G华发2005年半年度报告
珠海华发实业股份有限公司2005年半年度报告（一）
目录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事和高级管理人员
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务会计报告
八、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告已经华证会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人袁小波，主管会计工作负责人俞卫国，会计机构负责人（会计主管人员）杨红波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：珠海华发实业股份有限公司
公司英文名称：Huafa Industrial Co.,LTD.Zhuhai
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：华发股份
公司A股代码：600325
3、公司注册地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
公司办公地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
邮政编码：519012
公司国际互联网网址：www. cnhuafas.com
公司电子信箱：zqb@cnhuafas. com
4、公司法定代表人：袁小波
5、公司董事会秘书：陈运涛
电话：0756-8282111
传真：0756－8883298
E-mail：zqb@cnhuafas.com
联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
公司证券事务代表：阮宏洲
电话：0756-8131632
传真：0756-8883298
E-mail：zqb@cnhuafas.com
联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
（二）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 本报告期末
流动资产 2,307,818,852.74
流动负债 959,178,590.73
总资产 2,922,294,790.65
股东权益（不含少数股东权益） 1,040,421,871.88
每股净资产 5.202
调整后的每股净资产 5.195
报告期（1－6月）
净利润 70,811,923.40
扣除非经常性损益后的净利润 44,687,143.26
每股收益 0.354
净资产收益率（%） 6.8
经营活动产生的现金流量净额 272,158,089.11
主要会计数据 上年度期末
流动资产 2,190,523,116.05
流动负债 837,519,132.93
总资产 2,315,293,870.33
股东权益（不含少数股东权益） 989,609,948.48
每股净资产 4.948
调整后的每股净资产 4.939
上年同期
净利润 25,389,225.05
扣除非经常性损益后的净利润 25,384,225.05
每股收益 0.127
净资产收益率（%） 2.8
经营活动产生的现金流量净额 -112,200,591.73
本报告期末比上年度
主要会计数据
期末增减（％）
流动资产 5.35
流动负债 14.53
总资产 26.22
股东权益（不含少数股东权益） 5.13
每股净资产 5.13
调整后的每股净资产 5.18
本报告期比上年同期
增减（％）
净利润 178.91
扣除非经常性损益后的净利润 76.04
每股收益 178.74
净资产收益率（%） 增加4个百分点
经营活动产生的现金流量净额
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 31,478,532.67
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -880,000.00
合计 30,598,532.67
3、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 9.01 9.21
营业利润 5.20 5.31
净利润 6.81 6.95
扣除非经常性损益后的净利润 4.30 4.39
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.47 0.47
营业利润 0.27 0.27
净利润 0.35 0.35
扣除非经常性损益后的净利润 0.22 0.22
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
单位:股
本次变动增减（＋，－）
期初值 公积金转
配股 送股
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 81,919,500
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 58,080,500
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数 200,000,000
本次变动增减（＋，－）
期末值
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 81,919,500
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 58,080,500
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数 200,000,000
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为33,248户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
报告期内增 报告期末持
股东名称(全称) 比例(%)
减 股数量
珠海经济特区华发集团公司 72,319,500 36.16
国联安德盛小盘精选证券投
4,309,389 6,108,980 3.05
资基金
珠海经济特区华发汽车展销
4,800,000 2.40
中心
珠海经济特区华发物业管理
4,800,000 2.40
公司
南方避险增值基金 949,286 2,721,516 1.36
杨叠清 1,193,300 0.59
兴业可转债混合型证券投资
991,031 991,031 0.50
基金
罗启德 714,900 0.34
何其宗 470,000 0.24
朱贵明 434,159 434,159 0.22
股份类别 股东性质
（已流通 质押或冻 （国有股东
股东名称(全称)
或未流 结情况 或外资股
通） 东）
珠海经济特区华发集团公司 未流通 无 国有股东
国联安德盛小盘精选证券投 社会公众股
已流通 未知
资基金 东
珠海经济特区华发汽车展销
未流通 无 国有股东
中心
珠海经济特区华发物业管理
未流通 无 国有股东
公司
社会公众股
南方避险增值基金 已流通 未知
东
杨叠清 未流通 未知 自然人股东
兴业可转债混合型证券投资 社会公众股
已流通 未知
基金 东
罗启德 未流通 未知 自然人股东
社会公众股
何其宗 已流通 未知
东
社会公众股
朱贵明 已流通 未知
东
前十名股东关联关系或一致行动人的说明：
(1)前十名股东中,代表国家持股的单位有：珠海经济特区华发集团公司、珠海经济特区华发汽车展销中心、珠海经济特区华发物业管理公司。上述股东中，珠海经济特区华发汽车展销中心和珠海经济特区华发物业管理公司均为第一大股东珠海经济特区华发集团公司的控股子公司，珠海经济特区华发集团公司的实际控制人为珠海市国有资产监督管理委员会。
(2)报告期内，公司控股股东未发生变化且所持公司股份无质押、冻结或托管等情况。
公司股权分置改革已于2005年8月12日召开的2005年第一次临时股东大会审议通过,并于2005年8月16日实施。至此，第1、3、4名股东的股份性质已变为具有限售条件的流通股，且公司非流通股股东向流通股股东按每10股送3股的比例支付对价、向发行三年后上市流通内部职工股按每10股送0.7股的比例支付对价后，所占比例已发生变化，详见2005年8月16日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的《珠海华发实业股份有限公司股份结构变动的公告》。
3、前十名流通股股东持股情况
股东名称 期末持有流通股的数量
国联安德盛小盘精选证券投资基金 6,108,980
中国工商银行－南方避险增值基金 2,721,516
中国工商银行－兴业可转债混合型证券
991,031
投资基金
何其宗 470,000
朱贵明 434,159
黄俊跃 352,200
梁北富 350,900
许思远 200,000
黄岸莲 198,749
谭建军 161,900
种类（A、B、H股或其
股东名称
它）
国联安德盛小盘精选证券投资基金 A股
中国工商银行－南方避险增值基金 A股
中国工商银行－兴业可转债混合型证券
A股
投资基金
何其宗 A股
朱贵明 A股
黄俊跃 A股
梁北富 A股
许思远 A股
黄岸莲 A股
谭建军 A股
前十名流通股股东和前十名股东之间关联关系的说明
已知第一大股东珠海经济特区华发集团公司与其他流通股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流通股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。
4、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
单位:股
姓名 职务 期初持股数 期末持股数
阳静 副总经理 0 3,000
姓名 股份增减数 变动原因
阳静 3,000 二级市场购入
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、公司2005年1月21日召开的第五届董事会第十五次会议审议通过了增选李光宁董事为公司副董事长，任期为本届董事会任期届满为止；同意魏茂忠先生请求辞去公司董事及副总经理的职务；提名俞卫国先生为公司董事候选人，任期为本届董事会任期届满为止；经公司总经理刘克先生提名，公司董事会聘任阳静女士为公司副总经理，任期为本届经营班子任期届满为止。上述事项公告于2005年1月22日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2、公司2005年2月23日召开2004年度股东大会审议通过了增补俞卫国先生为公司董事，任期为本届董事会任期届满为止；同意魏茂忠先生请求辞去公司董事及副总经理的职务。上述事项公告于2005年2月24日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
五、管理层讨论与分析
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本公司主要从事的业务为房地产开发与经营、物业租赁和物业管理等。报告期内，公司各项业务稳步开展。
报告期内,部分城市出现房价上涨过快、投资购房比例偏高的现象,中低收入家庭购房压力和房地产金融风险成为社会普遍关注的焦点。国家针对部分地区房地产过热,价格涨幅过快的现象，先后出台了一系列宏观调控政策。2005年3月17日,央行调整住房信贷政策。2005年3月26日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于切实稳定住房价格的通知》。该通知提出“稳定住房价格是维护广大人民群众切实利益的一项重要工作，地方各级政府要切实负起稳定住房价格的责任”。随后国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，提出了进一步加强房地产市场宏观调控的八项措施。2005年5月11日中央七部门联合提出了《关于做好稳定住房价格工作意见的通知》。该《通知》针对房地产开发商囤积土地、商品房供应结构不合理以及遏制投机炒作行为作了一些针对性的规定。
