宏源证券2005年年度报告
宏源证券2005年年度报告
重 要 提 示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过。因工作原因，5位董事未能亲自出席本次会议，书面授权委托其他董事代行表决，陈维中董事授权许志超董事，陈玉华董事授权张志刚董事，华冠雄董事授权张志刚董事，夏乾元董事授权贾放董事，刘慧勇独立董事授权金立佐独立董事。
深圳鹏城会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司分别按照国内和国际审计准则对本公司年度财务报告进行审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。
本公司总经理张志刚先生、财务总监许建平先生及资金财务总部总经理张延强先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一章 公司基本情况简介
第二章 会计数据和业务数据摘要
第一节 主要利润指标
第二节 前三年主要会计数据和财务指标
第三节 境内、外重要财务数据差异调节表及差异原因
第四节 按8号编报规则计算的前三年主要会计数据和财务指标
第五节 净资产收益率和每股收益
第六节 股东权益变动情况
第七节 按证券公司年报编报准则要求披露的财务状况指标及经营成果指标
第三章 股本变动及股东情况
第一节 股份变动情况
第二节 股东情况
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第一节 董事、监事、高级管理人员情况
第二节 公司员工情况
第五章 公司治理结构
第一节 公司治理情况
第二节 独立董事履行职责的情况
第三节 公司与控股股东"五分开"情况
第四节 高级管理人员考评及激励机制
第六章 股东大会情况简介
第七章 董事会报告
第一节 公司经营情况的回顾
第二节 公司未来发展的展望
第三节 公司投资情况
第四节 董事会日常工作情况
第五节 利润分配
第六节 其他报告事项
第八章 监事会报告
第一节 监事会会议情况
第二节 监事会独立工作意见
第九章 重要事项
第十章 财务报告
第一节 境内审计报告
第二节 境外审计报告
第十一章 备查文件目录
第一章 公司基本情况简介
一、公司的法定中文名称：宏源证券股份有限公司
缩写：宏源证券
公司的法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd
缩写：HYZQ
二、公司法定代表人：高冠江
公司总经理：张志刚
三、公司董事会秘书：于帆
证券事务代表：高丽娟
联系地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
联系电话：0991-2301870
联系传真：0991-2301779
四、公司注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号
公司办公地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦八楼
邮编：830002
公司网址：http://www.ehongyuan.com
公司电子信箱：hyxtdshj@mail.xj.cninfo.net
五、公司选定的信息披露报刊：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司年度报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：宏源证券
股票代码：000562
七、公司注册资本：陆亿零捌佰柒拾肆万元
八、其他资料
1. 首次注册登记日期：1993年5月25日
地址：乌鲁木齐市新华北路2号
2. 变更注册登记日期：2005年4月21日
地址：乌鲁木齐市建设路2号
3.《企业法人营业执照》注册号码：6500001000031
4. 税务登记号码：650102228593068
5 .公司聘请的境内会计师事务所：深圳鹏城会计师事务所
办公地址：深圳市罗湖区东门南路2006号宝丰大厦
公司聘请的境外会计师事务所：香港陈叶冯会计师事务所有限公司
办公地址：香港铜锣湾轩尼诗道500号兴利中心37楼
第二章 会计数据和业务数据摘要
第一节 主要利润指标
单位：元
项 目 境内审计 境外审计
1.利润总额 8,222,470.93 38,384,000
2.净利润 8,222,470.93 38,384,000
3.扣除非经常性损益后的净利润 7,204,634.61 37,340,000
4.主营业务利润 -123,056,751.82 -123,056,000
5.其他业务利润 46,881,301.72 46,810,000
6.投资收益 23,801,378.60 49,131,000
7.营业利润 -247,166,040.26 -219,955,000
8.补贴收入 0 0
9.营业外收支净额 1,519,158.68 1,557,000
10.经营活动产生的现金流量净额 318,236,900.23 215,033,000
11.现金及现金等价物净增加额 -103,787,948.22 41,855,000
注：扣除非经常性损益的项目、金额列示如下：
1.营业外收入：2,570,184.39元
2.营业外支出：1,051,025.71元
3.营业外收支净额对所得税的影响：501,322.36元
第二节 前三年主要会计数据和财务指标
一、公司前三年主要会计数据和财务指标（境内审计数）
单位：元
项 目 2005年 2004年 2003年
调整后 调整前 调整后 调整前
1.主营业务收入 -74,913,768.73 141,583,818.88 141,583,818.88 243,526,753.08 243,526,753.08
2.净利润 8,222,470.93 -581,703,167.67 -581,703,167.67 20,095,268.16 20,095,268.16
3.总资产 3,353,901,470.05 4,526,943,292.89 4,526,943,292.89 8,083,042,474.10 8,083,042,474.10
4.股东权益 695,867,888.45 687,645,417.52 687,645,417.52 1,269,348,585.19 1,269,348,585.19
5.每股收益(摊薄) 0.0135 -0.9556 -0.9556 0.0330 0.0330
6.每股收益(加权) 0.0135 -0.9556 -0.9556 0.0371 0.0371
7.每股净资产 1.143 1.130 1.130 2.085 2.085
8.调整后的每股净资产 1.047 0.956 0.956 1.964 1.964
9.每股经营活动产生的现金流量净额 0.523 -1.202 -1.202 0.249 0.249
10.净资产收益率% 1.18 -84.59 -84.59 1.58 1.58
11.加权平均净资产收益率% 1.19 -59.45 -59.45 2.51 2.51
二、公司前三年主要会计数据和财务指标（境外审计数）
单位：元
项 目 2005年 2004年 2003年
1.主营业务收入 -74,913,000 51,930,000 247,004,000
2.净利润 38,384,000 -442,485,000 -98,034,000
3.总资产 2,010,710,000 4,359,198,000 5,745,727,000
4.股东权益 640,106,000 601,722,000 1,044,207,000
5.每股收益 0.06 -0.73 -0.18
6.每股净资产 1.05 0.98 1.72
7.调整后的每股净资产 0.96 0.98 1.72
8.每股经营活动产生的现金流量净额 0.353 0.095 -0.54
9.净资产收益率% 6.00 -73.54 -9.39
10.加权平均净资产收益率% 6.18 -53.77 -15.41
第三节 境内、外重要财务数据差异调节表及差异原因
一、差异调节表
净利润 净资产
二○○五 二○○四 二○○五 二○○四
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
经审计法定会计报表金额 8,222 (581,703) 695,868 687,645
确认受托理财业务未实现损益(a) - 128,396 - (14,989)
部分无标价投资的会计处理 - 35,201 - -
债券投资按市值列示(b) 28,281 (29,382) (40,603) (45,022)
合并营业部范围引起的差异(c) 678 661 (11,876) (13,635)
营业部筹建费用冲销(d) 895 (895) - (3,477)
其它 308 5,237 (3,282) (8,800)
按国际财务报告准则金额 38,384 (442,485) 640,107 601,722
二、差异产生的原因
b.债券投资按市价列示
法定会计报表下债券投资按市价与成本孰低计量；国际财务报告准则下，债券投资按公允值计量，其公允值的变动引起的已实现及未实现的盈亏均反映在当期的利润表中。
c.合并营业部范围引起的差异
法定会计报表按收购营业部取得营业执照日作为合并日；而根据国际财务报告准则编制财务报表以实际取得控制权日作为合并营业部的日期。
d.法定会计报表下营业部筹建费用于营业部开始经营当月一次性计入损益；而国际财务报告准则下营业部筹建费用在当期利润表中反映。
第四节 按8号编报规则计算的前三年主要会计数据和财务指标
单位：元
项 目 2005年 2004年 2003年
调整后 调整前 调整后 调整前
流动资产 2,871,683,978.00 3,640,024,976.28 3,640,024,976.28 7,154,921,276.32 7,154,921,276.32
代买卖证券款 1,293,563,523.69 1,439,206,128.11 1,439,206,128.11 2,154,381,472.66 2,154,381,472.66
受托资金 367,985,000.00 1,088,560,000.00 1,088,560,000.00 2,844,932,433.64 2,844,932,433.64
流动负债 2,658,019,881.60 3,839,273,875.37 3,839,273,875.37 6,713,669,888.91 6,713,669,888.91
净资本 355,573,790.83 595,678,933.89 595,678,933.89 690,160,223.24 690,160,223.24
营业收入 -16,990,504.61 162,797,821.74 162,797,821.74 283,576,412.31 283,576,412.31
手续费收入 95,161,310.12 155,417,402.67 155,417,402.67 109,324,010.72 109,324,010.72
自营证券差价收入 -39,292,895.31 501,071.57 501,071.57 24,483,368.68 24,483,368.68
证券发行收入 1,275,000.00 35,396,718.77 35,396,718.77 3,882,108.64 3,882,108.64
营业支出 253,976,914.25 367,883,806.77 367,883,806.77 304,666,510.13 304,666,510.13
净资产负债率% 143.20 190.73 190.73 142.94 142.94
第五节 净资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率% 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 -17.68 -17.79 -0.2021 -0.2021
营业利润 -35.52 -35.73 -0.4060 -0.4060
净利润 1.18 1.19 0.0135 0.0135
扣除非经常性损益后的净利润 1.04 1.04 0.0118 0.0118
注：计算公式如下：
（1）全面摊薄净资产收益率 = 报告期利润 ÷ 期末净资产
（2）全面摊薄每股收益 = 报告期利润 ÷ 期末股份总数
P
（3）加权平均净资产收益率（ROE）= -------------------------------------
EO＋NP÷2＋Ei×Mi÷MO－Ej×Mj÷MO
其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；EO为期初净资产；Ei为报告期发行新股
或债转股等新增净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少净资产；MO为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
P
（4）加权平均每股收益（EPS）= ------------------
SO＋S1＋Si×Mi÷MO－Sj×Mj÷MO
其中：P为报告期利润；SO为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；MO为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
第六节 股东权益变动情况
单位：元
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因
股 本 608,745,150.00 -- -- 608,745,150.00 --
一般风险准备 17,280,282.35 822,247.09 -- 18,102,529.44 本年计提
资本公积 533,564,556.32 -- 522,067,662.11 11,496,894.21 弥补亏损
盈余公积 14,834,685.26 822,247.09 14,834,685.26 822,247.09 本年计提及弥补亏损
法定公益金 22,001,641.23 411,123.55 -- 22,412,764.78 本年计提
未分配利润 -508,780,897.64 545,124,818.30 2,055,617.73 34,288,302.93 公积金弥补亏损、本年实现及分配
股东权益合计 687,645,417.52 547,180,436.03 538,957,965.10 695,867,888.45 --
第七节 按证券公司年报编报准则要求披露的财务状况指标
及经营成果指标
一、财务状况指标
表一
项 目 年末数 年初数 增减比例％
资产负债率% 58.63 63.16 -7.17
净资产负债率% 141.74 171.43 -17.32
净资本比率% 36.05 50.53 -28.66
流动比率% 113.09 76.21 48.39
自营权益类证券比例% 24.61 36.07 -31.77
长期投资比例% 21.53 70.35 -69.40
固定资本比率% 45.99 53.73 -14.41
表二
单位：元
项 目 年末数 年初数 增减比例％
银行存款 1,201,871,069.15 1,420,862,673.44 -15.41
清算备付金 399,006,089.09 165,349,861.20 141.31
应收款项 147,120,597.26 105,262,736.54 39.77
坏帐准备 61,435,974.92 60,229,521.69 2.00
自营证券 989,579,107.50 1,119,403,344.74 -11.60
自营证券跌价准备 103,373,947.88 127,231,589.57 -18.75
受托资产 182,729,716.98 781,750,064.27 -76.63
长期资产 566,820,828.27 968,107,937.99 -41.45
资产总额 3,343,722,325.04 1,866,461,841.41 79.15
代买卖证券款 1,293,563,523.69 1,439,206,128.11 -10.12
受托资金 367,985,000.00 1,088,560,000.00 -66.20
流动负债合计 2,647,840,736.59 1,178,792,423.89 124.62
负债总额 2,647,854,436.59 1,178,816,423.89 124.62
净资本 355,573,790.83 595,678,933.89 -40.31
实收资本 608,745,150.00 608,745,150.00 0
未分配利润 34,288,302.93 -508,780,897.64 --
二、经营成果指标
单位：元
项 目 2005年 2004年 增减比例％
营业收入 -32,526,607.12 133,569,436.06 -124.35
手续费收入 95,161,310.12 155,417,402.67 -38.77
证券发行收入 1,275,000.00 35,396,718.77 -96.40
自营证券差价收入 -39,292,895.31 -17,571,710.04 --
受托投资管理收益 -165,458,293.60 -98,297,464.71 --
营业费用 187,612,958.05 242,002,970.38 -22.47
营业税金及附加 8,087,637.49 11,026,277.15 -26.65
利润总额 8,222,470.93 -575,268,964.78 --
净利润 8,222,470.93 -581,703,167.67 --
净资产收益率% 1.19 -59.45 --
总资产收益率% 0.46 -8.21 --
自营证券收益率％ -10.27 -12.21 --
营业费用率% -576.80 181.18 -418.36
注：
（1）主要会计数据和财务指标的计算公式：
资产负债率＝负债总额/资产总额×100%
流动比率＝流动资产总额/流动负债总额
净资产负债率＝负债总额/年末净资产×100%
净资本负债率＝净资本/负债总额×100%
自营权益类证券比例＝自营权益类证券帐面成本/年末净资产×100%
长期投资比例＝长期投资帐面价值/年末净资产×100%
固定资本比例＝(固定资产帐面价值＋在建工程帐面价值)/年末净资产×100%
净资产收益率＝报告期净利润/报告期加权平均净资产×100%
(报告期加权平均净资产按照证监发[2001]11号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》第五条公式分母的规则计算)
营业费用率＝营业费用/营业收入×100%
总资产收益率＝利润总额/(年初资产总额＋年末资产总额)/2×100%
（2）上述指标计算以母公司的报表数据为准，其中的帐面价值是指扣减折旧、减值(跌价)准备后的资产价值，其中的资产总额、负债总额、流动资产总额和流动负债总额是指扣除代买卖证券款和受托资金后的净额。
三、公司手续费收入分部报告
单位：元
地 区 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
代买卖证券手续费收入 91,625,846.26 149,146,904.90 -38.57
其中:新疆片区(四家) 18,450,199.03 30,360,337.19 -39.23
北京片区(一家) 8,163,151.79 11,734,164.19 -30.43
辽宁片区(三家) 9,943,994.25 14,640,701.06 -32.08
湖北片区(一家) 1,727,729.37 2,407,910.94 -28.25
江苏片区(两家) 10,736,619.77 14,860,173.18 -27.75
上海片区(四家) 13,672,200.08 25,699,030.83 -46.80
浙江片区(四家) 15,473,101.19 25,629,703.96 -39.63
广东片区(两家) 3,416,425.04 8,906,287.07 -61.64
海南片区(一家) 1,975,115.41 3,266,848.00 -39.54
广西片区(三家) 7,408,566.10 11,462,117.32 -35.36
云南片区(一家) 658,744.23 179,631.16 266.72
其他手续费收入 3,535,463.86 6,270,497.77 -43.62
合 计 95,161,310.12 155,417,402.67 -38.77
手续费收入2005年度较2004年度减少60,256,092.55元，减幅为38.77%，主要系本年度证券市场行情持续下跌，本公司代理证券买卖交易量减少所致。
第三章 股本变动及股东情况
第一节 股份变动情况
一、公司股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后
数量 比例% 其他 小计 数量 比例%
一、未上市流通股份
1.发起人股份 257,276,250 42.26 257,276,250 42.26
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 257,276,250 42.26 257,276,250 42.26
境外法人持有股份
其他
2.募集法人股份 109,008,900 17.91 109,008,900 17.91
3.内部职工股
4.优先股或其他
