 525,496,399.93 408,895,501.41 310,924,199.01
总资产 11,219,068,957.83 7,322,379,025.39 5,741,664,755.62
股东权益（不含少数股东权益） 3,827,607,941.16 2,258,534,683.23 1,984,571,638.54
每股收益（摊薄） 0.49元/股 0.59元/股 0.68元/股
每股收益（加权） 0.59元/股 0.67元/股 0.84元/股
扣除非经常性损益后的每股收益（摊薄） 0.43元/股 0.50元/股 0.62元/股
扣除非经常性损益后的每股收益（加权） 0.52元/股 0.56元/股 0.78元/股
每股净资产 3.55元/股 3.28元/股 4.32元/股
调整后的每股净资产 3.46元/股 3.18元/股 4.30元/股
每股经营活动产生的现金流量净额 0.15元/股 -0.02元/股 -0.67元/股
净资产收益率（摊薄） 13.73% 18.10% 15.67%
净资产收益率（加权） 21.73% 19.50% 26.47%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（摊薄） 12.07% 15.31% 14.43%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（加权） 19.10% 16.48% 24.39%
(1)上述数据均以合并报表数填列或计算
(2)报告期内，公司实施2005年度每10股转增4股的公积金转增股本方案。由于上述变化，公司总股本由期初的688,689,960股变更为964,165,944股。
报告期内，经中国证监会证监发行字[2006]165号文件核准，公司实施了2006年度非公开发行股票方案。本次非公开发行股票向十位特定投资者发行新股11,428.57万股，每股发行价格10.50元。由于上述变化，公司总股本由964,165,944股增至1,078,451,644股。
3、2006年度利润表附表
单位：人民币元
净资产收益率 每股收益(元/股)
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 952,226,720.03 24.88 39.38 0.88 1.06
营业利润 726,680,515.29 18.99 30.05 0.67 0.81
净利润 525,496,399.93 13.73 21.73 0.49 0.59
扣除非经常性损益后的净利润 461,919,153.45 12.07 19.10 0.43 0.52
4、公司2006年度股东权益变动情况及变动原因
单位：人民币元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 688,689,960 542,902,205.00 239,824,278.42 86,565,360.62 787,118,239.81 2,258,534,683.23
本期增加 389,761,684 1,067,029,150.00 52,659,730.88 0 525,496,399.93 1,569,073,257.93
本期减少 0 275,475,984.00 0 86,565,360.62 190,397,722.88 0
期末数 1,078,451,644 1,334,455,371.00 292,484,009.30 0 1,122,216,916.86 3,827,607,941.16
变动原因：
(1)报告期内，公司实施2005年度每10股转增4股的公积金转增股本方案。由于上述变化，公司总股本由期初的688,689,960股变更为964,165,944股。
报告期内，经中国证监会证监发行字[2006]165号文件核准，公司实施了2006年度非公开发行股票方案。本次非公开发行股票向十位特定投资者发行新股11,428.57万股，每股发行价格10.50元。由于上述变化，公司总股本由964,165,944股增至1,078,451,644股。
(2)报告期内，公司资本公积净额增加79,155.32万元。报告期内，资本公积增加主要是由于公司实施了2006年度非公开发行股票方案，增加额为106,702.92万元；资本公积减少主要是由于公司实施2005年度公积金转增股本方案每10股转增4股，导致公司本期资本公积减少27,547.60万元。
(3)报告期内，公司盈余公积增加5,265.97万元，为按本年度净利润10%提取。
(4)报告期内，根据修订后的公司章程，公司不再提取法定公益金。
(5)报告期内，公司未分配利润增加系公司本年度实现的净利润大于本年度利润分配。
(6)报告期内，公司股东权益增加的主要原因是公司本年度实现盈利及成功实施非公开发行股票方案，导致股本和资本公积增加所致。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
数量单位：股
本次
本次变动增减（＋，－） 本次
变动前
变动后
比例 送 其他 比例
数量 发行新股 公积金转股 小计 数量
(%) 股 （支付股份对价） (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 303,834,960 44.12 +46,475,700 +121,533,984 -113,147,370 +54,862,314 358,697,274 33.26
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 +67,810,000 67,810,000 6.29
境内自然人持股
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 384,855,000 55.88 +153,942,000 +113,147,370 +267,089,370 651,944,370 60.45
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数
688,689,960 100 +114,285,700 +275,475,984 0 +389,761,684 1,078,451,644 100
注1:公司于2006年4月5日实施股权分置改革。公司原唯一非流通股股东北京金融街建设集团向全体社会公众股股东每10股支付2.1股以获得流通权。
