G 中 信2005年半年度报告
中信证券股份有限公司2005年半年度报告全文（一）
重要提示
1、本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司董事长王东明先生、总经理张佑君先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本半年度报告中的财务报告真实、完整。
3、本报告经公司第二届董事会第二十三次会议审议通过。
4、本公司半年度财务报告未经审计。
中信证券股份有限公司董事会
二○○五年八月十二日
目 录
一、公司基本情况
二、股本变动及主要股东持股情况
三、董事、监事和高级管理人员和员工情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务报告
七、备查文件
第一节 公司基本情况
（一）公司名称
法定中文名称：中信证券股份有限公司
法定英文名称：CITIC Securities Company Limited
法定英文名称缩写：CITIC Securities Co., Ltd.
（二）股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：中信证券
股票代码：600030
（三）公司地址
公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦（邮政编码：518001）
公司办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦（邮政编码: 100004）
深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座32-33层
（邮政编码：518029）
公司国际互联网网址：http://www.ecitic.com
http://www.citics.com
电子邮箱：zxzq@citics.com
（四）公司法定代表人：王东明
（五）董事会秘书：程博明
联系地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层
联系电话：010-84864818-63682
传真：010-84865894
电子信箱：cbm@citics. com
证券事务代表：郑京
联系地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层
联系电话：010-84864818-61103
传真：010-84865567
电子信箱：zj@citics.com
（六）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www. sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层董事会办公室
（七）其他有关资料
公司首次注册登记日期：1995年10月25日
注册地点：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
变更注册地日期：2000年4月6日
现注册地点：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
企业法人营业执照注册号：1000001001830
税务登记号码：国税深字440301101781440
深地税登字440303101781440
公司聘请的法定审计机构：北京天华会计师事务所
法定审计机构办公地址：北京市西城区复外A2号中化大厦17层
公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所
补充审计机构办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城东三办公楼16层
（八）公司主要财务数据摘要 单位：元币种：人民币未经审计
本报告期末
流动资产(元) 10,444,311,360.55
流动负债(元) 6,790,163,573.35
总资产(元) 12,783,625,204.02
股东权益（不含少数股东权益）(元) 5,316,068,893.59
每股净资产(元) 2.142
调整后的每股净资产(元) 2.126
报告期（1－6月）
净利润(元) 66,220,679.33
扣除非经常性损益后的净利润(元) 67,683,210.19
每股收益(元) 0.027
净资产收益率（%） 1.246
经营活动产生的现金流量净额(元) -719,735,981.33
上年度期末
流动资产(元) 10,588,069,067.92
流动负债(元) 7,153,101,885.86
总资产(元) 13,213,332,886.27
股东权益（不含少数股东权益）(元) 5,373,923,214.26
每股净资产(元) 2.166
调整后的每股净资产(元) 2.150
上年同期
净利润(元) 56,522,959.60
扣除非经常性损益后的净利润(元) 55,770,628.05
每股收益(元) 0.023
净资产收益率（%） 1.074
经营活动产生的现金流量净额(元) 7,619,976.35
本报告期末比上年度期末增减（％）
流动资产(元) -1.36
流动负债(元) -5.07
总资产(元) -3.25
股东权益（不含少数股东权益）(元) -1.08
每股净资产(元) -1.11
调整后的每股净资产(元) -1.12
本报告期比上年同期增减（％）
净利润(元) 17.16
扣除非经常性损益后的净利润(元) 21.36
每股收益(元) 17.39
净资产收益率（%） 0.172
经营活动产生的现金流量净额(元) -9545.38
注：1、上表中每股收益和净资产收益率均按摊薄口径计算。
2、收益率指标的增减变动为本年度指标与上年度指标相比之差。
3、报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。
（九）按《公开发行证券公司信息披露编报准则》第8号《证券公司年度报告内容与格式特别规定》的要求披露的主要财务数据与财务指标
单位:元币种:人民币未经审计
2005年6月30日
流动资产 10,444,311,360.55
代买卖证券款 5,597,055,170.49
受托资金 2,577,397,659.21
流动负债 6,790,163,573.35
净资本 4,593,099,890.59
营业收入 188,626,429.43
手续费收入 122,609,999.37
自营证券差价收入 -46,435,818.78
证券发行收入 17,328,421.19
营业支出 277,885,057.01
净资产负债率 31.69%
2004年6月30日
流动资产 12,514,453,020.56
代买卖证券款 6,863,490,910.54
受托资金 4,669,218,923.39
流动负债 7,762,585,590.57
净资本 4,710,734,299.41
营业收入 486,919,937.42
手续费收入 228,645,768.93
自营证券差价收入 66,743,790.87
证券发行收入 93,414,957.54
营业支出 350,012,509.95
净资产负债率 26.45%
（十）利润表附表
单位:元币种:人民币未经审计
项目 2005年1-6月
主营业务利润 -7,758,497.76
营业利润 -7,758,497.76
净利润 66,220,679.33
扣除非经常性损益后的净利润 67,683,210.19
项目 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 -0.146 -0.145
营业利润 -0.146 -0.145
净利润 1.246 1.229
扣除非经常性损益后的净利润 1.273 1.256
项目 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 -0.003 -0.003
营业利润 -0.003 -0.003
净利润 0.027 0.027
扣除非经常性损益后的净利润 0.027 0.027
第二节 股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期内公司股份情况
1．报告期内无送股、转增股本、增发新股、可转换公司债券转股中其他原因引起公司股份总数及结构变动。
2．公司目前不存在内部职工股。
（二）主要股东持股情况介绍
1．报告期末股东总数：78,210户。
2．截止2005年6月30日，公司前十名股东持股情况：
报告期内增减 期末持股数
股东名称（全称） （万股） 量（万股）
中国中信集团公司 500 80780
雅戈尔集团股份有限公司 — 20000
中信国安集团公司 — 20000
南京扬子石化炼化有限责任公司 — 12500
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 — 10000
中国运载火箭技术研究院 — 6250
中国石化集团新星石油有限责任公司 — 6000
柳州两面针股份有限公司 — 5500
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 — 5000
上海工业投资（集团）有限公司 — 5000
比例 股份类别（已流
股东名称（全称） （%） 通或未流通）
中国中信集团公司 32.55 未流通
雅戈尔集团股份有限公司 8.06 未流通
中信国安集团公司 8.06 未流通
南京扬子石化炼化有限责任公司 5.04 未流通
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 4.03 未流通
中国运载火箭技术研究院 2.52 未流通
中国石化集团新星石油有限责任公司 2.42 未流通
柳州两面针股份有限公司 2.22 未流通
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 2.01 未流通
上海工业投资（集团）有限公司 2.01 未流通
质押或冻结
股东名称（全称） 的股份数量 股份类型
中国中信集团公司 — 国有法人股
雅戈尔集团股份有限公司 — 法人股
中信国安集团公司 — 国有法人股
南京扬子石化炼化有限责任公司 — 法人股
中国粮油食品进出口（集团）有限公司 — 国有法人股
中国运载火箭技术研究院 — 国有法人股
中国石化集团新星石油有限责任公司 — 国有法人股
柳州两面针股份有限公司 — 法人股
中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 — 国有法人股
上海工业投资（集团）有限公司 — 国有法人股
注1：报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况。
注2：前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司。南京扬子石化炼化有限责任公司、中国石化
集团新星石油有限责任公司和中国石化集团北京燕山石油化工有限公司同属中国石油化工集团公司下属企业。
注3：公司招股说明书曾提及浙江舟水联集团有限公司将其所持有的全部500万股中信证券股份协议转让给中国中信集团公司（详见公司2002年12月13日公告的招股说明书“第十四章其他重要事项——五、其他需要进一步说明的若干问题——（五）公司股权质押情况”的第2点）, 2005年1月19日，上述股份变更已在登记公司办理过户手续。本次股份变动后，中国中信集团公司持有本公司股份数为80,780万股，占公司总股本的32.55%。上述情况已在公司2005年第一季度报告中进行了披露，中国中信集团公司所持80780万股中的1500万股（即原天元控股有限公司转让的法人股部分）目前股份类型仍为法人股。
截止2004年6月30日，公司前十名流通股股东持股情况：
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量（股）
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 13081373
普丰证券投资基金 5282394
浙江中财招商投资集团有限公司 3134247
深圳市旗扬投资有限公司 3109417
遂宁市遂州宾馆有限公司 2560039
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 2534247
李清 1508000
招商银行股份有限公司－长城久泰中信标普300指数证券 1409322
宁波市江东天通投资咨询有限公司 1323270
阿布拉江 1243700
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它）
