G 招 行二〇〇六年中期报告摘要
股票简称:G招行 股票代码:600036
招商银行股份有限公司二〇〇六年中期报告摘要
1重要提示
公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应阅读中期报告全文。
公司第六届董事会第三十次会议于2006年8月7日审议通过了公司《2006年中期报告》全文及摘要。会议应到董事17名，实际到会董事13名。魏家福董事授权孙月英董事、傅俊元董事授权李引泉董事、武捷思独立董事授权胡长焘独立董事行使表决权，林初学独立董事因公务未能出席，公司7名监事列席了本次会议。
公司中期财务报告未经审计。
公司董事长秦晓、行长马蔚华、副行长兼财务负责人陈伟及财务机构负责人殷绪文，保证中期报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 G招行
股票代码 600036
上市证券交易所 上海证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓名 兰奇 吴涧兵
联系地址 深圳市福田区深南大道7088号 深圳市福田区深南大道7088号
电话 0755-83198888 0755-83198888
传真 0755-83195109 0755-83195109
电子信箱 cmb@cmbchina.com cmb@cmbchina.com
2.2主要财务数据和指标
2.2.1主要会计数据和财务指标
（单位：人民币千元）
2006年6月30日 2005年12月31日 本报告期末比年初
数增减
总资产 824,315,875 733,983,030 12.31%
总负债 791,573,113 709,312,484 11.60%
股东权益（不含少数股东权益） 32,742,762 24,670,546 32.72%
每股净资产（元） 2.67 2.38 12.18%
调整后的每股净资产（元） 2.66 2.37 12.24%
2006年1—6月 2005年1—6月 本报告期比上年同
期增减
净利润 2,799,064 2,134,818 31.11%
扣除非经常性损益后净利润 2,768,366 2,104,846 31.52%
每股收益（元） 0.23 0.21 9.52%
净资产收益率 8.55% 9.59% 减少1.04个百分点
经营活动产生的现金流量净额 28,317,222 4,253,018 565.81%
注：1、报告期，本公司的现金及现金等价物包含原到期日不足90天的“买入返售票据”。去年同期本公司的现金及现金等价物不包含原到期日不足90天的“买入返售票据”。因此，报告期“经营活动产生的现金流量净额”、“现金及现金等价物净增加额”较上年同期有较大增长。
2、报告期净资产收益率下降原因：公司发行的可转换公司债券的大部分于报告期转增股本及资本公积。
2.2.2非经常性损益项目
非经常性损益项目 金额（千元）
营业外收入 43,152
营业外支出 12,454
合计 30,698
2.2.3截止报告期末前三期补充财务数据
（单位：人民币千元）
项目 2006年6月30日 2005年12月31日 2005年6月30日
总负债 791,573,113 709,312,484 649,160,787
存款总额 703,602,093 634,403,552 585,802,491
贷款总额 531,576,717 472,185,004 452,574,872
其中：企业贷款 349,274,627 298,622,352 292,495,307
票据贴现 96,244,069 99,526,919 95,746,543
零售贷款 86,058,021 74,035,733 64,333,022
2.2.4截止报告期末前三期补充财务指标
2006年6月30日 2005年12月31日 2005年6月30日
主要指标(%) 标准值
期末 平均 期末 平均 期末 平均
资本充足率 ≥8% 8.36 8.67 9.10 9.47 9.27 9.53
不良贷款率 ≤15% 2.30 2.37 2.58 2.64 2.57 2.72
人民币 ≤75% 63.46 60.93 59.23 62.09 63.75 63.06
存贷款比例 外币 ≤85% 52.75 53.67 55.58 55.71 57.68 50.30
折人民币 ≤85% 62.65 60.36 58.91 61.37 63.11 61.68
人民币 ≥25% 61.7 58.73 56.52 57.71 56.87 55.89
资产流动性比例
外币 ≥60% 60.45 77.97 81.29 64.27 98.11 73.91
拆入人民币 ≤4% 0.00 0.14 0.00 0.16 0.35 0.10
拆借资金比例
拆出人民币 ≤8% 0.85 0.90 1.08 0.98 2.11 1.14
国际商业借款比例 ≤100% 0.39 0.56 0.89 0.85 1.66 1.04
