招商银行2005年半年度报告
招商银行股份有限公司二〇〇五年半年度报告
目 录
第一节重要提示
第二节公司基本情况
第三节股本变动和主要股东持股情况
第四节董事、监事、高级管理人员情况
第五节管理层讨论与分析
第六节重要事项
第七节财务报告
第八节备查文件
第九节附件
第一节 重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司第六届董事会第十五次会议于2005年8月17日审议通过了公司《2005年半年度报告》正文及摘要。会议应到董事17名，实际到会董事12名。傅育宁董事授权秦晓董事长、魏家福副董事长授权孙月英董事、王大雄董事授权马蔚华董事、傅俊元董事授权李引泉董事、杨军独立董事授权林初学独立董事行使表决权，公司7名监事列席了本次会议。
公司半年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
招商银行股份有限公司董事会
公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负责人郭荣丽，保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况简介
2.1法定中文名称：招商银行股份有限公司
（简称：招商银行，下称“本公司”）
公司法定英文名称：China Merchants Bank Co., Limited
2.2法定代表人：秦晓
2.3董事会秘书：兰奇
证券事务代表：吴涧兵
联系地址：深圳市福田区深南大道7088号
联系电话：0755-83198888
传 真：0755-83195109
电子信箱：cmb@cmbchina.com
2.4注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
国际互联网网址：http://www.cmbchina.com
电子信箱：cmb@cmbchina.com
2.5选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登半年度报告的中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会办公室
2.6股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：招商银行
股票代码：600036
2.7公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987年3月31日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：1000001001686
税务登记号码：国税深字44030110001686X
深地税登字44030410001686X
未流通股票的托管机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司聘请的国内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
公司聘请的国际会计师事务所名称：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道太子大厦八楼
2.2财务数据与指标
2.2.1报告期和上年同期主要财务数据与指标
(单位：人民币千元)
2005年1-6月
利润总额 3,358,837
净利润 2,134,818
扣除非经常性损益的净利润 2,104,846
主营业务利润 3,328,865
其他业务利润 0
营业利润 3,328,865
投资收益 1,703,642
补贴收入 0
营业外收支净额 29,972
经营活动产生的现金流量净额 4,253,018
现金及现金等价物净增加额 -208,287
全面摊薄每股收益(元) 0.21
加权平均每股收益(元) 0.21
扣除非经常性损益后的每股收 0.20
益（元）
每股经营活动产生的现金流量 0.41
净额（元）
净资产收益率 9.59%
扣除非经常性损益后的 9.45%
全面摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后的 9.65%
加权平均净资产收益率
2004年1-6月
利润总额 2,638,273
净利润 1,688,933
扣除非经常性损益的净利润 1,667,764
主营业务利润 2,617,104
其他业务利润 0
营业利润 2,617,104
投资收益 1,275,442
补贴收入 0
营业外收支净额 21,169
经营活动产生的现金流量净额 -11,509,571
现金及现金等价物净增加额 -9,988,838
全面摊薄每股收益(元) 0.25
加权平均每股收益(元) 0.25
扣除非经常性损益后的每股收 0.24
益（元）
每股经营活动产生的现金流量 -1.68
净额（元）
净资产收益率 8.69%
扣除非经常性损益后的 8.59%
全面摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后的 8.77%
加权平均净资产收益率
本期比上年同期增减
利润总额 27.31%
净利润 26.40%
扣除非经常性损益的净利润 26.21%
主营业务利润 27.20%
其他业务利润 0
营业利润 27.20%
投资收益 33.57%
补贴收入 0
营业外收支净额 41.58%
经营活动产生的现金流量净额 /
现金及现金等价物净增加额 /
全面摊薄每股收益(元) -16.00%
加权平均每股收益(元) -16.00%
扣除非经常性损益后的每股收 -16.67%
益（元）
每股经营活动产生的现金流量 /
净额（元）
净资产收益率 增加0.90个百分点
扣除非经常性损益后的 增加0.86个百分点
全面摊薄净资产收益率
扣除非经常性损益后的 增加0.88个百分点
加权平均净资产收益率
注：1、报告期扣除的非经常性项目及涉及金额为营业外收入42,321千元、营业外支出12,349千元。
2、每股收益下降是公司报告期内实施资本公积金转增股本所致。
(单位：人民币千元)
2005年6月30日
总资产 671,423,185
其中：流动资产 458,192,689
总负债 649,160,787
其中：流动负债 610,858,164
股东权益(不含少数股东权益) 22,262,398
每股净资产（元） 2.17
调整后每股净资产（元） 2.16
2004年12月31日
总资产 586,574,233
其中：流动资产 407,691,864
总负债 565,693,283
其中：流动负债 531,093,368
股东权益(不含少数股东权益) 20,880,950
每股净资产（元） 3.05
调整后每股净资产（元） 3.03
本期末比年初数增减
总资产 14.47%
其中：流动资产 12.39%
总负债 14.75%
其中：流动负债 15.02%
股东权益(不含少数股东权益) 6.62%
每股净资产（元） -28.85%
调整后每股净资产（元） -28.71%
注：1、报告期“委托贷款及委托投资”不计入资产总额，“委托资金”不计入负债总额，并对2004年12月31日的总资产、流动资产、总负债、流动负债进行相应调整。
2、每股净资产下降是公司报告期内实施资本公积金转增股本所致。
2.2.2国内外审计重要财务数据及差异
（单位：人民币千元）
报告期净利润
境外财务报告 1,811,454
调整：投资收益净额 226,059
可转换公司债券调整净额 97,305
基于国内会计准则计算 2,134,818
报告期末净资产
境外财务报告 23,153,987
调整：投资收益净额 -48,279
可转换公司债券调整净额 -843,310
基于国内会计准则计算 22,262,398
差异说明：
（1）根据国际财务报告准则，本公司的投资分类分为交易类投资、待售投资、持有至到期日投资和源生贷款。交易类投资以公允值计量，所产生的未实现利润或损失直接计入当年损益；待售式投资以公允值计量，所产生的未实现利润或损失计入股东权益；持有至到期日的债券投资和源生贷款，按摊余成本值减去减值损失后入账，投资收益按照权责发生制确认。而根据国内会计准则，本公司的投资分类为短期投资和长期投资。短期投资在取得时以实际成本计价，期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单项投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表；处置短期投资时，按帐面价值与实际取得价款的差额计入当期投资收益；长期债券投资取得时按实际成本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期间内按直线法摊销；长期债券投资的利息收入按权责发生制原则确认。
（2）根据国际财务报告准则，本公司发行可转换公司债券时，其对债券持有人到期偿还的本金和按期支付的利息之公允价值按照同类不含可转换债券的市场利率计算，并在债券转换或到期前按摊余成本列示，可转换期权的价值在股东权益中单独列示。而按照国内会计准则，发行的可转换公司债券按实际发行价格总额确认为负债，债券发行价格总额与债券面值总额的差额作为债券的折价或溢价，在债券的存续期间按直线法摊销。
2.2.3截止报告期末前三期补充财务数据
（单位：人民币千元）
项目 2005年6月30日
总负债 649,160,787
存款总额 585,802,491
其中：长期存款 27,061,795
贷款总额 452,574,872
其中：短期贷款 207,288,667
进出口押汇 13,956,327
贴现 95,746,543
中长期贷款 124,598,517
逾期贷款 10,984,818
项目 2004年12月31日
总负债 565,693,283
存款总额 512,586,194
其中：长期存款 23,358,440
贷款总额 375,907,273
其中：短期贷款 193,387,400
进出口押汇 8,086,945
贴现 62,775,805
中长期贷款 102,200,025
逾期贷款 9,457,098
项目 2004年6月30日
总负债 508,192,071
存款总额 449,968,644
其中：长期存款 25,343,759
贷款总额 343,703,078
其中：短期贷款 181,308,044
进出口押汇 10,318,082
贴现 55,472,339
中长期贷款 87,221,125
逾期贷款 9,383,488
注：存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、结构性存款、财政性存款、汇出汇款、应解汇款、长期存款、长期储蓄存款、存入保证金。
长期存款包括长期存款、长期储蓄存款。
贷款总额包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款。
2.2.4利润表附表
（1）境内审计数
项目 报告期利润（千元）
主营业务利润 3,328,865
营业利润 3,328,865
