G宝钢2005年半年度报告
宝山钢铁股份有限公司2005年半年度报告（一）
目 录
重要提示
一、公司基本情况简介
二、主要财务数据和指标
三、股本变动及主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件目录
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本次董事会应出席董事11名，实际出席董事10名，高尚全董事未出席本次会议，委托洪瑛董事代为出席表决。
本公司负责人董事长谢企华、主管会计工作负责人财务总监陈缨及会计机构负责人王明东保证本报告中财务报告的真实、完整。
一 公司基本情况
1. 中文名称：宝山钢铁股份有限公司
中文简称：宝钢股份
英文名称：Baoshan Iron &Steel Co., Ltd.
英文简称：Baosteel
2. 股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：G宝钢
股票代码：600019
3. 注册地址：上海市宝山区富锦路果园
办公地址：上海市宝山区富锦路果园
邮政编码：201900
国际互联网址：http://www.baosteel.com
4. 法定代表人：谢企华
5. 董事会秘书：陈 缨
证券事务代表：虞 红
联系地址：上海市浦东新区浦电路370号宝钢大厦宝钢股份董秘室
邮政编码：200122
电话：86-21-68403333
传真：86-21-68403210
电子信箱：ir@baosteel.com
6. 信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊载年报的指定国际互联网址：http://www.sse.com.cn
年报备置地点：上海市浦东新区浦电路370号宝钢大厦宝钢股份董秘室
7. 首次注册日期：2000年2月3日
首次注册地点：上海市宝山区富锦路果园
变更注册日期：2005年5月11日
法人营业执照注册号：3100001006333
税务登记号码：310041631696382
聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
聘请的会计师事务所办公地址：中国北京东城区东长安街1号东方广场东方经贸
城东三办公室16层
二 主要财务数据和指标
单位：百万元
2005年6月30日 2004年12月31日
流动资产 54,680 15,954
流动负债 52,888 12,136
总资产 150,232 64,255
股东权益（不含少数股东
68,846 41,861
权益）
每股净资产(元) 3.93 3.35
调整后的每股净资产
3.92 3.33
(元)
本报告期末比年初数增
减（%）
流动资产 242.74
流动负债 335.79
总资产 133.80
股东权益（不含少数股东
64.46
权益）
每股净资产(元) 17.31
调整后的每股净资产
17.72
(元)
2005年1-6月 2004年1-6月
净利润 7,145 4,794
扣除非经常性损益后的
7,158 4,791
净利润
每股收益(元) 0.41 0.38
净资产收益率
10.38% 12.91%
(摊薄)
经营活动产生的现金流
11,927 9,523
量净额
本报告期比上年同期增
减（%）
净利润 49.06
扣除非经常性损益后的
49.41
净利润
每股收益(元) 7.89
净资产收益率
减少2.53个百分点
(摊薄)
经营活动产生的现金流
25.25
量净额
非经常性损益项目 金额
投资收益 42
营业外收入 5
营业外支出 -111
其他 45
所得税影响 6
合计 -13
三 股本变动和主要股东持股情况
(一)股本变动情况
单位：亿股
本次变动前 本次变动增减
一、未上市流通股份
1.发起人股份 106.35 30.00
其中：国家持有股份 106.35 30.00
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其它
5．网下机构投资者比例配售 3.42
未上市流通股份合计 106.35 33.42
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 18.77 16.58
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 18.77 16.58
三、股份总数 125.12 50.00
本次变动后
一、未上市流通股份
1.发起人股份 136.35
其中：国家持有股份 136.35
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其它
5．网下机构投资者比例配售 3.42
未上市流通股份合计 139.77
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 35.35
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 35.35
三、股份总数 175.12
注：经中国证券监督管理委员会证监发行字[2005]15号文核准，本公司已增发50亿股新股，其中向上海宝钢集团公司（以下简称“宝钢集团”）定向增发国家股30亿股（该部分股票暂不上市流通），向社会公众增发社会公众股20亿股。向老股东优先配售的1,649,857,731股已于2005年5月9日起在上海证券交易所挂牌上市。根据发行公告，网下向机构投资者比例配售的350,142,269股有一定的锁定期。其中：C类投资者获配7,986,000股，锁定期一个月，于2005年6月9日在上海证券交易所上市流通；B类投资者获配299,036,269股，锁定期两个月，于2005年7月11日在上海证券交易所上市流通;A类投资者获配43,120,000股，锁定期三个月,于2005年8月18日在上海证券交易所上市流通。
公司股权分置改革方案已经2005年8月12日召开的公司2005年第1次临时股东大会审议通过,并于2005年8月18日实施，宝钢集团支付对价。于对价被划入流通股股东账户之日，公司的非流通股份即获得上市流通权。
(二)股东情况
1、报告期末股东共174,302户。
2、主要股东持股情况
全体 流通 报告期内增减 报告期末持股数
股东 股东 股东名称
(单位：股) 量(单位：股)
名次 名次
1 - 上海宝钢集团公司 3,000,000,000 13,635,000,000
上证50交易型开放
2 1 112,574,390 141,301,590
式指数证券投资基金
海富通收益增长证
3 2 64,106,933 94,886,163
券投资基金
瑞士银行有限公司
4 3 39,510,017 77,261,800
（UBS LIMITED）
易方达50指数证
5 4 5,551,354 75,136,702
券投资基金
摩根士丹利国际有限公
司（MORGAN STANLEY &
6 5 44,770,721 58,203,850
CO. INTERNATIONAL
LIMITED）
7 6 安顺证券投资基金 18,291,999 54,180,000
博时精选股票证券
8 7 21,802,970 53,002,940
投资基金
丰和价值证券投资
9 8 18,803,702 51,284,902
基金
中信经典配置证券
10 9 28,640,149 50,473,077
投资基金
申万巴黎盛利精选
11 10 6,324,409 46,364,431
证券投资基金
全体 流通 比例 股份
股东 股东 股东名称
(%) 类别
名次 名次
1 - 上海宝钢集团公司 77.86 未流通
上证50交易型开放
2 1 0.81 已流通
式指数证券投资基金
海富通收益增长证
3 2 0.54 已流通
券投资基金
瑞士银行有限公司
4 3 0.44 已流通
（UBS LIMITED）
易方达50指数证
5 4 0.43 已流通
券投资基金
摩根士丹利国际有限公
司（MORGAN STANLEY &
6 5 0.33 已流通
CO. INTERNATIONAL
LIMITED）
7 6 安顺证券投资基金 0.31 已流通
博时精选股票证券
8 7 0.30 已流通
投资基金
丰和价值证券投资
9 8 0.29 已流通
基金
中信经典配置证券
10 9 0.29 已流通
投资基金
申万巴黎盛利精选
11 10 0.26 已流通
证券投资基金
全体 流通 质押或冻结的 股东
股东 股东 股东名称
股份数量 性质
名次 名次
1 - 上海宝钢集团公司 1,240,640,000 国有股
上证50交易型开放
2 1 未知
式指数证券投资基金
海富通收益增长证
3 2 未知
券投资基金
瑞士银行有限公司
4 3 未知 外资股
（UBS LIMITED）
易方达50指数证
5 4 未知
券投资基金
摩根士丹利国际有限公
司（MORGAN STANLEY &
6 5 未知 外资股
CO. INTERNATIONAL
LIMITED）
7 6 安顺证券投资基金 未知
博时精选股票证券
8 7 未知
投资基金
丰和价值证券投资
9 8 未知
基金
中信经典配置证券
10 9 未知
投资基金
申万巴黎盛利精选
11 10 未知
证券投资基金
注：1、上海宝钢集团公司持有本公司的12.4064亿股股票因股权分置改革已申请中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司临时保管，其中8.5294亿股股票因公司实施股权分置改革已于2005年8月支付给原流通股股东。
2、上述股东未知有关联关系或一致行动。
四 董事、监事、高级管理人员情况
1、公司的董事、监事、高级管理人员未持有本公司股票。
2、董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况。
公司2005年4月29日召开的第二届董事会第十次会议通过决议，聘任伏中哲先生为公司副总经理。
五、管理层讨论与分析
上半年，在良好的宏观经济环境背景下，公司抓住有利的发展契机，切实开展各项重点工作，生产经营进入了新一轮发展阶段：产能得到合理增长、产品结构进一步优化、经营体系更趋完善、经济效益显著提高。上半年，公司销售商品坯材674万吨，实现销售收入491.15亿元，利润总额112.97亿元，创历史同期最好水平。
(一)上半年外部环境回顾和下半年市场形势预测
2005年上半年，中国经济继续呈现平稳、较快增长态势，GDP增长达9.5％，为钢铁企业的平稳发展提供了条件。钢材需求继续保持稳定增长，钢铁行业固定资产投资增速继续下降，钢铁生产快速增长，出口增加，进口减少，结构调整效果明显。
■■图像■■
钢铁原燃料价格继续呈现上涨趋势，特别是铁矿石的大幅上涨加大了整个产业链的成本压力。国内外钢铁价格在需求拉动和成本推动下高位运行。
■■图像■■
下半年钢材消费需求继续保持平稳增长，但钢铁行业面临新增产能尤其是板材产能继续释放的挑战；持续走高和不断波动的石油价格威胁全球经济增长，国际经济增长速度趋缓，将进一步抑制对钢铁的需求增长；人民币的升值，可能导致钢铁下游行业出口减少和进口钢材数量的增加，国内资源呈现供大于求的局面。预计下半年钢材市场价格将略有下调，原燃料价格预期也有所下降，但仍将在较高位运行。
平稳增长的需求将对公司高端产品价格形成有效支撑，以直供用户为主的营销策略和一贯追求的精品战略有效提升公司抗风险能力；同时，公司大宗原燃料采购主要依赖于进口，人民币的升值及正深入开展的降本增效和节能降耗活动，将有效缓解成本压力。公司将利用增发收购完成的契机，整合资源和供应链体系，优化产品结构，业的健康、有序发展，推动钢铁产业优胜劣汰过程提速，有利于提高产业集中度，有利于环境保护与循环经济，为钢铁企业尤其是公司的可持续发展创造条件。
（二）主营业务的范围及其经营状况
公司于4月底、5月初完成增发新股及资产、股权收购事宜，收购后，公司成为一个拥有发达的原辅材料供应体系、物流体系、先进的信息系统和全方位覆盖营销网络的国际领先钢铁联合体，产品为碳钢、不锈钢、特殊钢三大类型钢铁产品的完整产品体系。公司致力于满足用户的需求，不断提高竞争力，在汽车板、家电用钢、管线钢、集装箱用钢和石油管等市场均占有优势份额。
（三）主营业务分析
公司产品按行业分布：
单位：百万元
分行业或分产 主营业务 主营业务 毛利率
品 收入 成本 (%)
钢铁行业 38,626 25,359 34
其他行业 10,490 9,580 9
合计 49,116 34,939 29
其中：关联交
21,958 14,171 35
易
主营业务收 主营业务成 毛利率比
分行业或分产
入比上年同 本比上年同 上年同期
品
期增减（%） 期增减（%） 增减（%）
钢铁行业 48 45 1
其他行业 320 325 -1
合计 72 77 -2
其中：关联交
-3 -6 4
易
关联交易的定 包括市场价、协议价和成本加成价三种定价原则。
关联交易价格的制定主要依据
市场价；如果没有市场价，按照成本加成定价;
如果没有市场价，也不适合采用成
价原则
本加成定价的，按照协议价定价。
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为21,958,209,080元。
公司主营业务分地区情况（钢铁产品）
单位：百万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）
境内销售 34,593 52
境外销售 4,033 39
商品坯材销售量：
2005年上半年，公司商品坯材销售量为674万吨，其中：普碳热轧236万吨，普碳冷轧290万吨，普碳钢坯64万吨，普碳钢管39万吨，普碳线材28万吨，不锈钢7万吨，特殊钢10万吨。
（四）利润构成分析
单位：百万元
项目 2005年上半年 比例
主营业务收入 49,115 100.0%
主营业务成本 34,939 71.1%
期间费用 2,725 5.5%
利润总额 11,297 23.0%
]项目 2004年上半年 比例
主营业务收入 28,547 100.0%
主营业务成本 19,792 69.3%
期间费用 1,391 4.9%
利润总额 7,152 25.1%
