云 天 化2005年度报告摘要
云南云天化股份有限公司2005年度报告摘要
§1 重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、 独立董事顾宗勤先生，未出席审议本报告的董事会，但书面委托独立董事杨勇先生出席并代为行使表决权。 独立董事黄河女士，未出席审议本报告的董事会，但书面委托独立董事杨勇先生出席并代为行使表决权。。
1.3、亚太中汇会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生，主管会计工作负责人财务总监周先田先生，会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理周先田先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 云天化
股票代码 600096
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 云化转债
股票代码 100096
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 云南省水富县 ； 云南省水富县
邮政编码 657800
公司国际互联网网址 http://www.yyth.com.cn
电子信箱 yth@yyth.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 冯驰 曹再坤
联系地址 云南省水富县云南云天化股份有限公司总经理办公室 云南省水富县云南云天化股份有限公司总经理办公室
电话 8662000 8662006
传真 8662010 8662010
电子信箱 ythfc@yyth.com.cn czk@yyth.com.cn
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
主营业务收入 2,675,840,804.39 1,858,561,424.82 43.97 1,366,538,715.54
利润总额 790,549,508.97 568,569,248.12 39.04 243,836,366.72
净利润 670,247,291.05 478,806,253.62 39.98 200,066,358.85
扣除非经常性损益的净利润 646,611,651.46 478,393,851.75 35.16 205,916,726.36
经营活动产生的现金流量净额 952,002,516.85 703,429,696.09 35.34 426,903,659.27
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
总资产 6,290,715,126.67 4,570,390,348.49 37.64 3,373,493,635.06
股东权益（不含少数股东权益） 2,671,781,285.10 2,033,804,443.65 31.37 1,405,463,629.92
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
每股收益 1.27 0.95 33.68 0.54
最新每股收益 1.27
净资产收益率（%） 25.09 23.54 增加1.55个百分点 14.23
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 24.20 23.52 增加0.68个百分点 14.56
每股经营活动产生的现金流量净额 1.800 1.396 28.94 1.160
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
每股净资产 5.0530 4.0347 25.24 3.8173
调整后的每股净资产 5.0271 4.0102 25.36 3.7890
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 4,905,164.29
短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资收益） -13,655.71
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 1,771,758.90
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -29,124,916.77
其他非经常性损益项目 -520,103.00
所得税影响数 -653,887.30
合计 -23,635,639.59
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 348,636,340 69.16 348,636,340 65.94
其中：
国家持有股份 348,636,340 69.16 348,636,340 65.94
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 348,636,340 69.16 348,636,340 65.94
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 155,444,197 30.84 24,667,267 24,667,267 180,111,464 34.06
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 155,444,197 30.84 24,667,267 24,667,267 180,111,464 34.06
三、股份总数 504,080,537 100 24,667,267 24,667,267 528,747,804 100
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 37,024
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量
云天化集团有限责任公司 国有股东 65.94 348,636,340 348,636,340 无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 其他 1.13
5,990,000 未知
丰和价值证券投资基金 其他 1.03 5,456,351 未知
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 其他 0.70 3,710,174
未知
全国社保基金一零四组合 其他 0.64 3,390,282 未知
中国工商银行－安信证券投资基金 其他 0.53 2,800,000 未知
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 其他 0.52 2,740,342 未知
中国工商银行－华安上证180指数增强型证券投资基金 其他 0.50 2,658,164 未知
汉盛证券投资基金 其他 0.50 2,646,089 未知
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 其他 0.48 2,546,971 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 5,990,000
人民币普通股
