烟台万华2006年第三季度报告
烟台万华聚氨酯股份有限公司2006年第三季度报告
目录
§1重要提示 3
§2 公司基本情况 3
§3 管理层讨论与分析 5
§4 附录 8
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人丁建生,主管会计工作负责人寇光武,会计主管人员刘益阳声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
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股票简称 烟台万华 变更前简称(如有) G万华
股票代码 600309
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭兴田 肖明华
联系地址 烟台市幸福南路7号 烟台市幸福南路7号
电话 0535-6837888-8537 0535-6837888-8537
传真 0535-6837894 0535-6837894
电子信箱 stock@ytpu.com stock@ytpu.com
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2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
总资产(元) 5,228,814,102.03 4,647,694,308.13 12.50
股东权益（不含少数股东权益）(元) 2,231,356,366.65 1,778,435,527.87 25.47
每股净资产(元) 1.88 2.10 -10.48
调整后的每股净资产(元) 1.88 2.09 -10.05
报告期(7-9月) 年初至报告期期末(1-9月 本报告期比上年同期增
) 减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 314,012,143.32 688,901,516.20 22.62
每股收益(元) 0.22 0.49 22.22
净资产收益率(%) 11.67 25.95 增加2.41个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 11.67 27.33 增加2.47个百分点
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非经常性损益项目 金额（单位：元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 42,251,486.70
各种形式的政府补贴 -3,490,000.00
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投 -13,553,701.56
资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 37,470.12
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -65,737.01
所得税影响数 5,623,006.31
合计 30,802,524.56
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2.2.2 利润表
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (7-9月) 上年同期数 (7－9 本期数 (7－9月) 上年同期数 (7－9
月) 月)
一、主营业务收入 1,445,832,032.37 931,790,621.14 1,360,942,225.54 917,468,452.20
减：主营业务成本 851,716,115.34 601,795,161.37 1,101,069,933.27 595,696,713.54
主营业务税金及附加 15,745,164.97 6,694,708.70 8,030,294.32 6,685,550.66
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列 578,370,752.06 323,300,751.07 251,841,997.95 315,086,188.00
）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列 -730,421.41 -3,498,756.13 23,922,838.35 974,117.71
）
减:营业费用 39,910,240.18 17,168,604.17 33,795,287.55 17,165,144.04
管理费用 104,109,457.22 73,755,024.39 77,808,224.69 71,541,037.44
财务费用 3,675,422.82 3,667,127.51 -6,018,217.21 3,664,268.63
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 429,945,210.43 225,211,238.87 170,179,541.27 223,689,855.60
加：投资收益（损失以“-”号填列） 10,000.00 2,860,817.58 145,370,949.39 4,944,245.87
补贴收入 0 0
营业外收入 83,307.96 11,678.00 79,157.96 11,678.00
减：营业外支出 143,043.91 281,569.60 41,643.91 281,569.60
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列 429,895,474.48 227,802,164.85 315,588,004.71 228,364,209.87
）
减：所得税 125,761,595.52 75,747,203.80 49,463,527.45 75,360,189.26
减：少数股东损益 43,754,882.34 109,654.12 0
加：未确认投资损失(合并报表填列) 0 0
五、净利润（亏损以“-”号填列） 260,378,996.62 151,945,306.93 266,124,477.26 153,004,020.61
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单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月) 本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月)
一、主营业务收入 3,547,624,934.75 2,551,255,783.10 3,391,600,548.07 2,524,667,749.25