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 242,358,427 39.81 40,656 40,656 242,399,083 39.82
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他 101,573 0.02 -40,656 -40,656 60,917 0.01
三、股份总数 608,745,150 100 608,745,150 100
注：已上市流通股份中其他类股份发生变动是因离任高管人员持股解冻所致。
二、股票发行与上市情况
1.2003年9月，经中国证监会证监发行字[2003]114号文核准，公司采用网上与网下同时累计投标询价方式，向社会公开增发人民币普通股9000万股，发行价格为每股人民币7.00元。扣除发行费用，公司实际募集资金净额为60,952.31万元。经深圳证券交易所批准，本次增发的新股共计9000万股于2003年10月13日上市流通。增发完成后，公司股份总数为608,745,150股。
2.报告期内，无送股、转增股本等原因引起公司股份总数及结构变动。
第二节 股东情况
一、公司前十名股东、前十名流通股股东持股情况
单位：股
股东总数 83,868位
前10名股东持股情况
股 东 名 称 股东性质 持股比例 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量
中国信达资产管理公司 国有股 40.07% 243,936,000 243,936,000
新疆生产建设兵团 国有股 5.01% 30,492,000 30,492,000
新疆电力公司 国有股 4.59% 27,951,000 27,951,000
安徽华茂纺织股份有限公司 国有股 4.59% 27,951,000 27,951,000
深圳市宏成电脑有限公司 其 他 2.296% 13,975,500 13,975,500 13,975,500
新疆资金融通中心 国有股 1.503% 9,147,600 9,147,600
新疆新达投资管理有限公司 其 他 0.76% 4,639,000
新疆金威有限公司 国有股 0.689% 4,192,650 4,192,650
通乾证券投资基金 其 他 0.518% 3,151,116
中诚信托投资有限责任公司 其 他 0.503% 3,059,811
前10名流通股东持股情况
股 东 名 称 持有流通股数量 股份种类
新疆新达投资管理有限公司 4,639,000 人民币普通股
通乾证券投资基金 3,151,116 人民币普通股
中诚信托投资有限责任公司 3,059,811 人民币普通股
中船重工财务有限责任公司 1,000,062 人民币普通股
上海市房屋维修资金管理中心 750,000 人民币普通股
黄俊红 608,300 人民币普通股
郭淑芳 509,413 人民币普通股
交通银行----融通行业景气证券投资基金 500,000 人民币普通股
张泳波 469,200 人民币普通股
林欢 434,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知前十名流通股股东之间，以及前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
二、公司第一大股东情况介绍
中国信达资产管理公司，是具有独立法人资格的国有独资金融企业，成立于1999年4月。法定代表人：田国立。注册资本：100亿元人民币。经营范围：收购并经营中国建设银行和国家开发银行剥离的不良资产；追偿债务；对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；债权转股权，并对企业阶段性持股；资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；发行金融债券，向金融机构借款；财务及法律咨询，资产及项目评估；收购中国建设银行剥离的外汇不良资产；外汇债权追收，对所收购的外汇不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；外汇债权转股权，并对企业阶段性持股；中国人民银行、中国证券监督委员会批准的其他业务活动。
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第一节 董事、监事、高级管理人员情况
一、基本情况
1.董事基本情况
姓 名 职 务 性别 年龄 任职起止日期 持股数量（股）
年初 年末
高冠江 董 事 长 男 54 2005,4,10-2006,6,29 0 0
张志刚 董 事 男 43 2005,6,28-2006,6,29 0 0
陈维中 董 事 男 52 2003,6,30-2006,6,29 0 0
陈玉华 董 事 男 53 2003,6,30-2006,6,29 0 0
贾 放 董 事 男 53 2003,6,30-2006,6,29 0 0
许志超 董 事 男 46 2003,6,30-2006,6,29 0 0
于新玲 董 事 女 41 2003,6,30-2006,6,29 0 0
夏乾元 董 事 男 59 2003,6,30-2006,6,29 0 0
华冠雄 董 事 男 65 2003,6,30-2006,6,29 0 0
刘文华 独立董事 男 74 2003,6,30-2006,6,29 0 0
李成章 独立董事 男 64 2003,6,30-2006,6,29 0 0
刘慧勇 独立董事 男 59 2003,6,30-2006,6,29 0 0
金立佐 独立董事 男 49 2003,6,30-2006,6,29 0 0
2.监事基本情况
姓 名 职 务 性别 年龄 任职起止日期 持股数量（股）
年初 年末
谢玉清 监事会召集人 男 55 2003,6,30-2006,6,29 0 0
冯丽英 监 事 女 48 2003,6,30-2006,6,29 0 0
邓小刚 监 事 男 44 2003,6,30-2006,6,29 0 0
高天仓 监 事 男 74 2003,6,30-2006,6,29 32,966 32,966
王文学 监 事 男 47 2003,6,30-2006,6,29 0 0
王德孝 职工监事 男 58 2003,6,30-2006,6,29 0 0
罗力生 职工监事 男 54 2003,6,30-2006,6,29 0 0
3.高级管理人员基本情况
姓 名 职 务 性别 年龄 任职起止日期 持股数量（股）
年初 年末
张志刚 总 经 理 男 43 2005,3,28-2006,6,30 0 0
张小勇 副总经理 男 43 2003,7,1-2006,6,30 0 0
刘 东 副总经理 男 39 2003,7,1-2006,6,30 0 0
栗宏刚 副总经理 男 44 2003,7,1-2006,6,30 0 0
周 栋 副总经理 男 44 2003,7,1-2006,6,30 0 0
于 帆 副总经理 男 43 2003,7,1-2006,6,30 0 0
许建平 财务总监 男 49 2003,7,1-2006,6,30 0 0
王重昆 董事会秘书 男 35 2003,7,1-2006,1,17 0 0
阳 琍 总 稽 核 女 46 2003,7,1-2006,6,30 0 0
注：1.公司董事主要工作经历和兼职情况
高冠江，曾任国务院发展研究中心外经部副部长、建设银行委托代理部副总经理、中国信达资产管理公司投资银行部副主任、股权管理部主任。现任宏源证券股份有限公司董事长。
张志刚，曾任中国人民大学经济研究所助教、讲师、建设银行信托投资公司证券发行处副处长、证券交易处处长、中国信达信托投资公司资金计划处副经理、投资业务部总经理、投资银行部总经理、中国信达资产管理公司股权管理部高级经理、副主任、信达投资有限公司副总经理。现任宏源证券股份有限公司总经理。
陈维中，曾任建设银行总行财会部副主任、建行浙江省分行副行长、建设银行总行审计部总经理、中国信达资产管理公司资金财务部主任。现任中国信达资产管理公司副总裁。
陈玉华，曾任建银房地产咨询有限公司总经理、建设银行总行人事教育部副主任、中国信达信托投资公司总裁。现任信达投资有限公司董事长。
贾放，曾任国家计委宏观经济研究院综合研究部副主任、建设银行总行政策研究室副主任、中国信达资产管理公司法律部主任、总裁办主任。现任中国信达资产管理公司总裁助理。
许志超，曾任中国经济体制改革研究所宏观经济研究室副主任、万通实业集团副总裁、武汉国际信托投资公司总经理、中国信达资产管理公司市场开发部总经理。现任中国信达资产管理公司审核委员会主任、公司总法律顾问。
于新玲，曾任新疆昆仑工程建设总公司财务处会计、副总会计师、处长。现任新疆生产建设兵团兵直事业单位会计核算中心主任。
夏乾元，曾任乌鲁木齐电业局财务科科长、副总会计师、总会计师，红雁池发电厂副厂长兼总会计师。现任新疆电力公司总会计师。
华冠雄，曾任安庆市纺织工业局副局长，安庆纺织厂厂长，安庆市兼职副市长。现任安徽华茂集团有限公司董事长、党委书记，安徽华茂纺织股份有限公司董事长、中国棉纺协会副理事长、中国纺织企业家联合会会长。
独立董事主要工作经历和兼职情况
刘文华，曾任中国人民大学教研室主任，北京经济管理学院政治系主任。现任北京培黎大学校长，中国人民大学法学院教授、院学位委员会委员、经济法专业硕士生和博士生导师，兼任北京市法学会经济法学研究分会会长、北京市政府专家顾问团顾问等职务。
李成章，曾任中南财经大学会计系主任、中南财大大信会计师事务所主任、海南大学经济学院院长、深圳盐田国际集装箱码头有限公司总审计师和（香港）创维数码控股有限公司CFO，兼任深圳商业银行独立董事。
刘慧勇，曾任中国建设银行总行投资研究所所长、《投资研究》编辑部主任。现任中国投资学会副会长兼秘书长，中国金融学会副秘书长、常务理事，中国建设银行总行研究员、总经理级调研员，中国人民大学兼职教授。
金立佐，曾任职于英国洛希尔商人银行公司融资部和美国摩根士丹利（亚洲）投资银行部，中国国际金融有限公司筹备组成员，中和应泰顾问有限公司董事长，上海法律与经济研究所理事长。现任北京发展股份公司独立董事。
2.公司监事主要工作经历和兼职情况
谢玉清，曾任煤炭部财劳司副司长、国家煤炭工业局企改司司长、中国信达资产管理公司资金财务部副主任。现任中国信达资产管理公司审计部主任。
冯丽英，曾任建设银行人事部劳资处处长，中国国际金融有限公司人力资源部高级经理、中国信达资产管理公司人力资源部副主任。现任建设银行人力资源总部副总经理（总经理级）。
邓小刚，曾任人民银行新疆区分行营业部核算组组长，人民银行乌鲁木齐中心支行银行监管处非现场监管组组长、货币信贷处副处长。现任新疆资金融通中心负责人。
高天仓，曾任新疆税务局办公室主任、副局长。现任新疆金威有限公司监事。
王文学，曾任西安证券公司总经理、董事长。现任华鑫证券有限责任公司董事长。
王德孝（职工监事），曾任新疆军区通信卫星地球站政委、中国人民解放军36344部队主任、建设银行新疆分行行政处处长。现任宏源证券股份有限公司总经理办公室主任。
罗力生（职工监事），曾任中国信达信托投资公司营业部副总经理，深圳建信投资公司副总经理。现任宏源证券股份有限公司资产处置办公室副主任。
3.公司高级管理人员主要工作经历和兼职情况
张志刚，详见"公司董事主要工作经历和兼职情况"。
张小勇，曾任建行广东清远分行信贷投资科科长，建行信托投资公司房地产部副总经理，中国信达信托投资公司营业部总经理。现任宏源证券股份有限公司副总经理。
刘东，曾任中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理、证券业务总部副总经理，宏源证券股份有限公司总经理助理。现任宏源证券股份有限公司副总经理。
栗宏刚，曾任中国建设银行筹资部副处长，国家开发银行资金局处长，中国建设银行北海分行副行长，宏源证券股份有限公司董事会秘书。现任宏源证券股份有限公司副总经理。
周栋，曾任职北京旅游学院管理系，后任中国信达信托投资公司北京证券营业部副总经理、深圳证券营业部总经理、委托贷款部副总经理、宏源证券股份有限公司总经理助理、董事会秘书。现任宏源证券股份有限公司副总经理。
于帆，曾任化工部管理干部学院经济法教师，中国信达信托投资公司办公室法律顾问，研究开发部副总经理，投资业务部总经理，资产中介部总经理，信托贷款部总经理，宏源证券股份有限公司董事会秘书。现任宏源证券股份有限公司副总经理、兼任西单商场股份有限公司独立董事。经2006年1月18日公司第四届董事会临时会议决议，指定于帆同志代行董事会秘书职责。
许建平，曾任财政部部长秘书、农财司处长、悉尼大学访问学者。现任宏源证券股份有限公司财务总监。
王重昆，曾任中国建设银行总行办公室秘书处秘书、宏源证券深圳管理总部副总经理、中国信达资产管理公司总裁办公室秘书、宏源证券股份有限公司董事会秘书。2006年1月17日，王重昆同志因工作变动原因向董事会递交了辞呈，不再担任公司董事会秘书职务。
阳琍，曾任广东省建行会计处主任科员、副科长，国泰证券广州分公司财务总监。现任宏源证券股份有限公司总稽核。
二、年度报酬情况
姓 名 职 务 年度报酬总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬
高冠江 董 事 长 22.4 是（见注1）
张志刚 董事、总经理 25.4 是（见注2）
陈维中 董 事 0 是
陈玉华 董 事 0 是
贾 放 董 事 0 是
许志超 董 事 0 是
于新玲 董 事 0 是
夏乾元 董 事 0 是
华冠雄 董 事 0 是
刘文华 独立董事 5 否
李成章 独立董事 5 否
刘慧勇 独立董事 5 否
金立佐 独立董事 5 否
谢玉清 监事会召集人 0 是
冯丽英 监 事 0 是
邓小刚 监 事 0 是
高天仓 监 事 0 是
王文学 监 事 0 是
王德孝 职工监事 11.9 否
罗力生 职工监事 15.3 否
张小勇 副总经理 28.5 否
刘 东 副总经理 28.5 否
栗宏刚 副总经理 28.5 否
周 栋 副总经理 28.5 否
于 帆 副总经理 28.5 否
许建平 财务总监 28.5 否
王重昆 董事会秘书 26.1 否
阳 琍 总 稽 核 30.9 否
合 计 323
注：1、高冠江董事长2005年1月至4月在中国信达资产管理公司领薪，自2005年5月起在公司领薪。
2、张志刚董事、总经理2005年1月至2月在中国信达资产管理公司领薪，自2005年3月起在公司领薪。
三、报告期内，公司董事、监事、高级管理人员变动情况
1.董事选举与离任情况
（1）由于工作变动原因，田国立先生辞去公司董事、董事长职务，何加武先生辞去公司董事、副董事长职务。
（2）公司第四届董事会第十一次会议推选高冠江先生为董事候选人，公司2005年第一次临时股东大会选举高冠江先生为公司董事，公司第四届董事会第十四次会议，选举高冠江董事为公司董事长。
（3）公司第四届董事会第十七次会议推选张志刚先生为董事候选人，公司2004年度股东大会同意选举张志刚先生为公司董事。
2.高级管理人员聘任与解聘情况
因刘丁平先生工作变动，公司第四届董事会第十一次会议同意免去刘丁平先生担任的公司总经理职务；根据公司董事长提名，聘任张志刚先生担任公司总经理。
第二节 公司员工情况
截止2005年底，公司共有员工744人。具体情况见下表：
人员结构 人数（人） 占员工总数的比例（%）
年龄构成 35岁以上 339 45.56
35岁以下 405 54.44
专业构成 业务人员 334 44.89
财务人员 88 11.83
管理人员 125 16.8
工程技术人员 69 9.27
研发人员 11 1.48
其他人员 117 15.96
教育结构 研究生以上 125 16.8
本科 357 47.99
专科 198 26.61
中专以下 64 8.60
退休职工 6
第五章 公司治理结构
第一节 公司治理情况
作为规范类证券公司，公司已形成了较规范的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会以及在董事会领导下的经营管理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作，积极促进了公司各项业务持续健康地发展。
《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》和《关于提高上市公司质量意见》等文件的颁布，进一步推动了公司法人治理向纵深发展。报告期内，公司董事会依据有关规定，履行了规范、透明的选聘程序，推选董事候选人、聘任高级管理人员，遴选过程公开、公平、公正。董事会制订了公司高级管理人员及经营班子扭亏为盈专项奖励方案，加强对经营层的激励、监督和约束，起到了积极的效果。董事会专门委员会各司其职，积极开展工作，对公司重要事项进行认真研讨，提供决策依据。公司适时修订了《章程》，使公司的运作更加合理有效。
第二节 独立董事履行职责的情况
报告期内，公司独立董事认真履行职责，出席公司董事会、股东大会，对公司重大事项发表独立意见。
独立董事出席公司董事会的情况：
独立董事姓名 本年应参加董事会会议次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）
刘文华 11 10 0 1
李成章 11 11 0 0
刘慧勇 11 11 0 0
金立佐 11 11 0 0
第三节 公司与控股股东"五分开"情况
公司与控股股东--中国信达资产管理公司在人员、资产、财务方面完全分开，保持了机构完整、业务独立。公司自主经营，独立核算，独立面对市场参与竞争，独立承担责任和风险。
一、人员方面
公司拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均在公司工作，在公司领取报酬，没有在股东单位担任职务。公司控股股东没有超越股东大会、董事会任免公司董事、监事和高级管理人员，公司董事、监事和高级管理人员的聘任均严格按照《公司法》、《证券法》和公司《章程》的规定，通过合法程序进行。
二、资产方面
公司资产完整，控股股东依法行使了出资人权利，不存在控股股东占用公司资产，不存在控股股东利用其控股地位损害公司、公司其他股东和公司客户合法权益的情况。公司依法独立经营管理公司资产，拥有业务经营所需的房产和经营设备，并合法拥有该资产的所有权和使用权，没有设置抵押、质押，确保了全体股东权益的充实。
三、财务方面
公司财务完全独立，依法设立独立的计划财务总部，有健全的财务核算体系和规范独立的财务会计制度及对分公司、子公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策。根据《证券公司管理办法》，公司设有独立于业务部门的审计总部，实行内部稽核审计制度，配备专职稽核审计人员,负责对公司经营的合法合规性进行检查监督。公司独立在银行开户，独立依法纳税。
四、机构方面
公司董事会、监事会依法独立自主运行。公司拥有管理严密、运行高效、保障有力的业务经营管理体系。报告期内，公司进行了组织机构调整，精简管理机构、归并业务部门、调整区域总部布局、规范营业部内部机构设置，更好地适应了公司经营发展战略的需要，各部门的职能与使命得到了进一步明确，各部门的合作与制衡得到了进一步梳理，从组织形式上保证了公司各项业务稳定、健康、持续地发展。
五、业务方面
公司按照《公司法》和公司《章程》的规定，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自主地开展业务。公司具备从事证券业务的多项资格，具有独立完整的业务体系和自主经营能力。公司与控股股东之间没有发生业务竞争。控股股东没有利用控制权，违反公司运作程序，没有干预公司内部管理和经营决策。
第四节 高级管理人员考评及激励机制
公司董事会考核薪酬委员会在高管人员考核薪酬体系建设方面做了大量的工作。为了确保公司扭亏为盈目标的实现，对公司高级管理人员及经营班子成员提出专项奖励方案，发挥了积极的作用。
第六章 股东大会情况简介
报告期内公司共召开三次股东大会，其中年度股东大会一次，临时股东大会
两次，各次股东大会的会议届次、召开日期、会议决议刊登的信息披露报纸及披
露日期情况如下：
一、2005年第一次临时股东大会
公司2005年第一次临时股东大会于2005年4月10日在北京召开。
会议决议公告刊登于2005年4月12日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
二、公司2004年度股东大会
公司2004年度股东大会于2005年6月28日在北京召开。
会议决议公告刊登于2005年6月29日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
三、2005年第二次临时股东大会
公司2005年第二次临时股东大会于2005年12月30日在北京召开。
会议决议公告刊登于2005年12月31日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
第七章 董事会报告
第一节 公司经营情况的回顾
一、公司历史沿革
公司1994年2月在深圳证券交易所上市，是新疆第一家上市公司。公司的前身是1993年以社会募集方式设立的新疆宏源信托投资股份有限公司。2000年9月，中国证券监督管理委员会批准公司整体改组为宏源证券股份有限公司，获准开展综合类券商业务并取得主承销资格，公司成为中国第一家上市证券公司。2005年，公司通过规范类券商的评审，跻身于中国规范类券商之列。
1994年公司总股本17,500万股；1995年，经实施每10股送1股，每10股配1股，公司总股本变更为20,415万股；1997年，经实施每10股送1股，公司总股本变更为22,456.5万股；1998年，经实施每10股送1.5股，资本公积金转增3.5股，公司总股本变更为33,684.75万股；1999年，经实施每10股送2.5股，资本公积金转增1.5股，公司总股本变更为47,158.65万股；2000年，经实施每10股送1股，公司总股本变更为51,874.515万股；2003年，经中国证监会批准，公司增发人民币普通股9000万股，增发后公司总股本变更为60,874.515万股。