利息回收率 - 97.33 98.13 98.93 98.92 95.21 97.06
单一最大客户贷款比例 ≤10% 9.72 8.22 7.79 6.33 5.90 5.40
2.2.5报告期末的资本构成及变化情况
（单位：人民币千元）
2006年6月30日 2005年12月31日 2004年12月31日
资本净额 41,154,904 38,531,479 35,245,650
核心资本净额 31,704,354 23,786,429 20,096,650
加权风险资产净额 492,545,943 423,312,444 369,130,631
资本充足率 8.36％ 9.10％ 9.55％
核心资本充足率 6.44％ 5.62％ 5.44％
2.3.1分支机构和员工情况
截止报告期末，本公司机构和员工情况如下：
序 机构 资产规模
机构名称 营业地址 邮编 员工数
号 数量 （百万元）
1 总行 深圳市深南大道7088号 518040 1 2756（含信用卡 294,269
中心1346人）
2 深圳分行 深圳市深南中路2号 518001 63 2230 71,471
3 上海分行 上海市浦东陆家嘴161号 200120 40 1586 66,078
4 武汉分行 武汉市汉口建设大道518号 430022 20 909 21,816
5 北京分行 北京市复兴门内大街156号 100031 32 1405 64,643
6 沈阳分行 沈阳市和平区纬十一路12号 110003 17 907 19,221
7 广州分行 广州市天河区体育东路138号 510620 28 1000 18,588
8 成都分行 成都市青羊区中西顺城街9号 610016 15 607 9,631
9 兰州分行 兰州市城关区城关区庆阳路9号 730030 14 401 8,199
10 西安分行 西安市和平路107号 710001 15 608 13,385
11 南京分行 南京市汉中路1号 210005 13 594 21,095
12 无锡分行 无锡市人民中路128号 214002 8 216 7,937
13 常州分行 常州市和平南路125号 213003 1 64 957
14 苏州分行 苏州市干将西路489号 215000 8 232 9,652
15 重庆分行 重庆市渝中区临江支路2号 400010 16 648 13,204
16 大连分行 大连市中山区人民路17号 116001 12 504 8,542
17 杭州分行 杭州市杭大路23号 310007 17 625 19,300
18 宁波分行 宁波市百丈东路938号 315010 8 249 9,943
19 温州分行 温州市车站大道京龙大厦 325000 7 195 4,388
20 绍兴分行 绍兴市胜利东路60号金盾大厦 312000 3 99 4,216
21 南昌分行 南昌市八一大道162号 330003 10 487 8,454
22 长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号 410005 12 458 9,300
23 福州分行 福州市鼓屏路60号 350003 11 430 7,760
24 泉州分行 泉州市丰泽街301号煌星大厦 362000 1 67 830
25 青岛分行 青岛市市南区香港中路36号 266071 10 437 13,456
26 天津分行 天津市河西区友谊北路55号 300204 15 523 16,821
27 济南分行 济南市历下区朝山街21号 250011 12 429 19,879
28 烟台分行 烟台市南大街237号招银大厦 264000 2 98 2,394
29 乌鲁木齐分 乌鲁木齐市新华北路80号 830002 8 290 3,602
行
30 昆明分行 昆明市东风东路48号 650051 10 330 10,210
31 合肥分行 合肥市长江中路436号 230061 9 385 8,751
32 厦门分行 厦门市夏禾路862号 361004 6 223 4,850
33 哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街3号 150001 8 257 6,009
34 郑州分行 郑州市经三路68号 450008 7 311 8,582
35 东莞分行 东莞东城大道愉景新时代广场 523129 4 223 3,736
36 佛山分行 佛山市季花五路鸿业豪庭 528000 1 106 3,958
37 香港分行 香港夏悫道12号 / 1 53 9,188
38 北京代表处 北京市西城区金融大街35号 100005 1 6 ---
39 美国代表处 509MadisonAveune,Suite306, / 1 2 1
NewYork,NewYork10022,U.S.A
合计 --- --- 46 20950 824,315
注：报告期末，北京代表处资产规模小于100万元。