丰和价值证券投资基金 5,456,351 人民币普通股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 3,710,174 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 3,390,282 人民币普通股
中国工商银行－安信证券投资基金 2,800,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 2,740,342 人民币普通股
中国工商银行－华安上证180指数增强型证券投资基金 2,658,164 人民币普通股
汉盛证券投资基金 2,646,089 人民币普通股
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 2,546,971 人民币普通股
中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金 2,403,801 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：云天化集团
法人代表：董 华
注册资本：1,680,000,000元人民币
成立日期：1997年3月18日
主要经营业务或管理活动：投资、投资咨询、管理咨询、有机化工产品和精细化工产品的生产销售。 报告期内云天化集团所持股份没有用于质押或被冻结的情况。
（2）法人实际控制人情况
公司名称：云南省人民政府国有资产监督管理委员会
法人代表：刘才明
成立日期：2004年1月18日
云天化集团为省政府授权经营的国有独资公司。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
云南省人民政府国有资产监督管理委员会
∣
∣授权经营
↓
云天化集团(国有独资公司)
∣
∣持股65.94%
↓
公司
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元、税后)
张嘉庆 董事长 男 48 2005-4 2006-6 5,330 5,330 0
刘富云 副董事长 男 44 2005-5 2006-6 0 0 0 16.2
刘和兴 董事、总经理 男 36 2005-4 2006-6 0 0 0 15.8
吴 明 副董事长 男 47 2005-5 2006-6 3,900 3,900 0
白书云 董事 男 43 2003-6 2006-6 0 0 0
束荣桂 董事、副总经理 男 48 2005-1 2006-6 4550 4550 0
顾宗勤 独立董事 男 50 2003-6 2006-6 0 0 0
杨 勇 独立董事 男 40 2003-6 2006-6 0 0 0
黄 河 独立董事 女 36 2003-6 2006-6 0 0 0
张国卿 监事会主席 男 57 2003-6 2006-6 5,330 5,330 0
段文瀚 监事 男 36 2005-4 2006-6 0 0 0 12.8
张家平 监事 男 32 2003-6 2006-6 0 0 0
梁 洪 职工监事 男 38 2004-8 2006-6 0 0 0 9.5
雷 坚 职工监事 男 38 2005-4 2006-6 0 0 0 8.9
陈 林 副总经理 男 42 2003-6 2006-6 0 0 0 13.6
吴长莹 副总经理 男 41 2005-4 2006-6 0 0 0
胡 均 副总经理 男 35 2005-4 2006-6 0 0 0 12.1
李英翔 副总经理 男 37 2003-6 2005-7 0 6100 6100 增持
周先田 财务总监 男 40 2003-6 2006-6 3,770 3,770 0 11.3
冯 驰 董事会秘书 男 35 2005-4 2006-6 0 9.2
合 计 / / / / / 18,330 24,430 / 109.5
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
报告期内，公司合成氨和尿素生产装置安全连续运行350天，生产合成氨50.61万吨，生产尿素78.87万吨，双双超过装置设计生产能力，创公司合成氨和尿素年产量最高纪录，也创造了合成氨与尿素两套装置同步连续运行的世界纪录。这标志着公司达到了大化肥行业同类装置优质高效生产世界先进水平，也是公司综合实力的充分体现。报告期内，公司还获得“国家四A级标准化行为良好企业”称号。
长期以来，公司始终把提高生产装置运转率，追求装置的长周期安全运行作为实现企业优质高效生产的核心目标常抓不懈。为了实现这一目标，公司开拓进取，从技术创新、管理创新、队伍建设创新三个方面构筑起强有力的支撑体系。
报告期内，公司管理层根据企业发展战略，狠抓新项目建设，促使公司稳步从传统化肥制造公司向化工公司转型，CPIC重庆长寿基地3.5万吨/年电子级玻璃纤维细沙线以及公司本部2万吨/年聚甲醛装置建设进展顺利，2006年将形成公司新的利润增长点。
除夯实主业外，公司在产品市场和销售渠道方面也进行了大量积极、有效的工作，提高了顾客满意度，确保产品顺利实现销售。
（二）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况：
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为液氨、尿素、硝铵、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。
报告期内生产尿素788,695吨、硝铵109,280吨、季戊四醇13,028吨、聚甲醛11,828吨、甲酸钠9,183吨、玻璃纤维107,850吨、复混肥72,912 吨，分别完成年度计划的115.98%、109.28%、124.08%、118.28%、127.54%、113.53% 、91.14%。
报告期内累计销售尿素762,800吨(含加工尿素105,500吨)、硝铵94,130吨、季戊四醇11,658吨、聚甲醛12,087吨、甲酸钠9,082 吨、玻璃纤维110,783吨、复混肥59,096 吨，产销率分别为96.72%、86.14%、89.48%、102.19%、98.90%、102.72%、81.05%， 分别完成年度计划的112.18%、94.13%、111.02%、120.86%、126.13%、116.61%、73.87%。
报告期内实现主营业务收入267,584万元、利润总额79,055万元、净利润67,025万元。分别完成年度计划的132.27%、159.39%、172.79%。
2、主营业务分行业或分产品构成情况
单位:元 币种:人民币
分行业或 分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 主营业务收入比上年增减（％） 主营业务成本比上年增减（％） 主营业务利润率比上年增减（%）
行业
化 工 1,681,225,700.87 890,727,040.59 47.02 31.24 23.53 增加3.78个百分点
建 材 866,446,268.24 559,131,416.12 35.47 47.76 54.03 减少2.62个百分点
商贸 144,911,970.48 134,777,753.38 6.99 / / /
其中:关联交易
小计 2,692,583,939.59 1,584,636,210.09 41.50 44.19 46.18 减少0.12个百分点
内部抵销 16,743,135.20 16,292,936.92 / / / /
合计 2,675,840,804.39 1,568,343,273.17 41.39 43.97 45.88 减少0.43个百分点