注2：公司于2006年12月22日取得中国证监会证监发行字[2006]165号文《关于核准金融街控股股份有限公司非公开发行股票的通知》，核准公司非公开发行新股不超过15,000万股。公司于2006年12月实施了2006年非公开发行股票方案，向十位特定投资者发行新股114,285,700股，每股发行价格10.50元。由于上述变化，导致公司股本总额增至1,078,451,644股。
2、股票发行与上市情况
本公司的前身为重庆华亚现代纸业股份有限公司，股票简称“重庆华亚”。2000年8月8日，公司名称变更为金融街控股股份有限公司，股票简称变更为“金融街”。公司到报告期末为止的前三年历次股票发行、上市及股本变更情况如下。
（1）2004年2月23日，根据公司2003年度股东大会决议，公司按10:3的比例实施了公积金转增股本的方案，公司总股本从294,712,800股变更为383,126,640股。
（2）2004年12月8日，经中国证监会证监发行字[2004]161号文件核准，公司实施了2004年A股增发方案。本次增发向社会公众发行新股7,600万股人民币普通股，每股发行价格9.30元，本次增发的全部股票于2004年12月22日在深圳证券交易所上市流通。上述2004年A股增发方案实施后，公司总股本从383,126,640股变更为459,126,640股。
（3）2005年4月27日，根据公司2004年度股东大会决议，公司按10:5的比例实施了公积金转增股本的方案，公司总股本从459,126,640股变更为688,689,960股。
（4）2006年3月31日，根据公司2005年度股东大会决议，公司按10:4的比例实施了公积金转增股本的方案，公司总股本从688,689,960股变更为964,165,944股。
（5）2006年4月，根据公司2006年3月24日召开的股权分置改革相关股东会议决议，公司实施了股权分置改革方案，公司流通股股东每持有10股流通股获得公司原唯一非流通股股东北京金融街建设集团（以下简称金融街集团）支付的2.1股对价股份，金融街集团共向流通股股东支付113,147,370股，其持股数变为312,221,574股。股权分置改革完成后，公司总股本为964,165,944股，其中有限售条件流通股为312,221,574股，无限售条件流通股股为651,944,370股。
（6）2006年12月27日至29日，经中国证监会证监发行字[2006]165号文件核准，公司实施了2006年度非公开发行股票方案。本次非公开发行股票向十位特定投资者发行新股11,428.57万股，每股发行价格10.50元。由于上述变化，导致公司总股本由964,165,944股增至1,078,451,644股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 12,349
前10名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结
持股总数
股东名称 股东性质 持股比例 件流通股数量 的股份数量
（股）
（股） （股）
北京金融街建设集团 国有股东 32.38% 312,221,574 312,221,574 0
广发策略优选混合型证券投资基金 其他 4.86% 46,905,416 0 未知
南方高增长股票型开放式证券投资基金 其他 3.22% 31,000,000 0 未知
嘉实主题精选混合型证券投资基金 其他 2.39% 23,049,109 0 未知
易方达价值精选股票型证券投资基金 其他 2.09% 20,163,393 0 未知
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人
其他 2.07% 20,000,000 0 未知
分红-005L-FH002深
南方绩优成长股票型证券投资基金 其他 1.66% 16,043,725 0 未知
华夏回报二号证券投资基金 其他 1.47% 14,159,340 0 未知
交银施罗德成长股票证券投资基金 其他 1.44% 13,874,641 0 未知
申银万国证券股份有限公司 其他 1.30% 12,546,944 0 未知
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十大股东中，第一大股东北京金融街建设集团与其他流通股东
不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定的一致行动人。南方高增长股票型开放式证券投资基金与南
方绩优成长股票型证券投资基金同属南方基金管理有限公司管理，未
知其他流通股东是否属于一致行动人，也未知其他流通股东之间是否
存在关联关系。
注1：上述前十名持股股东情况系根据中国证券登记结算公司提供的截至2006年12月
31日公司前十名股东列示，截至报告期末，由于公司2006年非公开发行股票尚未完成登记
结算手续，故上述数据未包含2006年非公开发行股份数据。
注2：公司前十名股东中，第一大股东北京金融街建设集团为国有股东，其他九名股东均为社会公众股，报告期内上述股东所持公司股份发生变化系公司实施公积金转增股本、2006年公司股权分置改革及其二级市场交易所致。
注3：经中国证监会证监发行字[2006]165号文件核准，公司于2006年12月27日至29日实施了2006年非公开发行股票方案。截至报告期末，本次非公开发行尚未完成新股股权登记锁定和工商登记变更手续。2006年度非公开发行股票完成前后，公司股本结构对比情况如下：
发行前 发行后
数量（股） 比例 数量（股） 比例
一、有限售条件股份
有限售条件的流通股合计 312,221,574 32.38% 426,507,274 39.55%
二、无限售条件股份
无限售条件的流通股合计 651,944,370 67.62% 651,944,370 60.45%
三、股份总数 964,165,944 100.00% 1,078,451,644 100.00%
本次非公开发行股票前，公司有限售条件流通股为312,221,574股，为北京金融街建设集团持有，锁定期限自2006年4月5日至2009年4月4日止；本次非公开发行股票后，公司有限售条件流通股为426,507,274股，其中北京金融街建设集团持有358,697,274股,其参与非公开发行认购的46,475,700股股份的锁定期限自2007年1月25日至2010年1月25日止，其他发行对象所认购的67,810,000股股份的锁定期限自2007年1月25日至2008年1月25日止。
注4：本次非公开发行股票发行情况
序号 发行对象 认购数量（万股） 发行价格（元/股） 限售期（月）
1 北京金融街建设集团 4,647.57 10.50 36
2 中国人寿资产管理有限公司 1,500 10.50 12
3 华安基金管理有限公司 1,000 10.50 12