本公司管理层认为,珠海近几年经济增长较快，居民的购买力正稳步增长。珠海市住宅市场未来的有效需求将会稳定增长。华发股份一直将开发优质普通住宅商品房作为公司的经营方向，在过去几年中成功开发了定位于广大工薪阶层的华景花园、嘉园等商品住宅小区；开发了定位于收入水平中等、二次置业阶层的华景花园西苑二期及华发新城一、二期等商品住宅小区。目前销售的华发新城二期B区定位于普通住宅楼盘，目标客户为机关公务员、企业员工等工薪阶层，符合党和政府构造“和谐社会”对普通住宅发展的要求，有利于贯彻国务院关于稳定住房价格所采取的调整商品住房结构，增加普通商品房供应的重大举措的精神，也切合珠海地区住宅市场的现实需求。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
报告期内,主营业务收入27,406.60万元，较上年同期增长－1.91%，是由于本期商品房结算面积略少于去年同期所致。本期净利润7,081.19万元，同比增长178.91％，主要原因是报告期内公司开发项目的毛利率高于去年同期以及报告期内公司转让华发置业公司100%股权所得投资收益所致。
(2)占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)的行业或产品
单位:元 币种:人民币
毛利率
主营业务收入 主营业务成本
(%)
分行业
房地产销售 274,065,959.97 163,270,102.85 40.43
主营业 主营业
务收入 务成本
毛利率比上
比上年 比上年
年同期增减
同期增 同期增
(%)
（％）减 （％）减
分行业
增加15.84
房地产销售 -1.91 -22.51
个百分点
(3)主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务收入比上年同期增减
分地区 主营业务收入
(％)
珠海 274,065,959.97 -1.91
(4)主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期内，公司主营业务房地产销售平均毛利率为40.43%，比2004年平均毛利率35.98%增长了4.45个百分点。增长的原因主要是由于报告期内确认销售收入的主要楼盘华景西苑二期高层住宅和华发新城二期A区楼宇的毛利率较高所致。
(5)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
业务 主要产
公司名称 注册资本
性质 品或服
务
珠海华发投资发 房地 房地产
2,000
展有限公司 产业 开发
珠海华发会所管 服务 会所经
100
理有限公司 业 营管理
珠海华发建筑设 服务 建筑设
100
计咨询有限公司 业 计
中山市华发房地 房地 房地产
800
产开发有限公司 产业 开发
中山市华发生态
房地 房地产
园房地产开发有 500
产业 开发
限公司
公司名称 资产规模 净利润
珠海华发投资发
1,231,643,783.60 -11,196.90
展有限公司
珠海华发会所管
1,584,041.77 -75,566.22
理有限公司
珠海华发建筑设
6,749,872.36 -734,987.85
计咨询有限公司
中山市华发房地
27,745,504.35 -13,982.43
产开发有限公司
中山市华发生态
园房地产开发有 434,474,088.64 -5,147,893.26
限公司
珠海华发投资发展有限公司、中山市华发房地产开发有限公司、中山市华发生态园房地产开发有限公司均为房地产项目公司，其中中山市华发生态园房地产开发有限公司拥有的房地产开发项目正在开发建设中，预计下半年可预售，暂未产生收益，其它项目正在规划报建中。
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，针对国家房地产宏观调控政策带来的挑战，公司积极采取以下措施应对：密切关注、认真分析宏观调控政策可能给公司经营带来的潜在风险，不断拓宽融资渠道，充实资金储备，除适当增加银行借款外，公司还拟发行7亿元可转换公司债券，以满足公司未来发展需要；优化项目开发组合，报告期内转让了华发置业公司股权，收回现金198,196,572.10元，已实现投资收益30,705,016.84元，有效的支持了公司其他更具效益项目的开发；继续狠练内功，严格控制工程质量，加大华发品牌宣传力度，加大楼宇的销售力度。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年通过首次发行募集资金40,598.97万元人民币，已累计使用36,658.70万元人民币，其中本年度已使用5,827.09万元人民币，尚未使用3,940.27万元人民币。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否变 实际投入金
承诺项目名称 拟投入金额
更项目 额
华发新城一期项目 25,000.00 否 21,059.73
华景花园西苑二期
4,285.00 否 4,285.00
项目
华发新城二期项目 11,313.97 否 11,313.97
合计 40,598.97 / 36,658.70
是否符合 是否符合
承诺项目名称 预计收益 实际收益
计划进度 预计收益
华发新城一期项目 20,066.94 10,057.50 是 是
华景花园西苑二期
3,881.87 4,714.60 是 是
项目
华发新城二期项目 9,551.11 15,164.30 是 是
合计 33,499.92 29,936.40 / /
3、非募集资金项目情况
1)、珠海华发置业有限公司房地产项目
公司出资161,594,605元人民币投资该项目，已出售100%股权，报告期内,转让股权产生的投资收益为30,705,016.84元。
2)、珠海华发投资发展有限公司房地产项目
公司出资470,000,000元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
3)、中山市华发生态园房地产开发有限公司房地产项目
公司出资209,062,600元人民币投资该项目，正在开发建设中，预计下半年可预售，暂未产生收益。
4)、中山市紫悦山苑房地产开发有限公司房地产项目95%股权
公司出资89,367,823元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
5)、中山市紫悦山苑房地产开发有限公司房地产项目4%股权
公司出资3,762,880元人民币投资该项目，正在规划报建中，暂未产生收益。
（四）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
本公司上半年预售华发新城二期B区538套商品房,预售金额4.8亿元,截至本报告披露前,本公司又预售华发新城二期B区357套商品房,预售金额3.66亿元,该等预售金额将从下半年起随华发新城二期B区的竣工陆续确认收入,预计本公司1-9月业绩比去年同期将有大幅增长,预计增长幅度为100%以上。
六、重要事项
（一）公司治理的情况
报告期内，公司董事会、监事会及管理层严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及中国证监会的有关要求规范运作。
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2004年利润分配方案为：以公司2004年末总股本2亿股为基数，按每10股派发现金1元（含税）向全体股东分配，共计分配现金20,000,000.00元。于2005年4月15日开始实施，股权登记日：2005年4月15日，除息日：2005年4月18日，现金红利发放日：2005年4月22日。截止报告期未，本方案已实施完毕。
（三）中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
2005年8月29日，公司第五届董事会第三十三次会议审议通过了《关于2005年中期利润分配及资本公积金转增股本预案》，公司2005年中期暂不进行利润分配，建议实施资本公积金转增股本预案，具体为以公司2005年中期总股本2亿股为基数，用资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后的总股本为2.6亿股。该预案须提交临时股东大会审议通过。
（四）重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
（五）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、出售资产情况
2005年1月20日，本公司向珠海经济特区西海集团有限公司转让珠海华发置业有限公司100%股权，该资产的帐面价值为168,505,105.44元人民币，评估价值为181,844,678.37元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为26,099,264.31元人民币，占公司净利润的36.86%，实际出售金额为59,691,466.66元人民币，本次出售价格的确定依据评估结果，该事项已于2005年1月21日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上。本次股权转让可以快速回笼资金，投入到其他效益更显著的项目，本公司可获得49,691,466.66元的净现金流入，并可获得49,691,466.66元的投资收益。
公司第五届董事会第十四次会议于2005年1月19日召开，审议通过了《关于转让珠海华发置业有限公司股权的议案》，以59,691,466.66元的价格向珠海经济特区西海集团有限公司出售公司持有的珠海华发置业有限公司100%股权。
（六）报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
（七）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本报告期公司无托管事项。
2、承包情况
本报告期公司无承包事项。
3、租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
4、担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保类
担保对象 发生日期 担保金额
型
连带责
购房按揭人 22,302,411.74
任担保
连带责
购房按揭人 2005-4-30 156,580,000.00
任担保
报告期末担保余额合计 178,882,411.74
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 178,882,411.74
担保总额占公司净资产的比例(%) 17.19
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保是否已 是否为关联
担保对象 担保期限
经履行完毕 方担保
购房按揭人 以前年度滚存 否 否
购房按揭人 办到房产证止 否 否
报告期末担保余额合计
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计
报告期末对控股子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额
担保总额占公司净资产的比例(%)
按照行业惯例，公司为购房按揭人提供商品房购房抵押贷款担保，截止2005年6月30日担保余额为178,882,411.74元。
5、委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
（八）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（九）聘任、解聘会计师事务所情况
公司未改聘会计师事务所。
（十）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十一）其它重大事项
1)、报告期内，公司被中国证监会选为第二批股权分置改革试点企业之一，正式启动了公司股权分置改革，公司于2005年7月5日召开的第五届董事会第二十五次会议审议通过了《股权分置改革方案》，已于2005年8月12日经公司2005年第一次临时股东大会审议通过。
