天安平煤：首次公开发行A股招股意向书摘要
证券代码：601666 证券简称：天安平煤
平顶山天安煤业股份有限公司首次公开发行A股招股意向书摘要
保荐人（主承销商）：中国银河证券有限责任公司
声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。平顶山天安煤业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
第一节 重大事项提示
1、本次发行前本公司总股本70,472.234万股，本次拟发行13,000－40,000万股，发行后总股本为83,472.234－110,472.234万股，上述股份均为流通股份。本公司控股股东平煤集团承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。其他股东根据《公司法》的规定，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
2、根据本公司2005年第二次临时股东大会决议，本公司本次公开发行股票前最后一次审计基准日之前的滚存未分配利润由老股东享有，本次公开发行股票前最后一次审计基准日之后的滚存未分配利润由新老股东共同享有。截止本招股意向书签署日，于2006年6月30日的未分配利润465,953,557元已经全部分配予老股东。。
3、经本公司2005年度股东大会审议通过，公司的股利分配政策为：每年对股东的现金股利分派不少于公司经审计的当年实现可供股东分配利润的50%。
4、本公司于1998年设立时，高庄矿及大庄矿的资源尚未枯竭，平煤集团所投入的高庄矿及大庄矿的资产经评估后总资产增值171.85%，2004年由于高庄矿、大庄矿资源枯竭，本公司将其出售给平煤集团，其资产经评估后总资产减值13.30%。
5、煤炭开采存在着多种自然灾害的可能性，本公司不能完全排除安全事故的发生，从而导致本公司正常生产经营受到影响的可能性。
6、本公司与平煤集团仍存在若干关联交易。平煤集团如果利用其控股地位来影响本公司关联交易的决策，有可能通过关联交易侵占本公司利益。
7、平煤集团2005年度及2006年1-6月扣除投资收益后的净利润均为负，且主要投资收益均来自发行人，平煤集团自身的盈利能力较差。
8、本次募股资金到位后，公司净资产大幅度增加，存在净资产收益率下降的风险。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 每股人民币1.00元
发行股数 不低于13,000万股，不超过40,000万股
发行前每股净资产 3.18元（截至2006年6月30日）
网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申购
发行方式
定价发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境
发行对象 内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市
本次发行股份的上市流通
流通
承销方式 余额包销
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 平顶山天安煤业股份有限公司
英文名称 PINGDINGSHAN TIANAN COAL MINING CO.,LTD.
法定代表人 姚正藩
成立日期 1998年3月17日
住所及其邮政编码 河南省平顶山市矿工中路21号（邮政编码：467000）
联系电话 （0375）2726764 2749515
传真 （0375）2726426
电子信箱 pmta@pmjt.com.cn
三、有关股本情况
本公司本次发行前，总股本为70,472.234万股，本次拟向社会公开发行不低于13,000万股，不超过40,000万股新股。
本公司控股股东平煤集团承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。其他股东根据《公司法》得规定，自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
本次发行前公司股本结构如下：
股 东 持股数量（股） 比例（%） 股权性质
平顶山煤业（集团）有限责任公司 613,900,000 87.112 国有法人股
平顶山煤业（集团）有限责任公司 22,626,840 3.211 国家股
上海宝钢集团公司 34,000,000 4.824 国有法人股
湖南华菱湘潭钢铁有限公司 30,000,000 4.257 国有法人股
河南平顶山市中原（集团）有限公司 1,160,000 0.165 国有法人股
河南省平禹铁路有限责任公司 1,001,000 0.142 国有法人股
平顶山煤业（集团）公司朝川矿 994,500 0.141 国有法人股
平顶山制革厂 520,000 0.074 国有法人股
中煤国际工程集团平顶山选煤设计研究院 520,000 0.074 国有法人股
股份总数 704,722,340 100.00
本公司股东中平顶山煤业（集团）公司朝川矿和平顶山制革厂是平煤集团的全资子公司，平煤集团持有河南省平禹铁路有限责任公司20%的股权。
四、本公司主营业务情况
（一）公司主营业务、主要产品销售情况及公司主要原材料