4 易方达基金管理有限公司 900 10.50 12
5 嘉实基金管理有限公司 700 10.50 12
6 广发基金管理有限公司 700 10.50 12
7 华夏基金管理有限公司 600 10.50 12
8 申银万国证券股份有限公司 500 10.50 12
9 长盛基金管理有限公司 481 10.50 12
10 富通银行 400 10.50 12
合计 11,428.57 - -
2、公司控股股东情况
北京金融街建设集团是唯一持有公司10%以上股份的股东，截至报告期末，其持有公司股份的比例为33.26%，系本公司控股股东，报告期内北京金融街建设集团未将其持有的本公司股份进行质押。
北京金融街建设集团成立于1996年5月29日，法定代表人是鞠瑾，注册资本为16,199万元人民币，北京金融街建设集团系北京市西城区国资委全资拥有的以资本运营和资产管理为主要任务的全民所有制企业，行业归口管理单位是北京市西城区城市建设管理委员会。
公司与实际控制人之间的产权和控制关系如图：
3、截至报告期末，公司前10名流通股股东持股情况
序号 股东名称 持有流通股数量（股） 股份种类
1 广发策略优选混合型证券投资基金 46,905,416 A股
2 南方高增长股票型开放式证券投资基金 31,000,000 A股
3 嘉实主题精选混合型证券投资基金 23,049,109 A股
4 易方达价值精选股票型证券投资基金 20,163,393 A股
5 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深 20,000,000 A股
6 南方绩优成长股票型证券投资基金 16,043,725 A股
7 华夏回报二号证券投资基金 14,159,340 A股
8 交银施罗德成长股票证券投资基金 13,874,641 A股
9 申银万国证券股份有限公司 12,546,944 A股
10 久嘉证券投资基金 12,100,000 A股
公司前十大流通股东中南方高增长股票型开放式证
券投资基金与南方绩优成长股票型证券投资基金同
上述股东关联关系或一致行动的说明 属南方基金管理有限公司管理,未知其他流通股东
是否属于一致行动人，也未知其他流通股东之间是
否存在关联关系。
注：上述前十名流通股股东持股情况系根据中国证券登记结算公司提供的截至2006年12月31日公司前十名流通股股东列示，2006年非公开发行股票数量未记入。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、基本情况
（1）董事基本情况
期初 期末
姓名 职务 性别 出生年份 学历/学位 任期起止日期
持股数量 持股数量
王功伟 董事长 男 1956 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
曲明光 副董事长 男 1949 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
鞠 瑾 副董事长 男 1963 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
赵 伟 董 事 男 1953 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
张海天 董 事 男 1952 大专 2005.6.25—2008.6.24 0 0
刘世春 董 事 男 1968 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
许燕生 独立董事 男 1948 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
朱裕峰 独立董事 男 1953 大专 2005.6.25—2008.6.24 0 0
杨志国 独立董事 男 1964 博士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
（2）监事基本情况
期初 期末
姓名 职务 性别 出生年份 学历/学位 任期起止日期
持股数量 持股数量
宋和珍 监事会主席 女 1952 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
13
艾颖丽 监事 女 1958 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
杨朝晖 监事 男 1971 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
（3）高级管理人员基本情况
期初 期末
姓名 职务 性别 出生年份 学历/学位 任期起止日期
持股数量 持股数量
刘世春 总经理 男 1968 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
李敦嘉 财务总监 男 1951 博士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
高靓 常务副总经理 女 1970 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
许群峰 副总经理 男 1968 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
杨扬 副总经理 男 1968 研究生 2005.6.25—2008.6.24 0 0
吕洪 总工程师 男 1967 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
于蓉 董事会秘书 女 1971 硕士 2005.6.25—2008.6.24 0 0
杨轩 人力资源总监 女 1969 硕士 2006.2.18－2008.6.24 0 0
2、现任董事、监事、高级管理人员最近五年的主要工作经历和在其他单位任职情况
（1）董事会成员：
王功伟，男，高级工程师，北京市劳动模范，北京市人大代表，现任北京华融综合投资公司董事长，2000年6月起任本公司董事长。
曲明光，男，北京市西城区政协委员，现任北京金融街建设集团副总经理，2000年6月起任本公司副董事长。
鞠瑾，男，现任北京金融街建设集团法定代表人，2000年6月起任本公司副董事长。
赵伟，男，高级工程师，2000年6月至2001年3月曾任本公司总经理。现任北京金融街建设集团副总经理，金融街重庆置业有限公司董事，2000年6月起任本公司董事。
张海天，男，高级会计师，2000年6月至2002年6月任本公司监事会召集人。现任北京金融街建设集团总会计师，2002年6月起任本公司董事。