减：主营业务成本 2,252,345,297.48 1,569,034,978.91 2,581,413,333.60 1,563,055,226.11
主营业务税金及附加 28,646,260.92 17,824,759.63 17,475,170.04 17,801,644.42
二、主营业务利润（亏损以“-”号 1,266,633,376.35 964,396,044.56 792,712,044.43 943,810,878.72
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号 -2,857,764.50 -7,033,152.02 20,156,203.69 2,269,258.22
填列）
减:营业费用 91,500,805.80 53,919,101.10 82,104,341.09 53,915,640.97
管理费用 223,846,039.24 177,688,539.74 164,607,445.94 173,814,702.44
财务费用 15,476,019.02 7,182,245.32 -8,095,223.36 7,185,483.26
三、营业利润（亏损以“-”号填列 932,952,747.79 718,573,006.38 574,251,684.45 711,164,310.27
）
加：投资收益（损失以“-”号填列 14,019,438.57 1,968,092.42 222,911,516.22 13,053,485.92
）
补贴收入 3,490,000.00
营业外收入 186,579.41 24,385.00 133,279.53 24,385.00
减：营业外支出 256,604.93 286,813.03 41,643.91 286,813.03
四、利润总额（亏损总额以“-”号 950,392,160.84 720,278,670.77 797,254,836.29 723,955,368.16
填列）
减：所得税 312,966,519.84 239,681,163.93 151,997,643.88 238,905,271.50
减：少数股东损益 58,470,470.48 355,012.82
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 578,955,170.52 480,242,494.02 645,257,192.41 485,050,096.66
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2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
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报告期末股东总数（户） 19,726
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的 种类
数量
东方证券股份有限公司 18,542,656 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基 17,148,964 人民币普通股
金
中国工商银行－安信证券投资基金 16,800,000 人民币普通股
中国工商银行－南方避险增值基金 14,856,022 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 13,570,879 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资 10,963,739 人民币普通股
基金
海通－中行－FORTISBANKSA/NV 10,576,147 人民币普通股
普丰证券投资基金 9,664,000 人民币普通股
久嘉证券投资基金 8,183,060 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投 7,647,189 人民币普通股
资基金
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内（三季度），公司产品销售保持了良好的增长势头，实现主营业务收入144583万元，净利润 26038万元，分别比上年同期增长了55%和71%。本季度，公司烟台和宁波装置保持了稳定、安全的运转。其中，宁波装置生产能力达到了设计产能。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
化学原料及化学品制造业 3,493,237,694.13 2,203,692,079.71 36.92
分产品
纯MDI 1,455,176,297.09 828,807,454.27 43.04
聚合MDI 1,746,732,300.35 1,147,725,639.83 34.29
其中:关联交易 6,483,823.83 3,534,238.46 45.49
关联交易的定价原则 根据公司与各关联方签定的有关综合服务协议、产品购销合同及产生辅助购销合同等协议的规定，
有国家定价的按国家定价，无国家定价的有同类可比市场价格的按市场价格定价，无市场价格的按
协议价格定价。
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3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
与日常经营相关的关联交易 (1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内 关联交易定价原 关联交易价 关联交易金额 占同类交易金额的 关联交易结算
容 则 格 比例(%) 方式
烟台万华华信合成 租赁及综合 市场价 协议价 8,526,341.04 100 支票
革有限公司 服务
烟台华力热电股份 购买电、蒸 市场价 市场价 105,777,944.46 100 支票或银行承
有限公司 汽 兑汇票
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本公司向母公司烟台万华华信合成革有限公司租赁土地及接受综合服务。 本公司向母公司的控股子公司烟台华力热电股份有限公司购买电、蒸汽。 (2)、 销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易定价 关联交易价 关联交易金额 占同类交易金额的比 关联交易结算
原则 格 例(%) 方式
烟台万华超纤股份 销售MDI及副产 市场价 市场价 11,319,543.39 0.33 支票或银行承
有限公司 品 兑汇票
烟台华力热电股份 装卸服务及副 市场价 市场价 2,304,252.02 4.63 支票或银行承
有限公司 产品 兑汇票
