中远航运2006年第三季度报告
中远航运股份有限公司2006年3季度报告
§1 重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；
1.2公司董事长马泽华先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证季度报告全文及正文中财务报告的真实、完整；
1.3本季度财务报告未经审计。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
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股票简称 中远航运 变更前简称（如有）
股票代码 600428
联系人 董事会秘书 证券事务代表
姓名 薛俊东 董宇航
联系地址 广东省广州市五羊新城江月路颐景轩3楼 广东省广州市五羊新城江月路颐景轩3楼
电话 020-62621288 020-62621398
传真 020-62621388 020-62621388
电子邮箱 xuejd@coscol.com.cn dongyh@coscol.com.cn
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2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位: 人民币元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比年初数增减(%)
总资产 4,202,574,191.32 3,820,646,152.63 10.00
股东权益(不含少数股东权益) 2,423,447,154.81 2,121,582,948.33 14.23
每股净资产 3.70 3.24 14.20
调整后的每股净资产 3.70 3.24 14.20
2006年7-9月 2006年1-9月 本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 135,311,044.47 432,351,101.20 -30.92
每股收益 0.29 0.66 -23.26
净资产收益率 7.96% 17.95% 减少10.2个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 7.96% 16.85% 减少11.3个百分点
非经常性损益项目 金额
营业外收入 39,991,876.79
所得税影响数 13,197,319.34
合计 26,794,557.45
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利润表
单位: 人民币元
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项目 合并 母公司
2006年7-9月 2005年7-9月 2006年7-9月 2005年7-9月
一、主营业务收入 989,019,089.88 968,296,911.02 853,537,402.92 933,564,814.80
减：主营业务成本 665,170,088.79 666,410,189.03 613,428,164.06 647,535,896.31
主营业务税金及附加 15,616,459.66 15,018,037.87 15,141,611.75 14,678,563.23
二、主营业务利润 308,232,541.43 286,868,684.12 224,967,627.11 271,350,355.26
加：其他业务利润 633,858.03 155,543.46 651,521.64 100,490.00
减：营业费用
管理费用 40,523,117.17 37,928,512.82 37,597,141.01 36,131,045.68
财务费用 9,713,926.53 1,054,722.74 754,683.07 1,167,455.57
其他
三、营业利润 258,629,355.76 248,040,992.01 187,267,324.67 234,152,344.01
加：投资收益 66,512,908.26 9,734,380.68
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 90,162.94 58,482.61 90,162.94 58,482.61
五、利润总额 258,539,192.82 247,982,509.40 253,690,069.99 243,828,242.08
减：所得税 61,768,463.37 77,972,801.73 61,768,463.37 77,972,801.73
少数股东损益 3,949,576.69 3,515,174.92
加：未确认的投资损失
六、净利润 192,821,152.76 166,494,532.75 191,921,606.62 165,855,440.35
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单位: 人民币元
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项目 合并 母公司
2006年1-9月 2005年1-9月 2006年1-9月 2005年1-9月
一、主营业务收入 2,802,486,942.77 2,822,147,275.27 2,489,840,465.51 2,762,830,593.63
减：主营业务成本 2,065,651,042.29 1,814,301,856.00 1,903,185,128.44 1,779,955,201.31
主营业务税金及附加 45,209,534.94 41,362,168.38 44,047,093.04 40,776,188.33
二、主营业务利润 691,626,365.54 966,483,250.89 542,608,244.03 942,099,203.99
加:其他业务利润 1,295,330.91 313,166.34 1,665,594.17 310,280.00
减:营业费用
管理费用 104,142,718.09 100,669,346.16 95,197,240.47 96,056,121.84
财务费用 22,953,123.11 8,092,365.05 -1,398,544.62 7,887,885.64
三、营业利润 565,825,855.25 858,034,706.02 450,475,142.35 838,465,476.51
加：投资收益 104,024,200.66 11,979,603.00
补贴收入
营业外收入 39,991,876.79 39,991,876.79
减：营业外支出 58,482.61 58,482.61
四、利润总额 605,817,732.04 857,976,223.41 594,491,219.80 850,386,596.90
减：所得税 161,854,116.32 289,582,902.33 161,854,116.32 289,582,902.33
减：少数股东损益 8,882,540.29 5,672,349.30
加：未确认投资损失
五、净利润 435,081,075.43 562,720,971.78 432,637,103.48 560,803,694.57