产品
尿素 1,157,521,018.97 532,708,415.75 53.98 37.07 28.86 增加2.93个百分点
硝铵 164,636,275.49 65,002,217.39 60.52 20.30 -16.74 增加17.57个百分点
季戊四醇 93,483,137.07 98,492,571.57 -5.36 -1.76 9.02 减少10.43个百分点
甲酸钠 15,941,953.89 5,759,708.40 63.87 23.49 4.36 增加6.62个百分点
聚甲醛 154,933,856.09 107,186,371.38 30.82 17.77 25.35 减少4.18个百分点
液氨 9,636,953.28 5,511,218.23 42.81 -24.18 -20.99 减少2.31个百分点
玻璃纤维 857,081,458.95 552,889,246.30 35.49 48.02 53.44 减少2.28个百分点
浸润剂 9,364,809.29 6,242,169.82 33.34 27.79 132.59 减少30.24个百分点
复混肥 68,329,370.88 59,773,600.94 12.52 61.33 36.43 增加15.97个百分点
商贸 144,911,970.48 134,777,753.39 6.99 / / /
其中:关联交易
合计 2,675,840,804.39 1,568,343,273.17 / / / /
3、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
国 外 600,449,582.73 36.00
国 内 2,092,134,356.86 46.72
其中:关联交易 /
小计 2,692,583,939.59 /
内部抵销 16,743,135.20 /
合计 2,675,840,804.39 43.97
4、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 增减 （%） 主营业务成本 增减 （%） 主营业务 利润率(%) 增减 （%）
尿素 1,157,521,018.97 37.07 532,708,415.75 28.86 53.98 增加2.93个百分点
玻璃纤维 857,081,458.95 48.02 552,889,246.30 53.44 35.49 减少2.28个百分点
①主营业务收入增加原因是因产品价格上涨及产品销售量大幅度增加，以及公司的控股子公司CPIC新建玻璃纤维生产线投入生产经营。
②主营业务成本增加原因是产品销售量大幅度增加
③主营业务利润率变动原因是尿素主营业务收入增长幅度大于主营业务成本增长幅度，玻璃纤维主营业务收入增长幅度小于主营业务成本增长幅度
5、现金流量变动情况
项目 本期数 上期数 增减%
现金及现金等价物净增加额 -70,911,693.68 398,869,586.51 -117.78
经营活动产生的现金流量净额 952,002,516.85 703,429,696.09 35.34
投资活动产生的现金流量净额 -1,625,029,310.36 -691,227,441.28 -135.09
筹资活动产生的现金流量净额 609,719,407.66 381,072,514.34 60.00
①现金及现金等价物净增加额比上年同期减少的主要原因是投资活动产生的现金流出大幅增加。
②经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是产品产量、销售量增加，导致销售商品收到的现金增加。
③投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是公司50万吨/年合成氨、2万吨/年聚甲醛技改工程及长寿3万吨/年玻纤生产线正在建设期，导致购建固定资产所支付的现金增加。
④筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是银行借款增加以及收到的国债专项补贴资金增加。
5、各种主要产品的产销数量和市场占有率情况的说明：
销售量 (万吨) 产销率 （%） 主要消 费群体 定价 策略 主要销 售市场 国内市场占有率(%)
尿 素 76.28 96.72 农业和经济作物产业实体 市场 定价 云南、四川、湖广、贵州等省 2
硝 铵 9.41 86.14 农业和经济作物产业实体 市场 定价 云南、四川、贵州等 3.3
无碱玻璃纤维 11.08 102.72 建材、玻璃钢、电子等行业 市场 定价 国内、国外
聚甲醛 1.21 102.19 汽车工业、电子电器工业等 市场 定价 华东、华南、华北、西部地区 5
季戊四醇 1.17 89.48 油漆、醇酸树脂、涂料行业 市场 定价 华东、华南地区 12.5
6、报告期内产品或服务变化情况的说明：
报告期内产品或服务未发生重大变化。
7、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 450,321,058.69 占采购总额比重（%） 29.82
前五名销售客户销售金额合计 591,530,874.49 占销售总额比重（%） 22.11
8、报告期内公司资产构成变动情况
项 目 本年数 上年同期数 增减%
应收帐款 163,299,959.87 126,665,213.29 28.92
存货 414,069,542.83 254,919,499.64 62.43
固定资产 2,456,579,669.86 1,905,330,165.57 28.93
在建工程 967,443,604.59 477,464,806.34 102.62
长期借款 1,392,415,295.06 869,149,760.83 60.20
①应收帐款增加的主要原因是本期控股子公司CPIC产量、销售量大幅度增加所致。
②存货增加的主要原因是期末原材料和备品备件等储备物资增加及库存商品增加。
③固定资产增加主要是CPIC6万吨/年玻璃二期工程、10万吨/年甲醛技改工程、供热4号锅炉、有机废水改造工程、长寿3万吨/年玻纤配套厂房及设施等工程完工达到预定可使用状态转入。
④在建工程增加主要是本年度长寿区3万吨/年玻纤生产线、50万吨/年合成氨项目、2万吨/年聚甲醛技改工程正在建设，工程投入增加。
⑤长期借款增加是由于公司及控股子公司项目建设导致银行长期借款增加。
9、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用情况
项目 本年数 上年同期数 增减%
营业费用 106,565,445.36 29,619,957.54 259.78
管理费用 185,700,576.39 155,647,386.77 19.31
财务费用 62,342,841.95 51,166,302.62 21.84
①营业费用增加的主要原因是本年公司销售有机产品的运杂费由公司自已承担，由此导致运输费较上年增加。
②管理费用增加的主要原因是由于销售收入增加，按收入比例计提的技术开发费相应增加以及社会保险费增加所致。
③财务费用增加的主要原因是银行借款增加导致利息费用增加。
10、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 业务 性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
CPIC 生产、销售 无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂 7,600万美元 226,596 万元 18,460 万元