本公司主营业务为煤炭的生产、洗选加工及销售。本公司的主要产品按用途分为动力煤和冶炼精煤两种，其中动力煤用于发电、建材、轻工等行业；冶炼精煤主要用于钢铁制造业。本公司生产使用的主要材料包括钢材、水泥、传送带、木材、汽柴油、润滑油脂、轴承、电缆等。
（二）公司所在行业的竞争情况以及在竞争中的优势和地位
本公司位于河南省，地理位置优越，交通十分便利。公司煤炭产品主要销往河南、湖北、湖南、江苏等地，与华北、东北的煤炭企业相比具有明显的区位优势；而华东的钢铁企业较为集中，对炼焦用煤需求极大，当地煤炭企业远不能满足其需求。并且，公司产品与其他企业产品在煤质、成分上有一定的区别，多年来各大煤炭企业也形成了较为稳定的客户群，加之近年来国内煤炭市场一直保持供不应求的市场态势，因此，本公司未在市场上面临明显的同行业竞争情况。
五、资产权属情况
1、本公司拥有房屋536栋,总面积154,163.43平方米,已全部取得房产证。
2、本公司拥有“天喜”牌注册商标及“平煤”牌第37类商标的所有权。
3、本公司拥有自吸式浮选矿化器、矿物射流浮选机及除尘器风道开关装置三项专利。
4、本公司现拥有及使用的27宗土地的土地使用权。
5、本公司现拥有各矿的采矿许可证。
六、同业竞争与关联交易
（一）同业竞争
1、平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司的煤炭产品均由本公司代销，已有效避免了其与本公司的同业竞争，待本次发行上市后以募股资金收购的方式彻底解决。
2、平煤集团二矿、高庄矿公司、大庄矿公司、三环公司及香山公司资源已枯竭，与本公司不会构成同业竞争
3、平禹煤电因煤种、煤质不同，与本公司煤炭产品相互之间不具有可替代性，因此不会构成同业竞争。
4、平煤集团梨园矿与本公司煤炭产品销售区域不同，与本公司不会构成同业竞争。
5、天力公司因其煤种不同、即将停产原因，与本公司不会构成同业竞争
6、瑞平煤电属煤电配套项目，与本公司不会构成的同业竞争
7、永平煤电尚未运营，与本公司不构成同业竞争。
（二）关联交易
1、经常性关联交易对本公司成本费用项目的影响
报告期内本公司向平煤集团及其下属公司经常性的关联交易（不包括设备采购等资本性支出）占本公司成本费用（主营业务成本、管理费用、营业费用之和）的比例情况如下：
单位：元
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
采购入洗原煤 380,414,539 780,645,557 1,105,784,104 470,303,614
占成本费用的比例 12.72% 13.67% 29.15% 16.91%
采购其他材料 29,268,731 87,455,597 79,035,198 76,923,149
占成本费用的比例 0.98% 1.53% 2.08% 2.77%
关联材料采购小计 409,683,270 868,101,154 1,184,819,302 547,226,763
占成本费用的比例 13.70% 15.20% 31.24% 19.68%
综合服务 243,558,167 465,576,352 390,505,021 384,307,400
占成本费用的比例 8.15% 8.15% 10.30% 13.82%
设备租赁 20,747,648 21,428,246 44,023,591 24,938,207
占成本费用的比例 0.69% 0.38% 1.16% 0.90%
房屋租赁 14,116,538 28,233,076 267,441 267,441
占成本费用的比例 0.47% 0.49% 0.01% 0.01%
工程服务 77,612,292 230,162,450 68,574,936 50,983,386
占成本费用的比例 2.60% 4.03% 1.81% 1.83%
合计 765,717,915 1,613,501,278 1,751,203,793 1,052,087,402
占成本费用的比例 25.61% 28.26% 46.17% 37.83%
2、经常性关联交易对主营业务收入的影响
单位：元
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
煤炭产品销售销售 346,429,598 765,005,263 523,126,639 115,534,901
占主营业务收入的比例 9.07% 10.63% 10.57% 3.59%
材料销售收入 34,798,900 95,010,034 38,479,178 22,119,927
占主营业务收入的比例 0.91% 1.32% 0.78% 0.69%
代销收入 7,698,235 12,583,699 20,743,156 20,112,094
占主营业务收入的比例 0.20% 0.17% 0.42% 0.63%
设备租赁收入 8,030,026 12,835,813 - -
占主营业务收入的比例 0.21% 0.18% - -
合计 396,956,759 885,434,809 582,348,973 134,649,269
占主营业务收入的比例 10.40% 12.30% 11.77% 4.91%
3、其他关联交易
（1）本公司按照市场价格向平煤集团及其下属子公司采购皮带机、对旋风机、刮扳机和液压支架等专用设备。
（2）本公司2005年度委托平煤集团对本公司实施电网改造。