2)、本公司控股股东华发集团之全资子公司北京铧发企业管理有限公司投资3000万元与北京九郡房地产开发有限公司进行北京北苑明珠项目合作，占项目权益20%。
（十二）信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
公司第五届董事会第十二 中国证券报第13版、证券时
2005-01-06
次会议决议公告 报、上海证券报C叠
公司第五届董事会第十三 中国证券报第20版、证券时
2005-01-12
次会议决议公告 报、上海证券报C4
中国证券报第25版、证券时
公司业绩预告修正公告 2005-01-19
报、上海证券报C叠
公司第五届董事会第十四 中国证券报第24版、证券时
2005-01-21
次会议决议公告 报、上海证券报C4
公司出售华发置业股权公 中国证券报第24版、证券时
2005-01-21
告 报、上海证券报C4
公司第五届董事会第十五 中国证券报B33、证券时报、上
2005-01-22
次会议决议公告 海证券报第25版
公司第五届监事会第二次 中国证券报B33、证券时报、上
2005-01-22
会议决议公告 海证券报第26版
公司召开2004年年度股东 中国证券报B33、证券时报、上
2005-01-22
大会的通知 海证券报第26版
公司第五届董事会第十六 中国证券报第25版、证券时
2005-02-18
次会议决议公告 报、上海证券报C叠
公司召开2004年度股东大 中国证券报B24、证券时报、上
2005-02-19
会的再次通知 海证券报第28版
公司2004年度股东大会决 中国证券报第21版、证券时
2005-02-24
议公告 报、上海证券报第4版
公司第五届董事会第十七 中国证券报A16、证券时报、上
2005-03-12
次会议决议公告 海证券报第28版
公司第五届董事会第十八 中国证券报C01、证券时报、上
2005-03-23
次会议决议公告 海证券报C15
公司关于2005年第一季度 中国证券报C07、证券时报、上
2005-04-07
业绩预增的公告 海证券报C8
公司2004年度分红派息实 中国证券报C08、证券时报、上
2005-04-12
施公告 海证券报C46
中国证券报C33、证券时报、上
公司2005年第一季度报告 2005-04-29
海证券报C20
公司关于2005年上半年业 中国证券报C33、证券时报、上
2005-04-29
绩预增的公告 海证券报C20
公司第五届董事会第二十 中国证券报C04、证券时报、上
2005-06-01
三次会议决议公告 海证券报C6
公司有关股权分置改革试 中国证券报A06、证券时报、上
2005-06-20
点重大事项公告 海证券报第18版
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公司第五届董事会第十二
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次会议决议公告
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公司出售华发置业股权公
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告
公司第五届董事会第十五
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次会议决议公告
公司第五届监事会第二次
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会议决议公告
公司召开2004年年度股东
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大会的通知
公司第五届董事会第十六
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次会议决议公告
公司召开2004年度股东大
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会的再次通知
公司2004年度股东大会决
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议公告
公司第五届董事会第十七
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次会议决议公告
公司第五届董事会第十八
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次会议决议公告
公司关于2005年第一季度
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业绩预增的公告
公司2004年度分红派息实
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施公告
公司2005年第一季度报告 www.sse.com.cn
公司关于2005年上半年业
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绩预增的公告
公司第五届董事会第二十
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三次会议决议公告
公司有关股权分置改革试
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点重大事项公告
七、财务会计报告
公司半年度财务报告已经华证会计师事务所有限公司注册会计师金任宏、刘林审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）、审计报告
审计报告
华证年审证字[2005]第23号
珠海华发实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的珠海华发实业股份有限公司2005年6月30日合并资产负债表和母公司资产负债表，2005年半年度合并利润表及利润分配表和母公司利润表及利润分配表以及2005年半年度合并现金流量表和母公司现金流量表。这些会计报表的编制是珠海华发实业股份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了珠海华发实业股份有限公司2005年6月30日的财务状况以及2005年半年度经营成果和现金流量。
华证会计师事务所有限公司 中国注册会计师 任金宏
中国 北京 中国注册会计师 刘林
2005年8月29日
合并资产负债表
编制单位:珠海华发实业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 附 注 2005-6-30
流动资产:
货币资金 五.1 1,082,594,033.47
短期投资 五.2 －
应收票据 －
应收股利 －
应收利息 －
应收账款 －
其他应收款 五.3 111,751,464.96
预付账款 五.4 25,785,489.05
应收补贴款 －
存货 二.10、五.5 1,087,687,865.26
待摊费用 －
一年内到期的长期债权投资 －
待处理流动资产净损失 －
流动资产合计 2,307,818,852.74
长期投资:
长期股权投资 二.11、五.6 4,342,024.00
合并价差 －
长期债权投资 二.10 －
长期投资合计 4,342,024.00
固定资产:
固定资产原值 二.12、五.7 19,085,273.17
减:累计折旧 二.12、五.7 3,348,960.33
固定资产净值 五.7 15,736,312.84
减：固定资产减值准备 二.12、五.7 －
固定资产净额 五.7 15,736,312.84
工程物资 －
在建工程 520,000.00
固定资产清理 －
固定资产合计 16,256,312.84
无形资产及其他资产：
无形资产 二.15、五.8 593,877,601.07
长期待摊费用 －
其他长期资产 －
无形资产及其他资产合计 593,877,601.07
递延税项：
递延税款借项 －
资产总计 2,922,294,790.65
项 目 2004-12-31
流动资产:
货币资金 568,963,014.89
短期投资 300,000.00
应收票据 －
应收股利 －
应收利息 －
应收账款 －
其他应收款 7,065,909.34
预付账款 576,455,719.38
应收补贴款 －
存货 1,037,725,179.86
待摊费用 13,292.58
一年内到期的长期债权投资 －
待处理流动资产净损失 －
流动资产合计 2,190,523,116.05
长期投资:
长期股权投资 3,342,024.00
合并价差 －
长期债权投资 －
长期投资合计 3,342,024.00
固定资产:
固定资产原值 16,754,455.17
减:累计折旧 2,727,327.71
固定资产净值 14,027,127.46
减：固定资产减值准备 －
固定资产净额 14,027,127.46
工程物资 －
在建工程 －
固定资产清理 －
固定资产合计 14,027,127.46
无形资产及其他资产：
无形资产 107,401,602.82
长期待摊费用 －
其他长期资产 －
无形资产及其他资产合计 107,401,602.82
递延税项：
递延税款借项 －
资产总计 2,315,293,870.33
合并资产负债表（续）
编制单位:珠海华发实业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 附 注 2005-6-30
流动负债:
短期借款 五.9 380,000,000.00
应付票据 －
应付账款 五.10 87,018,200.09
预收账款 五.11 405,575,025.83
应付工资 －
应付福利费 764,426.17
应付股利 －
应交税金 五.12 15,623,157.24
其他应交款 五.13 4,470,404.99
其他应付款 五.14 65,727,376.41
预提费用 －
预计负债 －
一年内到期的长期负债 －
流动负债合计 959,178,590.73
长期负债:
长期借款 五.15 745,000,000.00
应付债券 －
长期应付款 五.16 117,017,680.00
专项应付款 －
其他长期负债 －
长期负债合计 862,017,680.00
递延收益:
负债合计 1,821,196,270.73
少数股东权益: 60,676,648.04
股东权益:
股本 五.17 200,000,000.00
资本公积 五.18 413,827,331.51
盈余公积 五.19 107,231,658.76
其中:公益金 五.19 33,507,183.64
未分配利润 五.20 319,362,881.61
拟分配现金股利 五.20 －
股东权益合计 1,040,421,871.88
负债及股东权益总计 2,922,294,790.65
项 目 2004-12-31
流动负债:
短期借款 530,000,000.00
应付票据 －
应付账款 107,948,166.50
预收账款 108,717,281.24
应付工资 －
应付福利费 430,439.62
应付股利 －
应交税金 27,104,036.61
其他应交款 7,449,232.97
其他应付款 55,869,975.99
预提费用 －
预计负债 －
一年内到期的长期负债 －
流动负债合计 837,519,132.93
长期负债:
长期借款 270,000,000.00
应付债券 －
长期应付款 156,458,080.00
专项应付款 －
其他长期负债 －
长期负债合计 426,458,080.00
递延收益:
负债合计 1,263,977,212.93
少数股东权益: 61,706,708.92
股东权益:
股本 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76
其中:公益金 33,507,183.64
未分配利润 248,550,958.21
拟分配现金股利 20,000,000.00
股东权益合计 989,609,948.48
负债及股东权益总计 2,315,293,870.33
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
合并利润表及利润分配表