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 A股
普丰证券投资基金 A股
浙江中财招商投资集团有限公司 A股
深圳市旗扬投资有限公司 A股
遂宁市遂州宾馆有限公司 A股
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 A股
李清 A股
招商银行股份有限公司－长城 A股
久泰中信标普300指数证券
宁波市江东天通投资咨询有限公司 A股
阿布拉江 A股
注：未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系。也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行为人。
第三节 董事、监事和高级管理人员和员工情况
（一） 董事、监事、高级管理人员持股情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员中，除李如成董事的个人股票帐户因自动配售中签1000股“中信证券”股票（已锁定）外，其它的董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。
（二） 报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
1、董事变更情况
2005年5月23日，公司2004年度股东大会，同意常振明先生辞去公司董事职务，同时选举张极井先生担任公司董事。
2、监事变更情况
（1）2005年5月23日，公司2004年度股东大会，同意李庚平女士、安国勇先生辞去公司监事职务，同时选举关梦珠女士、郏建青先生担任公司监事；
（2）2005年5月31日，公司第二届监事会第五次会议选举关梦珠女士担任公司监事长。
3、报告期内公司独立董事、高级管理人员的情况未发生变化。
（三）报告期内员工情况
截止2005年6月30日公司员工总数为927人（仅母公司员工数）。
第四节 管理层讨论与分析
（一）经营成果以及财务状况简要分析
2005年1-6月
主营业务收入 188,626,429.43
主营业务利润 -7,758,497.76
利润总额 66,904,459.04
净利润 66,220,679.33
2005年6月30日
总资产 12,783,625,204.02
净资产 5,316,068,893.59
2004年1-6月
主营业务收入 486,919,937.42
主营业务利润 237,956,676.05
利润总额 82,379,225.68
净利润 56,522,959.60
2004年12月31日
总资产 13,213,332,886.27
净资产 5,373,923,214.26
本期比上期增减（％）
主营业务收入 -61.26
主营业务利润 -103.26
利润总额 -18.78
净利润 17.16
本期末比上年末增减（％）
总资产 -3.25
净资产 -1.08
报告期主营业务收入、主营业务利润与前一报告期相比的变动幅度较大的主要原因：
1、我国证券公司的经营状况密切依赖于证券市场行情的走势，年内证券市场的深幅调整引起我公司各项业务收入下降。
2、证券业属国家特许经营行业，国家政策的变化在影响证券市场的同时，也会对证券公司的各项业务产生不同程度的影响。例如，05年上半年，出台的股权分置等政策引起我公司承销业务收入与去年同期相比大幅下降。
3、证券公司的行业特点决定年内营业费用实现均衡，营业收入年内实现不均衡。
（二）报告期内公司经营情况
1．公司经营范围及经营情况
经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息和分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。
2005年以来，沪深股市继续下挫，其间数次反弹乏力，指数整体下行态势明显，上证指数一度跌破千点大关。总体来看，今年上半年市场承受宏观经济减缓、公司利润增长回落和股权分置改革等多重压力，尽管经济与市场结构的调整对未来发展长期向好，但短线的压力不容忽视。市场目前依然在4年来的低位运行。在市场不利因素的影响下，证券公司各项业务也受到不同程度的负面影响。此外，投行业务因新股发行暂停而陷于停顿，指数低迷进一步压制了经纪业务，各类金融创新业务虽然广泛开展，但落实到盈利还要假以时日。
在不利的市场环境下，公司继续原有的成功思路，加强风险管理、开拓业务创新，并利用自身优势，不断巩固和加强已有的业务优势，这主要表现在以下几个方面：
（1）积极推进自身的股权分置改革，完善公司治理结构和运营效率，并为未来更大的发展奠定基础。
（2）于2005年4月推出避险共赢集合资产管理计划。该计划体现了中信的创新、对投资者负责的稳健作风，这个计划成为公司在创新资产管理业务类市场上的一个突破。
（3）获得企业年金投资管理人资格。公司目前已准备好类型丰富的产品库，以针对不同年金的特殊需求做有针对性的产品设计和全程服务。
（4）公司成为第一批获监管机构批准设立境外机构的券商，是我国证券公司业务创新的又一亮点。公司计划在香港设立中信证券（香港）有限公司，注册资本金为1000万港元。在海外成立分公司有利于公司拓展海外业务，降低公司业务过度依附于国内资本市场的影响，从而公司的业绩将更加稳定。
（5）公司获准在8月8日发行第一期短期融资券,发行量为9亿元,这一首期发行量在目前4家获得券商短期融资券发行资格的券商中居于首位。成为首批发行短期融资券的券商，进一步显示了管理层对公司的认可。
2．主营业务收入分地区情况
地区 2005年1-6月
营业部数量 营业收入
上海地区 11 29,008,257.33
山东地区 18 35,294,707.10
北京地区 6 20,624,296.02
江苏地区 5 11,600,554.31
广东地区 7 10,328,913.82
其他地区 11 21,860,281.59
小计 58 128,717,010.17
本部 59,909,419.26
总计 58 188,626,429.43
地区 2004年1-6月
营业部数量 营业收入
上海地区 11 56,929,243.39
山东地区 16 48,375,160.81
北京地区 6 45,422,701.79
江苏地区 6 27,030,288.98
广东地区 7 16,526,145.74
其他地区 15 51,570,708.62
小计 61 245,854,249.33
本部 241,065,688.09
总计 61 486,919,937.42
地区 增减%
上海地区 -49.05
山东地区 -27.04
北京地区 -54.59
江苏地区 -57.08
广东地区 -37.50
其他地区 -57.61
小计 -47.64
本部 -75.15
总计 -61.26
3．报告期没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4．单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的情况。
我公司于2004年8月将持有的长盛基金管理有限公司25%的股权转让给安徽省创新投资有限公司，相应的产权过户手续已完成。公司与2005年上半年收到该公司分回2004年股权持有期间的投资收益731.25万元，计入本期的投资收益，占公司2005年上半年度净利润的11.04%。
5、母公司各项主营业务的经营情况
（1）公司代理业务的经营情况
——代理买卖证券情况
币种:人民币未经审计
证券种类 2005年1-6月代理交易额（亿元）
上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股 A股 281.35 135.92 1.39%
票 B股 4.57 6.06 1.64%
基金 5.92 2.35 1.01%
国债 39.18 0.60 1.37%
其他债券 8.68 3.66 1.92%
证券种类 2004年1-6月代理交易额（亿元）
上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股 A股 557.12 240.89 1.56%
票 B股 10.11 9.93 2.01%
基金 7.01 4.08 1.94%
国债 56.33 0.02 1.89%
其他债券 7.97 5.70 2.66%
注1：代理交易额不包含国债回购。
注2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
注3：B股交易量为外币折合人民币交易量。
——代理兑付债券情况
币种:人民币未经审计
种类 2005年1-6月兑付额（亿元）
国债 0.62
企业债 0.61
其他证券 0
总计 1.23
种类 2004年1-6月兑付额（亿元）
国债 0.04
企业债 0.33
其他证券 0
总计 0.37
种类 增减百分比（%）
国债 1450.00
企业债 84.85
其他证券 __
总计 232.43
注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。
——报告期与上年同期，无代理保管有价证券的情况。
（2）证券承销业务经营情况
——2005年1-6月及历年承销情况：
币种:人民币未经审计
承销方式 证券名称 次数
本期 历年累计
新股发行 1 57
增发新股 0 6
配股 0 35
主承销 可转债 0 3
基金 0 2
债券发行 0 36
小计 1 139
新股发行 0 21
增发新股 1 6
配股 0 7
副主承销 可转债 0 2
基金 0 0
债券发行 3 29
小计 4 65
新股发行 0 73
增发新股 1 26
配股 0 24
分销 可转债 0 2
基金 0 1
债券发行 50 224
小计 51 350
总计 56 554
承销方式 证券名称 承销金额（万元）
本期 历年累计
新股发行 29,850.00 3,538,300.75
增发新股 0.00 1,270,790.51
配股 0.00 1,403,458.43
主承销 可转债 0.00 370,000.00
基金 0.00 503,000.00
债券发行 0.00 5,245,750.00
小计 29,850.00 12,331,299.69
新股发行 0.00 -
增发新股 92,160.00 -
配股 0.00 -
副主承销 可转债 0.00 -
基金 0.00 -
债券发行 42,000.00 -
小计 134,160.00 650,855.83
新股发行 0.00 -
增发新股 6,523.80 -
配股 0.00 -
分销 可转债 0.00 -
基金 0.00 -
债券发行 1,633,238.14 -
小计 1,639,761.94 10,630,619.61
总计 1,803,771.94 23,612,775.13
承销方式 证券名称 承销收入（万元）
本期 历年累计
新股发行 890.00 -
增发新股 0.00 -
配股 0.00 -
主承销 可转债 0.00 -
基金 0.00 -
债券发行 20.00 -
小计 910.00 104,729.09
新股发行 0.00 -
增发新股 122.57 -
配股 0.00 -
副主承销 可转债 0.00 -
基金 0.00 -
债券发行 193.00 -
小计 315.57 2,586.08
新股发行 0.00 -
增发新股 19.57 -
配股 0.00 -
分销 可转债 0.00 -
基金 0.00 -
债券发行 487.70-
小计 507.27 6,387.88
总计 1,732.84 113,703.05
——2005年1-6月及历年上市推荐情况：
类别 次数
本年 历年累计
股票上市推荐 1 73
基金上市推荐 0 2
债券上市推荐 0 12
总 计 1 87
——报告期内，公司签订了11份财务顾问协议，累计收入337.5万元，历年累计担任财务顾问142次。
（3）证券自营业务情况
币种:人民币未经审计
证券品种 2005年1-6月
自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%
股票 51,727.10 99.15 0.19
基金 57,800.24 -2,586.82 -4.48
国债 109,242.53 5,248.56 4.80
其他债券 81,566.43 2,797.88 3.43
合计 300,336.30 5,558.77 1.85
证券品种 2004年1-6月
自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%
股票 93,121.66 -7,896.18 -8.48
基金 8,081.53 -704.42 -8.72
国债 117,395.90 771.75 0.66
其他债券 111,251.22 99.82 0.09
合计 329,850.31 -7,729.03 -2.34
注：上表中各指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的要求计算披露。