刘世春，男，高级工程师，北京市西城区人大代表，获得北京第十九届“五四奖章”、首届“西城区十大杰出青年”和第八界“北京十大杰出青年”等荣誉称号。现任金融街重庆置业有限公司、金融街南昌置业有限公司、金融街惠州置业有限公司、金融街津门（天津）置业有限公司、金融街津塔（天津）置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事长，北京金融街房地产经纪有限公司董事。2000年6月起任公司董事，2001年4月起任公司总经理。
许燕生，男，高级工程师，现任北京市燃气集团有限责任公司副总经理，2002年6月起任公司独立董事。
朱裕峰，男，高级经济师，西城区政协委员。现任国家开发银行营业部总经理，2003年6月起任公司独立董事。
杨志国，男，高级会计师，曾任中国注册会计师协会专业标准部主任。现任中国注册会计师协会副秘书长，2005年6月起任公司独立董事。
(2)监事会成员
宋和珍，女，高级会计师，现任本公司审计部经理，北京金融街房地产经纪有限公司、北京金融街购物中心有限公司董事，金融街重庆置业有限公司、金融街津门（天津）置业有限公司、金融街津塔（天津）置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司监事，2002年6月起任公司监事。
艾颖丽，女，现任北京金融街建设集团党委办公室主任，2002年6月起任公司监事。
杨朝晖，男，曾任北京中铁鑫房地产开发有限公司总经理助理、总经济师，公司投资部经理。现任金融街惠州置业有限公司董事、总经理，2005年6月起任公司职工代表监事。
（2）高级管理人员
刘世春，其简历见董事会成员简介。
高靓，女，曾任公司副总经理,现任公司常务副总经理、北京金融家俱乐部有限公司、北京金融街房地产经纪有限公司、北京金融街购物中心有限公司董事长和北京金融街里兹置业有限公司董事长，金融街惠州置业有限公司、金融街津门（天津）置业有限公司、金融街津塔（天津）置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事。
李敦嘉，男，高级审计师，现任公司财务总监、北京金融街里兹置业有限公司、金融街南昌置业有限公司、金融街惠州置业有限公司、金融街津门（天津）置业有限公司、金融街津塔（天津）置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事。
许群峰，男，北京市劳动模范，曾任公司董事会秘书、金融街重庆置业有限公司董事、总经理。现任公司副总经理。
杨扬，男，高级工程师，曾任公司总经理助理。现任公司副总经理、金融街重庆置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事。
吕洪，男，高级工程师，曾任公司副总工程师。现任公司总工程师、金融街惠州置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事。
于蓉，女，工商管理硕士，曾任公司证券部经理、证券事务代表。现任公司董事会秘书。
杨轩，女，工商管理硕士，曾任公司总经理助理。现任公司人力资源总监、金融街重庆置业有限公司、金融街惠州置业有限公司、金融街（北京）置业有限公司董事。
3、年度报酬情况
（1）董事报酬的情况
公司董事6名，在董事任期内将按照公司激励基金管理办法的规定，根据公司效益实现情况经过考核后从公司获得激励基金，除此之外，非公司员工的董事，公司在其任期内不向其支付其他报酬。
公司独立董事3名，在独立董事任期内每人每年可获得独立董事津贴7万元人民币(税后)，除此之外，公司在独立董事任期内不向其支付其他报酬。公司独立董事不作为激励基金的激励对象。
（2）监事报酬的情况
公司监事3名，在监事任期内每人每年可获得监事津贴7万元人民币(税后)，除此之外，非公司员工的监事,公司在其任期内不向其支付其他报酬。公司监事不作为激励基金的激励对象。
（3）高级管理人员报酬的情况
根据公司章程的规定，高级管理人员的报酬由董事会决定。公司高级管理人员全部在公司领取报酬，高级管理人员从公司获得的报酬包括工资和激励基金两部分。高管人员工资包含在董事会审定的公司年度管理费用内，确定高级管理人员工资的主要依据是公司效益完成情况，同时参照同行业、类似规模企业高管人员的报酬情况。高级管理人员激励基金的确定依据是根据公司效益实现情况及董事会对高级管理人员的考核结果。
（4）报告期内董事、监事、高级管理人员领取报酬情况
姓名 职务 年度报酬总额(万元) 计提激励基金（万元）
王功伟 董事长 0 154.66
曲明光 副董事长 0 116.50
鞠瑾 副董事长 0 118.91
赵伟 董事 0 92.65
张海天 董事 0 88.96
刘世春 董事、总经理 40.07 115.41
许燕生 独立董事 7.00 0
朱裕峰 独立董事 7.00 0
杨志国 独立董事 7.00 0
宋和珍 监事 52.85 0
艾颖丽 监事 7.00 0
杨朝晖 职工监事 35.12 0
李敦嘉 财务总监 31.89 91.86
高靓 常务副总经理 32.45 91.80
许群峰 副总经理 103.12 10.00
杨扬 副总经理 23.76 58.95
吕洪 总工程师 23.76 58.95
于蓉 董事会秘书 12.65 47.64
杨轩 人力资源总监 37.28 28.92
注：1、宋和珍女士除担任公司监事外，还担任公司审计部经理。
2、杨朝晖先生除担任公司监事外，还担任金融街惠州置业有限公司总经理。
4、报告期内聘任、离任董事、监事及高级管理人员情况
报告期内，公司第四届董事会及监事会无人员聘任、离任情况。
报告期内，公司无高级管理人员离任情况；公司第四届董事会于2006年2月18日召开第八次会议，聘任杨轩女士为公司人力资源总监，任期自2006年2月18日起至2008年6月24日止。
（二）公司员工情况
截止2006年12月31日，公司本部共有员工172人，其中大学本科及以上学历的131人，占员工总数的76.16%，大专及以下学历的41人。公司（含子公司）共有员工381人，其中大学本科及以上学历的261人，占员工总数的68.50%，大专及以下学历的120人，占员工总数的31.50%。
员工专业结构情况统计表
专业分工 公司本部 公司（含子公司）
人数（人） 占员工总数的比例 人数（人） 占员工总数比例
市场营销 17 9.88% 87 22.83%
技术人员 86 50.00% 133 34.91%
财务审计人员 11 6.40% 38 9.97%
经营与资产管理 23 13.37% 42 11.02%
人力资源 7 4.07% 10 2.62%
行政管理 13 7.56% 45 11.81%
其他 15 8.72% 26 6.82%