截止报告期末，公司共有在职员工20,950人，其中管理人员2,195人，业务人员15,942人，行政人员2,813人。员工中具有大专以上学历的为17,890人，占比85.4％。目前有退休员工63人。
2.3.2报告期末贷款“五级分类”情况
（单位：人民币百万元）
余额 占比
正常类 502,732.21 94.58%
其中：贷款 406,488.14 76.47%
贴现 96,244.07 18.11%
关注类 16,628.32 3.13%
次级类 4,062.22 0.76%
可疑类 5,117.33 0.96%
损失类 3,036.64 0.57%
贷款总额 531,576.72 100.00%
截止报告期末，本公司贷款损失准备余额为人民币150.50亿元，不良贷款覆盖率（贷款损失准备金/不良贷款余额）为123.20%。本公司贷款损失准备计提符合监管当局要求。
2.3.3贷款损失准备的情况
（单位：人民币千元）
期初余额 13,510,329
报告期计提 2,122,631
报告期转回 -521,026
已减值贷款利息冲转 -101,556
报告期收回以前年度已核销贷款 149,623
报告期核销 -85,222
报告期转出 0
汇率变动 -24,981
期末余额 15,049,798
2.3.4前十名客户贷款情况
（单位：人民币亿元）
十大借款人 行业 公司性质 贷款余额 占资本净额比例
中国中信集团公司 其它金融业 国有企业 40.00 9.72%
山东省交通厅 交通运输业 国有企业 33.00 8.02%
上海市城市建设投资开发总公司 交通运输业 国有企业 30.50 7.41%
上海久事公司 投资管理 国有企业 26.35 6.40%
吉林省交通厅 交通运输业 国有企业 25.00 6.07%
辽宁省交通厅 交通运输业 国有企业 24.52 5.96%
中国神华能源股份有限公司 能源、原材料 国有企业 19.56 4.75%
河南省交通厅公路管理局 交通运输业 国有企业 15.00 3.64%
黑龙江省交通厅 交通运输业 国有企业 14.00 3.40%
上海外环隧道建设发展有限公司 交通运输业 国有企业 13.06 3.17%
总计 240.99 58.56%
资本净额 411.55
截止报告期末，本公司最大单一贷款客户是中国中信集团公司，其期末贷款余额为人民币40亿元，占公司资本净额的9.72%，符合监管当局对单一客户贷款余额占银行资本净额比例不得超过10%的监管要求。
2.3.5重组贷款年末余额及其中逾期部分金额
截止报告期末，本公司经重组后的贷款余额为人民币34.06亿元，其中不良贷款余额为人民币26.25亿元。
2.3.6主要贷款类别、平均余额及利率
（单位：人民币百万元）
贷款平均利率(本外币) 4.82%
各项自营贷款月平均总额 513,018.49
其中：1、按期限结构
一年以下（含1年）短期贷款 337,779.41
一年以上中长期贷款 164,516.89
逾期贷款 10,722.19
2、按方式结构
保证贷款 154,659.46
抵押贷款 108,513.59
质押贷款（含贴现） 139,921.10
信用贷款 109,924.34
2.3.7主要存款类别、平均余额及利率
（单位；人民币千元）
项目 月平均余额 平均存款年利率
企业活期存款 208,330,884 0.95%
企业定期存款 167,837,137 2.33%
储蓄活期存款 126,138,126 0.72%
储蓄定期存款 138,548,392 1.98%
合计 640,854,540 1.49%
注：“企业定期存款”、“储蓄定期存款”含一年以内定期存款。
2.3.8其他应收款坏帐准备的计提情况
对于确认可能无法收回的应收账款，本公司采用个别认定法计提坏账准备。报告期内，本公司其他应收款坏账准备计提情况如下：
（单位；人民币千元）
项目 2006年6月30日 2005年12月31日 增加额
其他应收款 3,284,538 704,707 2,579,831
坏账准备余额 31,994 32,299 -305
报告期内,其他应收款增加的主要原因是由于银行业务的特殊性，在6月30日受清算场次影响，使“待清算票据款”增加，属于银行经营中的正常情况。
2.3.9所持金额重大的政府债券情况
债券种类 面值余额（万元） 到期日 利率%
1997年记帐式国债 37,097 2007.09 9.78
1998年记帐式国债 9,000 2008.09 5.5
1999年记帐式国债 152,840 2006.11---2009.04 2.88---4.88
2000年记帐式国债 169,586 2007.02---2010.09 2.72---3.50
2001年记帐式国债 1,005,000 2006.07---2021.10 2.77---3.85
2002年记帐式国债 67,800 2007.04---2009.12 2.22---2.93
2003年记帐式国债 419,188 2006.06---2013.04 2.32---3.50
