招商局地产控股股份有限公司2005年第一季度报告
招商局地产控股股份有限公司
2005年第一季度报告
公告编号：【CMPD】2005－007
1重要提示
1.1本公司及其董事会全体成员保证本报告内容真实、准确和完整，没有虚假记载
、误导性陈述或重大遗漏。
1.2全体董事均出席会议。
1.3本公司法定代表人孙承铭先生、财务总监黄培坤先生和财务部经理徐义霞女士
声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
1.4本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时,以中文
文本为准。
1.5本公司季度财务会计报告未经审计。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 招商地产 招商局B
股票代码 000024 200024
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈宇 刘宁
联系地址 深圳南山区蛇口工业区新时代广场 深圳南山区蛇口工业区新时代广场
9楼 9楼
电话 （755）26819600 （755）26819600
传真 （755）26819680 （755）26819680
电子邮箱 investor@cmre.com.cn investor@cmre.com. cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标 单位:人民币元
本报告期末
总资产 8,536,445,748
股东权益（不含少数股东权益） 3,529,610,033
每股净资产 5.704
调整后的每股净资产 5.680
报告期
经营活动产生的现金流量净额 -7,606,798
每股收益 0.125
净资产收益率（加权）
2.22%
扣除非经常性损益后的净资产
收益率 2.22%
上年度期末
总资产 8,454,998,786
股东权益（不含少数股东权益） 3,451,290,272
每股净资产 5.577
调整后的每股净资产 5.557
年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净额 -7,606,798
每股收益 0.125
净资产收益率（加权）
2.22%
扣除非经常性损益后的净资产
收益率 2.22%
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 0.96%
股东权益（不含少数股东权益） 2.27%
每股净资产 2.28%
调整后的每股净资产 2.21%
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 99.21％
每股收益 17.92%
净资产收益率（加权）
0.49%
扣除非经常性损益后的净资产
收益率 0.49%
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 65,498
所得税及少数股东损益的影响 -18,471
合计 47,027
2.2.2利润表
（见附录）
2.3报告期末股东总人数
报告期末，本公司股东总数为62,609户，较上年年末减少554户；其中A股股东总数
为47,962户，较上年年末减少693户；B股股东总数为14,647户，较上年年末增加139户
。
前十大A股流通股股东持股情况 （单位：股）
序号 股东名称 期末持股数
1 博时价值增长证券投资基金 11,050,457
2 西部证券股份有限公司 9,061,958
3 全国社保基金一零八组合 7,257,715
4 交通银行－海富通精选证券投资基金 4,979,526
5 交通银行－融通行业景气证券投资基金 4,500,977
6 全国社保基金一零二组合 4,377,095
7 中国银行－华夏回报证券投资基金 3,878,058
8 裕隆证券投资基金 3,829,413
9 海通－中行－富通银行 3,560,119
10 全国社保基金一零一组合 3,500,035
前十大B股流通股股东持股情况 （单位：股）
序号 股东名称 期末持股数
1 DBS VICKERS (HONG KONG) LTD A/C CLIENTS 20,147,600
2 FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED 18,480,000
3 ORIENTURE INVESTMENT LTD 17,735,430
4 洋邦国际有限公司 7,507,402
5 SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 3,638,707
6 DEUTSCHE BANK AG LONDON 3,176,644
7 THE CENTRAL DEPOSITORY (PTE) LTD 1,372,368
8 NBP/FRUCTILUX SICAV 1,239,909
9 GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 964,620
10 叶渠发 627,728
3管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，本公司各主营业务稳步发展，房地产开发各项目进度按计划如期进行，
商品房销售状况良好。本公司实现主营业务收入42,757.88万元，净利润7,762.90万元
。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
单位：人民币元
经营活动分类 主营业务收入 主营业务成本
房地产开发与销售 208,839,254 148,935,412
出租物业的经营 54,124,303 23,134,028
园区供电供水 152,669,635 120,215,149
经营活动分类 毛利率 所属行业
房地产开发与销售 28.68% 房地产开发与经营业
出租物业的经营 57.26% 房地产开发与经营业
园区供电供水 21.26% 电力及水的生产和供应业
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 P不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
单位：人民币元
2005年1-3月
项目 占利润总
金额
额比例
主营业务利润 111,852,14 114.64%
5
其它业务利润 142,404 0.15%
