中国平安：首次公开发行股票招股意向书摘要
股票简称：平安保险 股票代码：601318
中国平安保险（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
（排名不分先后）
中国银河证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
中信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
高盛高华证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际中心18层1807-1819室
重要声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
重大事项提示
1、本公司于2004年6月24日在香港联交所挂牌上市，已公开披露的财务信息均为按照国际财务报告准则编制。根据A股首次公开发行股票的有关规定，本招股意向书按照国内会计准则披露财务信息。由于国际财务报告准则与国内会计准则在保险行业的会计核算方面存在较大差异，本招股意向书中披露的财务信息，如保费收入、净利润和净资产等，与此前公开披露的财务信息存在较大差异。
2、财政部在2006年2月颁布了《企业会计准则－基本准则》（财政部令第33号）和38项具体准则（财会[2006]3号），并于2006年10月颁布了《企业会计准则－应用指南》（财会[2006]18号）。以上新企业会计准则自2007年1月1日起在上市公司、保险公司等范围内施行。本公司预期执行新企业会计准则后很可能发生重大会计政策、会计估计变更，从而对本公司合并财务状况和合并经营成果产生较重大影响。
3、本公司于2006年7月与深圳商业银行股东及深圳商业银行分别签订了《股份转让协议》及《股份认购协议》，本公司通过受让深圳商业银行股份及对深圳商业银行增资持有深圳商业银行89.36%的股权。截至目前，本次收购行为已完成。在深圳商业银行被本公司收购并纳入公司合并报表后，公司财务情况可能发生较大变化。
4、本公司在1995年到1999年期间对本公司寿险产品提供了较高的保证收益率（5%-9%）。由于中国国内市场利率过去几年来总体水平较低，上述寿险产品获得的投资收益率低于计算保费中所使用的假设利率从而导致这些保单对公司的经营业绩带来了负面影响（利差损）。未来若干年内，这些高定价利率保单的准备金将会持续增长并有可能给公司的利润带来重大影响。
5、本公司近年来主动进行产品结构调整，增加期缴产品比例较高、盈利能力较强的个人寿险业务，适当控制趸缴产品比例较高的银行保险和团体保险业务，近三年又一期寿险保费收入基本保持稳定，而盈利能力不断增强。但由于近年来保险行业市场主体不断增加，市场竞争日益激烈，本公司寿险业务市场占有率略有下降，由2003年的19.6%降低至2005年的16.1%。
6、经公司于2006年11月13日召开的临时股东大会决议，本次公开发行A股完成后，名列公司股东名册的现有股东及新股东，有权根据持股比例共同享有A股发行前本公司的累计滚存利润。
第一节 本次发行概况
（一）股票类型： 人民币普通股（A股）
（二）每股面值： 人民币1.00元
（三）发行股数： 本次发行不超过11.5亿股Ａ股。具体发
行数额将由董事会按照公司股东在临时
股东大会及类别股东大会上的授权，根据
市场状况予以决定，并经中国证监会等有
权监管机关核准
（四）发行价格： 【】元（通过向询价对象确定发行价格区
间，发行人与主承销商组织路演推介，在
发行价格区间内进行累计投标询价，并综
合累计投标询价结果和市场走势等情况
确定发行价格）
（五）发行日期： 2007年2月2日
（六）拟申请上市证券交易所： 上海证券交易所
（七）发行后总股本： 不超过7,345,053,334股
境内上市流通的股份数量（A不超过4,786,409,636股
股）：
境外上市流通的股份数量（H 2,558,643,698股
股）：
（八）本次发行前股东所持股份的 本次发行前公司内资股股东所持公司股
流通限制、股东对所持股份自 份自本公司股票在证券交易所上市交易
愿锁定的承诺： 之日起一年内不进行转让；新豪时投资、
景傲实业、江南实业承诺：自本公司股票
在证券交易所上市交易之日起三十六个
月内，不转让也不委托他人管理其已直接
或间接持有的本公司A股股份，也不由
本公司收购其持有的本公司A股股份。
（九）联席保荐人、主承销商 中国银河证券有限责任公司
（排名不分先后）： 中信证券股份有限公司
高盛高华证券有限责任公司
第二节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称： 中国平安保险（集团）股份有限公司
Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.
