安徽海螺水泥股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。匡炳文董事
因有关事务缺席，未审议本季度报告。
1.2本公司本季度财务报告未经审计。
1.3公司董事长郭文叁先生、主管会计工作负责人任勇先生及会计机构负责人周波
先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 海螺水泥
股票代码 A股：600585 H股：0914
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 章明静 杨开发
联系地址 安徽省芜湖市北京东路209号 安徽省芜湖市北京东路209号
电 话 （86）21-68865096 （86）553-3114546
传 真 （86）553-3114550 （86）553-3114550
电子邮箱 conch_ah@mail.wh. ah.cn conch_ah@mail.wh. ah.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计资料及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产（千元） 16,335,735 16,067,170
股东权益（千元）
5,488,939 5,467,280
（不含少数股东权益）
每股净资产（元/股） 4.37 4.35
调整后的每股净资产（元/股） 4.37 4.35
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流
-189,063 -189,063
量净额（千元）
每股收益（元/股） 0.017 0.017
净资产收益率（%） 0.40 0.40
扣除非经常性损益后的
0.40 0.40
净资产收益率（%）
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产（千元） 1.67
股东权益（千元）
0.40
（不含少数股东权益）
每股净资产（元/股） 0.40
调整后的每股净资产（元/股） 0.40
本报告期比上年同期
增减（％）
经营活动产生的现金流
-141.26
量净额（千元）
每股收益（元/股） -95.11
净资产收益率（%） 减少8.42个百分点
扣除非经常性损益后的
减少8.42个百分点
净资产收益率（%）
非经常性损益项目 金额（单位：千元）
营业外收支净额（税后） -360
合 计 -360
2.2.2利润表
（单位：
人民币元）
合并利润表
项 目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,895,264,503 1,871,793,866
减：主营业务成本 (1,575,221,512) (884,329,950)
主营业务税金附 (6,235,156) (13,907,799)
加
二、主营业务利润 313,807,835 973,556,117
加：其他业务利润 (728,117) (564,270)
减：营业费用 (134,218,476) (71,829,673)
管理费用 (70,091,340) (64,194,648)
财务费用 (89,801,136) (54,555,772)
三、营业利润 18,968,766 782,411,754
加：投资收益 (4,628,647) 3,576,266
补贴收入 7,465,541 30,235,180
营业外收入 - 222,403
减：营业外支出 (537,790) (377,124)
四、利润总额 21,267,870 816,068,479
减：所得税 10,376,488 (193,679,356)
少数股东损益 (9,985,795) (179,193,135)
五、净利润 21,658,563 443,195,988
母公司利润表
项 目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入 285,173,901 425,658,540
减：主营业务成本 (258,213,855) (347,486,876)
主营业务税金附 (374,954) (1,210,067)
加
二、主营业务利润 26,585,092 76,961,597
加：其他业务利润 50,924 112,011
减：营业费用 (7,758,655) (8,855,574)
管理费用 (10,884,194) (8,809,725)
财务费用 (19,165,941) (7,702,795)
三、营业利润 (11,172,774) 51,705,514
加：投资收益 31,595,516 436,225,677
补贴收入 500,000 3,957,850
营业外收入 2,022 2,365
减：营业外支出 (189,981) -
四、利润总额 20,734,784 491,891,407
减：所得税 923,779 (48,695,418)
少数股东损益 - -
五、净利润 21,658,563 443,195,988
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