（3）本公司控股子公司平宝公司将首山一矿项目建设委托给平煤集团完成。
（4）本公司于2004年3月31日向收购“三矿一厂”，价款共计690,620,814元，尚有45%的款项未支付，本公司按同期银行贷款利率于2005年向平煤集团支付利息16,409,151元。
（5）2005年平煤集团将其持有的“平煤”牌第37类商标（注册号为1139805号）无偿转让给本公司，而平煤集团有权继续无偿使用该商标。
（6）2006年4月22日本公司与平煤集团签订了关于使用平煤集团部分公司债券募集资金用于本公司及子公司项目建设的《框架协议》。根据《框架协议》，2006年6月30日，平煤集团与中国农业银行平顶山市分行签订了《委托贷款委托合同》，同时本公司与中国农业银行平顶山市分行签订了《委托贷款借款合同》。合同借款金额为8,800万元；借款用途为本公司十一矿改扩建项目。
（7）本次募集资金中118,970.04万元收购平煤集团下属十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债以及31,077.94万元用于支付收购平煤集团“三矿一厂”的剩余对价。
（8）截至2006年6月30日，平煤集团为本公司26,120,000元长期借款提供担保。
本公司报告期内与关联方进行的交易是基于正常经营活动而产生的并遵循公平、公正的原则，对本公司财务状况及经营成果不构成实质性影响。
七、董事、监事及高级管理人员
性 在关联方 薪酬 与公司其他
姓名 职务 年龄 简历
别 兼职情况（万元） 利益关系
本科学历，高级经济师。曾任平顶山矿务
1946 局办公室主任、纪委书记、副局长、平煤
董事
姚正藩 男 年出 集团副总经理、平煤集团监事会主席、本 34.90 无
长
生 公司董事。任期为2004年3月至2007年3
月。现兼任平煤集团监事。
本科学历，高级工程师。曾任平煤集团土现任平煤
1963 木建筑工程有限责任公司董事长兼经理、集团副总
不在公
万善福 董事 男 年出 平煤集团总经理助理兼本公司运销公司经经理、宝 无
司领酬
生 理、本公司副总经理。任期为2004年3月顶能源副
至2007年3月。 董事长
博士，高级工程师。曾任平煤集团六矿副
1965
总工程师、平煤天安六矿总工程师、副矿平煤集团 不在公
刘银志 董事 男 年出 无
长、矿长。2004年10月至今担任本公司董副总经理 司领酬
生
事。
研究生学历，教授级高级工程师。曾任平
1953 煤集团六矿副矿长、八矿矿长，平煤集团现任平煤
不在公
卫修君 董事 男 年出 总工程师办公室主任、平煤集团副总工程集团总工 无
司领酬
生 师、平煤天安总经理。任期为2004年3月程师
至2007年3月。
博士，教授级高级工程师。曾任平煤集团
董事 1964 平煤集团
一矿副矿长、矿长、本公司一矿矿长、本
涂兴子 总 经男 年出 副总工程 25.55 无
公司副总经理。任期为2004年3月至2007
理 生 师
年3月。
大专学历，高级政工师。曾任平煤集团四
1954
矿办公室副主任、主任。现任本公司四矿
周德元 董事 男 年出 - 27.89 无
工会主席。任期为2004年3月至2007年3
生
月。
教授。毕业于中国矿业大学采矿工程专业，
1962 3（独立
独立 获博士学位，现任华北科技学院副院长、
张驎 男 年出 董事津 无
董事 焦作万方铝业股份有限公司独立董事。任
生 贴）
期为2004年3月至2007年3月。
经济学硕士，教授，注册会计师。现任河
1963 3（独立
独立 南财经学院党委书记，郑州宇通客车股份
徐兴恩 男 年出 董事津 无
董事 有限公司独立董事。任期为2004年3月至
生 贴）
2007年3月。
教授，博士生导师。现任中国矿业大学（北
京）管理学院院长，开滦精煤股份有限公
1953 3（独立
独立 司独立董事、上海大屯能源股份有限公司
王立杰 男 年出 董事津 无
董事 独立董事、鹤壁煤电股份有限公司独立董
生 贴）
事、北京昊华能源股份有限公司独立董事。
任期为2004年3月至2007年3月。
研究生学历，高级政工师。曾任平煤集团平煤集团
监 事 1956
五矿党委书记、平煤集团工会副主席、本党委副书 不在公
徐建明 会 主男 年出 无
公司一矿党委书记。任期为2004年3月至记、纪委 司领酬
席 生
2007年3月。 书记。
大专学历，高级会计师。曾任平煤集团财
1951 平煤集团
务处副处长、内部银行行长、本公司监事 不在公
孙长利 监事 男 年出 审计处处 无
会召集人。任期为2004年3月至2007年3 司领酬
生 长
月。
1964 本科学历，高级会计师。曾任平煤集团内平煤集团
不在公
赵海龙 监事 男 年出 部银行行长、内部结算中心主任、财务处财务处处 无
司领酬
生 处长。任期为2004年3月至2007年3月。长
本科学历，经济师。曾任董事会秘书处秘
职 工 1968
书科副科长、综合科科长。现任本公司工
买智勇 代 表男 年出 9.98 无
会主席。任期为2004年3月至2007年3
监事 生
月。
职 工 1960 大专学历，工程师。曾任一矿副总工程师、
杜国燕 代 表男 年出 副矿长，现任平煤天安一矿工会主席。2006 16.95 无
监事 生 年3月至今担任本公司职工监事。
本科学历，高级工程师。曾任平煤集团总
1964
副总 调度室副主任、本公司十一矿党委副书记、
张金常 男 年出 11.80 无
经理 代理党委书记、党委书记、十一矿矿长。
生