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2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
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报告期末股东总数 59,895户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称 期末持有无限售条件流通股的数 种类
量
南方稳健成长贰号证券投资基金 11,778,514 人民币普通股
南方稳健成长证券投资基金 5,984,594 人民币普通股
易方达策略成长二号混合型证券投资基金 2,600,000 人民币普通股
上证50交易型开放式指数证券投资基金 2,396,763 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 2,388,777 人民币普通股
王予昆 1,748,734 人民币普通股
全国社保基金零零二组合 1,654,521 人民币普通股
博时价值增长证券投资基金 1,500,000 人民币普通股
SOCIETEGENERALE 1,500,000 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 1,498,654 人民币普通股
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 √ 适用 □ 不适用
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报告期，世界经济和中国经济继续保持增长态势，受世界经贸持续增长的影响，在强劲市场需求的带动下，由于运力增长低于市场预
期，加上传统航运旺季的到来，报告期内国际航运市场呈现逐步上扬的走势。集装箱运输逐步摆脱上半年的低迷，步入上升通道，国
际油运市场维持较高运价水平，反映国际干散货运价走势的波罗的海指数上涨快速，9月18日BDI指数达4279点，创今年以来最高水平
，尽管后来的走势有所反复，但目前依然维持相对高位。公司所从事的特种件杂货运输市场相对独立，整体走势平稳，运价稳中有升
。作为公司主要利润来源之一的出口运输，继续保持货源充足、运力相对短缺的良好市场环境，其占报告期总收入的比例达44.13%；
特种货物运输势头强劲，半潜船、重吊船运输效益增长幅度明显，充分显示了特种船运输良好的增长性和较强的抗周期性特征。回程
方面，由于中国进出口贸易的不平衡性及受集装箱运输的挤压，部分航线效益仍相对低迷。报告期，国际原油价格出现一定幅度的回
落，特别是9月份以来，受国际政治、经济以及气候等因素的影响，国际原油价格出现了连续下跌的走势，国际船用燃料油市场9月份
平均价格也随之有所下降。报告期，公司船用重油平均采购价格为335.73美元/吨，比上半年下降了0.36％，船用轻油的平均采购价
格为596.87美元/吨，比上半年上升了3.26％。燃油成本占主营业务成本的比例为33.56％，较上半年上升了0.84个百分点，这主要是
因为公司船舶所用燃油采购的时间与航次完成结算存在一定的滞后性所致，因此，报告期内公司使用燃油的平均价格较上半年尚无明
显下降。截止报告期末，公司共实现主营业务收入2,802,486,942.77元,较去年同期下降0.70％；实现营业利润565,825,855.25元，
较去年同期下降34.06％；实现净利润435,081,075.43元，较去年同期下降22.68％。第四季度，由于传统运输旺季等原因，预计国际
航运市场将保持较高水平，油价的逐步回落使航运企业的成本压力有所减轻，但油价的不稳定性及部分航线回程运价低迷等原因，也
给公司第四季度经营效益带来一定的不确定性。但总体来看，我们依然维持年初预测，对2006年的特种杂货运输市场继续持谨慎乐观
态度，力争创造出优于市场水平的经营业绩，努力实现股东回报最大化的经营目标。
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3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 √ 适用 □ 不适用
单位:人民币元
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船型 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
杂货船 500,370,720.86 455,168,872.15 9.03%
多用途船 1,724,595,058.67 1,288,320,633.74 25.3%
半潜船 230,616,132.81 87,958,667.55 61.86%
重吊船 133,586,522.87 62,527,272.04 53.19%
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3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征 □ 适用 √ 不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 □ 适用 √ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明 □适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明 √适用□不适用
与日常经营相关的关联交易
单位:人民币元
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关联单位 交易内容 2006年1-9月 占同类交易金 定价政策
额的比例
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 购买燃油 89,297,606.22 16.04% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 物资供应 1,756,943.38 1.82% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 物资供应 3,578,603.27 3.71% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 船舶修理费 36,727,188.77 40.13% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 船舶修理费 2,189,396.15 2.39% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 揽货代理、代收取运费 399,485,742.13 14.25% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 揽货佣金 17,835,788.32 12.73% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 代支付港口费 226,068,802.62 54.75% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 港口支付代理费 7,007,481.20 32.45% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）总公司下属公司 船舶保险费 8,288,343.27 13.04% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 船员租赁费 262,097,445.49 100.00% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 船舶租赁费 128,685,899.16 73.54% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 网络租赁费 1,012,500.00 61.68% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 船舶买卖 7,500,000.00 12.82% 参照市场价格商定