注册资本： 6,195,053,334元
法定代表人：马明哲
成立日期： 1988年3月21日
公司住所： 广东省深圳市八卦三路平安大厦
邮政编码： 518029
电话号码： 400-8866338
传真号码： 0755-82431029
互联网网址：www.pingan.com.cn
电子信箱： ir@pingan.com.cn；pr@pingan.com.cn
二、发行人历史沿革
(一) 历史沿革
本公司成立于1988年，主要经营深圳市范围内的财产保险业务；1992年经营区域扩展至全国；1994年进入人身保险市场；1996年开始正式经营证券和信托业务，同年开始保险业务的海外经营。2002年，根据保险业分业经营的要求，本公司作为主发起人设立平安寿险和平安产险，分别经营人身保险和财产保险业务。2003年，经国务院同意、中国保监会批准，本公司变更为控股公司；同年，本公司收购了福建亚洲银行（后更名为平安银行），正式进入银行业。2004年至2005年设立了平安养老险、平安健康险和平安资产管理，以实现养老保险和健康保险的专业化经营以及保险资产的专业化管理。2006年12月，本公司收购了深圳商业银行，以进一步巩固和扩充本公司的商业银行业务资源。
2004年6月，公司H股股票在香港联交所上市，证券代码为“2318”。
(二) 发行人的设立方式
经中国人民银行于1996年5月24日出具的《关于核准<中国平安保险股份有限公司章程>的批复》（银复[1996]157号）核准，公司规范为股份有限公司。1997年1月16日，国家工商总局核发了公司的企业法人营业执照（注册号：10001231-6），公司更名为中国平安保险股份有限公司，注册资本为人民币15亿元。
中国保监会于2002年6月26日以《关于确认中国平安保险股份有限公司发起人及变更章程的批复》（保监变审[2002]54号）确认，公司的发起人为中国工商银行、招商局蛇口工业区有限公司、中国远洋运输（集团）总公司、深圳市财政局、深圳市新豪时投资发展有限公司。三、股本情况
(一) 发行前后股本的变化情况
假设本次发行股数按上限11.5亿股计算，公司A股发行前后股本结构如下：
发行前 发行后
股份类别
数量（股） 比例（%） 数量（股） 比例（%）
内资股/A股 3,636,409,636 58.70 4,786,409,636 65.17
其中：本次发行A股 - - 1,150,000,000 15.66
H股 2,558,643,698 41.30 2,558,643,698 34.83
合计 6,195,053,334 100 7,345,053,334 100
(二) 股份流通限制和锁定安排
根据《公司法》的有关规定，本次发行前公司内资股股东所持公司股份自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让。
新豪时投资、景傲实业、江南实业承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让也不委托他人管理其已直接或间接持有的本公司A股股份，也不由本公司收购其持有的本公司A股股份。
(三) 本公司前十名股东的持股情况
截至2006年12月31日，公司前十名股东情况如下：
占类别 占总股
序 股份
股东名称注 持股数量（股） 股比例 本比例
号 类别
（%） （%）
1 汇丰保险控股有限公司（FLS） 618,886,334 H股 24.19 9.99
2 香港上海汇丰银行有限公司(FLS) 613,929,279 H股 23.99 9.91
3 深圳市投资控股有限公司(SS) 543,181,445 内资股 14.94 8.77
4 深圳市新豪时投资发展有限公司 389,592,366 内资股 10.71 6.29
5 源信行投资有限公司 380,000,000 内资股 10.45 6.13
6 深圳市景傲实业发展有限公司 331,117,788 内资股 9.11 5.34
7 深圳市深业投资开发有限公司(SLS) 301,585,684 内资股 8.29 4.87
8 广州市恒德贸易发展有限公司 200,000,000 内资股 5.50 3.23
9 深圳市武新裕福实业有限公司 195,455,920 内资股 5.37 3.16
10 深圳市立业集团有限公司 176,000,000 内资股 4.84 2.84
合 计 3,749,748,816 - - 60.53
(四) 前十名自然人股东
根据香港中央证券登记有限公司提供的股东名册显示，截至2006年12月31日，公司前十名自然人股东情况如下：
持股数量 股份 占类别股 占总股本
序号 股东姓名
（股） 类别 比例（%） 比例（%）
1 CHAN MING HUNG 150,000 H股 0.0059 0.0024
2 KONG YIU MAN SIMON 150,000 H股 0.0059 0.0024
3 CHOW KIM SIN 100,000 H股 0.0039 0.0016
4 TAM WING FAN 100,000 H股 0.0039 0.0016
5 WONG LEUNG SAU HING 100,000 H股 0.0039 0.0016
