工商银行：首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告
中国工商银行股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告
中国工商银行股份有限公司（下称"发行人"）首次公开发行A股（下称"本次发行"）的网下、网上申购已于2006年10月19日结束。A股战略投资者和网下配售对象缴付的申购资金已经中鸿信建元会计师事务所验资，本次网下发行过程由北京市海问律师事务所见证并对此出具了专项法律意见书。网上申购投资者缴付的申购资金已经安永大华会计师事务所验资。
发行人和本次发行联席保荐人(主承销商)根据网下、网上总体申购情况，确定本次发行的结果如下：
一、发行价格及确定依据
发行人和联席保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况和H股国际簿记情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行价格为人民币3.12元/股。
此价格对应的市盈率为：
21.67倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2006年净利润预测数除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。
27.34倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2005年净利润除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。
此外，发行人同时在境外发行H股，H股的发行价格为港元3.07元/股,在经港元与人民币汇率差异做出调整后，与A股发行价格一致。
二、网下累计投标询价情况
联席保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
在规定的截止时间内，联席保荐人（主承销商）共收到173张《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网下申购报价表》，申购总量为419.052亿股，全部为有效申购，冻结资金总额约人民币1307.46亿元。发行价格人民币3.12元/股对应的有效申购总量为419.022亿股。
三、网上申购情况
1、网上申购数量
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为1,551,272户，有效申购股数为208,425,212,000股。
2、超额配售情况
本次发行的初始发行规模为130.0亿股，其中：战略配售57.6922亿股，网下配售30亿股，网上发行42.3078亿股。
发行人和联席保荐人（主承销商）根据本次发行申购情况及发行人的筹资需求，协商确定向网上投资者超额配售19.5亿股，占初始发行规模15%，超额配售后总配售规模为149.5亿股。
四、回拨机制实施情况
根据《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（下称"《网下发行公告》"）公布的回拨机制，由于网上中签率2.965467%，低于3%，也低于网下初步配售比例，发行人和联席保荐人(主承销商)决定启动回拨机制，将6.5亿股股票从网下回拨到网上。
回拨机制实施后配售结构如下：向A股战略投资者定向配售57.6922亿股，占超额配售后总配售规模的比重为38.59%；向网下询价对象询价配售23.5亿股，占比为15.72%；向网上配售68.3078亿股，占比为45.69%。
回拨机制实施后网上发行最终中签率为3.277329%；网下最终配售比例为5.608%。
五、战略配售、网下配售和网上发行结果
1、战略配售结果
23家A股战略投资者承诺的认股资金已于2006年10月16日17:00前全部汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户，总金额为人民币180亿元。
根据《网下发行公告》的规定：A股战略投资者的获配股数等于其认股金额除以本次发行价格，并精确到千股。每家A股战略投资者获配股票50%锁定期为12个月，50%锁定期为18个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。A股战略投资者获配股数及退款金额如下：
序 到账金额 获配股数 退款金额
战略投资者名称
号 （人民币亿元） （股） （人民币元）
1 中国人寿保险(集团)公司 20.0 641,025,000 2,000.00
2 中国人寿保险股份有限公司 20.0 641,025,000 2,000.00
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司 20.0 641,025,000 2,000.00
4 中国华融资产管理公司 15.0 480,769,000 720.00
5 中国平安人寿保险股份有限公司 11.0 352,564,000 320.00
6 中国华能集团公司 10.0 320,512,000 2,560.00
7 中国广东核电集团有限公司 9.0 288,461,000 1,680.00
8 中国粮油食品（集团）有限公司 8.0 256,410,000 800.00
9 宝钢集团有限公司 5.0 160,256,000 1,280.00
10 东风汽车公司 5.0 160,256,000 1,280.00
11 国家开发投资公司 5.0 160,256,000 1,280.00
12 首都机场集团公司 5.0 160,256,000 1,280.00
13 泰康人寿保险股份有限公司 5.0 160,256,000 1,280.00
14 太平人寿保险有限公司 5.0 160,256,000 1,280.00
15 五矿投资发展有限责任公司 5.0 160,256,000 1,280.00
16 新华人寿保险股份有限公司 5.0 160,256,000 1,280.00
17 中国东方资产管理公司 5.0 160,256,000 1,280.00
18 中国海洋石油总公司 5.0 160,256,000 1,280.00
19 中国再保险（集团）公司 5.0 160,256,000 1,280.00
20 中国长江电力股份有限公司 3.5 112,179,000 1,520.00
21 中国机械工业集团公司 3.5 112,179,000 1,520.00
22 中国核工业集团公司 3.0 96,153,000 2,640.00