（4）受托资产经营情况
币种:人民币未经审计
2005年1-6月
平均受托资产规模(万元) 184,443.83
受托资产增值额（万元） 3,645.79
平均受托资产管理规模增值率 1.98%
2004年1-6月
平均受托资产规模(万元) 532,789.94
受托资产增值额（万元） 8,496.03
平均受托资产管理规模增值率 1.59%
注：上表中各指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的要求计算披露。
6、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
主要财务指标 报告期末
现金 1,511,305.94
买入返售证券 300,001,875.16
应收利息 22,234,376.59
待摊费用 7,157,279.19
长期股权投资 569,171,276.77
拆入资金 100,000,000.00
应付利息 34,043,712.09
应付工资 11,435,658.48
应付利润 126,900,775.16
应交税金及附加 11,519,751.63
承销证券款 9,420,394.50
卖出回购证券款 401,938,600.00
未分配利润 68,380,912.70
受托资金 2,577,397,659.21
手续费收入 122,609,999.37
自营证券差价收入 -46,435,818.78
证券承销收入 17,328,421.19
委托投资管理收益 892,520.61
买入返售证券收入 3,208,799.41
其他业务收入 25,021,332.98
汇兑收益 637.83
手续费支出 7,103,505.14
金融企业往来支出 242,333.33
卖出回购证券支出 571,169.46
营业税金及附加 10,304,595.27
营业外收入 678,535.95
营业外支出 3,534,276.63
资产减值损失 -77,518,697.48
所得税 0.00
少数股东损益 683,779.71
主要财务指标 增减幅度
现金 91.56%
买入返售证券 106.90%
应收利息 53.96%
待摊费用 149.33%
长期股权投资 49.04%
拆入资金
应付利息 33.44%
应付工资 -59.05%
应付利润 4390.83%
应交税金及附加 -59.50%
承销证券款 -99.18%
卖出回购证券款 289898.99%
未分配利润 -45.83%
受托资金 183.44%
手续费收入 -46.38%
自营证券差价收入 -169.57%
证券承销收入 -81.45%
委托投资管理收益 193.58%
买入返售证券收入 -32.02%
其他业务收入 84.10%
汇兑收益 -122.29%
手续费支出 -76.53%
金融企业往来支出 -81.48%
卖出回购证券支出 94.26%
营业税金及附加 -53.31%
营业外收入 -38.95%
营业外支出 2592.44%
资产减值损失 -149.51%
所得税 -100.00%
少数股东损益 -81.19%
主要财务指标 主要原因
现金 库存现金增加。
买入返售证券 期末买入返售证券增加。
应收利息 持有的到期一次还本付息的长期债券投资计提利息。
待摊费用 待摊销房租等增加。
长期股权投资 本期增加了长期基金投资。
拆入资金 本期末有拆入资金，上期无。
应付利息 计提的客户保证金存款结息。
应付工资 上年末所计提奖金已发放。
应付利润 转入的应付股东红利。
应交税金及附加 本期支付了04年汇算清缴的所得税。
承销证券款 本期支付了承销04铁道债款。
卖出回购证券款 期末卖出回购证券增加。
未分配利润 利润分配。应付股东红利由未分配利润转账入应付利润。
受托资金 中信证券避险共赢集合资产管理计划于6月16日成立。
手续费收入 受市场行情影响,交易量下降。
自营证券差价收入 本期自营业务受市场行情影响。
证券承销收入 证券承销业务受宏观政策因素影响。
委托投资管理收益 部分受托资产管理合同到期清算。
买入返售证券收入 本期买入证券业务取得收益下降。
其他业务收入 其中900万系营业部拆迁补偿款。
汇兑收益 汇率变动。
手续费支出 受市场行情影响,交易量下降。
金融企业往来支出 同业拆借业务减少。
卖出回购证券支出 本期卖出回购证券支出增加。
营业税金及附加 营业收入下降。
营业外收入 处置资产的收入等减少。
营业外支出 房屋退租违约金。
资产减值损失 自营证券跌价准备转回。
所得税 本期无所得税费用。
少数股东损益 受市场影响,子公司万通证券的收益下降。
中信证券股份有限公司2005年半年度报告全文（二）
（三）报告期内投资情况
1、前次募集资金使用情况
（1）前次资金募集情况
公司于2002年通过首次公开发行募集资金175,967万元。主要用于控股收购万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券”）、补充营运资金（扩大网点覆盖区域、强化公司现有业务能力、强化公司信息系统的建设、推动公司的金融创新）等项目。未使用的部分按照中信证券第二届董事会第三次会议《关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议》(见2003年9月16日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》)进行流动性管理。
（2）前次募集资金变更情况
基于以下因素：I、青岛市政府希望出让市财政局所持万通证券的全部股权，公司2003年10月16日召开的第二届董事会第四次会议已经批准公司与青岛市财政局签署《关于万通证券有限责任公司股权转让的协议书》。II、万通证券其他部分股东，也表达了向本公司转让其所持万通证券股权的意愿。III、公司通过收购万通证券现有股东的存量股权，使公司控股收购的成本大大降低，项目所需资金投入较预期减少，募集资金将有一定的节余，实现公司股东利益最大化。由此，经2003年第二次临时股东大会审议批准，公司控股万通证券的方式由原计划单方面增资调整为存量股权收购与增资相结合的方式，实现控股万通证券的目的（详见2003年11月18日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
截止2005年6月30日，公司承诺和实际的募集资金投资项目情况如下：
单位：万元
招股说明书承诺投资 项目金额 变更后承诺投资项目
项目 收购万通证券
收购万通证券 67,802 补充营运资金
扩大网点覆盖区域 12,000 -
扩大承销业务规模 40,000 -
强化信息系统建设 30,000 -
推动公司金融创新 26,165 -
合计 175,967 -
招股说明书承诺投资 项目金额 报告期前投
项目 入金额
收购万通证券 30,802 30,802
37,000 37,000
扩大网点覆盖区域 - 8,452
扩大承销业务规模 - 40,000
强化信息系统建设 - 9,399
推动公司金融创新 - 26,165
合计 - 151,818
招股说明书承诺投资 报告期投入 报告期产生
项目 收益金额
0 0
收购万通证券 0 －
扩大网点覆盖区域 1,460 －
扩大承销业务规模 0 －
强化信息系统建设 1,280 312
推动公司金融创新 0 －
合计 2,740 312
招股说明书承诺投资 累计投入
项目
收购万通证券 30,802
37,000
扩大网点覆盖区域 9,912
扩大承销业务规模 40,000
强化信息系统建设 10,679
推动公司金融创新 26,165
合计 154,558
（3）募集资金实际使用情况说明
——计划用于扩大网点覆盖区域项目资金为12,000万元。报告期内，用于扩大网点覆盖区域项目的投入共计1,460万元。
——计划用于强化公司信息系统的建设项目资金为30,000万元。报告期内，用于集中交易项目及其他强化信息系统建设项目的投入共计1,280万元，目前，集中交易系统已经处于调试阶段，多家营业部已上线运行。
综上所述，公司前次募集资金已按计划投入项目金额总计为154,558万元，占实际募集资金总额的比例为87.83%；其余21,409万元尚未使用，占募集资金总额的12.17%，。未使用的部分按照公司第二届董事会第三次会议《关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议》进行流动性管理。年初持有04年央行第28、82期票据1.7亿元，04年3期农发债5000万元，到期实现收益约216万，折合年收益率2.5%。
2．其它重大投资情况
报告期内公司无重大投资情况。
第五节 重要事项
（一）公司法人治理方面
报告期内，公司严格按照国家的法律法规及中国证监会有关文件的要求，完善公司董事、监事选举、聘任制度，公司董事会的换届选举采用累积投票制进行。公司在严格遵守相关法律、法规的同时，进一步修改和完善《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《公司信息披露制度》等管理制度。总体看来，公司的运作和管理规范、有序，符合《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求。
（二）公司分配方案和发行新股方案执行情况
公司2004年度股东大会通过了2004年度利润分配议案（详见2005年5月24日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。其中，2004年度利润分配为每10股派0.50元，公司于2005年7月11日刊登了《中信证券股份有限公司2004年度分红派息实施公告》（详见《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），利润分配工作已于2004年7月底实施。
报告期内，公司无以前期间拟定、在报告期内实施的公积金转增股本方案。
（三）重大诉讼、仲裁事项
见会计报表附注七。
（四）重大资产收购、出售或置换以及企业兼并事项
报告期内无重大资产收购、出售或置换以及企业兼并事项。
（五）报告期内，公司新增关联交易事项
1．关联交易
公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。
（1）支付房屋租赁费
经公司2003年度股东大会批准，通过了关于续签京城大厦办公室租约协议的议案（详见2004年4月29日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。根据该协议，公司将长期租用京城大厦部分楼层作为办公用房，其中，2004年年租金不超过1100万元，以后续租的租金根据当年实际情况及市场发展对房屋租金进行相应的调整。报告期根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费5,184,360.00元，计入营业费用。
（2）金融企业往来支出
本公司2005年1-6月从中信实业银行累计拆入资金46.2亿元，截止2005年6月30日支付其利息178,333.33元，计入金融企业往来支出。
（3）金融企业往来收入
本公司2005年1-6月将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入25,743,493.89元，将其计入金融企业往来收入。本公司2004年1-6月将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入26,844,297.46元，将其计入金融企业往来收入。
2、关联方债权债务余额 单位：元
入帐科目名称 关联方
应收款项 中信宁波集团公司
应付款项 中国中信集团公司
应付款项 青岛万正通实业有限公司
入帐科目名称 2005年6月30日
应收款项 8,856,127.44
应付款项 14,086,914.18
应付款项 2,474,523.20
入帐科目名称 2004年12月31日
应收款项 8,856,127.44
应付款项 5,966,130.17
应付款项 2,474,523.20
（六）重大合同及履行情况
1．重大托管、承包、租赁事项：报告期内没有发生重大托管、承包、租赁事项。
2．重大担保：报告期内，公司无累计和当期对外担保情况。
公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会[2003]56号文件规定的专项说明及独立意见如下：
公司独立董事万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、孙环葆先生、张绪生先生、杜兰库先生、梁英奇先生、薄熙成先生（以姓氏笔画为序）根据中国证监会[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定和要求，通过对公司有关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具了如下专项说明及独立意见：