二、公司主营业务范围
公司主要经营证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。
三、报告期内公司经营情况
2005年，在董事会的领导下，公司领导班子确定了"认清形势、振奋精神、强化经营管理、打好翻身仗"的工作任务，围绕"扭亏为盈"的经营目标，精心筹划和组织各项经营管理工作，同时，着眼于公司长远发展，在优化公司资产质量、夯实管理基础等方面也取得了可喜的进展。
（一）狠抓经营，千方百计创收创利，为公司最终实现扭亏为盈奠定坚实基础。1、"大投行"业务转型取得显著进步，开始为公司积聚一定的核心竞争力。2、推动经纪业务转型，克服不利环境，努力增收节支，加快构建营销服务体系。公司2005年在深交所股票基金排名为第34位，比去年上升3位。3、把握国债市场涨升行情，国债投资取得较好收益。4、资产管理业务已停办并对原有业务进行清理。（二）认真做好自查整改，顺利通过客户资金独立存管和规范类证券公司评审，为公司占据市场有利地位、抓住机遇、实现规范稳定快速发展铺平道路。（三）下决心进行资产负债的调整，盘活、压缩低效和无效资产，消化历史包袱，改善资产质量，化解经营风险。（四）不断强化管理工作，对公司经营和发展起到重要的支持作用。
2005年度，公司实现净利润822万元，每股收益0.0135元,与上年度亏损5.8亿元相比，经营业绩大幅度改善。
净利润同比增加，主要是因为公司受托投资管理业务形成的证券类资产提取的跌价准备在本年度出售该受托投资后，受托跌价损失转回。主要业务取得较大进展，投行、国债收入增加，同时，大力压缩成本超过5000万元以上，解决历史遗留问题，改善资产质量减少了公司负担，因此公司的经营业绩大有改善。
1.公司证券经纪业务经营情况
（1）代理买卖证券情况
单位：亿元
品 种 上海证券交易所 深圳证券交易所
代理成交金额 市场份额% 代理成交金额 市场份额%
2005年 2004年 2005年 2004年 2005年 2004年 2005年 2004年
股票 A股 292.79 459.36 0.77 0.88 151.88 244.32 0.63 0.80
B股 1.56 1.53 0.43 0.32 1.17 1.49 0.19 0.15
基 金 1.75 2.56 0.56 0.52 1.57 2.12 0.40 0.46
债 券 40.83 34.47 0.72 0.51 1.39 4.78 0.30 0.74
国债回购 750.58 1565.92 1.37 1.78 0 0 0 0
合 计 1087.82 2063.84 1.18 1.39 156.01 252.71 0.62 0.77
（2）报告期内，公司网上交易额为221.18亿元,占公司总交易额的40%。
（3）报告期内，公司没有代理保管证券情况。
（4）报告期内，公司代理兑付债券业务
单位：元
2005年 2004年
品 种 成本 利息 品 种 成本 利息
一、国债 一、国债
二、企业债券 1000 348 二、企业债券
2.公司证券承销业务经营情况
（1）承销次数、承销金额和承销收入情况
单位：万元
类 别 2005年 以前年度累计
承销次数 承销金额 承销收入 承销次数 承销金额 承销收入
首次发行 主承销 8 295687 5343.68
副主承销 7 25084 96.6
分 销 20 115806.23 130.685
公募增发 主承销
副主承销 3 23924.75 45
分 销 3 17460 6
配 股 主承销 1 26917.34 342.80
副主承销 2 13487.4 10
分 销 6 17822.17 17
债券发行 6 45500 130.53 33 1173731.56 1409.54
（2）2005年和以前年度累计担任上市推荐次数6次，分别担任六国化工主承销商及上市推荐人、博汇纸业主承销商及上市推荐人、春天股份主承销商及上市推荐人、伟星股份主承销商及上市推荐人、石岘纸业上市推荐人及承德钒钛主承销商及上市推荐人。其中六国化工、博汇纸业、春天股份及伟星股份四个项目上市推荐费已与主承销费于2004年同时收取，石岘纸业上市推荐人收入15万元已于2003年收取，承德钒钛上市推荐费与主承销费已于2003年同时收取。
（3）2005年度和以前年度累计担任财务顾问（含独立财务顾问）和辅导127次，2005年实现辅导和财务顾问(含独立财务顾问)收入3749.8万元。
3.公司证券自营业务情况
单位：万元
指 标 2005年 2004年
自营证券规模 29,748 36,571
自营证券收益总额 -3,054 -4,467
自营证券收益率% -10.27 -12.21
注：上述指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的有关要求披露。
4.公司受托投资经营情况
单位：万元
指 标 2005年 2004年
平均受托投资管理规模 46,102 130,897
受托管理资产增值额 7,716 -15,147
平均受托管理资产增值率% 16.74 -11.57
注：上述指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的有关要求披露。
四、公司资产构成情况
1.公司资产构成变化的主要因素
资产构成中，应收款项增幅为39.77%，主要系公司尚未完全收回的投资银行业务款项增加、预付的营业部购房款增加、预付的托管费用增加、支付的诉讼案件保证金等增加。自营证券投资减幅为11.60%，主要系公司因经营需要，减少了证券自营持仓量。受托投资减幅为79.48%，主要系公司根据中国证监会有关规定，清理规范受托投资管理业务，受托投资规模减小所致。
2.报告期末，公司资产负债表流动性状况、资产质量、负债状况分析
报告期末，公司资产总额33.54亿元，其中流动资产28.72亿元，占总资产85.63%；流动比率1.13，资产总体质量较好；公司负债总额26.58亿元，全部为流动负债，负债结构不尽合理，急需新增长期负债，以保证公司经营及支付需要。净资本为3.56万元，其与净资产的比率为51.10％，符合监管部门的要求。
3.公司的主要融资渠道、长短期负债结构
公司主要通过银行借款 、银行间同业拆借、卖出证券回购等方式对外融资，目前公司主要为短期借款及卖出回购证券款，无长期负债，负债结构不够合理。
4.客户资金安全情况
公司已建立了客户资金安全运行机制，客户资金独立存管及实现状况符合中国证监会要求，内控制度严密，风险监控有效，2005年公司通过客户资金独立存管的评审。
5.公司不存在尚未清理的柜台个人和机构债务。
6.报告期内，公司没有表外负债、帐外资产和帐外经营等情况。
7.报告期内，没有影响公司财务状况和经营成果的表外项目。
8.营业费用情况
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
职工工资 47,642,930.43 57,935,382.56 -17.77
固定资产折旧 38,009,699.67 42,839,999.79 -11.28
房屋租赁及物业管理费 18,513,753.19 33,340,704.35 -44.47
无形资产摊销 14,168,738.94 14,130,650.65 0.27
劳动保险费 6,066,263.55 6,933,231.22 -12.50
交易所设施使用费 4,589,383.39 7,149,066.87 -35.80
业务招待费 5,692,129.03 7,447,416.24 -23.57
水电费 3,935,263.55 4,377,711.15 -10.11
差旅费 3,925,618.05 6,223,998.48 -36.93
交易席位费摊销 3,904,620.28 3,829,288.93 1.97
营业费用2005年度较2004年度减少54,390,012.33元，减幅为22.47%，主要系公司本年加大成本控制力度，实施费用预算管理，日常费用开支减少所致。
五、公司现金流量分析
报告期公司现金及现金等价物净增加额为-1.04亿元，其中经营活动产生的现金流量净额为3.18亿元，投资活动产生的现金流量净额为0.28亿元，筹资活动产生的现金流量净额为-4.48亿元。现金净流量与上年同期相比，减少现金流出8.06亿元，主要原因为：
(1)报告期代买卖证券支付的现金净额为1.46亿元，同比减少支付5.70亿元。
(2)报告期卖出回购证券支付的现金净额为1.03亿元，同比减少支付3.68亿元。
经营活动现金流量与净利润重大差异的主要原因是，公司根据中国证监会清理受托理财业务的规定，积极处置受托投资，卖出受托投资证券跌价转回。
六、公司主要控股公司的经营情况及业绩
新疆建信发展有限公司于2005年3月更名为新疆宏源建信药业有限公司，注册资本为19140万元，系公司控股公司，主要经营金属材料、化工产品、机电产品（以上项目中国家有专项审批规定的产品除外）、建材的销售，高新技术开发、物业管理及相关领域的投资和咨询服务，房屋租赁，普通货物运输（本单位生产物资运输）。药品（具体以药品经营企业许可证为准）及医疗器械产品（具体以医疗器械经营企业许可证为准）的销售。进出口业务（国家专项审批业务除外）。公司住所：新疆乌市河南东路16号高新区创业大厦9层909室。截止本报告期末，该公司资产总额为2.41亿元，实现净利润-465.89万元。
第二节 公司未来发展的展望
一、 证券行业的发展趋势、面临的竞争格局
展望2006年，随着我国对外开放力度的加大、经济增长及增长方式的变化、新政策的实施、资本市场改革的深入，中国资本市场将发生更加积极而深刻的变化。证券业的整合和"扶强汰劣"的分化格局将得到延续。创新规范类券商将成为行业的支柱，并获得更多的政策倾斜，集合资产管理业务、权证创设等有望向规范类券商推广。2006年公司面临着新的机遇和挑战。
二、新年度的经营计划
2006年公司经营计划总目标是：确保收支平衡，力争实现一定幅度的盈利。为了确保经营计划的顺利完成，公司将采取的主要工作措施有以下几方面：
（一）加快业务整合、转型，以整合求效益，以转型谋发展。
（二）进一步深化管理，为公司打造核心竞争力奠定管理基础。
（三）加强公司内控，全面防范经营风险。
（四）深入开展企业文化建设，增强企业凝聚力。
第三节 公司投资情况
一、公司前次募集资金使用情况
公司于2003年9月22日至24日在深圳证券交易所增发9,000万股A股，发行价格为每股人民币7.00元，实际募集资金60,952.31万元。
募集资金使用情况：
1.为扩大公司资金营运规模，提高公司业务拓展与风险承受能力，预计使用5.59亿元左右。2003年已实际投入55,952.31万元补充公司流动资金，占该项计划使用募集资金投资额的100%。此项投资的收益已体现在公司整体收益之中。
2.为加强完善公司信息系统建设，预计使用0.5亿元左右。2005年继续投入264.43万元，共计使用募集资金2129.08万元。
截止2005年12月31日，本公司实际以募集资金投入上述项目人民币58081.39万元，占全部募集资金的95.29%。尚未使用的募集资金2870.92万元全部存放于银行。迄今为止，募集资金使用情况良好。
二、报告期内，公司没有非募集资金投资情况。
第四节 董事会日常工作情况
一、报告期内董事会会议情况及决议内容
报告期内，董事会共召开十一次会议：
1. 公司第四届董事会第十一次会议于2005年1月9日在北京召开，会议决议公告刊登于2005年1月12日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2.公司第四届董事会第十二次会议于2005年2月28日以通讯方式召开。会议决议公告刊登于2005年3月1日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
3.公司第四届董事会第十三次会议于2005年3月21日以通讯方式召开。会议决议公告刊登于2005年3月22日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
4.公司第四届董事会第十四次会议于2005年4月10日在北京召开。会议决议公告刊登于2005年4月12日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
5.公司第四届董事会第十五次会议于2005年4月10日在北京召开。会议决议公告刊登于2005年4月13日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
6.公司第四届董事会第十六次会议于2005年4月10日在北京召开。会议决议公告刊登于2005年4月13日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
7.公司第四届董事会第十七次会议于2005年5月24日在北京召开。会议决议公告刊登于2005年5月26日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
8.公司第四届董事会第十八次会议于2005年8月25日以通讯方式召开。会议决议公告刊登于2005年8月27日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
9.公司第四届董事会第十九次会议于2005年10月25日以通讯方式召开。会议决议公告刊登于2005年10月27日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
10.公司第四届董事会第二十次会议于2005年11月28日以通讯方式召开。会议决议公告刊登于2005年11月30日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
11.公司第四届董事会第二十一次会议于2005年12月30日在北京召开。会议决议公告刊登于2005年12月31日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
二、董事会对股东大会决议的执行情况
董事会在股东大会闭会期间，认真履行了股东大会决议事项，所通过的决议均已付诸实施，确保了公司经营管理依法高效地运行。
1.根据股东大会决议，董事会将修订的公司《章程》报经中国证监会审核通过后及时在交易所指定的网站上予以披露。
2.根据股东大会决议，董事会续聘境内外会计师事务所对公司2004年度财务报告及2005年半年度财务报告进行了审计。
第五节 利润分配
经深圳鹏城会计师事务所审计，公司2005年度实现净利润8,222,470.93元，提取10%的一般风险准备金822,247.09 元，提取10%法定公积金822,247.09 元，提取5%的法定公益金411,123.55元，加上公司2005年度中期弥补亏损转入的盈余公积和资本公积金，可供股东分配的利润为34,288,302.93元。公司第四届董事会第二十三次会议审议通过公司2005年度利润分配预案：由于公司经营资金紧张，公司2005年度不进行利润分配，未分配利润用于补充营运资金。此方案尚需提请公司股东大会审议批准。
第六节 其他报告事项
一、董事会对深圳鹏城会计师事务所出具的内部控制审核报告的说明
深圳鹏城会计师事务所对公司内部控制制度的完整性、合理性、有效性出具了专项审核报告。
深圳鹏城会计师事务所认为公司管理当局结合公司实际情况，建立了较为健全的内部控制制度，并从六个方面对公司的内部控制制度发表了研究和审核意见：（1）环境控制方面，公司管理当局对控制环境本着从严、重实施效果的基本思想，采取逐级授权、分级管理、权责相统一的管理控制方法，建立了完整、有效的领导班子和经营管理机制，建立了有效的员工考核机制；（2）业务控制方面，公司的经纪业务、投资银行业务、自营业务和受托投资管理业务等均建立了相应的规章制度，并基本落实实施，取得了良好的效果；（3）资金管理控制方面，公司已经实行了资金的统一清算，统一集中管理，统一调度，制定了严格的资金批准签报制度，健全了资金业务的风险评估与监测制度，建立了内部资金占用计息制度；（4）会计系统控制方面，公司严格按照国家的有关会计制度和财务制度制定了公司会计制度、财务制度、会计工作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立了严密的会计控制系统，建立公司内各级机构会计部门的垂直领导和主管会计委派制度及严格的成本控制和业绩考核制度，制定了财务收支审批制度和费用报销管理办法，制订了完善的会计档案保管和财务交接制度，强化了财产登记保管和实物资产盘点制度，建立健全计提各项资产减值准备制度；（5）电子信息系统控制方面，公司根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定了电子信息系统的管理规章、操作流程、岗位手册和风险控制制度，对电子信息系统的项目整个过程实施明确的责任管理，严格划分软件设计、业务操作和技术维护，实行严格的电子信息系统的相互牵制制度，制定了严格的电子信息系统的安全和保密标准，严格计算机交易数据的授权修改程序；（6）内部稽核控制方面，公司设有稽核一部、二部，独立于公司各业务部门和各分支机构以外，分别负责疆内、疆外各业务部稽核工作，就内部控制制度的执行、会计核算的规范化等情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，并对总经理负责。综上所述，公司业已建立了完善的内部控制制度，并已得到有效的运行。
同时，深圳鹏城会计师事务所也关注到以下问题：
截至2005年12月31日公司受托投资管理客户资金（资产）本金合计36，798.50万元，实质上均系风险和收益由公司承担的受托投资管理业务。该业务不符合中国证监会的相关规定；同时如遇证券市场行情持续下跌，可能会对公司的经营产生一定的影响。
公司董事会认为，深圳鹏城会计师事务所出具的内部控制审核报告是客观的，提出的意见是中肯的。
公司作为规范运作、稳健经营的规范类券商，上市多年来，逐步建立了架构清晰、运行高效、控制严密的内部控制体系。2005年，公司调整组织机构，精简管理机构，归并业务部门，在全面系统、科学合理的内控制度的基础上，不断修订完善规章制度，并致力于严格执行各项制度，确保了公司运作的规范，向现代企业制度不断迈进。对于会计师事务所提请关注的问题，公司已经按照监管部门的要求，停办受托投资管理业务并积极对原有业务进行清理。
二、本报告期内公司选定信息披露报刊为《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
第八章 监事会报告
2005年，公司监事会恪尽职守，认真履行职责，按照《公司法》和《公司章程》的规定，行使检查公司财务、监督董事、高级管理人员执行公司职务行为的职权，召开监事会会议，出席或列席公司股东大会和董事会，督促公司董事会和经营班子规范管理，规范经营。
第一节 监事会会议情况
报告期内，公司依法召开了一次监事会会议。
公司第四届监事会第三次会议于2005年4月10日在北京召开。会议审议通过如下决议：
1.《公司2004年监事会工作报告》；
2.《公司2004年度财务决算报告》；
3.《公司2004年度利润分配预案》；
4.《公司2004年年度报告》及年报摘要。
会议决议公告刊登于2005年4月13日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
第二节 监事会独立工作意见
监事会按照《公司法》、《证券法》、公司章程等有关规定，列席董事会会议，认真了解公司2005年的经营管理情况，认为：
1.2005年，董事会和总经理班子能够严格按照国家对上市证券公司规范运作的要求开展工作，决策程序规范合法，没有出现客户资金和受托资产挪用情况。公司董事会成员、总经理及其他高级管理人员诚信敬业，勤勉尽责，在执行公司职务时没有发现违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
2.公司2005年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果，深圳鹏城会计师事务所和香港陈叶冯会计师事务所有限公司按照国内、国际审计准则对公司年度财务报告进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，真实地反映了公司的实际情况，是客观公正的。
3. 深圳鹏城会计师事务所对公司内部控制制度的完整性、合理性、有效性出具了专项审核报告，董事会对此作了说明。监事会同意董事会的说明。
4.2003年公司增发9,000万股A股，募集资金60,952.31万元。募集资金严格按照招股说明书中承诺的项目使用，资金使用效果良好。
5.报告期内，公司转让了"祥龙电业"法人股股权，此项交易的价格是本着协商一致的原则确定的，没有损害公司利益、损害股东权益特别是中小股东权益的情形。
第九章 重要事项
一、报告期内，公司重大诉讼、仲裁事项
2001年11月20日公司主要控股子公司──新疆建信发展有限公司（以下简称"建信公司"）与新疆富智信发展有限公司及新疆建行签订委托贷款协议，由建信公司将3,000万元资金通过新疆建行贷给新疆富智信发展有限公司，期限一年。新疆雪百真公司提供担保，新疆物华畜牧股份公司出具承担连带责任的承诺函。但三公司一直未向建信公司还款。建信公司于2004年12月向新疆维吾尔自治区高级人民法院提起诉讼。
新疆维吾尔自治区高级人民法院于2005年6月27日做出判决，富智信公司偿还建信公司本金3000万元及利息672万余元；雪百真公司承担连带赔偿责任；物华畜牧公司就上述款项承担50%的连带赔偿责任。现该判决已生效，建信公司已向法院申请强制执行，现在执行中。