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本公司向母公司的控股子公司烟台万华超纤股份有限公司销售MDI及副产品。 本公司向母公司的控股子公司烟台华力热电股份有限公司提供装卸服务及销售副产品。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
√适用 □不适用
2006年上半年由于宁波万华聚氨酯有限公司（以下简称“宁波万华”）的主要液氯供应商发生氯气泄漏的问题，导致宁波万华上半年的经济效益未能实现预期目标（详见公司2006年半年度报告管理层分析），因此公司原计划2006年对宁波万华现有16万吨MDI装置进行技术改造提高产能至24万吨/年的项目将延期至2007年进行。
3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
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股东名称 特殊承诺 承诺履行情
况
烟台万华华 （1）烟台万华华信合成革有限公司承诺所持有的烟台万华非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少 完全按照所
信合成革有 在36个月内不上市交易或者转让；上述有限售条件的股份不包括认沽权证行权万华华信所购买的股份以及 承诺的条件
限公司 认购权证行权万华华信所出售的股份。（2）万华华信承诺其所持公司股份自上述承诺期满后12个月内， 履行
通过证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份，其出售价格不低于每股15元。上述有限售条件的股份
不包括认沽权证行权万华华信所购买的股份以及认购权证行权万华华信所出售的股份。
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3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
烟台万华聚氨酯股份有限公司 法定代表人：丁建生 2006年10月26日
§4 附录
资产负债表 2006年9月30日
编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 351,478,891.17 193,116,521.43 274,237,466.14 66,582,270.48
短期投资 60,298,363.85 58,424,391.27 60,298,363.85 58,424,391.27
应收票据 306,310,991.17 271,791,878.43 278,159,533.54 271,791,878.43
应收股利 0 0
应收利息 0 0
应收账款 348,300,178.98 58,088,774.26 308,782,451.49 56,180,397.22
其他应收款 53,007,644.61 22,239,213.02 1,306,827,888.42 21,709,784.21
预付账款 73,616,609.78 80,310,538.33 53,568,705.24 80,158,698.33
应收补贴款 928,098.06 3,351.92 0
存货 466,866,450.96 474,792,028.52 268,652,855.16 459,844,277.39
待摊费用 1,150,354.00
一年内到期的长期债权投资 0
其他流动资产 0
流动资产合计 1,661,957,582.58 1,158,766,697.18 2,550,527,263.84 1,014,691,697.33
长期投资：
长期股权投资 34,700,000.00 34,700,000.00 971,844,838.11 177,090,572.20
长期债权投资 0
长期投资合计 34,700,000.00 34,700,000.00 971,844,838.11 177,090,572.20
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 3,330,998,360.91 1,376,384,849.29 743,519,452.38 763,657,796.27
减：累计折旧 319,839,565.43 175,563,688.11 213,653,875.01 173,000,306.23
固定资产净值 3,011,158,795.48 1,200,821,161.18 529,865,577.37 590,657,490.04
减：固定资产减值准备
固定资产净额 3,011,158,795.48 1,200,821,161.18 529,865,577.37 590,657,490.04
工程物资 64,029,206.47 69,390,655.02 61,499,189.84 69,390,655.02
在建工程 447,891,022.47 2,182,697,956.28 91,506,576.48 2,152,710,263.70
固定资产清理
固定资产合计 3,523,079,024.42 3,452,909,772.48 682,871,343.69 2,812,758,408.76
无形资产及其他资产：
无形资产 9,077,495.03 25,650.00 1,378,883.33
长期待摊费用 0 1,292,188.47
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 9,077,495.03 1,317,838.47 1,378,883.33 0
递延税项：
递延税款借项
资产总计 5,228,814,102.03 4,647,694,308.13 4,206,622,328.97 4,004,540,678.29
流动负债：
短期借款 682,397,183.00 404,160,300.00 492,316,575.00 384,160,300.00
应付票据 18,170,000.00 0
应付账款 416,811,236.88 425,706,195.59 311,849,781.78 352,378,454.83
预收账款 84,087,122.05 108,923,909.91 80,489,197.94 113,051,525.41
应付工资 66,378,747.71 98,521,031.00 49,190,664.55 98,521,031.00
应付福利费 26,225,620.23 11,039,002.91 21,800,375.50 10,243,648.28
应付股利
应交税金 173,776,327.03 116,135,338.97 100,851,226.59 117,657,762.83
其他应交款 1,347,998.52 34,007.43 1,186,536.84 34,007.43
其他应付款 97,848,288.57 76,718,194.20 88,420,429.28 68,855,279.83
预提费用 14,762,557.05 8,129,001.10 11,911,066.16 7,227,001.10