2004年记帐式国债 329,170 2006.06---2011.08 3.20---4.89
2005年记帐式国债 19,000 2006.03---2008.08 1.40---2.12
2006年记帐式国债 80,600 2007.07-2026.07 1.92---3.7
2001年凭证式国债 4,843 2006.09---2006.11 3.14
2002年凭证式国债 74,247 2007.03---2007.11 2.29---2.74
2003年凭证式国债 111,797 2008.02---2008.11 2.32---2.63
2004年凭证式国债 97,202 2007.03---2009.12 2.52---3.00
2005年凭证式国债 24,230 2008.04---2010.11 3.24---3.81
2006年凭证式国债 7,215 2009.04-2011.06 3.14---3.49
G7政府债券 43,992 2006.12---2013.5 2.25---3.63
中国政府境外债券 67,587 2006.07---2027.10 3.75---7.75
合计 2,720,394
2.3.10不良贷款余额，为解决不良贷款已采取及拟采取的措施
截止报告期末，本公司不良贷款余额为人民币122.16亿元，比年初上升0.49亿元，不良贷款率为2.30%，比年初下降0.28个百分点。
针对2006年上半年宏观经济环境的变化，及银行实际的信贷资产质量状况，本公司采取的主要措施包括：
（1）完善全行信贷管理体制建设，进一步调整信用风险管理的组织架构和管理职能。
（2）进一步推进优化全行信贷资产组合战略，在继续坚持向优质客户提供信贷支持政策的同时，注重贷款行业发展及区域经济环境等因素的研究和分析，保证新发放贷款的质量。
（3）继续推进总分行贷后直查制度的执行力度，强化基层支行的贷后管理。针对直查发现的信贷管理问题，及时制定有效防范措施，并积极跟进整改落实。
（4）进一步梳理与完善信贷规章制度，优化信贷业务操作流程与规范。加强信贷政策的执行力度，在控制信用风险同时，有效提升对银行信贷操作风险的防范能力。
（5）进一步加快信贷信息管理电子化步伐，积极推进信贷管理系统升级及功能拓展，不断提升全行信贷管理的科学性、有效性和及时性。
（6）继续推进不良贷款集中清收策略，加大清收力度。今年1—6月份，全行现金收回上年末后三类贷款10.16亿元人民币。
针对银行信贷资产质量管理面临的压力与挑战，本公司拟采取的主要措施包括：
（1）严格贷款准入制度，继续控制新增贷款质量；（2）继续推进与集团客户多元化股权关联和系统性风险特征相适应的贷后管理机制的建立；（3）加快制定信贷资产非现场检查的监测管理指标体系，加大非现场检查力度；（4）继续推进贷款分类细化管理，实施信贷资产十级分类制度，更为有效、准确地揭示信贷资产质量；（5）继续完善信贷风险预警体系建设，并进一步加强关联交易的风险管理；（6）继续加大不良贷款清收力度，积极探索不良贷款出售、转让的处置方法和渠道。
2.3.11贴息贷款和逾期未偿债务情况
报告期内，本公司没有发生贴息贷款和逾期未偿债务。
2.3.12公司面临的各种风险及相应对策
公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作性风险及技术性风险等。由于本行对这些风险有较为充分的认识，应对措施得力，本年内未出现对公司经营产生重要影响情况，也未给公司造成重大损失。公司采取的主要措施有：
1、针对信用风险，在“效益、质量、规模协调发展”战略思想的指导下，稳妥改革信用风险管理体制，不断完善信贷规章制度和优化信贷管理流程，积极探索由控制风险向管理风险转变；加强对宏观经济形势和行业发展的前瞻性研究，深化并及时调整行业信贷投向政策，引导信贷资源的合理流动和优化配置；积极实施按行业审贷，加强集团统一授信，提高授信决策质量，推进信贷结构调整，优化信贷资产组合，提升信贷管理的专业化水平，防范系统性风险；有序实施客户信用评级，加快债项评级系统建设，不断提升信用风险的量化管理水平；完善授信监管，推进信贷直查，细化信贷资产分类管理，加强信贷风险预警，加大不良资产清收力度，有效防范信贷资产的各种风险。
2、针对流动性风险，进一步完善对贷存比、备付率等一系列业务监管指标的监管，加强对分支机构的指导和监控；推广运用资产负债管理系统，加强流动性缺口管理；继续通过专业团队管理日常头寸，负责外部资金交易，进行流动性管理；完善流动性应急方案，进一步明确紧急情况下的应对措施；继续完善前、中、后台相互制约的业务架构；根据市场环境随时灵活调整资产、负债结构，坚持资产多元化配置；保持融资渠道的畅通，确保流动性管理需要。
3、针对利率风险，密切关注和监测国内外金融市场的利率和汇率动态，以此作为有效的资产负债管理及利率风险管理的基础；建立利率风险管理机制，推行内部资金转移定价，集中管理外币利率风险，完善利率管理办法，建立起以效益为中心、科学合理的存贷款定价机制；推广运用资产负债管理系统，运用缺口和情景模拟等工具，量化和管理利率风险；通过资产和负债组合的主动管理，进行资产负债的最优配置；运用金融市场衍生产品抵补利率风险；大力开拓非利率敏感型业务，有效规避、控制利率风险。