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3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明 □适用√不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明 □适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况 □适用 √不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺:
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特殊承诺 承诺履行情况
（1）所持的非流通股股份自中远航运股权分置改革方案实施之日（2005年12月9日）起12个月内不上市交易 履行中
或转让，其后12个月内不在交易所挂牌交易；在前述承诺期满后的12个月内若减持股份，则通过交易所挂牌
交易出售的股票数量不超过公司总股本的5％，并且挂牌交易的价格不低于每股8.63元（在中远航运因利润
分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权益发生变化时进行相应的除权、除
息计算）。
（2）将在中远航运2005-2007年度股东大会上提议中远航运进行现金分红并投赞成票，以使中远航运2005-2 履行中
007年平均每年现金分红比例不低于50%，即2005-2007年三年现金分红总额与三年实现的累计可供股东分配
利润总额之比不小于50%。
（3）为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展，股权分置改革工作完成后， 因有关文件没有出台,
在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运制订并实施管理层股权激励制度。 故尚未具备履行条件。
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3.8未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
中远航运股份有限公司
董事长：马泽华
二○○六年十月二十七日
资 产 负 债 表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
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资产 合并 母公司
2006.9.30 2005.12.31 2006.09.30 2005.12.31
流动资产：
货币资金 663,013,097.21 550,677,940.88 528,051,975.77 484,498,765.02
短期投资 -
应收票据 24,768,575.04 10,465,795.44 24,768,575.04 10,465,795.44
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 172,758,182.59 54,207,787.93 151,226,518.00 54,159,770.01
其他应收款 27,640,929.70 21,187,889.31 18,401,944.52 19,745,630.94
预付账款 183,431,783.09 82,005,759.99 161,907,743.86 77,213,215.99
应收补贴款 -
存货 242,751,974.95 191,499,942.40 216,932,497.56 181,489,005.93
待摊费用 161,404.00 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 - -
流动资产合计 1,314,525,946.58 910,045,115.95 1,101,289,254.75 827,572,183.33
长期投资：
长期股权投资 41,200,000.00 41,200,000.00 322,986,307.88 142,176,451.17
长期债权投资 -
长期投资合计 41,200,000.00 41,200,000.00 322,986,307.88 142,176,451.17
固定资产：
固定资产原价 4,959,492,597.27 4,896,056,844.76 3,985,004,573.38 4,124,705,989.18
减：累计折旧 2,113,803,894.58 2,026,742,600.15 2,060,942,682.39 2,013,505,123.90
固定资产净值 2,845,688,702.69 2,869,314,244.61 1,924,061,890.99 2,111,200,865.28
减：固定资产减值准备 81,874.49 81,874.49 81,874.49 81,874.49
固定资产净额 2,845,606,828.20 2,869,232,370.12 1,923,980,016.50 2,111,118,990.79
工程物资 - -
在建工程 1,090,000.00 - 1,090,000.00
固定资产清理 - -
固定资产合计 2,846,696,828.20 2,869,232,370.12 1,925,070,016.50 2,111,118,990.79
无形资产及其他资产：
无形资产 151,416.53 168,666.56
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 151,416.53 168,666.56
递延税款： -
递延税款借项
资产总计 4,202,574,191.32 3,820,646,152.63 3,349,345,579.13 3,080,867,625.29
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公司法定代表人：马泽华 主管会计机构负责人：林敬伟 会计机构负责人:黄晓晖 资 产 负 债 表（续）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
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负债及股东权益 合并 母公司
2006.09.30 2005.12.31 2006.09.30 2005.12.31
流动负债：
短期借款 - 7,247,039.60 - -
应付票据 - -