2.3.1报告期末股东总人数为21,151户，其中H股股东为95户。
2.3.2报告期末前十名流通股股东持股表
期末持有
股东名称（全称）
流通股的数量
香港结算代理人有限公司 414,503,997
通乾证券投资基金 10,860,347
申银万国－花旗－UBS LIMITED 9,557,924
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 7,214,806
融通新蓝筹证券投资基金 6,804,093
交通银行－融通行业景气证券投资基金 6,582,488
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 6,310,643
申银万国－农行－BNP PARIBAS 5,307,090
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 4,218,953
全国社保基金一一一组合 3,250,000
股东名称（全称） 种类
香港结算代理人有限公司 H股
通乾证券投资基金 A股
申银万国－花旗－UBS LIMITED A股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED A股
融通新蓝筹证券投资基金 A股
交通银行－融通行业景气证券投资基金 A股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 A股
申银万国－农行－BNP PARIBAS A股
中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 A股
全国社保基金一一一组合 A股
3管理层讨论与分析
3.1报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，受宏观调控及“春节”假期和雨雪天气等因素的影响，水泥市场需求低
迷，价格继续下滑，而煤炭价格持续上升，对本集团的经营影响较大。本集团（本公司
及其附属公司）努力克服各项不利因素的影响，一方面利用市场淡季安排生产线检修和
维护，对部分生产设备进行优化技改，另一方面积极做好生产组织，落实各项基础管理
措施，完善生产、采购、运输和销售等各环节的成本核算和业绩考评体系，提升内部管
理水平；同时，进一步加强市场拓展，努力扩大出口，提高产品销量。
截至二○○五年三月三十一日止，本集团共销售水泥和熟料1,021万吨，较上年同
期增长51.04%，其中出口114.5万吨；实现主营业务收入189,526万元，较上年同期增长
0.98%；除税及少数股东权益后的净利润2,166万元，较上年同期减少95.11%。
报告期内，本集团的项目建设均有序推进，中国水泥厂第二条5,000T/D生产线投入
试生产，怀宁海螺第二条5,000T/D生产线也已开始安装调试；华南地区的江门粉磨站工
程建设正在按计划进行，英德熟料基地项目亦进展顺利。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
（
单位：人民币千元）
产 品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
42.5级水泥 699,855 598,613 14.47
32.5级水泥 697,074 563,815 19.12
熟 料 498,336 412,794 16.33
合 计 1,895,265 1,575,221 17.17
其中：关联交易 3,060 -- --
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征总体而言，本集团所处的水泥市场需求，第
一季度较其它三个季度为低，上半年比下半年低一些。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其它业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明报告期内，由于产品价格下降和煤炭价格上涨幅度较大，致使本集团的主营业务
的综合毛利率较前一报告期下降16.53个百分点。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
（1）水泥包装袋采购
本集团（本公司及附属公司）向安徽宁昌塑料包装有限公司、芜湖海螺塑料制品有
限公司（分别为控股股东安徽海螺集团有限公司持有75%权益的中外合资经营企业）、
以及英德海螺塑料包装有限公司（安徽宁昌塑料包装有限公司之附属公司）采购水泥包
装袋，按照公平合理的原则及市场公允价格由双方协商厘定交易价格，在收到包装袋后
的一定期限内再将货款以现金或银行承兑汇票的形式支付给供应方。报告期内，本集团
的所有水泥包装袋都是从上述公司采购的，交易金额总计约为4,704万元，与预计情况
基本一致。
（2）进出口代理及商品销售
根据本公司2004年第一次临时股东大会批准的本公司与上海海螺建材国际贸易有限
公司（本公司控股股东安徽海螺集团有限公司之附属公司，以下简称“海螺国贸”）2
004年4月28日签署的《进出口代理及销售协议》，海螺国贸为本集团出口水泥或熟料产
