华发股份2005年第一季度报告
珠海华发实业股份有限公司2005第一季度报告
目录
1重要提示
2公司基本情况简介
3管理层讨论与分析
4附录
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人袁小波，主管会计工作负责人俞卫国，会计机构负责人（会计主管人员）杨红波声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 华发股份 变更前简称(如有)
股票代码 600325
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈运涛 阮宏洲
联系地址 珠海拱北丽景花园华发大楼 珠海拱北丽景花园华发大楼
电话 0756-8282111 0756-8131632
传真 0756-8883298 0756-8883298
电子信箱 zqb@cnhuafas.com zqb@cnhuafas.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产(元) 2,964,503,252.76 2,315,293,870.33
股东权益(不含少数股东权
1,001,790,554.43 989,609,948.48
益)(元)
每股净资产(元) 5.0090 4.9480
调整后的每股净资产(元) 4.9872 4.9393
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产(元) 28.04
股东权益(不含少数股东权
1.23
益)(元)
每股净资产(元) 1.23
调整后的每股净资产(元) 0.97
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净
87,620,186.96 87,620,186.96
额(元)
每股收益(元) 0.1609 0.1609
净资产收益率(%) 3.21 3.21
扣除非经常性损益后的净资
3.22 3.22
产收益率(%)
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净
131.19
额(元)
每股收益(元) 309.41
净资产收益率(%) 增加2.30个百分点
扣除非经常性损益后的净资
增加2.31个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
营业外支出 80,000.00
合计 80,000.00
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编 本期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司
一、主营业务收入 129,757,362.00 129,757,362.00
减：主营业务成本 63,703,793.14 62,757,105.34
主营业务税金及附加 8,044,956.44 8,044,956.44
二、主营业务利润(亏损以”-
58,008,612.42 58,955,300.22
”填列)
加:其他业务利润(亏损以”-”
643,767.66 643,767.66
填列)
减：营业费用 5,224,501.99 3,951,164.44
管理费用 12,706,173.56 11,171,845.38
财务费用 2,701,440.07 2,709,107.31
三、营业利润(亏损以”-”填
38,020,264.46 41,766,950.75
列)
加：投资收益(亏损以”-”填
0.00 -2,076,067.80
列)
补贴收入
营业外收入 0.00
减：营业外支出 80,000.00
四、利润总额(亏损以”-”填
37,940,264.46 39,690,882.95
列)
减：所得税 6,265,042.61 6,265,042.61
少数股东收益 -505,384.10 0.00
五、净利润(亏损以”-”填列) 32,180,605.95 33,425,840.34
上年同期数(1—3月)
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 140,878,092.00
减：主营业务成本 106,954,247.00
主营业务税金及附加 8,734,441.70
二、主营业务利润(亏损以”-
25,189,403.30
”填列)
加:其他业务利润(亏损以”-”
672,306.35
填列)
减：营业费用 2,203,203.71
管理费用 13,910,622.84
财务费用 521,803.88
三、营业利润(亏损以”-”填
9,226,079.22
列)
加：投资收益(亏损以”-”填
9,402.45
列)
补贴收入
营业外收入 5,000.00
减：营业外支出
四、利润总额(亏损以”-”填
9,240,481.67
列)
减：所得税 1,384,661.88
少数股东收益
五、净利润(亏损以”-”填列) 7,855,819.79
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 34,589
前十名流通股股东持股情况
种类（A、B、H股或其
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量
它）
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投
4,606,436 A股
资基金
中国工商银行－南方避险增值基金 2,451,783 A股
中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资
481,571 A股
基金
何其宗 470,000 A股
梁北富 250,000 A股
黄岸莲 198,749 A股
吕伟英 171,592 A股
王佑培 155,000 A股
黄俊跃 150,000 A股
李文聪 150,000 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，面对国家宏观调控政策导向，公司采取积极的应变措施，根据形势及市场需求的变化，及时调整产品结构，新项目产品定位以符合国家产业政策要求的普通住宅为主，同时加快项目的开发和销售力度，缩短资金回收期。
在报告期内，公司将华发置业公司100%股权转让给珠海经济特区西海集团有限公司，华景西苑二期高层住宅及华发新城二期A区楼宇己基本销售完毕，将在年内按有关条件逐步确认收入。华发新城二期B区开发建设进展顺利。公司实现主营业收入129,757,362.00元，净利润32,180,605.95元。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
房地产业 129,757,362.00 63,703,793.14 50.90
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
公司属于房地产行业，公司的主要收入与利润来自于房地产销售收入，房地产具有开发周期较长的特点，其营业收入的确认具有特殊性，因此公司存在季度和年度之间收入与利润不均衡性。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
√适用□不适用
报告期内，公司主营业务房地产销售平均毛利率为50.90%，比2004年平均毛利率35.98%增长了
14.92个百分点。增长的原因主要是由于报告期内确认的主要楼盘华景西苑二期高层住宅和华发新城
二期A区楼宇的毛利率较高所致。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具”非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
√适用□不适用
公司房地产项目开发建设进展顺利、产品结构优化及利润率提高，公司预测2005年上半年净利润较上年同期增长100％以上。公司董事会提请广大投资者理性投资，注意投资风险。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