净利润 2,134,818
扣除非经常性损益后净利润 2,104,846
项目 净资产收益率
主营业务利润 14.95%
营业利润 14.95%
净利润 9.59%
扣除非经常性损益后净利润 9.45%
项目 每股收益（元）
主营业务利润 0.32
营业利润 0.32
净利润 0.21
扣除非经常性损益后净利润 0.20
（2）境外审计数
项目 报告期利润（千元）
主营业务利润 3,030,498
营业利润 3,030,498
净利润 1,811,454
扣除非经常性损益后净利润 1,811,454
项目 净资产收益率
主营业务利润 13.09%
营业利润 13.09%
净利润 7.82%
扣除非经常性损益后净利润 7.82%
项目 每股收益（元）
主营业务利润 0.30
营业利润 0.30
净利润 0.18
扣除非经常性损益后净利润 0.18
2.2.5截止报告期末前三期补充财务指标
主要指标(%) 标准值
资本充足率 ≥8%
不良贷款率 ≤15%
人民币 ≤75%
存贷款比例 外币 ≤85%
折人民币 ≤85%
人民币 ≥25%
流动性比例
外币 ≥60%
拆借资金比拆入人民币 ≤4%
例 拆出人民币 ≤8%
国际商业借款比例 ≤100%
利息回收率 -
单一最大客户贷款比例 ≤10%
最大十家客户贷款比例 ≤50%
2005年6月30日
主要指标(%)
期末 平均
资本充足率 9.27 9.53
不良贷款率 2.57 2.72
人民币 62.50 63.06
存贷款比例 外币 48.82 50.30
折人民币 60.91 61.68
人民币 54.34 55.89
流动性比例
外币 70.76 73.91
拆借资金比拆入人民币 0.00 0.10
例 拆出人民币 1.27 1.14
国际商业借款比例 1.66 1.04
利息回收率 95.21 97.06
单一最大客户贷款比例 5.90 5.40
最大十家客户贷款比例 44.49 40.89
2004年12月31日
主要指标(%)
期末 平均
资本充足率 9.55 8.69
不良贷款率 2.87 2.91
人民币 62.58 63.69
存贷款比例 外币 49.62 54.42
折人民币 61.18 62.67
人民币 55.36 55.92
流动性比例
外币 83.45 92.34
拆借资金比拆入人民币 0.29 0.31
例 拆出人民币 1.17 1.74
国际商业借款比例 0.84 1.83
利息回收率 98.91 99.11
单一最大客户贷款比例 4.81 5.93
最大十家客户贷款比例 37.90 46.87
2004年6月30日
主要指标(%)
期末 平均
资本充足率 8.12 8.07
不良贷款率 2.78 2.91
人民币 64.17 63.75
存贷款比例 外币 58.52 57.68
折人民币 63.60 63.11
人民币 57.68 56.87
流动性比例
外币 93.99 98.11
拆借资金比拆入人民币 0.12 0.35
例 拆出人民币 0.88 2.11
国际商业借款比例 2.47 1.85
利息回收率 99.16 98.57
单一最大客户贷款比例 6.10 6.07
最大十家客户贷款比例 49.05 48.78
2.2.6报告期内股东权益变动情况
（单位：人民币千元）
项目 股本
期初数 6,848,182
本期增加 3,424,194
本期减少
外币资本折算差额
期末数 10,272,376
项目 资本公积
期初数 8,128,383
本期增加 575
本期减少 -3,424,122
外币资本折算差额 -717
期末数 4,704,119
项目 盈余公积
期初数 1,591,086
本期增加
本期减少
外币资本折算差额
期末数 1,591,086
项目 未分配利润
期初数 4,313,299
本期增加 2,134,818
本期减少 -753,300
外币资本折算差额
期末数 5,694,817
项目 股东权益合计
期初数 20,880,950
本期增加 5,559,587
本期减少 -4,177,422
外币资本折算差额 -717
期末数 22,262,398
报告期内，根据股东大会关于2004年度利润分配和资本公积转增股本方案的决议，按照10股转增5股的比例，将资本公积转增股本；可转换公司债券转增股本72千股，资本公积增加575千元；本期净利润增加及分配2004年度股利，致使股东权益发生变动。
2.2.7报告期末的资本构成及变化情况
（单位：人民币千元）
2005年6月30日
资本净额 37,275,050
其中：核心资本净额 21,674,200
加权风险资产净额 401,913,310
资本充足率 9.27%
核心资本充足率 5.39%
2004年12月31日
资本净额 35,245,650
其中：核心资本净额 20,096,650
加权风险资产净额 369,130,931
资本充足率 9.55%
核心资本充足率 5.44%
2003年12月31日
资本净额 27,740,735
其中：核心资本净额 18,026,382
加权风险资产净额 292,222,168
资本充足率 9.49%
核心资本充足率 6.17%
注：2005年6月30日和2004年12月31日的资本充足率与核心资本充足率按照中国银监会2004年2月23日颁布的《商业银行资本充足率管理办法》规定的新口径计算。
2.3银行业务数据
2.3.1分支机构和员工情况
截止报告期末，本公司机构和员工情况如下：
机构名称 营业地址
总行 深圳市深南大道7088号
深圳管理部 深圳市深南中路2号
上海分行 上海市浦东陆家嘴161号
武汉分行 武汉市汉口建设大道518号
北京分行 北京市复兴门内大街156号
沈阳分行 沈阳市和平区纬十一路12号
广州分行 广州市天河区体育东路138号
成都分行 成都市青羊区中西顺城街9号
兰州分行 兰州市城关区东岗西路505号
西安分行 西安市和平路107号
南京分行 南京市汉中路1号
无锡分行 无锡市人民中路128号
苏州分行 苏州市三香路128号
重庆分行 重庆市渝中区临江支路2号
大连分行 大连市中山区人民路17号
杭州分行 杭州市中山北路310号
宁波分行 宁波市中山东路81号
温州分行 温州市车站大道京龙大厦
绍兴分行 绍兴市胜利东路60号金盾大厦
南昌分行 南昌市八一大道162号
长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号
福州分行 福州市鼓屏路60号
泉州分行 泉州市丰泽街301号煌星大厦
青岛分行 青岛市市南区香港中路36号
天津分行 天津市河西区友谊北路55号
济南分行 济南市历下区朝山街21号
烟台分行 烟台市南大街237号招银大厦
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市新华北路80号
昆明分行 昆明市东风东路48号
合肥分行 合肥市长江中路436号
厦门分行 厦门市夏禾路862号
哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街3号
郑州分行 郑州市经三路68号
东莞分行 东莞东城大道愉景新时代广场
佛山分行（筹备） /
香港分行 香港夏悫道12号
北京代表处 北京市西城区金融大街35号
美国代表处 509MadisonAveune,Suite306,
NewYork,NewYork10022,U.S.A
合计 ---
机构名称 邮编
总行 518040
深圳管理部 518001
上海分行 200120
武汉分行 430022
北京分行 100031
沈阳分行 110003
广州分行 510620
成都分行 610016
兰州分行 730000
西安分行 710001
南京分行 210005
无锡分行 214002
苏州分行 215004
重庆分行 400010
大连分行 116001
杭州分行 310001
宁波分行 315010
温州分行 325000
绍兴分行 312000
南昌分行 330003
长沙分行 410005
福州分行 350003
泉州分行 362000
青岛分行 266071
天津分行 300204
济南分行 250011
烟台分行 264000
乌鲁木齐分行 830002
昆明分行 650051
合肥分行 230061
厦门分行 361004
哈尔滨分行 150001
郑州分行 450008
东莞分行 523129
佛山分行（筹备） /
香港分行 /
北京代表处 100005
美国代表处 /
合计 ---
机构名称 机构数量
总行 1
深圳管理部 63
上海分行 38
武汉分行 19
北京分行 30
沈阳分行 17
广州分行 26
成都分行 15
兰州分行 11
西安分行 14
南京分行 13
无锡分行 8
苏州分行 6
重庆分行 15
大连分行 12
杭州分行 14
宁波分行 7
温州分行 6
绍兴分行 1
南昌分行 10
长沙分行 11
福州分行 9
泉州分行 1
青岛分行 10
天津分行 12
济南分行 11
烟台分行 1
乌鲁木齐分行 8
昆明分行 10
合肥分行 7
厦门分行 4
哈尔滨分行 8
郑州分行 6
东莞分行 1
佛山分行（筹备） /
香港分行 1
北京代表处 1
美国代表处 1
合计 428
机构名称 员工数
总行 2193
深圳管理部 2222
上海分行 1506
武汉分行 851
北京分行 1169
沈阳分行 847
广州分行 947
成都分行 562
兰州分行 372
西安分行 558
南京分行 604
无锡分行 199
苏州分行 176
重庆分行 650
大连分行 448
杭州分行 534
宁波分行 208
温州分行 164
绍兴分行 56
南昌分行 484
长沙分行 400
福州分行 376
泉州分行 49
青岛分行 382
天津分行 476
济南分行 377
烟台分行 71
乌鲁木齐分行 261
昆明分行 297
合肥分行 319
厦门分行 179
哈尔滨分行 220
郑州分行 264
东莞分行 123
佛山分行（筹备） 51
香港分行 48
北京代表处 7
美国代表处 2
合计 18652
资产规模
机构名称
（百万元）
总行 193,718
深圳管理部 76,292
上海分行 55,100
武汉分行 22,278
北京分行 56,566
沈阳分行 17,439
广州分行 18,624
成都分行 8,958
兰州分行 8,648
西安分行 13,003
南京分行 19,161
无锡分行 6,433
苏州分行 5,819
重庆分行 14,827
大连分行 10,749
杭州分行 16,437
宁波分行 5,707
温州分行 3,485
绍兴分行 1,859
南昌分行 10,377
长沙分行 8,165
福州分行 5,614
泉州分行 273
青岛分行 14,399
天津分行 17,182
济南分行 19,209
烟台分行 1,917
乌鲁木齐分行 4,066
昆明分行 6,615
合肥分行 6,093
厦门分行 2,658
哈尔滨分行 4,262
郑州分行 7,558
东莞分行 1,499
佛山分行（筹备） /
香港分行 6,433
北京代表处 /
美国代表处 /
合计 671,423
注：报告期末，北京代表处和美国代表处资产规模均小于100万元.