本期公司利润构成、主营业务结构及其盈利能力与上年相比无重大变化。
（五）财务结构分析
随着公司增发、收购的完成，公司的财务结构及各项资产负债余额均较年初发生较大变化。
2005年4月28日增发成功，增加净资产254.11亿元。2005年5月1日公司完成宝钢集团部分资产和股权的收购，其对资产负债表项目的影响如下表：
单位：百万元
资产增加
项目 资产收购 股权收购
流动资产 10,742 44,057
其中：存货 6,120 18,262
应收票据 3,578 1,709
应收账款 469 5,490
长期投资 353 2,387
固定资产 22,613 16,762
其他长期资产 1,921
合计 33,708 65,127
负债增加
项目 资产收购 股权收购
流动负债 12,282 39,418
其中：短期借款 6,321 9,653
应付票据 2,332 11,318
应付账款 2,386 6,054
长期负债 5,322 3,766
合计 17,604 43,184
由上表可知，公司由于收购使得资产负债各项目余额均发生了较大变化，其中：存货较年初上升了264.51亿元，主要是由于收购后公司规模扩大，产业链拉长，且收购的贸易业公司为满足市场营销和流转的需要备货较多所致，而年初原燃料价格上涨拉升了存货价格，也使得存货余额较年初上升；应收款项较年初上升了24.46亿元，而应收款项周转天数较年初下降8天；长短借款合计较年初上升317.8亿元，主要是收购后公司规模扩大及收购的贸易业公司负债比率较高所致。日后，公司将进一步加强资产管理，不断提高资产的使用效率，并有效发挥财务杠杆作用，使公司财务结构保持合理的水平。
本期支付现金股利减少净资产56.04亿元、实现利润增加净资产71.45亿元。
至2005年6月30日，公司合并资产总额1,502.32亿元，较年初上升859.77亿元；负债总额763.82亿元，较年初上升541.40亿元；净资产688.46亿元，较年初上升269.85亿元。资产负债率为50.84％，较年初上升16.23个百分点。
（六）报告期投资情况
1、募集资金使用情况
公司本次增发募集资金净额为人民币254.11亿元，已按照招股说明书承诺的事项使用，全部用于支付宝钢集团及其下属子公司的资产和股权收购款。
单位：百万元
本年度已使用募集资金总额 25,411
募集资金总额 25,411
已累计使用募集资金总额 25,411
拟投入金额(评估 是否
承诺项目
基准日资产净值) 更项目
资产收购 13,166
否
股权收购 14,300
合 计 27,466
变实际投入
承诺项目 产生收益金额
金额
资产收购 16,101 314.16
股权收购 17,924 940.41
合 计 34,025 1,254.57
是否符 是否符
承诺项目 合计划 合预计
进度 收益
资产收购
是 是
股权收购
合 计
未达到计划进度和收益的
无
说明(分具体项目)
变更原因及变更程序说明
无
(分具体项目)
注：收购资产和股权产生的收益均为5-6月产生的净利润。
2、重大非募集资金投资项目情况
2005年上半年，公司完成固定资产投资76.25亿元，其中完成重大项目投资59.42亿元。
各重点在建工程按计划节点推进，总体进展情况良好。宝钢分公司宽厚板轧机工程按计划于3月1日建成投运；4号高炉于4月27日正式点火投产；1800冷轧带钢工程于6月28日全面建成投运；建设油气专用直缝焊管（ERW）工程土建施工收尾，进入设备安装阶段。不锈钢分公司不锈钢冶炼扩建工程于6月18日热负荷试车一次成功。特殊钢分公司的合金钢棒材生产线按计划于3月11日建成投运。
重点项目前期工作也在按计划推进。宝钢分公司马迹山矿石中转港扩建工程、四号连铸机及配套精炼设施工程、三热轧带钢工程、五冷轧带钢工程和增建4号发电机组工程等已通过国家发改委核准，正在开工建设。
（1）马迹山矿石中转港扩建工程
项目建设规模：设计年吞吐量3000万吨，其中卸船和装船能力各1500万吨，计划2007年底建成。项目建成后，整个港口可最终形成5000万吨的吞吐能力。项目至2005年6月底已累计投资0.97亿元。
（2）四号连铸机及配套精炼设施工程
项目主要建设内容：建设1座250吨顶底复吹BRP脱硫转炉，1座250吨LF精炼炉，1套RH真空精炼，1台二机二流板坯连铸机。项目建成后，可新增连铸坯能力270万吨。项目至2005年6月底已累计投资0.85亿元。
（3）三热轧带钢工程
项目主要建设内容：建设1套1880mm热连轧机组及配套设施。项目建成后，可新增热轧能力370万吨。项目至2005年6月底已累计投资2.1亿元。
（4）五冷轧带钢工程
项目主要建设内容：建设1套1800mm酸洗轧机联合机组及后处理、精整设施。项目建成后，可形成195万吨的冷轧硅钢片、高强钢和高表面质量的冷轧产品。项目正在引进设备技术谈判中。
（5）增建4号发电机组
项目建设规模为一台350MW发电机组。计划2008年3月建成。主体设备已完成网上招标，准备开标。
（七）盈利预测完成情况
2005年盈利预测净利润为129.82亿元，上半年实际完成71.45亿元，完成年度预测的55.04%。
六 重要事项
(一)公司治理状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关规定以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求，规范运作，建立了较完善的法人治理制度。
公司以严格有效的内外部审计监督，及时准确的持续信息披露，良好互动的投资者关系，诚信经营，透明管理。
公司是国内最早建立独立董事、独立监事制度的公司之一，董事会和监事会中独立董事和独立监事的比例达到1/3。
公司成立了董事会下属的专业委员会：薪酬与考核委员会、审计委员会、战略委员会。薪酬与考核委员会和审计委员会中独立董事占2/3，并由独立董事担任负责人；战略委员会中独立董事占1/3。
公司将继续完善董事会专门委员会的建设，继续完善现有的董事、监事和经理人员的绩效评价和激励约束机制，继续完善投票制度。
(二)利润分配方案执行情况
根据2005年4月30日召开的公司2004年度股东大会决议，2004年度利润分配方案为：向公司在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东每股派发现金红利0.32元（含税），共计56.04亿元。流通股个人股东扣税后实际每股派发现金红利0.288元；国家股、机构投资者持有的流通股，实际派发的现金红利为每股0.32元（含税）。公司董事会于2005年6月7日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登派息公告，并确定派息股权登记日为2005年6月10日，除息日为2005年6月13日，红利发放日为2005年6月16日，派息对象为2005年6月10日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。
（三）重大诉讼及仲裁事项
无在报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼及仲裁事项。
（四）重大资产收购、出售及资产重组事项
1、增发收购
2004年8月10日公司第二届董事会第七次会议，2004年9月27日公司2004年第一次临时股东大会审议通过了公司向社会公众增发社会公众股与向宝钢集团定向增发国家股的议案。2005年1月19日，增发新股申请获中国证监会证监发行字[2005]15号文批准。
公司于2005年4月27日完成新股增发工作，本次增发股票为人民币普通股（A股），每股面值1元，增发价格采用询价定价方式，最终确定的发行价格为5.12元/股，发行总量为50亿股，其中：向宝钢集团定向增发的国家股数量为30亿股，向社会公众公开发行的社会公众股数量为20亿股。
本次增发募集资金净额为254.11亿元。上述资金已于2005年4月27日全部到达公司指定账户，安永华明会计师事务所已对上述募集资金予以验证，并于2005年4月27日出具了验资报告。
公司本次增发募集资金用于向宝钢集团及其下属子公司收购资产，包括：（1）宝钢集团上海第一钢铁有限公司、宝钢集团上海五钢有限公司及上海钢铁研究所拥有的核心钢铁主业资产和业务；（2）宝钢集团上海梅山有限公司及上海宝钢集团公司有权转让的上海梅山钢铁股份有限公司74.01%的股份，及宝钢集团上海梅山有限公司的两宗面积合计为413,170平方米的土地的使用权和在该等土地上共计21,535.51平方米的房屋建筑物所有权；（3）宝钢集团持有的上海宝钢国际经济贸易有限公司100%的股权、宁波宝新不锈钢有限公司54%的股权、上海宝钢化工有限公司100%的股权、上海宝信软件股份有限公司的占其总股本57.22%的股份、宝钢澳大利亚矿业有限公司100%的股权、宝华瑞矿山股份有限公司5,000股优先股（占该公司已发行股份总数的50%）、宝岛贸易有限公司100%的股权、宝和通商株式会社100%的股权、宝钢美洲贸易有限公司100%的股权、宝钢欧洲贸易有限公司100%的股权、宝钢新加坡贸易有限公司100%的股权、宝钢巴西贸易有限公司100%的股权、宝金企业有限公司50%的股权、宝运企业有限公司100%的股权；（4）宝钢集团所属嵊泗马迹山港区的全部资产和业务。于评估基准日，本次收购资产净值为274.66亿元。
本次收购的资产和股权以经国资委备案的资产评估报告确定的目标资产的资产净值为基准（除梅山房地产外），根据评估基准日至交割日期间目标资产的资产净值或税后利润变化情况确定的调整数，以及从付款日至交割日期间的应计利息调整，并确定最终的收购价格。梅山房地产按评估基准日资产净值为收购价格。
公司本次收购价款支付分两步进行：第一步支付基准对价款274.66亿元，支付已于2005年4月28日完成；第二步支付对价调整款65.59亿元，支付已于2005年6月2日完成。
公司本次收购实现了钢铁业务一体化，大大拓宽了公司的业务领域，形成碳钢、特钢、不锈钢三大门类钢铁产品相结合的完整的产品体系。收购将使公司的产能迅速提高，通过收购包括上海宝钢国际经济贸易有限公司（以下称“宝钢国际”）和宝钢集团下属海外贸易、矿业、运输等子公司在内的供应链和物流系统，公司将建立完善的钢铁营销服务体系，并强化对铁矿石、煤炭、镍、远洋运输能力等战略资源的控制能力，增强长期抗风险能力，从而大幅提升公司的核心竞争力。
2、股权分置改革进展情况
公司被中国证监会确定为第二批股权分置改革试点公司，并于2005年6月20日发布了公告。在与广大股东充分沟通的基础上，2005年6月27日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了股权分置改革方案并提交公司2005年第一次临时股东大会讨论。2005年8月12日，公司2005年第1次临时股东大会以现场投票与网络投票相结合的表决方式表决通过了公司的股权分置改革方案。2005年8月18日，宝钢集团已向流通股股东支付了8.5294亿股股份及3.877亿份认购权证。
股权分置改革方案实施后公司的总股本仍然为175.12亿股，公司资产、负债、所有者权益和每股收益等财务指标均保持不变，但宝钢集团持有的公司股份占总股本的比例将因向流通股股东支付公司股票及认购权证持有人的行权而相应下降。
（五）重大关联交易事项
公司的关联方为宝钢集团及其下属企业，本报告期内发生的关联交易如下：
1、购销商品和劳务的关联交易
（1）部分钢铁产品的销售
公司部分钢铁产品通过宝钢国际及其附属子公司和宝钢集团海外子公司进行销售，本报告期此类销售额为180.11亿元(2004年同期：202.64亿元)，占公司本报告期主营业务收入的比例为36.67%。
为支付宝钢国际及其附属子公司和宝钢集团海外子公司为公司提供代理销售服务业务的代理费，公司以比向独立第三方客户的销售价格低1%至5%的价格销售该等产品给宝钢国际及其附属子公司和集团公司海外子公司。基于上述差价基准，本报告期公司支付宝钢国际及其附属子公司和宝钢集团海外子公司的代理费为1.92亿元(2004年同期：2.52亿元)。
本报告期公司以市场价格将钢铁产品销售给宝钢集团的其他控股子公司的金额为22.19亿元(2004年同期：5.84亿元)。此项交易额占本报告期主营业务收入的比例为4.52%(2004年同期：2.05%。)。
以上交易通过现金或票据结算。
（2）部分原材料、辅料、备件等的购入
公司部分原材料、辅料、备件等是通过宝钢国际及其附属子公司购入的,本报告期公司此类交易额为37.94亿元(2004年同期：48.92亿元)。
为支付宝钢国际及其附属子公司向公司提供代理采购服务业务的代理费，公司以比向独立第三方的采购价格高1%～2.5%的价格向宝钢国际及其附属子公司采购原材料、辅料、备件等。基于上述差价基准，公司向宝钢国际及其附属子公司支付的代理费为0.43亿元(2004年同期：0.53亿元)。
公司直接向宝钢国际及其附属子公司支付的国内原材料、辅料的采购代理费为0.70亿元(2004年同期：0.90亿元)。
本报告期，公司向宝钢国际及其附属子公司采购的原材料、辅料、备件等的金额占公司报告期主营成本的比例为11.06％。
以上交易通过现金结算。
（3）其他主要交易
单位：百万元
关联方 关联交易内容
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 销售冶金焦
上海宝钢国际经济贸易有限公司 销售冶金焦
上海宝钢化工有限公司 销售能源
宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 销售原材料
上海宝钢化工有限公司 采购能源、材料
上海宝钢工程技术有限公司 设备、备件
宝钢集团企业开发总公司 采购材料备件
宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 采购钢材等原材料
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 采购钢材、辅料
采购矿石等原材
宝钢集团上海梅山有限公司
料、辅料、备件
接受综合后勤服
宝钢集团企业开发总公司
务、运输服务
接受设备备件检
上海宝钢设备检修有限公司
修、工程建安服务
接受检修、后勤、
宝钢集团上海梅山有限公司