品、进口熟料、水泥生产设备，同时从本集团购买水泥及熟料产品。本集团按照海螺国
贸完成每一笔代理进出口额的1.5%向其支付佣金，以公平、合理的价格及条款向海螺国
贸销售水泥、熟料。报告期内，本集团的进出口均通过海螺国贸代理，共计支付其佣金
463万元；销售水泥熟料予海螺国贸的金额总计为306万元，占本集团产品销售金额的0
.16％；预计本集团2005年度上述有关交易的金额均不会超过股东大会批准的限额。
（3）船运服务
根据本公司2004年第一次临时股东大会批准的本公司与上海海螺物流有限责任公司
（海螺国贸之附属公司，以下简称“海螺物流”）2004年4月28日签署的《运输协议》
，本公司委任海螺物流为本集团非独家船运服务供应商之一，为本集团提供水泥熟料产
品、燃煤、生产辅助材料等有关物资、以及进口设备等方面的船运服务。双方根据有关
交通部门不时发布的水运费率，并按照水运市场的实际情况厘定合理的价格。报告期内
，本集团支付给海螺物流的运输费用共计为6,032万元，占本集团同类费用的34％；预
计本集团2005年度上述有关交易的金额不会超过股东大会批准的限额。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
由于2005年上半年水泥、熟料价格总体上仍将处于底部，较上年同期下降幅度较大
，而煤炭价格仍将在高位运行，因此预计本集团2005年上半年净利润将比上年同期下降
50％以上。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
安徽海螺水泥股份有限公司董事会
二○○五年四月二十七日
附录：
资产负债表
编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司 金额单
位:人民币元
资 产 附注
流动资产 1
货币资金 2
短期投资 3
应收票据 4
应收股利 5
应收账款 7
其他应收款 8
预付账款 9
应收补贴款 10
存货 11
待摊费用 12
一年内到期的长期债权投资 13
流动资产合计 15
16
长期投资 17
长期股权投资 18
长期债权投资 19
长期投资合计 20
其中：合并价差 21
22
固定资产 23
固定资产-原价 24
减：累计折旧 25
固定资产-净值 26
减：固定资产减值准备 27
固定资产-净额 28
工程物资 30
在建工程 31
固定资产清理 32
固定资产合计 33
34
无形资产及其他资产 35
无形资产 36
长期待摊费用 37
其他长期资产 38
无形资产及其他资产合计 39
40
递延税项 41
递延税款借项 42
43
资产总计 44
资 产 2005年3月31日
合并
流动资产
货币资金 1,171,402,30
短期投资 -
应收票据 133,846,208
应收股利 -
应收账款 148,503,483
其他应收款 386,260,249
预付账款 459,550,940
应收补贴款 -
存货 1,048,198,02
待摊费用 26,719,034
一年内到期的长期债权投资 -
流动资产合计 3,374,480,24
长期投资
长期股权投资 290,959,852
长期债权投资 -
长期投资合计 290,959,852
其中：合并价差 118,058,752
固定资产
固定资产-原价 13,535,127,1
减：累计折旧 (2,987,425,26
固定资产-净值 10,547,701,9)
减：固定资产减值准备 -
固定资产-净额 10,547,701,9
工程物资 685,247,446
在建工程 901,337,325
固定资产清理 -
固定资产合计 12,134,286,6
无形资产及其他资产
无形资产 442,029,802
长期待摊费用 2,978,641
其他长期资产 91,000,000
无形资产及其他资产合计 536,008,443
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 16,335,735,2
2004年12月31日
资 产
合并
流动资产
货币资金 1,639,716,21
短期投资 -
应收票据 217,837,888
应收股利 -
应收账款 43,719,650
其他应收款 368,009,498
预付账款 437,419,892
应收补贴款 -
存货 865,404,673
待摊费用 17,058,036
一年内到期的长期债权投资 -
流动资产合计 3,589,165,85
长期投资
长期股权投资 236,369,267
长期债权投资 -
长期投资合计 236,369,267
其中：合并价差 63,839,520
固定资产
固定资产-原价 13,444,736,5
减：累计折旧 (2,803,080,88
固定资产-净值 10,641,655,6)
减：固定资产减值准备 -
固定资产-净额 10,641,655,6
工程物资 502,657,137
在建工程 560,791,024
固定资产清理 -
固定资产合计 11,705,103,8
无形资产及其他资产
无形资产 439,970,203
长期待摊费用 2,560,889
其他长期资产 94,000,000
无形资产及其他资产合计 536,531,092