2.3.2报告期末贷款“五级分类”及贷款呆帐准备金的计提比例
（单位：人民币百万元）
金额
正常类 424,694.61
其中：贷款 328,948.07
贴现 95,746.54
关注类 16,240.46
次级类 4,366.08
可疑类 4,537.29
损失类 2,736.43
贷款总额 452,574.87
占比
正常类 93.84%
其中：贷款
贴现
关注类 3.59%
次级类 0.96%
可疑类 1.00%
损失类 0.61%
贷款总额 100.00%
贷款损失准备金计提比例
正常类 /
其中：贷款 1.5%
贴现 1%
关注类 2%
次级类 35%
可疑类 65%
损失类 100%
贷款总额 /
注：1、贷款总额包含转贴现和信用卡贷款余额。
2、报告期末本公司贷款损失准备计提符合监管当局相关指引要求。
报告期末，本公司贷款损失准备余额为123.32亿元人民币，其中：一般准备余额为61.56亿元人民币，专项准备余额为61.76亿元人民币。准备金覆盖率（呆帐准备金/不良贷款余额）为105.95%，专项准备覆盖率（专项准备金/不良贷款余额）为53.06%。
2.3.3贷款损失准备的情况
（单位：人民币千元）
境内审计数
期初余额 10,920,000
报告期计提 1,685,757
报告期转回 -330,750
已减值贷款利息冲转 0
报告期收回以前年度已核销贷款 58,740
报告期核销 0
报告期转出 -1,658
期末余额 12,332,089
境外审计数
期初余额 10,920,000
报告期计提 1,798,856
报告期转回 -330,750
已减值贷款利息冲转 -113,099
报告期收回以前年度已核销贷款 58,740
报告期核销 0
报告期转出 -1,658
期末余额 12,332,089
2.3.4报告期末前十名客户的贷款情况
截止报告期末，本公司前十名贷款客户分别为：吉林省交通厅、中国神华能源股份有限公司、山东电力集团公司、山东省交通厅、河南省交通厅公路管理局、中国网通（集团）有限公司辽宁省分公司、神华财务有限公司、江西省交通厅、上海外环隧道建设发展有限公司、中化国际石油公司。
报告期末，本公司最大贷款客户吉林省交通厅贷款余额为22亿元，前十大贷款客户贷款余额为165.83亿元，分别占资本净额的5.90%和44.49%。上述比例符合监管当局单一客户贷款余额与银行资本净额比例不得超过10%，及十大客户贷款总额不得超过银行资本净额50%的监管要求，本公司贷款集中度风险被控制在一个较为合理的水平。
2.3.5重组贷款余额及其中的逾期部分金额
报告期末，本公司正常贷款、不良贷款经重组转化（展期）后余额为40.10亿元人民币，其中后三类贷款余额为5.01亿元人民币，占全部重组转化贷款的12.49%。
2.3.6主要贷款类别、平均余额及利率
（单位：人民币百万元）
贷款平均利率 4.70%
各项贷款月均余额 409,689.50
其中：
1.按期限结构
一年以下短期贷款 298,373.93
一年以上中长期贷款 100,786.26
逾期贷款 10,529.31
2.按方式结构
保证贷款 139,865.21
抵押贷款 81,893.89
质押贷款（含贴现） 99,722.31
信用贷款 88,208.09
2.3.7主要存款类别、平均余额及利率
（单位；人民币千元）
项目 月平均余额
企业活期存款 183,888,048
企业定期存款 121,046,752
储蓄活期存款 102,399,115
储蓄定期存款 100,960,208
合计 508,294,123
项目 平均存款年利率
企业活期存款 0.86%
企业定期存款 2.12%
储蓄活期存款 0.63%
储蓄定期存款 1.75%
合计 1.29%
注：“企业定期存款”、“储蓄定期存款”含一年以内定期存款。
2.3.8应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
依据财政部《金融企业会计制度》有关规定，本公司对贷款应收利息不计提坏账准备，贷款应收利息或其对应的贷款本金逾期90天之后，应收利息转入表外，同时冲减当期利息收入。对于确认可能无法收回的其他应收账款，本公司采用个别认定法计提坏账准备。
报告期内，本公司坏账准备计提情况如下：
（单位；人民币千元）
项目 2005年6月30日
其他应收款 2,508,268
坏账准备余额 33,125
项目 2004年12月31日
其他应收款 661,440
坏账准备余额 33,125
项目 增加额
其他应收款 1,846,828
坏账准备余额 0
报告期内,其他应收款增加的主要原因是由于银行业务的特殊性，在6月30日受清算场次影响，使“待清算票据款”增加，属于银行经营中的正常情况。
2.3.9所持金额重大的政府债券情况
（单位：人民币万元）
债券种类 面值余额
1996年记帐式国债 87,746
1997年记帐式国债 40,097
1998年记帐式国债 24,000
1999年记帐式国债 212,840
2000年记帐式国债 292,607
2001年记帐式国债 1,089,000
2002年记帐式国债 171,800
2003年记帐式国债 675,935
2004年记帐式国债 301,200
2005年记帐式国债 15,000
2000年凭证式国债 63,977
2001年凭证式国债 18,011
2002年凭证式国债 280,287
2003年凭证式国债 165,659
2004年凭证式国债 81,789
2005年凭证式国债 6,784
G7政府债券 20,700
中国政府境外债券 76,426
合 计 3,623,858
债券种类 到期日
1996年记帐式国债 2006.06
1997年记帐式国债 2007.09
1998年记帐式国债 2005.12—2008.09
1999年记帐式国债 2006.02—2009.04
2000年记帐式国债 2005.10—2010.09
2001年记帐式国债 2006.07—2021.10
2002年记帐式国债 2005.09—2009.12
2003年记帐式国债 2005.11—2013.04
2004年记帐式国债 2006.06—2011.08
2005年记帐式国债 2006.03—2008.06
2000年凭证式国债 2005.11
2001年凭证式国债 2006.04—2006.10
2002年凭证式国债 2005.09—2007.11
2003年凭证式国债 2005.11--2008.11
2004年凭证式国债 2007.03--2009.10
2005年凭证式国债 2008.03--2010.06
G7政府债券 2008.07-2013.5
中国政府境外债券 2006.05—2027.10
合 计 ——
债券种类 利率%
1996年记帐式国债 13.92
1997年记帐式国债 11.51
1998年记帐式国债 5.89--6.47
1999年记帐式国债 3.04--5.74
2000年记帐式国债 2.88--4.12
2001年记帐式国债 2.94--4.53
2002年记帐式国债 2.24--3.45
2003年记帐式国债 2.73--4.12
2004年记帐式国债 2.77--5.75
2005年记帐式国债 1.65--3.88
2000年凭证式国债 3.69
2001年凭证式国债 3.69
2002年凭证式国债 2.44--2.92
2003年凭证式国债 2.33--3.09
2004年凭证式国债 2.96--3.53
2005年凭证式国债 3.97--4.48
G7政府债券 2.25-3.625
中国政府境外债券 5.25—7.75
合 计 ——
2.3.10不良贷款余额，为解决不良资产已采取及拟采取的措施
截至报告期末，本公司不良贷款余额折人民币116.40亿元，比年初上升8.66亿元，不良贷款率为2.57%，比年初下降0.30个百分点。针对2005年上半年信贷资产质量状况，本公司采取的主要措施包括：
（1）进一步推进信贷管理职能与风险控制职能的有效分离，完善信贷风险管理体系建设。积极在分行设立信贷管理部，并在组织体系上进行垂直化管理运作，特别加强对贷款审批后的放款流程、贷后跟踪管理等方面的监管力度。
（2）加大信贷稽核检查力度，准确掌握宏观调控政策对全行信贷资产质量的影响程度，针对发现问题积极制定相关策略、及时采取有效措施。
（3）针对信贷风险的新特征，加强风险预警工作，设立风险提示窗口，及时提示分行对一些集团客户、关联公司的潜在风险予以特别关注，督促采取预防措施抵御系统性贷款风险带来的冲击。
（4）在加大对已有信贷管理规章制度的更新、梳理的同时，适应新的经济发展及银行监管要求，积极推进新制度建设，努力提高信贷管理制度化、规范化的管理水平。
（5）进一步完善信贷业务系统管理，积极扩展、整合现有信贷数据资源，提高信贷信息系统监控风险的功能。
（6）积极推进不良贷款集中清收策略。配备专职清收人员，实行专业清收，进一步达到降低清收成本、提高清收效率的目的。今年1—6月份，公司现金收回上年末后三类贷款7.29亿元人民币。
随着宏观调控政策的进一步深入，及金融市场竞争压力的日益激烈，进一步强化信贷风险文化理念，提升对信贷风险的有效识别、监测、预警和控制能力势在必行。针对在信贷资产质量管理方面面临的挑战和压力，本公司拟采取的主要措施包括：
（1）进一步完善审贷体系建设，继续严格执行贷款的准入条件，从源头把握新发放的贷款质量；（2）根据分行信贷管理情况实施分类管理策略，尤其加强对信贷管理薄弱、不良资产问题突出的分行的重点督导；（3）进一步提高对信贷资产质量分类工作的认识，加强对分类认定偏离度的监管；（4）进一步加强授信管理，严格控制集团性企业、关联企业的授信，积极防范系统性风险；（5）进一步规范信贷业务操作，严肃信贷纪律，提高信贷管理的执行力；（6）继续推进不良贷款清收工作。
2.3.11可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及重要情况
（1）表外应收利息
截止报告期末，本公司表外应收利息余额为53.48亿元。如果表外应收利息能够实现收回，将增加当期利润。
（2）开出保函、信用证款项
截止报告期末，本公司开出保函、信用证款项余额为519.65亿元。根据本公司以往经验，开出保函、信用证款项基本可以收回。除非开出保函、信用证款项申请人无法履约，本公司才须对外垫款，并对利润产生不利影响。