期间费用 22,367,836 22.93%
投资收益 -12,026,72 -12.33%
8
补贴收入 19,901,616 20.40%
营业外收支净额 65,498 0.07%
2004年度
项目 占利润总 增减
金额
额比例
主营业务利润 635,139,579 134.64% -14.85%
其它业务利润 950,386 0.20% -25.00%
期间费用 128,542,314 27.25% -15.85%
投资收益 -49,554,815 -10.50% 17.43%
补贴收入 33,249,341 7.05% 189.36%
营业外收支净额 -19,507,232 -4.14% -101.69%
补贴收入：系根据财税[2001]79号文收到的电力进口环节增值税返还，公司按收付
实现制核算，报告期内实际收到1,990.16万元。营业外收支净额：上年包括预计负债及
处理固定资产损失1,888.54万元，报告期内没有该等损失，营业外支出大幅减少。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 P不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 P不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 P不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 P不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 P不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 P不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 P不适用
3.7 期后事项
本公司发行16.5亿元可转换公司债券的申请于2005年4月18日经中国证券监督管理
委员会股票发行审核委员会审核通过。
招商局地产控股股份有限公司
董 事 会
二〇〇五年四月二十五日
附录：
资产负债表
2005年3月31日
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 单位:人民币元
2005-3-31
资 产 合并
流动资产:
货币资金 490,100,160
应收账款 63,462,070
其他应收款 130,928,274
预付账款 193,468
存货 5,183,766,657
待摊费用 1,949,803
流动资产合计 5,870,400,432
长期投资：
长期股权投资 1,186,328,065
长期投资合计 1,186,328,065
固定资产:
固定资产原价 959,948,180
减:累计折旧 355,947,612
固定资产净值 604,000,568
减:固定资产减值准备 5,654,781
固定资产净额 598,345,787
在建工程 10,604,289
固定资产合计 608,950,076
无形资产及其他资产
无形资产 15,196,826
长期待摊费用 9,896,545
其他长期资产 845,673,804
无形资产及其他资产合计 870,767,175
资产总计 8,536,445,748
2005-3-31
资 产 公司
流动资产:
货币资金 109,595,467
应收账款 -
其他应收款 2,707,726,709
预付账款 -
存货 -
待摊费用 -
流动资产合计 2,817,322,176
长期投资：
长期股权投资 2,952,119,372
长期投资合计 2,952,119,372
固定资产:
固定资产原价 312,244,634
减:累计折旧 85,275,961
固定资产净值 226,968,673
减:固定资产减值准备 -
固定资产净额 226,968,673
在建工程 -
固定资产合计 226,968,673
无形资产及其他资产
无形资产 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 -
资产总计 5,996,410,221
2004-12-31
资 产 合并
流动资产:
货币资金 401,432,202
应收账款 74,936,608
其他应收款 105,599,916
预付账款 47,643
存货 5,169,342,052
待摊费用 1,822,054
流动资产合计 5,753,180,475
长期投资：
长期股权投资 1,186,654,795
长期投资合计 1,186,654,795
固定资产:
固定资产原价 958,563,179
减:累计折旧 346,329,317
固定资产净值 612,233,862
减:固定资产减值准备 5,654,781
固定资产净额 606,579,081
在建工程 10,836,957
固定资产合计 617,416,038
无形资产及其他资产
无形资产 15,329,580
长期待摊费用 7,485,450
其他长期资产 874,932,448
无形资产及其他资产合计 897,747,478
资产总计 8,454,998,786
2004-12-31
资 产 公司
流动资产:
货币资金 222,396,666
应收账款 -
其他应收款 2,504,438,740
预付账款 -
存货 -
待摊费用 -
流动资产合计 2,726,835,406
长期投资：
长期股权投资 2,875,166,547
长期投资合计 2,875,166,547
固定资产:
固定资产原价 312,244,634
减:累计折旧 82,990,213
固定资产净值 229,254,421
减:固定资产减值准备 -
固定资产净额 229,254,421
在建工程 -
固定资产合计 229,254,421
无形资产及其他资产
无形资产 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 -
资产总计 5,831,256,374
资产负债表（续）
2005年3月31日
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 单位:人民币元
负债及股东权益 2005-3-31
合并
流动负债:
短期借款 1,766,838,320
应付票据 22,620,000
应付账款 1,463,701,570
预收账款 552,047,761
应付工资 10,978,571
应付福利费 7,298,845
应交税金 95,015,340