任期为2004年3月至2007年3月。
大专学历，高级工程师。曾任平煤集团十
三矿筹备处副主任、十三矿副矿长兼十三
1952
副总 矿选煤厂厂长、党总支书记、田庄选煤厂
高亚平 男 年出 15.35 无
经理 厂长、本公司总经济师。2004年9月至今
生
担任本公司副总经理兼任田庄选煤厂厂
长。任期为2004年3月至2007年3月。
1951 大专学历，高级会计师。曾任本公司一矿
总会
付英杰 男 年出 总会计师、平煤集团审计事务中心主任。 13.45 无
计师
生 任期为2004年3月至2007年3月。
本科学历，高级经济师。曾任平煤集团建
董事 1966
材厂企管科副科长、科长、平煤集团董事
黄爱军 会秘 男 年出 8.94 无
会资产管理委员会办公室主任。任期为
书 生
2004年3月至2007年3月。
本公司董事、监事及高级管理人员均不持有本公司股份。
八、控股股东基本情况
平顶山煤业（集团）有限责任公司为本公司的主要发起人。平煤集团前身为平顶山矿务局，成立于1955年，是新中国自行开发建设的第一个特大型煤炭基地。1996年1月29日，平顶山矿务局改制为由煤炭工业部直属管理的国有独资有限责任公司,在河南省工商局注册登记，注册地点为河南省平顶山市。平煤集团现注册资本/实收资本为691,769万元。目前平煤集团的主要业务包括煤炭开采（剩余矿井）、化工产品、发供电、铁路运输、机械制造及修理、房产物业管理、建筑安装、工矿及火工产品、供水及建材等。截至2005年12月31日，平煤集团的资产总额为1,813,335.06万元，净资产为786,032.11万元，2005年度净利润为60,604.64万元（以上数据经亚太（集团）会计师事务所有限公司审计）。截至2006年6月30日，平煤集团的资产总额为2,082,622.83万元，净资产为768,335.91万元，2006年1—6月净利润为6,064.12万元（以上数据未经审计）。
九、财务会计信息
（一）简要财务报表
简要资产负债表（资产）
单位：人民币元
2006年 2005年 2004年 2003年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动资产：
货币资金 515,762,232 830,976,642 601,145,291 221,017,996
应收票据 449,708,563 412,480,147 45,392,952 224,833,652
应收账款 72,352,384 60,785,153 67,790,825 113,460,155
其他应收款 22,138,415 25,179,618 266,485,227 9,151,402
预付账款 149,837,365 147,505,106 71,321,919 23,242,046
存货 251,411,698 264,396,946 199,743,719 94,952,505
待摊费用 3,406,695 5,269,327 5,409,854 3,357,810
流动资产合计 1,464,617,352 1,746,592,939 1,257,289,787 690,015,566
长期投资
长期股权投资 5,562,653 6,401,017 5,508,193 -
固定资产：
固定资产原价 5,187,492,560 4,988,566,078 4,459,191,176 3,500,651,807
减：累计折旧 (2,638,781,961) (2,412,915,843) (1,793,019,366) (1,886,952,182)
固定资产净值 2,548,710,599 2,575,650,235 2,666,171,810 1,613,699,625
减：固定资产减值准备 - - - -
固定资产净额 2,548,710,599 2,575,650,235 2,666,171,810 1,613,699,625
在建工程 687,852,651 419,370,065 133,188,941 5,160,570
固定资产清理 4,299,433 5,841,204 10,323,980 7,652,769
固定资产合计 3,240,862,683 3,000,861,504 2,809,684,731 1,626,512,964
无形资产及其他资产：
无形资产 314,128,077 320,341,486 62,623,968 70,518,458
长期待摊费用 - - - 8,350,000
无形资产及其他资产合计 314,128,077 320,341,486 62,623,968 78,868,458
资产总计 5,025,170,765 5,074,196,946 4,135,106,679 2,395,396,988
简要资产负债表（负债及所有者权益）
单位：人民币元
2006年 2005年 2004年 2003年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动负债
短期借款 - - 28,220,000 28,220,000
应付票据 1,500,000 - - -
应付账款 453,947,453 747,394,865 304,828,390 326,941,481
预收账款 274,970,281 244,506,967 390,209,736 192,832,967