合计 172 100% 381 100%
五、公司治理结构
（一）公司治理结构基本情况
公司于1996年在深圳证券交易所上市，2000年5月实施完成了以股权转让和资产整体置换为主要内容的重大资产重组。报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关规章、规范的要求，完善公司法人治理结构，健全现代企业制度，规范公司运作，2006年4月，公司按照监管部门要求和公司部署，进行了股权分置改革。
报告期内，根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》（证监发[2004]118号）及《关于督促上市公司修改公司章程的通知》（证监公司字[2005]15号）、北京证监局《关于进一步加强基础性制度建设完善投资者关系管理工作的通知》（京证公司发[2005]4号）、深圳证券交易所《股票上市规则》（2006修订版）、深圳证券交易所《上市公司内控指引》（2006年）及中国证监会《上市公司章程指引》（2006年修订版）等文件的要求和公司实际工作的需要，公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《重大信息内部报告制度》、《信息披露制度》、《募集资金管理办法》，建立了《按揭担保管理工作办法》。上述制度的修订和建立，使公司和全体投资者的合法权益得到更好的保护，公司法人治理结构得到进一步完善。
报告期内，公司董事会认真学习《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《刑法修正案（六）》，并积极贯彻落实《关于深入学习、贯彻落实〈关于提高上市公司质量的意见〉精神的通知》和《关于开展不正当交易行为的商业贿赂调查研究的通知》，对公司的治理结构进行了严格自查。通过认真的自查，公司认为公司内部制度基本健全，各项制度得到有效执行，公司股东大会、董事会、监事会和经理层按照有关法律、法规和规定履行了职责。
（二）独立董事制度完善情况
截止报告期末，公司独立董事根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《公司章程》和《独立董事工作制度》深入了解公司情况，独立履行职责，参与公司重大事项的决策，充分发挥独立董事作用，并按照有关规定对需要发表独立意见的事项发表独立意见。
报告期内，独立董事出席董事会的情况
独立董事 本年应参加董事会次数亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）
许燕生 15 15 0 0
朱裕峰 15 15 0 0
杨志国 15 15 0 0
报告期内，未有独立董事对公司本年度董事会各项议案及公司其他事项提出异议。
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
1、业务分开情况
公司具有房地产开发资格，主营业务是房地产开发，公司控股股东北京金融街建设集团经营范围无房地产开发一项，公司与控股股东业务完全分开。
2、资产分开情况
在资产方面，公司与北京金融街建设集团只有股权投资关系，双方资产完全分开。
3、人员分开情况
公司法定代表人与控股股东法定代表人分开，不由同一人兼任。公司董事长与总经理分开，不由同一人兼任。公司高级管理人员八名，由一名总经理、一名常务副总经理、两名副总经理、一名财务总监、一名总工程师、一名董事会秘书、一名人力资源总监组成，公司高级管理人员均在公司领取工资，在北京金融街建设集团及其附属企业不担任任何职务。公司拥有独立的员工队伍，这些员工均与公司签订劳动合同，在公司领取工资，与控股股东及其附属企业完全分开。
4、机构分开情况
公司依照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和规章制度的规定，建立了股东大会、董事会、监事会、经理层等组织机构，修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》等基本管理制度，公司控股股东依法定程序参与公司决策，公司拥有独立完整的组织机构，与控股股东机构完全分开。
5、财务分开情况
公司与北京金融街建设集团拥有各自独立的财务负责人和财务会计工作人员，各自独立建帐，拥有独立的银行帐号，实行独立的财务管理制度，建立了独立的财务核算体系，公司与控股股东的财务是完全分开的。
（四）报告期内公司对高级管理人员的考评及激励制度的实施情况
1、公司对高级管理人员选聘、考核的基本情况
公司对高级管理人员的选择，根据德才兼备、专业化、年轻化的原则，通过内部推荐和公开招考，择优聘用。聘任后，公司定期开展内部培训、外派深造、在职学习等活动，不断提高高管人员的职业道德和专业技能。公司股东大会和董事会审议通过的年度投资计划、年度工作计划及其他工作计划授权经营管理班子全权负责实施，在期中、年终对照计划完成情况，对高管人员的业绩进行考核评定。
报告期内，公司通过高管人员述职、董事会及员工评定等多种手段考核高管人员的工作，确定对高管人员的奖惩和去留，建立科学的高管人员绩效考核机制，确保高管人员做到敬业乐群、积极进取；树立与公司共成长、为全体股东创造更大价值的责任感和使命感。
2、报告期内公司激励基金制度的实施情况
2006年4月28日，公司激励基金管理委员会召开了2006年第一次会议。会议应到委员5人，实到4人，公司监事杨朝晖先生因公出差未能参加本次会议，书面委托监事艾颖丽女士代为出席并行使表决权，公司董事会秘书列席会议。会议经充分讨论，审议并通过了：①《激励基金委员会人员变更情况说明》；②《公司2005年激励基金提取过程说明》；③《关于将许群峰同志激励基金转至重庆公司发放的申请》；④《2005年公司董事及高管激励基金授予方案》；⑤《2005年公司业务骨干激励基金授予方案》；⑥《关于解冻2001年度激励基金的议案》；⑦《关于解冻2002年度激励基金的议案》。
根据《公司激励基金实施办法》规定，公司激励基金管理委员会成员应有5人组成，包括独立董事1名、监事3名、财务顾问1名。根据上述规定和2005年第一次临时股东大会选举产生的公司第四届董事会和监事会，2006年公司第一次激励基金管理委员会会议选举产生了新一届激励基金管理委员会，由以下人员组成：独立董事——杨志国；公司监事——宋和珍、艾颖丽、杨朝晖；财务顾问——公司年报审计机构岳华会计师事务所注册会计师一名；公司监事会主席宋和珍担任激励基金管理委员会召集人。根据2005年度公司效益实现情况，2005年度公司共提取应发放的税前激励基金总额为2,044.68万元，其中1,635.58万元授予董事及高级管理人员，报告期内已授予1,382.32万元，已经提取尚未授予的253.26万元将转至下一年度授予完毕；其中408.90万元激励基金授予公司业务骨干，报告期内已授予408.90万元。接受激励基金的董事、高管和业务骨干按个人所得税后激励基金10%的比例交纳风险金，交由激励基金管理委员会统一管理。
