招商银行股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2本公司第六届董事会第九次会议以通讯表决方式审议通过了公司2005年第一季
度报告。
1.3本公司2005年第一季度财务报告未经审计。
1.4本公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负责人
郭荣丽，保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 招商银行
股票代码 600036
董事会秘书 证券事务代表
姓名 兰奇 吴涧兵
联系地址 深圳市福田区深南大道7088号 深圳市福田区深南大道7088号
电话 0755-83198888 0755-83198888
传真 0755-83195109 0755-83195109
电子邮箱 cmb@cmbchina. com cmb@cmbchina.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
2005年
3月31日
总资产（千元） 630,035,184
股东权益（不含少数股东权益）（千元） 21,935,771
每股净资产（元） 3.20
调整后的每股净资产（元） 3.18
2005年1-3月
经营活动产生的现金流量净额（千元） -14,597,262
每股收益（元） 0.154
净资产收益率（％） 4.81
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 4.78
2004年
12月31日
总资产（千元） 602,765,487
股东权益（不含少数股东权益）（千元） 20,880,950
每股净资产（元） 3.05
调整后的每股净资产（元） 3.03
年初至
报告期期末
经营活动产生的现金流量净额（千元） -14,597,262
每股收益（元） 0.154
净资产收益率（％） 4.81
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 4.78
本报告期末比上年
度期末增减（%）
总资产（千元） 4.52
股东权益（不含少数股东权益）（千元） 5.05
每股净资产（元） 4.92
调整后的每股净资产（元） 4.95
本报告期比上年
同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额（千元） -36.37
每股收益（元） 8.45
净资产收益率（％） 增加0.44个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%） 增加0.45个百分点
非经常性损益项目 金额（千元）
营业外收入 11,856
营业外支出 6,120
营业外收支净额 5,736
2.2.2报告期期末和上年同期补充财务数据
单位：人民币千元
项目 2005年3月31日
总负债 608,099,413
存款总额 529,490,162
其中：长期存款 24,679,409
同业拆入总额 228,224
贷款总额 408,031,207
其中：短期贷款 199,242,721
进出口押汇 11,029,656
贴现 76,792,814
中长期贷款 110,854,507
逾期贷款 10,111,509
项目 2004年3月31日
总负债 492,136,931
存款总额 419,880,140
其中：长期存款 28,735,505
同业拆入总额 3,627,973
贷款总额 334,357,821
其中：短期贷款 165,618,269
进出口押汇 9,384,707
贴现 64,165,823
中长期贷款 86,166,311
逾期贷款 9,022,711
2.2.3利润表
利润表(未经审计)
单位：人民币千元
项目 行次
一、营业收入 1
利息收入 2
金融性公司往来收入 3
手续费收入 4
汇兑收益 5
二、营业支出 6
利息支出 7
金融性公司往来支出 8
手续费支出 9
汇兑损失 10
三、营业费用 11
四、投资收益 12
五、营业税金及附加 13
六、营业利润 14
加：营业外收入 15
减：营业外支出 16
七、扣除资产准备支出前利润总额 17
减：资产准备支出 18
八、扣除资产准备支出后利润总额 19
减：所得税 20
九、净利润 21
项目 2005年1-3月
一、营业收入 5,308,178
利息收入 4,544,452
金融性公司往来收入 361,894
手续费收入 308,261
汇兑收益 93,571
二、营业支出 1,863,581
利息支出 1,640,747
金融性公司往来支出 181,320
手续费支出 39,173
汇兑损失 2,341
三、营业费用 1,748,577
四、投资收益 751,905
五、营业税金及附加 260,252