二、收购及出售资产、吸收合并事项
公司在改组为证券公司时，因非证券类资产的剥离与置换，持有武汉祥龙电业股份有限公司（以下简称"祥龙电业"）法人股股份。根据国家的有关规定，公司第四届董事会第二十次会议同意根据公司2002年临时股东大会决议，授权公司总经理依法全权办理"祥龙电业"法人股股权转让事宜。2005 年11月29日，公司与武汉工业国有投资有限公司签署了《股份转让协议》，将公司所持有的"祥龙电业"8120 万股法人股，占"祥龙电业"总股本的23.28%，以每股2.93元的价格转让给武汉工业国有投资有限公司，转让共计23,791.6万元。本次股份转让完成后，公司仍持有2963.78 万股"祥龙电业"股份。（详见2005年12月1日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》）上述股权过户手续已于2006年3月7日办理完毕。
三、报告期内，公司重大关联交易事项
2004年9月起，中国信达资产管理公司受中国证监会的委托对汉唐证券有限责任公司进行托管，向本公司陆续借用专业人员90余名。经中国信达资产管理公司确认，由其承担上述人员的费用计15,203,764.80元。
北海宏富典当拍卖行公司对公司的欠款，截止2005年底为3594.99万元，系本公司改制前对该公司的短期投资和该公司向本公司的借款。该公司2002年度已歇业，本公司已对该项投资全额作减值处理。
四、重大合同及其履行情况
1.报告期内，公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产并带来10%以上年度利润的情况。
2.报告期内，公司没有重大担保。
3.报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。
4.报告期内，公司没有其他重大合同发生。
五、公司及持股5％以上股东在报告期内及持续到报告期内的承诺事项
1.公司在改组为证券公司时，因非证券类资产的剥离与置换，受让了"祥龙电业"等11家上市公司法人股，公司承诺在本次受让后3年内转让，收回现金。目前，公司所持"祥龙电业"法人股的转让已取得进展，详见本章"二、收购及出售资产、吸收合并事项"。
2.关于公司股权分置改革工作，公司正在与第一大股东及其他非流通股东进行积极的沟通，草拟股权分置改革方案，将于5月中旬正式进入股权分置改革程序，力争早日完成此项工作。
六、聘任会计师事务所情况
1.深圳鹏城会计师事务所为公司2004年度财务审计机构，公司支付给该会计师事务所的审计费用为45万元。
经公司2004年度股东大会同意，续聘深圳鹏城会计师事务所担任公司2005年度财务报告审计机构，费用45万元。目前，该会计师事务所已为公司连续审计5年。
2004年，审计报告签字会计师为吴宇煌、李萍，根据《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》有关要求，报告期公司签字注册会计师更换为赖玉珍、巩启春。
2. 香港陈叶冯会计师事务所有限公司担任公司2004年度财务报告境外审计机构，公司支付给该会计师事务所的审计费用为70万元，
经公司2004年度股东大会同意，续聘香港陈叶冯会计师事务所有限公司担任公司2005年度财务报告境外审计机构，费用70万元。目前，该会计师事务所已为公司连续审计2年。
七、报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形，也无财政、税务和审计部门处罚的记录。
八、公司单项业务资格变化情况
2005年公司获得了债券主承销业务资格；8月，公司取得权证交易业务资格；12月，公司通过中国证券业协会规范类证券公司评审。
公司其他单项业务资格未发生变化。
九、公司组织机构情况
2005年，经公司董事会同意，公司在保证客户资金安全和有效控制风险的前提下，精简管理机构，归并业务部门，调整区域总部布局，规范营业部机构设置。目前公司的主要职能部门有总经理办公室、资金财务总部、人力资源总部、风险管理总部、信息技术中心、研究中心、营销经纪总部、证券投资总部、资产管理总部、投资银行总部、客户资金存管中心、资产处置办公室以及审计总部和各区域业务总部。
截止报告期末，公司已设立了26家证券营业部和5家证券服务部。详情见下表：
证券营业部（服务部）名 称 地 址 成立时间 负责人 营运资金（万元） 联系电话
乌鲁木齐文艺路证券营业部 新疆乌市建设路2号宏源大厦 1996.3.18 张小宇 500 0991-7885118
乌鲁木齐北京路证券营业部 新疆乌市北京南路2号环球大酒店 1997.3.18 惠建勇 500 0991-3819358
乌鲁木齐红山证券营业部 新疆乌市公园北街2号 1994.9.25 费德军 500 0991-5857578
克拉玛依友谊路证券营业部 新疆克拉玛依市友谊路139号 1995.11.8 赵克建 500 0990-6228328
上海浦北路证券营业部 上海市浦北路270号 1997.1.1 姚 玮 500 021-64838900
上海妙境路证券营业部 上海市川沙妙境路399号 1994.4.1 刘卫民 500 021-58988996
上海中山北一路证券营业部 上海市中山北一路1230号柏树大厦B区 1994.5.10 郁 瑜 500 021-65445198
深圳上步中路证券营业部 深圳市上步中路1043号深堪大厦8层 1995.2.1 胥奇生 1000 0755-83755415
深圳莲花路证券营业部 深圳市福田区莲花支路公交大厦7层 1994.4.1 刘 桐 1000 0755-83642163
海口龙昆北路证券营业部 海南省海口市龙昆北路30号 1991.5.1 严莉萍 1000 0898-66792182
沈阳十一纬路证券营业部 辽宁沈阳市沈河区十一纬路 145号 1986.11.1 陈 智 500 024-22715238
大连延安路证券营业部 辽宁大连中山区延安路31号 1993.1.4 马 红 500 0411-2816502
大连开发区证券营业部 辽宁大连开发区金马路科工贸大厦2号 1997.1.6 李文忠 500 0411-7648899
桂林上海路证券营业部 广西桂林市上海路安新小区135栋 1995.5.8 袁 超 924 0773-3843724
柳州解放南路证券营业部 广西柳州市解放南路97号 1997.6.3 薛才春 500 0772-2822286
盐城解放北路证券营业部 江苏省盐城市解放北路100号 1993.6.1 赵天朝 1000 0515-8325546
盐城大庆中路证券营业部 江苏省盐城市大庆中路70号 1994.10.1 崇 侃 600 0515-8377027
北京北洼路证券营业部 北京市海淀区北洼路26号 2001.9.14 王学峰 3500 010-88510897
武汉东湖路证券营业部 湖北省武汉市武昌东湖路76号广苑大厦 2002.3.4 韩世坤 1000 027-87711139
南宁桃源路证券营业部 广西南宁桃源路63号 2003.6.17 秘喜华 500 0771-5305920
上海康定路证券营业部 上海市康定路1568号1－4层 1993.7 邓 强 500 021-62308398
杭州登云路证券营业部 浙江杭州登云路25号 1998.11 刘 泉 500 0571-88010788
杭州浙大路证券营业部 浙江杭州市浙大路7－3号 1995.11 黎建勇 500 0571-87979460
杭州体育场路证券营业部 浙江杭州体育场路267号 1992.10 潘 悦 500 0571-85155878
杭州莫干山路证券营业部 浙江杭州莫干山路23号 1994.8 胡朗明 500 0571-88059095
昆明证券营业部 云南昆明祥云街55号银佳大厦11楼 2004.5.19 孔繁文 500 0871-3629368
昌吉证券服务部 昌吉市建设路10号 2002.1.21 朱金成 0994-2359198
哈密证券服务部 哈密市广东路365号 2002.1.21 刘勇峰 0902-2357033
石河子证券服务部 石河子市北子午路138号 2002.3.28 王 锭 0993-2093883
琼山证券服务部 琼山市高登东路财政大厦 2002.4.8 杨 燊 0898-65981091
西站证券服务部 乌鲁木齐市西站前街16号 2002.4.24 王献军 0991-3105834
十、公司重大期后事项
根据中国证券监督管理委员会证监机构字[2006]13号《关于委托宏源证券股份有限公司托管新疆证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部的决定》，公司自2006年2月17日收市后托管新疆证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。公司不负责弥补新疆证券挪用的客户交易结算资金，也不承担其债权债务。（详见2006年2月20日《中国证券报》、《 证券时报》、《上海证券报》）
第十章 财务报告
第一节 境内审计报告
深鹏所股审字[2006]028号
宏源证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的宏源证券股份有限公司（简称"宏源证券"，下同）2005年12月31日合并及母公司资产负债表、2005年度合并及母公司利润及利润分配表和2005年度合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是宏源证券管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表审计意见。
我们按照《中国注册会计师独立审计准则》计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查会计报表和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合企业会计准则和《金融企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了宏源证券2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营成果和现金流量。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国 ? 深圳
2006年3月31日
赖玉珍
中国注册会计师
巩启春
会计报表附注
2005年度
金额单位：人民币元
一、 公司简介
宏源证券股份有限公司（简称"本公司"，下同）系1993年经新疆维吾尔自治区经济体制改革委员会以新体改[1993]001号文批准改组为新疆宏源信托投资股份有限公司，注册资本为人民币175,000,000元。
根据国务院1999年下达的关于信托业整顿改组的精神和中国证监会、中国人民银行转发的有关文件，本公司申请改组为综合类证券公司。2000年9月13日，中国证监会以证监机构字[2000]210号文批准本公司整体改组为宏源证券股份有限公司并同意宏源证券股份有限公司开业。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本、及增发新股，至2003年12月31日本公司股本总额增至608,745,150元。自2003年12月31日至今本公司股本未发生变动。
本公司已于2005年4月21日向新疆维吾尔自治区工商行政管理局换领了注册号为6500001000031号的营业执照。本公司经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会批准的其他业务。
二、公司及附属子公司的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计制度
本公司执行中华人民共和国企业会计准则、《金融企业会计制度》及其补充规定。本公司的具体会计政策系根据上述会计准则和制度拟定的。
2.会计年度
会计期间采用公历年度制，即公历每年1月1日起至12月31日止。
3.记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，资产以历史成本为计价原则。其后如果发生减值，则按规定计提减值准备。
4.外币业务核算方法
本公司以人民币为记账本位币，年度内涉及的非本位币经济业务，按业务发生日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民币记账。决算日，货币性项目中的非本位币余额，概按当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调整，由此产生的折算差额除筹建期间及固定资产购建期间有关借款发生的汇兑差额资本化外，作为汇兑损益记入当期损益。
5.外币会计报表的折算方法
以外币为本位币的子公司，本年编制折合人民币会计报告时，所有资产、负债类项目按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币，所有者权益类项目除"未分配利润"项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司本位币。损益类项目和利润分配表中的有关发生额项目按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币。对现金流量表中的有关收入、费用各项目，以及有关长期负债、长期投资、固定资产、长期待摊费用、无形资产的增减项目，按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币。有关资本的净增加额项目按照发生时的汇率折算为母公司记账本位币。由于折算汇率不同产生的折算差额，在折合人民币资产负债表所有者权益类设外币报表折算差额项目反映。
6.现金等价物的确定标准
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
本公司编制现金流量表时确定为现金等价物包括：现金、银行存款、结算备付金。
7.客户交易结算资金会计核算方法
本公司代理客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，实行专户管理，并在"银行存款"科目中单设明细科目进行核算。与证券交易所清算的资金单独存入指定清算银行，结算备付金由证券交易所确定后经清算银行划入证券登记公司。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，并与客户进行清算，支付给证券交易所的各项费用在与证券交易所清算时确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项结算时确认为手续费收入。
8.自营证券分类、计价依据、成本结转方法以及自营证券跌价准备的计提方法
本公司自营证券分为股票、基金、国债、企业债券、其他五类。自营买入证券按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款和各项税费，但购买股票和债券的价格中包含已宣告发放尚未领取的现金股利和债券利息单独核算，不计入自营证券成本。卖出证券的实际成本，按移动加权平均法计算确定。期末，在分类的基础上将自营证券的可收回总额与其总成本进行比较，如可收回总额低于总成本，按其差额提取自营证券跌价准备，如可收回总额高于或等于总成本，则全额冲回已提取的自营证券跌价准备。
自营证券及自营证券跌价准备的细节在附注五.4中表述。
9.坏账核算方法
本公司坏账核算采用备抵法。坏账准备金按应收款项的性质分别采用余额百分比法和账龄分析法计提以及对可能形成坏账的应收款项采用分析计提的方法，具体计提方法如下：
（1）对证券类应收款项按其期末余额的5‰计提；
（2）对非证券类应收款项（不包括应收关联公司款及预付账款），期末按照应收款项余额，分别账龄按比例提取坏账准备。其中：账龄为一年以内（包括一年，以下类推）的提取比例为5‰，一至二年的为10%，二至三年的为15%，三至四年的为20%，四至五年的为30%，五年以上的为50%；
（3）对有确凿证据表明该项应收款项不能收回或收回的可能性不大的，如债务人死亡、失踪；债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务等。采用个别认定法计提专项坏账准备，计提的坏账准备计入当期损益。
应收款项及坏账准备的细节在附注五.5、六.1中表述。
10.代理发行证券业务会计核算方法
本公司代理发行证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定分别进行核算：
（1）以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售证券时，确认为一项资产；将证券转售给投资者时，按发行价格确认为证券销售，按已发行证券的承购价格结转代发行证券的成本计入证券销售，期末按转售给投资者的发行价抵减承购价结转证券销售确认代理证券发行差价收入。发行期结束后，如有未售出的证券，按承购价格转为自营证券或长期投资。
（2）以余额包销方式进行承销业务的，在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债；发行期结束后，如有未售出的证券按约定发行价格转为自营证券或长期投资；代发行证券的手续费收入，应于发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认证券发行差价收入。
（3）以代销方式进行承销业务的，在收到代发行人发售的证券时，按委托方约定的发行价格同时确认为一项资产和一项负债；代发行证券的手续费收入，在发行期结束后，与发行人结算价款时确认证券发行差价收入。
11.代理兑付债券业务会计核算方法
本公司接受客户委托代理兑付其到期债券按兑付方式分为代垫资金兑付和预收资金兑付。兑付的债券和收到的兑付资金分别核算，在向委托单位交付已兑付的债券时，同时冲销代兑付债券项目和代兑付债券款项目。代兑付债券的手续费收入，在代兑付债券基本完成，与委托方结算时确认手续费收入。
12.受托投资管理业务会计核算方法
本公司受托投资管理资产，按实际受托资产（或资金）的金额，同时确认为一项资产和一项负债；对以受托投资管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理；合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失计入受托投资管理收益（损失以"-"号填列）。
根据中国证监会证监机构字[2004]1号《关于证券公司执行<金融企业会计制度>有关事项的通知》及证监机构字[2005]9号《关于证券公司2004年度会计审计工作有关事项的通知》的规定，本公司对受托投资管理业务的核算自2004年1月1日起按照实质重于形式的原则，对风险及收益仍由本公司承担的受托投资管理业务，由表外转至表内核算。
13.长期投资核算方法
（1）长期债券投资：
①长期债权投资的计价，债券投资按实际成本计价，其实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算，实际支付的价款中包含的尚未到期的债券利息，计入所购债券的成本。
②长期债权投资的溢折价及摊销，长期债权投资的实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。长期债权投资溢价或折价的摊销方法采用直线法。
③长期债权投资收益确认方法，债券投资根据票面价值与票面利率按期计算确认利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销后的金额计入当期损益；处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期损益。
（2）长期股权投资：
①长期股权投资的初始投资成本按投资时实际支付的价款或确定的价值计价。
②股权投资差额的确认及摊销，采用权益法核算的长期股权投资，对长期投资取得时的初始投资成本与在被投资单位所有者权益中所占的份额的差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法核算时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置"股权投资差额"明细科目核算。本公司的股权投资借方差额，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按十年分期平均摊销；本公司的股权投资贷方差额，于发生时计入"资本公积"。
③股权投资的核算方法，本公司对被投资公司的长期投资采用下列会计处理方法：投资额占被投资公司有表决权资本总额不足20%或虽占被投资公司有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响时，以成本法核算；投资额占被投资公司有表决权资本总额的20%至50%或虽占被投资公司有表决权资本总额的20%以下，但具有重大影响时，以权益法核算；投资额占被投资公司有表决权资本总额50%以上或虽占被投资公司有表决权资本总额的20%至50%，但对被投资公司实质上有控制权的，采用权益法核算并对会计报表予以合并。
④收益确认方法，采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益，但该投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的冲回冲减投资的账面价值；采用权益法核算的，以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，在各会计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资收益，并调整长期股权投资的账面价值。处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资收益。