(1)截止2005年6月30日公司无累计和当期担保情况。
(2)公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
(3)公司根据中国证监会（证监会[2003]56号）《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，公司第二届董事会第十次会议已经通过对公司《章程》修订、补充的预案，并已获公司股东大会审议通过（详见2004年7月30日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。上述修改已报中国证监会。
3．委托理财：报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。
4．其他重大合同（含担保等）及其履行情况：报告期公司各项业务合同履行情况正常，无重大合同纠纷发生。
（七）公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项
公司在2002年12月13日刊登的招股说明书中（详见2002年12月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》），提及公司有正在办理房产证明或准备处置的房产主要有4处：上海番禺路390号时代大厦房屋10套（建筑面积1300平方米）、南京华侨大厦23层（建筑面积700.14平方米）、北京光华大厦6-7层（建筑面积3000平方米）、深圳市中信海文花园房屋26套（建筑面积2992.61平方米），并承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。其中，深圳市中信海文花园的房屋，因公司组织机构和人员的调整，已经收回对该房产的投资。其它几处房产的变更和过户手续正在积极办理中。
公司持股5%以上的股东在报告期内或持续到报告期内，并无具体承诺事项。
（八）报告期内，没有其他对公司产生重大影响的重要事项
报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通知批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形，公司董事、管理层人员没有被采取司法强制措施的情况。
（九）审计事项：本次半年度报告未经审计。
（十）报告期内其它重要事项及期后事项
1．由于公司2004年度净利润实现数较2003年度相比，下降幅度超过了50%，公司于2005年1月15日刊登了《中信证券股份有限公司业绩预告修正公告》（详见《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
2．2005年1月30日，中国证券监督管理委员会下发机构部部函[2005]38号《关于对中信证券股份有限公司申请发行短期融资券的认可函》，对公司申请发行短期融资券无异议（详见公司第一季度报告）。2005年6月23日，中国人民银行下发银发[2005]156号《中国人民银行关于中信证券股份有限公司发行短期融资券的通知》，核定公司待偿还短期融资券的最高余额为27亿元。2005年7月27日公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了《关于发行第一期短期融资券的议案》，同意公司发行不超过9亿元的短期融资券，主要用于资金营运（详见2005年7月28日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。截止本报告公告日，该短期融资券已顺利发行。
3、根据2005年4月7日中国证券监督管理委员会下发的证监函[2005]57号《关于同意中信证券股份有限公司设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的无异议函》，公司自2005年4月18日起开展设立推广工作。2005年6月13日，经北京天华会计师事务所验资，设立推广期投资金额总额为1,089,378,161.19元人民币。该资金已于2005年6月16日全部划入在本集合资产管理计划托管人中国银行股份有限公司开立的托管账户。
4、公司于2005年6月20日刊登了《中信证券股份有限公司有关股权分置改革试点重大事项公告》（详见《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），宣布公司被中国证监会确定为第二批股权分置改革试点公司。此后，公司陆续刊登了《中信证券股份有限公司关于召开股权分置改革投资者沟通会的公告》（详见2005年6月22日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）和《中信证券股份有限公司第二届董事会第二十次会议决议公告暨召开2005年第一临时股东大会的通知》（详见2005年7月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），公司2005年8月5日召开临时股东大会审议通过了公司的股权分置改革方案（详见2005年8月6日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）：非流通股向流通股支付对价10送3.5股，并提供3000万股的股权激励。公司本次股权分置改革方案实施后，总股本仍为248,150万股，所有股份均为流通股，其中，有限售条件的股数为194,150万股，占公司总股本的78.24%，无限售条件的股数为54,000万股，占公司总股本的21.76%。
5、公司受让中信万通证券有限责任公司深圳新闻路证券营业部、北京花园东路证券营业部、上海辛耕路证券营业部、天津中山北路证券营业部已获中国证监会批准，相关转让手续正在办理之中。
第六节 财务报告
（一）公司2005年半年度财务报告未经审计
（二）会计报表（附后）
（三）会计报表附注（附后）
第七节 备查文件
本公司在办公地点备置下列备查文件供股东及投资者查询:
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有董事长、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报告原文；
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
（四）公司章程文本；
（五）其他有关资料。
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二00五年八月十二日
合并及母公司资产负债表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注
流动资产：
现金
银行存款 1
其中：客户资金存款
结算备付金 2
其中：客户备付金
交易保证金 3
自营证券 4
拆出资金
买入返售证券 5
应收款项 6
应收股利
应收利息
承销证券
代兑付债券
待转承销费用
待摊费用 7
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
长期股权投资 8
长期债券投资 8
长期投资合计
其中：合并价差
固定资产
固定资产原值 9
减:累计折旧 9
固定资产净值 9
减：固定资产减值准备
固定资产净额
在建工程
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产
无形资产 10
交易席位费 11
长期待摊费用 12
抵债资产
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税款借项
资产合计
项目 合并
2005年6月30日 2004年12月31日
流动资产：
现金 1,511,305.94 788,941.53
银行存款 6,248,602,933.32 6,298,559,860.33
其中：客户资金存款 5,040,234,031.66 4,630,016,650.28
结算备付金 644,369,791.25 901,858,973.80
其中：客户备付金 520,960,210.56 770,744,232.40
交易保证金 36,110,928.27 36,670,939.60
自营证券 3,148,831,557.80 3,154,699,854.19
拆出资金 - -
买入返售证券 300,001,875.16 145,001,812.50
应收款项 35,479,544.93 33,176,685.29
应收股利 - -
应收利息 22,234,376.59 14,441,381.92
承销证券 - -
代兑付债券 - -
待转承销费用 11,768.10 -
待摊费用 7,157,279.19 2,870,618.76
一年内到期的长期债券投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 10,444,311,360.5 10,588,069,067.9
长期投资
长期股权投资 569,171,276.77 381,892,194.71
长期债券投资 1,314,607,559.35 1,752,372,000.00
长期投资合计 1,883,778,836.12 2,134,264,194.71
其中：合并价差 50,367,577.78 53,330,376.48
固定资产 - -
固定资产原值 830,181,249.88 822,546,958.84
减:累计折旧 451,989,844.79 417,697,590.46
固定资产净值 378,191,405.09 404,849,368.38
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 378,191,405.09 404,849,368.38
在建工程 - -
固定资产清理 - -
固定资产合计 378,191,405.09 404,849,368.38
无形资产及其他资产
无形资产 31,424,627.49 31,850,590.89
交易席位费 13,120,476.36 14,863,297.16
长期待摊费用 29,071,953.14 35,709,821.94
抵债资产 - -
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 73,617,056.99 82,423,709.99
递延税款借项 3,726,545.27 3,726,545.27
资产合计 12,783,625,204.0 13,213,332,886.2
项目 母公司
2005年6月30日 2004年12月31日
流动资产：
现金 1,092,474.32 554,523.41
银行存款 5,185,189,853.63 5,269,631,595.93
其中：客户资金存款 4,150,127,173.17 3,744,587,182.94
结算备付金 394,308,394.25 802,238,857.77
其中：客户备付金 273,585,322.57 697,075,007.78
交易保证金 24,480,939.29 26,496,127.05
自营证券 3,135,699,209.54 3,126,679,354.19
拆出资金 - -
买入返售证券 300,001,875.16 145,001,812.50
应收款项 26,727,949.97 24,005,639.32
应收股利 - -
应收利息 20,854,173.69 14,441,381.92
承销证券 - -
代兑付债券 - -
待转承销费用 11,768.10 -
待摊费用 5,658,016.47 1,667,462.36
一年内到期的长期债券投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 9,094,024,654.42 9,410,716,754.45
长期投资
长期股权投资 1,064,420,835.88 875,231,528.55
长期债券投资 902,776,004.28 1,347,817,000.00
长期投资合计 1,967,196,840.16 2,223,048,528.55
其中：合并价差 - -
固定资产 - -
固定资产原值 552,216,694.93 545,729,670.89
减:累计折旧 319,943,004.16 296,824,379.30
固定资产净值 232,273,690.77 248,905,291.59
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 232,273,690.77 248,905,291.59
在建工程 - -
固定资产清理 - -