（3）应收承兑汇票
截止报告期末，本公司应收承兑汇票余额为1,015.63亿元。根据本公司以往经验，应收承兑汇票基本可以收回。除非应收承兑汇票申请人无法履约，本公司才须对外垫款，并对利润产生不利影响。
2.3.12贴息贷款情况
报告期内，本公司没有发生贴息贷款。
2.3.13逾期未偿债务情况
报告期内，本公司没有发生逾期未偿债务。
2.3.14公司面临的各种风险及相应对策
公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作性风险及技术性风险等。由于公司对这些风险有较为充分的认识，应对措施得力，本年内未出现对公司经营产生重要影响情况，也未给公司造成重大损失。公司采取的主要措施有：
1、针对信用风险，在有效控制风险前提下，保持合理的信贷投放。加强对宏观经济和行业的前瞻性研究，积极调整信贷结构，优化资产组合；以垂直化、专业化和集中化为方向，合理调整审批权限，改进审贷机制，进一步提高工作质量和效率；完成内部信用评级体系建设，逐渐应用现代风险管理手段提升风险管理水平；继续大力宣传风险文化，引导全行信贷业务健康发展。
2、针对流动性风险，通过进一步完善对贷存比、中长期贷款比例、备付率等一系列业务监管指标的监管，加强对分支机构的指导和监控。继续通过专业团队管理日常头寸，负责外部资金交易，进行流动性管理。完善流动性应急方案，进一步明确紧急情况下的应对措施。根据市场环境随时灵活调整资产、负债结构，坚持资产多元化配置。保持融资渠道的畅通，确保流动性管理需要。
3、针对利率风险，进一步完善和改进资产负债管理，积极探索建立利率风险管理机制；进一步完善利率管理办法，建立起以效益为中心、科学合理的存贷款定价机制；在顺利完成资产负债管理系统前期开发工作的基础上，对系统进行推广运用；加强对利率变动及其影响的预测分析，密切关注和监测国内外金融市场的利率和汇率动态，以此作为有效的资产负债管理及利率风险管理的基础；主动管理资产和负债组合，主动进行资产负债的最优配置，实现利润最大化；在金融市场上通过衍生产品抵补利率风险；大力开拓非利率敏感型业务，有效规避、控制利率风险。
4、针对汇率风险，改进结售汇平盘模式，提早进行外汇利润结汇，严格执行外币资产质押贷款质押率上限规定，控制风险敞口，规避人民币汇率变动风险；不断完善各项规章制度及操作规程，实时监控敞口限额、止损点等重要指标，将汇率风险控制在最小的范围之内；在外币资金的安排上强调币种和期限结构的匹配，并定期对此进行检查，尽量使全行整体敞口风险降至最低；积极开展金融创新，在政策许可范围内研究、设计、开发各种规避汇率风险的金融衍生工具，力争利用各种金融工具控制汇率风险。
5、针对操作性风险和技术性风险，在全行开展防患固本和案件专项治理工作,改进加强对信息技术系统的安全管理，对规章制度进行全面的梳理，查找风险隐患，改进完善规章制度、管理规定和业务操作流程，实现机构和人员经营管理活动的规范化和标准化，从源头上进一步规范管理和操作行为。
2.3.15内部控制制度的完整性、合理性和有效性的说明
报告期内，本公司根据银监会有关规定要求和公司内控工作部署，在全行开展了防患固本、查找风险隐患、案件专项治理、反洗钱、深化内控评审、加强信息技术系统安全管理、强化信贷资产风险控制、改进完善规章制度、健全内控机制等一系列工作，并取得了积极的效果。上述工作有效提高了公司各级管理人员和员工的风险防范意识和内部控制水平，促进了公司内部组织机构正常高效运作，保证了各项业务依法、合规、稳健经营。报告期内，公司资产负债主要指标运行良好，未发生内部重大案件和事故。经本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查，未发现公司内部控制制度在完整性、合理性和有效性方面存在重大缺陷。
第三节 股本变动和主要股东持股情况
3.1报告期内股份和可转债变动情况
3.1.1股份变动情况
经2005年5月17日召开的2004年度股东大会审议通过，本公司2004年度利润分配和资本公积转增股本方案为：以股权登记日的总股本为基数，每10股现金分红1.1元（含税）；按照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本。2005年6月20日实施资本公积转增股本后，本公司总股本由6,848,245,415股增至10,272,368,123股，其中非流通法人股7,572,272,454股，流通股2,700,095,669股。
本公司发行的“招行转债”（110036）于2005年5月10日起进入转股期。截止6月30日，已有647,000元“招行转债”转成本公司股票“招商银行”（600036）。其中，5月10日－6月17日累计转股63,779股（2004年度利润分配和资本公积金转增股本方案实施前），6月17日－6月30日累计转股8,182股。尚有6,499,353,000元的“招行转债”未转股,占招行转债发行总量的99.99%。由此，截至报告期末，公司总股本增至10,272,376,305股。
股份变动详细情况如下：
（单位：股）
本次变动前
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,679,696,893
其中：
国家持有股份 2,679,696,893
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 2,368,484,743
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 5,048,181,636
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,800,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 1,800,000,000
三、股份总数 6,848,181,636
本次变动增减（＋、－）
公积金转股 可转债转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 1,339,848,447
其中：
国家持有股份 1,339,848,447
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 1,184,242,371
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 2,524,090,818
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 900,031,890 71,961
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 900,031,890 71,961
三、股份总数 3,424,122,708 71,961
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 4,019,545,340
其中：
国家持有股份 4,019,545,340
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 3,552,727,114
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 7,572,272,454
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 2,700,103,851
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 2,700,103,851
三、股份总数 10,272,376,305
3.1.2可转债变动情况
报告期内，公司可转债变动情况如下： （单位：元）
本次变动前
可转换公司债券 6,500,000,000
本次变动增减（转股）
可转换公司债券 -647,000
本次变动后
可转换公司债券 6,499,353,000
3.1.3可转债转股价格调整情况
根据“招行转债”募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定，公司在2005年6月20日实施2004年度每10股派发现金红利1.1元（含税）的利润分配方案，并按照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本,“招行转债”转股价格则相应由原来的每股人民币9.34元调整为每股人民币6.23元（详见刊登于2005年6月14日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《招商银行股份有限公司可转换公司债券转股价格调整特别提示公告》）。
3.2前十名股东、前十名流通股股东情况
3.2.1股东总数
截止报告期末，本公司股东总数为151,590户。其中，非流通法人股股东103户，已上市流通股股东151,487户。可转债持有人11,469户,全部为可流通转债持有人。
3.2.2股权转让情况
报告期内，本公司股东深圳市中大投资管理有限公司因股权查封，其持有的公司非流通法人股股份3,534,390股已于2004年10月强制拍卖给公司另一股东深圳市盈信创业投资股份有限公司，上述股权转让手续已于2005年6月办理完成。截止报告期末，深圳市盈信创业投资股份有限公司已持有公司非流通法人股股份7,952,377股，占公司总股本的0.08％。
此外，本公司股东广州远洋运输公司、上海远洋运输公司、深圳远洋运输股份有限公司、北京中远劳捷斯物资有限公司、中国上海外轮代理公司、中远国际货运有限公司分别将其持有的公司非流通法人股股份24,000,000股、16,508,311股、4,050,390股、4,050,390股、11,655,043股、4,050,390股转让给中国远洋运输（集团）总公司。上述转让为中国远洋运输（集团）总公司内部股权的整合，已经本公司六届十一次董事会审议通过，尚须获得有关部门的批准。
3.3.3前十名股东持股情况
（单位：股）
序 股东性质
号 股东名称
1 招商局轮船股份有限公司 国有股东