六、营业利润 2,187,673
加：营业外收入 11,856
减：营业外支出 6,120
七、扣除资产准备支出前利润总额 2,193,409
减：资产准备支出 570,608
八、扣除资产准备支出后利润总额 1,622,801
减：所得税 567,980
九、净利润 1,054,821
项目 2004年1-3月
一、营业收入 4,431,201
利息收入 3,643,051
金融性公司往来收入 456,972
手续费收入 230,243
汇兑收益 100,935
二、营业支出 1,647,092
利息支出 1,163,345
金融性公司往来支出 429,746
手续费支出 46,924
汇兑损失 7,077
三、营业费用 1,400,891
四、投资收益 640,319
五、营业税金及附加 217,562
六、营业利润 1,805,975
加：营业外收入 12,060
减：营业外支出 4,362
七、扣除资产准备支出前利润总额 1,813,673
减：资产准备支出 567,224
八、扣除资产准备支出后利润总额 1,246,449
减：所得税 436,257
九、净利润 810,192
2.3股东及可转债持有人情况
2.3.1报告期末本公司股东总数为147,510户。
2.3.2前十名流通股股东持股情况
单位：股
序号 股东名称 股份类别
1 中粮粮油进出口公司 A股
2 易方达50指数证券投资基金 A股
3 上证50交易型开放式指数证券投资基金 A股
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 A股
5 嘉实服务增值行业证券投资基金 A股
6 东海证券有限责任公司 A股
7 普丰证券投资基金 A股
8 海富通收益增长证券投资基金 A股
9 兴华证券投资基金 A股
10 同盛证券投资基金 A股
合 计
序号 股东名称 报告期末持股数
1 中粮粮油进出口公司 45,500,512
2 易方达50指数证券投资基金 43,624,224
3 上证50交易型开放式指数证券投资基金 41,837,589
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 36,224,738
5 嘉实服务增值行业证券投资基金 33,207,876
6 东海证券有限责任公司 22,825,290
7 普丰证券投资基金 22,200,000
8 海富通收益增长证券投资基金 20,008,574
9 兴华证券投资基金 19,230,000
10 同盛证券投资基金 17,213,176
合 计 301,871,979
序号 股东名称 总股本占比（%）
1 中粮粮油进出口公司 0.66
2 易方达50指数证券投资基金 0.64
3 上证50交易型开放式指数证券投资基金 0.61
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 0.53
5 嘉实服务增值行业证券投资基金 0.48
6 东海证券有限责任公司 0.33
7 普丰证券投资基金 0.32
8 海富通收益增长证券投资基金 0.29
9 兴华证券投资基金 0.28
10 同盛证券投资基金 0.25
合 计 4.41
注：上述前十名流通股股东之间，以及前十名流通股股东和前十名股东之间本公司
未知其关联关系。
2.3.3前十名可转换公司债券持有人情况
单位：人民币元
序号 股东名称 股份类别
1 兴业可转债混合型证券投资基金 可转债
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 可转债
3 海富通收益增长证券投资基金 可转债
4 北京斯特国际经济咨询公司 可转债
5 招商局轮船股份有限公司 可转债
6 申银万国－花旗－UBS LIMITED 可转债
7 广州海运（集团）有限公司 可转债
8 上海市企业年金发展中心中金平衡 可转债
9 兴和证券投资基金 可转债
10 全国社保基金一零二组合 可转债
合计
序号 股东名称 报告期末持债金额
1 兴业可转债混合型证券投资基金 345,746,000
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 299,456,000
3 海富通收益增长证券投资基金 284,811,000
4 北京斯特国际经济咨询公司 248,912,000
5 招商局轮船股份有限公司 177,669,000
6 申银万国－花旗－UBS LIMITED 164,169,000
7 广州海运（集团）有限公司 156,068,000
8 上海市企业年金发展中心中金平衡 151,879,000
9 兴和证券投资基金 139,025,000
10 全国社保基金一零二组合 135,090,000
合计 2,102,825,000
序号 股东名称 占发行额（%）
1 兴业可转债混合型证券投资基金 5.32
2 中国平安保险（集团）股份有限公司 4.61
