新疆屯河投资股份有限公司2005年第一季度报告
目录
1 重要提示
2 公司基本情况简介
3 管理层讨论与分析
4 附录
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 ST屯 变更前简称(如有) 新疆屯河
股票代码 600737
董事会秘书 证券事务代表
姓名 金涛 付疆
联系地址 新疆昌吉市乌伊东路333号 新疆昌吉市乌伊东路333号
电话 0994-2350079 0994-2350079
传真 0994-2337689 0994-2337689
电子信箱 build-cj@mail.xj.cninfo.net dongban@tunhe.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末
总资产(元) 3,715,914,035.10
股东权益(不含少数股东权
329,817,576.48
益)(元)
每股净资产(元) 0.41
调整后的每股净资产(元) 0.35
报告期
经营活动产生的现金流量净
152,429,044.42
额(元)
每股收益(元) -0.036
净资产收益率(%) -8.86
扣除非经常性损益后的净资
-8.83
产收益率(%)
本报告期末比上年
上年度期末
度期末增减（％）
3,943,504,862.22 -5.77
总资产(元)
股东权益(不含少数股东权 359,913,155.91 -8.36
益)(元) 0.44 -6.82
每股净资产(元) 0.35 0
调整后的每股净资产(元) 本报告期比上年同
年初至报告期期末
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净 152,429,044.42 50.93
额(元) -0.036 -44
每股收益(元) -8.86 减少7.01个百分点
净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后的净资 -8.83 减少6.71个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 198,790.09
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -272,375.12
所得税影响数 -10,927.38
合计 -84,513.41
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编 本期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司
一、主营业务收入 332,052,786.39 249,767,050.54
减：主营业务成本 255,104,842.45 194,475,560.34
主营业务税金及附
843,397.75 529,956.50
加
二、主营业务利润
（亏损以"-"号填 76,104,546.19 54,761,533.70
列）
加：其他业务利润
（亏损以"-"号填 4,606,632.22 2,356,808.07
列）
减:营业费用 36,279,023.97 28,193,308.97
管理费用 17,975,238.18 13,087,327.16
财务费用 45,116,683.82 38,349,567.79
三、营业利润（亏
-18,659,767.56 -22,511,862.15
损以"-"号填列）
加：投资收益（损
-9,249,208.12 -6,528,892.91
失以"-"号填列）
补贴收入 198,790.09
营业外收入 51,485.45 48,656.26
减：营业外支出 323,860.57 305,028.18
四、利润总额（亏
损总额以"-"号填 -27,982,560.71 -29,297,126.98
列）
减：所得税 1,278,757.92
减：少数股东损益 834,260.80
加：未确认投资损
888,252.17
失
五、净利润（亏损
-29,207,327.26 -29,297,126.98
以"-"号填列）
上年同期数(1—3月)
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 222,018,530.12 180,244,554.20
减：主营业务成本 160,342,102.58 133,368,359.21
主营业务税金及附
加 1,839,414.40 1,448,925.28
二、主营业务利润
（亏损以"-"号填 59,837,013.14 45,427,269.71
列）
加：其他业务利润
（亏损以"-"号填 3,945,811.20 1,857,997.25
列）
减:营业费用 24,121,094.24 18,091,105.14
管理费用 16,322,589.18 12,800,617.91
财务费用 25,863,979.98 23,416,100.83
三、营业利润（亏
损以"-"号填列） -2,524,839.06 -7,022,556.92
加：投资收益（损
-21,666,828.50 -16,157,246.17
失以"-"号填列）
补贴收入 2,846,380.65 2,846,380.65
营业外收入 87,722.17 77,443.77
减：营业外支出 67,493.92 65,981.79
四、利润总额（亏
损总额以"-"号填 -21,325,058.66 -20,321,960.46
列）
减：所得税
减：少数股东损益 -1,003,098.20
加：未确认投资损
失
五、净利润（亏损
以"-"号填列） -20,321,960.46 -20,321,960.46
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 39,670
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
中富证券有限责任公司 5,912,998 A股
东方证券股份有限公司 5,000,343 A股
任春松 2,824,919 A股
晋中广播电视网络有限公司 2,465,000 A股
李文芝 1,789,721 A股
李芳 1,719,577 A股
任广峰 1,613,650 A股
桂兆 1,600,000 A股
农夫山泉 1,468,800 A股
高云霞 1,277,539 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期工作重点是落实原料种植面积，探索适合公司发展的原料种植模式，由于
2004年受德隆危机的影响，造成公司资金紧张，2004年原料款尚有部分未兑付，再加上
农作物比价效应的影响，严重影响了今年原料的种植。今年一季度，公司克服各种困难
，广泛寻求各级政府的支持，努力好农民的工作，全力按生产计划落实原料种植面积，
目前进展较为顺利，到本季末为止，原料面积已基本完成计划。在做好原料工作的同时