预计负债
一年内到期的长期负债 229,352,300.00 98,859,950.00 229,352,300.00 98,859,950.00
其他流动负债
流动负债合计 1,811,157,381.04 1,348,226,931.11 1,387,368,153.64 1,250,988,960.71
长期负债：
长期借款 822,165,400.00 1,340,843,100.00 402,165,400.00 870,843,100.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 45,617,052.68 103,220,824.30 45,617,052.68 103,220,824.30
其他长期负债
长期负债合计 867,782,452.68 1,444,063,924.30 447,782,452.68 974,063,924.30
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,678,939,833.72 2,792,290,855.41 1,835,150,606.32 2,225,052,885.01
少数股东权益 318,517,901.66 76,967,924.85 0
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,188,096,000.00 848,640,000.00 1,188,096,000.00 848,640,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 1,188,096,000.00 848,640,000.00 1,188,096,000.00 848,640,000.00
资本公积 32,330,017.00 31,068,348.74 105,112,083.11 31,089,346.15
盈余公积 397,235,332.06 397,235,332.06 395,081,623.31 395,081,623.31
其中：法定公益金 0 159,419,734.36 0 158,558,250.86
未分配利润 613,695,017.59 501,491,847.07 683,182,016.23 504,676,823.82
拟分配现金股利 0 127,296,000.00 127,296,000.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 2,231,356,366.65 1,778,435,527.87 2,371,471,722.65 1,779,487,793.28
负债和所有者权益（或股东权益）总 5,228,814,102.03 4,647,694,308.13 4,206,622,328.97 4,004,540,678.29
计
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公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人: 寇光武 会计机构负责人: 刘益阳
现金流量表 2006年1-9月
编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,816,491,428.75 3,741,005,346.40
收到的税费返还 5,092,037.10
收到的其他与经营活动有关的现金 4,425,446.03 1,137,424.85
现金流入小计 3,826,008,911.88 3,742,142,771.25
购买商品、接受劳务支付的现金 2,316,522,423.65 2,497,526,735.60
支付给职工以及为职工支付的现金 177,684,013.57 113,886,854.58
支付的各项税费 415,976,162.80 263,302,846.72
支付的其他与经营活动有关的现金 226,924,795.66 174,140,120.59
现金流出小计 3,137,107,395.68 3,048,856,557.49
经营活动产生的现金流量净额 688,901,516.20 693,286,213.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 47,551,485.21 47,551,485.21
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 400,120.00 400,120.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,041,309.16 941,309.16
收到的其他与投资活动有关的现金 381,740,966.72
现金流入小计 48,992,914.37 430,633,881.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 380,718,661.67 284,337,943.63
投资所支付的现金 35,815,904.39 207,416,424.39
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 416,534,566.06 491,754,368.02
投资活动产生的现金流量净额 -367,541,651.69 -61,120,486.93
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 165,316,562.55
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 165,316,562.55
借款所收到的现金 827,509,197.57 538,428,589.57
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 992,825,760.12 538,428,589.57
偿还债务所支付的现金 937,457,664.57 768,457,664.57
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 218,033,986.66 194,360,343.44
其中：支付少数股东的股利 0
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 1,155,491,651.23 962,818,008.01
筹资活动产生的现金流量净额 -162,665,891.11 -424,389,418.44
四、汇率变动对现金的影响 -331,603.66 -121,112.73
五、现金及现金等价物净增加额 158,362,369.74 207,655,195.66
补充材料 &n