编制单位:珠海华发实业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 附 注 2005年1－6月
一.主营业务收入 二.19、
五.21 274,065,959.97
减：主营业务成本 五.22 163,270,102.85
主营业务税金及附加 五.23 17,032,596.46
二.主营业务利润 93,763,260.66
加：其他业务利润 五.24 2,425,406.65
减：营业费用 11,276,428.29
管理费用 五.25 23,261,922.59
财务费用 五.26 7,584,261.16
三.营业利润 54,066,055.27
加：投资收益 五.27 31,478,532.67
补贴收入 －
营业外收入 五.28 －
减：营业外支出 880,000.00
四.利润总额 84,664,587.94
减：所得税 五.29 14,882,725.42
少数股东本期损益 -1,030,060.88
五.净利润 70,811,923.40
加：年初未分配利润 五.20 248,550,958.21
其他因素 －
六.可供分配利润 319,362,881.61
减：提取法定盈余公积 五.20 －
提取法定公益金 五.20 －
七.可供股东分配的利润 319,362,881.61
减：应付优先股股利 －
提取任意盈余公积 －
应付普通股股利 五.20 －
转作股本的普通股股利 －
八.未分配利润 五.20 319,362,881.61
项 目 2004年1－6月
一.主营业务收入
279,415,317.00
减：主营业务成本 210,696,179.50
主营业务税金及附加 17,249,349.65
二.主营业务利润 51,469,787.85
加：其他业务利润 1,269,083.88
减：营业费用 7,523,994.77
管理费用 15,111,336.81
财务费用 581,604.69
三.营业利润 29,521,935.46
加：投资收益 9,402.45
补贴收入 －
营业外收入 5,000.00
减：营业外支出 －
四.利润总额 29,536,337.91
减：所得税 4,753,536.23
少数股东本期损益 -606,423.37
五.净利润 25,389,225.05
加：年初未分配利润 183,625,741.34
其他因素 －
六.可供分配利润 209,014,966.39
减：提取法定盈余公积 －
提取法定公益金 －
七.可供股东分配的利润 209,014,966.39
减：应付优先股股利 －
提取任意盈余公积 －
应付普通股股利 －
转作股本的普通股股利 －
八.未分配利润 209,014,966.39
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
合并利润表附表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位:人民币元
净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
2005年1-6月
主营业务利润 9.01 9.21
营业利润 5.20 5.31
净利润 6.81 6.95
扣除非经常性损益后的净利润 4.30 4.39
2004年1-6月
主营业务利润 5.62 7.04
营业利润 3.22 4.04
净利润 2.77 3.48
扣除非经常性损益后的净利润 2.77 3.47
每股收益
全面摊薄 加权平均
2005年1-6月
主营业务利润 0.47 0.47
营业利润 0.27 0.27
净利润 0.35 0.35
扣除非经常性损益后的净利润 0.22 0.22
2004年1-6月
主营业务利润 0.26 0.29
营业利润 0.15 0.16
净利润 0.13 0.14
扣除非经常性损益后的净利润 0.13 0.14
（1）全面摊薄净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=报告期净利润÷期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期净利润÷期末股份总数
（2）加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
ROE=P/(E0＋NP÷2＋Ei×÷Mi M0－Ej×Mj÷M0)
其中:P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
EPS=P/ (S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0)
其中:P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
(4)本公司非经常性损益对其经营成果和对财务状况的影响如下(增加为正数,减少为负数)：
项 目 金 额
2005年1-6月 2004年1-6月
1.短期投资处置损益 9,402.45
2.扣除公司日常根据企业会计制
度规定计提的资产减值准备后的 -880,000.00 5,000.00
其他各项营业外收入、支出
3.处置股权投资损益 30,705,016.84 -
4．委托贷款投资收益 773,515.83 -
合 计 30,598,532.67 14,402.45
项 目 对经营成果的影响
2004年1-6
2005年1-6月 月
1.短期投资处置损益 7,992.08
2.扣除公司日常根据企业会计制
度规定计提的资产减值准备后的 -748,000.00 4,250.00
其他各项营业外收入、支出
3.处置股权投资损益 26,099,264.31 -
4．委托贷款投资收益 773,515.83 -
合 计 26,124,780.14 12,242.08
项 目 对财务状况的影响
2005.6.30 2004.6.30
1.短期投资处置损益 - -
2.扣除公司日常根据企业会计制
度规定计提的资产减值准备后的 - -
其他各项营业外收入、支出
3.处置股权投资损益 - -
4．委托贷款投资收益 - -
合 计 - -
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
合并现金流量表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附 注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 五．31
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 五．32
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净值
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
2005年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 541,125,704.56
收到的税费返还 －
收到的其他与经营活动有关的现金 70,457,406.28
现金流入小计 611,583,110.84
购买商品、接受劳务支付的现金 264,289,826.63
支付给职工以及为职工支付的现金 11,367,194.30
支付的各项税费 43,389,168.91
支付的其他与经营活动有关的现金 20,378,831.89
现金流出小计 339,425,021.73
经营活动产生的现金流量净额 272,158,089.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 20,542,600.00
取得投资收益所收到的现金 －
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净值 7,455,739.00
收到的其他与投资活动有关的现金 －
现金流入小计 27,998,339.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18,886,587.00
投资所支付的现金 －
支付的其他与投资活动有关的现金 －
现金流出小计 18,886,587.00
投资活动产生的现金流量净额 9,111,752.00
合并现金流量表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附 注
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响额
二.7
五、现金及现金等价物净增加额
2005年1-6月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 －
借款所收到的现金 815,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 －
现金流入小计 815,000,000.00
偿还债务所支付的现金 527,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 55,138,822.53
支付的其他与筹资活动有关的现金 －
现金流出小计 582,638,822.53
筹资活动产生的现金流量净额 232,361,177.47
四、汇率变动对现金的影响额 －
五、现金及现金等价物净增加额 513,631,018.58
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
珠海华发实业股份有限公司2005年半年度报告（二）
合并现金流量表（补充资料）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附 注
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
加：计提的坏账准备或转销的坏账
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加 (减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
少数股东损益
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的年末余额
减：货币资金的年初余额
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 二.7
2005年1-6月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 70,811,923.40
加：计提的坏账准备或转销的坏账 2,054,324.80
固定资产折旧 621,632.62
无形资产摊销 79,740.75
长期待摊费用摊销 －
待摊费用减少（减：增加） －
预提费用增加 (减：减少) －
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） －
固定资产报废损失 －
财务费用 8,904,225.18
投资损失（减：收益） -31,478,532.67
递延税款贷项（减：借项） －
存货的减少（减：增加） -50,482,685.40
经营性应收项目的减少（减：增加） 217,205,577.77
经营性应付项目的增加（减：减少） 55,471,943.54
少数股东损益 -1,030,060.88
经营活动产生的现金流量净额 272,158,089.11
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： －
债务转为资本 －
一年内到期的可转换公司债券 －
融资租入固定资产 －
3、现金及现金等价物净增加情况： ―
货币资金的年末余额 1,082,594,033.47
减：货币资金的年初余额 568,963,014.89
加：现金等价物的年末余额 －
减：现金等价物的年初余额 －
现金及现金等价物净增加额 513,631,018.58
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