2 中国远洋运输(集团)总公司 国有股东
3 广州海运（集团）有限公司 国有股东
4 友联船厂有限公司 外资股东
5 上海汽车工业有限公司 国有股东
6 中国港湾建设(集团)总公司 国有股东
7 深圳市晏清投资发展有限公司 国有股东
8 秦皇岛港务集团有限公司 国有股东
9 山东省交通开发投资公司 国有股东
10 广东省公路管理局 国家股
11 中国海运(集团)总公司 国有股东
合计
序 股份类
号 股东名称 别
1 招商局轮船股份有限公司 未流通
2 中国远洋运输(集团)总公司 未流通
3 广州海运（集团）有限公司 未流通
4 友联船厂有限公司 未流通
5 上海汽车工业有限公司 未流通
6 中国港湾建设(集团)总公司 未流通
7 深圳市晏清投资发展有限公司 未流通
8 秦皇岛港务集团有限公司 未流通
9 山东省交通开发投资公司 未流通
10 广东省公路管理局 未流通
11 中国海运(集团)总公司 未流通
合计
序 报告期内
号 股东名称 增减（+、-）
1 招商局轮船股份有限公司 614,790,666
2 中国远洋运输(集团)总公司 294,806,516
3 广州海运（集团）有限公司 195,084,552
4 友联船厂有限公司 109,240,800
5 上海汽车工业有限公司 86,460,654
6 中国港湾建设(集团)总公司 67,285,234
7 深圳市晏清投资发展有限公司 64,417,838
8 秦皇岛港务集团有限公司 60,713,850
9 山东省交通开发投资公司 60,713,850
10 广东省公路管理局 60,713,850
11 中国海运(集团)总公司 60,713,850
合计 1,674,941,660
序 报告期末
号 股东名称 持股数
1 招商局轮船股份有限公司 1,844,371,997
2 中国远洋运输(集团)总公司 884,419,548
3 广州海运（集团）有限公司 585,253,656
4 友联船厂有限公司 327,722,400
5 上海汽车工业有限公司 259,381,962
6 中国港湾建设(集团)总公司 201,855,701
7 深圳市晏清投资发展有限公司 193,253,514
8 秦皇岛港务集团有限公司 182,141,550
9 山东省交通开发投资公司 182,141,550
10 广东省公路管理局 182,141,550
11 中国海运(集团)总公司 182,141,550
合计 5,024,824,978
序 占总股本
号 股东名称 比例（%）
1 招商局轮船股份有限公司 17.95
2 中国远洋运输(集团)总公司 8.61
3 广州海运（集团）有限公司 5.70
4 友联船厂有限公司 3.19
5 上海汽车工业有限公司 2.53
6 中国港湾建设(集团)总公司 1.97
7 深圳市晏清投资发展有限公司 1.88
8 秦皇岛港务集团有限公司 1.77
9 山东省交通开发投资公司 1.77
10 广东省公路管理局 1.77
11 中国海运(集团)总公司 1.77
合计 48.92
序 股份质押
号 股东名称 或冻结数
1 招商局轮船股份有限公司 0
2 中国远洋运输(集团)总公司 0
3 广州海运（集团）有限公司 0
4 友联船厂有限公司 0
5 上海汽车工业有限公司 0
6 中国港湾建设(集团)总公司 0
7 深圳市晏清投资发展有限公司 0
8 秦皇岛港务集团有限公司 0
9 山东省交通开发投资公司 0
10 广东省公路管理局 0
11 中国海运(集团)总公司 0
合计 0
注：(1)上述前10名股东持有本公司股份数量增加是本公司报告期内实施资本公积金转增股本方案所致。
(2)上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、友联船厂有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间不存在关联关系。
(3)报告期末，本公司无战略投资者或一般法人因配售新股成为公司前10名股东。
3.3.4前十名流通股股东持股情况
（单位：股）
序号 股东名称 股份类别
1 上证50交易型开放式指数证券投资基金 A
2 易方达50指数证券投资基金 A
3 申万巴黎盛利精选证券投资基金 A
4 嘉实服务增值行业证券投资基金 A
5 中粮粮油进出口公司 A
6 东海证券有限责任公司 A
7 海富通收益增长证券投资基金 A
8 普丰证券投资基金 A
9 同盛证券投资基金 A
10 景宏证券投资基金 A
合计
序号 股东名称 报告期末持股数
1 上证50交易型开放式指数证券投资基金 81,060,853
2 易方达50指数证券投资基金 64,773,952
3 申万巴黎盛利精选证券投资基金 59,670,353
4 嘉实服务增值行业证券投资基金 49,169,980
5 中粮粮油进出口公司 44,850,000
6 东海证券有限责任公司 41,355,031
7 海富通收益增长证券投资基金 34,500,000
8 普丰证券投资基金 33,300,000
9 同盛证券投资基金 25,819,764
10 景宏证券投资基金 25,646,701
合计 460,146,634
序号 股东名称 总股本占比
1 上证50交易型开放式指数证券投资基金 0.79%
2 易方达50指数证券投资基金 0.63%
3 申万巴黎盛利精选证券投资基金 0.58%
4 嘉实服务增值行业证券投资基金 0.48%
5 中粮粮油进出口公司 0.44%
6 东海证券有限责任公司 0.40%
7 海富通收益增长证券投资基金 0.34%
8 普丰证券投资基金 0.32%
9 同盛证券投资基金 0.25%
10 景宏证券投资基金 0.25%
合计 4.48%
注：上述前十名流通股股东之间，以及前十名流通股股东和前十名股东之间本公司未知其关联关系。
3.3.5前十名可转换公司债券持有人情况：
（单位：人民币元）
序号 股东名称 股份类别
1 兴业可转债混合型证券投资基金 可转债
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 可转债
3 海富通收益增长证券投资基金 可转债
4 北京斯特国际经济咨询公司 可转债
5 申银万国－花旗－UBS LIMITED 可转债
6 国联安德盛小盘精选证券投资基金 可转债
7 全国社保基金一零二组合 可转债
8 南方避险增值基金 可转债
9 嘉实服务增值行业证券投资基金 可转债
10 鹏华中国50开放式证券投资基金 可转债
合计
序号 股东名称 报告期末持有数
1 兴业可转债混合型证券投资基金 375,722,000
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 353,928,000
3 海富通收益增长证券投资基金 284,811,000
4 北京斯特国际经济咨询公司 248,912,000
5 申银万国－花旗－UBS LIMITED 218,493,000
6 国联安德盛小盘精选证券投资基金 183,586,000
7 全国社保基金一零二组合 161,140,000
8 南方避险增值基金 156,206,000
9 嘉实服务增值行业证券投资基金 127,573,000
10 鹏华中国50开放式证券投资基金 126,461,000
合计 2,236,832,000
序号 股东名称 持有比例
1 兴业可转债混合型证券投资基金 5.78%
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 5.45%
3 海富通收益增长证券投资基金 4.38%
4 北京斯特国际经济咨询公司 3.83%
5 申银万国－花旗－UBS LIMITED 3.36%
6 国联安德盛小盘精选证券投资基金 2.82%
7 全国社保基金一零二组合 2.48%
8 南方避险增值基金 2.40%
9 嘉实服务增值行业证券投资基金 1.96%
10 鹏华中国50开放式证券投资基金 1.95%
合计 34.41%
注：上述前十名可转换公司债券持有人之间本公司未知其关联关系。
第四节董事、监事、高级管理人员情况
4.1董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股票情况如下：
姓 名 性别
秦 晓 男
魏家福 男
傅育宁 男
李引泉 男
黄大展 男
谭岳衡 男
孙月英 女
王大雄 男
傅俊元 男
马蔚华 男
陈 伟 女
何 迪 男
林初学 男
胡长焘 男
杨 军 男
卢仁法 男
丁慧平 男
王奇岩 男
朱根林 男
陈浩鸣 男
李 毅 男
卢玉环 女
张余庆 男
林荣光 男
项有志 男
周文琼 女
李 浩 男
兰 奇 男
姓 名 出生年月
秦 晓 1947.4
魏家福 1949.12
傅育宁 1957.3
李引泉 1955.4
黄大展 1958.7
谭岳衡 1962.11
孙月英 1958.6
王大雄 1960.12
傅俊元 1961.5
马蔚华 1948.6
陈 伟 1959.11
何 迪 1947.12
林初学 1959.3
胡长焘 1948.6
杨 军 1958.5
卢仁法 1938.6
丁慧平 1956.6
王奇岩 1937.6
朱根林 1955.9
陈浩鸣 1966.3
李 毅 1944.1
卢玉环 1971.12
张余庆 1947.7
林荣光 1961.11
项有志 1964.2
周文琼 1963.5
李 浩 1959.3
兰 奇 1956.6
姓 名 职务
秦 晓 董事长
魏家福 副董事长
傅育宁 董事
李引泉 董事
黄大展 董事
谭岳衡 董事
孙月英 董事
王大雄 董事
傅俊元 董事
马蔚华 董事、行长
陈 伟 董事、副行长
何 迪 独立董事
林初学 独立董事
胡长焘 独立董事
杨 军 独立董事
卢仁法 独立董事
丁慧平 独立董事
王奇岩 监事长、外部监事
朱根林 监事
陈浩鸣 监事
李 毅 监事
卢玉环 监事
张余庆 外部监事
林荣光 职工监事
项有志 职工监事
周文琼 职工监事
李 浩 副行长
兰 奇 董事会秘书
姓 名 任 期
秦 晓 2004.6－2007.6
魏家福 2004.6－2007.6
傅育宁 2004.6－2007.6
李引泉 2004.6－2007.6
黄大展 2004.6－2007.6
谭岳衡 2004.6－2007.6
孙月英 2004.6－2007.6
王大雄 2004.6－2007.6