运输服务
关联方 定价原则 交易额
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 市场价 270
上海宝钢国际经济贸易有限公司 市场价 292
上海宝钢化工有限公司 协议价 548
宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 市场价 245
上海宝钢化工有限公司 协议价、市场价 642
上海宝钢工程技术有限公司 市场价 353
宝钢集团企业开发总公司 市场价 343
宝钢集团上海浦东钢铁有限公司 市场价 204
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 市场价 352
宝钢集团上海梅山有限公司 市场价 147
宝钢集团企业开发总公司 协议价 374
上海宝钢设备检修有限公司 协议价 220
宝钢集团上海梅山有限公司 协议价 132
以上交易均通过现金或票据结算。
2005年5月1日公司增发收购完成后，公司与宝钢国际及其附属子公司和宝钢集团海外子公司、化工公司的关联交易不再存在。
公司接受关联公司设备备件检修服务、后勤服务、运输服务等，可以充分利用关联公司的专业优势，提高公司的管理效率，使公司更专注于钢铁产销等公司核心业务，进一步提高公司的竞争力。
公司通过收购宝钢集团核心资产的方式拥有了完整的钢铁生产体系、供应链体系，收购后关联交易大幅减少，预计降幅为50%左右。本报告期，公司日常关联交易总额没有超过日常关联交易年度预算总额，公司销售产品、采购原燃辅料、委托销售产品、接受劳务等各类日常关联交易，均没有超过同类关联交易年度预算。
2、报告期资产、股权受让、转让发生的关联交易
详见“（四）重大资产收购、出售及资产重组事项”。
3、公司与关联方存在的债权债务及担保情况
（1）公司与关联方存在的债权债务形成原因为日常经营性关联交易产生的应收应付款和收购宝钢集团部分资产形成的长期应付控股公司款。
（2）担保情况
①2005年1-5月财务公司为公司的长期外汇借款575.78万美元，4,384.43万欧元，43.98亿日元提供的担保属于关联方担保。
②公司为关联方提供的担保是由于收购股权时，各被收购公司在被收购前已提供的担保尚未到期而形成。具体参见“（六）重大合同及履行情况”。
以上债权债务及担保对公司经营不产生重大影响。
4、其他关联交易
（1）本报告期，财务公司接受宝钢集团的委托，管理其12.43亿元的债券，财务公司按照净收益的30%～40%获取收益。
（2）本报告期，财务公司接受宝钢集团委托开展外汇理财业务，接受的理财本金为2500万美元，财务公司按照年收益率0.11％获取收益。
（六）重大合同及其履行情况
1、无在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、担保事项
公司对外担保系本次股权收购范围内各公司在收购前已对外提供但尚未到期的担保。公司已根据证监发[2003]56号文的规定对收购范围内各公司的对外担保进行了全面清理，截至本次董事会，公司对外担保总额为人民币3163万元、美元475万元，明细情况详见下表。
单位：百万元
对外提供担保公 发生日期
担保对象名称
司名称 （协议签署日）
上海梅山钢铁股 2003年3月21日
南钢集团有限公司
份有限公司
上海宝钢国际经 上海宝钢阿塞洛激光 2004年12月19日
济贸易有限公司 拼焊有限公司
上海宝钢国际经 上海新华钢铁有限公 2005年3月14日
济贸易有限公司 司
上海宝钢国际经 广州宝钢井昌钢材配 2004年9月6日
济贸易有限公司 送有限公司
上海宝钢国际经 安徽青阳宝宏矿业有 2005年1月4日
济贸易有限公司 限公司
对外提供担保公 担保类
担保金额 担保期
司名称 型
上海梅山钢铁股 连带责 至2005年9
20.00
份有限公司 任担保 月30日
上海宝钢国际经 连带责 至2005年12
美元1.52
济贸易有限公司 任担保 月19日
上海宝钢国际经 连带责 至2006年1
美元3.23
济贸易有限公司 任担保 月12日
上海宝钢国际经 连带责 至2007年9
9.00
济贸易有限公司 任担保 月6日
上海宝钢国际经 连带责 至2009年7
2.63
济贸易有限公司 任担保 月3日
对外提供担保公 是否为关联方
关联方关系
司名称 担保（是或否）
上海梅山钢铁股
否 无关联关系
份有限公司
上海宝钢国际经 本公司参股
是
济贸易有限公司 子公司
上海宝钢国际经 本公司控股
否
济贸易有限公司 子公司
上海宝钢国际经 本公司控股
否
济贸易有限公司 子公司
上海宝钢国际经 本公司参股
是
济贸易有限公司 子公司
人民币31.63
担保总额
美元 4.75
担保总额占公司净资产的比例
0.10%
上述担保中：
（1）9月30日1，梅钢股份为南京钢铁集团有限公司提供担保的2000万元贷款将到期，南京钢铁集团公司已承诺按时偿还到期贷款，届时梅钢股份的担保责任将相应解除。
（2）12月19日，宝钢国际为上海宝钢阿塞洛激光拼焊有限公司提供担保的152万美元贷款将到期，上海宝钢阿塞洛激光拼焊有限公司已承诺利用固定资产抵押贷款偿还上述担保贷款，届时宝钢国际的担保责任将相应解除。
截至本次董事会，公司对外担保总额占公司净资产的比例仅为0.10％。因此，公司对外担保事项对公司经营成果及财务状况无重大影响。
公司将根据56号文的规定继续清理和规范股权收购及财务公司减资带入股份的担保事项，严格控制新增担保事项；为进一步控制担保风险，公司将一如既往遵照国家相关法律法规，继续完善公司内部管理制度,加强对担保事项的管理，避免担保损失。
3、无在报告期内或报告期继续发生的委托他人进行现金资产管理事项。
（七）公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项及其履行情况
1、宝钢集团在公司成立时已做出以下两项承诺：
（1）宝钢集团承诺，与公司发生的关联交易，将依照国家有关法律、行政法规及有关主管部门的规章进行，不会损害公司及公司非控股股东的合法利益。
（2）宝钢集团承诺，将不会直接参与任何对公司有竞争的业务或活动，或直接持有对公司有竞争的业务、活动或实体的权益。但宝钢集团可以持有公司股份并继续经营、发展现有业务（包括与公司有或可能有竞争的业务）。
宝钢集团于2001年6月13日和2002年9月6日进一步向公司做出如下承诺：
在公司收购宝钢集团的部分三期工程资产和剩余的资产后，上述两项承诺仍然有效。上述承诺在下列情况下有效：
A、公司在香港结算与交易所有限公司及中国境内证券交易所上市。
B、宝钢集团持有公司不少于30%的已发行股份。
上述承诺见2001年6月21日和2002年9月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
2、公司本次增发收购时宝钢集团所做承诺：
(1)对于宝钢集团现在持有的可能会对宝钢股份产生同业竞争的资产和业务，宝钢股份有权选择适当的时机向集团公司收购；
(2)对于任何宝钢集团将来获得的从事与宝钢股份同类业务的商业机会，宝钢集团应将该等机会让予宝钢股份，只有在宝钢股份放弃该等商业机会后，宝钢集团才会进行投资。
上述承诺见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
3、宝钢集团于股权分置改革期间承诺：
（1）同意并将履行公司董事会报股东大会批准后的股权分置改革方案，根据该方案的规定向公司流通股股东支付对价，以使宝钢集团持有的公司股份获得上市流通权；宝钢集团将依据有关规定把其持有的、履行该等支付对价义务所需数量的公司股份在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理有关保管手续，以确保履行该等支付对价义务。
（2）承诺在公司股东大会通过股权分置改革方案后的两个月内，如公司的股票价格低于每股4.53元，宝钢集团将投入累计不超过人民币20亿元的资金通过上海证券交易所集中竞价的交易方式来增持公司社会公众股。宝钢集团的这一增持承诺在上述两个月内将持续有效，除非公司的股票价格不低于每股4.53元或20亿元资金用尽。
在该项增持股份计划完成后的六个月内，宝钢集团将不出售增持的股份并将履行相关信息披露义务。
（3）严格遵守中国证监会《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》的有关规定，宝钢集团持有的公司股份自获得上市流通权之日起，至少在12个月内不上市交易或者转让，在获得上市流通权之日起24个月内不上市交易；上述24个月届满后12个月内，宝钢集团通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的数量不超过公司股份总数的5％，且出售价格不低于每股5.63元人民币；自其持有的公司股份获得上市流通权之日起3年内，宝钢集团持有的公司股份占现有总股本的比例将不低于67％。但公司股权分置改革方案实施后宝钢集团增持的公司股份的上市交易或转让不受上述限制。
上述承诺见2005年6月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
（4）为积极稳妥推进公司股权分置改革，维护投资者利益，避免公司股价非理性波动，宝钢集团向公司及其全体流通股股东进一步承诺，在上述两个月届满后的六个月内，如公司的股票价格低于每股4.53元，宝钢集团将再投入累计不超过人民币20亿元并加上前两个月20亿元资金中尚未用完的部分（如有），通过上海证券交易所集中竞价的交易方式增持公司股份，除非公司的股票价格不低于每股4.53元或上述资金用尽。该承诺的履行以获得中国证监会豁免宝钢集团要约收购公司的股份及公司股东大会批准股权分置改革方案为条件。
在该项增持股份计划完成后的六个月内，宝钢集团将不出售增持的股份并将履行相关信息披露义务。
上述承诺见2005年7月30日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
在报告期内，宝钢集团没有违反以上任何一项承诺。
（八）其他重要事项
本报告期，公司、公司董事会及董事未发生中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
（九）重要公告索引表
事项 刊登的报刊名称
《中国证券报》、《上海
宝钢股份增发获批公告
证券报》、《证券时报》
《中国证券报》、《上海
宝山钢铁股份有限公司澄清公告
证券报》、《证券时报》
关于宝钢股份2004年年度业绩网 《中国证券报》、《上海
上发布会的公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司第二届董
《中国证券报》、《上海
事会第九次会议决议暨召开股东
证券报》、《证券时报》
大会的公告
宝山钢铁股份有限公司第二届监 《中国证券报》、《上海
事会第九次会议决议公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司日常关联 《中国证券报》、《上海
交易公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司关于延期 《中国证券报》、《上海
召开2004年度股东大会的通知 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司重大建设 《中国证券报》、《上海
项目投产公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司第二届董 《中国证券报》、《上海
事会第十次会议决议公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司第二届监 《中国证券报》、《上海
事会第十次会议决议公告 证券报》、《证券时报》
关于宝钢股份2005年一季度业绩 《中国证券报》、《上海
网上发布会的公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司二00四年 《中国证券报》、《上海
度股东大会决议公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司2004年度 《中国证券报》、《上海
分红派息实施公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司关于网下
《中国证券报》、《上海
比例配售股票上市流通的提示公
证券报》、《证券时报》
告
宝山钢铁股份有限公司有关股权 《中国证券报》、《上海
分置改革试点重大事项公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司第二届董
事会第十一次会议决议公告暨召 《中国证券报》、《上海
开2005年第一次临时股东大会的 证券报》、《证券时报》
通知
关于宝山钢铁股份有限公司董事
《中国证券报》、《上海
会秘书室联系方式变更的提示公
证券报》、《证券时报》
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权 《中国证券报》、《上海
分置改革网上交流的公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司关于网下
《中国证券报》、《上海
比例配售股票上市流通的提示公
证券报》、《证券时报》
告
宝山钢铁股份有限公司关于退还
《中国证券报》、《上海
多扣缴2004年度股息红利个人所
证券报》、《证券时报》
得税的公告
宝山钢铁股份有限公司关于2005
《中国证券报》、《上海
年第一次临时股东大会股权登记
证券报》、《证券时报》
日及停牌安排的提示公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
《中国证券报》、《上海
2005年第一次临时股东大会的第
证券报》、《证券时报》
一次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
《中国证券报》、《上海
公开征集投票权的第一次催告通
证券报》、《证券时报》
知