合并资产减值准备明细表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2005-1-1 本年增加数
一、坏帐准备合计 3,694,766.65 2,054,324.80
其中：应收帐款 — —
其他应收款 3,694,766.65 2,054,324.80
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00 —
其中：长期股权投资 1,440,000.00 —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
本年转回数
项 目
处置资产转回 价值回升转回
一、坏帐准备合计 — —
其中：应收帐款 — —
其他应收款 — —
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
项 目 2005-6-30
一、坏帐准备合计 5,749,091.45
其中：应收帐款 —
其他应收款 5,749,091.45
二、短期投资跌价准备合计 —
其中：股票投资 —
债券投资 —
三、存货跌价准备合计 —
其中：原材料 —
库存商品 —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00
其中：长期股权投资 1,440,000.00
长期债权投资 —
五、固定资产减值准备合计 —
其中：房屋建筑物 —
机器设备 —
六、无形资产减值准备 —
其中：专利权 —
商标权 —
七、在建工程减值准备 —
八、委托贷款减值准备 —
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司资产负债表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注 2005-6-30
流动资产：
货币资金 338,733,825.81
短期投资 —
应收票据 —
应收利息 —
应收账款 —
其他应收款 六.1 1,138,921,759.33
预付账款 25,470,489.05
应收补贴款 —
存货 748,891,598.35
待摊费用 —
一年内到期的长期债权投资 —
其他流动资产 —
流动资产合计 2,252,017,672.54
长期投资：
长期股权投资 六.2 267,307,224.06
合并价差 —
长期债权投资 六.3 310,000,000.00
长期投资合计 577,307,224.06
固定资产：
固定资产原价 14,416,476.30
减：累计折旧 2,984,807.64
固定资产净值 11,431,668.66
减：固定资产减值准备 —
固定资产净额 11,431,668.66
工程物资 —
在建工程 —
固定资产清理 —
固定资产合计 11,431,668.66
无形资产及其他资产：
无形资产 16,927,777.07
长期待摊费用 —
其他长期资产 —
无形资产及其他资产合计 16,927,777.07
递延税项 —
递延税项借项 —
资产总计 2,857,684,342.33
资 产 2004-12-31
流动资产：
货币资金 516,986,730.38
短期投资 70,300,000.00
应收票据 —
应收利息 464,625.00
应收账款 —
其他应收款 154,417,677.63
预付账款 25,628,417.08
应收补贴款 —
存货 718,028,587.44
待摊费用 —
一年内到期的长期债权投资 —
其他流动资产 —
流动资产合计 1,485,826,037.53
长期投资：
长期股权投资 274,261,094.44
合并价差 —
长期债权投资 270,000,000.00
长期投资合计 544,261,094.44
固定资产：
固定资产原价 14,138,459.30
减：累计折旧 2,572,363.40
固定资产净值 11,566,095.90
减：固定资产减值准备 —
固定资产净额 11,566,095.90
工程物资 —
在建工程 —
固定资产清理 —
固定资产合计 11,566,095.90
无形资产及其他资产：
无形资产 14,551,778.82
长期待摊费用 —
其他长期资产 —
无形资产及其他资产合计 14,551,778.82
递延税项 —
递延税项借项 —
资产总计 2,056,205,006.69
母公司资产负债表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
负债及股东权益 附注 2005-6-30
流动负债：
短期借款 380,000,000.00
应付账款 87,018,200.09
预收账款 404,077,025.83
应付工资 －
应付福利费 659,758.08
应付股利 －
应交税金 15,593,650.24
其他应交款 4,441,510.30
其他应付款 65,560,060.13
预提费用 －
预计负债 －
一年内到期的长期负债 －
其他流动负债 －
流动负债合计 957,350,204.67
长期负债：
长期借款 745,000,000.00
应付债券 －
长期应付款 117,017,680.00
专项应付款 －
其他长期负债 －
长期负债合计 862,017,680.00
递延税项：
递延税项贷项 －
负债合计 1,819,367,884.67
股东权益：
股本 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76
其中:公益金 33,507,183.64
未分配利润 317,257,467.39
拟分配现金股利 －
股东权益合计 1,038,316,457.66
负债及股东权益总计 2,857,684,342.33
负债及股东权益 2004-12-31
流动负债：
短期借款 340,000,000.00
应付账款 107,948,166.50
预收账款 108,717,281.24
应付工资 －
应付福利费 421,806.55
应付股利 －
应交税金 27,104,036.61
其他应交款 7,429,883.87
其他应付款 55,855,406.83
预提费用 －
预计负债 －
一年内到期的长期负债 －
其他流动负债 －
流动负债合计 647,476,581.60
长期负债：
长期借款 270,000,000.00
应付债券 －
长期应付款 156,458,080.00
专项应付款 －
其他长期负债 －
长期负债合计 426,458,080.00
递延税项：
递延税项贷项 －
负债合计 1,073,934,661.60
股东权益：
股本 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76
其中:公益金 33,507,183.64
未分配利润 241,211,354.82
拟分配现金股利 20,000,000.00
股东权益合计 982,270,345.09
负债及股东权益总计 2,056,205,006.69
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司利润表及利润分配表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附注 2005年1-6月
一、主营业务收入 六.4 274,065,959.97
减：主营业务成本 六.5 163,270,102.85
主营业务税金及附加 17,032,596.46
二、主营业务利润 93,763,260.66
加：其他业务利润 2,425,406.65
减：营业费用 8,445,706.04
管理费用 21,436,619.09
财务费用 7,602,500.12
三、营业利润 58,703,842.06
加：投资收益 六.6 33,024,995.93
补贴收入 －
营业外收入 －
减：营业外支出 800,000.00
四、利润总额 90,928,837.99
减：所得税 14,882,725.42
五、净利润 76,046,112.57
加：年初未分配利润 241,211,354.82
其他转入 －
可供分配的利润
六
317,257,467.39
、减：提取法定盈余公积 －
提取法定公益金 －
七、可供股东分配的利润 317,257,467.39
减：提取任意盈余公积 －
应付普通股股利 －
转作股本的普通股股利 －
八、未分配利润 317,257,467.39
2004年1-6月
一、主营业务收入 279,415,317.00
减：主营业务成本 210,696,179.50
主营业务税金及附加 17,249,349.65
二、主营业务利润 51,469,787.85
加：其他业务利润 1,269,083.88
减：营业费用 6,558,055.12
管理费用 13,892,222.01
财务费用 603,353.04
三、营业利润 31,685,241.56
加：投资收益 -1,547,480.28
补贴收入 －
营业外收入 5,000.00
减：营业外支出 －
四、利润总额 30,142,761.28
减：所得税 4,753,536.23
五、净利润 25,389,225.05
加：年初未分配利润 183,625,741.34
其他转入 －
可供分配的利润
六
209,014,966.39
、减：提取法定盈余公积 －
提取法定公益金 －
七、可供股东分配的利润 209,014,966.39
减：提取任意盈余公积 －
应付普通股股利 －
转作股本的普通股股利 －
八、未分配利润 209,014,966.39
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司利润表附表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
净资产收益率%
全面摊薄 加权平均
2005年1-6月
主营业务利润 9.03 9.25
营业利润 5.65 5.79
净利润 7.32 7.50
扣除非经常性损益的净利润 4.28 4.38
2004年1-6月
主营业务利润 5.62 6.81
营业利润 3.46 4.19
净利润 2.77 3.36
扣除非经常性损益后的净利润 2.77 3.36
每股收益
全面摊薄 加权平均
2005年1-6月
主营业务利润 0.47 0.47
营业利润 0.29 0.29
净利润 0.38 0.38
扣除非经常性损益的净利润 0.22 0.22
2004年1-6月
主营业务利润 0.26 0.29
营业利润 0.16 0.18
净利润 0.13 0.14
扣除非经常性损益后的净利润 0.13 0.14
上述指标计算公式如下：
1．全面摊薄净资产收益率=报告期利润÷期末净资产
2．全面摊薄每股收益=报告期利润÷期末股份总数
3．加权平均净资产收益=P／E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0率=
其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
4．加权平均每股收益=P／S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
(4)本公司非经常性损益对其经营成果和对财务状况的影响如下(增加为正数,减少为负数):
项 目 金 额
2005年度 2004年度
1.短期投资处置损益 - 9,402.45
2.委托投资损益 7,287,399.65 -
3.扣除公司日常根据企业会计制度
规定计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入、支出 -800,000.00 5,000.00
4.处置股权投资损益 30,705,016.84 -
合 计 37,192,416.49 14,402.45
项 目 对经营成果的影响
2005年1-6月 2004年1-6月
1.短期投资处置损益 - 7,992.08
2.委托投资损益 6,194,289.70 -
3.扣除公司日常根据企业会计制度
规定计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入、支出 -680,000.00 4,250.00
4.处置股权投资损益 26,099,264.31 -
合 计 31,613,554.01 12,242.08
项 目 对财务状况的影响