应付工资 103,473,276 116,431,390 64,931,914 31,066,497
应付福利费 134,842,735 125,317,910 86,872,237 76,338,658
应付股利 - - - 37,060,144
应交税金 112,318,004 88,564,821 190,075,621 54,070,332
其他应交款 24,184,012 38,207,318 17,017,781 12,156,518
其他应付款 493,392,476 388,384,029 89,984,958 91,307,022
一年内到期的长期负债 51,620,000 99,120,000 184,868,700 45,700,000
流动负债合计 1,650,248,237 1,847,927,300 1,357,009,337 895,693,619
长期负债
长期借款 171,000,000 83,000,000 99,120,000 261,128,000
长期应付款 725,681,978 492,281,934 469,843,809 -
专项应付款 36,850,000 - - -
长期负债合计 933,531,978 575,281,934 568,963,809 261,128,000
负债合计 2,583,780,215 2,423,209,234 1,925,973,146 1,156,821,619
少数股东权益 200,000,000 120,000,000 120,000,000 -
股东权益
股本 704,722,340 704,722,340 682,095,500 682,095,500
资本公积 594,865,976 593,782,936 504,611,088 368,349,407
盈余公积 475,848,677 424,076,060 288,474,934 180,130,462
其中：法定公益金 - 141,358,686 96,158,311 60,043,487
未分配利润 465,953,557 808,406,376 613,952,011 8,000,000
股东权益合计 2,241,390,550 2,530,987,712 2,089,133,533 1,238,575,369
负债及股东权益总计 5,025,170,765 5,074,196,946 4,135,106,679 2,395,396,988
简要利润表
单位：人民币元
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
主营业务收入 3,818,047,021 7,198,927,633 4,947,943,857 3,217,422,064
减：主营业务成本 (2,674,573,088) (5,027,692,386) (3,414,881,666) (2,461,581,336)
主营业务税金及附加 (61,605,717) (111,237,990) (53,581,093) (40,544,004)
主营业务利润 1,081,868,216 2,059,997,257 1,479,481,098 715,296,724
加：其他业务利润 9,518,629 5,254,312 11,595,442 3,409,430
减：营业费用 (49,890,148) (107,652,378) (76,574,135) (98,975,061)
管理费用 (251,053,020) (575,037,187) (301,684,803) (220,492,402)
财务费用 (14,221,014) (28,008,613) (16,491,411) (25,211,516)
营业利润 776,222,663 1,354,553,391 1,096,326,191 374,027,175
加：补贴收入 - - 2,204,000 2,088,000
投资收益 359,956 1,409,788 608,193 -
营业外收入 372,511 610,935 2,047,857 175,247
减：营业外支出 (5,313,970) (15,777,606) (24,728,866) (1,156,868)
利润总额 771,641,160 1,340,796,508 1,076,457,375 375,133,554
减：所得税 (253,914,986) (436,789,006) (354,160,892) (130,451,583)
净利润 517,726,174 904,007,502 722,296,483 244,681,971
简要现金流量表
单位：人民币元
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,584,124,634 8,290,519,477 5,731,745,321 3,843,602,402
收到的其他与经营活动有关的
现金 2,978,194 242,799,633 189,881 45,539
现金流入小计 4,587, 102,828 8,533,319,110 5,731,935,202 3,843,647,941
购买商品、接受劳务支付的现金(1,847,331,245) (3,731,134,170) (3,019,447,870) (2,061,600,224)