宝山钢铁股份有限公司第二届董 《中国证券报》、《上海
事会决议公告（现金红利） 证券报》、《证券时报》
关于上海宝钢集团公司进一步增
《中国证券报》、《上海
持宝山钢铁股份有限公司社会公
证券报》、《证券时报》
众股的承诺函的公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开 《中国证券报》、《上海
2005年第一次临时股东大会的第 证券报》、《证券时报》
二次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
《中国证券报》、《上海
公开征集投票权的第二次催告通
证券报》、《证券时报》
知
宝山钢铁股份有限公司关于网下
《中国证券报》、《上海
比例配售股票上市流通的提示公
证券报》、《证券时报》
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权
分置改革试点方案获得国务院国 《中国证券报》、《上海
有资产监督管理委员会批准的公 证券报》、《证券时报》
告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
《中国证券报》、《上海
2005年第一次临时股东大会的第
证券报》、《证券时报》
三次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
《中国证券报》、《上海
公开征集投票权的第三次催告通
证券报》、《证券时报》
知
宝山钢铁股份有限公司2005年第 《中国证券报》、《上海
一次临时股东大会决议公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司股权分置 《中国证券报》、《上海
改革方案实施公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司股票简称 《中国证券报》、《上海
变更公告 证券报》、《证券时报》
宝山钢铁股份有限公司关于上海
《中国证券报》、《上海
宝钢集团公司认购权证上市的提
证券报》、《证券时报》
示公告
宝山钢铁股份有限公司股份结构 《中国证券报》、《上海
变动公告 证券报》、《证券时报》
事
项 刊登日期
宝钢股份增发获批公告 2005-1-20
宝山钢铁股份有限公司澄清公告 2005-2-24
关于宝钢股份2004年年度业绩网
2005-3-11
上发布会的公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
事会第九次会议决议暨召开股东 2005-3-14
大会的公告
宝山钢铁股份有限公司第二届监
2005-3-14
事会第九次会议决议公告
宝山钢铁股份有限公司日常关联
2005-3-14
交易公告
宝山钢铁股份有限公司关于延期
2005-4-4
召开2004年度股东大会的通知
宝山钢铁股份有限公司重大建设
2005-4-26
项目投产公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
2005-4-29
事会第十次会议决议公告
宝山钢铁股份有限公司第二届监
2005-4-29
事会第十次会议决议公告
关于宝钢股份2005年一季度业绩
2005-4-29
网上发布会的公告
宝山钢铁股份有限公司二00四年
2005-4-30
度股东大会决议公告
宝山钢铁股份有限公司2004年度
2005-6-7
分红派息实施公告
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 2005-6-8
告
宝山钢铁股份有限公司有关股权
2005-6-19
分置改革试点重大事项公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
事会第十一次会议决议公告暨召
2005-6-27
开2005年第一次临时股东大会的
通知
关于宝山钢铁股份有限公司董事
会秘书室联系方式变更的提示公 2005-6-29
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权
2005-6-29
分置改革网上交流的公告
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 2005-7-5
告
宝山钢铁股份有限公司关于退还
多扣缴2004年度股息红利个人所 2005-7-6
得税的公告
宝山钢铁股份有限公司关于2005
年第一次临时股东大会股权登记 2005-7-22
日及停牌安排的提示公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
2005年第一次临时股东大会的第 2005-7-25
一次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第一次催告通 2005-7-25
知
宝山钢铁股份有限公司第二届董
2005-7-30
事会决议公告（现金红利）
关于上海宝钢集团公司进一步增
持宝山钢铁股份有限公司社会公 2005-7-30
众股的承诺函的公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
2005-8-1
2005年第一次临时股东大会的第
二次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第二次催告通 2005-8-1
知
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 2005-8-2
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权
分置改革试点方案获得国务院国
2005-8-3
有资产监督管理委员会批准的公
告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
2005年第一次临时股东大会的第 2005-8-5
三次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第三次催告通 2005-8-5
知
宝山钢铁股份有限公司2005年第
2005-8-15
一次临时股东大会决议公告
宝山钢铁股份有限公司股权分置
2005-8-16
改革方案实施公告
宝山钢铁股份有限公司股票简称
2005-8-16
变更公告
宝山钢铁股份有限公司关于上海
宝钢集团公司认购权证上市的提 2005-8-18
示公告
宝山钢铁股份有限公司股份结构
2005-8-18
变动公告
刊登的互联网网站及检索
事项 路径
宝钢股份增发获批公告 http://www.sse.com.cn
宝山钢铁股份有限公司澄清公告 http://www.sse.com.cn
关于宝钢股份2004年年度业绩网
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上发布会的公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
事会第九次会议决议暨召开股东 http://www.sse.com.cn
大会的公告
宝山钢铁股份有限公司第二届监
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事会第九次会议决议公告
宝山钢铁股份有限公司日常关联
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交易公告
宝山钢铁股份有限公司关于延期
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召开2004年度股东大会的通知
宝山钢铁股份有限公司重大建设
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项目投产公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
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事会第十次会议决议公告
宝山钢铁股份有限公司第二届监
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事会第十次会议决议公告
关于宝钢股份2005年一季度业绩
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网上发布会的公告
宝山钢铁股份有限公司二00四年
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度股东大会决议公告
宝山钢铁股份有限公司2004年度
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分红派息实施公告
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 http://www.sse.com.cn
告
宝山钢铁股份有限公司有关股权
http://www.sse.com.cn
分置改革试点重大事项公告
宝山钢铁股份有限公司第二届董
事会第十一次会议决议公告暨召
http://www.sse.com.cn
开2005年第一次临时股东大会的
通知
关于宝山钢铁股份有限公司董事
会秘书室联系方式变更的提示公 http://www.sse.com.cn
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权
http://www.sse.com.cn
分置改革网上交流的公告
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 http://www.sse.com.cn
告
宝山钢铁股份有限公司关于退还
多扣缴2004年度股息红利个人所 http://www.sse.com.cn
得税的公告
宝山钢铁股份有限公司关于2005
年第一次临时股东大会股权登记 http://www.sse.com.cn
日及停牌安排的提示公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
2005年第一次临时股东大会的第 http://www.sse.com.cn
一次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第一次催告通 http://www.sse.com.cn
知
宝山钢铁股份有限公司第二届董
http://www.sse.com.cn
事会决议公告（现金红利）
关于上海宝钢集团公司进一步增
持宝山钢铁股份有限公司社会公 http://www.sse.com.cn
众股的承诺函的公告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
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2005年第一次临时股东大会的第
二次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第二次催告通 http://www.sse.com.cn
知
宝山钢铁股份有限公司关于网下
比例配售股票上市流通的提示公 http://www.sse.com.cn
告
关于宝山钢铁股份有限公司股权
分置改革试点方案获得国务院国
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有资产监督管理委员会批准的公
告
宝山钢铁股份有限公司关于召开
2005年第一次临时股东大会的第 http://www.sse.com.cn
三次催告通知
宝山钢铁股份有限公司独立董事
公开征集投票权的第三次催告通 http://www.sse.com.cn
知
宝山钢铁股份有限公司2005年第
http://www.sse.com.cn
一次临时股东大会决议公告
宝山钢铁股份有限公司股权分置
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改革方案实施公告
宝山钢铁股份有限公司股票简称
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变更公告
宝山钢铁股份有限公司关于上海
宝钢集团公司认购权证上市的提 http://www.sse.com.cn
示公告
宝山钢铁股份有限公司股份结构
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变动公告
宝山钢铁股份有限公司2005年半年度报告（二）
七 财务报告
合并资产负债表
（未经审计）
人民币元
资产 附注五 2005年6月30日
流动资产
货币资金 (1) 9,892,564,477.38
短期投资 (2) 58,808,521.16
应收票据 (3) 3,049,789,144.47
应收股利 1,651,405.99
应收利息 413,806.50
应收账款 (4) 4,700,491,132.33
其他应收款 (5) 621,699,769.52
预付账款 (6) 3,255,812,628.20
应收补贴款 8,547,530.43
存货 (7) 32,991,854,768.61
待摊费用 68,433,700.32
一年内到期的长期债权投资 6,000,000.00
其他流动资产 23,703,249.94
流动资产合计 54,679,770,134.85
长期投资 (8)
长期股权投资 3,767,350,738.08
长期债权投资 265,499,153.77
长期投资合计 4,032,849,891.85
其中：合并价差 925,702,047.46
固定资产 (9)
固定资产原价 162,593,444,348.91
减: 累计折旧 81,915,357,576.73
固定资产净值 80,678,086,772.18
减: 固定资产减值准备 51,928,432.06