4、针对汇率风险，改进结售汇平盘模式，控制风险敞口，严格执行外币资产质押贷款质押率上限规定，规避人民币汇率变动风险；不断完善各项规章制度及操作规程，实时监控敞口限额、止损点等重要指标，将汇率风险控制在最小的范围之内；强调并定期检查外币币种和期限结构的匹配，尽量使全行整体敞口风险降至最低；积极开展金融创新，在政策许可范围内研究、设计、开发各种规避汇率风险的金融衍生工具，力争利用各种金融工具控制汇率风险。
5、针对操作性风险，健全内部控制体制和机制，改进完善各项业务制度和流程，重点加强对高风险业务和关键环节的控制。继续深入开展案件专项治理，强化对基层营业机构的管控和监督。坚持开展形式多样的防范操作风险教育和培训，全行员工防范操作风险意识和能力继续提升。有效发挥内部稽核和监察部门的监督评价职能，持续改进对操作风险的自我诊断和纠正机制。
6、针对技术性风险，防范计算机信息系统风险工作一直是本公司风险防范的重点，总分行均成立计算机安全工作领导小组，负责计算机安全问题。从组织机构、人员配备、技术措施、制度建设、教育培训、检查落实等各主要环节入手保证计算机系统运行安全。
2.3.14内部控制制度的完整性、合理性与有效性
公司已按照相关法律法规的要求，建立股东大会、董事会和监事会相互制衡的公司治理结构，实行董事会领导下的行长负责制，实现所有权与经营权、管理权与监督权既相互分离、又相互制衡的运行机制。同时，以防范风险和审慎经营为宗旨，在信贷风险管理、资金业务管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理、分行业务运作管理、反洗钱管理及内部稽核监督和监察保卫等方面，建立了系统完整的管理规章制度，并且一直在随着客观情况的变化和管理目标的提升，不断修订、完善和补充。目前，公司内控制度基本覆盖了公司各项业务过程和操作环节，在强化管理监督及约束机制、合规经营、有效防范和化解风险、保护资产安全等方面体现出了较好的完整性、合理性和有效性，促进了公司内部组织机构正常高效运作，保证了各项业务依法、合规、稳健经营。
3股本变动及股东情况
3.1 股份与可转债变动情况表
3.1.1股份变动情况表
报告期内，公司股份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
股权转让或 股改
数量 比例% 可转债转股 送股 小计 数量 比例%
性质变更 公积金转股
一、有限售条件股份 7,572,272,454 72.99 650,382,481 -649,025,356 1,357,125 7,573,629,579 61.68
1、国家持股 388,649,475 3.75 -180,000,000 17,920,903 -17,883,508 -179,962,605 208,686,870 1.70
2、国有法人持股 6,285,670,371 60.59 587,618,627 590,346,792 -589,114,941 588,850,478 6,874,520,849 55.98
3、其他内资持股 341,183,222 3.29 143,471,173 41,626,966 -41,540,105 143,558,034 484,741,256 3.95
其中：境内法人持股 341,183,222 3.29 143,471,173 41,626,966 -41,540,105 143,558,034 484,741,256 3.95
境内自然人持股
４、外资持股 556,769,386 5.37 -551,089,800 487,820 -486,802 -551,088,782 5,680,604 0.05
其中：境外法人持股 556,769,386 5.37 -551,089,800 487,820 -486,802 -551,088,782 5,680,604 0.05
境外自然人持股
二、无限售条件股份 2,802,071,360 27.01 934,255,322 320,847,346 649,025,356 1,904,128,024 4,706,199,384 38.32
1、人民币普通股 2,802,071,360 27.01 934,255,322 320,847,346 649,025,356 1,904,128,024 4,706,199,384 38.32
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 10,374,343,814 100.00 0 934,255,322 971,229,827 0 1,905,485,149 12,279,828,963 100.00
注：1、有限售条件股份的股权性质变更根据国务院国资委国资产权【2006】555号文进行。