6 WU WAI KUEN ALBERT 100,000 H股 0.0039 0.0016
7 YAM KAM MING 100,000 H股 0.0039 0.0016
8 LO CHI HANG 86,000 H股 0.0034 0.0014
9 CHIM CHUN HOP 50,000 H股 0.0020 0.0008
10 LEE FUNG MEI 50,000 H股 0.0020 0.0008
合 计 986,000 0.0385 0.0159
(五) 主要股东之间的关联关系
1、汇丰保险、汇丰银行同受汇丰控股的控制而形成关联，两家公司合计持有发行人19.9%的股份。
2、新豪时投资、景傲实业与江南实业之间因实际出资人存在重叠而形成关联，三家公司合计持有发行人13.88%的股份。
3、深圳市投资控股有限公司、深圳市建设（集团）有限公司之间因存在控制关系而形成关联，两家公司合计持有发行人8.96%的股份。四、主营业务
(一) 公司的业务概况
公司的经营范围为：投资保险企业；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；开展保险资金运用业务；经批准开展国内、国际保险业务；经中国保监会及国家有关部门批准的其他业务。本公司及控股子公司，即平安寿险、平安产险、平安信托、平安证券、平安银行、平安养老险、平安健康险、平安资产管理及平安海外（控股）等，以统一的品牌向客户提供保险、信托、证券、银行等多种金融产品和服务。
本公司成立于1988年，经过18年的发展，本公司已经从一家地方性财产保险公司，发展成为经营区域覆盖全国，以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团。公司拥有约20万名寿险销售员及超过4万名正式雇员，各级各类分支机构及营销服务部门约3,000个，向3,000多万名个人客户及约200万名公司客户提供多元化金融服务。2005年，本公司实现保费收入716.09亿元，其中寿险业务实现保费收入588.49亿元，产险业务实现保费收入127.60亿元。根据中国保险年鉴的统计，按保费收入来衡量，平安寿险为中国第二大寿险公司，平安产险为中国第三大产险公司。截至目前为止，本公司的主要收入和利润均来源于保险行业。未来，本公司将利用多渠道的优势，以保险、银行和资产管理为三大业务核心，发展成为国际领先的综合金融服务集团。
(二) 公司的竞争地位
2005年，从保费收入情况来看，本公司在中国是第二大人寿保险公司，第三大财产保险公司。
本公司保费收入和市场份额如下表：
2005年 2004年 2003年
平安寿险
保费收入（亿元） 588.49 548.77 589.59
市场份额(%) 16.1 17.2 19.6
平安产险
保费收入（亿元） 126.76 106.44 84.18
市场份额(%) 9.9 9.5 9.7
资料来源：中国保险年鉴
(三) 公司的竞争优势
1、中国保险行业最知名品牌之一和领先的市场地位；
2、国际化标准与本土化优势的有机结合；
3、强大的销售网络和优质的客户群；
4、独特的多元化金融服务平台和强大的交叉销售能力；
5、盈利能力强的产品结构；
6、稳健高效的投资管理能力；
7、统一高效的业务运营平台；
8、领先的信息系统。
五、资产权属情况
(一) 主要房屋及建筑物、土地使用权1．房屋及建筑物
截至2006年11月24日，公司及控股子公司拥有附着于出让土地上的房屋共计248项，总建筑面积约为567,454.2平方米。
截至2006年9月30日，公司及控股子公司拥有附着于划拨土地上的房屋共计10项，总建筑面积约为663.09平方米，均通过购买方式取得。截至2006年12月31日，上述物业中2项已经拍卖处置。截至2006年9月30日，公司及控股子公司拥有附着于无土地使用权证的房屋共计33项，总建筑面积约为17,804.45平方米。截至2006年9月30日，公司及控股子公司占有、使用未取得相关房屋所有权证和土地使用权证的房屋共计20项，总建筑面积约为53,076.07平方米。本公司承诺将尽快办理并取得相关土地及房产的的合法权属证明，并且正在督促各地分支机构采取相应措施尽快落实。
截至2006年9月30日，公司的控股子公司平安寿险、平安产险及平安证券在中国境内共租赁790项房屋及建筑物，全部用于商业用途。2．土地使用权
截至2006年11月24日，公司及控股子公司以出让方式取得了2宗、总面积为231,560.1平方米的土地使用权。
(二) 商标
截至2006年9月30日，公司及控股子公司已取得国家工商总局商标局颁发《商标注册证》或出具了注册商标转让登记证明文件的注册商标共169项。
(三) 域名
截至2006年9月30日，公司及控股子公司在中国大陆登记注册的网址共有45个，在中国大陆登记注册的国内域名共有49个，在中国大陆已登记注册的国际域名共有4个，均在有效期限之内。
(四) 公司无形资产许可使用情况
截至2006年9月30日，公司因经营及业务需要，许可平安寿险、平安产险等控股子公司使用公司部分注册商标、标识或名称。除上述情况外，公司不存在与他人涉及相互使用知识产权内容的许可。
六、同业竞争和关联交易情况
(一) 关于同业竞争