2005.6.30 2004.6.30
1.短期投资处置损益 - -
2.委托投资损益 - -
3.扣除公司日常根据企业会计制度
规定计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入、支出 - -
4.处置股权投资损益 - -
合 计 - -
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司现金流量表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附 注 2005年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 541,125,704.56
收到的税费返还 －
收到的其他与经营活动有关的现金 70,457,406.28
现金流入小计 611,583,110.84
购买商品、接受劳务支付的现金 244,905,152.14
支付给职工以及为职工支付的现金 9,927,190.59
支付的各项税费 43,389,168.91
支付的其他与经营活动有关的现金 974,730,078.16
现金流出小计 1,272,951,589.80
经营活动产生的现金流量净额 -661,368,478.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 90,542,600.00
取得投资收益所收到的现金 8,850,646.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净值 7,455,739.00
收到的其他与投资活动有关的现金 －
现金流入小计 106,848,985.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,733,756.00
投资所支付的现金 47,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 －
现金流出小计 49,733,756.00
投资活动产生的现金流量净额 57,115,229.94
母公司现金流量表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
附 注 2005年1-6月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 －
借款所收到的现金 1,005,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 －
现金流入小计 1,005,000,000.00
偿还债务所支付的现金 527,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 51,499,655.55
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 578,999,655.55
筹资活动产生的现金流量净额 426,000,344.45
四、汇率变动对现金的影响额 －
二.7
五、现金及现金等价物净增加额 -178,252,904.57
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司现金流量表（补充资料）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
加：计提的坏账准备或转销的坏账
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加 (减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的年末余额
减：货币资金的年初余额
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 二.7
2005年1-6月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 76,046,112.57
加：计提的坏账准备或转销的坏账 3,328,717.97
固定资产折旧 412,444.24
无形资产摊销 79,740.75
长期待摊费用摊销 －
待摊费用减少（减：增加） －
预提费用增加 (减：减少) －
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） －
固定资产报废损失 －
财务费用 8,904,225.18
投资损失（减：收益） -33,024,995.93
递延税款贷项（减：借项） －
存货的减少（减：增加） -30,863,010.91
经营性应收项目的减少（减：增加） -660,923,519.34
经营性应付项目的增加（减：减少） -25,328,193.49
经营活动产生的现金流量净额 -661,368,478.96
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 －
一年内到期的可转换公司债券 －
融资租入固定资产 －
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的年末余额 338,733,825.81
减：货币资金的年初余额 516,986,730.38
加：现金等价物的年末余额 －
减：现金等价物的年初余额 －
现金及现金等价物净增加额 -178,252,904.57
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
母公司资产减值准备明细表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2005-1-1 本年增加数
一、坏帐准备合计 12,703,702.09 3,328,717.97
其中：应收帐款 — —
其他应收款 12,703,702.09 3,328,717.97
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00 —
其中：长期股权投资 1,440,000.00 —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
本年转回数
项 目 处置资产转回 价值回升转回
一、坏帐准备合计 — —
其中：应收帐款 — —
其他应收款 — —
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 — —
其中：原材料 — —
库存商品 — —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 — —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 — —
六、无形资产减值准备 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
项 目 2005-6-30
一、坏帐准备合计 16,032,420.06
其中：应收帐款 —
其他应收款 16,032,420.06
二、短期投资跌价准备合计 —
其中：股票投资 —
债券投资 —
三、存货跌价准备合计 —
其中：原材料 —
库存商品 —
四、长期投资减值准备合计 1,440,000.00
其中：长期股权投资 1,440,000.00
长期债权投资 —
五、固定资产减值准备合计 —
其中：房屋建筑物 —
机器设备 —
六、无形资产减值准备 —
其中：专利权 —
商标权 —
七、在建工程减值准备 —
八、委托贷款减值准备 —
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
股东权益增减变动表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2005年6月30日
一、股本
年初余额 200,000,000.00
本年增加数 －
本年减少数 －
年末余额 200,000,000.00
二、资本公积
年初余额 413,827,331.51
本年增加数 －
本年减少数 －
其中：转增股本 －
年末余额 413,827,331.51
三、法定和任意盈余公积
年初余额 73,724,475.12
本年增加数 －
其中：从净利润中提取
数 －
其中：法定盈余公积 －
任意盈余公积 －
本年减少数 －
年末余额 73,724,475.12
其中：法定盈余公积 67,014,367.26
四、法定公益金
年初余额 33,507,183.64
本年增加数 －
其中：从净利润中提取
数 －
本年减少数 －
年末余额 33,507,183.64
五、未分配利润
年初未分配利润 248,550,958.21
本年净利润 70,811,923.40
本年利润分配 －
年末未分配利润 319,362,881.61
项 目 2004年12月31日
一、股本
年初余额 140,000,000.00
本年增加数 60,000,000.00
本年减少数 －
年末余额 200,000,000.00
二、资本公积
年初余额 30,095,790.71
本年增加数 383,731,540.80
本年减少数 －
其中：转增股本 －
年末余额 413,827,331.51
三、法定和任意盈余公积
年初余额 65,879,269.44
本年增加数 7,845,205.68
其中：从净利润中提取
数 7,845,205.68
其中：法定盈余公积 7,845,205.68
任意盈余公积 －
本年减少数 －
年末余额 73,724,475.12
其中：法定盈余公积 67,014,367.26
四、法定公益金
年初余额 29,584,580.8
本年增加数 3,922,602.84
其中：从净利润中提取
数 3,922,602.84
本年减少数 －
年末余额 33,507,183.64
五、未分配利润
年初未分配利润 194,527,106.55
本年净利润 85,791,660.18
本年利润分配 31,767,808.52
年末未分配利润 248,550,958.21
法定代表人: 财务总监: 会计主管:
会计报表附注
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
一、公司背景
珠海华发实业股份有限公司（以下简称“本公司”）前身系珠海经济特区华发集团公司（以下简称“华发集团”）的全资子公司珠海经济特区华发房地产公司。1992年4月20日，经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[1992]50号文批准，本公司改组设立为珠海经济特区华发房地产股份有限公司，股本8亿人民币元。1992年4月28日，经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[1992]73号文批准，本公司调整股份规模及结构，股本调整为2.4亿元，其中法人股1.78亿元，占74.17%；个人股0.62亿元，占25.83%，并于1992年8月18日领取了企业法人营业执照。
本公司于1992年10月6日经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[1992]93号文批准更名为现名。
本公司于1994年12月30日经广东省经济体制改革委员会粤体改[1994]140号文确认为股份有限公司。
1995年7月5日，经珠海市证券管理委员会珠证券办[1995]5号文批准，本公司募集的已登记托管的个人股份，在珠海证券登记有限公司证券服务中心挂牌交易。根据国家有关规定及广东省的统一部署，本公司发行的个人股份于1998年6月1日起停止交易。
经本公司2000年5月19日第一次临时股东大会决议同意，本公司与本公司之控股股东——华发集团于2000年12月15日签订《股份回购协议》，由本公司向华发集团回购并注销法人股1亿股，业经广东省财政厅于2000年12月11日以粤财企[2000]232号文、广东省经济贸易委员会于2000年12月21日以粤经贸监督[2000]1053号文分别批准，同意是次回购方案。
回购后本公司股本为1.4亿股，其中法人股81,164,500股，占57.98%，内部职工股58,835,500股，占42.02%，并于2000年12月27日换领了股本变更后的企业法人营业执照。