，全力抓好销售工作，加强市场开拓力度，积极督促客户履行合同，一季度共实现销售
收入3.32亿元，及时回笼了资金。
本季度亏损主要系本报告期与上年同期相比合并范围发生了变化，新增的北庭番茄
制品分公司、张家港制罐公司等本期净利润均为亏损；由于公司逾期贷款的增加，罚息
等原因使财务费用增加；其次，公司糖业04-05榨季，由于甜菜原料收购量减少，导致
生产成本上升，利润下降。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
. 单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入
食品加工业 331,564,115.60
分产品
番茄产品 206,694,624.76
其他农副产品 124,869,490.84
分行业 主营业务成本
食品加工业 254,463,707.00
分产品
番茄产品 149,990,775.19
其他农副产品 104,472,931.56
分行业 毛利率(%)
食品加工业 23.25
分产品
番茄产品 27.43
其他农副产品 16.33
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
报告期是本公司参股的水泥企业产品的销售淡季。本公司的农副产品季节性生产较
强，本报告期基本属非生产期。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
√适用□不适用
本报告期
项目 占利润总额
金额
%
主营业务利润 76,104,546.19 -271.97%
其它业务利润 4,606,632.22 -16.46%
期间费用 99,370,945.97 -355.12%
投资收益 -9,249,208.12 33.05%
补贴收入 198,790.09 -0.71%
营业外收支净额 -272,375.12 0.97%
利润总额 -27,982,560.71
前一报告期
项目 金额 占利润总额%
主营业务利润 299,799,974.85 -43.83%
其它业务利润 16,812,967.23 -2.46%
期间费用 608,387,037.38 -88.95%
投资收益 -378,387,261.05 55.32%
补贴收入 4,716,307.67 -0.69%
营业外收支净额 -18,524,863.80 2.71%
利润总额 -683,969,912.48
增减比例
项目
（%）
主营业务利润 -228.14%
其它业务利润 -14.00%
期间费用 -266.17%
投资收益 -22.27%
补贴收入 -0.02%
营业外收支净额 -1.74%
利润总额
(1)、本报告期主营业务利润占前一报告期主营业务利润的25.4%，而利润总额仅占
前一报告期的利润总额的4.1%，主要原因是前一报告期受德隆危机的影响及提取的资产
减值准备金共计5.65亿元，利润总额亏损巨大。
(2)、本报告期期间费用占前一报告期期间费用的16.33%，主要原因是前一报告期
受德隆危机的影响，各种审计、诉讼事项增加及提取关联企业的坏账准备，期间费用加
大。
(3)、本报告期投资收益与前一报告期相比投资收益增加，主要原因是前一报告期
对德隆系投资单位提取了大额长期投资减值准备，投资收益减少。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
预测公司2005年上半年净利润为亏损。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
公司名称:新疆屯河投资股份有限公司
法定代表人:胡建军
日期:2005年4月26日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
期末数
项目 编
号 合并 母公司
流动资产：
货币资金 76,331,565.39 69,750,930.72
短期投资
应收票据 784,920.00 784,920.00
应收股利
应收利息
应收账款 267,823,416.53 261,408,365.67
其他应收款 306,123,074.59 461,658,580.05
预付账款 29,157,602.14 16,752,289.23
应收补贴款 1,491,986.56
存货 735,853,821.89 530,102,395.06
其中：产成品 641,127,125.09 475,233,749.74
待摊费用 34,975,881.83 25,198,725.77
一年内到期的
长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,452,542,268.93 1,365,656,206.50
长期投资：
长期股权投资 471,557,792.62 811,074,756.32
长期债权投资
长期投资合计 471,557,792.62 811,074,756.32
其中：合并价
差
固定资产：
固定资产原价 2,448,900,290.68 1,761,347,637.40
减：累计折旧 765,591,589.83 600,391,649.11
固定资产净值 1,683,308,701.86 1,160,955,988.29
减：固定资产
10,303,622.69 9,603,281.01
减值准备
固定资产净额 1,673,005,078.17 1,151,352,707.28
工程物资 3,195.50 3,195.50
在建工程 2,863,036.60 2,040,907.82
固定资产清理 1,500.00 1,500.00
固定资产合计 1,675,872,810.27 1,153,398,310.60
无形资产及其
他资产：
无形资产 114,362,268.59 76,659,750.55
长期待摊费用 1,578,894.68 1,578,894.68
其他长期资产
无形资产及其
115,941,163.27 78,238,645.23
他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计: 3,715,914,035.10 3,408,367,918.65
流动负债：
短期借款 1,755,006,658.88 1,653,524,658.88
应付票据 76,550,000.00 76,550,000.00
应付账款 287,314,015.61 271,931,636.42
预收账款 103,868,462.83 103,467,428.72
应付工资 14,712,156.40 11,553,801.38
应付福利费 4,758,117.94 3,222,808.87
应付股利 3,617,841.88 2,911,680.00
应交税金 1,657,915.75 -78,473.66
其他应交款 589,395.69 533,407.41
其他应付款 316,100,250.60 277,681,522.29
预提费用 75,882,640.26 68,936,935.74
预计负债