支付给职工以及为职工支付的
现金 (988,121,977) (1,713,588,525) (1,039,218,631) (833,339,320)
支付的各项税费 (682,433,731 (1,335,919,270) (661,658,823) (424,436,052)
支付的其他与经营活动有关的
现金 (17,029,524) (43,731,658) (238,348,450) (35,784,037)
1―2―11
平顶山天安煤业股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要
现金流出小计 (3,534,916,477) (6,824,373,623) (4,958,673,774) (3,355,159,633)
经营活动产生的现金流量净额 1,052,186,351 1,708,945,487 773,261,428 488,488,308
投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金 1,198,320 516,964 - -
处置固定资产、无形资产和其他
- 5,510,427 1,735,780 517,186
长期资产所收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
2,241,609 5,153,692 2,228,218 1,279,109
现金
现金流入小计 3,439,929 11,181,083 3,963,998 1,796,295
购建固定资产、无形资产和其他
(670,837,076) (594,614,034) (427,073,296) (228,784,441)
长期资产所支付的现金
投资子公司所支付的现金 - - - -
对子公司以外投资所支付的现
- - (4,900,000) -
金
支付其他与投资活动有关的现
- (158,609,419) - -
金
现金流出小计 (670,837,076) (753,223,453) (431,973,296) (228,784,441)
投资活动使用的现金流量净额 (667,397,147) (742,042,370) (428,009,298) (226,988,146)
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 80,000,000 - 120,000,000 -
借款所收到的现金 88,000,000 83,000,000 22,860,700 20,008,000
现金流入小计 168,000,000 83,000,000 142,860,700 20,008,000
偿还债务所支付的现金 (47,500,000) (213,088,700) (45,700,000) (49,710,000)
分配股利、利润或偿付利息所支
(822,003,614) (606,983,066) (62,285,535) (214,593,963)
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的
现金 - - - (200,000)
现金流出小计 (869,503,614) (820,071,766) (107,985,535) (264,503,963)
筹资活动使用的现金流量净额 (701,503,614) (737,071,766) 34,875,165 (244,495,963)
汇率变动对现金的影响 - - - -
现金净增加额 (316,714,410) 229,831,351 380,127,295 17,004,199
（二）非经常性损益
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
净利润 517,726,174 904,007,502 722,296,483 244,681,971
非经常性损益项目：
处置固定资产净损失 - 1,048,538 23,223,079 485,977
以前年度计提的坏帐准备转回 (2,889,144)
补贴收入 - - (2,204,000) (2,088,000)
营业外收入 (372,511) (531,132) (1,609,828) (45,539)
营业外支出 5,313,970 14,649,265 1,067,758 541,183
所得税影响 (1,513,892) (3,420,032) 1,278,160 454,167
非经常性损益小计 538,423 11,746,639 21,755,169 (652,212)
非经常性损益占净利润的比例 -0.1% -1.30% -3.01% 0.27%
扣除非经常性损益后净利润 518,264,597 915,754,141 744,051,652 244,029,759
（三）主要财务指标
2006年 2005年 2004年 2003年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动比率 0.89 0.95 0.93 0.77
速动比率 0.74 0.80 0.78 0.66
无形资产（除土地使用权、采
0.002% 0.003% 0.12% 0.22%