23 华泰财产保险股份有限公司 2.0 64,102,000 1,760.00
合计 180.0 5,769,220,000 33,600.00
2、网下配售结果
本次网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。网下配售所有获配投资者名单、回拨机制实施后获配股数及应退申购款金额情况列示如下：
最终获配股数 应退资金
序号 配售对象名称
（股） （人民币元）
1 万家公用事业行业股票型证券投资基金 269,184 14,136,145.92
2 国联分红增利混合型开放式证券投资基金 1,963,800 103,072,944.00
3 国联优质成长证券投资基金 280,400 14,725,152.00
4 广发小盘成长股票型证券投资基金 280,400 14,725,152.00
5 光大保德信新增长股票型证券投资基金 3,382,624 177,582,213.12
6 广发证券股份有限公司 25,237,000 1,325,260,560.00
7 光大阳光集合资产管理计划 560,800 29,450,304.00
8 中信理财2号集合资产管理计划 2,244,200 117,798,096.00
9 江苏交通控股系统企业年金计划 717,824 37,696,389.12
10 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 19,629,000 1,030,757,520.00
11 汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金 13,460,200 706,804,176.00
中国太平洋保险（集团）股份有限公司-集团本级-自有资
12 金 3,365,800 176,698,704.00
13 中国太平洋财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品 39,257,000 2,061,518,160.00
14 华夏回报二号证券投资基金 25,797,800 1,354,710,864.00
15 华夏红利混合型开放式证券投资基金 729,040 38,285,395.20
16 华夏大盘精选证券投资基金 3,057,360 160,501,036.80
17 华夏回报证券投资基金 3,646,200 191,423,856.00
18 华夏成长证券投资基金 6,730,600 353,400,528.00
19 全国社保基金一零七组合 1,794,664 94,240,648.32
20 华夏平稳增长混合型证券投资基金 5,945,480 312,170,102.40
21 兴安证券投资基金 1,458,080 76,570,790.40
22 兴和证券投资基金 15,983,800 839,330,544.00
23 兴华证券投资基金 12,338,600 647,903,568.00
24 景福证券投资基金 10,095,400 530,102,352.00
25 中信证券避险共赢集合资产管理计划 28,041,000 1,472,512,080.00
26 中信信托投资有限责任公司 17,946,600 942,406,608.00
27 全国社保基金一零五组合 224,320 11,780,121.60
28 全国社保基金六零三组合 7,291,400 382,850,832.00
29 同盛证券投资基金 12,619,000 662,628,720.00
30 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 560,800 29,450,304.00
31 长江证券有限责任公司 14,581,800 765,704,784.00
泰康资产管理公司-泰康人寿保险股份有限公司-传统-普
32 通保险 26,975,480 1,416,556,502.40
泰康资产管理公司-泰康人寿保险股份有限公司-分红-团
33 体分红 6,730,600 353,400,528.00
泰康资产管理公司-泰康人寿保险股份有限公司-分红-个
34 人分红 20,189,800 1,060,207,824.00
35 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 24,266,816 1,274,311,534.08
36 交银施罗德精选股票证券投资基金 1,435,648 75,392,778.24
37 三峡财务有限责任公司 3,595,728 188,773,328.64
38 淮北矿业（集团）有限责任公司企业年金-海富通基金 897,280 47,120,486.40
39 中国人民健康保险股份有限公司-传统-普通保险产品 2,154,472 113,086,047.36
40 中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品 71,895,560 3,775,525,852.80
41 东海证券有限责任公司东风1号集合资产管理计划 4,823,880 254,949,494.40
42 华宝信托投资有限责任公司 10,992,680 577,222,838.40
43 红塔证券股份有限公司 4,493,008 235,893,815.04
44 中粮财务有限责任公司 14,379,912 755,102,674.56
45 大成债券投资基金 6,730,600 353,400,528.00
46 银华优质增长股票型证券投资基金 22,993,800 1,207,459,344.00
47 鸿阳证券投资基金 15,703,400 824,605,392.00
48 全国社保基金六零四组合 5,609,000 294,499,920.00
49 招商安本增利债券型证券投资基金 3,646,200 191,423,856.00
50 山西证券有限责任公司 3,595,728 188,773,328.64
51 五矿集团财务有限责任公司 22,433,000 1,178,009,040.00
52 淮北矿业(集团)有限责任公司企业年金-易方达基金 897,280 47,120,486.40
53 易方达策略成长二号混合型证券投资基金 17,946,600 942,406,608.00
54 全国社保基金六零一组合 2,692,840 141,358,339.20
55 全国社保基金五零二组合 5,934,264 311,581,096.32
56 科瑞证券投资基金 18,507,400 971,856,912.00