天合公司 生产、销售 复混肥 3,000万元 5,036万元 124万元
天安公司 生产、销售 液氨产品 76,800万元 134,698 万元 /
天盟公司 销售与服务 尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生产资料；季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品 6,000万元 53,340万元
11,771 万元
天驰物流 服务与咨询 铁路、公路、水路货运代理，仓储服务，物流配送，提供货运中转服务，相关信息咨询 600万元 600万元 /
①公司控股子公司CPIC主营业务为生产、销售无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂，注册资本为7,600万美元，公司占注册资本的73.62%，截止报告期末，CPIC总资产为226,596万元，净资产为86,711万元。
报告期，CPIC针对市场形势的变化，适时调整产品结构，不断开发新产品和新品种，在做好新项目的生产建设和市场营销工作的同时，抓紧生产管理和成本费用控制，努力做好产品的销售工作，特别是扩大对外销售。该公司产品产量、销售量和经济效益等大幅增长，生产经营再创佳绩，发展态势良好。CPIC全年生产无碱玻璃纤维107,850吨，比上年增产38,087吨，增长54.59%，浸润剂2,271吨，比上年增产862吨，增长61.18%；销售无碱玻璃纤维110,783吨，浸润剂537吨；实现主营业务收入86,645万元，比上年增加28,007万元，增长47.76%；实现利润18,650万元，比上年增加4,610万元，增长32.83%；净利润18,460万元，比上年增加4,729万元，增长34.44%。
②公司控股子公司天合公司是公司与昭通市农资公司合资组建的企业，经营范围为生产、销售复混肥及研究、开发专用复混肥，注册资本为3,000万元，公司占注册资本的74.5%。截止报告期末，天合公司总资产为5,036万元，净资产为2,969万元。
报告期，天合公司克服了原材料涨价、产品价格下滑、铁路运输紧张等诸多因素的影响，不断对生产装置的工艺、设备瓶颈问题进行优化改造，努力提高装置的工艺开车率；加强设备的检修、维护力度；不断从工艺上进行生产配方、生产成本、产品外观质量等的优化工作，使得生产配方更趋成熟、成本逐步下降、产品外观质量逐步改善和稳定发展。确保了生产的顺利进行。天合公司全年生产各配方复合肥72,912吨，完成计划产量的91.14%，销售复合肥59,096吨，完成计划销售量的73.87%，实现主营业务收入7,686万元，实现利润124万元。
③公司控股子公司天安公司是公司与云南省国有资产经营有限责任公司（下称“国资公司”）合资组建的企业, 经营范围为生产、销售液氨，注册资本为76,800万元，公司占注册资本的59.90%。
报告期，公司第三届董事会第十五次会议审议通过《关于公司出资2000万元受让云南省国有资产经营有限责任公司持有的云南天安化工有限公司4.35%股权的议案》。根据天安公司发展需要，为改善天安公司的股权结构，加快天安公司年产50万吨合成氨项目建设，公司决定出资2000万元受让云南省国有资产经营有限责任公司持有的天安公司4.35%股权。本次受让后,公司持有天安公司股权比例增至56.52﹪；公司第三届董事会第十六次会议审议通过《关于投资20000万元参与云南天安化工有限公司增资扩股的议案》。根据公司控股子公司天安公司2005年10月13日第一届董事会第九次会议及第三次股东会审议通过的增资扩股方案，天安公司注册资本由46,000万元增加至76,800万元。公司决定使用自筹资金20,000万元，参与云南天安化工有限公司的增资扩股。增资扩股完成后，公司的持股比例上升为59.90%。截止报告期末，天安公司总资产为134,698万元，净资产为76,800万元。
报告期，天安公司土建工程量完成了大约65%左右，空分、煤气化、热电等装置完成的工程量都达到了预期目标，供水、供电、循环水、中央控制楼、生产综合楼、综合仓库等外围工程也在克服各种困难中顺利推进。2#值班楼、办公楼先后竣工并投入使用。
④公司控股子公司天盟公司是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业, 经营范围为主营尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生产资料；季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品的销售与服务，注册资本为6,000万元，公司占注册资本的97%。截止报告期末，天盟公司总资产为53,340万元，净资产为17,614万元。
报告期，天盟公司根据市场及客户导向，通过营销理念创新、管理方法创新以及服务创新，依托公司产品资源和品牌优势，不断强化内部管理和加盟商、经销商管理，采取各种措施，积极推进外部产品的采购和销售工作。在全体员工的共同努力下，经营工作取得了可喜的成绩。天盟公司全年完成各种产品销售93.82万吨，实现销售收入178,083.19万元，完成年度经营计划113.43％。实现利润11,773.59万元。特别值得提到的是，在年初没有计划任务指标的情况下，外采各种产品9.92万吨，实现销售收入14,491.20万元。
⑤公司控股子公司天驰物流是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业, 经营范围为铁路、公路、水路货运代理，仓储服务，物流配送，提供货运中转服务，相关信息咨询，注册资本为600万元，公司占注册资本的85%。截止报告期末，天驰物流总资产为600.21万元，净资产为600.17万元。
报告期，天驰物流在昆明市工商行政管理局高新分局取得企业法人营业执照，标志着天驰物流由筹建阶段转入运营阶段。天驰物流通过整合社会资源，建立物流服务体系，巩固和完善天盟连锁经营网络。
(2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上：
单位:元 币种:人民币
公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润
CPIC 866,446,268.24 307,314,852.12 184,601,847.75
天盟公司 1,780,831,872.56 169,571,183.93 117,710,817.79
（三）对公司未来发展的展望
一)、公司所处行业的发展趋势
1、未来的发展趋势
公司所处的行业为化学肥料制造业，现已形成以化肥为主业，有机化工产业和玻璃纤维产业“三轮驱动”的产品结构格局。化肥行业正面临周期调整，市场需求增速放缓，价格小幅回调的趋势；我国是传统的农业大国，随着我国政府对“三农”问题的重视，化肥行业仍然会得到政策支持；目前虽然尿素市场的总供应量大于总需求量，尿素价格继续上涨的可能性不大，但是未来业绩没有大幅下降的风险。玻璃纤维属于新材料，随着国民经济的持续快速发展，玻璃钢、电绝缘等传统应用领域及新型复合材料、建材行业等对玻璃纤维的需求将不断增加，是国家鼓励发展的产业。随着居民消费升级和国内经济进一步发展，我国电子电器和汽车工业发展迅速，及世界涂料需求量增加，对聚甲醛产品和季戊四醇的需求将进一步增加。
2、公司面临的市场竞争格局
（1）中国已加入WTO，与全球市场融为一体，化肥行业还将面临一些新的挑战：第一是取消化肥进口配额许可证限制后所带来的大量进口化肥的直接冲击；第二是加入WTO五年后将允许外商从事国内化肥的零售和批发业务，这对我们现有的化肥营销体系也会带来新的冲击。这些都会对公司的发展产生影响。