矿使用权）占净资产比例
每股净资产（元） 3.18 3.59 3.06 1.82
资产负债率（母公司） 53.28% 48.60% 47.96% 48.29%
2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
应收账款周转率（次） 36.91 69.27 38.25 21.45
存货周转率（次） 10.25 21.44 22.97 23.80
息税折旧摊销前利润（万元） 97,014.39 173,387.65 131,092,58 59,490.89
利息保障倍数 57.57 41.59 59.17 20.75
研究与开发费用占主营业务收
0.08% 1.21% 0.96% 0.86%
入比例
每股经营活动的现金流量（元） 1.49 2.42 1.13 0.72
（四）公司管理层讨论与分析
本公司主要从事混煤及冶炼精煤的生产和销售。本公司近三年商品煤价格持续提高，而且商品煤销售量有不断增加。受煤价上涨和销量增加两个因素的共同作用，本公司主营业务收入稳步增长，2003年、2004年及2005年的主营业务收入分别为3,217,422,064元、4,947,943,857元及7,198,927,633，增幅为53.79%、45.49%。2006年1-6月继续保持良好势头，实现主营业务收入3,818,047,021元。
本公司2003年、2004年及2005年的主营业务利润率分别为22.23%、29.90%及28.62%。冶炼精煤的平均售价由2003年的314.97元上升至2004年的496.37元，混煤的平均售价也由144.76元增加至207.33元，商品煤价格的上涨，使本公司2004年的主营业务利润率有较大幅度的提高。2005年本公司商品煤平均售价较2004年上涨74.44元，但由于安全投入的增加和员工工资福利提高等因素的影响，使本公司主营业务成本也较大幅度地增加，所以本公司2005年度主营业务利润率基本与2004年度持平。本公司2006年1-6月的商品煤销售价格保持稳定，并略有增长，因此本公司2006年1-6月的主营业务利润率与2005年度基本持平，保持稳定。
本公司盈利能力较强，呈逐年递增的态势。2003年、2004年及2005年，主营业务利润分别为715,296,724元、1,479，481,098元及2,059,997,257元，增幅为106.83%、25.16%；净利润分别为244,681,971元、722,296,483元及904,007,502元，增幅为195.20%、；全面摊薄净资产收益率分别为19.76%、34.57%及35.72%，每股收益分别为0.36元、1.06元及1.28元。2006年1-6月本公司继续保持良好的盈利能力，1-6月实现净利润517,726,174元，全面摊薄的净资产收益率为23.10%，每股收益为0.73元。
（四）股利分配政策
经公司2003年第一次临时股东大会决议，并经公司2003年年度股东大会决议确认，据此本公司派发现金股利199,979,675元，每股股利为0.293元。经公司2004年第一次临时股东大会决议批准，本公司将未分配利润800万元以现金派发给公司股东，每股股利为0.0117元。经公司2004年年度股东大会决议批准，本公司派发现金股利573,952,011元，每股股利为0.841元。经公司2005年度股东大会决议批准，本公司派发现金股利808,406,377元，每股股利为1.147元。经公司2006年第一次临时股东大会决议批准，本公司派发现金股利465,953,557元，每股股利为0.661元。
根据本公司2005年第二次临时股东大会决议，本公司本次公开发行股票前最后一次审计基准日之前的滚存未分配利润由老股东享有，于2006年6月30日的未分配利润465,953,557元已经全部分配予老股东。
经本公司2005年度股东大会审议通过，本公司的股利分配政策为：每年对股东的现金股利分派不少于公司经审计的当年实现可供股东分配利润的50%。
第四节 募集资金运用
本公司本次拟向社会公开发行不低于13,000万股、不超过40,000万股人民币普通股，募集资金将用于以下项目：
一、投资110,442.24万元用于收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司的经营性资产及负债
本公司发行上市后运用部分募股资金收购平煤集团十三矿、朝川矿公司、香山矿公司等的经营性资产及负债。收购价格以上述中兴华的评估结果110,442.24万元为基准，并考虑评估基准日至交割日期间资产及负债的变化情况确定。
二、投资31,077.94万元用于支付收购平煤集团“三矿一厂”自有资金支付后的剩余对价
根据相关协议，本公司于2004年12月31日支付了收购“三矿一厂”总价款69,062.08万元的55%。对于收购价款未付款项31,077.94万元，将以本次公开发行股票募股资金支付。
三、投资12,000万元对平宝公司增资，建设首山一矿项目
首山一矿矿井设计生产能力为240万吨/年，矿井服务年限91.8年。本项目概算建设总资金为89,465.48万元。
四、投资19,982万元用于八矿二号井改造项目
二号井设计生产能力为45万吨/年，矿井服务年限53年。矿井估算固定资产投资19,982万元。
五、投资36,519.29万元用于综采综掘机械化技术改造项目