傅俊元 2004.6－2007.6
马蔚华 2004.6－2007.6
陈 伟 2004.6－2007.6
何 迪 2004.6－2005.6
林初学 2004.6－2007.6
胡长焘 2004.6－2007.6
杨 军 2004.6－2007.6
卢仁法 2004.6－2007.6
丁慧平 2004.6－2007.6
王奇岩 2004.6－2007.6
朱根林 2004.6－2007.6
陈浩鸣 2004.6－2007.6
李 毅 2004.6－2007.6
卢玉环 2005.5－2007.6
张余庆 2004.6－2007.6
林荣光 2004.6－2007.6
项有志 2004.6－2007.6
周文琼 2004.6－2007.6
李 浩 2004.6－2007.6
兰 奇 2004.6－2007.6
姓 名 年初持股
秦 晓 0
魏家福 0
傅育宁 0
李引泉 0
黄大展 0
谭岳衡 0
孙月英 0
王大雄 0
傅俊元 0
马蔚华 0
陈 伟 0
何 迪 0
林初学 0
胡长焘 0
杨 军 0
卢仁法 0
丁慧平 0
王奇岩 0
朱根林 0
陈浩鸣 0
李 毅 0
卢玉环 0
张余庆 0
林荣光 0
项有志 0
周文琼 0
李 浩 0
兰 奇 0
姓 名 期末持股
秦 晓 0
魏家福 0
傅育宁 0
李引泉 0
黄大展 0
谭岳衡 0
孙月英 0
王大雄 0
傅俊元 0
马蔚华 0
陈 伟 0
何 迪 0
林初学 0
胡长焘 0
杨 军 0
卢仁法 0
丁慧平 0
王奇岩 0
朱根林 0
陈浩鸣 0
李 毅 0
卢玉环 0
张余庆 0
林荣光 0
项有志 0
周文琼 0
李 浩 0
兰 奇 0
4.2董事、监事和高级管理人员新聘或解聘情况
陈小宪先生因工作调动，公司2004年度股东大会同意免去陈小宪公司董事职务。鉴于吴嘉启先生辞去公司监事职务，经公司2004年度股东大会审议通过，卢玉环女士为公司第六届监事会监事，任期与公司第六届监事会监事成员任期相同。
有关公告刊登于2005年5月18日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
第五节 管理层讨论与分析
5.1财务状况的分析与讨论
报告期与上年同期相比，本公司资产总额增长27.26%，负债总额增长27.74%，经营利润（扣除资产准备支出前利润总额）增长20.35%，净利润增长26.40%，整体财务运行状况良好。
5.1.1主要财务指标增减变动幅度及其原因
（单位：人民币百万元）
项目 报告期
总资产 671,423.19
总负债 649,160.79
其中：长期负债 38,302.62
股东权益 22,262.40
主营业务利润 3,328.87
净利润 2,134.82
项目 较上年同期
总资产 27.26%
总负债 27.74%
其中：长期负债 27.31%
股东权益 14.60%
主营业务利润 27.20%
净利润 26.40%
项目 主要原因
总资产 网点增加，贷款、投资等资产业务增长
总负债 存款等负债业务增长
其中：长期负债 长期自营存款增长，发行存款证及次级定期
债券
股东权益 上年度盈利留存，本期净利润增长
主营业务利润 业务规模增长，资产盈利能力提高
净利润 业务规模增长，资产盈利能力提高
5.1.2会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
（单位：人民币百万元）
项目 报告期
拆放同业和金融性公司款项 32,025
进出口押汇 13,956
应收利息 1,569
贴现 95,747
短期投资 22,249
买入返售款项 9,674
中长期贷款 124,599
长期股权投资 147
固定资产原价 8,714
累计折旧 -3,255
在建工程 944
长期待摊费用 85
其他资产合计 701
结构性存款 15,144
财政性存款 10,893
票据融资 1,608
同业和金融性公司拆入款项 296
卖出回购款项 5,129
应付利息 2,885
存入保证金 53,986
应付工资 1,470
应付福利费 719
应交税金 2,334
预提费用 58
应付股利 78
其他应付款 5,586
已发行可转换公司债券 6,499
实收股本 10,272
资本公积 4,704
盈余公积 1,591
未分配利润 5,695
手续费收入 698
利息支出 3,460
金融机构往来支出 506
外汇交易损失 5
投资收益 1,704
营业外收入 42
项目 较上年同期
拆放同业和金融性公司款项 215.10%
进出口押汇 35.26%
应收利息 41.82%
贴现 72.60%
短期投资 88.16%
买入返售款项 -42.44%
中长期贷款 42.85%
长期股权投资 47.38%
固定资产原价 30.11%
累计折旧 35.59%
在建工程 98.43%
长期待摊费用 -84.44%
其他资产合计 -47.65%
结构性存款 --
财政性存款 68.06%
票据融资 -83.72%
同业和金融性公司拆入款项 -79.27%
卖出回购款项 209.09%
应付利息 41.46%
存入保证金 42.60%
应付工资 89.13%
应付福利费 42.03%
应交税金 79.71%
预提费用 79.85%
应付股利 539.94%
其他应付款 31.63%
已发行可转换公司债券 ---
实收股本 50.00%
资本公积 -42.13%
盈余公积 65.35%
未分配利润 63.32%
手续费收入 31.21%
利息支出 43.55%
金融机构往来支出 -46.64%
外汇交易损失 -73.17%
投资收益 33.57%
营业外收入 34.16%
项目 主要原因
拆放同业和金融性公司款项 拆放同业和金融性公司款项增加
进出口押汇 进出口押汇业务增长
应收利息 应收贷款利息、应收债券利息增加
贴现 贴现业务增长
短期投资 短期投资业务增长
买入返售款项 买入返售款项减少
中长期贷款 中长期贷款业务增长
长期股权投资 长期股权投资增加
固定资产原价 固定资产增加
累计折旧 累计折旧增加
在建工程 在建工程增加
长期待摊费用 长期待摊费用减少
其他资产合计 长期待摊费用减少
结构性存款 结构性存款增加
财政性存款 财政性存款增加
票据融资 票据融资减少
同业和金融性公司拆入款项 同业和金融性公司拆入款项减少
卖出回购款项 卖出回购款项增加
应付利息 自营存款规模增长
存入保证金 保证金增加
应付工资 应付工资增加
应付福利费 应付福利费增加
应交税金 净利润增加，应交税金增加
预提费用 预提费用增加
应付股利 应付股利增加
其他应付款 “同城清算票据清算”增加
已发行可转换公司债券 发行可转换公司债券
实收股本 根据利润分配方案，资本公积转增股本
资本公积 资本公积转增股本
盈余公积 盈利留存增加
未分配利润 本期盈利增加
手续费收入 中间业务增长
利息支出 自营存款规模增长
金融机构往来支出 同业负债业务减少
外汇交易损失 外汇买卖、结售汇等业务减少
投资收益 投资规模增长
营业外收入 营业外收入增加
5.2经营情况
5.2.1主营业务范围
公司主营业务范围主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务；信用卡业务；证券投资基金托管、合格境外机构投资者（QFII）托管；企业年金基金托管和账户管理；短期融资券承销和主承销；衍生产品交易；社会保障基金托管业务。经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
5.2.2经营情况分析
上半年，公司按照推进经营战略调整和管理国际化的部署与要求，认真贯彻年初提出的“加快改革、优化结构、提升管理、控制风险”的工作指导思想，迎难而上，奋力开拓，各项业务稳步增长，结构调整初见成效。2005年1－6月，公司实现利润总额33.59亿元，同比增长27.31％；净利润21.35亿元，同比增长26.40％；每股收益0.21元（按除权前总股本计算为0.31元）；净资产收益率为9.59％，同比增加0.90个百分点。为完成全年任务打下了较好基础。
上半年，公司业务发展呈现出以下几个特点：
一是自营存款较快增长。报告期末，公司折人民币存款总额5,858.02亿元，比年初增加732.16亿元，增幅14.28％。其中，储蓄存款始终保持良好增势，增幅高于全国金融机构及股份制商业银行平均水平。
二是贷款适度投放。报告期末，公司折人民币贷款总额4,525.75亿元，比年初增加766.68亿元，增幅20.40％。其中，一般性贷款余额为3,568.28亿元,比年初增加436.97亿元，增幅为13.95%。票据贴现余额为957.47亿元，比年初增加329.71亿元，增幅52.52％。个人贷款余额为643.33亿元，比年初增加95.71亿元，增幅17.48％，增量居股份制商业银行首位。
三是中间业务收入增势平稳。累计实现中间业务收入9.28亿元，同比增加2.08亿元，增幅28.96％，并且呈逐月增长态势，尤其是从第二季度开始明显提速。中间业务收入占比7.12％，同比提高0.43个百分点。
四是资产质量保持良好水平。五级分类口径不良贷款余额116.40亿元，不良贷款率2.57％，比年初下降0.30个百分点。全行清收不良资产7.29亿元，同比多收回2.29亿元。
五是机构建设进一步加快。上半年公司完成了宁波、苏州两分行升级的各项准备工作，泉州分行如期开业，佛山、常州、太原分行的筹建工作进展顺利。
六是公众形象及品牌影响力进一步提升。公司获得了“中国十佳上市公司”、“中国十佳最具投资价值上市公司”、“中国最受尊敬企业”、“中国最具影响力行业十佳品牌”、“中国最具生命力百强企业”、“中国最佳银行”、“中国最佳股份制零售银行”等殊荣。
5.2.3公司负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排
中诚信国际信用评级有限责任公司对本公司2004年发行的人民币65亿元可转债进行了信用评级，出具了信用评级报告，确定公司此次发行可转换债券的信用级别为AAA。
作为经营货币资金的金融企业，本公司一贯重视资金来源渠道的开拓和维护。公司存款一直保持稳定增长，存款结构良好。作为公司主要经营特色之一，公司具有较强的吸收储蓄存款的能力，储蓄存款占存款总额的比例逐年稳步增长。同时，公司不断加大吸收对公存款的力度，积极参与金融同业市场，构成公司稳定的资金来源。