六、股东大会情况简介
报告期内公司共召开四次股东大会，其中年度股东大会一次，临时股东大会二次，股权分置改革相关股东会议一次。各次股东大会的会议届次、召开日期、会议决议刊登的信息披露报纸及披露日期情况如下：
1、2005年年度股东大会
2005年年度股东大会于2006年3月23日召开。公司2005年度股东大会的决议公告于2006年3月24日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2、股权分置改革相关股东会议
股权分置改革相关股东会议于2006年3月24日召开。公司股权分置改革相关股东会议决议公告于2006年3月25日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
3、2006年第一次临时股东大会
2006年第一次临时股东大会于2006年4月28日召开。公司2006年第一次临时股东大会的决议公告于2006年4月29日刊登于《中国证券报》《、证券时报》和《上海证券报》。
4、2006年第二次临时股东大会
2006年第二次临时股东大会于2006年11月20日召开。公司2006年第二次临时股东大会的决议公告于2006年11月21日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
七、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、房地产行业发展和政策分析及对公司的影响
（1）行业发展趋势分析
房地产行业是我国国民经济的支柱行业。根据国家统计局网站数据，2006年1月～11月，全国商品房销售额为16,141.36亿元，销售面积为4.61亿平方米，竣工面积仅为3.05亿平方米，商品房销售面积大于竣工面积。2006年1月～11月，房地产行业在竣工面积、销售面积、销售额等方面的增长幅度较以前年份趋缓，行业出现平稳上升的态势。
公司董事会认为，随着我国经济的快速发展，“十一五”规划期间，国内房地产行业内需依然强劲，未来房地产投资和销售仍会有稳定的增长，行业景气有望保持平稳上升。
（2）政策变化及影响分析
2006年是国家“十一五”规划的开局之年，是国家继续对房地产行业实施宏观调控之年。报告期内，国家相关部委发布实施了《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》等一系列调控政策，并先后提高了银行贷款利率和银行存款准备金利率。
公司董事会认为，国家宏观调控的主要目的是为了规范房地产市场，使房地产行业能够健康、稳定的发展。上述宏观调控政策有助于规范并促进房地产行业稳定、持续和健康的发展，有助于保持房地产行业“十一五”时期作为国民经济重要支柱产业的地位。
针对上述房地产行业宏观调控政策，公司在资金需求、土地储备和产品销售方面采取了以下积极措施：
①资金需求方面：2006年国家实施一系列政策，严格房地产开发信贷条件。同时，在未来的几年里，公司在建项目较多，开复工面积较大，需要较大规模的投资。面对资金供给和需求方面的压力，公司在报告期内成功发行了短期融资券，实施了非公开发行股票方案，充实了公司资本金，改善了公司财务状况。公司将在下一报告期内积极研究资本市场政策，结合公司财务状况和经营发展计划，在银行贷款等传统融资渠道外，积极开拓新的融资渠道。
②土地储备方面：报告期内，国家实行了严格的土地供应政策。为保证公司可持续发展，为全体股东带来持续稳定回报，公司坚持以北京为中心，不断开拓全国其他重点城市市场，储备了一定数量的土地。公司将继续密切关注北京和其他城市的土地市场，储备公司发展所需要的土地资源。
③产品销售方面：报告期内，国家颁布实施了限制境外机构和个人购买非自用房地产等政策。报告期内，公司加强与政策制定部门的沟通，深化对政策的理解，同时，公司加大营销力度，强化对重点客户的开发，顺利完成了年度销售计划。公司将密切关注市场变化，根据公司产品的分类，制定更加符合实际的营销策略，实现公司业绩稳定发展。
2、公司经营发展战略描述
2006年，公司在深入研究宏观经济发展形势及公司开发金融街积累的经验的基础上，制定了公司的中期发展战略，即立足北京，面向全国重点城市和地区，以商务地产为主导，适当持有优质物业，以快速销售型项目为补充，实现公司的持续、健康、稳定发展。
3、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部财会[2006]3号文规定，本公司自2007年１月１日起，执行新的企业会计准则，公司会计政策将在长期投资、投资性房地产、政府补助、借款费用、所得税、金融资产、合并财务报表等确认与计量方面发生变化。
（1）2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异分析：
①长期股权投资差额
2006年12月31日，公司账面有长期股权投资差额7,352,551.21元，其中属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额6,892,235.57元。该长期股权投资差额应于2007年1月1日全部冲销，减少留存收益6,892,235.57元，使母公司所有者权益减少6,892,235.57元。
②以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产
2006年12月31日，公司账面有投资成本为737,550.00元股票投资，公司将其划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2007年1月1日，该金融资产公允价值大于账面价值466,370.00元，应增加留存收益466,370.00元，使母公司所有者权益增加466,370.00元。
③所得税
2006年12月31日，公司账面有投资成本为737,550.00元股票投资，2007年1月1日该股票公允价值大于计税基础的差额466,370.00元，形成递延所得税负债153,902.10元，减少留存收益153,902.10元，使母公司所有者权益减少153,902.10元。
2006年12月31日，公司按照现行会计政策对应收款项计提了坏账准备，2007年1月1日，应收款项账面价值小于计税基础的差额形成递延所得税资产12,599,382.26元，增加留存收益12,599,382.26元，使公司所有者权益增加12,599,382.26元。