固定资产净额 80,626,158,340.12
工程物资 (10) 2,295,315,820.39
在建工程 (11) 6,169,809,531.69
固定资产合计 89,091,283,692.20
其他资产
无形资产 (12) 1,252,760,005.79
长期待摊费用 (13) 209,634,917.04
其他长期资产 431,355,945.94
其他资产合计 1,893,750,868.77
递延税项
递延税款借项 (14) 534,051,151.48
资产总计 150,231,705,739.15
负债及股东权益 附注五 2005年6月30日
流动负债
短期借款 (15) 17,684,029,413.25
应付票据 (16) 8,149,778,289.06
应付账款 (17) 10,318,904,848.04
预收账款 (18) 6,314,345,655.51
应付工资 612,814,782.21
应付福利费 236,050,672.51
应付股利 (19) 1,084,010,015.20
应付利息 20,856.26
应交税金 (20) 515,741,862.03
其他应交款 (21) 52,438,050.70
其他应付款 (22) 1,055,557,513.87
预提费用 (23) 304,479,622.47
应付控股公司款 -
一年内到期的长期负债 3,173,981,725.75
一年内到期的长期应付控股公司款 3,315,556,500.00
其他流动负债 70,193,816.98
流动负债合计 52,887,903,623.84
长期负债
长期借款 (24) 17,794,043,888.07
长期应付款 (25) 778,197,112.81
专项应付款 46,962,477.41
长期应付控股公司款 (26) 4,855,352,202.86
其他长期负债 11,150,206.23
长期负债合计 23,485,705,887.38
递延税项
递延税款贷项 (27) 8,621,341.83
负债合计 76,382,230,853.05
少数股东权益 5,003,769,920.49
股东权益
股本 (28) 17,512,000,000.00
资本公积 (29) 32,601,424,578.72
盈余公积 (30) 7,289,561,094.05
其中: 法定公益金 2,640,196,770.33
未分配利润 (31) 11,457,359,433.01
其中：年结日后董事会批准
-
发放之现金股利
外币报表折算差额 -14,640,140.17
股东权益合计 68,845,704,965.61
负债及股东权益总计 150,231,705,739.15
资产 2004年12月31日
流动资产
货币资金 1,581,342,234.69
短期投资 2,182,827,941.92
应收票据 2,923,857,753.00
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 2,380,085,813.73
其他应收款 35,076,524.85
预付账款 309,456,207.33
应收补贴款 -
存货 6,540,932,094.46
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 15,953,578,569.98
长期投资
长期股权投资 94,916,106.66
长期债权投资 -
长期投资合计 94,916,106.66
其中：合并价差 29,366,926.74
固定资产
固定资产原价 104,245,454,111.74
减: 累计折旧 66,661,636,476.38
固定资产净值 37,583,817,635.36
减: 固定资产减值准备 2,282,821.45
固定资产净额 37,581,534,813.91
工程物资 -
在建工程 10,367,730,880.12
固定资产合计 47,949,265,694.03
其他资产
无形资产 -
长期待摊费用 170,265,379.18
其他长期资产 -
其他资产合计 170,265,379.18
递延税项
递延税款借项 87,398,810.13
资产总计 64,255,424,559.98
负债及股东权益 2004年12月31日
流动负债
短期借款 1,185,795,000.00
应付票据 128,131,330.08
应付账款 3,165,836,497.83
预收账款 1,854,879,592.46
应付工资 410,879,411.71
应付福利费 68,735,064.90
应付股利 3,480,947.30
应付利息 -
应交税金 971,509,615.74
其他应交款 16,263,522.63
其他应付款 178,318,784.08
预提费用 13,091,878.53
应付控股公司款 125,902,500.00
一年内到期的长期负债 813,298,422.01
一年内到期的长期应付控股公司款 3,200,000,000.00
其他流动负债 -
流动负债合计 12,136,122,567.27
长期负债
长期借款 3,905,529,382.71
长期应付款 196,885.29
专项应付款 -
长期应付控股公司款 6,200,000,000.00
其他长期负债 -
长期负债合计 10,105,726,268.00
递延税项
递延税款贷项 -
负债合计 22,241,848,835.27
少数股东权益 152,491,389.58
股东权益
股本 12,512,000,000.00
资本公积 12,122,298,027.05
盈余公积 7,260,333,008.18
其中: 法定公益金 2,639,866,080.99
未分配利润 9,966,453,299.90
其中：年结日后董事会批准
5,603,840,000.00
发放之现金股利
外币报表折算差额 -
股东权益合计 41,861,084,335.13
负债及股东权益总计 64,255,424,559.98
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
合并利润及利润分配表
（未经审计）
人民币元
截至2005年6月
项 目 附注五 30日止6个月期间
主营业务收入 (32) 49,115,144,808.84
减：主营业务成本 (33) 34,938,597,256.11
主营业务税金及附加 (34) 290,381,298.99
主营业务利润 13,886,166,253.74
加：其他业务利润 91,525,087.57
减：营业费用 649,051,150.25
管理费用 1,819,894,357.48
财务费用 (36) 256,532,689.86
营业利润 11,252,213,143.70
加：投资收益 (37) 139,580,163.65
补贴收入 11,975,010.71
营业外收入 5,479,978.99
减：营业外支出 111,811,855.03
利润总额 11,297,436,442.02
减：所得税 3,985,695,767.01
少数股东损益 166,467,947.64
加：未确认的投资损失 -
净利润 7,145,272,727.37
加：年初未分配利润 9,966,453,299.90
吸收合并益昌转入 (31) -
可供分配的利润 (31) 17,111,726,027.27
减：提取法定盈余公积 (31)
661,378.70
提取法定公益金 (31) 330,689.34
提取职工奖励及福利基金 (31) 21,298,508.39
提取储备基金 (31) 11,501,194.53
提取企业发展基金 (31) 16,734,823.30
利润归还投资 (31) -
七、可供投资者分配的利润 (31) 17,061,199,433.01
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 (31) -
应付普通股股利 (31) 5,603,840,000.00
转作资本（股本）的普通股股利 -
八、未分配利润 (31) 11,457,359,433.01
截至2004年6月
项 目 30日止6个月期间
主营业务收入 28,546,924,249.69
减：主营业务成本 19,792,420,870.28
主营业务税金及附加 233,981,420.20
主营业务利润 8,520,521,959.21
加：其他业务利润 31,910,074.18
减：营业费用 187,160,155.98
管理费用 1,061,012,686.24
财务费用 142,878,624.57
营业利润 7,161,380,566.60
加：投资收益 5,190,977.66
补贴收入 4,000.00
营业外收入 3,803,619.22
减：营业外支出 18,770,387.14
利润总额 7,151,608,776.34
减：所得税 2,332,040,228.77
少数股东损益 26,036,297.04
加：未确认的投资损失 -
净利润 4,793,532,250.53
加：年初未分配利润 6,537,016,720.48
吸收合并益昌转入 44,045,415.66
可供分配的利润 11,374,594,386.67
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
提取职工奖励及福利基金 -
提取储备基金 -
提取企业发展基金 -
利润归还投资 -
七、可供投资者分配的利润 11,374,594,386.67
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 2,169,421.90
应付普通股股利 3,128,000,000.00
转作资本（股本）的普通股股利 -
八、未分配利润 8,244,424,964.77
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
合并现金流量表
（未经审计）
人民币元
附注五 截至2005年6月
30日止6个月期间
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 57,345,391,665.89
收到的税费返还 44,160,037.03
收到的其他与经营活动有关的现金 1,127,151,112.52
现金流入小计 58,516,702,815.44
购买商品、接受劳务支付的现金 36,528,885,770.54
支付给职工以及为职工支付的现金 1,874,338,094.99
支付的各项税费 7,322,010,610.12
支付的其他与经营活动有关的现金 864,042,659.72
现金流出小计 46,589,277,135.37
经营活动产生的现金流量净额 11,927,425,680.07
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 2,790,096,731.16
出售子公司所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 58,549,815.33
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 2,653,323.77
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 2,851,299,870.26
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 4,376,924,176.96
投资所支付的现金 803,375,814.59
收购资产所支付的现金净额 (38) 16,026,161,168.18
收购股权所支付的现金净额 (39) 10,750,189,957.75
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 31,956,651,117.48
投资活动产生的现金流量净额 (29,105,351,247.22)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 25,436,818,814.52
借款所收到的现金 20,402,139,466.12
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 45,838,958,280.64
偿还债务所支付的现金 13,333,505,971.44
分配股利、利润和偿付利息
所支付的现金 6,898,700,287.38
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,597,591,000.00
现金流出小计 21,829,797,258.82
筹资活动产生的现金流量净额 24,009,161,021.82
四、汇率变动对现金的影响 (11,660,010.48)
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 6,819,575,444.19
补充资料 截至2005年6月
30日止6个月期间
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 7,145,272,727.37
加:计提的资产减值准备 388,472,152.18
固定资产折旧 4,570,263,744.62
无形资产摊销 5,645,655.54
长期待摊费用摊销 25,165,451.41
待摊费用减少（减：增加） 45,345,596.04
预提费用增加（减：减少） (229,883,734.60)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 129,301,700.21
固定资产报废损失 2,787,770.42