公司名称:珠海华发实业股份有限公司
法定代表人:袁小波
日期: 2005年4月29日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
编 期末数
项目
号 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,119,181,345.41 431,938,197.07
短期投资 0.00 70,000,000.00
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息 464,625.00
应收帐款 0.00
其它应收款 6,318,620.12 980,475,254.67
预付帐款 12,322,298.63 12,322,298.63
应收补贴款
存货 1,063,692,487.98 735,052,516.15
待摊费用 0.00
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投
资
其他流动资产 0.00
流动资产合计 2,201,514,752.14 2,230,252,891.52
长期股权投资 4,342,024.00 238,250,090.71
长期债权投资
委托贷款 0.00 270,000,000.00
长期投资合计 4,342,024.00 508,250,090.71
固定资产：
固定资产原价 17,645,271.17 14,210,799.30
减：累计折旧 3,012,824.14 2,775,734.99
固定资产净值 14,632,447.03 11,435,064.31
减:固定资产减值准备
工程物资
在建工程 0.00
固定资产清理
固定资产合计 14,632,447.03 11,435,064.31
无形资产及其它资产：
无形资产 743,844,045.56 14,551,778.82
递延资产
其中:待转销汇兑损失
长期待摊费用 169,984.03
其它长期资产
无形资产及其它资产合计 744,014,029.59 14,551,778.82
递延税款：
递延税款借项
资产总计 2,964,503,252.76 2,764,489,825.36
流动负债：
短期借款 660,000,000.00 470,000,000.00
应付票据
应付帐款 70,722,780.81 70,722,780.81
预收帐款 83,329,406.74 83,329,406.74
代销商品款
应付工资
应付福利费 569,428.34 538,388.50
应付股利(利润) 20,000,000.00 20,000,000.00
应交税金 40,038,705.85 40,013,007.70
其它应交款 4,887,956.19 4,859,971.59
其它应付款 172,437,166.88 229,812,404.59
预提费用
一年内到期的长期负债
其它流动负债
流动负债合计 1,051,985,444.81 919,275,959.93
长期负债：
长期借款 695,000,000.00 695,000,000.00
应付债券
长期应付款 154,517,680.00 154,517,680.00
其它长期负债
长期负债合计 849,517,680.00 849,517,680.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,901,503,124.81 1,768,793,639.93
少数股东权益 61,209,573.52
股东权益：
实收资本(股本) 200,000,000.00 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76 107,231,658.76
其中：法定公益金
未分配利润 280,731,564.16 274,637,195.16
外币折算差额
拟分配现金股利
股东权益合计 1,001,790,554.43 995,696,185.43
负债和股东权益总计 2,964,503,252.76 2,764,489,825.36
期初数
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 568,963,014.89 516,986,730.38
短期投资 300,000.00 70,300,000.00
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息 464,625.00
应收帐款
其它应收款 7,065,909.34 154,417,677.63
预付帐款 576,455,719.38 25,628,417.08
应收补贴款
存货 1,037,725,179.86 718,028,587.44
待摊费用 13,292.58
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投
资
其他流动资产
流动资产合计 2,190,523,116.05 1,485,826,037.53
长期股权投资 3,342,024.00 274,261,094.44
长期债权投资
委托贷款 270,000,000.00
长期投资合计 3,342,024.00 544,261,094.44
固定资产：
固定资产原价 16,754,455.17 14,138,459.30
减：累计折旧 2,727,327.71 2,572,363.40
固定资产净值 14,027,127.46 11,566,095.90
减:固定资产减值准备
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 14,027,127.46 11,566,095.90
无形资产及其它资产：
无形资产 107,401,602.82 14,551,778.82
递延资产
其中:待转销汇兑损失
长期待摊费用
其它长期资产
无形资产及其它资产合计 107,401,602.82 14,551,778.82
递延税款：
递延税款借项
资产总计 2,315,293,870.33 2,056,205,006.69
流动负债：
短期借款 530,000,000.00 340,000,000.00
应付票据
应付帐款 107,948,166.50 107,948,166.50
预收帐款 108,717,281.24 108,717,281.24
代销商品款
应付工资
应付福利费 430,439.62 421,806.55
应付股利(利润)
应交税金 27,104,036.61 27,104,036.61
其它应交款 7,449,232.97 7,429,883.87
其它应付款 55,869,975.99 55,855,406.83
预提费用
一年内到期的长期负债
其它流动负债
流动负债合计 837,519,132.93 647,476,581.60
长期负债：
长期借款 270,000,000.00 270,000,000.00
应付债券
长期应付款 156,458,080.00 156,458,080.00
其它长期负债
长期负债合计 426,458,080.00 426,458,080.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,263,977,212.93 1,073,934,661.60
少数股东权益 61,706,708.92
股东权益：
实收资本(股本) 200,000,000.00 200,000,000.00
资本公积 413,827,331.51 413,827,331.51
盈余公积 107,231,658.76 107,231,658.76
其中：法定公益金 33,507,183.64 33,507,183.64
未分配利润 248,550,958.21 241,211,354.82
外币折算差额
拟分配现金股利 20,000,000.00 20,000,000.00
股东权益合计 989,609,948.48 982,270,345.09