本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。因此，本公司不存在与控股股东或实际控制人同业竞争的情况。
(二) 最近三年及最近一期关联交易情况
本公司最近三年及一期发生的关联交易主要如下：
1、2006年7月28日，本公司与深圳投资及其他若干独立第三方签订《股份转让协议》，以每股1元的价格收购转让方合计持有的深圳商业银行10.08亿股股份（约占深圳商业银行总股本的63%），其中，以5.35亿元收购深圳投资持有深圳商业银行的5.35亿股股份。
2、2002年11月25日，本公司与汇丰保险签订了《技术支援与服务协议》，并达成了一份《谅解备忘录》。根据上述协议及备忘录，汇丰保险于协议签订之日起6年内，可向本公司就保险业务提供技术支持与服务；并同意当中国法律允许时与本公司进行合作，合作内容包括在个人理财服务上建立广泛领域的战略性合作关系及联盟。
3、本公司在股东汇丰银行办理存款业务，并向汇丰银行收取利息，相关交易均按正当的市场交易条款及有关协议条款进行。
4、平安证券自2003年10月22日起纳入本公司合并会计报表的合并范围，2003年1月1日至2003年10月21日之间，平安证券作为联营公司与本公司在证券经纪手续费支出、交易保证金利息收入、向平安证券买入债券等方面发生关联交易。
5、本公司向关键管理人员支付报酬。
(三) 关联交易的执行情况及独立董事的意见
本公司最近三年及一期发生的关联交易履行了《公司章程》、《关联交易管理制度》规定的程序。遵照公司相关制度要求，独立董事对前述协议收购并增资深圳商业银行的关联交易发表了如下意见：股份转让协议及股份认购协议各自之条款对独立股东而言属公平合理，而收购事项及认购事项均符合本公司及股东之整体利益。
七、董事、监事、高级管理人员
(一) 董事
性 年
姓名 职务 任期 简要经历
别 龄
马明哲 董事长、 男 51 2006.5- 自1994年4月出任公司董事长并自2001年4月出任公司首席执行官至今。马先生是第十届全国政协委员。自1988年3月平安保险公
执行董 2009.5 司成立以来，历任公司总经理、董事、董事长等不同职务，全面主持公司的经营管理工作至今。此前，马先生为招商局蛇口工业区社
事 会保险公司副总经理。马先生获得中南财经政法大学（原中南财经大学）货币银行学博士学位
张子欣 执行董 男 43 2006.5- 自2006年5月出任公司执行董事至今，并自2003年10月和2003年2月起分别出任公司总经理（首席营运官）和首席财务官至今。
事 2009.5 自2000年2月加入公司后，张先生历任公司董事长高级顾问、首席信息执行官、副总经理和首席财务官。此前，张先生从1993年到
2000年任麦肯锡公司管理顾问，后来成为其全球合伙人，主要为亚洲各国金融机构提供咨询服务。张先生获得英国剑桥大学资讯科技
博士学位
孙建一 执行董 男 53 2006.5- 自1995年3月出任公司执行董事至今，并自1994年10月和2003年2月分别出任公司常务副总经理和副首席执行官至今。孙先生还
事 2009.5 兼任深圳万科企业股份有限公司独立非执行董事。孙先生自1990年7月加入公司后，先后任管理本部总经理、公司副总经理和常务副
总经理等职务。在加入公司之前，孙先生曾任中国人民银行武汉分行办事处主任、中国人民保险公司武汉分公司副总经理、武汉证券
公司总经理。孙先生毕业于中南财经政法大学（原中南财经大学）金融学专业，为大学专科学历
Anthony 非执行 男 59 2006.5- 自2002年11月出任公司非执行董事至今。HOPE先生于2005年8月25日出任董事会副董事长。HOPE先生自1987年起担任汇丰保险
Philip 董事兼 2009.5 控股有限公司董事长，并于1996年兼任汇丰控股集团的保险总经理
HOPE 副董事
长
陈洪博 非执行 男 55 2006.5- 自2005年6月出任公司非执行董事至今。陈先生亦于2005年8月出任公司董事会副董事长。陈先生自2004年9月起出任深圳市投资
董事兼 2009.5 控股有限公司董事长兼党委书记，并曾于2004年4月至2004年9月出任深圳市国有资产监督管理委员会副主任，陈先生自1992年
副董事 12月至2004年4月曾先后担任深圳市政府经济体制改革办公室主任助理、副主任。陈先生获得中南财经政法大学（原中南财经大学）
长 经济学硕士学位
王冬胜 非执行 男 55 2006.5- 自2006年5月出任公司非执行董事至今。王先生于2005年4月加入汇丰，现任汇丰集团总经理兼香港上海汇丰银行有限公司执行董
董事 2009.5 事，负责香港及中国内地业务。王先生是恒生银行有限公司董事、汇丰保险集团（亚太）有限公司主席，亦是中国交通银行股份有限
公司、平安银行有限责任公司及香港银行同业结算有限公司董事。王先生1980年加入银行业，最初出任花旗银行副财务总监，后历任
该行多个职位，包括业务发展总监、副董事总经理及银行业务总监，1996年出任花旗银行北亚洲区营业、服务及销售总监。1997年，
王先生获委任为渣打银行中港区个人银行业务主管，2000年出任该行香港区行政总裁，2002年任渣打银行大中华区董事。王先生获得