财务费用 256,532,689.88
投资损失（减：收益） (139,580,163.65)
少数股东损益 166,467,947.64
递延税款贷项(减:借项) (525,429,809.65)
存货的减少(减:增加) (2,068,172,354.38)
经营性应收项目的减少(减:增加) (5,987,863,906.04)
经营性应付项目的增加（减：减少） 8,143,100,213.08
经营活动产生的现金流量净额 11,927,425,680.07
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本公积 -
3.现金及现金等价物增加/(减少)情况:
货币资金的期末余额 9,892,564,477.38
减:货币资金的期初余额 1,581,342,234.69
减:现金等价物的期初余额 1,491,646,798.50
现金及现金等价物净增加/(减少)额 6,819,575,444.19
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分
合并股东权益增减变动表
（未经审计）
人民币元
截至2005年6月
30日止6个月期间
股本
期初余额 12,512,000,000.00
本期增加数 5,000,000,000.00
期末余额 17,512,000,000.00
资本公积
期初余额 12,122,298,027.05
本期增加数 20,479,126,551.67
其中：股本溢价 20,410,718,814.51
接受捐赠非现金资产准备 (29) 66,665.00
拨款转入 (29) 8,556,222.64
股权投资准备 (29) 52,129,427.84
(29) 7,655,421.68
期末余额 32,601,424,578.72
盈余公积
期初余额 7,260,333,008.18
本期增加数 29,228,085.87
其中：从净利润中提取数 29,228,085.87
其中：法定盈余公积 661,378.70
法定公益金 330,689.34
储备基金 11,501,194.53
企业发展基金 16,734,823.30
任意盈余公积 -
期末余额 7,289,561,094.05
其中:法定盈余公积 2,640,527,459.69
法定公益金 2,640,196,770.33
储备基金 13,465,312.61
企业发展基金 18,124,528.59
任意盈余公积 1,977,247,022.83
未分配利润
原列报之期初未分配利润 9,966,453,299.90
重新表述之期初未分配利润 9,966,453,299.90
本期净利润 7,145,272,727.37
本期利润分配 (5,654,366,594.26)
期末未分配利润 11,457,359,433.01
截至2004年6月
30日止6个月期间
股本
期初余额 12,512,000,000.00
本期增加数 -
期末余额 12,512,000,000.00
资本公积
期初余额 11,994,541,602.95
本期增加数 10,092,250.70
其中：股本溢价 -
接受捐赠非现金资产准备 31,513.77
拨款转入 9,749,561.85
股权投资准备 524,793.32
(213,618.24)
期末余额 12,004,633,853.65
盈余公积
期初余额 4,422,538,204.25
本期增加数 (41,875,993.76)
其中：从净利润中提取数 (41,875,993.76)
其中：法定盈余公积 (14,681,805.22)
法定公益金 (14,681,805.22)
储备基金 -
企业发展基金 -
任意盈余公积 (12,512,383.32)
期末余额 4,380,662,210.49
其中:法定盈余公积 1,680,806,549.82
法定公益金 1,680,806,549.82
储备基金 718,015.99
企业发展基金 143,603.20
任意盈余公积 1,018,187,491.66
未分配利润
原列报之期初未分配利润 6,537,016,720.48
重新表述之期初未分配利润 6,537,016,720.48
本期净利润 4,793,532,250.53
本期利润分配 (3,086,124,006.24)
期末未分配利润 8,244,424,964.77
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
母公司资产负债表
（未经审计）
人民币元
资产 附注五 2005年6月30日
流动资产
货币资金 (1) 2,817,756,404.73
短期投资 (2) －
应收票据 (3) 7,152,971,986.77
应收股利 29,774,437.88
应收账款 (4) 4,358,544,066.59
其他应收款 (5) 107,382,249.92
预付账款 (6) 1,063,355,508.04
存货 (7) 16,367,972,594.50
流动资产合计 31,897,757,248.43
长期投资
长期股权投资 (8) 20,726,199,350.25
长期投资合计 20,726,199,350.25
固定资产 (9)
固定资产原价 134,706,524,164.23
减: 累计折旧 70,393,106,281.57
固定资产净值 64,313,417,882.66
减: 固定资产减值准备 3,247,444.34
固定资产净额 64,310,170,438.32
工程物资 (10) 512,479,910.96
在建工程 (11) 4,247,610,849.31
固定资产合计 69,070,261,198.59
其他资产
长期待摊费用 (13) 145,000,024.40
其他资产合计 145,000,024.40
递延税项
递延税款借项 (14) 162,192,229.86
资产总计 122,001,410,051.53
负债及股东权益 附注五 2005年6月30日
流动负债
短期借款 (15) 5,314,246,129.51
应付票据 (16) 2,937,895,173.65
应付账款 (17) 11,812,860,704.48
预收账款 (18) 4,251,943,428.46
应付福利费 124,824,838.66
应付工资 347,807,821.81
应交税金 (20) 1,129,260,011.55
其他应交款 (21) 11,289,513.35
其他应付款 (22) 759,186,248.60
预提费用 (23) 70,268,136.40
一年内到期的长期负债 (24) 2,846,884,505.75
应付控股公司款 －
一年内到期的长期应付控股公司款 (26) 3,284,000,000.00
流动负债合计 32,890,466,512.22
长期负债
长期借款 (24) 14,566,455,660.11
长期应付控股公司款 (26) 4,599,999,998.00
专项应付款 28,600,780.22
长期负债合计 19,195,056,438.33
负债合计 52,085,522,950.55
股东权益
股本 (28) 17,512,000,000.00
资本公积 (29) 32,647,970,173.60
盈余公积 (30) 7,225,313,998.90
其 中: 法定公益金 2,629,311,019.02
未分配利润 (31) 12,530,602,928.48
其 中: 董事会提议发放现金股利 －
股东权益合计 69,915,887,100.98
负债及股东权益总计 122,001,410,051.53
资产 2004年12月31日
流动资产
货币资金 1,397,795,085.27
短期投资 2,182,827,941.92
应收票据 2,948,186,947.38
应收股利 －
应收账款 2,371,514,185.12
其他应收款 23,595,700.47
预付账款 265,031,035.41
存货 6,319,556,922.18
流动资产合计 15,508,507,817.75
长期投资
长期股权投资 1,847,050,544.34
长期投资合计 1,847,050,544.34
固定资产
固定资产原价 102,876,103,524.36
减: 累计折旧 66,491,796,255.88
固定资产净值 36,384,307,268.48
减: 固定资产减值准备 2,282,821.45
固定资产净额 36,382,024,447.03
工程物资 －
在建工程 9,194,866,840.27
固定资产合计 45,576,891,287.30
其他资产
长期待摊费用 166,750,028.06
其他资产合计 166,750,028.06
递延税项
递延税款借项 84,346,443.08
资产总计 63,183,546,120.53
负债及股东权益 2004年12月31日
流动负债
短期借款 248,295,000.00
应付票据 122,128,830.08
应付账款 2,994,680,549.54
预收账款 1,886,308,465.17
应付福利费 65,877,813.96
应付工资 403,920,000.00
应交税金 949,494,045.18
其他应交款 16,086,951.73
其他应付款 172,384,336.98
预提费用 2,818,187.98
一年内到期的长期负债 813,298,422.01
应付控股公司款 125,902,500.00
一年内到期的长期应付控股公司款 3,200,000,000.00
流动负债合计 11,001,195,102.63
长期负债
长期借款 3,905,529,382.71
长期应付控股公司款 6,200,000,000.00
专项应付款 －
长期负债合计 10,105,529,382.71
负债合计 21,106,724,485.34
股东权益
股本 12,512,000,000.00
资本公积 12,188,263,343.23
盈余公积 7,225,313,998.90
其 中: 法定公益金 2,629,311,019.02
未分配利润 10,151,244,293.06
其 中: 董事会提议发放现金股利 5,603,840,000.00
股东权益合计 42,076,821,635.19
负债及股东权益总计 63,183,546,120.53
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
母公司利润及利润分配表
（未经审计）
人民币元
利润及利润分配表
截至2005年6月
附注五 30日止6个月期间
主营业务收入 (32) 43,222,074,898.40
减: 主营业务成本 (33) 29,977,857,851.99
主营业务税金及附加 (34) 262,804,293.33
主营业务利润 12,981,412,753.08
加:其他业务利润 34,347,330.03
减: 营业费用 229,998,580.71
管理费用 1,545,972,646.33
财务费用 (36) 153,169,834.95
营业利润 11,086,619,021.12
加:投资收益 (37) 792,187,232.06
补贴收入 100,000.00
营业外收入 2,049,519.81
减: 营业外支出 137,587,866.57
利润总额 11,743,367,906.42
减: 所得税 3,760,169,271.00
净利润 7,983,198,635.42
加：年初未分配利润 10,151,244,293.06
可供分配的利润 18,134,442,928.48
减: 提取法定盈余公积 (31)
提取法定公益金 (31)
可供股东分配的利润 18,134,442,928.48
减: 提取任意盈余公积 (31)
应付普通股股利 (31) 5,603,840,000.00
未分配利润 (31) 12,530,602,928.48
截至2004年6月
30日止6个月期间
主营业务收入 27,787,030,538.28
减: 主营业务成本 19,223,655,317.41
主营业务税金及附加 232,842,322.15
主营业务利润 8,330,532,898.72
加:其他业务利润 22,184,669.16
减: 营业费用 173,496,713.03
管理费用 1,024,029,629.45
财务费用 138,944,974.09
营业利润 7,016,246,251.31
加:投资收益 82,746,794.66
补贴收入 -
营业外收入 2,472,595.66
减: 营业外支出 18,272,699.17
利润总额 7,083,192,942.46
减: 所得税 2,311,750,964.49
净利润 4,771,441,977.97
加：年初未分配利润 6,624,527,055.41
可供分配的利润 11,395,969,033.38
减: 提取法定盈余公积
提取法定公益金
可供股东分配的利润 11,395,969,033.38
减: 提取任意盈余公积
应付普通股股利 3,128,000,000.00
未分配利润 8,267,969,033.38
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
母公司现金流量表
（未经审计）
人民币元
附注五
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定、无形资产和其他长期投资而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
收购资产所支付的现金净额 (38)
收购股权所支付的现金 (39)
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及其等价物净增加额
截至2005年6月
30日止6个月期间
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 48,937,807,734.89