2001年2月7日，经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[2001]5号文批准，华发集团受让华发集团工会委员会所持有的本公司3,164,500股内部职工股。受让后华发集团持有本公司股份71,564,500.00股，持股比例为51.12%。
经2001年12月3日本公司股东大会决议同意，本公司拟申请向社会公开发行人民币普通股并上市交易。
2002年6月25日经珠海市人民政府办公室以珠府办函[2002]48号函批准，华发集团受让部分个人股东持有的本公司内部职工股755,000股。受让后华发集团持有本公司股份72,319,500股，持股比例为51.66%。
根据2003年2月10日股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行[2004]7号文批准，本公司于2004年2月10日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式向社会公开发行人民币普通股60,000,000.00股，每股面值1.00元，实际发行价格每股7.03元。本次股票发行后，本公司股本变更为200,000,000.00股，每股面值1.00元，共计人民币200,000,000.00元，其股本结构为华发集团持股72,319,500.00股，占总股本的36.16%；珠海经济特区华发汽车展销中心持股4,800,000.00股，占总股本的2.4%；珠海经济特区华发物业管理公司持股4,800,000.00股，占总股本的2.4%；内部职工股东持股58,080,500.00股，占总股本的29.04%；社会公众股东持股60,000,000.00股，占总股本的30%。
本公司经营范围：房地产经营、物业管理；批发零售、代购代销；建筑材料、金属材料（不含金）、建筑五金、五金工具、电子产品及通讯设备（不含移动通讯终端设备）、化工原料（不含化学危险品）、五金交电、化工。
二、主要会计政策、会计估计、合并会计报表的编制方法
1.会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计年度
会计年度采用日历年度制，即自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
3.记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
本公司的记账基础为权责发生制，各项资产均按取得时的实际成本计价。
5.外币业务核算方法
本公司年度内发生的非本位币经济业务，按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价的中间价(“市场汇价”)折合为人民币记账。月份终了，货币性项目中的外币余额按当日市场汇价进行调整，由此产生的折合人民币差额除筹建期间及固定资产购建期间予以资本化部分外其余计入当年度损益。
6.外币会计报表的折算方法
本公司的非本位币会计报表，均按照财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》第八条规定的折算方法，折算为本位币报表。因会计报表各项目按规定采用不同汇率而产生的折算差额，以“外币报表折算差额”项目在资产负债表单独列示。本公司尚无境外子公司，故不存在上述境外子公司外币报表折算事宜。
7.现金等价物的确定标准
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.短期投资核算方法
短期投资指本公司购入的随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资,包括股票投资、债券投资等。短期投资在取得时以实际成本计价, 即实际支付的全部价款扣除已宣告发放尚未领取的现金股利或利息。短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时实际支付的已宣告而尚未领取的现金股利或已到期尚未领取的利息，于实际收到时冲减已计入应收项目的现金股利或利息外，直接冲减短期投资帐面成本，处置短期投资时，将短期投资帐面价值与实际取得的价款的差额确认为当期投资损益。
期末，短期投资采用成本与市价孰低法计价，按类别将股票、债券等短期投资的市价与其成本进行比较，市价低于成本的部分，计提短期投资跌价准备，并计入当期损益类帐项。
如已计提跌价准备的短期投资的价值以后又得以回升，应按增回的数额（以补足以前已计提的数额为限）冲销已计提的跌价准备。
截止2005年6月30日，本公司无短期投资跌价准备。
9.坏账核算方法
（1）本公司确认坏账损失的标准
a.债务人被依法宣告破产、撤销，依照法律清偿程序清偿后其剩余财产确实不足清偿的应收款项；
b.债务人死亡或依法被宣告死亡、失踪，其财产或遗产不足清偿的应收款项；
c.债务人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大，以其财产确实无法清偿的应收款项；
d.债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确定无法清偿的应收款项；
e.逾期3年以上仍未收回的应收款项。
（2）坏账损失的核算方法
本公司坏账损失的核算采用备抵法，当发生坏账损失时，报经董事会批准后冲销计提的坏账准备。
（3）坏账准备的计提方法、比例
2005年1月1日之前，本公司坏账准备的计提方法、比例为：按账龄分析法计提；根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，按决算日应收款项（包括应收账款和其他应收款）的帐龄计提，规定的提取比例为：
账 龄 计提比例
1年以内 10%
1－2年 20%
2－3年 40%
3年以上 60%
根据本公司第五届董事会第二十六次会议决议并经2005年第二次临时股东大会审议通过，本公司及下属公司对各项应收款项进行了全面的核查清理，包括本公司对下属公司的应收款项以及下属公司之间的应收款项（包括应收账款和其他应收款）。为使本公司会计估计更接近资产价值的实际情况，更好的反映公司财务状况和经营成果，对外提供更可靠的会计信息，根据公司业务情况及应收款项管理的实际情况，拟对本公司以及下属子公司对非关联方以及非控制关联方的应收款项（包括应收账款和其他应收款）计提坏账准备方法、比例保持不变；拟对本公司对下属控股公司以及下属控股公司之间的应收款项（包括应收账款和其他应收款）计提坏账准备方法、比例变更如下：
a.按期末余额的1%计提坏账准备；
b.对有确凿证据表明本公司下属控股公司已撤消、破产、资不抵债、现金流量严重不足等,并且不准备对应收款项进行重组或无其他收回方式的,则对预计无法收回控股公司的应收关联方的款项计提特殊坏账准备。
本公司上述坏账准备的计提方法、比例变更从2005年1月1日起执行。
10.存货核算方法
（1）本公司的存货分为：开发产品、开发成本、出租开发产品、低值易耗品四大类。
（2）各类存货的取得及发出以实际成本计价。
（3）开发用土地使用权的核算方法：购买开发用的土地,根据“土地转让协议书”和“地价款呈批表”承付地价款，计入“无形资产”。待该开发项目开工时将其转入该项目的开发成本。
（4）公共配套设施费的核算方法：公共配套设施系经国土规划部门批准的某开发项目的公共配套设施，如道路、球场、游泳池等，其所发生的支出计入该开发项目的“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行明细成本核算。
（5）出租开发产品的摊销方法：出租开发产品按直线法摊销，出租开发产品摊销年限按其土地使用出让权年限确定。
（6）低值易耗品于领用时一次性摊销。
（7）本公司存货盘存制度采用永续盘存制。
决算日，存货按成本与可变现净值孰低法计价。对各单项存货进行清查，如某项存货由于毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因而使成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分，计提存货跌价准备，并计入当年度损益类账项；如已计提跌价准备的存货的价值以后又得以恢复，按恢复的数额（以补足以前已计提的数额为限）冲销已计提的存货跌价准备。
存货可变现净值以决算日估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。
存货的细节在五.5中表述。
珠海华发实业股份有限公司2005年半年度报告（三）
11.长期投资核算方法
(1)长期股权投资
a.长期股权投资的计价
长期股权投资取得时按照初始投资成本计价。
b.股权投资差额
对采用权益法核算的长期股权投资，若长期投资取得时的成本与在被投资单位所有者权益中所占的份额有差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细科目核算，自形成之日起摊销，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销，合同没有规定投资期限的，按10年的期限平均摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，将投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额一次性计入“资本公积”帐项。
c.收益确认方法
对于长期股权投资,若母公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的,按成本法核算,若母公司持有被投资单位有表决权资本总额20%或以上,或虽投资不足20%,但有重大影响的,按权益法核算。采用成本法核算的,在被投资公司宣告发放现金股利时确认投资收益；但该投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累计利润的分配额,所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分,作为初始投资成本的收回,冲减投资的帐面价值；采用权益法核算的,以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础,在各会计期末按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额,确认投资收益,并调整长期股权投资的帐面价值。处置股权投资时,将投资的帐面价值与实际取得价款的差额,作为当期投资收益。
本公司在确认被投资单位发生的净亏损时，以投资帐面价值减记至零为限，如果被投资单位以后各年（期）实现净利润，本公司在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的帐面价值。
(2)长期债权投资
a.长期债权投资的计价
长期债权投资取得时按实际成本计价。本公司长期债权投资按实际支付的款项(包括支付的税金、手续费等各项附加费用)，减去支付的自发行日起至购入债券日止的应计利息后的余额作为实际投资成本计价入帐；债权投资实际成本与债券票面价值的差额作为溢价或折价，采用直线法于债券存续期内平均摊销。
b.长期债券投资溢折价的摊销
长期债券投资的实际成本与债券票面价值的差额,作为溢价或折价,债券的溢价和折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销,摊销方法为直线法。
c.收益确认方法
债券投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。经调整债券投资溢价或折价摊销后的金额确认当期收益,摊销方法采用直线法。其他债权投资按期计算的应收利息,确认为当期投资收益。处置长期债权投资时,按实际取得的价款与长期债权投资帐面价值的差额,作为当期投资收益。
(3)委托贷款
a.核算方法:本公司委托金融机构贷出的款项按实际委托的价款作为其入帐价值；在债权持有期间按期计提利息并确认为当期收入；按期计提的利息到付息期不能收回的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。
b.减值准备:本公司定期对委托贷款本金进行全面检查,如果有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的,按其差额计提委托贷款减值准备。