（2）国内有大型氮肥企业28家，中型氮肥企业55家，小型氮肥企业648家；从生产原料路线来看，以煤为原料的氮肥企业的生产能力约占62%，以天然气为原料的约占26%，以油为原料的约占12%；共有约200多套尿素生产装置，产业集中度相对偏低，企业规模偏小，对于中国化肥市场的竞争主要存在于国内化肥企业之间。公司虽具有技术成本优势、产品质量和品牌优势，但化肥产品仍显单一，需继续加大新产品开发力度。
（3）以下因素变动将会对公司发展产生影响：①天然气价格上涨。未来几年国内天然气价格仍会逐步提升。②尿素价格波动。尿素行业的周期性比较明显，国家将继续在明年前三季度执行出口征收30%关税的政策，该政策能抑制尿素的出口导致价格的下跌。③人民币的升值。影响玻璃纤维产品的出口价格。
二)、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划
1、发展战略
实施“以肥为主，相关多元”的战略，从化肥、有机化工和新材料三个方向培育新的效益增长点，不断壮大公司整体实力，着力发挥公司的资源整合功能和协同效应，不断优化资产结构，追求效益最大化，确保企业可持续发展。努力把公司发展成为以化肥、有机化工和新材料为支柱产业，并广泛涉足商贸等领域的跨地区、跨行业的具有高成长性的上市公司。
2、发展机遇和挑战
（1）、农业产业结构战略性调整，将对化肥生产企业产生深远的影响。一方面是农业的基础地位不会动摇，国家加大对三农的支持以及对粮食安全的考虑，一系列支持三农的政策相继出台，对化肥的需求量将不断增大；另一方面由于农业施肥结构向多样化、立体化的变化，粮棉等种植面积逐步减少，油料、水果、蔬菜等经济作物增长很快，森林、牧草、苗圃等开始使用化肥，这意味着农业种植将向多样化、高质量方向发展。公司将继续调整产品结构，开发适应市场需求的专用肥、复合肥，发展化肥后加工产品，开展农化服务和售后服务，
（2）、玻璃纤维在国内玻璃纤维行业中具有较强技术优势和品牌优势，将面临更大的发展机遇。公司将充分发挥玻璃纤维生产的品种优势、技术优势和市场优势，通过合资建设、技术改造和装置收购等手段，进一步扩大规模，拓展织布和其他深加工产品，使之成为公司又一个重要的利润来源。
（3）、公司聚甲醛生产装置是国内首套万吨级生产装置，具有品牌和技术优势，产业结构调整将给公司有机化工产业带来更大的发展机遇。为此，公司应继续加大聚甲醛产品的增产改造力度，通过提升品质定位、开发改性产品，提高产品的附加值和盈利能力，使有机化工产品逐步成为公司新的效益增长点。
3、各项业务的发展规划
公司拟新增投资建设10万吨/年的玻璃纤维生产能力，拟新增投资建设6万吨/年的聚甲醛生产能力，着力物流方面的经营，并成立了天驰公司。
三)、新年度经营计划
2006年公司将以“科学生产、创新经营、加快建设、稳定发展”为经营方针，实现销售收入30亿元以上。
四)、新年度盈利预测
公司未对2006年的盈利作出预测。
五)、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为了更好地实施公司“以肥为主，相关多元”的发展战略，努力培育化肥、有机化工、新材料三个方向新的效益增长点，公司拟发行9亿元的短期融资券及增发1亿新股，及其他新的融资手段和利用适度的银行借款，以保障公司未来发展战略的实现，确保企业的持续、稳定、快速、健康发展。
六)、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施
1、可能出现的不利因素：
公司生产经营中将出现的主要问题及困难有：①公司处于天然气供气管网末端，地理位置较差，整体供气形势不容乐观，②电力供应较为紧张，对公司生产的稳定性产生了一定的影响，③向家坝电站的建设施工也对公司生产的安全稳定产生一定的影响，④尿素产品限价政策和国家调整尿素产品关税将对公司的经营产生影响,⑤生产用化工原料、天然气、煤炭、电力等涨价增加了公司的成本，⑥外汇汇率调整和外汇体制变化将对公司生产经营产生一定的影响。
对此，公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门及向家坝水电站施工单位的沟通与协调，确保正常生产；狠抓挖潜增效工作，开展双增双节，控制产品原材料和能源消耗，加大成本费用控制力度，压缩非生产经营性开支，利用各种新的融资手段和方法减少融资成本，注重能源节约，提高资源投入的产出比率，大力推行循环经济，减少能源和原材料消耗。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
煤锅炉供热装置进行技术改造 3,600 公司出资3,600万元人民币投资该项目，该项目已完成。
建设一条年产3万吨电子级玻璃纤维细纱生产线 63,195 公司出资63,195万元人民币投资该项目，该项目已完成。
合计 / /
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据《公司法》和公司章程规定，公司于2006年2月17日召开的第三届董事会第17次会议提出2005年度的利润分配预案：经亚太中汇会计师事务所有限公司审计，本期实现净利润670,247,291.05元，按母公司净利润656,330,726.27元的10%、5%分别提取法定盈余公积65,633,072.63元、法定公益金32,816,536.31元，扣除控股子公司CPIC提取的职工奖励及福利基金18,460,184.78元、控股子公司天盟公司和天驰公司提取的法定盈余公积和法定公益金中公司按投资比例分别应提取的11,266,039.91元和5,633,019.96元，加上年初未分配利润434,403,703.87元，扣除2005年6月已分配的股利207,014,192.00元，2005年度可供股东分配的利润为763,827,949.33元，拟提取任意盈余公积200,000,000.00元，每10股派发现金股利10.00元（含税），暂按公司2005年12月31日的股本528,747,804股计，拟派发现金股利528,747,804.00元，其余未分配利润留待以后年度分配。该利润分配预案尚需股东大会审议批准。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用√不适用
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
～
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 26,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 26,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 26,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 9.73
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产 50%部分的金额
上述三项担保金额合计
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例(%) 交易金额 占同类交易金额的比例(%)
云天化集团 22,368,789.28 13,870,000.00
合 计 22,368,789.28 13,870,000.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 22,368,789.28 元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