固定资产合计 232,273,690.77 248,905,291.59
无形资产及其他资产
无形资产 26,395,551.00 26,733,955.50
交易席位费 9,010,198.80 10,398,770.78
长期待摊费用 24,243,908.40 29,728,645.26
抵债资产 - -
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 59,649,658.20 66,861,371.54
递延税款借项 3,726,545.27 3,726,545.27
资产合计 11,356,871,388.8 11,953,258,491.4
补充资料：截止2005年6月30日,受托投资2,432,179,112.94元；受托资金2,577,397,659.21元，受托投资管理业务存入银行的客户资金存款94,061,408.71元,存出与托管的客户资金51,157,137.56。
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并及母公司资产负债表（续）
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注
流动负债:
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
应付利息 13
应付款项 14
应付工资
应付福利费
应付利润
应交税金及附加 15
预提费用
预计负债
代买卖证券款 16
承销证券款 17
代兑付债券款 18
卖出回购证券款
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计
长期负债:
长期借款
应付债券 19
长期应付款 20
其他长期负债
长期负债合计
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益
股东权益:
股本 21
资本公积 22
一般风险准备 23
盈余公积 24
其中:法定公益金
未确认的投资损失
未分配利润 25
其中：拟分配股利
外币报表折算差额
股东权益合计
负债及股东权益合计
项目 合并
2005年6月30日 2004年12月31日
流动负债:
短期借款 - -
其中：质押借款 - -
拆入资金 100,000,000.00 -
应付利息 34,043,712.09 25,511,888.79
应付款项 318,679,202.85 288,157,705.64
应付工资 11,435,658.48 27,922,529.27
应付福利费 30,786,221.42 38,548,098.94
应付利润 126,900,775.16 2,825,775.16
应交税金及附加 11,519,751.63 28,445,756.73
预提费用 719,739.50 -
预计负债 - -
代买卖证券款 5,597,055,170.49 5,437,431,822.28
承销证券款 9,420,394.50 1,150,817,394.50
代兑付债券款 147,664,347.23 153,302,314.55
卖出回购证券款 401,938,600.00 138,600.00
一年内到期的长期负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 6,790,163,573.35 7,153,101,885.86
长期负债:
长期借款 - -
应付债券 454,387,500.00 463,452,328.78
长期应付款 37,190,500.00 37,724,500.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 491,578,000.00 501,176,828.78
递延税款贷项 - -
负债合计 7,281,741,573.35 7,654,278,714.64
少数股东权益 185,814,737.08 185,130,957.37
股东权益:
股本 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00
资本公积 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55
一般风险准备 282,552,911.12 282,552,911.12
盈余公积 467,866,884.43 467,866,884.43
其中:法定公益金 185,313,973.31 185,313,973.31
未确认的投资损失 - -
未分配利润 68,380,912.70 126,235,233.37
其中：拟分配股利 - -
外币报表折算差额 -53,189.21 -53,189.21
股东权益合计 5,316,068,893.59 5,373,923,214.26
12,783,625,204.0 13,213,332,886.2
负债及股东权益合计 2 7
项目 母公司
2005年6月30日 2004年12月31日
流动负债:
短期借款 - -
其中：质押借款 - -
拆入资金 100,000,000.00 -
应付利息 33,947,248.17 20,396,611.56
应付款项 285,914,057.23 300,595,927.39
应付工资 10,946,996.39 23,934,630.72
应付福利费 30,455,721.84 38,217,489.36
应付利润 124,096,698.98 21,698.98
应交税金及附加 9,205,381.93 26,197,489.50
预提费用 701,335.10 -
预计负债 -
代买卖证券款 4,444,816,314.22 4,415,765,101.88
承销证券款 9,420,394.50 1,150,817,394.50
代兑付债券款 135,110,846.87 139,936,604.47
卖出回购证券款 401,800,000.00 -
一年内到期的长期负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 5,586,414,995.23 6,115,882,948.36
长期负债:
长期借款 - -
应付债券 454,387,500.00 463,452,328.78
长期应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 454,387,500.00 463,452,328.78
递延税款贷项 - -
负债合计 6,040,802,495.23 6,579,335,277.14
少数股东权益
股东权益:
股本 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00
资本公积 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55
一般风险准备 282,552,911.12 282,552,911.12
盈余公积 467,866,884.43 467,866,884.43
其中:法定公益金 185,313,973.31 185,313,973.31
未确认的投资损失 - -
未分配利润 68,380,912.70 126,235,233.37
其中：拟分配股利 - -
外币报表折算差额 -53,189.21 -53,189.21
股东权益合计 5,316,068,893.59 5,373,923,214.26
11,953,258,491.4
负债及股东权益合计 11,356,871,388.82 0
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并及母公司利润及利润分配表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注
一、营业收入
其中: 1.手续费收入 26
2.自营证券差价收入 27
3.证券承销收入 28
4.委托投资管理收益 29
5.利息收入
6.金融企业往来收入 30
7.买入返售证券收入 31
8.其他业务收入 32
9.汇兑收益
二、营业支出
其中: 1.手续费支出 33
2.利息支出 34
3.金融企业往来支出 35
4.卖出回购证券支出 36
5.营业费用 37
6.其他业务支出
7.营业税金及附加 38
三、投资收益 39
四、营业利润
加：营业外收入 40
减：营业外支出 41
五、利润总额
减：资产减值损失
六、 扣除资产减值损失后利润总额
减：所得税
少数股东损益
加：未确认的投资损失
七、净利润
加：年初未分配利润
一般风险准备转入
其他转入
八、可供分配的利润
减：应付优先股股利
提取一般风险准备
提取法定盈余公积
提取法定公益金
九、可供投资者分配的利润
减：提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的利润
十、期末未分配利润
项目 合并
2005年1-6月 2004年1-6月
一、营业收入 188,626,429.43 486,919,937.42
其中: 1.手续费收入 122,609,999.37 228,645,768.93
2.自营证券差价收入 -46,435,818.78 66,743,790.87
3.证券承销收入 17,328,421.19 93,414,957.54
4.委托投资管理收益 892,520.61 304,016.15
5.利息收入 - -
6.金融企业往来收入 66,000,536.82 79,502,260.70
7.买入返售证券收入 3,208,799.41 4,720,537.70
8.其他业务收入 25,021,332.98 13,591,466.69
9.汇兑收益 637.83 -2,861.16
二、营业支出 277,885,057.01 350,012,509.95
其中: 1.手续费支出 7,103,505.14 30,271,686.50
2.利息支出 28,119,093.46 38,144,776.39
3.金融企业往来支出 242,333.33 1,308,708.06
4.卖出回购证券支出 571,169.46 294,024.28
5.营业费用 231,544,360.35 257,924,552.34
6.其他业务支出 - -
7.营业税金及附加 10,304,595.27 22,068,762.38
三、投资收益 81,500,129.82 101,049,248.58
四、营业利润 -7,758,497.76 237,956,676.05
加：营业外收入 678,535.95 1,111,475.06
减：营业外支出 3,534,276.63 131,266.89
五、利润总额 -10,614,238.44 238,936,884.22
减：资产减值损失 -77,518,697.48 156,557,658.54
六、 扣除资产减值损失后利润总额 215,815,164.75 66,904,459.04
减：所得税 - -
少数股东损益 683,779.71 3,635,275.66
加：未确认的投资损失 - -
七、净利润 66,220,679.33 56,522,959.60
加：年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69
一般风险准备转入 - -
其他转入 - -
八、可供分配的利润 192,455,912.70 331,459,232.29
减：应付优先股股利 - -
提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九、可供投资者分配的利润 399,200,233.37 192,455,912.70
减：提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00
转作股本的利润 - -
十、期末未分配利润 68,380,912.70 58,494,232.29
项目 母公司
2005年1-6月 2004年1-6月
一、营业收入 136,765,370.34 400,521,389.93
其中: 1.手续费收入 84,118,246.85 171,175,835.02
2.自营证券差价收入 -47,088,651.77 57,851,771.73
3.证券承销收入 17,328,421.19 86,975,957.54
4.委托投资管理收益 892,520.61 304,016.15
5.利息收入 - -
6.金融企业往来收入 54,729,237.03 67,821,845.76
7.买入返售证券收入 3,208,799.41 4,720,537.70
8.其他业务收入 23,576,797.02 11,671,426.03
9.汇兑收益 - -
二、营业支出 219,252,379.35 274,650,360.36