2006年12月31日，公司计提的尚未发放的工效挂钩工资28,417,769.46元，2007年1月1日，应付工资账面价值大于计税基础的差额形成递延所得税资产9,377,863.92元，增加留存收益9,377,863.92元。使母公司所有者权益增加9,377,863.92元。
2007年1月1日，公司合计增加递延所得税资产21,977,246.18元，增加所得税负债153,902.10元，增加留存收益21,823,344.08元，使公司所有者权益增加21,823,344.08元。
④少数股东权益
2006年12月31日，公司合并报表少数股东权益166,245,608.33元，2007年1月1日，将其计入股东权益，增加股东权益166,245,608.33元。
（2）公司执行新企业会计准则后，可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况：
按照《企业会计准则第2号－长期股权投资》规定，对子公司的长期股权投资由原会计准则的权益法核算变更为成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。由于公司子公司大多处于建设期，预计当期产生亏损，此项政策变更，将使母公司财务报表净利润增加，但该事项对公司合并财务报表的净利润、股东权益没有影响。
按照《企业会计准则第3号－投资性房地产》规定，公司以取得租金或资本增值为目的而持有的房地产，有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，可以采用公允价值模式进行后续计量，否则应采用成本模式进行后续计量。公司将深入研究新会计准则，进一步确定投资性房地产及其后续计量模式。
按照《企业会计准则第16号－政府补助》规定，公司政府补助会计处理方法由现行会计制度“直接计入当期损益变”变更为“区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，对与资产相关的政府补助，确认为递延收益并分期计入损益；对与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间费用的，确认为递延收益并分期计入损益、，用于补偿公司已发生费用的，直接计入当期损益。”此项政策变化，将可能减少公司当期净利润和股东权益。
按照《企业会计准则第17号－借款费用》规定，公司借款费用会计处理方法由现行政策“为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用在开发产品完工之前计入开发成本”变更为“借款利息资本化期间，借款利息资本化金额按照专项借款实际利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定，以及一般借款用于符合资本化条件资产，该资产累计支出超过专门借款部分加权平均利息可予以资本化。”此政策变化，一方面借款利息资本化金额扣除公司利用尚未动用的借款资金取得的理财收益，使得借款利息资本化金额减少，导致公司当期净利润减少；另一方面将会增加公司予以资本化的借款范围，使得借款利息资本化金额增加，导致公司当期净利润增加。
按照《企业会计准则第18号－所得税》规定，公司所得税的会计核算方法由现行政策应付税款法变更为资产负债表债务法，公司资产、负债项目的账面价值与计税基础产生暂时性差异，将形成递延所得税资产或递延所得税负债，将影响公司当期所得税费用，进而影响公司当期净利润和股东权益。
按照《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》规定，能够以公允价值计量的股票等短期投资由现行政策按历史成本后续计量变更为按公允价值后续计量，影响公司当期的投资收益或股东权益，进而影响公司当期净利润和股东权益。
按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》规定，公司按原会计准则在财务会计报表单独列示的少数股东损益、少数股东权益，将改为少数股东损益在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示、少数股东权益在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。公司当期的净利润将包含少数股东损益，所有者权益将包括少数股东权益。
（二）公司报告期经营状况分析
1、公司主营业务范围及其经营状况
公司的经营范围是：房地产开发，销售商品房；物业管理；新技术及产品项目投资；技术开发；技术服务；技术咨询；停车服务；出租办公用房、商业用房；健身服务；劳务服务；打字；复印；会议服务；技术培训；承办展览展示；饭店管理；餐饮管理；企业形象策划；组织文化交流活动；销售百货、工艺美术品、建筑材料、机械电气设备安装；货物进出口、技术进出口、代理进出口；以下项目仅限分公司经营；住宿、游泳池、网球场、中西餐、冷、热饮、糕点、美容美发、洗浴、零售烟卷、图书期刊。
公司按深圳证券交易所《上市公司行业分类结果》属房地产开发行业，目前从事的主要业务是北京金融街的房产开发、房屋租赁和经营管理。报告期内，公司不断加大对北京金融街区域以外重点城市房地产业务投资和开发，同时，自有物业的经营也开始成为公司新的利润增长点。
2、公司总体经营情况描述
单位：万元
项目 总资产 净资产 主营业务收入 主营业务利润 净利润
2006-12-31 1,121,906.90 382,760.79 348,089.63 95,222.67 52,549.64
2005-12-31 732,237.90 225,853.47 199,976.62 63,963.64 40,889.55
增减比率 +53.22% +69.47% +74.07% +48.87% +28.52%
3、公司按收入来源划分主营业务收入及毛利率
单位：万元
主营业务收入 主营业务成本
行业 毛利率
金额 较去年同期增减 金额 较去年同期增减
房产开发 283,835 98,171 178,141 65,123 37.24%
地产开发 53,964 43,241 39,673 32,259 26.48%
物业租赁 6,812 4,087 1,276 444 81.27%
4、公司销售与租赁状况分析
（1）报告期内公司重大房地产销售情况分析
项目名称 销售面积（平方米） 销售额（万元） 项目性质
B1西 53,890 86,400 办公楼
F2-1(B) 37,910.99 83,213 办公楼
F2-1(A)（6－11层） 14,917.76 29,836 办公楼
F2-1(A)（12－17层） 14,106.12 29,687 办公楼