报告期末资金被占用情况及清欠方案
√适用□不适用
报告期末，公司控股股东及关联方占用本公司资金总计3,462万元,其中向云天化集团公司销售材料等形成的正常跨期未结算金额72万元,委托云南云天化联合商务有限公司代理对外经济贸易业务而预付的购货款3,390万元，属于正常代理的物资采购与销售行为。
上述占用资金公司将按双方签订的协议予以结算和清算。
清欠方案实施时间表
计划还款时间 清欠方式 清欠金额（万元） 备 注
2006年1月底 现金清偿 72
2006年12月底 其它 3,390
合计 / 3,462 /
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
公司年度财务报告已经亚太中汇会计师事务所有限公司注册会计师中国注册会计师：李红斌、中国注册会计师：祖映雪审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 1,262,711,721.92 1,333,623,415.60 378,558,146.56 545,618,998.26
短期投资 24,072,338.86 20,600,298.61 24,072,338.86 20,600,298.61
应收票据 32,401,757.79 15,149,215.00 16,704,000.00 12,831,205.00
应收股利
应收利息
应收账款 163,299,959.87 126,665,213.29 4,994,876.21 14,444,118.77
其他应收款 17,547,830.98 47,618,088.09 1,618,236.93 8,687,505.04
预付账款 221,979,184.96 308,447,980.23 112,748,955.62 82,406,513.43
应收补贴款 451,882.04
存货 414,069,542.83 254,919,499.64 183,239,810.42 145,373,026.08
待摊费用 5,416,427.53 2,940,443.93 4,681,875.36 2,930,397.57
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,141,498,764.74 2,110,416,036.43 726,618,239.96 832,892,062.76
长期投资：
长期股权投资 24,562,582.84 27,345,799.49 1,321,004,361.13 867,784,143.84
长期债权投资 23,985,000.00 7,500,000.00 23,985,000.00 7,500,000.00
长期投资合计 48,547,582.84 34,845,799.49 1,344,989,361.13 875,284,143.84
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合并报表填列) 9,912,582.84 10,195,799.49
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 3,680,267,685.58 2,932,684,719.31 2,116,112,609.69 1,961,888,901.01
减：累计折旧 1,219,896,304.86 1,023,562,842.88 935,927,635.28 846,425,401.98
固定资产净值 2,460,371,380.72 1,909,121,876.43 1,180,184,974.41 1,115,463,499.03
减：固定资产减值准备 3,791,710.86 3,791,710.86 3,791,710.86 3,791,710.86
固定资产净额 2,456,579,669.86 1,905,330,165.57 1,176,393,263.55 1,111,671,788.17
工程物资 617,330,465.01 3,875,358.17 7,064,540.13 896,606.45
在建工程 967,443,604.59 477,464,806.34 322,035,367.46 116,837,378.04
固定资产清理
固定资产合计 4,041,353,739.46 2,386,670,330.08 1,505,493,171.14 1,229,405,772.66
无形资产及其他资产：
无形资产 51,264,326.05 29,199,195.20 5,550,000.00 9,250,000.00
长期待摊费用 8,050,713.58 9,258,987.29 1,389,000.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 59,315,039.63 38,458,182.49 5,550,000.00 10,639,000.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 6,290,715,126.67 4,570,390,348.49 3,582,650,772.23 2,948,220,979.26
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 426,500,000.00 403,500,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00
应付票据 17,622,971.30 27,492,736.43 3,726,003.00 2,745,085.90
应付账款 303,387,592.34 233,149,938.37 47,430,346.51 45,592,840.02
预收账款 347,381,846.34 166,373,142.11 189,617,470.53 159,696,678.65
应付工资 19,487,823.58 14,112,661.92
应付福利费 43,406,365.93 20,155,920.42 11,816,521.76 8,269,203.91
应付股利 1,021,974.48
应交税金 63,801,863.47 45,519,278.00 60,349,444.17 45,613,744.02
其他应交款 439,067.63 302,593.96 344,740.80 301,822.10
其他应付款 55,762,914.80 23,532,023.70 34,980,825.77 15,023,796.55
预提费用 2,047,726.67 618,776.25 1,543,150.00 113,501.25
预计负债
一年内到期的长期负债 140,500,000.00 44,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,420,338,172.06 979,779,045.64 429,808,502.54 357,356,672.40
长期负债：
长期借款 1,392,415,295.06 869,149,760.83 336,028,083.33 285,852,315.83
应付债券 52,911,189.47 226,653,495.32 52,911,189.47 226,653,495.32