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 337,050,812.08
现金流入小计 49,274,858,546.97
购买商品、接受劳务支付的现金 27,782,217,642.80
支付给职工以及为职工支付的现金 1,573,180,860.98
支付的各项税费 6,628,332,936.58
支付的其他与经营活动有关的现金 708,174,572.97
现金流出小计 36,691,906,013.33
经营活动产生的现金流量净额 12,582,952,533.64
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,191,181,143.42
取得投资收益收到的现金 200,819,834.20
处置固定、无形资产和其他长期投资而收到的现金净额 1,397,218.22
收到的其他与投资活动有关的现金 8,166,921.87
现金流入小计 1,401,565,117.71
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 4,010,973,673.70
投资所支付的现金 503,095,686.43
收购资产所支付的现金净额 16,026,161,168.18
收购股权所支付的现金 17,923,581,169.49
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 38,463,811,697.80
投资活动产生的现金流量净额 (37,062,246,580.09)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 25,436,818,814.51
借款所收到的现金 13,198,293,520.79
收到的其他与筹资活动有关的现金 133,977,241.09
现金流入小计 38,769,089,576.39
偿还债务所支付的现金 6,941,226,544.80
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 5,799,610,736.78
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,607,306,045.19
现金流出小计 14,348,143,326.77
筹资活动产生的现金流量净额 24,420,946,249.62
四、汇率变动对现金的影响额 (13,337,682.21)
五、现金及其等价物净增加额 (71,685,479.04)
补充资料
截至2005年6月
30日止6个月期间
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 7,983,198,635.42
加：计提的减值准备 195,644,191.16
固定资产折旧 4,193,433,412.26
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 21,750,003.66
待摊费用减少（减：增加） -
预提费用增加（减：减少） 40,576,374.73
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益） 131,635,320.08
固定资产报废损失 -
财务费用 134,681,581.08
投资损失（减：收益） （792,187,232.06）
递延税款贷项（减：借项） （77,845,786.78）
存货的减少（减：增加） （3,993,829,043.80）
经营性应收项目的减少（减：增加） （2,560,079,982.17）
经营性应付项目的增加（减：减少） 7,305,975,060.06
经营活动产生的现金流量净额 12,582,952,533.64
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： -
债务转为资本公积 -
一年到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况： -
现金的期末余额 2,817,756,404.73
减：现金的期初余额 1,397,795,085.27
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价额的期初余额 1,491,646,798.50
现金及现金等价物净增加额 （71,685,479.04）
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
母公司股东权益增减变动表
人民币元
截至2005年6月30日
附注五 止6个月期间
股本
期初余额 12,512,000,000.00
本期增加数 5,000,000,000.00
期末余额 17,512,000,000.00
资本公积
期初余额 12,188,263,343.23
本期增加数 20,459,706,830.37
其中：股本溢价 (29) 20,410,718,814.51
接受捐赠非现金资产准备 (29) 66,665.00
拨款转入 (29) 8,556,222.64
股权投资准备 (29) 40,353,284.22
其他资本公积 (29) 11,844.00
期末余额 32,647,970,173.60
盈余公积
期初余额 7,225,313,998.90
本期增加数 -
其中：从净利润中提取数 -
其中：法定盈余公积 -
法定公益金 -
任意盈余公积 -
期末余额 7,225,313,998.90
其中： 法定盈余公积 2,629,311,019.02
法定公益金 2,629,311,019.02
任意盈余公积 1,966,691,960.86
未分配利润
原列报之期初未分配利润 10,151,244,293.06
重新表述之期初未分配利润 10,151,244,293.06
本期净利润 7,983,198,635.42
本期利润分配 （5,603,840,000.00）
期末未分配利润 12,530,602,928.48
截至2004年6月30日
止6个月期间
股本
期初余额 12,512,000,000.00
本期增加数 -
期末余额 12,512,000,000.00
资本公积
期初余额 11,994,541,602.95
本期增加数 10,092,250.70
其中：股本溢价 -
接受捐赠非现金资产准备 31,513.77
拨款转入 9,749,561.85
股权投资准备 -
其他资本公积 311,175.08
期末余额 12,004,633,853.65
盈余公积
期初余额 4,373,292,325.60
本期增加数 -
其中：从净利润中提取数 -
其中：法定盈余公积 -
法定公益金 -
任意盈余公积 -
期末余额 4,373,292,325.60
其中： 法定盈余公积 1,678,637,127.92
法定公益金 1,678,637,127.92
任意盈余公积 1,016,018,069.76
未分配利润
原列报之期初未分配利润 6,624,527,055.41
重新表述之期初未分配利润 6,624,527,055.41
本期净利润 4,771,441,977.97
本期利润分配 （3,128,000,000.00）
期末未分配利润 8,267,969,033.38
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
所附附注为本会计报表的组成部分。
宝山钢铁股份有限公司2005年半年度报告（三）
会计报表附注
一、公司简介
宝山钢铁股份有限公司(以下简称“本公司”)系根据中华人民共和国(“中国”)法律在中国境内注册成立的股份有限公司。本公司系经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由上海宝钢集团公司（以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立，注册登记号为3100001006333。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]140号文核准，本公司于2000年11月6日至2000年11月24日采用网下配售和上网定价发行相结合的发行方式向社会公开发行人民币普通股（A股）1,877,000,000股，每股面值人民币1元，每股发行价人民币4.18元。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2005]15号文核准,本公司于2005年4月21日至2005年4月27日采用向社会公众公开发行流通股与向宝钢集团定向发行国家股相结合的方式增发人民币普通股（A股）5,000,000,000股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币5.12元。
本公司经营范围为:钢铁冶炼、加工,电力、煤炭、工业气体生产、码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务,技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，经营本企业自产产品及技术的出口业务,经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外)，经营进料加工和“三来一补”业务。[有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货物装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销、转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）]（限分支机构经营）
根据本公司于2004年9月27日召开的2004年度第一次临时股东大会形成的决议，以及本公司于2004年8月11日分别与宝钢集团、宝钢集团上海第一钢铁有限公司（以下简称”一钢公司”）、宝钢集团上海五钢有限公司（以下简称“五钢公司”）、上海钢铁研究所、宝钢集团上海梅山有限公司（以下简称“梅山公司”）签订的一系列资产和股权收购协议，本公司于2005年5月1日收购了如下资产和股权：(1)收购一钢公司、五钢公司及上海钢研所拥有的核心钢铁主业资产和业务；(2)收购梅山公司及集团公司有权转让的上海梅山钢铁股份有限公司74.01%的股份、梅山房地产；(3)收购宝钢集团持有的上海宝钢国际经济贸易有限公司100%的股权、宁波宝新不锈钢有限公司54%的股权、上海宝钢化工有限公司100%的股权、上海宝信软件股份有限公司57.22%的股份、宝钢澳大利亚矿业有限公司100%的股权、宝华瑞矿山股份有限公司5000股优先股股份(占该公司已发行股份总数的50%)、宝岛贸易有限公司100%的股权、宝和通商株式会社100%的股权、宝钢美洲贸易有限公司100%的股权、宝钢欧洲贸易有限公司100%的股权、宝钢新加坡贸易有限公司100%的股权、宝钢巴西贸易有限公司100%的股权、宝金企业有限公司50%的股权、宝运企业有限公司100%的股权；(4)收购宝钢集团拥有的马迹山港区的全部资产和业务。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
本会计报表所载财务信息是根据下列主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法编制，它们是根据《企业会计准则》和《企业会计制度》及其相关的补充规定以及财政部颁布的有关准则、制度和规定拟定的。
1.会计制度
（1）母公司执行国家颁布的《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定；公司国内外子公司中，除宝钢集团财务有限责任公司(以下简称“财务公司”)执行《金融企业会计制度》外，其余子公司均执行《企业会计制度》。
执行《金融企业会计制度》的子公司，由于其会计科目及会计报表与执行《企业会计制度》的公司存在较大差异,如金融企业报表中的企业贷款和企业存款合并到非金融企业报表中,会严重影响企业的应收与应付项目,不能真实反映企业的财务状况;另外现金流量表中,金融企业吸收存款与发放贷款反映为经营活动的现金流量,而非金融企业则反映为筹资活动的现金流量。为此，公司未将执行《金融企业会计制度》的子公司纳入合并报表范围,以免对投资者产生误导。
（2）纳入合并报表范围的海外子公司执行所在地的会计准则，合并报表时已按《企业会计制度》的要求做了必要的调整。
2.会计年度
本公司及其子公司和合营公司的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止为一个会计年度。惟本会计期间是2005年1月1日至2005年6月30日（“本期间”）。
3.记账本位币
（1）本公司及国内子公司和合营公司以人民币为记账本位币；
（2）纳入合并报表范围的海外子公司除宝岛贸易有限公司、宝金企业有限公司、宝运企业有限公司和宝钢新加坡贸易有限公司以美元为记账本位币外，其余海外子公司以所在地货币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
本公司及其子公司和合营公司的会计核算以权责发生制为记账基础，各项财产在取得时按照实际成本计量。其后，对各项资产进行定期检查，如果发生减值，按《企业会计制度》规定计提相应的减值准备。
5.外币业务
本公司及其子公司和合营公司发生非本位币经济业务时，采用交易当月首日之中国人民银行公布的基准汇率（“基准汇率”）折合为本位币记账。结算日，对债权债务及现金中的外币金额概按期末基准汇率进行调整，由此产生的汇兑损益，计入当期损益。属于购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按借款费用资本化的原则进行处理。
6．外币报表折算方法