为保证未来年度有能力支付可转债本息，公司一直重视资金头寸的匡算和预测，并采取一系列措施：继续遵循效益、质量和规模协调发展的经营原则，稳健发展业务，合理调整资产结构，不断改善资产质量，提高盈利能力；建立内部资金上存下借体系，在同业之间建立畅通的融资渠道，对分支机构实行比例管理，制定下发贷存比例、中长期贷款比例、准备金比例等一系列考核指标，保证资产的流动性；对可转债筹集资金的使用充分考虑资金用途，严格控制贷款期限；同业拆借对象以国内商业银行为主，债券投资主要为国债、央行票据和政策性金融债。以上业务的流动性很强，可随时在市场变现以偿还债务。
5.2.4主营业务分行业、产品情况
（单位：人民币百万元）
业务种类 2005年1至6月
业务收入 占比
贷款 9,636 73.88%
拆借、存放同业业务 774 5.93%
债券投资 1,704 13.07%
其他业务 928 7.12%
合计 13,042 100%
业务种类 2004年1至6月
业务收入 占比
贷款 8,115 75.40%
拆借、存放同业业务 653 6.06%
债券投资 1,275 11.85%
其他业务 720 6.69%
合计 10,763 100%
业务种类 增减幅度
业务收入 增幅
贷款 1,521 18.74%
拆借、存放同业业务 121 18.53%
债券投资 429 33.65%
其他业务 208 28.96%
合计 2,279 21.17%
5.2.5主营业务分地区情况
（单位：人民币百万元）
地区 主营业务收入
华南及中南地区 4,942
华东地区 4,443
华北及东北地区 2,288
西北及西南地区 1,270
其他地区 99
合计 13,042
地区 主营业务收入同比
华南及中南地区 14.42%
华东地区 34.80%
华北及东北地区 17.76%
西北及西南地区 7.90%
其他地区 253.57%
合计 21.17%
地区 主营业务利润
华南及中南地区 1,055
华东地区 1,352
华北及东北地区 675
西北及西南地区 272
其他地区 -25
合计 3,329
地区 主营业务利润同比
华南及中南地区 -1.22%
华东地区 44.29%
华北及东北地区 68.33%
西北及西南地区 11.02%
其他地区 /
合计 27.21%
5.2.6对利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内，本公司没有发生对净利润产生重大影响的其他经营业务。
5.2.7经营中的问题与困难分析
报告期内，公司经营中存在的问题与困难有：上半年国内经济金融运行复杂多变，出现了工业产值增长和企业利润增长、内需和外需、M1增速与M2增速、货币市场利率和信贷市场利率相背离的现象，银行经营面临的风险进一步加大：一是受宏观调控影响，企业产能过剩、库存上升的现象更加突出，信用风险加速暴露。二是在宏观调控、直接融资渠道拓宽等多重因素的影响下，贷款有效需求增速放缓。三是金融运行出现的“宽货币、紧信贷”的局面，利率市场化步伐加快，利率风险不断加大，对贷款及存款定价能力、风险识别能力的要求进一步提高。四是受人民币升值预期和随后的汇率形成机制改革，汇率风险开始显现。五是几大国有银行纷纷注资、剥离、股改、上市，同业竞争进一步提速。
针对上述经营中出现的问题和困难，公司着重采取了以下措施：
（一）完善资产负债管理，促进经营战略调整。根据结构调整要求和形势变化，推进内部资金转移定价系统应用，加强以贷存比为核心的资产负债管理；实施资本有偿使用方案，科学地考核分支机构的利润贡献，增强全行调整资产风险结构的自觉性，促进低风险资产业务的发展，降低风险资产比例。
（二）全面加强风险管理，保障公司稳健经营。信用风险控制方面，在深入调研的基础上，制定了符合经营战略调整要求的信贷政策指引；在退出潜在风险领域的同时，新增授信主要向优质行业和优质客户倾斜；基本建成总分两级信贷管理体系，加强集团客户、同业客户和贸易融资授信管理；建立健全新增不良资产监测体系，及时向分行发布系统性风险提示。
市场风险防范方面，加强对利率走势的研判，适时调整内部资金利率，引导全行资金收益高的资产品种合理流动；高度重视、严密防范汇率改革给公司带来的冲击，专题研究、精心制订了汇率风险防范预案，并及时采取了多项针对性措施。
（三）加大创新与营销力度，推动各项业务发展。稳步实施零售银行组织体制改革；通过推出“财富账户”、多模式集团现金管理等特色产品，加大“点金理财”品牌建设力度、提升信用卡服务质量和水平等措施，促进零售银行、公司银行和同业银行等各项业务的快速发展。
（四）加强考核激励与组织推动，努力拓展中间业务。制定了中间业务发展计划和考核办法，加强了中间业务价格管理，并将中间业务会计科目核算细化到部门、任务分解落实到各业务条线，调动了各行部、各条线发展中间业务的积极性。同时，通过组织专题培训、举办中间业务论坛等，提高全行对大力发展中间业务的认识。
5.3募集资金使用情况
5.3.1募集资金运用情况
（1）本公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集资金已全部用于补充资本金，提高了本公司资本充足率和抵御风险的能力。本公司严格履行募集资金使用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下：
①机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金折合人民币35亿元。
②电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入21.88亿元。
③人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入1.14亿元。
④购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。
⑤剩余资金用于公司的日常运营。
（2）可转债募集资金使用情况
2004年11月公司成功发行可转换公司债券65亿元人民币，并经中国银监会批准计入公司附属资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质企业的贷款项目，其余投资国债或其他金融产品。转股后，所对应的资金全部用于补充公司核心资本。转股增加的资本将用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产，其余部分参与资金营运。目前该项资金主要用于支持优质企业项目贷款、票据融资和国债投资等。
（3）次级债募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属资本。目前该项资金主要用于支持优质企业项目贷款和国债投资等。
5.3.2变更项目情况
报告期内，本公司没有发生募集资金变更使用项目的情况。
5.3.3重大非募集资金投资项目情况
报告期内，本公司没有发生重大非募集资金投资项目情况。
5.4经营计划修改的说明
报告期内，本公司未修改经营计划。
5.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年相比发生大幅变动的警示及原因
本公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润不会亏损，与上年同期相比也不会发生大幅度变动。
第六节 重要事项
6.1公司治理状况
公司通过对照监管要求，找出差距并积极改进，进一步完善公司治理状况。股东大会、董事会、监事会、高级管理层依法独立运作，有效履行各自的职责。报告期内，公司召开了2004年度股东大会，六届八次、九次、十次、十一次董事会会议，第六届董事会风险管理委员会第一次会议；六届三次监事会会议，第六届监事会审计委员会第一次会议，第六届监事会提名委员会第一次会议。监事会对长沙分行内控状况进行了调研考察。
报告期内，公司继续加强投资者关系管理，重视投资者的意见和建议，切实保护投资者的利益，并积极参加国内外著名机构的推介活动和接待境内外投资机构来访。公司在资本市场的品牌形象进一步确立，成为最受投资者关注的上市公司之一，在资本市场上由广大机构投资者和中小股东参与的评选活动中也频获各项殊荣：在第二届“中国十佳上市公司”投资者评选活动中，排名由去年的第九名上升至第三名；在“首届中国投资者关系(IR)年会暨2004中国A股公司IR评选”中，获得最佳大型公司投资者关系奖，秦晓董事长获得投资者关系最佳领导人奖，兰奇董秘获得投资者关系最佳执行人奖。
6.2利润分配方案、公积金转增股本方案的执行情况
本公司2004年度利润分配和资本公积转增股本方案已经2005年5月17日召开的2004年度股东大会审议通过，即以总股本为基数，每10股现金分红1.1元（含税）；另外，按照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本。股东大会决议公告刊登于2005年5月18日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。股权登记日为2005年6月17日，除权除息日为2005年6月20日，新增可流通股上市日为2005年6月21日，现金红利发放日为2005年6月24日。本公司2004年度利润分配和资本公积转增股本方案实施公告刊登于2005年6月14日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。该分配方案已于报告期内实施。
本公司不进行半年度利润分配和资本公积金转增股本。
6.3重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。截止2005年6月30日，公司未取得终审判决的诉讼、仲裁案件总计467件，标的本金总金额为人民币179,795.37万元，利息总金额为人民币17,968.63万元。其中，未取得终审判决的被诉案件总计29件，标的本金总金额为人民币22,139.67万元，利息总金额为人民币6,336.55万元；未取得终审判决的标的本金超过人民币一亿元的被诉案件总计1件，标的本金总金额为人民币13,329.10万元。
6.4重大资产收购、出售及资产重组事项
报告期内，本公司没有发生重大收购、出售资产及资产重组事项。