其中: 1.手续费支出 2,860,097.16 24,048,967.80
2.利息支出 24,310,136.37 32,061,549.98
3.金融企业往来支出 178,333.33 954,752.51
4.卖出回购证券支出 571,169.46 262,404.28
5.营业费用 183,081,187.00 199,415,044.38
6.其他业务支出 - -
7.营业税金及附加 8,251,456.03 17,907,641.41
三、投资收益 76,035,832.94 107,675,037.19
四、营业利润 -6,451,176.07 233,546,066.76
加：营业外收入 637,811.08 1,089,101.04
减：营业外支出 3,475,990.42 129,942.67
五、利润总额 -9,289,355.41 234,505,225.13
减：资产减值损失 -75,510,034.74 157,091,725.88
六、 扣除资产减值损失后利润总额 82,379,225.68 66,220,679.33
减：所得税 - -
少数股东损益
加：未确认的投资损失 - -
七、净利润 66,220,679.33 56,522,959.60
加：年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69
一般风险准备转入 - -
其他转入 - -
八、可供分配的利润 192,455,912.70 331,459,232.29
减：应付优先股股利 - -
提取一般风险准备 - -
提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
九、可供投资者分配的利润 331,459,232.29 192,455,912.70
减：提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00
转作股本的利润 - -
十、期末未分配利润 68,380,912.70 58,494,232.29
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表
货币单位：人民币元
编制单位：中信证券股份有限公司 2005年1-6月
项 目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额
代买卖证券收到的现金净额
承销证券收到的现金净额
代兑付债券收到的现金净额
手续费收入收到的现金
资金存款利息收入收到的现金
卖出回购证券收到的现金
买入返售证券到期返售收到的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
自营证券支付的现金净额
代买卖证券支付的现金净额
承销证券支付的现金净额
代兑付债券支付的现金净额
手续费支出支付的现金
客户资金存款利息支出支付的现金
买入返售证券支付的现金
卖出回购证券到期回购支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
以现金支付的营业费用
支付的营业税金及附加
支付的所得税款
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
项 目 合并
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额 12,003,058.02
代买卖证券收到的现金净额 159,623,348.21
承销证券收到的现金净额 -
代兑付债券收到的现金净额 -
手续费收入收到的现金 122,609,999.37
资金存款利息收入收到的现金 66,000,536.82
卖出回购证券收到的现金 6,621,937,534.48
买入返售证券到期返售收到的现金 13,855,533,470.04
收到的其他与经营活动有关的现金 86,119,625.21
现金流入小计 20,923,827,572.15
自营证券支付的现金净额 -
代买卖证券支付的现金净额 -
承销证券支付的现金净额 1,124,080,346.91
代兑付债券支付的现金净额 5,637,967.32
手续费支出支付的现金 7,103,505.14
客户资金存款利息支出支付的现金 15,199,770.16
买入返售证券支付的现金 14,007,324,733.29
卖出回购证券到期回购支付的现金 6,220,708,703.94
支付给职工以及为职工支付的现金 105,481,035.07
以现金支付的营业费用 102,977,115.86
支付的营业税金及附加 10,631,690.27
支付的所得税款 14,761,486.33
支付的其他与经营活动有关的现金 29,657,199.19
现金流出小计 21,643,563,553.48
经营活动产生的现金流量净额 -719,735,981.33
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
自营证券收到的现金净额 10,771,133.53
代买卖证券收到的现金净额 29,051,212.34
承销证券收到的现金净额 -
代兑付债券收到的现金净额 -
手续费收入收到的现金 84,118,246.85
资金存款利息收入收到的现金 54,729,237.03
卖出回购证券收到的现金 6,621,937,534.48
买入返售证券到期返售收到的现金 13,855,533,470.04
收到的其他与经营活动有关的现金 29,395,666.57
现金流入小计 20,685,536,500.84
自营证券支付的现金净额 -
代买卖证券支付的现金净额 -
承销证券支付的现金净额 1,124,080,346.91
代兑付债券支付的现金净额 4,825,757.60
手续费支出支付的现金 2,860,097.16
客户资金存款利息支出支付的现金 6,371,999.76
买入返售证券支付的现金 14,007,324,733.29
卖出回购证券到期回购支付的现金 6,220,708,703.94
支付给职工以及为职工支付的现金 86,184,920.77
以现金支付的营业费用 88,619,063.55
支付的营业税金及附加 8,379,165.20
支付的所得税款 13,829,453.02
支付的其他与经营活动有关的现金 25,183,561.99
现金流出小计 21,588,367,803.19
经营活动产生的现金流量净额 -902,831,302.35
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表（续）
货币单位：人民币元
编制单位：中信证券股份有限公司 2005年1-6月
项 目 合并
二、投资活动产生的现金流量
收回对外投资收到的现金 1,300,710,909.06
分得股利或利润收到的现金 37,408,326.33
取得债权投资利息收入收到的现金 36,402,544.13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 271,898.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,374,793,677.52
权益性投资支付的现金 533,337,723.78
债权性投资支付的现金 503,946,438.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,802,617.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,048,086,779.23
投资活动产生的现金流量净额 326,706,898.29
三、筹资活动产生的现金流量
借款收到的现金 4,940,000,000.00
吸收权益性投资收到的现金 -
发行债券收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 4,940,000,000.00
偿还债务支付的现金 4,840,000,000.00
发生筹资费用支付的现金 -
分配股利支付的现金 -
偿付利息支付的现金 13,694,662.11
融资租赁支付的现金 -
减少股本支付的现金 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 4,853,694,662.11
筹资活动产生的现金流量净额 86,305,337.89
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -306,723,745.15
项 目 母公司
二、投资活动产生的现金流量
收回对外投资收到的现金 1,198,949,909.06
分得股利或利润收到的现金 36,916,999.26
取得债权投资利息收入收到的现金 35,522,377.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 271,898.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,271,661,183.78
权益性投资支付的现金 533,337,723.78
债权性投资支付的现金 403,946,438.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 9,749,312.10
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 947,033,474.23
投资活动产生的现金流量净额 324,627,709.55
三、筹资活动产生的现金流量
借款收到的现金 4,720,000,000.00
吸收权益性投资收到的现金 -
发行债券收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 4,720,000,000.00
偿还债务支付的现金 4,620,000,000.00
发生筹资费用支付的现金 -
分配股利支付的现金 -
偿付利息支付的现金 13,630,662.11
融资租赁支付的现金 -
减少股本支付的现金 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 4,633,630,662.11
筹资活动产生的现金流量净额 86,369,337.89
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -491,834,254.91
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并资产负债表附表－－股东权益增减变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 行次
一、股本：
年初余额
本年增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增股本
本年减少数
年末余额
二、资本公积：
年初余额
本年增加数
其中：股本溢价
接受非现金资产捐赠准备
接受现金捐赠
股权投资准备
外币资本折算差额
关联交易差价
其他资本公积
本年减少数
其中：转赠股本
年末余额
三、一般风险准备：
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取
本年减少数
其中：弥补亏损
年末余额
四、法定和任意盈余公积：
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取
其中：法定盈余公积
任意盈余公积
法定公益金转入数
本年减少数
其中：弥补亏损
转增股本
分派现金股利
分派股票股利
年末余额
其中：法定盈余公积
任意盈余公积
五、法定公益金：
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取
本年减少数
其中：集团福利支出
年末余额
六、未分配利润：
年初未分配利润
本年净利润
本年利润分配
年末未分配利润
项目 2005年6月30日
一、股本：
年初余额 2,481,500,000.00
本年增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增股本 -
本年减少数 -
年末余额 2,481,500,000.00
二、资本公积：
年初余额 2,015,821,374.55
本年增加数 -
其中：股本溢价 -
接受非现金资产捐赠准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 -
外币资本折算差额 -
关联交易差价 -
其他资本公积 -
本年减少数 -
其中：转赠股本 -
年末余额 2,015,821,374.55
三、一般风险准备：