（3）长期投资减值准备：决算日，对长期投资逐项进行检查，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于账面价值，且该等降低的价值在可预计的未来不可能恢复，其差额作为长期投资减值准备，首先冲减该项投资的资本公积准备项目，冲抵的差额部分计入当期损失。对已确认减值的长期投资的价值又得以恢复的，则在原已确认减值准备的数额内转回。
长期投资及长期投资减值准备的细节在附注五.8、五.9、六.2、六.3中表述。
14.固定资产计价、折旧方法以及固定资产减值准备
(1)固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、运输工具、电子设备及其他与经营有关的工器具等，以及不属于经营的主要设备但单位价值在2,000元以上，使用期限超过两年的物品。
(2)固定资产计价：固定资产按规定以重估价值计价外，其余均按实际成本计价。
(3)固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原值、估计经济使用年限和预计残值（原值的3%）确定其折旧率。各类折旧率如下
类 别 预计使用年限（年） 年折旧率
房屋及建筑物 45-40年 2.156- 2.425%
运输工具 12-5 年 8.083-19.400%
电子及其他设备 14-6 年 6.929-16.167%
(4)固定资产后续支出：对于固定资产发生的下列各项后续支出，通常的处理方法如下：
A、固定资产修理费用，应当直接计入当期费用；
B、固定资产改良支出，应计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额；
C、固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化，应当在"固定资产"科目下单设"固定资产装修"明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。如果在下次装修时，该项固定资产相关的"固定资产装修"明细科目仍有余额，应将该余额一次全部计入当期营业外支出；
D、融资租入方式租入的固定资产发生的固定资产后续支出，比照上述原则处理，发生的固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，应在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧；
E、经营租入固定资产发生的改良支出，应单独设"经营租入固定资产改良"科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。
(5)固定资产减值准备：本公司于决算日对固定资产进行逐项检查，若因市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额作为固定资产减值准备。
当存在下列情况之一时，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备：
A、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且无转让价值的固定资产；
B、由于技术进步等原因，已不可再使用的固定资产；
C、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量的不合格品或造成经营上的大量差错的固定资产；
D、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
E、其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
固定资产、累计折旧、固定资产减值准备的细节在附注五.10、五.11中表述。
15.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，确认为固定资产。在建工程建造期间所发生的专门借款利息及相关的费用分别计入相关在建工程的成本。
决算日对在建工程进行逐项检查，对于存在下列一项或若干项情况时，则将其可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备：
（1）长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的在建工程；
（2）所建项目无论在性能上还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
16.无形资产及其减值准备、交易席位费、开办费、长期待摊费用核算方法
无形资产、交易席位费、开办费、长期待摊费用按形成或取得时发生的实际成本计价，开办费在开始生产经营的当月一次性计入损益，5万元以下的软件费等于发生时一次性计入当期损益，5万元以上才作为无形资产或长期待摊费用入账，并按直线法平均摊销。其具体项目及摊销年限如下：
（1）商誉，按十年分期平均摊销；
（2）计算机软件，按三年分期平均摊销；
（3）交易席位费，按十年分期平均摊销；
（4）其他资产按项目受益期和五年孰短分期平均摊销。
决算日，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，当存在以下列情况，按预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备：
（1）某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已发生减值情形的。
无形资产、交易席位费、长期待摊费用的细节在附注五.12、五.13、五.14中表述。
17.借款费用
(1)借款费用资本化的确认条件，借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：A、资产支出已经发生；B、借款费用已经发生；C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生时计入当期损益。
(2)资本化金额的确定，至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘以资本化率，资本化率按以下原则确定：A、为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；B、为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
(3)暂停资本化，若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(4)停止资本化，当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认费用。
18.预计负债的确认原则
（1）若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：A、该义务是企业承担的现时义务；B、该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；C、该义务的金额能够可靠地计量。
（2）确认负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：A、或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；B、或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
（3）确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
19.各项业务收入的确认方法
本公司业务收入分为以下几类：自营证券差价收入、证券承销收入、受托投资管理收益、利息收入、金融企业往来收入、买入返售证券收入、其他业务收入、投资收益。各项业务收入的确认方法如下：
（1）手续费收入，在与客户办理业务结算时确认为收入；
（2）自营证券差价收入，自营卖出的证券，在与证券交易所清算时按成交价款扣除相关税费后的净额作为卖出证券收入。卖出证券收入在抵减卖出证券的实际成本确认为自营证券差价收入。
（3）证券承销收入，按证券发行方式分别确认。A、全额包销方式，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；B、余额包销、代销方式，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
（4）受托投资管理收益，资产管理合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理收益（损失以"-"号填列）。
（5）利息收入、金融企业往来收入，以利息款项已收到或合同签订并执行取得利息收款凭据时确认收入的实现；
（6）买入返售证券收入，在证券到期返售时，按返售价格与买入成本的差额确认为收入；
（7）其他业务收入：包括咨询服务、转让无形资产等业务，以合同签订并执行到期时、劳务已提供、资产已转让时确认为收入；
（8）投资收益，按类别分为长期股权投资、长期债权投资取得的收益（或损失）、自营证券取得的现金股利和利息等。长期股权投资按权益比例分别以成本法或权益法确认收益。长期债权投资收益按约定利率计算利息并分摊溢折价后确认收益。自营股票股利按持有期间取得额确认。自营债券利息按以下情况分别确定：A、自营债券持有到期兑付，按到期兑付的金额进行确认；B、持有分期付息到期还本的债券持有期间分期取得的利息按实际取得的金额确认；C、卖出债券按买卖持有期间确认。
20.所得税的会计处理方法
本公司所得税会计处理采用应付税款法。
21.利润分配方法
本公司的利润分配由本公司股东大会依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及本公司章程确定，其税后利润除国家另有规定外，按照下列顺序分配：
分配顺序 分配比例
提取一般风险准备 按不低于税后利润的10%提取，累计达到注册资本的20%时不再提取
提取法定盈余公积金 10%
提取法定公益金 5%
其余按股东大会审定的利润分配方案提取任意盈余公积金和分红派息。
22.合并会计报表的编制基准和编制方法
（1）编制基准：本公司合并会计报表系按照财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》和财会字（1996）2号文《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求编制的。本公司列入合并会计报表范围的子公司（详情列示于附注四--控股子公司及合营企业）所执行的行业会计制度业已在会计报表合并时予以必要调整。
（2）编制方法：以母公司及纳入合并范围的各子公司的会计报表为合并依据，合并时将母公司与各子公司相互间的重要投资、往来、存货购销、代理证券买卖等内部交易及其未实现利润抵销后逐项合并，并计算少数股东权益。
根据财政部财会函字[1999]10号《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》，投资企业确认的亏损分担额，一般以长期股权投资减计至零为限。其未确认的被投资单位的亏损分担额，在编制合并会计报表时，可以在合并资产负债的"未分配利润"项目上增设"未确认的投资损失"项目；同时，在合并利润表的"少数股东本年损益"项目下增设"未确认的投资损失"项目。这两个项目反映母公司未确认子公司的投资亏损额。
三、税项
本公司主要适用的税种和税率列示如下：
税 项 计 税 基 础 税 率
营业税 各项应税营业收入（含房地产租赁收入） 5%
增值税 各项应税销售或劳务收入 4%
房产税 自有房产原值的70% 1.2%
房产租金收入 12%
城市维护建设税*1 应纳营业税额、增值税额 1%、7%
教育费附加 应纳营业税额、增值税额 3%
企业所得税*2 应纳税所得额 15%、33%
*1本公司除深圳两家证券营业部适用的城建税税率为1%外，其他下属机构或证券营业部及子公司适用的城建税税率为7%。
*2本公司深圳、海南等三家证券营业部适用15%税率；乌鲁木齐、上海、盐城、沈阳、大连、南宁、桂林、柳州、北京、武汉、杭州、昆明等23家证券营业部及本公司总部适用33%税率。
根据国家税务总局国税发[2001]13号文《国家税务总局关于汇总（合并）纳税企业实行统一计算、分级管理、就地预交、集中清算所得税问题的通知》，经国家税务总局以国税函[2002] 706号批准，本公司及各分支机构在新疆实行汇总缴纳企业所得税，本公司所属各分支机构按年度应纳所得税额的60%比例，就地预交企业所得税。
四、控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
1.本公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况及合并范围：
注册资本 拥有股权 投资额 是否
公司名称 注册地 (万元) 直接 间接 (万元) 主营业务 合并
北海新宏源物业发展公司 广西北海市 200 100% 200 房地产开发 是
新疆宏源建信药业有限公司 乌鲁木齐市 19,140 99.27% 19,000 药品销售，投资业务，物业管理 是
北海宏富典当拍卖行公司*1 广西北海市 250 60% 150 典当、小额融资 否
北京市京宏源投资顾问有限公司*1 北京市 4,000 100% 4,000 投资咨询、房地产咨询 否
2.联营公司的有关情况
公司名称 注册地 法人代表 注册资本 实际投资额 持股比例 主营业务
新疆宏源大厦物业管理有限公司*2 乌鲁木齐市 瞿学忠 50万元 50万元 50% 物业管理及服务
*1、北海宏富典当拍卖行公司2002年度已歇业，本公司之子公司--北海新宏源物业发展公司已对该项投资全额作减值处理；北京市京宏源投资顾问有限公司本会计期间并无实质性经营业务，本公司已对其累积亏损作减值处理。
*2、联营公司新疆宏源大厦物业管理有限公司本会计期间虽有营业，但其规模较小。根据财政部财会字[1996]2号文规定，未合并其会计报表。
五、母公司会计报表主要项目注释
1.银行存款
2005-12-31 2004-12-31
项 目 币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
代理买卖证券客户存款 人民币 961,349,582.25 961,349,582.25 1,262,583,257.82 1,262,583,257.82
美元 1,751,334.14 14,133,616.82 2,369,095.34 19,607,817.54
港币 2,024,568.22 2,106,771.93 2,447,389.32 2,604,756.47
小 计 977,589,971.00 1,284,795,831.83
受托投资管理客户存款 人民币 150,656,838.81 150,656,838.81 29,585,132.80 29,585,132.80
银行存款 人民币 42,302,496.47 42,302,496.47 76,475,227.55 76,475,227.55
美元 3,678,720.60 29,688,010.99 3,425,114.37 28,347,959.08
港币 1,570,009.49 1,633,751.88 1,558,332.07 1,658,522.18
小 计 73,624,259.34 106,481,708.81
合 计 1,201,871,069.15 1,420,862,673.44
银行存款余额2005年12月31日余额较2004年12月31日余额减少218,991,604.29元，减幅为15.41%，主要系本年度证券市场持续低迷，客户资金存款减少所致。
2.结算备付金
存放场所 2005-12-31 2004-12-31
类别 币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司备付金 人民币 87,032,274.01 87,032,274.01 178,104.45 178,104.45
客户备付金 人民币 170,968,772.25 170,968,772.25 105,127,662.81 105,127,662.81
美元 731,732.38 5,905,226.65 560,956.28 4,642,754.65
小 计 263,906,272.91 109,948,521.91
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司备付金 人民币 1,072,137.28 1,072,137.28 494,737.28 494,737.28
客户备付金 人民币 128,842,097.34 128,842,097.34 47,251,771.95 47,251,771.95
港币 4,983,261.16 5,185,581.56 7,192,361.23 7,654,830.06
小 计 135,099,816.18 55,401,339.29
合 计 399,006,089.09 165,349,861.20
结算备付金2005年12月31日余额较2004年12月31日增加233,656,227.89元，增幅为141.31%，主要系本公司期末因经营需要，缴存证券登记公司的备付金增加所致。
3.交易保证金
2005-12-31 2004-12-31
交易场所 类别 币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
上海证券交易所 席位保证金 人民币 4,500,000.00 4,500,000.00 4,600,000.00 4,600,000.00
美元 200,000.00 1,614,040.00 200,000.00 1,655,300.00
小 计 6,114,040.00 6,255,300.00
深圳证券交易所 席位保证金 人民币 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00
港币 500,000.00 520,300.00 500,000.00 531,977.09
清算保证金 人民币 13,412,989.24 13,412,989.24 8,219,271.49 8,219,271.49
小 计 14,083,289.24 8,901,248.58
合 计 20,197,329.24 15,156,548.58
交易保证金2005年12月31日余额较2004年12月31日增加5,040,780.66元，增幅为33.26%，主要系本公司期末因经营需要，缴存证券登记公司的清算保证金增加所致。
4.自营证券
(1)投资成本
2005-12-31 2004-12-31
类别 投资成本 市值 被质押数 投资成本 市值 被质押数
股票 728,002,353.39 624,628,405.51 - 813,499,845.69 696,171,041.23 -
国债 209,120,454.11 211,163,670.92 - 275,903,499.05 266,000,713.94 -
金融债券 52,456,300.00 52,456,300.00 52,456,300.00 30,000,000.00 30,000,000.00 -
合计 989,579,107.50 888,248,376.43 52,456,300.00 1,119,403,344.74 992,171,755.17 -
(2)自营证券跌价准备
类别 2004-12-31 本年计提 本年转回 2005-12-31
股票 117,328,804.46 - 13,954,856.58 103,373,947.88
国债 9,902,785.11 - 9,902,785.11 -
合计 127,231,589.57 - 23,857,641.69 103,373,947.88
自营证券投资成本2005年12月31日余额较2004年12月31日减少129,824,237.24元，减幅为11.60%，主要系本公司因经营需要，减少证券自营持仓量所致。
自营证券跌价准备2005年12月31日余额较2004年12月31日减少23,857,641.69元，减幅为 18.75% ，主要系本公司因经营需要减少证券自营持仓量，相应自营证券跌价减少所致。
5.应收款项
（1）分类列示
类 别 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
A、逾期应收款 25,324,967.61 17.21 71,705,972.45 68.12
B、预付款 30,087,337.68 20.45 7,306,331.72 6.94
C、其他应收款 91,708,291.97 62.34 26,250,432.37 24.94
应收款项总额 147,120,597.26 100.00 105,262,736.54 100.00
减:坏账准备 61,435,974.92 60,229,521.69
应收款项净额 85,684,622.34 45,033,214.85
（2）按账龄分项列示
A、逾期应收款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 2,427,516.07 9.58 3,533,220.81 4.93