6.5重大关联交易事项
针对关联交易，本公司遵循诚信、公允的商业原则，坚持处理关联方交易与同处理一般客户的银行业务一致，严格按照有关法律法规及公司制定的各项业务管理规章制度进行操作。截止报告期末，本公司关联方贷款余额为80.49亿元人民币，同口径相比，余额比年初增长6.21%；关联方存款余额为38.19亿元人民币，余额比年初增长10.52%。本公司的关联方贷款均为担保贷款，风险分类均为正常贷款。从关联交易量、结构及质量分析，现有的关联交易对本公司正常经营活动不会产生重大实质影响。
报告期末，公司对持有本公司5%及5%以上股份股东的贷款情况如下：
（单位：人民币万元）
股东名称 与上市公司
的关系
招商局轮船股份有限公司 第一大股东
中国远洋运输（集团）总公司 第二大股东
广州海运（集团）有限公司 第三大股东
小计
股东名称 持股股权（股）
招商局轮船股份有限公司 1,844,371,997
中国远洋运输（集团）总公司 884,419,548
广州海运（集团）有限公司 585,253,656
小计 3,314,045,201
股东名称 2004年12月末
关联贷款余额
招商局轮船股份有限公司 26,700.00
中国远洋运输（集团）总公司 165,530.00
广州海运（集团）有限公司 10,000.00
小计 202,230.00
股东名称 2005年6月末
关联贷款余额
招商局轮船股份有限公司 30,600.00
中国远洋运输（集团）总公司 82,765.00
广州海运（集团）有限公司 10,000.00
小计 123,365.00
报告期末，关联方交易款项余额累计：
（单位：人民币万元）
交易款项 余额
关联方贷款 804,859.30
关联方存款 381,926.30
交易款项 占比
关联方贷款 占贷款总额1.78%
关联方存款 占存款总额0.65%
报告期末，本公司的关联方贷款余额在3000万以上的客户有39家，其关联贷款总量为79.95亿元人民币，占本公司贷款总额的1.77%。
6.6重大合同及其履行情况
6.6.1报告期内，本公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
6.6.2重大担保事项
担保业务属于本公司常规的表外项目之一。本公司在开展对外担保业务时一贯遵循审慎原则，对担保业务质量按贷款五级分类进行风险管理。
报告期内，本公司除中国人民银行批准的经营范围内的金融担保业务外，没有其他需要披露的重大担保事项。
6.6.3报告期内，本公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理事项。
6.7公司承诺事项
报告期内，本公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
6.8可转债担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
本公司可转债担保人为中国工商银行。2005年上半年，中国工商银行盈利能力、资产状况和信用状况未发生重大变化。
6.9聘任、解聘会计师事务所情况
公司聘请毕马威华振会计师事务所为国内审计的会计师事务所，注册会计师为金乃雯、李佳；聘请毕马威会计师事务所为国际审计的会计师事务所。
6.10报告期内，公司、公司董事会及董事无受中国证监会稽查、行政处罚和证券交易所公开谴责的情况发生。
6.11其他重要事项的影响和解决方案
（一）下调超额存款准备金利率。
中国人民银行决定，从2005年3月17日起，对商业银行超额准备金存款利率进行调整，由现行的1.62%调整为0.99%，调低0.63个百分点。
政策影响：超额准备金利率下调带动货币市场利率下行，票据市场利率也将随之走低，因此投融资业务、票据业务的新增投资资金和到期再投资资金收益率下降。此外，人民币债券理财产品收益率也将债券市场利率下行而降低，对客户的吸引力下降。
采取措施：加大短期资金运作力度，同时继续密切防范中长期利率风险，继续择机减持中长期债券；通过经济手段在有效把握全年贷款总量的前提下，促进贷款“早投放、早受益”；积极寻找机会，在保证风险可控的前提下，增持一些收益相对较高的票据；继续增加二级备付，建立多层次的流动性储备。
（二）放开金融机构同业存款利率。
中国人民银行决定，从2005年3月17日起，对商业银行同业存款利率管理政策进行调整。同业存款利率由原来的最高不超过超额准备金存款利率，改为双方协商确定。
政策影响：同业存款利率放开后，同业存款的增减变化主要由价格水平决定，同业存款市场格局发生重大变化。因此公司的同业存款增长面临一定的不确定性，同业存款业务亟需重新定位。
采取措施：公司同业存款利率管理实行分类指导原则，根据存款性质、客户差异，以及存款额度和期限，按照“注重效益、兼顾市场”的原则，确定适当的存款利率，对重点客户给予利率优惠，对同业活期存款统一执行中国人民银行超额准备金存款利率，有效降低同业存款成本，并保持了同业存款的总体稳定。
（三）允许企业发行短期融资券。
2005年5月23日，中国人民银行公布《短期融资券管理办法》以及与之配套的《短期融资券承销规程》和《短期融资券信息披露规程》。
政策影响：一方面，低成本的融资渠道直接削弱了企业在银行的融资需求，尤其发行短期融资券的企业多数为信用评级较好的优质企业，本身亦是银行的优质客户，发行短券对银行贷款将产生分流。另一方面，银行通过为企业承担短期融资券的发行，可以增加中间业务收入；企业由此增加融资渠道，可有效解决资金需求，对银行信贷资金的安全提供了更好的保障。
采取措施：积极调整客户结构和业务结构，重视和加强对中小企业贷款市场的拓展。同时，积极开拓新的客户源和新的业务品种，借助短期融资券业务推动中间业务收入增长。目前，公司已获中国人民银行批准从事短期融资券承销及主承销业务。
（四）改革人民币汇率形成机制。
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币即日升值2%，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币。
政策影响：一定程度上影响本外币资金供求形势，银行的流动性状况将受到影响。结售汇业务面临较大的汇率风险。银行外汇业务自主性、灵活性有所加强，有利于相关业务的开展。实行更富弹性的浮动汇率制度，将推动理财产品的创新，增加银行中间业务收入。
采取措施：通过前移平盘时间、提早进行外汇利润结汇，控制结售汇风险敞口；严格执行外币资产质押贷款质押率上限规定；继续做好汇率风险跟踪分析和研究工作；适当控制低收益外币信贷投放，并根据具体情况调整利率政策及其他资产负债管理措施，进一步增强外币流动性应变能力；加快推出远期结售汇等外汇避险业务。
（五）房地产调控政策
上半年国家出台了一系列旨在调控房地产市场的政策，对公司房地产贷款总体影响不大。这是因为公司几年以来始终坚持控制房地产贷款政策，并经连续三年按照5%的比例进行控制，选择房地产项目相当审慎，要求知名开发商的知名楼盘，并符合国家各项政策规定。鉴于战略调整的需要，对个人住房贷款仍采取鼓励政策，上半年增长稳定，速度适度，与整体经济环境相适配。房地产贷款和个人住房贷款质量继续保持较高水平。
6.12控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况
报告期末，本公司不存在违反证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》规定的资金往来、资金占用情况。
本公司第一大股东为招商局轮船股份有限公司，持有本公司17.95%的股权，其母公司为招商局集团有限公司。截止2005年6月末，招商局轮船股份有限公司在本公司关联贷款余额为3.06亿元，招商局集团有限公司控制的公司在本公司关联贷款余额为6.81亿元，两者合计9.87亿元，占本公司自营贷款总量的0.22%。本公司与第一大股东为招商局轮船股份有限公司及其下属关联公司发生的关联贷款对本公司的经营成果和财务状况没有产生负面影响。
第七节 财务报告
本公司2005年半年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据国内和国际审计准则审计，注册会计师金乃雯、李佳签字，出具了标准无保留意见的审计报告。
第八节 备查文件
（一）载有本公司董事长签名的半年度报告正本。
（二）载有法定代表人、行长、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（四）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
（五）《招商银行股份有限公司章程》。
第九节 附件
附件一：境内审计报告
附件二：境外审计报告
附件三：资产减值准备表
董事长签名：秦晓
招商银行股份有限公司董事会
二〇〇五年八月十七日
附件一
审计报告
KPMG-AH (2005) AR No. 0022
招商银行股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的招商银行股份有限公司(以下简称「贵行」)二零零五年六月三十日的资产负债表及自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间的利润表、股东权益变动表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵行管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵行二零零五年六月三十日的财务状况及自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间的经营成果和现金流量。
毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师
金乃雯
中国北京 李佳
东长安街1号
东方广场东2座办公楼8层
邮编：100738 二零零五年八月十七日
招商银行股份有限公司
资产负债表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
资产
流动资产
现金 7
存放中央银行款项 8
存放同业和金融性公司款项 