年初余额 282,552,911.12
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
年末余额 282,552,911.12
四、法定和任意盈余公积：
年初余额 282,552,911.12
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
其中：法定盈余公积 -
任意盈余公积 -
法定公益金转入数 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
转增股本 -
分派现金股利 -
分派股票股利 -
年末余额 282,552,911.12
其中：法定盈余公积 282,552,911.12
任意盈余公积 -
五、法定公益金：
年初余额 185,313,973.31
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
本年减少数 -
其中：集团福利支出
年末余额 185,313,973.31
六、未分配利润：
年初未分配利润 126,235,233.37
本年净利润 66,220,679.33
本年利润分配 124,075,000.00
年末未分配利润 68,380,912.70
项目 2004年12月31日
一、股本：
年初余额 2,481,500,000.00
本年增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增股本 -
本年减少数 -
年末余额 2,481,500,000.00
二、资本公积：
年初余额 2,015,821,374.55
本年增加数 -
其中：股本溢价 -
接受非现金资产捐赠准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 -
外币资本折算差额 -
关联交易差价 -
其他资本公积 -
本年减少数 -
其中：转赠股本 -
年末余额 2,015,821,374.55
三、一般风险准备：
年初余额 265,984,383.03
本年增加数 16,568,528.09
其中：从净利润中提取 16,568,528.09
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
年末余额 282,552,911.12
四、法定和任意盈余公积：
年初余额 265,984,383.03
本年增加数 16,568,528.09
其中：从净利润中提取 16,568,528.09
其中：法定盈余公积 16,568,528.09
任意盈余公积 -
法定公益金转入数 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
转增股本 -
分派现金股利 -
分派股票股利 -
年末余额 282,552,911.12
其中：法定盈余公积 282,552,911.12
任意盈余公积 -
五、法定公益金：
年初余额 177,029,709.26
本年增加数 8,284,264.05
其中：从净利润中提取 8,284,264.05
本年减少数 -
其中：集团福利支出
年末余额 185,313,973.31
六、未分配利润：
年初未分配利润 274,936,272.69
本年净利润 165,685,280.91
本年利润分配 314,386,320.23
年末未分配利润 126,235,233.37
中信证券股份有限公司2005年半年度报告全文（三）
母公司资产负债表附表－－股东权益增减变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 2005年6月30日
一、股本：
年初余额 2,481,500,000.00
本年增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增股本 -
本年减少数 -
年末余额 2,481,500,000.00
二、资本公积：
年初余额 2,015,821,374.55
本年增加数 -
其中：股本溢价 -
接受非现金资产捐赠准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 -
外币资本折算差额 -
关联交易差价 -
其他资本公积 -
本年减少数 -
其中：转赠股本 -
年末余额 2,015,821,374.55
三、一般风险准备：
年初余额 282,552,911.12
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
年末余额 282,552,911.12
四、法定和任意盈余公积：
年初余额 282,552,911.12
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
其中：法定盈余公积 -
任意盈余公积 -
法定公益金转入数 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
转增股本 -
分派现金股利 -
分派股票股利 -
年末余额 282,552,911.12
其中：法定盈余公积 282,552,911.12
任意盈余公积 -
五、法定公益金：
年初余额 185,313,973.31
本年增加数 -
其中：从净利润中提取 -
本年减少数 -
其中：集团福利支出
年末余额 185,313,973.31
六、未分配利润：
年初未分配利润
本年净利润 66,220,679.33
本年利润分配 124,075,000.00
年末未分配利润 68,380,912.70
项目 2004年12月31日
一、股本：
年初余额 2,481,500,000.00
本年增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增股本 -
本年减少数 -
年末余额
二、资本公积：
年初余额 2,015,821,374.55
本年增加数 -
其中：股本溢价 -
接受非现金资产捐赠准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 -
外币资本折算差额 -
关联交易差价 -
其他资本公积 -
本年减少数 -
其中：转赠股本 -
年末余额
三、一般风险准备：
年初余额 265,984,383.03
本年增加数 16,568,528.09
其中：从净利润中提取 16,568,528.09
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
年末余额 282,552,911.12
四、法定和任意盈余公积：
年初余额 265,984,383.03
本年增加数 16,568,528.09
其中：从净利润中提取 16,568,528.09
其中：法定盈余公积 16,568,528.09
任意盈余公积 -
法定公益金转入数 -
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
转增股本 -
分派现金股利 -
分派股票股利 -
年末余额 282,552,911.12
其中：法定盈余公积 282,552,911.12
任意盈余公积 -
五、法定公益金：
年初余额 177,029,709.26
本年增加数 8,284,264.05
其中：从净利润中提取 8,284,264.05
本年减少数 -
其中：集团福利支出
年末余额 185,313,973.31
六、未分配利润：
年初未分配利润 274,936,272.69
本年净利润 165,685,280.91
本年利润分配 314,386,320.23
年末未分配利润 126,235,233.37
合并资产负债表附表－－资产减值准备明细表
编制单位：中信证券股份有限公司 2005年6月30日 单位：人民币元
项目 年初余额 本年增加数
一、坏账准备合计 119,856,538.40 -
二、自营证券跌价准备合计 177,955,521.28 -
其中：股票投资 129,445,063.38 -
债券投资 24,698,929.83 -
三、长期投资减值准备合计 44,056,076.68 -
其中：长期股权投资 17,921,482.59 -
长期债券投资 26134594.09 -
四、固定资产减值准备合计 -
其中：房屋、建筑物 -
五、无形资产减值准备 -
六、在建工程减值准备 -
七、抵债资产减值准备 -
八、总 计 341,868,136.36
项目 因资产价值回升 本年减少数
其他原因转出数
转回数
一、坏账准备合计 630722.98 1,062,964.00
二、自营证券跌价准备合计 65580372.18 -
其中：股票投资 67511321.7 -
债券投资 19733567.19 -
三、长期投资减值准备合计 11307602.32 -
其中：长期股权投资 1441042.36 -
长期债券投资 9866559.96 -
四、固定资产减值准备合计 - -
其中：房屋、建筑物 - -
五、无形资产减值准备 - -
六、在建工程减值准备 - -
七、抵债资产减值准备 - -
八、总 计 -77,518,697.48 -
项目 合计 年末余额
一、坏账准备合计 1,693,686.98 118,162,851.42
二、自营证券跌价准备合计 65580372.18 112,375,149.10
其中：股票投资 67511321.7 61,933,741.68
债券投资 19733567.19 4,965,362.64
三、长期投资减值准备合计 11307602.32 32,748,474.36
其中：长期股权投资 1441042.36 16,480,440.23
长期债券投资 9866559.96 16,268,034.13
四、固定资产减值准备合计 - -
其中：房屋、建筑物 - -
五、无形资产减值准备 - -
六、在建工程减值准备 - -
七、抵债资产减值准备 - -
八、总 计 78,581,661.48 263,286,474.88
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
中信证券股份有限
公司会计报表附注
母公司资产负债表附表－－资产减值准备明细表
编制单位：中信证券股份有限公司 2005年6月30日 单位：人民币元
项目 2004年12月31余额 本年增加数
一、坏账准备合计 3,036,107.64 -
二、自营证券跌价准备合计 176,379,521.28 -
其中：股票投资 129,445,063.38 -
债券投资 23,122,929.83 -
三、长期投资减值准备合计 43,866,076.68 -
其中：长期股权投资 17,731,482.59 -
长期债券投资 26,134,594.09 -
四、固定资产减值准备合计 - -
其中：房屋、建筑物 - -
五、无形资产减值准备 - -
六、在建工程减值准备 - -
七、抵债资产减值准备 - -
八、总 计 223,281,705.60 -
项目 因资产价值 本年减少数
回升转回数 其他原因转出数
一、坏账准备合计 - 1,062,964.00
二、自营证券跌价准备合计 64,202,432.42
其中：股票投资 67,709,381.94
债券投资 18,157,567.19
三、长期投资减值准备合计 11,307,602.32
其中：长期股权投资 1,441,042.36
长期债券投资 9,866,559.96
四、固定资产减值准备合计 -
其中：房屋、建筑物 -
五、无形资产减值准备 -
六、在建工程减值准备 -
七、抵债资产减值准备 -
八、总 计 75,510,034.74
项目 合计 2005年6月30日余额
一、坏账准备合计 1,062,964.00 1,973,143.64
二、自营证券跌价准备合计 -64,202,432.42 112,177,088.86
其中：股票投资 -67,709,381.94 61,735,681.44
债券投资 -18,157,567.19 4,965,362.64
三、长期投资减值准备合计 -11,307,602.32 32,558,474.36
其中：长期股权投资 -1,441,042.36 16,290,440.23
长期债券投资 -9,866,559.96 16,268,034.13
四、固定资产减值准备合计 - - -
其中：房屋、建筑物 - - -
五、无形资产减值准备 - - -
六、在建工程减值准备 - - -
七、抵债资产减值准备 - - -
八、总 计 -76,572,998.74 146,708,706.86
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
合并资产负债表附表－－受托投资管理业务表
编制单位：中信证券股份有限公司 2005年6月30日 金额单位：元
受托资产 行次 2004年12月31日
存入银行的受托资金 1 92,610,944.32
存入结算备付金账户的受托资金 2 -