美国印第安纳大学计算机科学学士及硕士、市场及财务学硕士等学位
伍成业 非执行 男 56 2006.5- 自2006年5月出任公司非执行董事至今。伍先生自1998年1月出任香港上海汇丰银行有限公司法律合规主管。伍先生已获准在英国、
董事 2009.5 香港及澳洲维多利亚的最高法院执行律师职务。伍先生在私人执业前，曾于香港律政署出任检察官。伍先生在1987年6月加入香港上
海汇丰银行有限公司，出任助理集团法律顾问，并于1993年2月获委任为法律合规部副主管。伍先生获得伦敦大学的法律学士及硕士
学位，并获得北京大学法律学士学位
黄建平 非执行 男 46 2006.5- 自2002年5月出任公司非执行董事至今。黄先生亦担任深圳投资控股有限公司计划财务部副部长。黄先生毕业于深圳大学财政金融系，
董事 2009.5 为大学专科学历
樊刚 非执行 男 51 2006.5- 自2003年5月出任公司非执行董事至今。樊先生自2002年起担任公司董事长办公室主任。樊先生还任深圳市江南实业发展有限公司
董事 2009.5 董事。樊先生于1988年加入公司，在1998年至2000年期间任公司深圳分公司（产险）总经理。此前，樊先生曾任公司保险管理委员
会副主任。樊先生毕业于湖北大学历史学专业，为大学专科学历
窦文伟 非执行 男 41 2006.5- 自2003年5月出任公司非执行董事至今。窦先生自2004年起担任公司法律合规部总经理助理。窦先生还任深圳市江南实业发展有限
董事 2009.5 公司董事。窦先生获得吉林大学中国民法学硕士学位
林丽君 非执行 女 44 2006.5- 自2003年5月出任公司非执行董事至今，现任本公司工会副主席。林女士自2000年起出任新豪时投资董事长。林女士在1997年至
董事 2009.5 2000年之间曾任平安产险人力资源部副总经理。林女士获得华南师范大学中文学士学位
张利华 非执行 男 60 2006.5- 自2002年10月出任公司非执行董事至今。张先生自2001年以来任武汉华创企业管理咨询有限公司总经理。此前，张先生曾任创百利
董事 2009.5 有限公司经理。张先生获得加拿大McMaster大学学士学位
胡爱民 非执行 男 58 2006.5- 自2004年3月出任公司非执行董事至今。胡先生自2003年4月及2003年6月起，分别出任香港深业（集团）有限公司及深圳控股有
董事 2009.5 限公司董事长，并于2003年11月兼任深圳市深业投资开发有限公司董事长。此前，胡先生曾任深圳市人民政府秘书长兼办公厅主任。
胡先生获得湖南大学管理学硕士学位
石聿新 非执行 男 52 2006.5- 自2003年10月出任公司非执行董事至今。石先生自1992年12月起担任深圳市武新裕福实业有限公司董事总经理。石先生亦为武汉
董事 2009.5 大鹏实业有限公司董事。石先生获得武汉大学法律硕士学位
林友锋 非执行 男 36 2006.5- 自2002年10月出任公司非执行董事至今。林先生为宝华集团有限公司执行董事。林先生获得香港城市大学财务荣誉理学士，亦为特
董事 2009.5 许公认会计师公会的资深会员
鲍友德 独立非 男 75 2006.5- 自1995年9月起出任公司非执行董事，自2003年起至今担任公司独立非执行董事。1999年退休之前，鲍先生任上海国际信托投资公
执行董 2009.5 司副董事长兼总经理。1987年，鲍先生当选为中国共产党第13次全国代表大会代表。1988年和1993年，鲍先生曾两次当选上海市人
事 民代表大会代表。鲍先生现任上海市总会计师研究会名誉会长、上海市会计学会顾问、上海市财政税务学会顾问、高级会计师。鲍先
生早年毕业于上海财经学院（现上海财经大学）会计专业
邝志强 独立非 男 57 2006.5- 自2003年5月起出任公司独立非执行董事至今。邝先生还兼任多家香港联交所上市公司的独立非执行董事，如中远国际控股有限公司、
执行董 2009.5 天津发展控股有限公司、北京首都国际机场股份有限公司、星狮地产（中国）有限公司、新创建集团有限公司、中海油田服务股份有
事 限公司、正奇投资有限公司、中国诚通发展集团有限公司、环球数码创意控股有限公司、华富国际控股有限公司、Tom Online Inc.、
中国电力国际发展有限公司、新世界移动控股有限公司、恒基兆业地产有限公司、恒基兆业发展有限公司及雅居乐地产控股有限公司。
1984年至1998年，邝先生为罗兵咸会计师事务所合伙人。1992年至1997年，邝先生还曾担任香港联交所独立理事。邝先生曾担任中
远太平洋有限公司非执行董事直至于2006年1月退任，邝先生还曾任恒基中国集团有限公司（该公司于2005年7月被私有化）独立
非执行董事。邝先生获得香港大学学士学位，并且为英国特许会计师公会资深会员
张永锐 独立非 男 57 2006.5- 自2003年5月出任公司独立非执行董事至今。张先生还兼任数家香港联交所上市公司的独立董事或非执行董事，如数码通电讯集团有
执行董 2009.5 限公司、新意网集团有限公司、大福证券集团有限公司、天津发展控股有限公司、上海置业有限公司、大生地产发展有限公司、合兴
事 集团有限公司、正兴（集团）有限公司及雅居乐地产控股有限公司。张先生亦为执业律师及胡关李罗律师事务所顾问。此外，张先生