一至二年 2,379,904.60 9.40 - -
二至三年 - - 6,891.80 0.01
三至四年 1,920,093.32 7.58 81,450.41 0.11
四至五年 - - 1,752,623.94 2.44
五年以上 18,597,453.62 73.44 66,331,785.49 92.51
合 计 25,324,967.61 100.00 71,705,972.45 100.00
B、预付款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 26,228,445.28 87.17 3,502,019.32 47.93
一至二年 56,780.00 0.19 3,804,312.40 52.07
二至三年 3,802,112.40 12.64 - -
合 计 30,087,337.68 100.00 7,306,331.72 100.00
C、其他应收款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 50,725,447.04 55.31 7,546,645.65 28.75
一至二年 117,437.62 0.13 6,261,373.89 23.85
二至三年 5,811,491.00 6.34 2,931,122.68 11.17
三至四年 636,287.70 0.69 283,465.50 1.08
四至五年 429,829.57 0.47 44,190.00 0.17
五年以上 33,987,799.04 37.06 9,183,634.65 34.98
合 计 91,708,291.97 100.00 26,250,432.37 100.00
D、坏账准备
项 目 2004-12-31 本年计提 本年转销 2005-12-31
证券类应收款项 10,221,083.15 -756,700.23 - 9,464,382.92
非证券类应收款项 50,008,438.54 1,963,153.46 - 51,971,592.00
合 计 60,229,521.69 1,206,453.23 - 61,435,974.92
（3）截止2005年12月31日止，前五名欠款单位合计欠款81,290,916.19元，占年末应收款项总额55.25%。
（4）本公司于2005年12月31日累计计提的应收账款坏账准备比例较大的（40%或以上）主要明细如下：
单位名称 年末余额 年末计提金额 账龄 计提原因
北海宏富典当拍卖行 21,100,000.00 21,100,000.00 5年以上 欠款单位歇业
北京中兴信托投资公司 8,287,000.00 8,287,000.00 5年以上 欠款单位已破产
中国电子租赁有限公司 7,796,700.00 7,796,700.00 5年以上 欠款单位正在清算
股民刘馨案件冻结款 8,188,500.00 4,094,250.00 1年以内 估计至少可收回50%
乌鲁木齐市百业化工厂 3,500,000.00 3,500,000.00 5年以上 欠款单位已破产
南洋经销部 2,900,000.00 2,900,000.00 5年以上 欠款单位已破产
广西玉林市中级人民法院 2,379,904.60 2,379,904.60 1至2年 实属案件执行款
新疆高级人民法院 1,570,217.15 1,570,217.15 3至4年 实属诉讼费
湖北美力公司 1,187,623.94 1,187,623.94 5年以上 长期未回收
湖北潜江恒达制药公司 1,280,567.14 1,280,567.14 5年以上 欠款单位已破产
应收款项2005年12月31日总额较2004年12月31日增加41,857,860.72元，增幅为39.77%，主要系本公司尚未完全收回的投资银行业务款项增加、预付的营业部购房款增加、预付的托管费用增加、支付的诉讼案件保证金增加所致。
应收款项2005年12月31日余额中，无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款。
6.受托投资
(1)投资成本
2005-12-31 2004-12-31
类别 投资成本 市值 被质押数 投资成本 市值 被质押数
股票 213,288,161.19 180,437,716.98 - 437,435,735.85 321,462,142.87 -
国债 - - - 1,928,372,715.50 1,770,848,390.00 -
基金 4,040,000.00 2,292,000.00 - 4,040,000.00 2,692,000.00 -
可转换债券 - - - 45,226,415.85 42,847,531.40 -
以受托投资卖出回购所占用的标准券 - - - -1,356,100,000.00 -1,356,100,000.00 -
合计 217,328,161.19 182,729,716.98 - 1,058,974,867.20 781,750,064.27 -
(2)受托投资跌价准备
类别 2004-12-31 本年计提 本年转回 2005-12-31
股票 115,973,592.98 - 83,123,148.77 32,850,444.21
国债 157,524,325.50 - 157,524,325.50 -
基金 1,348,000.00 400,000.00 - 1,748,000.00
可转换债券 2,378,884.45 - 2,378,884.45 -
合计 277,224,802.93 400,000.00 243,026,358.72 34,598,444.21
受托投资成本2005年12月31日余额较2004年12月31日减少841,646,706.01元，减幅为79.48%，主要系本公司根据中国证监会有关规定，清理规范受托投资管理业务，受托投资规模减小所致。
受托投资跌价准备2005年12月31日余额较2004年12月31日减少242,626,358.72元，减幅为87.52%，主要系本公司根据中国证监会有关规定清理规范受托投资管理业务，受托投资规模减小相应的跌价准备减小所致。
7.待摊费用
项 目 2005-12-31 2004-12-31
房租 218,830.38 1,692,062.08
保险费 16,791.94 -
供暧费 53,799.02 -
其他 62,525.76 87,311.48
合 计 351,947.10 1,779,373.56
8.长期股权投资
(1)分类列示如下：
项 目 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31
长期股权投资 175,388,736.16 -5,087,237.66 8,088,000.00 162,213,498.50
减：减值准备 5,424,733.27 9,135,080.00 2,168,013.27 12,391,800.00
长期股权投资净额 169,964,002.89 -14,222,317.66 5,919,986.73 149,821,698.50
(2)分项说明
A、控股子公司
被投资公司名称 持股比例 初始投资额 2004-12-31 年初累计权益增(减) 本年权益增(减) 2005-12-31
新疆宏源建信药业有限公司 99.27% 190,000,000.00 169,335,048.33 -20,664,951.67 -4,658,923.54 164,676,124.79
北海新宏源物业公司 100% 2,000,000.00 -29,406,912.17 -31,406,912.17 -428,314.12 -29,835,226.29
合 计 192,000,000.00 139,928,136.16 -52,071,863.84 -5,087,237.66 134,840,898.50
B、联营公司
项 目 持股比例 2005-12-31 2004-12-31
杭州宏福置业有限公司 40.44% - 8,088,000.00
C、参股投资
项 目 2005-12-31 2004-12-31
新疆证券公司 15,783,600.00 15,783,600.00
新疆北方工贸公司 100,000.00 100,000.00
新疆资金融通中心 2,000,000.00 2,000,000.00
乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 2,400,000.00
合 计 20,283,600.00 20,283,600.00
D、股票投资--法人股
类 别 2005-12-31 2004-12-31 质押、冻结情况
新疆友好股份有限公司 540,000.00 540,000.00 无
陕西西北五棉实业股份有限公司 4,830,000.00 4,830,000.00 无
陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 1,719,000.00 无
合 计 7,089,000.00 7,089,000.00
E、长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2004-12-31 本年计提 本年转销 2005-12-31 计提或冲销原因
新疆北方工贸公司 100,000.00 - - 100,000.00 被投资单位倒闭
新疆证券公司 3,156,720.00 4,735,080.00 - 7,891,800.00 被投资单位被托管
新疆资金融通中心 - 2,000,000.00 - 2,000,000.00 多年未分红，且无法了解被投资单位近况
乌鲁木齐市集装箱公司 - 2,400,000.00 - 2,400,000.00
杭州宏福置业有限公司 2,168,013.27 - 2,168,013.27 - 本年度已清理
合 计 5,424,733.27 9,135,080.00 2,168,013.27 12,391,800.00
9.长期债权投资
项 目 2005-12-31 2004-12-31
长期国债投资 - 260,000,000.00
中央企业债券 - 53,797,250.00
合 计 - 313,797,250.00
长期债权投资2005年12月31日余额较2004年12月31日减少313,797,250元，减幅为100.00%，主要系本公司对计划和已经处置的26,000万元长期国债投资和650万美元长期中央企业债券投资转作自营证券所致。
10.固定资产及累计折旧
类 别 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31
固定资产原值:
房屋及建筑物 303,776,263.48 1,935,660.33 7,629,901.75 298,082,022.06
机器设备 15,373,081.65 71,390.00 18,675.00 15,425,796.65
运输工具 32,421,655.67 3,633,319.00 1,117,851.00 34,937,123.67
租入固定资产改良 73,594,273.25 283,870.58 4,889,587.73 68,988,556.10
电子及其他设备 178,692,628.67 1,678,728.28 4,781,509.57 175,589,847.38
固定资产原值合计 603,857,902.72 7,602,968.19 18,437,525.05 593,023,345.86
累计折旧：
房屋及建筑物 38,488,041.16 8,079,664.37 693,523.63 45,874,181.90
机器设备 6,685,725.08 1,420,191.10 8,122.36 8,097,793.82
运输工具 15,172,026.51 3,952,847.74 918,246.40 18,206,627.85
租入固定资产改良 48,905,099.72 10,814,297.32 4,736,824.17 54,982,572.87
电子及其他设备 131,300,345.42 15,956,337.82 4,203,691.96 143,052,991.28
累计折旧合计 240,551,237.89 40,223,338.35 10,560,408.52 270,214,167.72
固定资产净值 363,306,664.83 322,809,178.14
11.固定资产减值准备
类 别 2004-12-31 本年增加 本年转回 2005-12-31
房屋及建筑物 2,314,631.77 - - 2,314,631.77
运输工具 78,287.12 - - 78,287.12
电子及其他设备 417,280.20 - - 417,280.20
合计 2,810,199.09 - - 2,810,199.09
12.无形资产及减值准备
(1)无形资产
类 别 取得方式 原始金额 2004-12-31 本年增加 本年转出 本年摊销 2005-12-31 剩余摊销年限
软件系统 购入 1,762,606.46 431,933.09 1,219,900.00 - 450,228.39 1,201,604.70 3年
中继线 购入 3,635,423.26 3,081,926.58 - - - 3,081,926.58 0.5年
广域网项目 购入 15,063,506.90 14,600,537.28 - - 1,506,350.76 13,094,186.52 2.5年
用电使用权 购入 - 82,933.00 - - 82,933.00 -
商誉 吸收合并 120,507,286.11 73,518,662.69 - - 12,050,728.56 61,467,934.13 6.5年
土地使用权 购入 3,139,927.20 2,817,244.08 - - 78,498.24 2,738,745.84 35.5年
合 计 144,108,749.93 94,533,236.72 1,219,900.00 - 14,168,738.95 81,584,397.77
(2)无形资产减值准备：
类别 2004-12-31 本年计提 本年转回 2005-12-31
中继线 3,081,926.58 - - 3,081,926.58
13.交易席位费
交易场所 席位数 原始金额 2004-12-31 本年减少 本年摊销 2005-12-31
深圳证券交易所 24 15,000,000.00 7,692,342.52 - 1,440,000.00 6,252,342.52
上海证券交易所 44 24,557,084.49 12,919,491.51 - 2,460,416.26 10,459,075.25
合 计 68 39,557,084.49 20,611,834.03 - 3,900,416.26 16,711,417.77
14.长期待摊费用
项 目 原始发生额 2004-12-31 本年增加 本年摊销 2005-12-31 剩余摊销期(月)
软件费 121,870.80 133,426.43 - 99,302.75 34,123.68 18
线路工程款 203,388.00 199,800.00 - 40,677.60 159,122.40 42
双向卫星建网费 192,000.00 88,000.00 - 19,200.00 68,800.00 30
房屋租金 1,500,000.00 889,100.00 - 471,600.00 417,500.00 18
其他 1,818,973.00 1,474,207.28 - 367,491.60 1,106,715.68 30
合 计 3,836,231.80 2,784,533.71 - 998,271.95 1,786,261.76
15.短期借款
类 别 2005-12-31 2004-12-31
信用 425,000,000.00 450,000,000.00
保证 - 30,000,000.00
质押 48,000,000.00 -
合 计 473,000,000.00 480,000,000.00
2005年12月31日短期借款明细列示如下：
贷款单位 借款本金 年利率 借款期限 借款条件
华夏银行乌鲁木齐市分行 48,000,000.00 5.02% 2005.03.28～2006.03.27 质押*
中国建设银行新疆分行 425,000,000.00 5.04% 信用
合 计 473,000,000.00
*质押物为本公司持有的国家开发银行2003年美元金融债券计650万美元，质押有效期为2005年3月28日至2006年4月1日。
16.拆入资金
单 位 2005-12-31 2004-12-31 借款期限 年利率 备 注
中国民生银行总行 - 200,000,000.00 2004.12.29-2005.01.05 2.00%
乌鲁木齐市商业银行 - 60,000,000.00 2004.12.31-2005.01.07 2.88%
合 计 - 260,000,000.00
拆入资金2005年12月31日余额较2004年12月31日余额减少260,000,000元，减幅为100.00%，主要是本公司因经营需要减少向其他金融机构拆入资金所致。
17.应付款项
项 目 2005-12-31 2004-12-31
应付账款
A、应付交易所配股款 6,295.82 6,295.82
B、应付客户现金股利 188,304.60 105,421.05
C、应付利息 4,853,681.65 6,376,691.92
D、应付承销费 30,000.00 860,000.00
E、逾期应付款项 1,575,445.19 146,853.35
E1逾期应付利息 - -
E2逾期应付账款 1,575,445.19 146,853.35
应付账款小计 6,653,727.26 7,495,262.14
其他应付款 336,564,803.02 64,906,588.13
合 计 343,218,530.28 72,401,850.27
应付款项2005年12月31日余额较2004年12月31日增加270,816,680.01元，增幅为374.05%，主要系本公司本年度收到转让本公司所持有的祥龙电业法人股转让款所致。
应付款项2005年12月31日余额中，结欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东款项为549,396.93元。详见附注七、(二)。
18.应付股利
股东名称 内 容 2005-12-31
广东中创科技设备租赁公司 2000年度分红派息款 1,138,775.00
刘平 2000年度分红派息款 2,032.80
郭熙华 2000年度分红派息款 1,118.04
合 计 1,141,925.84
19.应交税金及附加
税 种 2005-12-31 2004-12-31
营业税 2,316,035.16 645,328.09
城建税 187,265.06 44,351.59
教育费附加 72,462.19 20,949.12
企业所得税 -8,199,358.49 -5,051,995.06
房产税 41,474.94 32,099.46
个人所得税 1,656,413.24 1,650,304.62
其他 3,262.55 2,614.71
合 计 -3,922,445.35 -2,656,347.47
20.预提费用
项 目 2005-12-31 2004-12-31
卖出回购证券利息 213,158.67 139,521.81
受托投资卖出回购未到期利息 - 1,317,580.16
受托资金未到期利息 5,588,575.66 34,256,219.44
房租及物业管理费 2,027,413.60 2,725,034.88
水电费 33,000.00 143,318.22
手续费返还 185,182.45 188,086.23
其他 38,551.71 187,701.53
合 计 8,085,882.09 38,957,462.27
预提费用2005年12月31日余额较2004年12月31日余额减少30,871,580.18元，减幅为79.24%，主要系本公司根据中国证监会有关规定，清理规范受托投资管理业务，受托资金规模减小相应计提的受托资金未到期利息减少所致。
21.代买卖证券款
2005-12-31 2004-12-31
项 目 币种 原 币 折合人民币 原 币 折合人民币
代理买卖证券客户保证金存款 人民币 1,266,900,110.21 1,266,900,110.21 1,404,918,315.98 1,404,918,315.98
美元 2,436,434.65 19,662,514.92 2,914,291.78 24,120,135.91
港币 6,727,751.85 7,000,898.56 9,553,392.96 10,167,676.22
合 计 1,293,563,523.69 1,439,206,128.11
代买卖证券款2005年12月31日余额较2004年12月31日余额减少145,642,604.42元，减幅为10.11%，主要系本年度证券市场持续低迷，股民缴存保证金减少所致。
22.卖出回购证券款
交易场所 2005-12-31 2004-12-31
上海证券交易所 159,000,000.00 255,900,000.00
2005年12月31日卖出回购证券款明细列示如下：
回购品种 2005-12-31 回购到期日
R028 110,000,000.00 2006年1月5日
R028 49,000,000.00 2006年1月6日
合 计 159,000,000.00