一年内到期的
345,830,000.00 315,830,000.00
长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,985,887,455.84 2,786,065,406.05
长期负债：
长期借款 357,310,000.00 241,840,000.00
应付债券
长期应付款 8,280,000.00 8,280,000.00
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 365,590,000.00 250,120,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,351,477,455.84 3,036,185,406.05
少数股东权益 34,619,002.78
所有者权益
（或股东权
益）：
实收资本（或
805,604,226.00 805,604,226.00
股本）
减：已归还投
资
实收资本（或
805,604,226.00 805,604,226.00
股本）净额
资本公积 38,302,996.42 38,302,664.42
盈余公积 112,474,947.71 109,855,666.58
其中：法定公
32,603,560.27 30,789,667.79
益金
未分配利润 -585,882,959.61 -581,580,044.40
拟分配现金股
利
外币报表折算
差额
减：未确认投
40,681,634.04
资损失
所有者权益
（或股东权 329,817,576.48 372,182,512.60
益）合计
负债和所有者
权益（或股东 3,715,914,035.10 3,408,367,918.65
权益）总计
项目 期初数
流动资产： 合并 母公司
货币资金
短期投资 74,589,250.14 65,537,123.62
应收票据
应收股利 6,380,000.00 5,480,000.00
应收利息
应收账款
其他应收款 263,924,507.42 225,160,347.07
预付账款 306,883,281.79 470,015,890.87
应收补贴款 16,601,560.74 9,670,005.70
存货 889,889.84
其中：产成品 922,608,424.86 676,561,614.04
待摊费用
一年内到期的 42,150,459.21 33,798,579.92
长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资： 1,634,027,374.00 1,486,223,561.22
长期股权投资
长期债权投资 480,807,000.74 817,603,649.23
长期投资合计
其中：合并价 480,807,000.74 817,603,649.23
差
固定资产：
固定资产原价
减：累计折旧 2,422,729,753.55 1,734,747,872.92
固定资产净值 703,057,015.45 547,716,884.90
减：固定资产 1,719,672,738.10 1,187,030,988.02
减值准备 10,303,661.74 9,603,320.06
固定资产净额
工程物资 1,709,369,076.36 1,177,427,667.96
在建工程
固定资产清理 2,536,493.89 2,083,472.48
固定资产合计
无形资产及其 1,711,905,570.25 1,179,511,140.44
他资产：
无形资产
长期待摊费用 115,295,014.17 77,317,995.66
其他长期资产 1,469,903.06 1,469,903.06
无形资产及其
他资产合计 116,764,917.23 78,787,898.72
递延税项：
递延税款借项
资产总计:
流动负债： 3,943,504,862.22 3,562,126,249.61
短期借款
应付票据 1,850,841,340.00 1,749,359,340.00
应付账款 79,650,000.00 79,650,000.00
预收账款 501,235,939.45 395,351,003.79
应付工资 32,100,836.21 27,901,917.32
应付福利费 19,761,513.35 15,008,601.30
应付股利 5,473,445.90 3,751,237.74
应交税金 3,837,841.88 2,911,680.00
其他应交款 -23,953,736.41 -20,760,842.51
其他应付款 549,893.21 533,577.82
预提费用 317,733,625.38 293,339,579.02
预计负债 51,156,265.36 47,650,515.55
一年内到期的
长期负债 276,830,000.00 246,830,000.00
其他流动负债
流动负债合计
长期负债： 3,115,216,964.33 2,841,526,610.03
长期借款
应付债券 426,310,000.00 310,840,000.00
长期应付款
专项应付款 8,280,000.00 8,280,000.00
其他长期负债
长期负债合计
递延税项： 434,590,000.00 319,120,000.00
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益 3,549,806,964.33 3,160,646,610.03
所有者权益 33,784,741.98
（或股东权
益）：
实收资本（或
股本） 805,604,226.00 805,604,226.00
减：已归还投
资
实收资本（或
股本）净额 805,604,226.00 805,604,226.00
资本公积
盈余公积 38,302,996.42 38,302,664.42
其中：法定公 112,474,947.71 109,855,666.58
益金 31,487,078.76 30,789,667.79
未分配利润
拟分配现金股 -556,675,632.35 -552,282,917.42
利
外币报表折算
差额
减：未确认投
资损失 39,793,381.87
所有者权益
（或股东权
益）合计 359,913,155.91 401,479,639.58
负债和所有者
权益（或股东
权益）总计 3,943,504,862.22 3,562,126,249.61
现金流量表
2005年1—3月
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 编 合并
号
项目
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳物收到的现金 425,786,030.61
收到的税费返还 5,716,187.23
收到的其他与经营活动有关的现金 2,354,324.41
现金流入小计 433,856,542.25