本项目主要包括六矿、八矿、十矿和十一矿技改，主要为增加购置1套自动化刨煤机组、3套一次采全高综采设备及8套综掘设备。本项目总投资估算为36,519.29万元。
六、投资19,963.46万元用于八矿选煤厂技改项目
本次技术改造工程，由戊组煤洗选系统和己组煤洗选系统扩建两项工程组成。该项目工程建设总投资估算为19,963.46万元。
七、投资70,000万元用于年产50万吨甲醇项目
本项目建成后，每年消耗自产煤122万吨，生产出甲醇50万吨及少量副产品。该项目总投资175,667.68万元，工程建设总投资估算为157,243.68万元。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除本摘要第一节披露的重大事项提示，投资者还应考虑下列风险因素：
1、本公司属于煤炭开采企业，对煤炭资源具有较强的依赖性。。
2、公司煤炭产品的外运主要依靠铁路运输，会受到一定程度的制约。
3、本公司客户主要集中于大中型电力和冶金企业，如果其需求或付款能力降低，则将可能对本公司的生产经营产生不利影响。
4、本公司的产品和业务较为集中，会降低本公司抵御系统风险的能力。
5、本公司所处的煤炭行业与国民经济的景气程度有很强的相关性，给本公司的生产经营带来一定的风险。
6、本公司部分设备成新率较低，运行成本的增加以及设备的更新可能会公司的经营带来一定的影响。
7、本公司一矿、四矿、六矿、八矿及十一矿，其采矿权价款的支付方式在2008年可能发生变化。
8、本公司的有关激励和约束机制还有待进一步完善。
9、煤炭产品价格的下跌将对本公司的利润水平产生负面影响。
10、我国煤炭行业的行业集中度较低，影响了煤炭市场的正常发展。
11、本公司流动比率和速动比率两项指标较低，本公司存有一定短期债务的偿还风险。
12、煤炭行业新建项目周期长、投资大，本公司面临持续融资的风险。
13、本公司与募集资金收购资产及业务在生产和管理上磨合的风险。
14、利用募股资金投资建设50万吨甲醇项目，本公司目前缺乏在上述业务领域的经验，存在进入新业务领域的风险。
15、本次募投项目的工程量较大，而且部分项目涉及井下作业，组织实施中的不可测因素可能对项目实施产生影响。
16、若国家相关产业政策在未来进行调整，或作出不利于煤炭行业的规划，可能对本公司业务的发展造成一定影响。
17、我国政府目前正趋于更为严格地执行有关法律及法规，并可能通过和实施更为严格的环境标准，这可能对本公司的经营和盈利产生不利影响。
二、其他重要事项
1、重大合同：煤炭销售合同共58份；银行借款合同共4份。
2、重大诉讼或仲裁事项：平煤集团和广东南华水泥有限公司存在买卖合同纠纷；
第六节 本次发行当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人情况
当事人 名称 住所 联系电话及传真 联系人
发行人 平顶山天安股份有河南省平顶山市矿工中（0375）2749515
黄爱军、谷昱
限公司 路21号 （0375）2726426
保荐人（主承销中国银河证券有限北京市西城区金融大街（010）66568888司宏鹏、郑炜、
商） 责任公司 35号国际企业大厦C座（010）66568857 郝红光
律师事务所 国浩律师集团（上上海市南京西路580号（021）52341668
刘维、杜晓堂
海）事务所 南证大厦31层 （021）52341670
会计师事务所 普华永道中天会计上海市浦东新区东昌路（021）61238888
柯镇洪、毛鞍宁
师事务所有限公司568号 （021）61238800
资产评估机构 中华财务会计咨询北京市西城区月坛北街（010）68081472
傅继军、邱洪生
有限公司 2号 （010）68081109
资产评估机构 中兴华会计师事务北京市西城区阜外大街（010）68364873
李敏、涂楠
所有限责任公司 1号四川大厦15层 （010）68348135
采矿权评估机构北京山连山矿业开 （010）66115415
北京市西四羊肉胡同30 刘和发、王颖
发咨询有限责任公 66165418
号地质礼堂后三层 怡、闫桂梅
司 （010）66531156
土地评估机构 （0371）63854357
河南金地评估咨询郑州市金水区农业路6
63920308 李冰、龚方
有限公司 号11号楼
（0371）63582327
股票登记机构 中国证券登记结算
上海浦东新区浦建路（021）58708888
有限责任公司上海
727号 （021）58754185
分公司
收款银行 中国工商银行平顶
山矿区支行
拟上市证券交易 （021）68808888
上海证券交易所 上海市浦东南路528号
所 （021）68811782
二、本次发行的重要日期
初步询价推介时间： 2006年10月30日－2006年11月3日
初步询价结果及发行价格区间公告日期： 2006年11月7日
网下累计投标询价时间： 2006年11月7日－2006年11月8日
网上发行申购时间： 2006年11月8日
预计股票上市日期： 2006年11月23日前
第七节 备查文件
招股意向书全文和备查文件可以到发行人和保荐人（主承销商）住所查阅。查阅时间：工作日上午9：00－11：00，下午2：30－4：30。
投资者也可在上海证券交易所网站www.sse.com.cn查询招股意向书全文和备查文件。
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