3 海富通收益增长证券投资基金 4.38
4 北京斯特国际经济咨询公司 3.83
5 招商局轮船股份有限公司 2.73
6 申银万国－花旗－UBS LIMITED 2.53
7 广州海运（集团）有限公司 2.40
8 上海市企业年金发展中心中金平衡 2.34
9 兴和证券投资基金 2.14
10 全国社保基金一零二组合 2.08
合计 32.35
注：上述前十名可转换公司债券持有人之间本公司未知其关联关系。
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止2005年3月31日，本公司主要经营和发展情况如下：
（1）总资产规模达到6300.35亿元，比2004年12月31日增加272.70亿元，增长4.5
2%。
（2）本外币贷款总额4080.31亿元，比2004年12月31日增加321.24亿元，增长8.5
5%。
本外币存款总额5294.90亿元，比2004年12月31日增加169.04亿元，增长3.30%。
（3）股东权益219.36亿元，每股净资产3.20元，每股收益0.154元。
（4）按照五级分类口径，不良贷款余额为110.03亿元，不良贷款率为2.70%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
主营业务收入（千元） 主营业务成本（千元） 毛利率（％）
6,060,083 3,612,158 40.39
主营业务收入=利息收入+金融机构往来收入+手续费收入+汇兑收益+投资收益
主营业务成本=利息支出+金融机构往来支出+手续费支出+汇兑损失+营业费用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
3.1.3报告期利润构成情况与前一报告期相比的重大变动及原因的说明
报告期内，公司利润构成情况与前一报告期内相比没有发生重大变化。
2005年1—3月
金额（千元）
主营业务利润 1,617,065
其他业务利润 0
期间费用 1,748,577
投资收益 751,905
补贴收入 0
营业外收支净额 5,736
利润总额 1,622,801
2005年1—3月
占比（%）
主营业务利润 99.65
其他业务利润 0
期间费用 107.75
投资收益 46.33
补贴收入 0
营业外收支净额 0.35
利润总额 100
2004年1—12月
金额（千元）
主营业务利润 4,929,602
其他业务利润 0
期间费用 6,514,204
投资收益 2,578,358
补贴收入 0
营业外收支净额 82,620
利润总额 5,012,222
2004年1—12月
占比（%）
主营业务利润 98.35
其他业务利润 0
期间费用 129.97
投资收益 51.44
补贴收入 0
营业外收支净额 1.65
利润总额 100
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
报告期内，本公司主营业务及其结构与前一报告期相比没有发生重大变化。
2005年1—3月
金额（千元）
利息收入 4,544,452
金融机构往来收入 361,894
投资收益 751,905
手续费收入 308,261
汇兑收益 93,571
主营业务收入 6,060,083
2005年1—3月
占比（%）
利息收入 74.99
金融机构往来收入 5.97
投资收益 12.41
手续费收入 5.09
汇兑收益 1.54
主营业务收入 100
2004年1—12月
金额（千元）
利息收入 16,781,562
金融机构往来收入 1,543,902
投资收益 2,578,358
手续费收入 1,186,786
汇兑收益 404,209
主营业务收入 22,494,817
2004年1—12月
占比（%）
利息收入 74.60
金融机构往来收入 6.86
投资收益 11.46
手续费收入 5.28
汇兑收益 1.80
主营业务收入 100
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
报告期内，本公司主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比没有发生重大变
化。
2005年1—3月
主营业务收入（千元） 6,060,083
主营业务成本（千元） 3,612,158
毛利率（%） 40.39
2004年1—12月
主营业务收入（千元） 22,494,817
主营业务成本（千元） 13,630,225
毛利率（%） 39.41
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排
中诚信国际信用评级有限责任公司对本公司2004年度发行的人民币65亿元可转债进
行了信用评级，于2004年2月16日出具了信用评级报告，确定公司此次发行可转换债券