负债和股东权益总计 2,315,293,870.33 2,056,205,006.69
现金流量表
2005年1—3月
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
项目 编号 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 106,002,530.71
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 136,982,829.22
现金流入小计 242,985,359.93
购买商品、接受劳务支付的现金 143,560,368.50
支付给职工以及为职工支付的现金 8,006,709.60
支付的各项税费 1,420,402.08
支付的其它与经营活动有关现金 2,377,692.79
现金流出小计 155,365,172.97
经营活动产生的现金流量净额 87,620,186.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 300,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额
收到的其他与投资有关的现金
现金流入小计 300,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
86,535,956.44
资产所支付的现金
投资所支付的现金 1,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 87,535,956.44
投资活动产生的现金流量净额 -87,235,956.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 855,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 855,000,000.00
偿还债务所支付的现金 300,000,000.00
分配股利,利润或偿还利息所支付的
3,225,500.00
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,940,400.00
现金流出小计 305,165,900.00
筹资活动产生的现流量净额 549,834,100.00
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 550,218,330.52
1.将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 32,180,605.95
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐
固定资产折旧 285,496.43
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少(减:增加) -156,691.45
预提费用的增加(减:减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减、收益）
固定资产报废损失
财务费用 3,225,500.00
投资损失（减、收益）
递延税款贷款（减、借项）
存货的减少（减、增加） -25,967,308.12
经营性应收项目的减少（减、增加） -43,290,585.28
经营性应付项目的增加（减、减少） 121,840,304.83
其他 -497,135.40
经营活动产生的现金流量净额 87,620,186.96
2.不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换的公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,119,181,345.41
减：现金的期初余额 568,963,014.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 550,218,330.52
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 106,002,530.71
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 136,982,829.22
现金流入小计 242,985,359.93
购买商品、接受劳务支付的现金 133,700,301.29
支付给职工以及为职工支付的现金 7,310,539.43
支付的各项税费 1,420,402.08
支付的其它与经营活动有关现金 728,664,410.44
现金流出小计 871,095,653.24
经营活动产生的现金流量净额 -628,110,293.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 300,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额
收到的其他与投资有关的现金
现金流入小计 300,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
72,340.00
资产所支付的现金
投资所支付的现金 7,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 7,072,340.00
投资活动产生的现金流量净额 -6,772,340.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 855,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 855,000,000.00
偿还债务所支付的现金 300,000,000.00
分配股利,利润或偿还利息所支付的
3,225,500.00
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,940,400.00
现金流出小计 305,165,900.00
筹资活动产生的现流量净额 549,834,100.00
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 -85,048,533.31
1.将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 33,425,840.34
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐
固定资产折旧 203,371.59
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少(减:增加)
预提费用的增加(减:减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减、收益）
固定资产报废损失
财务费用 3,225,500.00
投资损失（减、收益） 3,319,537.07
递延税款贷款（减、借项）
存货的减少（减、增加） -17,023,928.71
经营性应收项目的减少（减、增加） -851,445,451.54
经营性应付项目的增加（减、减少） 160,493,371.28
其他 39,691,466.66
经营活动产生的现金流量净额 -628,110,293.31
2.不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换的公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 431,938,197.07
减：现金的期初余额 516,986,730.38
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -85,048,533.31
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