长期应付款 46,309,438.18 26,535,914.43 46,309,438.18 26,535,914.43
专项应付款 156,462,050.05 18,211,534.07 41,462,050.05 18,211,534.07
其他长期负债
长期负债合计 1,648,097,972.76 1,140,550,704.65 476,710,761.03 557,253,259.65
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,068,436,144.82 2,120,329,750.29 906,519,263.57 914,609,932.05
少数股东权益(合并报表填列) 550,497,696.75 416,256,154.55
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 528,747,804.00 504,080,537.00 528,747,804.00
504,080,537.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 528,747,804.00 504,080,537.00 528,747,804.00 504,080,537.00
资本公积 871,088,009.66 702,551,349.48 871,088,009.66 702,551,349.48
盈余公积 708,117,522.11 392,768,853.30 673,341,387.27 374,891,778.33
其中：法定公益金 127,108,928.48 88,659,372.21 121,272,708.83 88,456,172.52
未分配利润 563,827,949.33 434,403,703.87 602,954,307.73 452,087,382.40
拟分配现金股利 528,747,804.00 201,632,214.80 528,747,804.00 201,632,214.80
外币报表折算差额(合并报表填列)
减：未确认投资损失(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）合计 2,671,781,285.10 2,033,804,443.65 2,676,131,508.66 2,033,611,047.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计 6,290,715,126.67 4,570,390,348.49 3,582,650,772.23 2,948,220,979.26
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 合并 母公司
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 2,675,840,804.39 1,858,561,424.82 1,415,624,663.87 1,236,185,279.55
减：主营业务成本 1,568,343,273.17 1,075,086,013.74 789,554,917.66 674,810,054.32
主营业务税金及附加 6,320,960.93 6,269,010.89 5,512,787.26 6,267,740.54
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 1,101,176,570.29 777,206,400.19 620,556,958.95 555,107,484.69
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 4,149,760.34 6,143,957.97 2,315,688.66 6,511,343.13
减: 营业费用 106,565,445.36 29,619,957.54 33,297,193.35 18,733,004.10
管理费用 185,700,576.39 155,647,386.77 130,499,261.04 109,945,669.96
财务费用 62,342,841.95 51,166,302.62 9,348,696.27 17,044,568.74
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 750,717,466.93 546,916,711.23 449,727,496.95 415,895,585.02
加：投资收益（损失以“-”号填列） 26,368,181.87 -3,787,077.16 263,784,897.93 89,042,494.30
补贴收入 20,147,834.53 26,491,679.87 19,627,731.53 19,857,279.07
营业外收入 255,510.24 804,079.58 148,459.15 350,697.00
减：营业外支出 6,939,484.60 1,856,145.40 6,255,267.45 1,326,633.70
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 790,549,508.97 568,569,248.12 727,033,318.11 523,819,421.69
减：所得税 72,626,793.86 55,266,412.23 70,702,591.84 52,174,571.01
减：少数股东损益 47,675,424.06 34,496,582.27
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 670,247,291.05 478,806,253.62 656,330,726.27 471,644,850.68
加：年初未分配利润 434,403,703.87 187,639,507.45 452,087,382.40 195,510,459.37
其他转入
六、可供分配的利润 1,104,650,994.92 666,445,761.07 1,108,418,108.67 667,155,310.05
减：提取法定盈余公积 76,899,112.54 47,164,485.07 65,633,072.63 47,164,485.07
提取法定公益金 38,449,556.27 23,582,242.53 32,816,536.31 23,582,242.53
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 18,460,184.78 6,865,446.35
提取储备基金 5,054,341.60
提取企业发展基金 5,054,341.60
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 970,842,141.33 578,724,903.92 1,009,968,499.73 596,408,582.45
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 200,000,000.00 200,000,000.00
应付普通股股利 207,014,192.00 28,864,240.05 207,014,192.00 28,864,240.05