卖出回购证券款2005年12月31日余额较2004年12月31日余额减少96,900,000元，减幅为37.87%，主要是年末本公司因经营需要减少债券回购融资所致。
23.受托资金
项 目 2005-12-31 2004-12-31
本金 367,985,000.00 1,088,560,000.00
受托资金本金2005年12月31日余额较2004年12月31日减少720,575,000.00元，减幅为66.20%，主要系本公司根据中国证监会有关规定，清理规范受托投资管理业务，受托资金规模减小所致。
24.一年内到期的长期负债
类 别 2005-12-31 2004-12-31
保证 - 60,000,000.00
25.股本
（1）股权结构
股东类别 2005-12-31 2004-12-31
户数 金额 持股比例 户数 金额 持股比例
非流通法人股 10 366,285,150.00 60.17% 10 366,285,150.00 60.17%
社会公众股 242,460,000.00 39.83% 242,460,000.00 39.83%
已上市流通股 242,460,000.00 39.83% 242,460,000.00 39.83%
合 计 608,745,150.00 100.00% 608,745,150.00 100.00%
（2）非流通法人股股东持股情况简介
股东名称 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31 股份质押或冻结情况
中国信达资产管理公司 243,936,000.00 - - 243,936,000.00 无
新疆生产建设兵团 30,492,000.00 - - 30,492,000.00 无
新疆电力公司 27,951,000.00 - - 27,951,000.00 无
安徽华茂纺织股份有限公司 27,951,000.00 - - 27,951,000.00 无
深圳市宏成电脑有限公司 13,975,500.00 - - 13,975,500.00 已冻结
新疆资金融通中心 9,147,600.00 - - 9,147,600.00 无
新疆金威有限公司 4,192,650.00 - - 4,192,650.00 无
新疆维吾尔自治区石油总公司 3,049,200.00 - - 3,049,200.00 无
西安证券公司 2,795,100.00 - - 2,795,100.00 无
乌鲁木齐电信局 2,795,100.00 - - 2,795,100.00 无
合 计 366,285,150.00 - - 366,285,150.00
26.资本公积
项 目 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31
股本溢价 533,140,969.07 - 521,644,074.86* 11,496,894.21
其他资本公积转入 423,587.25 - 423,587.25 -
合 计 533,564,556.32 - 522,067,662.11 11,496,894.21
*经本公司2005年度第二次临时股东大会决议同意：以本公司2005年6月30日业已形成的经营亏损536,902,347.37元为基准，用公司法定盈余公积金14,834,685.26元、资本公积金522067,662.11元进行弥补。
27.一般风险准备
2004-12-31 本年计提 本年使用 2005-12-31
一般风险准备 17,280,282.35 822,247.09 - 18,102,529.44
28.盈余公积
项 目 2004-12-31 本年计提 本年使用 2005-12-31
法定盈余公积金 14,834,685.26 822,247.09 14,834,685.26* 822,247.09
法定公益金 22,001,641.23 411,123.55 - 22,412,764.78
合 计 36,836,326.49 1,233,370.64 14,834,685.26 23,235,011.87
*经本公司2005年度第二次临时股东大会决议同意：以本公司2005年6月30日业已形成的经营亏损536,902,347.37元为基准，用公司法定盈余公积金14,834,685.26元、资本公积金522,067,662.11元进行弥补。
29.未分配利润
项 目 分配比例 2005-12-31 2004-12-31
期初未分配利润 -508,780,897.64 72,922,270.03
加：盈余公积金弥补亏损 14,834,685.26 -
资本公积金弥补亏损 522,067,662.11 -
加：本年实现净利润 8,222,470.93 -581,703,167.67
减：利润分配 2,055,617.73 -
其中：提取一般风险准备 10% 822,247.09 -
提取法定盈余公积金 10% 822,247.09 -
提取法定公益金 5% 411,123.55 -
分配普通股股利 - -
期末未分配利润 34,288,302.93 -508,780,897.64
30.手续费收入
地 区 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
代买卖证券手续费收入 91,625,846.26 149,146,904.90 -38.57
其中:新疆片区(四家) 18,450,199.03 30,360,337.19 -39.23
北京片区(一家) 8,163,151.79 11,734,164.19 -30.43
辽宁片区(三家) 9,943,994.25 14,640,701.06 -32.08
湖北片区(一家) 1,727,729.37 2,407,910.94 -28.25
江苏片区(两家) 10,736,619.77 14,860,173.18 -27.75
上海片区(四家) 13,672,200.08 25,699,030.83 -46.80
浙江片区(四家) 15,473,101.19 25,629,703.96 -39.63
广东片区(两家) 3,416,425.04 8,906,287.07 -61.64
海南片区(一家) 1,975,115.41 3,266,848.00 -39.54
广西片区(三家) 7,408,566.10 11,462,117.32 -35.36
云南片区(一家) 658,744.23 179,631.16 266.72
其他手续费收入 3,535,463.86 6,270,497.77 -43.62
合 计 95,161,310.12 155,417,402.67 -38.77
手续费收入2005年度较2004年度减少60,256,092.55元，减幅为38.77%，主要系本年度证券市场行情持续下跌，本公司代理证券买卖交易量减少所致。
31.自营证券差价收入
项 目 2005年度 2004年度
卖出总价 成本 差价收入 卖出总价 成本 差价收入
自营股票 211,496,492.71 249,348,688.03 -37,852,195.32 202,462,605.46 222,132,514.93 -19,669,909.47
自营国债 644,812,589.85 648,171,551.36 -3,358,961.51 275,009,698.47 276,319,389.79 -1,309,691.32
自营企业债券 - - - 61,454,890.75 58,047,000.00 3,407,890.75
自营基金 6,167,200.67 6,128,354.68 38,845.99 - - -
自营权证交易 2,117,335.75 237,920.22 1,879,415.53 - - -
合 计 864,593,618.98 903,886,514.29 -39,292,895.31 538,927,194.68 556,498,904.72 -17,571,710.04
自营证券差价收入2005年度较2004年度减少（实际为亏损增加）21,721,185.27元，减幅为123.61%，主要系本年度证券市场持续低迷，本公司减少证券自营持仓量所致。
32.证券承销收入
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
股票发行收入 - 34,370,433.53 -100.00
国债发行收入 - 742,285.24 -100.00
企业债券发行收入 1,275,000.00 284,000.00 348.94
合 计 1,275,000.00 35,396,718.77 -96.40
证券承销收入2005年度较2004年度减少34,121,718.77元，减幅为96.40%，主要系本年度受国家政策影响，本公司证券承销量减少所致。
33.受托投资管理收益
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
受托投资管理收益 -165,458,293.60 -98,297,464.71 68.32
受托投资管理收益2005年度较2004年度减少（实际为损失增加）67,160,828.89元，减幅为68.32%，主要系系本公司根据中国证监会有关规定清理托投资管理业务，及本年证券市场行情持续下跌，受托投资管理的资产收益水平下降所致。
34.利息收入
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
贷款利息收入 5,048,000.00 1,404,000.00 259.54
利息收入2005年度较2004年度增加3,644,000.00元，增幅为259.54%， 主要系本公司本年度对原信托业务遗留款项的自主清理回款增加所致。
35.金融企业往来收入
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
银行存款利息收入 4,301,843.92 11,306,903.37 -61.95
清算机构存款利息收入 23,915,228.76 35,794,493.29 -33.19
其他利息收入 133,475.79 -
合 计 28,350,548.47 47,101,396.66 -39.81
金融企业往来收入2005年度较2004年度减少18,750,848.19元，减幅为39.81%，主要系本年度证券市场持续低迷，股民缴存保证金减少所致。
36.其他业务收入
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
咨询服务收入 27,736,463.11 7,661,290.08 262.03
租赁收入 2,486,068.42 1,413,676.40 75.86
交易席位租金收入 1,132,948.30 978,286.89 15.81
托管收入 11,988,505.51 - -
印花税返还 117,797.96 - -
其他 1,121,934.51 - -
合 计 44,583,717.81 10,053,253.37 343.48
其他业务收入2005年度较2004年度增加34,530,464.44元，增幅为343.48%，主要系本公司加大投资银行业务力度，咨询服务收入等增加所致。
37.手续费支出
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
交易手续费支出 1,874,768.75 17,452,699.71 -89.26
佣金支出 160,440.70 546,595.73 -70.65
其他 99,200.43 1,091,892.34 -90.91
合 计 2,134,409.88 19,091,187.78 -88.82
手续费支出2005年度较2004年度减少16,956,777.90元，减幅为88.82%，主要系本年证券市场持续下跌，本公司代理证券买卖证券交易量减少；以及根据财政部、国家税务总局财税[2004]203号文的精神，本公司对代收的代理证券交易监管费、经手费、开户费等不再计入"手续费支出"科目所致。
38.利息支出
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
股民存款利息支出 10,064,271.99 15,015,260.09 -32.97
利息支出2005年度较2004年度减少4,950,988.10元，减幅为32.97%，主要系本年证券市场持续低迷，股民缴存保证金减少所致。
39.金融企业往来支出
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
拆借资金利息 20,854,157.79 35,922,043.29 -41.95
金融企业往来支出2005年度较2004年度减少15,067,885.50元，减幅为41.95%，主要系本公司因经营需要，本年减少向其他金融机构拆入资金所致。
40.卖出回购证券支出
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
回购总价 19,227,675,680.15 27,383,394,443.76 -29.78
减:卖出总价 19,220,999,995.00 27,367,700,000.00 -29.77
卖出回购证券支出 6,675,685.15 15,694,443.76 -57.46
卖出回购证券支出2005年度较2004年度减少9,018,758.61元，减幅为57.46%，主要系本年债券回购市场上回购价格（利率）的变化，以及本公司根据经营需要回购总额减少所致。
41.营业费用
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
营业费用总额 187,612,958.05 242,002,970.38 -22.47
营业费用2004年度前十项大额费用列示如下：
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
职工工资 47,642,930.43 57,935,382.56 -17.77
固定资产折旧 38,009,699.67 42,839,999.79 -11.28
房屋租赁及物业管理费 18,513,753.19 33,340,704.35 -44.47
无形资产摊销 14,168,738.94 14,130,650.65 0.27
劳动保险费 6,066,263.55 6,933,231.22 -12.50
交易所设施使用费 4,589,383.39 7,149,066.87 -35.80
业务招待费 5,692,129.03 7,447,416.24 -23.57
水电费 3,935,263.55 4,377,711.15 -10.11
差旅费 3,925,618.05 6,223,998.48 -36.93
交易席位费摊销 3,904,620.28 3,829,288.93 1.97
营业费用2005年度较2004年度减少54,390,012.33元，减幅为22.47%，主要系本公司本年加大成本控制力度，实施预算管理，日常费用开支减少所致。
42.营业税金及附加
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
营业税 7,326,632.75 9,995,600.25 -26.70
城建税 500,694.70 673,205.95 -25.63
教育费附加 237,728.72 326,369.09 -27.16
其他 22,581.32 31,101.86 -27.40
合 计 8,087,637.49 11,026,277.15 -26.65
营业税金及附加2005年度较2004年度减少2,938,639.66元，减幅为26.65%，主要系本年证券市场持续下跌，本公司计税营业收入减少所致。
43.投资收益
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
成本法核算公司分配的利润 83,025.00 - -
权益法核算公司所有者权益净增(减) -5,087,237.66 -4,885,615.81 4.13
长期债权投资利息收益 4,600,101.66 8,591,734.49 -46.46
自营证券持有收益 19,330,331.95 16,269,098.25 18.82
处置长期股投资收益 -214,362.90 - -
合 计 18,711,858.05 19,975,216.93 -6.32
44.营业外收入
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
违约及赔偿金收入 1,635,113.34 - -
固定资产清理净收益 388,215.17 142,152.17 173.10
企业扶持基金 295,400.05 - -
其他 147,964.58 321,274.84 -53.94
合 计 2,466,693.14 463,427.01 432.27
45.营业外支出
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
固定资产清理净损失 513,564.83 2,094,843.89 -75.48
证券交易差错损失 1,808.86 3,150.70 -42.59
损赠支出 - 1,000.00 -100.00
违约和赔偿损失 373,913.84 8,523,231.67 -95.61
水利建设基金 80,911.59 106,327.60 -23.90
税收滞纳金及罚款 64,872.58 - -
其他 11,500.92 12,818.45 -10.28
合 计 1,046,572.62 10,741,372.31 -90.26
46.资产减值损失
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
自营证券跌价损失 -23,857,641.69 75,893,915.37 -131.44
坏账损失 1,206,453.23 22,252,604.66 -94.58
长期股权投资减值损失 9,135,080.00 4,329,814.58 110.98
受托投资跌价损失 -242,626,358.72 277,224,802.93 -187.52
合 计 -256,142,467.18 379,701,137.54 -167.46
资产减值损失2005年度较2004年度减少635,843,604.72元，减幅为167.46%。主要系本公司表内核算的受托投资管理业务形成的证券类资产提取的跌价准备，本年度出售该等受托投资后转回的跌价损失所致。
47.收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2005年度
收到转让持有的武汉祥龙电业股份有限公司法人股股权价款 232,916,000.00
收到子公司--新疆宏源建信药业有限公司往来款净增加 43,025,697.12
咨询服务、印花税返还、利息等收入 20,367,141.89
代中国信达资产管理公司清理债权收回现金净额 15,895,810.10
合 计 312,204,649.11
48.支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2005年度
支付的股民刘馨案件冻结款及保证金 10,108,500.00
支付参与其他证券公司托管工作的本公司外派人员费用 9,378,367.84
支付间接控股子公司--北京京宏源投资咨询公司往来款 6,880,000.00
支付2004年度已判决的案件赔款 6,136,000.00
支付原浙江省信托投资有限责任公司往来款 1,000,096.57
支付中国信达资产管理公司武汉办事处往来款 1,050,000.00
支付子公司--北海新宏源物业发展公司往来款 900,000.00
支付水利建设基金等付现营业外支出 533,007.79
其他零星支付现金 1,789,503.70
合 计 37,775,475.90
六、合并会计报表主要项目注释
1.应收款项
（1）分类列示
类 别 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
A、逾期应收款 31,698,118.32 14.89 73,663,299.84 42.67
B、预付款 86,185,976.72 40.49 25,460,797.96 14.75
C、其他应收款 94,963,753.44 44.62 73,502,231.96 42.58
应收款项总额 212,847,848.48 100.00 172,626,329.76 100.00
减:坏账准备 84,279,756.62 84,139,164.10
应收款项净额 128,568,091.86 88,487,165.66
（2）按账龄分析列示
A、逾期应收款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 6,915,217.25 21.82 3,638,997.91 4.94
一至二年 2,391,303.84 7.54 - -
二至三年 22,500.00 0.07 6,891.80 0.01
三至四年 1,920,093.32 6.06 81,450.41 0.11
四至五年 - - 1,752,623.94 2.38
五年以上 20,449,003.91 64.51 68,183,335.78 92.56
合 计 31,698,118.32 100.00 73,663,299.84 100.00