其他应交款 136,787
其他应付款 831,662,359
预提费用 18,810,615
预计负债 27,165,972
一年内到期的长期负债 -
流动负债合计 4,796,276,140
长期负债：
长期借款 103,536,261
专项应付款 1,460,000
其他长期负债 6,320,000
长期负债合计 111,316,261
负债合计 4,907,592,401
少数股东权益 99,243,314
股东权益:
股本 618,822,672
资本公积 1,489,286,681
盈余公积 569,003,462
其中：公益金 132,650,607
资产负债表日后决
议分配的现金股利 92,823,401
未分配利润 773,272,494
外币报表折算差额 -13,598,677
股东权益合计 3,529,610,033
负债及股东权益总计 8,536,445,748
负债及股东权益 2005-3-31
公司
流动负债:
短期借款 1,127,504,400
应付票据 -
应付账款 -
预收账款 -
应付工资 1,981,046
应付福利费 892,577
应交税金 651,612
其他应交款 -
其他应付款 1,318,340,933
预提费用 3,830,943
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
流动负债合计 2,453,201,511
长期负债：
长期借款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
负债合计 2,453,201,511
少数股东权益 -
股东权益:
股本 618,822,672
资本公积 1,489,286,681
盈余公积 535,055,465
其中：公益金 105,561,903
资产负债表日后决
议分配的现金股利 92,823,401
未分配利润 807,220,491
外币报表折算差额 -
股东权益合计 3,543,208,710
负债及股东权益总计 5,996,410,221
负债及股东权益 2004-12-31
合并
流动负债:
短期借款 1,740,751,418
应付票据 -
应付账款 1,692,921,130
预收账款 460,794,941
应付工资 65,496,893
应付福利费 6,918,055
应交税金 147,414,910
其他应交款 133,856
其他应付款 736,604,686
预提费用 10,275,529
预计负债 27,776,027
一年内到期的长期负债 563,713
流动负债合计 4,889,651,158
长期负债：
长期借款 3,566,316
专项应付款 2,460,000
其他长期负债 6,320,000
长期负债合计 12,346,316
负债合计 4,901,997,474
少数股东权益 101,711,040
股东权益:
股本 618,822,672
资本公积 1,489,286,681
盈余公积 568,343,071
其中：公益金 131,990,216
资产负债表日后决
议分配的现金股利 92,823,401
未分配利润 696,303,859
外币报表折算差额 -14,289,412
股东权益合计 3,451,290,272
负债及股东权益总计 8,454,998,786
负债及股东权益 2004-12-31
公司
流动负债:
短期借款 1,123,875,675
应付票据 -
应付账款 -
预收账款 -
应付工资 2,995,504
应付福利费 944,277
应交税金 117,370
其他应交款 -
其他应付款 1,234,730,226
预提费用 3,013,638
预计负债 -
一年内到期的长期负债
流动负债合计 2,365,676,690
长期负债：
长期借款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
负债合计 2,365,676,690
少数股东权益 -
股东权益:
股本 618,822,672
资本公积 1,489,286,681
盈余公积 535,055,465
其中：公益金 105,561,903
资产负债表日后决
议分配的现金股利 92,823,401
未分配利润 729,591,465
外币报表折算差额 -
股东权益合计 3,465,579,684
负债及股东权益总计 5,831,256,374
利润表
2005年1-3月
编制单位：招商局地产控股股份有限公司 单位:人民币元
2005年1-3月
项 目 合并
一、主营业务收入 427,578,840
减：主营业务成本 301,785,531
主营业务税金及附加 13,941,164
二、主营业务利润 111,852,145
加：其他业务利润 142,404
减：营业费用 8,135,410
管理费用 14,399,196
财务费用 -166,770
三、营业利润 89,626,713
加：投资收益 -12,026,728
补贴收入 19,901,616
营业外收入 96,589
减：营业外支出 31,090
四、利润总额 97,567,099
减：所得税 16,940,178
少数股东损益 2,997,895
五、净利润 77,629,026
2005年1-3月
项 目 公司
一、主营业务收入 2,652,470
减：主营业务成本 2,814,251
主营业务税金及附加 133,950
二、主营业务利润 -295,731
加：其他业务利润 -
减：营业费用 -
管理费用 1,718,237
财务费用 -2,690,170
三、营业利润 676,202
加：投资收益 76,952,824
补贴收入 -
营业外收入 -
减：营业外支出 -
四、利润总额 77,629,026
减：所得税 -
少数股东损益 -
五、净利润 77,629,026
2004年1-3月
项 目 合并
一、主营业务收入 704,532,950
减：主营业务成本 597,995,519
主营业务税金及附加 9,364,460
二、主营业务利润 97,172,971
加：其他业务利润 133,220
减：营业费用 6,055,405
管理费用 17,897,290
财务费用 771,731
三、营业利润 72,581,765
加：投资收益 -13,384,193
补贴收入 9,794,269
营业外收入 156,438
减：营业外支出 84,081
四、利润总额 69,064,198
减：所得税 13,194,898
少数股东损益 1,353,079
五、净利润 54,516,221
2004年1-3月
项 目 &