转作股本的普通股股利 115,456,960.00 115,456,960.00
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 563,827,949.33 434,403,703.87 602,954,307.73 452,087,382.40
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:云南云天化股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 本期数
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,026,718,180.67 1,596,112,148.10
收到的税费返还 20,305,022.88 19,627,731.53
收到的其他与经营活动有关的现金 48,850,169.44 14,018,204.26
经营活动现金流入小计 3,095,873,372.99 1,629,758,083.89
购买商品、接受劳务支付的现金 1,591,535,579.87 708,911,535.63
支付给职工以及为职工支付的现金 201,534,052.42 139,328,835.52
支付的各项税费 169,299,248.66 145,350,924.26
支付的其他与经营活动有关的现金 181,501,975.19 80,848,606.46
经营活动现金流出小计 2,143,870,856.14 1,074,439,901.87
经营活动现金流量净额 952,002,516.85 555,318,182.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 21,083,231.55 21,083,231.55
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 863,963.21 24,019,367.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 89,770.00 89,770.00
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 22,036,964.76 45,192,368.88
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,606,729,427.74 386,379,331.47
投资所支付的现金 32,752,836.49 237,852,836.49
支付的其他与投资活动有关的现金 7,584,010.89
投资活动现金流出小计 1,647,066,275.12 624,232,167.96
投资活动产生的现金流量净额 -1,625,029,310.36 -579,039,799.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 108,900,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,347,470,682.56 220,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 154,966,059.57 35,600,000.00
筹资活动现金流入小计 1,611,336,742.13 255,600,000.00
偿还债务所支付的现金 705,500,000.00 170,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 295,860,246.04 228,682,146.21
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 257,088.43 257,088.43
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 1,001,617,334.47 398,939,234.64
筹资活动产生的现金流量净额 609,719,407.66 -143,339,234.64
四、汇率变动对现金的影响 -7,604,307.83
五、现金及现金等价物净增加额 -70,911,693.68 -167,060,851.70
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 670,247,291.05 656,330,726.27
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 47,675,424.06
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -26,268,977.91 -26,813,943.11
固定资产折旧 203,218,855.64 104,683,441.51
无形资产摊销 5,434,869.15 3,700,000.00
长期待摊费用摊销 1,430,184.00 1,389,000.00
待摊费用减少（减：增加） -2,475,983.60 -1,751,477.79
预提费用增加（减：减少） 1,428,950.42 1,429,648.75
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失 4,912,215.46 4,745,338.68
财务费用 72,163,437.85 17,148,392.15
投资损失（减：收益） -449,778.23 -237,866,494.29
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -178,871,895.12 -37,866,784.34
经营性应收项目的减少(减：增加) -85,730,896.20 -1,267,513.55
经营性应付项目的增加(减：减少) 239,288,820.28 71,457,847.74
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 952,002,516.85 555,318,182.02
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 175,111,285.99 175,111,285.99
一年内到期的可转换公司债券 52,513,000.00 52,513,000.00
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,262,711,721.92 378,558,146.56
减：现金的期初余额 1,333,623,415.60 545,618,998.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -70,911,693.68 -167,060,851.70
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正。
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
本报告期与最近一期年度报告相比，合并范围增加云南天驰物流有限公司。
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