注：表内销售面积均指建筑面积
（2）报告期内公司办公用房经营情况分析
项目名称 可供出租面积（平方米） 项目性质
金融大厦 11,845.04 写字楼
富凯大厦 947.08 写字楼
金阳大厦 8,957.83 写字楼
通泰大厦 914.72 写字楼
国际金融中心 1,436.89 写字楼
国企大厦 308.15 写字楼
富凯大厦车位 10,748.14 配套设施
鑫茂大厦车位 约500个 配套设施
光电设备厂 6,032.20 其他
（3）公司自持酒店经营状况分析
①酒店行业发展趋势分析
酒店行业目前处于良好发展阶段，住宿率和平均房价均保持持续增长势头。从酒店业整体业绩来看，近两年，我国五星级饭店平均房价为人民币806元，平均住宿率为70%左右。城市化进程的发展和2008年奥运会的巨大商机将进一步促进酒店行业的整体发展。2007年北京国外管理集团运营的高端五星级酒店将增加3家，可售客房增加1148间，增长率达25%，竞争逐渐激烈。未来几年，酒店行业的发展是机遇与挑战并存。
②丽思卡尔顿酒店情况描述
报告期内，公司紧紧抓住北京酒店行业的发展机遇，以一流的酒店管理品牌促进北京金融街高端酒店业的快速发展。2006年10月14日，公司位于北京市西城区金城坊东街1号的北京金融街丽思卡尔顿酒店正式开业，该酒店由Ritz-Carlton国际管理公司进行经营管理，酒店拥有253间客房、四个餐厅、室内游泳池及SPA中心、健身中心等设施。截至报告期末，酒店实现营业收入约2,350万元,实现了酒店经营良好开局。
（4）公司自持商场经营状况分析
①商场行业发展趋势分析
公司认为我国购物中心的总体数量保持平稳增长，在商业地产中所占的比重逐渐增大，但由于总体规模有限，尚有较大发展空间。2007年，北京地区预计开业的商业面积中购物中心占一半以上，购物中心逐渐成为新商业地产项目的主流经营模式。
②金融街购物中心情况
2006年11月，位于北京金融街中心广场核心区内，公司计划长期持有的金融街购物中心顺利竣工，该项目总体建筑面积约8.9万平方米。该项目的定位是以国际品牌为经营核心，以满足北京西部地区高端商业项目旺盛需求为目的，打造北京最高端的购物场所。报告期内，金融街购物中心的招商工作进展顺利，已分别与LV、Gucci等国际顶级精品店和20余家国际一线品牌签订意向书，整体签约率超过80%，高端奢华的总体定位已经确立。金融街购物中心将于2007年9月开业。
（5）公司金树街经营状况分析
金树街位于北京金融街中心广场核心区域，项目总使用面积约9,000平方米，整体规划为餐饮酒吧街，通过整体招商、集合推广、专业管理、辅导经营的方式进行运营。
目前，金树街已基本完成了招商和业态布局，基本满足了金树街的业态定位要求。金树街将于2007年2月起陆续开业。
5、公司工程进度计划完成情况
报告期内，公司完成总投资约42亿元，总开复工面积96万平方米，新开工面积39万平方米，竣工面积46万平方米。
其中，公司在北京地区开复工面积84万平方米，开复工项目9个（F9、F1-1、F1-2、F2-1、F2-2、A3南、F3、A5、德胜H地块）；竣工面积46万平米，竣工项目5个（F9、F1-1、F1-2、F2-1、F2-2），全年完成建设投资25亿元。公司在北京区域外开复工面积12万平方米，开复工项目2个（南昌紫金园项目一期、惠州酒店项目），其中新开工面积12万平方米。
6、公司主要客户及供应商情况
公司目前的主要业务客户是各房地产项目购/租房客户。报告期内，公司向前五名客户实现的销售收入占公司全部销售收入的比例为74.82%，向前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的34%。
7、公司项目储备情况
所属地区 项目名称 占地面积（平方米） 规划建筑面积（平方米）
金融街E6地块 7,522 50,916
金融街E6A地块 7,128 46,000
金融街E1地块 14,000 19,000
金融街E2地块 11,600 24,190
金融街F7地块 7,422 16,123
德胜H地块 11,968 83,300
金融街A3南地块 12,421 109,480
金融街F3地块 10,009 98,713
北京 金融家公寓（F124） 50,719
金树街 8,997
丽思卡尔顿酒店 41,127
26,208
金融街购物中心 89,000
金融街A5地块 13,768 90,000
C3四合院 5,890 2,081
B7会议中心 5,000 9,454
其他房产 41,985
合计 132,936 781,085
惠州巽寮项目 3,396,758 2,218,642
惠州 惠州酒店项目 92,106 39,663
合计 3,488,864 2,258305
津门项目 31,000 230,000
天津 津塔项目 22,258 340,000
合计 53,258 570,000
南昌市红谷滩新区红角洲B-17地块 52,000 87,310
南昌市红谷滩红角洲丰和南大道 50,000 72,639
南昌
南昌市红谷滩红角洲丰和南大道 75,600 159,407
合计 177,600 319,356
总计 3,852,658 3,928,746
（三）公司财务状况分析
1、公司资产构成的主要变化及分析
单位：万元
项目 2006年 2005年 变动比率 主要影响因素
货币资金 190,616 86,553 120% 注1
30
固定资产净额 73,090 4,191 1644% 注2
其他长期资产 17,763 7,092 150% 注3
注1：2006年12月22日，预收中国人寿购买金融街F1项目房款11.76亿元；2006年12月29日，公司实施2006年非公开发行股票，募集资金总额约12亿元（其中到报告期末已使用6.56亿元）。上述事项导致报告期末货币资金充足。
注2：丽思卡尔顿酒店于2006年开业，F7/9项目在建工程6.29亿元转为固定资产，导致固定资产大幅增加。
注3：长期出租的B1项目、F2项目的地下车库转为其他长期资产，金额分别为0.27亿元和0.81亿元，导致其他长期资产大幅增加。
2、公司现金流量分析
（1）经营活动产生的现金流量及变动原因
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为1.64亿元，2005年为－0.13亿元，2006年较2005年有较大程度改善，主要原因是报告期内公司主营业务销售实现了大量的现金流入（销售商品、提供劳务收到的现金比2005年增长31.99%）。
（2）投资活动产生的现金流量及变动原因
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为－7.9亿元，2005年为－3.93亿元，