2、公司2006年2月24日实施股权分置改革方案，以方案实施股权登记日的总股本为基数，用资本公积金向全体股东按每10股转增0.8589股；参加本次股权分置改革的非流通股股东以可获得的转增股份向本方案实施股权登记日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体流通股股东支付招商银行股票，并保证以实施转增后、支付对价之前的流通股股东所持股份为基数计算，每10股流通股将获得非流通股股东支付的1.6股股票对价。流通股股东每10股合计新增股份2.59632股。股改实施后，原非流通股改变为有限售条件的股份，共计7,573,629,579股；原流通股改变为无限售条件的股份，共计4,705,433,834股；因实施股改增加总股本971,229,827股。
3、截止报告期末，已有6,455,947,000元"招行转债"转成本公司股票"G招行"，累计转股1,036,326,682股。尚有44,053,000元的"招行转债"未转股，占招行转债发行总量的0.68%。由此，截至报告期末，公司总股本增至12,279,828,963股。
3.1.2有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新 有限售条件 无限售条件
时 间 增可上市交 股份数量余 股份数量余 说 明
易股份数量 额 额（注）
获得流通权之日起24个月内 0 7,573,629,579 / /
获得流通权之日起24个月期满 不承担认沽责任的原非流通股股东所持原
2,604,628,796 4,969,000,783 /
后 非流通股股份
除招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投
获得流通权之日起36个月期满 资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限
2,283,367,366 2,685,633,417 /
后 公司以外承担认沽责任的其他原非流通股
股东持有的原非流通股股份
获得流通权之日起36个月期满后
招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资
12个月内公司股票价格首次达到或
2,685,633,417 0 / 发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公
超过8.48元（视情况相应除权）后/
司持有的原非流通股股份
获得流通权之日起48个月期满后
合计 7,573,629,579 0 /
注：公司有发行在外的尚未转股的可转换公司债券，因此无法预计无限售条件股份数量余额。
3.1.3可转债变动情况
报告期内，公司可转债变动情况如下：
本次变动前（元） 本次变动增减（转股） 本次变动后（元）
可转换公司债券 5,864,095,000 -5,820,042,000 44,053,000
3.1.4可转债转股价格调整情况
根据“招行转债”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，公司于2006年2月24日实施股权分置改革方案，并按照每10股转增0.8589股的比例，将资本公积转增股本，"招行转债"转股价格则相应由原来的每股人民币6.23元调整为每股人民币5.74元（详见刊登于2006年2月22日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。
3.2股东持股情况
3.2.1前十名股东持股表
（单位：股）
报告期末股东总数 202,730户 报告期末可转债持有人总数 2,821户
前10名有限售条件股东
序 股东性质 持股总数 持有的有限售 占总股 质押或冻
有限售条件股东名称
号 条件股份数量 本比例 结的股份
1 招商局轮船股份有限公司 国有法人股 1,844,702,551 1,844,702,551 15.02 0
2 中国远洋运输(集团)总公司 国有法人股 981,067,132 981,067,132 7.99 0
3 广州海运（集团）有限公司 国有法人股 585,358,547 585,358,547 4.77 0
4 深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人股 448,818,353 448,818,353 3.65 0
5 深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人股 392,112,513 392,112,513 3.19 0
6 中国交通建设集团有限公司 国有法人股 270,258,262 270,258,262 2.20 0
7 上海汽车工业有限公司 国有法人股 259,428,449 259,428,449 2.11 0
8 中海石油投资控股有限公司 国有法人股 212,567,504 212,567,504 1.73 0