57 科讯证券投资基金 5,048,200 265,049,616.00
58 中国电力财务有限公司 168,241,000 8,835,088,080.00
59 建信恒久价值股票型证券投资基金 1,794,664 94,240,648.32
60 马钢企业年金基金 594,448 31,217,322.24
61 淮北矿业（集团）有限责任公司企业年金-南方基金 297,224 15,608,661.12
62 全国社保基金一零一组合 2,300,280 120,743,126.40
63 华西证券有限责任公司 1,682,400 88,350,912.00
64 广州证券有限责任公司 6,113,720 321,005,193.60
65 宏源证券股份有限公司 8,973,800 471,201,744.00
66 东北证券有限责任公司 3,433,096 180,232,740.48
67 航天科工财务有限责任公司 1,794,664 94,400,648.32
68 中国财产再保险股份有限公司-传统-普通保险产品 1,794,664 94,240,648.32
69 受托管理中国人寿再保险股份有限公司自营产品 1,794,664 94,240,648.32
70 中海石油财务有限责任公司 168,241,000 8,835,088,080.00
71 浙商证券有限责任公司 3,993,896 209,683,044.48
72 上海证券有限责任公司 1,851,640 97,182,883.20
73 广发证券股份有限公司集合资产管理计划2号 2,300,280 120,743,126.40
74 上海汽车集团财务有限责任公司 56,081,000 2,945,027,280.00
75 广发证券股份有限公司集合资产管理计划3号 1,037,480 54,483,062.40
76 西部信托投资有限公司 112,160 5,890,060.80
77 长城证券有限责任公司 2,692,840 141,358,339.20
78 德邦证券有限责任公司 5,609,000 294,499,920.00
79 国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划 1,682,400 88,350,912.00
80 富通银行-QFII 11,217,000 589,002,960.00
81 国元黄山1号限定性集合资产管理计划 11,688,072 613,741,215.36
82 东吴证券有限责任公司 1,794,664 94,240,648.32
83 嘉实沪深300证券投资基金 179,456 9,424,097.28
84 嘉实服务增值行业证券投资基金 2,698,448 141,652,842.24
85 全国社保基金五零四组合 538,368 28,272,291.84
86 全国社保基金一零六组合 1,256,192 65,968,680.96
87 泰和证券投资基金 4,493,008 235,893,815.04
88 嘉实成长收益型证券投资基金 2,070,352 108,668,501.76
89 丰和价值证券投资基金 6,831,544 358,701,582.72
90 东海证券有限责任公司 2,333,928 122,510,144.64
91 华泰证券有限责任公司 8,413,000 441,751,440.00
92 中原信托投资有限公司 2,333,928 122,697,344.64
93 巨田基础行业证券投资基金 437,424 22,971,237.12
94 巨田资源优选混合型证券投资基金 504,720 26,505,273.60
95 荷兰银行有限责任公司-QFII 706,608 37,107,383.04
96 东方证券-东方红2号集合资产管理计划 5,390,288 283,014,301.44
97 山西信托投资有限责任公司 1,963,800 103,072,944.00
98 鸿飞证券投资基金 2,704,056 141,947,345.28
99 兴业全球视野股票型证券投资基金 25,237,000 1,325,260,560.00
100 万向财务有限公司 1,682,400 88,350,912.00
101 宝康灵活配置证券投资基金 2,805,000 147,248,400.00
102 宝康债券投资基金 10,656,200 559,552,656.00
103 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 8,413,000 441,751,440.00
104 华宝兴业动力组合股票型证券投资基金 499,112 26,210,770.56
105 野村证券株式会社-QFII 112,160 14,490,060.80
106 花旗环球金融有限公司-QFII 112,160 5,890,060.80
107 AIG Global Investment Corp-QFII 701,000 36,812,880.00
108 国泰金马稳健回报证券投资基金 504,720 26,505,273.60
109 国泰金鹰增长证券投资基金 672,960 35,340,364.80
110 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金 8,973,800 471,201,744.00
111 基金金鑫 14,021,000 736,254,480.00
112 国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 16,825,000 883,506,000.00
113 国泰金象保本增值混合证券投资基金 2,244,200 117,798,096.00
114 国泰金龙行业精选证券投资基金 168,240 8,835,091.20
115 基金金盛 1,121,600 58,900,608.00
116 全国社保基金一一一组合 3,365,800 176,698,704.00
117 华泰紫金1号集合资产管理计划 2,805,000 147,248,400.00
118 华泰紫金2号集合资产管理计划 28,041,000 1,472,512,080.00
119 国元证券有限责任公司 26,964,264 1,415,967,496.32
120 华泰资产管理有限公司-增值投资产品 14,385,520 755,397,177.60
121 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 26,919,400 1,413,611,472.00