所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价（中间价）折合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率（中间价）折合为人民币；利润及利润分配表项目按资产负债表日的市场汇价（中间价）折合为人民币,“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初数按照上年折算后的资产负债表的数额列示。
现金流量表中的项目按性质分类，参照上述折合人民币的原则折算后编制。
7.现金等价物
现金等价物是指本公司及附属公司持有的期限短(从购买日起，三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资。
8.短期投资
短期投资是指能随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资，包括股票投资、债券和基金等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金红利和已到付息期但尚未领取的债券利息计价。
短期投资持有期间内收到被投资单位发放的现金红利或利息，除取得时已记入应收项目的现金红利或利息外，以实际收到时作为投资成本的收回，冲减短期投资账面值。处置短期投资时，投资的账面价值与实际取得价款的差额，确认为当期投资损益。结转投资成本时采用个别计价法。
本公司及其子公司和合营公司期末短期投资，按投资类别的成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差额，计提短期投资跌价准备。
9.坏账准备
(1)坏账的确认标准为:
-债务人破产或死亡,以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回;
-债务人逾期未履行其偿债义务，并且具有确凿证据表明无法收回或收回的可能性不大。
确认的坏账于核准前先采用备抵法核算，在获得核准后与相应之应收款项(包括应收账款和其他应收款)核销。
(2)本公司及其子公司和合营公司采用备抵法核算应收款项的坏账损失，分别按照个别认定法和账龄分析法提取特别坏账准备及一般坏账准备。特别坏账准备，是指管理层对个别应收款项的可收回程度作出判断并计提相应的坏账准备。一般坏账准备，是指除特别坏账准备之外，管理层对剩余的应收款项期末余额根据账龄计提的坏账准备，具体的计提比例如下：
账 龄 坏账准备比例(%)
1年以内 5
1至2年 30
2至3年 60
3年以上 100
10.存货
存货划分为原材料、在产品、产成品、库存商品和备品备件。各种存货按取得时的实际成本记账。存货的日常核算采用实际成本核算，存货发出采用加权平均法计价。
期末存货按成本与可变现净值孰低计价，按单个存货项目的成本与其可变现净值的差额计提存货跌价准备。可变现净值，是指公司在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费用后的价值。
11.长期投资
长期股权投资在取得时以初始投资成本计价。本公司对被投资企业的投资占该企业有表决权资本总额的20%或20%以上，或者投资不足20%但对其有重大影响的，采用权益法核算。本公司对被投资企业的投资占该企业有表决权资本总额的20%以下，或对被投资企业的投资虽占该企业有表决权资本总额20%或20%以上，但对其不具有重大影响的，采用成本法核算。
长期股权投资采用权益法时，初始投资成本与应享有被投资企业所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，在合同规定的投资期限内摊销，无投资期限的，借方差额按不超过10年的期限摊销；贷方差额直接计入资本公积—股权投资准备科目。
长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。长期债权投资按票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。债券溢价和折价在债券存续期间内确认利息收入时摊销。
长期投资在期末时按照其账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于长期投资账面价值的差额，提取长期投资减值准备。
12.固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用年限超过一年且单位价值较高的有形资产。
固定资产按取得时的实际成本计价，购建固定资产使其达到预定可使用状态前所发生的专门借款的利息及外币专门借款汇兑差额予以资本化；与固定资产有关的后续支出，如果预计使可能流入本公司的经济利益超过原先估计，则计入固定资产的账面价值，其他后续支出在其发生时计入当期费用。
固定资产折旧采用直线法平均提列，并按固定资产类别的原价、预计使用年限和预计残值(原值的4%)确定本期所采用的估计使用年限和年折旧率如下:
类别 估计使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 15-35 2.7% -6.4%
机器设备 9-15 6.4% -10.7%
运输工具 5-10 9.6% -19.2%
办公及其他设备 5–9 10.7% -19.2%
固定资产按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起不计提折旧。
期末，对固定资产逐项进行检查，将可收回金额低于账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期损益。可收回金额，是指固定资产的销售净价与使用价值两者中的较高者。使用价值是指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的估计未来现金流量的现值。
固定资产盘盈、盘亏、报废、毁损及转让出售等资产处理净损益计入当期营业外收入或支出。
13.在建工程
在建工程是指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出入账。包括工程直接材料、直接工资、待安装设备、工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用。在建工程自达到预定可使用状态起转列固定资产。
期末，对在建工程逐项进行检查，对长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的项目，或者所建项目在性能上或技术上已经落后并且给企业带来的经济利益具有很大不确定性的项目，计提减值准备。
14.借款费用
借款费用是指本公司及其子公司和合营公司因借款而发生的利息、折溢价摊销、辅助费用及外币汇兑差额。专门借款是指为购建固定资产而专门借入的款项，专门借款费用在同时具备下列三个条件时开始资本化，计入该资产的成本：
(1)资产支出已经发生；
(2)借款费用已经发生；
(3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期包括溢折价摊销的利息费用按截至当期末止的购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率，在不超过当期实际发生的利息和折溢价摊销范围内确定资本化金额；外币专门借款的汇兑差额和重大的专门借款辅助费用按实际发生额确认为资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生当期直接确认为财务费用。
15．无形资产
无形资产的计价：无形资产按购入时实际支付的价款或投资各方确认的价值计价。
无形资产的摊销方法和摊销年限：自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过10年)。
无形资产减值准备的确认标准和计提方法：于每年年末或中期报告期终了，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提减值准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。
无形资产减值准备计提和转回后，相关无形资产的剩余摊销年限和年摊销额也需要根据无形资产的账面价值等因素重新确定。
16.长期待摊费用
长期待摊费用是指本公司及其子公司和合营公司已经支出，但摊销年限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。
17.收入确认原则
在商品交易中，本公司及其子公司和合营公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益很可能流入本公司，而且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。销售商品收入及劳务收入按本公司与购货方或接受劳务方签订的合同或协议金额或双方接受的金额(不含增值税之销项税额)列账，发生的销货退回，销售折让直接冲减当期收入(年度资产负债表日及以前售出的商品,在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生退回的，作为资产负债表日后调整事项处理)。现金折扣在实际发生时作为当期财务费用。
提供在同一会计期间内开始并完成的劳务时，在完成劳务并且相关的经济利益能够流入本公司，劳务收入和成本能够可靠的计量时，确认劳务收入的实现。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的部分确认收入，并按相同金额结转成本，不能得到补偿的部分，作为当期费用。
利息收入按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
18.所得税
所得税的会计处理采用纳税影响会计法，按照当期应交所得税和时间性差异对所得税影响金额的合计，确认为当期所得税费用。在确定时间性差异对所得税的影响额时采用债务法。
19.会计政策、会计估计的变更以及重大会计差错更正的说明
本期无会计政策、会计估计的变更以及重大会计差错更正。
20.合并会计报表的编制方法
合并会计报表编制方法是按照财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》以及财政部关于合并会计报表合并范围请示的复函[财会二字(1996)2号]中的有关规定，对拥有超过50%以上股权，或虽然拥有不足50%以上股权，但具有实质控制权的被投资单位，除已关停并转、宣告清理或破产、准备近期售出而短期持有等特殊情况，或当子公司的总资产、销售收入和净利润均对本公司的财务状况、经营成果无重大影响者外，均纳入合并范围。合营企业按照比例合并方法予以合并。（合营企业是指按照合同规定经营活动由投资双方或若干方共同控制的企业。）
子公司和合营公司自公司取得对其实质性控制权开始被纳入合并报表，直至该控制权从公司内转出。本会计期间由于出售或持股比例下降等原因公司丧失对某子公司的控制权，则本合并报表只包含本年度内该子公司处于公司控制期间的经营成果。
编制合并报表时，以公司本部和纳入合并范围的子公司和合营公司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交易和资金往来均相互抵销。
本公司于2005年5月1日收购如下股权：即上海梅山钢铁股份有限公司74.01%的股份、上海宝钢国际经济贸易有限公司100%的股权、宁波宝新不锈钢有限公司54%的股权、上海宝钢化工有限公司100%的股权、上海宝信软件股份有限公司57.22%的股份、宝钢澳大利亚矿业有限公司100%的股权、宝华瑞矿山股份有限公司5000股优先股股份(占该公司已发行股份总数的50%)、宝岛贸易有限公司100%的股权、宝和通商株式会社100%的股权、宝钢美洲贸易有限公司100%的股权、宝钢欧洲贸易有限公司100%的股权、宝钢新加坡贸易有限公司100%的股权、宝钢巴西贸易有限公司100%的股权、宝金企业有限公司50%的股权及宝运企业有限公司100%的股权，其中除收购的宝华瑞矿山股份有限公司股份系优先股，公司采用成本法核算外，其余被收购子公司2005年6月30日的资产负债表、2005年5至6月份的损益表和现金流量表纳入本公司及其附属控股子公司及合营公司（以下简称“本集团”）本期的合并会计报表。
三、税项
本公司及其子公司和合营企业主要税项及其税率如下：
1.增值税 - 应税产品销售收入按17%和13%的税率计算销项税,并
按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
2.营业税 - 按应税营业收入的3%-5%计缴营业税。
3.城市维护建设税 - 按应缴纳增值税额及营业税额的7%缴纳，部分子公司
(“城建税”) 按应缴纳增值税额及营业税额的1%或5%缴纳。
4.教育费附加 - 按应缴纳增值税额及营业税额的3%缴纳，部分子公司
按应缴纳增值税额及营业税额的1%或4%缴纳。
5.房产税 - 对拥有产权的房屋按国家规定的比例计缴房产税。
6.企业所得税 - 所得税税率为33%，部分子公司的所得税税率为15%、
24%。
四、控股公司、合营企业及联营公司
于2005年6月30日，本公司的控股子公司、合营企业及联营公司的明细情况如下所示：
注册资本
被投资单位
金额 币种
上海宝钢国际经济贸易有限公司(“宝
钢国际”) 2,248,878,554 人民币
上海宝钢化工有限公司(“化工公司”) 2,110,047,380 人民币
上海宝信软件股份有限公司(“宝信
软件”) 262,244,070 人民币
宝钢美洲贸易有限公司(“宝钢美洲”) 980,000 美元
宝和通商株式会社(“宝和通商”) 867,000,000 日元
宝金企业有限公司(“宝金企业”) 426,000 美元
宝岛贸易有限公司(“宝岛贸易”) 8,000,000 美元
宝钢欧洲贸易有限公司(“宝钢欧洲”) 2,045,168 欧元
宝钢新加坡贸易有限公司(“宝钢新加坡”) 980,001 美元
宝运企业有限公司(“宝运企业”) 128,705 美元
宝澳矿业有限公司(“宝澳矿业”)