9 山东省国有资产投资控股有限公司 国有法人股 182,174,194 182,174,194 1.48 0
10 中国海运(集团)总公司 国有法人股 182,174,194 182,174,194 1.48 0
11 秦皇岛港务集团有限公司 国有法人股 182,174,194 182,174,194 1.48 0
12 广东省公路管理局 国家股 182,174,194 182,174,194 1.48 0
注：上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间不存在关联关系。
3.2.2前十名无限售条件股东持股情况
序 股东名称 股份类别 持有无限售条 占总股本比
号 件股份数（股） 例％
1 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 人民币普通股 88,357,649 0.72
2 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 人民币普通股 71,835,011 0.58
3 香港上海汇丰银行有限公司 人民币普通股 56,329,798 0.46
4 广发策略优选混合型证券投资基金 人民币普通股 51,828,980 0.42
5 丰和价值证券投资基金 人民币普通股 51,070,792 0.42
6 上证50交易型开放式指数证券投资基金 人民币普通股 48,562,013 0.40
7 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 人民币普通股 48,029,946 0.39
8 中国平安保险（集团）股份有限公司 人民币普通股 46,480,421 0.38
9 南方避险增值基金 人民币普通股 38,609,887 0.31
10景福证券投资基金 人民币普通股 36,753,838 0.30
合计 537,858,335 4.38
注：上述前十名无限售条件的股东中，中国人寿保险股份有限公司与中国人寿保险(集团)公司为同一集团公司企业，中国平安人寿保险股份有限公司与中国平安保险（集团）股份有限公司为同一集团公司企业，其它股东之间本公司未知其关联关系。
3.2.3前十名可转换公司债券持有人情况：
序号 债券持有人名称 证券类别 报告期末持债数 占转债发行总额%
（元）
1 兴业可转债混合型证券投资基金 可转债 12,758,000 0.020
2 深圳市龙岗区投资管理有限公司 可转债 3,240,000 0.005
3 华泰紫金1号集合资产管理计划 可转债 3,105,000 0.005
4 华夏债券投资基金 可转债 1,811,000 0.003
5 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金 可转债 1,671,000 0.003
6 中海(海南)海盛船务股份有限公司房地产分公司 可转债 1,300,000 0.002
7 富国天利增长债券投资基金 可转债 971,000 0.001
8 UBS LIMITED 可转债 839,000 0.001
9 北京欧尼仕技术服务有限公司 可转债 695,000 0.001
10 张宇林 可转债 385,000 0.001
合计 26,775,000 0.041
注：上述前十名可转换公司债券持有人之间本公司未知其关联关系。
3.3控股股东及实际控制人变更情况
□适用 □√不适用
4董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 □√不适用
5管理层讨论与分析
5.1经营状况分析
上半年，公司按照“更新观念、深化改革、强力创新、防范风险”的指导思想，继续推进经营战略调整和管理国际化进程，奋力拼搏，开拓进取，克服了经营环境复杂多变带来的困难，各项业务平稳运行，效益、质量、规模呈现协调发展态势。
截至6月末，资产总额8243.16亿元，新增903.33亿元，增幅12.31％。存款余额7036.02亿元，新增691.98，增幅10.91％。贷款余额5315.77亿元，新增593.92亿元，增幅12.58％。五级分类口径不良贷款余额122.16亿元，比年初增加0.49亿元；不良率2.30％，比年初下降0.28个百分点。实现税前利润44.17亿元，同比增加31.52%。实现净利润27.99亿元，同比增加31.11%。
上半年的经营管理呈现如下特点：
一、进一步深化资产负债管理改革，实施经济资本管理。
合理设置对公贷款期限和行业调整系数，促进了资产结构调整和行业投向优化；在外币领域全面推广FTP（内部资金转移定价），在两家分行进行了人民币业务FTP试点；引入RAROC（经风险调整后的资本收益）、EVA（经济增加值）等核心指标，改进了经营业绩评价体系。
二、积极贯彻宏观调控要求，保持贷款的均衡平稳投放