应付账款 214,286,964.05 137,717,232.58 184,827,057.96 135,620,979.56
预收账款 238,280,857.69 257,923,337.51 170,530,283.60 245,572,676.10
应付工资 60,591,731.31 73,828,324.19 60,591,731.31 72,789,297.51
应付福利费 9,982,282.81 7,140,504.43 9,972,454.83 7,140,504.43
应付股利 - - -
应交税金 68,299,549.91 151,263,915.40 68,095,619.76 151,258,782.47
其他应交款 780,092.61 1,321,468.42 780,092.61 1,307,508.43
其他应付款 4,927,461.49 5,254,476.57 4,929,947.41 5,121,425.34
预提费用 446,297,612.95 339,287,368.16 419,525,894.63 331,384,188.96
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 81,047,516.67 47,777,345.40
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,124,494,069.49 1,028,761,012.26 919,253,082.11 950,195,362.80
长期负债：
长期借款 602,267,593.57 626,819,358.88
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 602,267,593.57 626,819,358.88 - -
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,726,761,663.06 1,655,580,371.14 919,253,082.11 950,195,362.80
少数股东权益 52,365,373.45 43,482,833.16
股东权益：
股本 655,200,000.00 655,200,000.00 655,200,000.00 655,200,000.00
资本公积 613,816,329.90 613,816,329.89 611,030,875.93 613,207,744.88
盈余公积 286,636,151.19 286,636,151.19 285,956,903.53 285,956,903.53
其中：法定公益金 - 71,489,225.88 - 71,489,225.88
未分配利润 870,580,127.69 566,539,052.26 877,904,717.56 576,307,614.08
其中：现金股利 131,040,000.00 131,040,000.00
外币报表折算差额 -2,785,453.97 -608,585.01
股东权益合计 2,423,447,154.81 2,121,582,948.33 2,430,092,497.02 2,130,672,262.49
负债和股东权益总计 4,202,574,191.32 3,820,646,152.63 3,349,345,579.13 3,080,867,625.29
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公司法定代表人：马泽华 主管会计机构负责人：林敬伟 会计机构负责人:黄晓晖 利润及利润分配表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
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项目 合并 母公司
2006年1-9月 2005年1-9月 2006年1-9月 2005年1-9月
一、主营业务收入 2,802,486,942.77 2,822,147,275.27 2,489,840,465.51 2,762,830,593.63
减：主营业务成本 2,065,651,042.29 1,814,301,856.00 1,903,185,128.44 1,779,955,201.31
主营业务税金及附 45,209,534.94 41,362,168.38 44,047,093.04 40,776,188.33
加
二、主营业务利润 691,626,365.54 966,483,250.89 542,608,244.03 942,099,203.99
加:其他业务利润 1,295,330.91 313,166.34 1,665,594.17 310,280.00
减:营业费用
管理费用 104,142,718.09 100,669,346.16 95,197,240.47 96,056,121.84
财务费用 22,953,123.11 8,092,365.05 -1,398,544.62 7,887,885.64
三、营业利润 565,825,855.25 858,034,706.02 450,475,142.35 838,465,476.51
加：投资收益 104,024,200.66 11,979,603.00
补贴收入
营业外收入 39,991,876.79 39,991,876.79
减：营业外支出 58,482.61 58,482.61
四、利润总额 605,817,732.04 857,976,223.41 594,491,219.80 850,386,596.90
减：所得税 161,854,116.32 289,582,902.33 161,854,116.32 289,582,902.33
减：少数股东损益 8,882,540.29 5,672,349.30
加：未确认投资损
失
五、净利润 435,081,075.43 562,720,971.78 432,637,103.48 560,803,694.57
加:年初未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35 576,307,614.08 400,018,354.11
其他转入
六、可供分配的利 1,001,620,127.69 951,093,642.13 1,008,944,717.56 960,822,048.68
润
减:提取法定盈余公 39,494,825.42 39,494,825.42
积
提取法定公益金 19,747,412.71 19,747,412.71
提取职工奖励及福
利基金
七、可供股东分配 1,001,620,127.69 891,851,404.00 1,008,944,717.56 901,579,810.55
的利润
减:应付优先股利
提取任意盈余公积 19,747,412.71 19,747,412.71
应付普通股利 131,040,000.00 369,720,000.00 131,040,000.00 369,720,000.00
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 870,580,127.69 502,383,991.29 877,904,717.56 512,112,397.84
补充资料：
项目 2006年1-9月 2005年1-9月
合并 母公司 合并 母公司
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
5.债务重组损失