还曾任香港律师公会大陆法律事务委员会副主席（任期至2005年12月31日）、现任香港公开大学校董及税务上诉委员会委员。张先
生获得澳洲新南威尔士大学商科会计学学士学位，并为澳洲会计师公会会员
周永健 独立非 男 56 2006.5- 自2005年6月出任公司独立非执行董事至今。周先生为香港执业律师，且为王泽长 周淑娴 周永健律师行的合伙人。周先生亦为中
执行董 2009.5 国委托公证人。周先生自2004年9月起出任福田实业（集团）有限公司独立非执行董事，自1994年5月起出任信星鞋业集团有限公
事 司独立非执行董事，后为非执行董事，自2006年5月出任领汇管理有限公司独立非执行董事，自2006年4月出任新加坡龙置地集团
独立非执行董事。周先生亦担任香港地产代理监管局副主席（至2006年10月31日止）、香港法律改革委员会成员、证券及期货事务
监察委员会程序复检委员会主席、香港房屋委员会委员（至2006年5月8日止）、香港教育学院校董会成员、香港赛马会董事会成员、
全国政协委员
(二) 监事
性 年
姓名 职务 任期 简要经历
别 龄
肖少联 外部监事、监事 男 72 2006.5- 自1994年8月及2003年5月分别出任公司外部监事和公司监事会主席至今。1994年之前，肖先生曾任中国人民银行深圳
会主席 2009.5 分行副行长兼国家外汇管理局深圳分局副局长
孙福信 外部监事 男 68 2006.5- 自2003年5月出任公司外部监事至今。孙先生现任天一投资担保公司董事长、大连信誉评级委员会副主任。在2003年4
2009.5 月退休前，孙先生历任中国工商银行大连分行副行长、大连市政府副秘书长（分管财政、金融、房地产、税务）、交通银行
大连分行管委会主任、大连市证券管理办公室主任、大连市金融管理办公室主任、大连市房地产开发管理办公室主任、大
连市扶贫资金管理委员会主任、大连市商业银行董事长
董立坤 外部监事 男 64 2006.5- 自2006年5月出任公司外部监事至今。董先生曾任上海社会科学院国际法研究所所长，深圳大学法学院院长，上海市人大
2009.5 代表，广东省政协委员，深圳市人大常委会委员。现任深圳大学香港法研究所所长，国务院发展中心港澳研究所高级研究
员，中国国际法学会常务理事，中国国际私法学会副会长，广东省法学会港澳法研究会总干事，中国国际经济贸易仲裁委
员会仲裁员。董先生毕业于北京大学法律系
林立 股东代表监事 男 43 2006.5- 自2006年5月出任公司股东代表监事至今。林先生现为深圳市立业集团有限公司董事长。林先生曾任职于中国银行深圳分
2009.5 行，大学本科学历
车峰 股东代表监事 男 37 2006.5- 自2006年5月出任公司股东代表监事至今。车先生曾任海南海皖实业有限公司副总经理、海南恒业房地产开发
2009.5 有限公司董事长、上海天健房地产开发有限公司董事长。车先生现任香港沃和科技集团有限公司主席兼行政总
裁，北京大学中国与世界研究中心常务理事
段伟红 股东代表监事 女 37 2006.5- 自2003年5月出任公司股东代表监事至今。段女士现任深圳登峰投资集团有限公司董事长。段女士获得清华大学经济管理
2009.5 学院EMBA学位
胡杰 职工代表监事 女 51 2006.5- 自2006年5月出任公司职工代表监事至今。胡女士曾任平安产险董事长。胡女士获得南开大学货币银行学硕士学位，并拥
2009.5 有高级会计师技术职称
何实 职工代表监事 男 42 2006.5- 自2003年5月出任公司职工代表监事至今。何先生于1991年9月加入公司，曾任公司海南分公司副总经理、产险人事行
2009.5 政部总经理等职务，现任公司人力资源中心副总监兼人才绩效管理部总经理。何先生还担任新豪时投资的董事。何先生为
中国社会科学院货币银行学研究生毕业
王文君 职工代表监事 女 39 2006.5- 自2006年5月出任公司职工代表监事至今。王女士现任公司集团办公室主任助理。王文君女士获得上海外国语大学学士学
2009.5 位，西安交通大学MPA学位
(三) 高级管理人员
性 年
姓名 职务 简要经历
别 龄
马明哲 董事长、首 男 51 参见“董事”
席执行官
张子欣 首席营运 男 43 参见“董事”
官（总经
理）、首席
财务官
孙建一 常务副总 男 53 参见“董事”
经理、董事
会秘书
梁家驹 常务副总 男 59 自2006年6月和2006年3月起分别出任公司常务副总经理和首席保险业务执行官至今，自2004年1月起任平安寿险董事长至今。梁先
经理 生于2004年1月加入公司，2004年1月到2006年1月担任平安寿险首席执行官。1996年到2003年就职于英国保诚集团工作，为该公司
大中华区执行总裁。1989年到1996年，就职于台湾南山人寿，最终职位是该公司总经理。1975年到1989年，就职于美国友邦保险公司，
最终职位是该公司副总经理。梁先生获得香港中文大学理学学士学位
Richard 首席金融 男 50 自2005年11月起出任公司首席金融业务执行官至今。JACKSON先生于2005年11月加入公司。1985年到2005年，JACKSON先生就职于花