B、预付款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 37,566,194.04 43.59 3,620,747.32 14.22
一至二年 30,317,670.28 35.18 21,840,050.64 85.78
二至三年 3,000,000.00 3.48 - -
三至四年 15,302,112.40 17.75 - -
合 计 86,185,976.72 100.00 25,460,797.96 100.00
C、其他应收款
逾期账龄 2005-12-31 2004-12-31
余 额 占总额比例(%) 余 额 占总额比例(%)
一年以内(含一年,下同) 23,235,158.23 24.47 19,610,762.29 26.68
一至二年 17,714,652.10 18.66 12,658,131.05 17.22
二至三年 14,881,507.53 15.67 10,991,914.88 14.95
三至四年 1,485,087.14 1.56 528,423.81 0.72
四至五年 513,656.07 0.54 64,190.00 0.09
五年以上 37,133,692.37 39.10 29,648,809.93 40.34
合 计 94,963,753.44 100.00 73,502,231.96 100.00
D、坏账准备
项 目 2004-12-31 本年计提 本年转销 2005-12-31
证券类应收款项 10,221,083.15 -756,700.23 - 9,464,382.92
非证券类应收款项 73,918,080.95 897,292.75 - 74,815,373.70
合 计 84,139,164.10 140,592.52 - 84,279,756.62
（3）截止2005年12月31日止，前五名欠款单位合计欠款102,394,538.94元，占期末应收款项总额48.11%。
（4）本公司于本年末累计计提的应收账款坏账准备比例较大的（40%或以上）主要明细如下：
单位名称 期末余额 期末计提金额 账龄 计提原因
北海宏富典当拍卖行 35,949,876.66 32,549,876.66 5年以上 欠款单位歇业
北京中兴信托投资公司 8,287,000.00 8,287,000.00 5年以上 欠款单位已破产
中国电子租赁有限公司 7,796,700.00 7,796,700.00 5年以上 欠款单位正在清算
股民刘馨案件冻结款 8,188,500.00 4,094,250.00 1年以内 估计至少可收回50%
乌鲁木齐市百业化工厂 3,500,000.00 3,500,000.00 5年以上 欠款单位已破产
南洋经销部 2,900,000.00 2,900,000.00 5年以上 欠款单位已破产
广西玉林市中级人民法院 2,379,904.60 2,379,904.60 1至2年 实属案件执行款
企业外交协会 1,750,000.00 1,750,000.00 5年以上 欠款单位已破产
新疆高级人民法院 1,570,217.15 1,570,217.15 3至4年 实属诉讼费
湖北美力公司 1,187,623.94 1,187,623.94 5年以上 长期未回收
湖北潜江恒达制药公司 1,280,567.14 1,280,567.14 5年以上 欠款单位已破产
广州惠州大厦 1,200,000.00 1,200,000.00 5年以上 欠款单位已破产
珠海天冠实业公司 1,180,000.00 1,180,000.00 5年以上 欠款单位已破产
乌鲁木齐合中公司 1,172,000.00 1,172,000.00 5年以上 结欠房租款
江信营业部 1,005,215.87 1,005,215.87 5年以上 实系垫付的费用
新疆彩棉公司 1,000,000.00 1,000,000.00 2至3年
应收款项2005年12月31日总额较2004年12月31日增加40,221,518.72元，增幅为23.30%，主要系本公司尚未完全收回的投资银行业务款项增加、预付的营业部购房款增加、预付的托管费用增加、支付的诉讼案件保证金增加所致。
应收款项2005年12月31日余额中，无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款。
2.长期股权投资
(1)分类列示如下：
项 目 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31
长期股权投资 80,910,600.00 - 8,088,000.00 72,822,600.00
减：减值准备 22,396,363.07 12,399,055.38 2,168,013.27 32,627,405.18
长期股权投资净额 58,514,236.93 -12,399,055.38 5,919,986.73 40,195,194.82
(2)分项说明
A、控股子公司
被投资公司名称 持股比例 初始投资额 2004-12-31 期初累计权益增(减) 本年权益增(减) 2005-12-31
北京市京宏源投资顾问有限公司 100% 40,000,000.00 40,000,000.00 - - 40,000,000.00
B、联营公司
项 目 持股比例 2005-12-31 2004-12-31
杭州宏福置业公司 40.44% - 8,088,000.00
新疆宏源大厦物业管理有限公司 50% - -
北海宏富典当拍卖行公司 60% 1,500,000.00 1,500,000.00
合 计 1,500,000.00 9,588,000.00
C、参股投资
项 目 2005-12-31 2004-12-31
新疆证券公司 15,783,600.00 15,783,600.00
新疆北方工贸公司 100,000.00 100,000.00
新疆资金融通中心 2,000,000.00 2,000,000.00
乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 2,400,000.00
企业交流报 100,000.00 100,000.00
新疆中华大饭店 3,000,000.00 3,000,000.00
新疆希望咨询有限公司 850,000.00 850,000.00
合 计 24,233,600.00 24,233,600.00
D、股票投资--法人股
类 别 2005-12-31 2004-12-31 质押、冻结情况
新疆友好股份有限公司 540,000.00 540,000.00 无
陕西西北五棉实业股份有限公司 4,830,000.00 4,830,000.00 无
陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 1,719,000.00 无
合 计 7,089,000.00 7,089,000.00
E、长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2004-12-31 本年计提 本年冲销 2005-12-31 计提或冲销原因
新疆北方工贸公司 100,000.00 - - 100,000.00 被投资单位已倒闭
新疆中华大饭店 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 被投资单位已歇业
新疆希望咨询有限公司 850,000.00 - - 850,000.00 被投资单位已倒闭
北海宏富典当拍卖行公司 1,500,000.00 - - 1,500,000.00 被投资单位已歇业
企业交流报 100,000.00 - - 100,000.00 被投资单位已倒闭
新疆证券公司 3,156,720.00 4,735,080.00 - 7,891,800.00 被投资单位被托管
杭州宏福置业有限公司 2,168,013.27 - 2,168,013.27 - 本年度已清理
北京市京宏源投资顾问有限公司 11,521,629.80 3,263,975.38 - 14,785,605.18 未并表亏损
新疆资金融通中心 - 2,000,000.00 - 2,000,000.00 多年未分红，且无法了解被投资单位情况
乌鲁木齐市集装箱公司 - 2,400,000.00 - 2,400,000.00
合 计 22,396,363.07 12,399,055.38 2,168,013.27 32,627,405.18
3.长期债权投资
项 目 2004-12-31 本年增加 本年减少 2005-12-31
长期国债投资 260,000,000.00 - 260,000,000.00 -
中央企业债券 53,797,250.00 - 53,797,250.00 -
其他债权投资 223,324.95 - - 223,324.95
减：减值准备 223,324.95 - - 223,324.95
长期债权投资净额 313,797,250.00 - 313,797,250.00 -
2005年12月31日长期债券投资明细列示如下：
债券名称 金额 发行期限 票面年利率 付息方式 备注
乌鲁木齐县粮食砖厂 223,324.95
长期债权投资2005年12月31日余额较2004年12月31日减少313,797,250.00元，减幅为100.00%，主要系本公司对计划和已经处置的260,000,000.00元长期国债投资和650万美元长期中央企业债券投资转作自营证券所致。
4.投资收益
项 目 2005年度 2004年度 增减百分比(%)
成本法核算公司分配的利润 83,025.00 - -
自营证券持有收益 19,332,614.84 16,269,098.25 18.83
长期债权投资利息收益 4,600,101.66 8,591,734.49 -46.46
处置长期股权投资收益 -214,362.90 - -
合 计 23,801,378.60 24,860,832.74 -4.26
七、关联方关系及交易
(一)关联方概况
1.与本公司存在关联关系的关联方，包括已于附注四列示的存在控制关系的关联公司及下列存在控制关系的本公司股东和不存在控制关系的关联各方。
(1)存在控制关系的本公司股东
企业名称 注册地址 注册资本 拥有本公司股份比例 主 营 业 务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
中国信达资产管理公司 北京市东城区东中街29号北京东环广场 人民币100亿 40.07% 收购并经营银行剥离的不良资产；债务追偿，资产置换、转让及销售；债务重组及企业重组；债权转股权阶段性持股，资产证券化；资产管理范围内的上市推荐及债券、股票的销售；直接投资；发行债券，商业借款；向金融机构借款和向中国人民银行申请再贷款；投资、财务及法律咨询与顾问；资产及项目评估；企业审计及破产清算；经金融管理部门批准的其他业务。 本公司之控股股东 国有独资金融企业 田国立
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2004-12-31 本年增加(减少) 2005-12-31
中国信达资产管理公司 10,000,000,000.00 - 10,000,000,000.00
(3)存在控制关系的关联方所持股份及其变化
企业名称 2004-12-31 比例 本年增加(减少) 2005-12-31 比例
中国信达资产管理公司 243,936,000.00 40.07% - 243,936,000.00 40.07%
2.不存在控制关系但有交易往来的关联方
企 业 名 称 与本公司的关系
北海宏富典当拍卖行 本公司之联营公司
杭州宏福置业有限公司 本公司之联营公司
(二)关联方应收应付款项余额
金 额 占各项目款项余额比例
关联方名称 2005-12-31 2004-12-31 2005-12-31 2004-12-31
应收款项：
其中:北海宏富典当拍卖行公司 35,949,876.66 36,249,876.66 16.89 21.00
杭州宏福置业公司 - 565,000.00 - 0.33
中国信达资产管理公司 - 5,255,540.14 - 3.04
应付款项：
其中:中国信达资产管理公司 549,396.93 3,418,214.16 0.16 8.05
（三）关联交易
1.关联交易方
关联交易对方为本公司控股股东中国信达资产管理公司。
2.关联交易内容
中国信达资产管理公司受中国证监会委托，对汉唐证券有限责任公司实施托管。2004年9月起，中国信达资产管理公司陆续向本公司借用专业人员90余名。经中国信达资产管理公司确认，由其承担借用本公司专业人员截至2005年6月30日托管项目费用计15,203,764.80元。
3.关联交易标的
本次关联交易标的为中国信达资产管理公司向本公司借用专业人员对汉唐证券有限责任公司实施托管。
4.关联交易的定价政策
本次关联交易的定价政策为国有有关部门政策定价。
八、客户资金安全性
本公司已按照《客户交易结算资金管理办法》（证监会3号令）、关于执行《客户交易结算资金管理办法》若干意见的通知（证监发[2001]121号）、《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》（证监机构字[2001]265号）以及其他相关规定，完成了对客户交易结算资金和受托资金的存管，不存在挪用问题，能保证客户资金的安全性。
2005年9月1日，经中国证监会新疆证监局以新证监局[2005]73号文"关于宏源证券股份有限公司客户资金独立存管方案及实现状况的评审报告"评定，本公司提交的客户资金独立存管方案及实现状况基本上达到中国证监会三号令、证监发字[2001]121号文、证监机构字[2003]261号文、证监机构字[2004]131号文等规定。
九、或有事项
重大未决诉讼
1.2002年9月，深圳市金惠恒投资发展有限公司（以下简称"金惠恒"）以合同违约纠纷为由向新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院提起民事诉讼，请求法院判令本公司乌鲁木齐北京路证券营业部（本公司承担连带赔偿责任）赔偿损失5,239,000元及承担本案全部诉讼费用。
2.2005年11月，本公司之控股子公司新疆宏源建信药业有限公司（简称"建信药业"，下同）以合同违约纠纷为由向新疆维吾尔自治区高级人民法院提起民事诉讼，请求法院判令乌鲁木齐市鸿基鸿神河实业有限公司偿还结欠建信药业款项1,550万元及利息，并赔偿建信药业损失及承担本案全部诉讼费用。
3.2005年8月8日，建信药业以联营投资违约纠纷为由向深圳市中级人民法院提起民事诉讼，请求法院判令深圳市宏成电脑有限公司支付建信药业款项1,000万元，并支付建信药业损失及承担本案全部诉讼费用。
4.2003年1月，股民刘馨以合同违约纠纷为由向上海市第二中级法院提起民事诉讼，请求法院判令本公司上海康定路证券营业部（本公司承担连带赔偿责任）赔偿损失8,386,664.32元及承担本案全部诉讼费用。经上海市第二中级人民法院以（2003）沪二中民三（商）初字第13号民事判决书判定本公司上海康定路证券营业部返还股民刘馨款项7,736,664.32元及利息。
本公司上海康定路证券营业部随即向上海市高级人民法院提起上诉。2005年5月13日，经上海市高级人民法院以（2004）沪高民二（商）终字第276号民事判决书判定本公司上海康定路证券营业部返还股民刘馨款项7,736,664.32元及利息。
2005年5月25日，本公司上海康定路证券营业部以不当得利为由再次上海市第二中级人民法院提起民事诉讼，请求法院判令股民刘馨返还不当得利9,602,820.00元并支付相应的利息损失。
十、承诺事项
截至2005年12月31日，本公司无重大承诺事项。
十一、资产负债表日后事项
需披露的重大资产负债表日后事项
1.2005年12月，本公司与武汉工业国有资产投资有限公司签定"武汉祥龙电业股份有限公司股权转让协议"。协议约定：本公司将合法持有的武汉祥龙电业股份有限公司的8,120万股股份（占祥龙电业股份有限公司总股本的23.28%）依法转让给武汉工业国有资产投资有限公司，转让价格为2.93元/股，转让总价款为贰亿参仟柒佰玖拾壹万陆仟圆整（￥23,791.60万元）。
截至2005年12月31日，本公司业已收到武汉工业国有资产投资有限公司支付的股权转让价款计23,291.60万元。
上述股权过户手续业已于2006年3月7日办理完毕。
2.2006年2月14日，本公司与信达投资有限公司签定"股份转让协议"。协议约定：本公司将合法持有的黑龙江圣方科技股份有限公司的1,300万股股份（占黑龙江圣方科技股份有限公司总股本的4.17%）依法转让给信达投资有限公司，转让价格为1.95元/股，转让总价款为贰仟伍佰叁拾伍万圆整（￥2,535.00万元）。
2006年3月21日，本公司已收到信达投资有限公司支付的股权转让价款计1,267.50万元。
3.2006年3月31日，本公司第四届董事会第23次会议作出决议，2005年度利润分配预案如下：
本公司2005年度实现净利润8,222,470.93元，分别按10%提取一般风险准备金822,247.09元、按10%提取法定盈余公积金822,247.09元、按5%提取法定公益金411,123.55元，加上已用资本公积金、盈余公积金弥补未分配利润后，可供股东分配的利润34,288,302.93元。拟不向股东进行利润分配，公积金也不转增股本。
4.2006年2月16日，经中国证监会以证监机构字[2006]12号文"关于新疆证券有限责任公司托管工作方案的批复"，本公司于2006年2月17日正式托管新疆证券有限责任公司证券经纪业务及所属证券营业部、服务部。
除上述事项以外，截至2005年12月31日本公司无需调整或需披露的其他重大资产负债表日后事项。
十二、其他重大事项
已决诉讼
2004年12月建信药业以合同违约纠纷为由向新疆维吾尔自治区高级人民法院提起民事诉讼，请求法院判令新疆富智信实业发展有限公司、新疆雪百真实业有限公司、新疆物华畜牧股份有限公司偿还结欠建信药业借款3,000万元，并赔偿建信药业损失及承担本案全部诉讼费用。2005年6月27日，经新疆维吾尔自治区高级人民法院以（2004）新民二初字第149号民事判决书判定如下：由新疆富智信实业发展有限公司归还宏源建信借款本金3,000 万元及借款利息6,723,741.14元（计算至2004年11月16日，之后的逾期利息按中国人民银行的同期逾期贷款利率继续计算至实际清偿之日）；新疆雪百真实业有限公司对新疆富智信实业发展有限公司结欠建信药业的上述款项承担连带清偿责任；新疆物华畜牧股份有限公司对新疆富智信实业发展有限公司不能清偿结欠建信药业的上述款项的1/2承担赔偿责任；案件受理费由新疆富智信实业发展有限公司、新疆雪百真实业有限公司、新疆物华畜牧股份有限公司共同承担。
其他事项
1.2002年8月12日，本公司之联营子公司杭州宏福置业有限公司（简称"杭州宏福"，下同）与北京泰跃房地产开发有限责任公司（简称"北京泰跃"，下同）签定《房地产开发合作合同》，约定双方合作开发北京"八家新村一期工程项目"（以下称"该项目"），由杭州宏福出资1.6亿元（杭州宏福该1.6亿元资金系以本公司持有债券折合标准券在债券回购市场融资形成的）、由北京泰跃负责该项目的的审批、实施及其他部分资金；同时约定杭州宏福的1.6亿出资年投资回报率不低于20%；协议期限为一年。上述合同业已由北京泰跃提供地处海淀区太阳园地下车库（价值44,434.85万元整），并由中泰信用担保有限公司提供连带责任担保。
后经杭州宏福又与北京泰跃协商，分别于2002年12月25日达成补充协议、2004年6月15日达成补充协议之二、2004年6月18日达成补充协议三，现杭州宏福与北京泰跃合作开发该项目执行的条款如下：合作期限延期至2006年2月20日；杭州宏福投资的1.6亿元在2002年8月12日至2004年2月20日期间内投资回报率按12.5%计算，2004年2月20日以后期间投资回报率按10%计算；上述补充协议业已由北京泰跃提供地处海淀区太阳园地下车库（价值44,434.85万元整），并由中泰信用担保有限公司提供连带责任担保。
2005年4月15日，杭州宏福业已收回上述1.6亿元投资款。
2.2005年11月25日，经本公司与杭州宏福其他股东召开的股东会决议同意：终止杭州宏福的一切经营活动，自愿解散杭州宏福并授权杭州宏福自然人股东兼经理张建强负责办理相关的终止善后事宜。截至2005年12月31日，杭州宏福业已清理完毕，本公司收回对杭州宏福的投资及往来款现金577.06万元及部分实物资产（账面值90.20万元）。
3.2005年12月31日，经中国证券业协会规范类证券公司评审委员会审议、表决，本公司通过规范类证券公司评审，详情见中国证券业协会规范类证券公司评审公告（第4号）。
第二节 境外审计报告
核数师报告
宏源证券股份有限公司
（在中华人民共和国注册成立的股份有限公司）
全体股东
本核数师（以下简称「我们」）对宏源证券股份有限公司 (以下简称「贵公司」) 及其子公司 (以下简称「贵集团」) 于二○○五年十二月三十一日的综合资产负债表和截至该日止年度的综合利润表、综合股东权益变动表和综合现金流量表已完成审计，载于第2页至第44页的合并财务报表是贵公司管理阶层的责任。我们的责任乃根据我们审核工作的结果，对该等财务报表做出独立意见。
我们的审计是依据国际会计师联合会颁布的国际审计准则进行的。该等准则要求我们计划和执行审计工作以期能就合并财务报表是否存有重大错误，作合理的确定。审计工作包括抽查与合并财务报表所载数额和披露事项有关的原始凭证，评价 贵集团管理阶层所采用的会计原则和所作出的重大会计估计，及衡量合并财务报表的整体呈列。我们相信，我们的审计工作已为下列意见建立了合理的基础。
我们认为，上述合并财务报表按照国际会计准则委员会颁布的国际会计准则真实与公允地反映了 贵集团于二○○五年十二月三十一日的合并财务状况和截至该日止年度