根据宏观调控的总体要求，结合公司经营实际，合理把握贷款投放进度、加大业务结构调整力度，有效控制了资产运作节奏，保证了贷款平稳、均衡投放。1-6月份，全行新增人民币贷款585.2亿元（包括一般性贷款和票据贴现），同比少增64.8亿元。
三、坚持“区别对待，有保有压”，加大结构调整力度
根据效益、质量、规模协调发展的战略指导思想，进一步加大了资产结构调整力度。在贷款中，优先保证个人消费贷款增长，适度放缓对公贷款投放；对公贷款中，优先保证重点客户、重点行业资金需求，适当控制一般客户、一般行业贷款，对产能过剩行业、房地产开发贷款则严格管理；对公贷款期限结构上，优先保证短期贷款，适当控制中长期贷款增速。
从新增人民币一般性贷款的期限分布看，短期贷款新增324.84亿元，占比为52％，中长期贷款新增299.83亿元，占比为48％；其中个人中长期贷款新增101.8亿元，占中长期贷款新增额的34％，结构比较合理。从新增人民币一般性贷款的区域结构看，金融生态较好的地区，管理和效益相对较好的分行，一般性贷款增长相对较多，如北京、上海、深圳、杭州、宁波、武汉、福州、南京、青岛、苏州等11家分行共计新增454.9亿元，占全行新增额的72％。
四、加大产品创新和市场营销力度，努力提高服务质量，零售业务领先优势进一步巩固，批发业务稳步发展。
稳步推进零售银行管理体系改革，在6家分行开展了零售事业部改革试点；启动了个人资产审批体制改革；实施网点功能改造，4家行部建立了财富管理中心，102家支行建立了金葵花理财中心。
截至6月末，全行储蓄存款新增308.48亿元，增幅12.05%，高于全国平均增幅3.45个百分点；个人资产新增120.22亿元，余额860.58亿元，在全部商业银行中分别排第三位和第五位，市场占比3.75%，比年初提高0.44个百分点；一卡通新增发卡241万张，累计发卡近4千万张，卡均存款5653元，比年初增加232元；金葵花客户超过12万户，新增1.61万户，新增储蓄存款占比近50%；信用卡上半年发卡近170万张，1-6月累计交易额269亿元，同比增长了1.07倍，流通卡月均交易额1176元，同比增长9%，循环信用余额达24亿元，同比增长2.16倍。
对公一般性贷款余额3492.75亿元，比年初增加506.53亿元；本外币债券自营业务分别实现投资收入11.3亿元人民币和3694.6万美元,同比增长16.35%和26.37%，折合年收益率分别达到3.12%和4.18%。
五、大力发展中间业务，实现了中间业务收入大幅增长。
上半年累计实现非利息净收入15.05亿元，比上年同期增幅80.24％，非利息净收入占总收入比例为13.76％，同比提高4.45个百分点；手续费及佣金收入为13.22亿元，比上年同期增幅89.36％，其中，含信用卡在内的POS消费交易金额364.8亿元，手续费收入2.4亿元；银证通交易量1669.5亿元，手续费收入9096万元；代销保险12.7亿元，手续费收入2800万元；主承销9家企业的短期融资券141亿元，手续费收入3800万元；托管净资产343亿元，实现托管收入2576万元；网上企业银行支付笔数占比24%，支付金额占比39%，继续占据同业首位；银关通交易量201亿元，增幅121%，占据国内商业银行业务量一半以上。
六、全面加强风险管理，不断强化内部控制。
制定年度信贷政策指引，加强授信基础管理工作，实施授信监管。推进总分行贷后直查，加强资产质量监测，进一步严肃信贷纪律。在总行全面实施行业审贷，设立了能源、制造、基础建设、商贸服务四个行业授信审批室，提高了审贷的专业化水平。规范了全行放款中心制度，加大放款环节的操作风险管理。加大清收力度，上半年共现金收回上年末后三类不良贷款10.16亿元。公司在近两年贷款投放保持20%以上增速的情况下，不良贷款并未出现反弹。
七、继续推进管理体制改革，加快分支机构建设
正式启动总行机构改革，根据前、中、后台分离原则，增设了部分机构，调整了部分职能，涉及15个部门。继北京稽核分部试点运行之后，上海、西安、深圳三个分部相继挂牌运作，稽核体制“垂直化”改革全面完成。报告期内，公司按照美国有关金融监管法规向当地金融监管部门提出申请设立纽约分行，并获准筹建太原分行。
八、得到了监管当局和社会各界的认可。
在银监会对各家股份制商业银行的综合评级中，连续四次被评为“良好”级银行，连续五次被评为“中国最受尊敬企业”称号，还获得了“中国最佳零售银行”、“CCTV2005年度中国最具价值上市公司”第一名等殊荣。
5.2主营业务分行业、产品情况表
（单位：人民币百万元）
业务种类 2006年1至6月 2005年1至6月 增减幅度
业务收入 占比 业务收入 占比 业务收入 增幅
贷款 12,213 79.98% 9,636 79.62% 2,577 26.74%
存放中央银行款项 481 3.15% 390 3.22% 91 23.33%
存放和拆借同业和 822 5.38% 384 3.17% 438 114.06%
金融性公司款项
债券投资 1,755 11.49% 1,692 13.99% 63 3.72%
合计 15,271 100% 12,102 100% 3,169 26.19%
5.3 主营业务分地区情况