JACKSON 业务执行 旗银行，历任花旗集团国际保险公司国际业务主管、亚太区金融机构主管、花旗银行匈牙利分行主席兼首席执行官、波兰商业银行董事，
官 花旗银行零售部韩国总经理，花旗银行韩国区总经理等职。1974年到1985年，JACKSON先生就职于英国商联保险公司，历任香港地区副
经理和亚洲地区营销经理等职。JACKSON先生是英国特许注册保险师协会会员
顾敏慎 副总经理 男 50 自2003年2月出任公司副总经理兼首席人力资源执行官至今。顾先生于2001年5月加入公司，2001年6月到2003年2月任公司人力资
源总监。顾先生自1995年至2001年历任联合利华与上海市糖业烟酒（集团）有限公司合资的上海文德堡股份有限公司副董事长和总经理、
联合利华HPC中国区人力资源董事。顾先生获得台湾辅仁大学教育心理学学士学位
John PEARCE 副总经理 男 43 自2007年1月起出任公司副总经理并兼任首席投资执行官。PEARCE先生于2007年1月加入公司，从2003年到加入公司前，PEARCE先生
任澳大利亚首域投资有限公司首席执行官，2000年到2003年任该公司总经理，负责投资业务。1991年到2000年，PEARCE先生就职于澳
大利亚首域投资集团银行，历任基金及风险管理主管、金融市场主管、资金部主管。PEARCE先生获得澳大利亚Macquarie大学应用财务金
融学硕士学位
任汇川 副总经理 男 37 自2007年1月起出任公司副总经理。任先生于1992年加入公司，2004年2月到2007年1月任公司总经理助理，2003年2月到2007年1
月任公司财务总监。2002年到2003年任平安产险副总经理。1992年到2002年，就职于平安产险，最终职位是公司协理，其间，1999年
任公司发展改革中心主任助理。任先生获得哈尔滨船舶工程学院计算机应用学士学位并已完成北京大学光华管理学院工商管理研究生学习
吴岳翰 副总经理 男 37 自2007年1月和2005年8月起分别出任公司副总经理和首席市场执行官至今，并自2003年9月起任公司发展改革中心主任至今。吴先
生2000年2月加入公司协助集团推动电子商务业务，之后曾任平安证券首席运营执行官。2004年12月到2007年1月任公司总经理助理，
2003年9月到2007年1月任公司战略发展总监。此前，吴先生就职于麦肯锡公司任专案经理。吴先生获得美国Hamilton学院经济学学士
学位
王利平 副总经理 女 50 自2004年1月和2006年7月起分别出任公司副总经理和副首席保险业务执行官至今。王女士于1989年6月加入公司，2005年8月到
2006年7月任平安养老险董事长兼总经理。2002年到2004年，任平安寿险董事长兼首席执行官。1998年到2002年，先后任公司总经
理助理和副总经理。1995年到1997年，先后任公司寿险管理本部总经理和寿险协理。1994年到1995年，任公司证券部总经理。王女
士获得南开大学货币银行学硕士学位
陈克祥 副总经理 男 49 自2007年1月和2002年6月起分别出任公司副总经理和办公室主任至今。陈先生于1992年加入公司，2003年2月到2007年1月任
公司总经理助理，2002年6月到2006年5月任公司董事会秘书长。1999年到2002年任平安信托副总经理、总经理。1996年到1999
年，任公司办公室副主任。1995年到1996年，任平安大厦管理公司总经理。陈先生获得中南财经政法大学金融学硕士学位
罗世礼 副总经理 男 44 自2007年1月和2006年2月起分别出任公司副总经理和首席信息执行官至今，并自2003年2月起任公司信息管理中心总经理至今。
罗先生于2002年6月加入公司，2006年2月到2007年1月任公司总经理助理，2003年10月到2006年2月任公司信息总监，2002
年到2003年任公司数据中心总经理。2001年到2002年，任公司系统开发中心高级顾问。1993年到2001年罗先生先后在剑桥大学任研
究员、在Olivetti研究实验室任研究员工程师、在Olivetti & Oracle研究实验室任高级研究员、在AT & T剑桥实验室任高级研究员。罗先
生获得英国剑桥大学计算机科学博士学位。
(四) 董事、监事、高级管理人员的持股情况
1. 直接持股
截至本招股意向书签署之日，公司执行董事兼总经理（首席营运官）、首席财务官张子欣先生通过香港代理公司持有公司248,000股H股；公司副总经理顾敏慎先生通过香港代理公司持有公司177,500股H股。2. 间接持股
（1）公司监事林立先生控股的深圳市立业集团有限公司持有本公司1.76亿股。
（2）2005年，本公司副总经理王利平女士与本集团部分高级管理和关键岗位人员签署《委托持股及管理公约》，由王利平女士本人并代理全体委托人持有江南实业63.34%的股权，从而间接拥有本公司股份。截至本招股意向书签署之日，江南实业持有本公司股份139,112,886股，占公司总股本的2.25%。3. 通过员工受益所有权计划持股
本公司部分董事、监事及高级管理人员因参与员工受益所有权计划，持有员工投资集合4.47%的权益单位，而员工投资集合的集体参与人受益拥有本集团现有股本总额的11.63%。
(五) 董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