122 上投摩根中国优势证券投资基金 10,605,728 556,902,128.64
123 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 7,291,400 382,850,832.00
124 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 1,615,104 84,816,875.52
125 全国社保基金五零三组合 5,609,000 294,499,920.00
126 鹏华价值优势股票型证券投资基金 4,487,400 235,599,312.00
127 联合证券有限责任公司 2,440,480 128,105,702.40
128 中国石化财务有限责任公司 12,579,744 660,567,198.72
129 中国对外经济贸易信托投资有限公司 10,992,680 577,222,838.40
130 航天科技财务有限责任公司 35,948,280 1,887,761,366.40
131 海通稳健增值型集合资产管理计划 3,595,728 188,929,328.64
132 长江超越理财1号集合资产管理计划 1,682,400 88,350,912.00
133 第一创业证券有限责任公司 1,682,400 88,350,912.00
134 大成财富管理2020生命周期证券投资基金 2,805,000 147,248,400.00
135 中油财务有限责任公司 143,565,800 7,539,274,704.00
136 中船重工财务有限责任公司 56,081,000 2,945,027,280.00
137 国信证券有限责任公司 7,291,400 382,850,832.00
138 中核财务有限责任公司 21,569,368 1,132,655,571.84
139 厦门国际信托投资有限公司 1,626,320 85,405,881.60
140 中国华电集团财务有限公司 7,235,320 379,905,801.60
141 同德证券投资基金 2,468,520 129,578,217.60
142 上海国际信托投资有限公司 3,926,600 206,149,008.00
143 安顺证券投资基金 13,460,200 706,804,176.00
144 中远财务有限责任公司 8,413,000 441,751,440.00
145 方正证券有限责任公司 560,800 29,450,304.00
146 国都证券有限责任公司 2,805,000 147,248,400.00
147 中海信托投资有限责任公司 863,632 45,353,468.16
148 国金证券有限责任公司 5,384,680 282,719,798.40
149 博时主题行业证券投资基金 336,480 17,670,182.40
150 博时基金裕隆 5,609,000 294,499,920.00
151 博时基金裕阳 2,805,000 147,248,400.00
152 博时价值增长证券投资基金 3,365,800 176,698,704.00
153 博时价值增长二号证券投资基金 5,609,000 294,499,920.00
154 全国社保基金一零二组合 3,365,800 176,698,704.00
155 全国社保基金一零三组合 1,963,800 103,072,944.00
156 全国社保基金一零八组合 3,646,200 191,423,856.00
157 全国社保基金五零一组合 6,338,040 332,785,315.20
158 上海浦东发展集团财务有限责任公司 36,453,000 1,914,266,640.00
159 甘肃省信托投资有限责任公司 185,064 9,718,600.32
160 南京证券有限责任公司 11,217,000 589,002,960.00
中国人寿资产管理公司-中国人寿保险股份有限公司万能
161 险产品 358,912 18,880,194.56
中国人寿资产管理公司-中国人寿保险股份有限公司-分
162 红-个人分红 168,241,000 8,835,088,080.00
中国人寿资产管理公司-中国人寿保险股份有限公司-分
163 红-团体分红 168,241,000 8,835,088,080.00
中国人寿资产管理公司-中国人寿保险(集团)公司传统普
164 保产品 168,241,000 8,835,088,080.00
165 泰信先行策略开放式证券投资基金 280,400 14,725,152.00
166 渤海证券有限责任公司 6,853,976 359,879,594.88
167 兵器财务有限责任公司 4,627,600 242,961,888.00
168 云南国际信托投资有限公司 2,805,000 147,248,400.00
169 中诚信托投资有限责任公司 20,038,384 1,052,256,241.92
170 海通证券股份有限公司 25,237,000 1,325,260,560.00
171 中金股票精选集合资产管理计划 10,768,360 565,442,716.80
172 中金短期债券集合资产管理计划 3,410,664 179,054,728.32
173 全国社保基金一一二组合 2,154,472 113,086,047.36
合 计 2,350,000,000 123,413,679,200.00
注：上表内的"获配股数"是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的
零股处理原则进行处理后的最终配售数量。
根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。
3、网上发行结果
本次网上发行最终配售股数为68.3078亿股，最终中签率为3.277329%。网上发行配号总数为208,425,212个，号码范围为第1组10000000-99999999，第2组10000000-99999999，第3组10000000-38425211。
本次网上发行的股票无锁定期。
发行人： 中国工商银行股份有限公司
联席保荐人（主承销商）： 中国国际金融有限公司
（排名不分先后） 中信证券股份有限公司
国泰君安证券股份有限公司
申银万国证券股份有限公司
2006年10月23日
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