存出与托管的客户资金 3
受托投资成本 4 830,186,582.60
已实现未结算的损益 5 -13,462,066.00
受托资产总计 6 909,335,460.92
受托资产 2005年6月30日
存入银行的受托资金 94,061,408.71
存入结算备付金账户的受托资金 -
存出与托管的客户资金 51,157,137.56
受托投资成本 2,469,801,323.97
已实现未结算的损益 -37,622,211.03
受托资产总计 2,577,397,659.21
受托负债 行次 2004年12月31日
受托资金 6 909,335,460.92
存入结算备付金账户的受托资金
存出与托管的客户资金
受托投资成本
已实现未结算的损益
受托负债总计 909,335,460.92
受托负债 2005年6月30日
受托资金 2,577,397,659.21
存入结算备付金账户的受托资金 -
存出与托管的客户资金 -
受托投资成本 -
已实现未结算的损益 -
受托负债总计 2,577,397,659.21
补充资料：受托投资期末市值：2,459,025,627.49元
公司负责人:王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
中信证券股份有限
公司会计报表附注
母公司资产负债表附表－－受托投资管理业务表
单位：中信证券股份有限公司 2005年6月30日 金额单位：元
受托资产 行次 2004年12月31日
存入银行的受托资金 1 86,561,934.44
存入结算备付金账户的受托资金 2 -
存出与托管的客户资金 3 -
受托投资成本 4 804,422,618.73
已实现未结算的损益 5 -13,462,066.00
受托资产总计 6 877,522,487.17
受托资产 2005年6月30日
存入银行的受托资金 61,282,720.80
存入结算备付金账户的受托资金 -
存出与托管的客户资金 51,157,137.56
受托投资成本 2,465,707,727.80
已实现未结算的损益 -37,622,211.03
受托资产总计 2,540,525,375.13
受托负债 行次 2004年12月31日
受托资金 6 877,522,487.17
存入银行的受托资金 -
存入结算备付金账户的受托资金 -
存出与托管的客户资金 -
受托投资成本 -
已实现未结算的损益 877,522,487.17
受托负债 2005年6月30日
受托资金 2,540,525,375.13
存入银行的受托资金 -
存入结算备付金账户的受托资金 -
存出与托管的客户资金 -
受托投资成本 -
已实现未结算的损益 2,540,525,375.13
补充资料：受托投资期末市值2,454,918,543.49元。
公司负责人:王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军
会计报表附注
一、公司基本情况
中信证券股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币300,000,000.00元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。1999年,经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字[1999]121号），本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号1000001001830。根据中国证券监督管理委员会《关于中信证券有限责任公司增资改制的批复》（证监机构字[1999]50号及[1999]121号）和中国中信集团公司《关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知》，公司在1999年以资本公积535,187,924.06元、盈余公积88,075,035.48元、未分配利润76,737,040.46元转增资本。同年，公司发行股票募集资金1,730,400,000.00元，其中1,081,500,000.00元作为股本，648,900,000.00元作为资本公积。公司增资后的注册资本为人民币2,081,500,000.00元，股本为人民币2,081,500,000.00元，增资结果已经北京天华会计师事务所（天华验字[99]第146号）验资确认。2002年，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]129号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A）股400,000,000.00股，每股面值1.00元，发行后的注册资本为2,481,500,000.00元，增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字[2002]026号验资报告验证。公司经营范围为：证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。
2000年4月，本公司注册地由“北京市朝阳区新源南路6号京城大厦”变更为“深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦”，相关的税务登记亦由北京市国家税务局变更为深圳市国家税务局，变更后的税务登记证号为440301101781440。
2004年本公司以原所属烟台营业部、淄博营业部、青岛保定路营业部、青岛南京路营业部资产及部分现金资产投资原万通证券有限责任公司(以下简称万通证券)，并收购万通证券部分股权。根据证监会【2004】37号文核准，万通证券更名为“中信万通证券有限责任公司”（以下简称中信万通）；其注册资本80,000万元。中信万通已于2004年4月28日就股权转让及增资事宜办理完毕工商变更登记，青岛市工商行政管理局核发了注册号为3702001802123号《企业法人营业执照》。中信万通成为本公司的控股子公司。
二、重要会计政策和会计估计的说明
1、会计制度
本公司执行企业会计准则、《金融企业会计制度》。
2、会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
3、记账本位币
以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
外币业务采用分账制。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额，均计入当期汇兑损益。年终编制会计报表时，美元以外的各种外币，按国家外汇管理局公布的当年12月31日纽约市场外汇结算价折合成美元，美元按同日公布的美元兑换人民币中间价，折合为人民币。资产负债表中股东原始投入资本的历史汇率与会计报表日折算汇率产生的折算价差，计入股东权益项下的外币折算差额。
6、坏账核算方法
因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。坏账损失的核算采用备抵法。对各项应收款项（含应收款项、拆出资金、代发行证券、代兑付证券、代转发行费用）扣除应收认购新股占用款、差旅费、备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备：
账龄 计提比例
一年以内 0.5%
一至二年 10%
二至三年 20%
三年以上 50%
账龄 备注
一年以内
一至二年 账龄超过一年，但已有明确的还款约定，且当年还款在40
％以上的，按0.5%计提；账龄一年以上两年以内，且发生
期间逐渐回收的比例低于10％的，增提10％的准备。
二至三年 账龄超过两年，且已有明确的还款约定，且两年内还款比例
在70％以上的，按0.5%计提；账龄两年以上三年以内，且
发生期间逐渐回收的比例低于20％的，增提20％的准备。
三年以上 账龄三年以上，且发生期间逐渐回收的比例低于30％的，
增提50％的准备；有以下情况的，不增提准备：（1）计划
对应收款项进行重组；（2）与关联方发生的应收款项。
7、自营证券核算方法
公司自营证券按股票、基金、国债、企业债等品种分类进行会计核算。自营买入的证券，按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款（包括已宣告但尚未领取的现金股利和已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息）和交纳的各项税费。公司自营卖出的证券，按成交价扣除相关税费后的净额确认收入，以加权平均法结转自营证券成本。
8、自营证券跌价准备的计提方法
公司在季末、年末按自营证券成本与市价孰低原则，采用按单项投资品种（即个别法）计提跌价准备，即对于市价低于成本的单个投资品种，按浮动亏损计提自营证券跌价准备。
9、受托投资管理业务的核算方法
指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业务和银行托管式资产管理业务。
公司受托经营定向资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理。公司受托经营银行托管式资产管理业务，以托管客户为主体，比照《证券投资基金会计核算办法》核算，独立建账，独立核算。
合同到期，公司与委托单位结算时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益确认当期收益。
在编制会计报表时，受托投资管理业务不列入资产负债表内，而在资产负债表补充资料中反映。
10、客户交易结算资金核算办法
（1）公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
（2）公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
（3）公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项清算时确认收入。
（4）公司于每年7月1日按规定向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。
11、承销证券核算办法
（1）公司以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售的证券时，确认为一项资产；公司将证券转让给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束后，如有未售出的证券，按承购价转为公司的自营证券或长期投资。
（2）公司以余额包销方式进行承销业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需要在专设的备查账簿中登记承销证券的情况，承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承购价格转为公司的自营证券或长期投资。
（3）公司以代销方式进行承销证券业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。
（4）承销证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
12、代兑付债券核算办法
公司接受委托对其发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。
13、长期投资核算方法
(1)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响的，采用权益法进行核算。取得投资时按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，取得投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益（股权投资账面价值以减至零为限）。
(2)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上但不具有重大影响的，采用成本法进行核算。按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，收到投资的收益时计入“投资收益”科目。
(3)长期债券投资按取得时的实际成本计入“长期债权投资”科目，公司溢价或折价购入的债券，溢价和折价的摊销采用直线法。长期债券投资按期计提利息收入。
14、长期投资减值准备
年末公司对长期投资（包括长期股权投资和长期债券投资）逐项进行分析，对其中由于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶化，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提长期投资减值准