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 16,067,170,03
2005年3月31日
资 产
母公司
流动资产
货币资金 715,489,426
短期投资 -
应收票据 23,928,700
应收股利 -
应收账款 8,951,257
其他应收款 1,507,623,18
预付账款 240,306,967
应收补贴款 -
存货 55,057,187
待摊费用 1,914,409
一年内到期的长期债权投资 -
流动资产合计 2,553,271,12
长期投资
长期股权投资 4,524,874,29
长期债权投资 -
长期投资合计 4,524,874,29
其中：合并价差 -
固定资产
固定资产-原价 693,814,088
减：累计折旧 (343,991,808
固定资产-净值 349,822,281)
减：固定资产减值准备 -
固定资产-净额 349,822,281
工程物资 91,005,985
在建工程 43,804,388
固定资产清理 -
固定资产合计 484,632,653
无形资产及其他资产
无形资产 51,790,631
长期待摊费用 -
其他长期资产 20,000,000
无形资产及其他资产合计 71,790,631
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 7,634,568,70
2004年12月31日
资 产
母公司
流动资产
货币资金 1,323,429,88
短期投资 -
应收票据 50,393,553
应收股利 -
应收账款 13,427,351
其他应收款 563,260,989
预付账款 171,514,036
应收补贴款 -
存货 48,531,434
待摊费用 306,057
一年内到期的长期债权投资 -
流动资产合计 2,170,863,30
长期投资
长期股权投资 4,530,657,77
长期债权投资 -
长期投资合计 4,530,657,77
其中：合并价差 -
固定资产
固定资产-原价 698,258,295
减：累计折旧 (336,082,688
固定资产-净值 362,175,607)
减：固定资产减值准备 -
固定资产-净额 362,175,607
工程物资 65,939,014
在建工程 9,326,445
固定资产清理 -
固定资产合计 437,441,066
无形资产及其他资产
无形资产 52,189,250
长期待摊费用 -
其他长期资产 20,000,000
无形资产及其他资产合计 72,189,250
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 7,211,151,39
企业负责人：郭文叁 主管会计工作的负责人：任 勇 会计机构
负责人：周波
资产负债表（续）
编制单位:安徽海螺水泥股份有限公司 金额单
位:人民币元
负债及股东权益 附注
流动负债 45
短期借款 46
应付票据 47
应付账款 48
预收账款 49
应付工资 50
应付福利费 51
应交税金 54
其他应交款 55
其他应付款 56
预提费用 57
预计负债 58
一年内到期的长期负债 60
其他流动负债 61
流动负债合计 62
63
长期负债 64
长期借款 65
应付债券 66
长期应付款 67
专项应付款 68
其他长期负债 69
长期负债合计 70
71
递延税项 72
74
负债合计 75
76
少数股东权益 77
78
股东权益 79
股本 80
资本公积 81
盈余公积 82
其中：法定公益金 83
未分配利润 84
拟分配现金股利 85
股东权益合计 86
87
负债及股东权益总计 88
2005年3月31日
负债及股东权益
合并
流动负债
短期借款 3,499,000,00
应付票据 141,579,750
应付账款 987,723,111
预收账款 217,229,887
应付工资 -
应付福利费 22,629,211
应交税金 312,656,165
其他应交款 8,427,100
其他应付款 359,914,427
预提费用 104,386,389
预计负债 -
一年内到期的长期负债 759,794,415
其他流动负债 -
流动负债合计 6,413,340,45
长期负债
长期借款 3,402,180,00
应付债券 -
长期应付款 58,970,594
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 3,461,150,59
递延税项 -
负债合计 9,874,491,04
少数股东权益 972,305,195
股东权益
股本 1,255,680,00
资本公积 1,991,748,92
盈余公积 1,021,537,15
其中：法定公益金 496,400,293
未分配利润 1,056,734,49
拟分配现金股利 163,238,400
股东权益合计 5,488,938,981
负债及股东权益总计 16,335,735,22
2004年12月31日
负债及股东权益
合并
流动负债
短期借款 3,006,000,00
应付票据 158,885,042
应付账款 1,200,441,32
预收账款 160,839,178
应付工资 15,494,245
应付福利费 &n