的信用级别为AAA。作为经营货币资金的金融企业，本公司一贯重视资金来源渠道的开
拓和维护。公司存款一直保持稳定增长，存款结构良好，资金来源稳定。为保证届时有
能力支付可转债本息，公司将提前做好资金头寸的匡算和预测，并采取一系列措施：稳
健发展业务，合理调整资产结构，不断改善资产质量；建立内部资金上存下借体系，在
同业之间建立畅通的融资渠道，对分支机构制定下发贷存比例等一系列考核指标，保证
资产的流动性；对可转债筹集资金的使用充分考虑资金用途及期限匹配，保证公司届时
的偿还能力。
3.2.2本公司可转债担保人为中国工商银行。2005年一季度，中国工商银行盈利能
力、资产状况和信用状况未发生重大变化。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
与前一定期报告相比，本公司会计政策、会计估计以及财务报表合并范围没有发生
变化。报告期内，本公司没有因重大会计差错而进行追溯调整。
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度
变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
招商银行股份有限公司董事会
2005年4月25日
4附录
资产负债表（未经审计）
编制单位：招商银行股份有限公司 单位：人民币千元
2005年3月31日
流动资产
现金 3,597,523
存放中央银行款项 42,741,939
存放同业和金融性公司款项 9,539,897
拆放同业和金融性公司款项 16,938,203
短期贷款 199,242,721
进出口押汇 11,029,656
应收利息 2,023,670
其他应收款 981,082
贴现 76,792,814
短期投资 31,881,562
委托贷款及委托投资 16,371,156
买入返售款项 9,370,984
流动资产合计 420,511,207
长期资产
中长期贷款 110,854,507
逾期贷款 10,111,509
减：贷款损失准备 (11,509,619)
长期债券投资 90,866,041
长期股权投资 143,464
固定资产原价 8,690,226
减：累计折旧 (3,191,625)
固定资产净值 5,498,601
在建工程 836,026
长期资产合计 206,800,529
其他资产
长期待摊费用 110,108
待处理抵债资产 643,340
其他资产合计 753,448
递延税款借项 1,970,000
资产总计 630,035,184
流动负债
短期存款 242,450,925
短期储蓄存款 184,308,550
结构性存款 16,320,748
财政性存款 6,648,530
票据融资 1,550,177
同业和金融性公司存放款项 32,712,452
同业和金融性公司拆入款项 228,224
卖出回购款项 497,353
汇出汇款 2,962,900
应解汇款 2,719,807
委托资金 16,371,156
应付利息 2,382,208
存入保证金 49,399,293
应付工资 1,150,361
应付福利费 649,630
应交税金 2,926,081
预提费用 75,056
应付股利 10,530
其他应付款 8,814,548
流动负债合计 572,178,529
长期负债
长期存款 8,360,482
长期储蓄存款 16,318,927
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 6,500,000
应付次级定期债务 3,500,000
长期负债合计 35,920,884
负债合计 608,099,413
股东权益
实收股本 6,848,182
资本公积 8,128,383
盈余公积 1,591,086
未分配利润 5,368,120
股东权益合计 21,935,771
负债和股东权益总计 630,035,184
2004年12月31日
流动资产
现金 3,924,454
存放中央银行款项 54,986,875
存放同业和金融性公司款项 11,429,815
拆放同业和金融性公司款项 15,797,310
短期贷款 193,387,400
进出口押汇 8,086,945
应收利息 1,668,729
其他应收款 628,315
贴现 62,775,805
短期投资 30,111,199
委托贷款及委托投资 16,191,254
买入返售款项 11,132,001
流动资产合计 410,120,102
长期资产
中长期贷款 102,200,025
逾期贷款 9,457,098
减：贷款损失准备 (10,920,000)
长期债券投资 82,660,040
长期股权投资 143,464
固定资产原价 8,582,476
减：累计折旧 (3,026,066)
固定资产净值 5,556,410
在建工程 &nb