购买商品、接收劳务支付的现金 232,255,507.72
支付给职工以及为职工支付的现金 22,047,473.30
支付的各项税费 6,384,148.07
支付的其他与经营活动有关的现金 20,740,368.74
现金流出小计 281,427,497.83
经营活动产生的现金流量净额 152,429,044.42
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
43,355.52
资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 43,355.52
购建固定资产、无形资产和其他长期
9,734,094.67
资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 5,576.00
现金流出小计 9,739,670.67
投资活动产生的现金流量净额 -9,696,315.15
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 226.53
现金流入小计 226.53
偿还债务所支付的现金 98,834,681.12
分配股利，利润和偿付利息所支付的
42,138,666.23
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 17,293.20
现金流出小计 140,990,640.55
筹资活动所产生的现金流量净额 -140,990,414.02
四、内部往来产生的现金流量
内部往来流入的现金
内部往来流出的现金
内部往来产生的现金流量净额
五、汇率变动对现金的影响
六、现金及现金等价物净增加额 1,742,315.25
补充资料
1,将净利润调节为经营活动现金流
量
净利润 -29,207,327.26
加：少数股东本期损益 834,260.80
计提的资产减值准备 -100,689.96
固定资产折旧 35,718,898.45
无形资产摊销 163,115.40
长期待摊费用摊销 49,475.26
待摊费用减少（减：增加） 7,110,301.04
预提费用增加（减：减少） -14,354,876.98
处置固定资产，无形资产和其他长期
1,701.19
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 4,112.98
财务费用 44,746,210.46
投资损失（减：收益） 9,249,208.12
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 187,631,636.77
2005第一季度报告
经营性应收项目的减少（减：增加） -2,280,347.23
经营性应付项目的增加（减：减少） -97,284,405.07
其他 10,147,770.45
经营活动产生的现金流量净额 152,429,044.42
2,不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3,现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 76,331,565.39
减：现金的期初余额 74,589,250.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,742,315.25
项目 母公司
项目
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳物收到的现金 388,762,994.29
收到的税费返还 5,518,040.22
收到的其他与经营活动有关的现金 5,553,132.61
现金流入小计 399,834,167.12
购买商品、接收劳务支付的现金 193,407,365.35
支付给职工以及为职工支付的现金 15,729,676.58
支付的各项税费 3,459,723.92
支付的其他与经营活动有关的现金 42,909,735.74
现金流出小计 255,506,501.59
经营活动产生的现金流量净额 144,327,665.53
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期
3,846,339.20
资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 5,576.00
现金流出小计 3,851,915.20
投资活动产生的现金流量净额 -3,851,915.20
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金 95,834,681.12
分配股利，利润和偿付利息所支付的
40,427,262.11
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 136,261,943.23
筹资活动所产生的现金流量净额 -136,261,943.23
四、内部往来产生的现金流量
内部往来流入的现金
内部往来流出的现金
内部往来产生的现金流量净额
五、汇率变动对现金的影响
六、现金及现金等价物净增加额 4,213,807.10
补充资料
1,将净利润调节为经营活动现金流
量
净利润 -29,297,126.98
加：少数股东本期损益
计提的资产减值准备 -263,057.18
固定资产折旧 24,674,846.01
无形资产摊销 658,245.11
长期待摊费用摊销 60,907.92
待摊费用减少（减：增加） 8,599,854.15
预提费用增加（减：减少） -5,216,295.26
处置固定资产，无形资产和其他长期
1,668.00
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 38,349,567.79
投资损失（减：收益） 6,528,892.91
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 152,643,730.39
2005第一季度报告
经营性应收项目的减少（减：增加） 37,267,846.75
经营性应付项目的增加（减：减少） -74,126,768.58
其他 -15,554,645.50
经营活动产生的现金流量净额 144,327,665.53
2,不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3,现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 69,750,930.72
减：现金的期初余额 65,537,123.62
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 4,213,807.10
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