(4)长期投资减值准备
本公司对长期投资提取长期投资减值准备。
年末,本公司对长期投资逐项进行检查,如果长期投资的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值,则对可收回金额低于长期投资账面价值的差额作为长期投资减值准备,首先冲抵该项投资的资本公积准备项目,不足冲抵的差额部分确认为当年度（期）损失。对已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的,则在原已确认的投资损失的数额内转回。
长期投资的细节在五.6中表述。
12.固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其它与经营有关的工器具等，以及不属于经营的主要设备但单位价值在人民币2,000元以上，使用期限超过两年的物品。
（2）固定资产计价：固定资产按实际成本计价。
（3）固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法平均计算，并根据固定资产类别的原值、估计经济使用年限和预计残值(原值的10%)确定其折旧率。已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按固定资产减去累计折旧和已计提减值准备的账面净值以及尚可使用年限重新计算确定折旧率，未计提固定资产减值准备前已计提的累计折旧不作调整。固定资产分类及各类折旧率如下：
类 别 预计使用年限(年) 年折旧率
房屋建筑物 30 3%
运输工具 10 9%
其他 5 18%
（4）固定资产减值准备的确认标准和计提方法：决算日，对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备，并计入当年度损益。
固定资产存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
①长期闲置不用，在可预见的未来不会使用，且已无转让价值；
②由于技术进步等原因，已不能继续使用；
③虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品；
④已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值；
⑤其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
固定资产减值准备按单项资产计提，已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
如已计提减值准备的固定资产的价值以后又得以恢复，应按恢复的数额（以补足以前计提的减值数额为限），冲销已计提的固定资产减值准备。
截止2005年6月30日，本公司固定资产未发生上述可收回金额低于账面价值的情况，故未计提固定资产减值准备。
固定资产及其折旧的细节在五.7中表述。
13.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价，建造期间所发生的借款利息及相关费用计入在建工程成本。
在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时按实际成本转入固定资产；已交付使用但尚未办理工程竣工决算的在建工程，自交付使用起按照工程成本等资料估价转入固定资产，并计提折旧，待竣工决算办理完毕以后，按照决算数调整原估价和已计提折旧。
决算日，在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计价，将可收回金额低于账面价值的差额提取在建工程减值准备。如果有证据表明在建工程已发生了减值，按减值额计提在建工程减值准备。存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备，并计入当年度损益：
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后并且给企业带来的经济效益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
如已计提减值准备的在建工程的价值以后又得以恢复，按恢复的数额（以补足以前计提的减值数额为限），冲销已计提的在建工程减值准备。
截止2005年6月30日，本公司在建工程不存在减值准备的情况。
14．借款费用的核算方法
本公司借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。
本公司用于购建固定资产的专门借款的借款费用在使资产达到预定可使用状态所必要的购建期间内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。固定资产交付使用后，发生的借款费用计入当期损益。
本公司为房地产开发项目所借入资金发生的利息及相关费用在开发项目尚未验收竣工前计入该项目的开发成本；待该项目验收竣工后计入当年度损益。若开发房地产项目发生非正常中断，并且连续时间超过3个月，暂停利息资本化，将其确认为当期费用，直至开发活动重新开始。其它的借款费用均于发生当期确认为财务费用。
本公司借款费用利息资本化金额的计算是根据截至期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率确认的。
15.无形资产计价和摊销方法
无形资产按形成或取得时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。
本公司开发用土地使用权的核算方法：按与国土规划部门签定的《国有土地使用权出让合同》中规定的地价交纳土地出让金，计入“无形资产”，并按照使用年限平均摊销计入当年度损益类账项。待工程项目开工时将摊余金额转入该项目的“开发成本”；待该开发项目竣工完成取得珠海市房地产登记交易管理中心核发的“商品房屋产权权属证明书”时，国土规划部门再按“权属证明书”中确定的容积率对该开发项目的土地出让金进行调整，多退少补。
决算日检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的计提减值准备，并计入当年度损益。
当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备：①被其他新技术等所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；③已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明该项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
当存在下列情况之一时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
①被其他新技术所代替，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明该项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
截止2005年6月30日，本公司无形资产未发生上述状况，故未计提无形资产减值准备。
无形资产的细节在五.8中表述。
16.长期待摊费用摊销方法
本公司的长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。具体项目及摊销年限如下：
(1)开办费系筹建期间发生的费用支出，先在长期待摊费用中归集，自本公司开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当期的损益。
(2)其他项目，自费用发生当月起在受益期限内分期平均摊销。
17.应付债券
(1)计价与摊销：按照实际发行价格总额计价。债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
(2)应计利息：根据债券面值按照规定的利率按期计提利息，并按借款费用核算的有关规定，分别计入工程成本或当期财务费用。
18.预计负债的原则
本公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行可能导致经济利益的流出；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：
①或有事项涉及单个项目时,最佳估计数按最可能发生金额确定；
②或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿时，或者补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
截止2005年6月30日，本公司无符合上述条件的事项，故未预计负债。
19.收入确认原则
（1）房地产销售收入的确认原则：已将房屋所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该房产实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该房产有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。即本公司在房屋完工并验收合格，签定了销售合同，取得了买方付款证明，并办理完成商品房实物移交手续时，确认收入的实现。对公司已通知买方在规定时间内（60天）办理商品房实物移交手续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，公司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现。
（2）物业出租收入的确认原则：按本公司与承租方签定的出租物业、物业管理协议约定的租金和管理费按期确认收入的实现。
（3）提供劳务：本公司系以劳务已经提供，相关的成本能够可靠计量，其经济利益能够流入，确认收入的实现。
收入的细节在五.21中表述。
20.成本费用的确认原则
本公司在生产经营中发生的各项费用，以实际发生数计入成本、费用。期间费用直接计入当期损益，成本计入所生产的产品、提供劳务的成本。
21.维修基金的核算方法
本公司未计提维修基金准备。维修费用于实际发生时核算，若需维修的开发项目尚未销售完毕，则计入该项目的“开发成本”；若需维修的开发项目已经销售完毕，则计入“管理费用”。
22.质量保证金的核算方法
在支付建安工程结算款时，按合同确定的质量保证金比例进行扣款并在“其他应付款”科目下分单位核算。待工程验收合格后并在双方约定的质量保证期限内无质量问题时，则退还质量保证金。
23.所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。
24.利润分配
根据《中华人民共和国公司法》和本公司《章程》规定，税后利润按下列顺序进行分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定盈余公积金10%；
（3）提取法定公益金5%；
（4）提取任意盈余公积金；
（5）分配利润。
25.合并会计报表的编制方法
（1）合并会计报表范围的确定原则
本公司将拥有50%以上表决权资本且控制权未受到限制的被投资企业，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
（2）合并会计报表编制依据及编制方法
本合并会计报表系根据财政部财会字（1995年）11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》和财会二字（96）2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以本公司本部和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交易和资金往来均相互抵消。
（3）本期合并会计报表范围的变更及理由
本公司本期合并会计报表范围，详见附注四。
本期合并报表范围与2004年度合并会计报表之合并范围相比，珠海华发置业有限公司（以下简称“华发置业”）未纳入本期合并会计报表范围，原因如附注十二.3所述