公司为同时是本公司员工的董事、监事、高级管理人员提供的报酬包括工资、津贴、养老金和其他福利。本公司的独立非执行董事、外部监事分别从公司领取董事、监事袍金；股东单位委派的非执行董事（监事）不在公司领取董（监）事袍金。
公司向每位境外独立非执行董事支付的年度袍金为人民币300,000元，向每位境内独立非执行董事支付的年度袍金为人民币150,000元；
截至2006年9月30日的九个月期间以及2005年度，本公司向董事、监事、
收入区间 收入总额
期间 人数
（人民币万元） （人民币万元）
500以上 3
200－499 3
100－199 1
2006年9月30日 80－99 1
5,231
（九个月）（24人） 60－79 2
40－59 1
20－39 6
20以下 7
500以上 4
200－499 2
100－199 0
80－99 0
2005年度（19人） 5,440
60－79 0
40－59 2
20－39 6
20以下 5
此外，本公司根据董事会的批准向符合条件的对象授予股票增值权。
(六) 发行人主要股东的简要情况
1、汇丰保险成立于1969年6月17日，注册资本为1,500万英镑，实收资本为1,468.74万英镑；汇丰银行成立于1866年8月14日(香港注册日期)，注册资本为300亿港元，实收资本为224.94亿港元。汇丰保险及汇丰银行为汇丰控股的两家全资附属子公司，合计持有本公司股份1,232,815,613股，占公司本次发行前总股本的19.9%。
2、深圳投资成立于2004年10月13日，注册资本为人民币44亿元。深圳市人民政府国有资产监督管理委员会拥有其100%股权。
3、新豪时投资成立于1992年12月30日，注册资本为人民币2.05亿元，中国平安保险（集团）股份有限公司工会工作委员会持有其95%的股权，景傲实业持有其5%的股权。
4、源信行成立于2000年10月27日，注册资本为人民币16亿元，北京恒丰永业经贸有限公司、北京裕昌隆工贸有限公司分别持有其50%的股权。
5、景傲实业成立于1996年12月31日，注册资本为人民币8,000万元，平安证券有限责任公司工会委员会及平安信托有限责任公司工会委员会分别持有其80%及20%的股权。
八、财务会计信息及管理层讨论与分析
(一) 简要合并财务报表
合并资产负债表
单位：百万元
本集团 母公司
2006年 2005年 2004年 2003年 2006年 2005年 2004年 2003年
9月30日12月31日12月31日12月31日9月30日12月31日12月31日12月31日
资产
流动资产：
现金 25 14 12 14 -- - -
银行存款 90,736 80,291 95,326 85,869 8,848 11,753 18,206 4,888
结算备付金 624 185 90 336 -- - -
存放中央银行款项 38 20 4 --- - -
存放同业款项 796 426 559 --- - -
短期投资 18,245 16,533 4,099 5,991 4,600 2,935 148 -
拆出资金 361 131 ---- 41 -
短期贷款 904 401 63 --- - -
保单质押贷款 1,220 864 545 297 -- - -
买入返售证券 850 -- 2,968 25 - - -
应收利息 1,931 438 718 579 248 22 126 9
应收保费 3,137 749 617 439 -- - -
应收分保账款 805 720 381 173 -- - -
应收账款 34 36 35 15 -- - -
预付赔款 224 226 86 174 -- - -
交易保证金 61 34 20 16 -- - -
其他应收款 1,661 431 286 704 1,401 4 1 6
材料物品 3 4 6 6 -- - -
低值易耗品 104 90 78 78 1 1 - -
待摊费用 92 94 83 90 -- - -
金融担保物 66 ----- - -
一年内到期的长期债权投资 1,341 780 1,702 1,896 - 198 - -
流动资产合计 123,258 102,467 104,710 99,645 15,123 14,913 18,522 4,903
长期投资：
长期股权投资 7,597 3,007 235 260 18,124 17,960 13,121 10,044
合并价差 299 330 328 249 -- - -
长期债权投资 166,221 151,966 110,479 65,228 1,599 829 - -
长期基金投资 6,408 6,978 3,293 - 310 - - -
长期投资合计 180,525 162,281 114,335 65,737 20,033 18,789 13,121 10,044
中长期贷款 1,030 130 67 21 -- - -
固定资产：
固定资产原值 7,833 7,071 6,949 6,745 73 41 13 5
减：累计折旧 (2,451) (2,235)(2,017)(1,692)(14)(7)