蓝星化工新材料股份有限公司2005年第一季度报告
目录
1重要提示
2公司基本情况简介
3管理层讨论与分析
4附录
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人文亚非，主管会计工作负责人季刚，会计机构负责人（会计主管人
员）王祥德声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 星新材料 变更前简称(如有)
股票代码 600299
董事会秘书
姓名 陈凤林
北京市海淀区花园东路30号花园商务
联系地址
会馆
电话 010-64411094
传真 010-64429425
电子信箱 xcl-008@star-nm.com
股票简称
股票代码
证券事务代表
姓名 冯新华
北京市海淀区花园东路30号花园商务
联系地址
会馆
电话 010-64411094
传真 010-64429425
电子信箱 xcl-008@star-nm.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末
总资产(元) 2,970,322,617.18
股东权益(不含少数股东权
946,276,398
益)(元)
每股净资产(元) 3.94
调整后的每股净资产(元) 3.93
报告期
经营活动产生的现金流量净
196,649,367.01
额(元)
每股收益(元) 0.125
每股收益(元) 0.125
净资产收益率(%) 3.18
扣除非经常性损益后的净资
3.50
产收益率(%)
非经常性损益项目
各种形式的政府补贴
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
合计
上年度期末
总资产(元) 2,842,892,842.71
股东权益(不含少数股东权
916,214,964.35
益)(元)
每股净资产(元) 3.82
调整后的每股净资产(元) 3.79
年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净
196,649,367.01
额(元)
每股收益(元) 0.125
每股收益(元) 0.125
净资产收益率(%) 3.18
扣除非经常性损益后的净资
3.50
产收益率(%)
非经常性损益项目
各种形式的政府补贴
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
合计
本报告期比上年同
度期末增减（％）
总资产(元) 4.48
股东权益(不含少数股东权
3.28
益)(元)
每股净资产(元) 3.14
调整后的每股净资产(元) 3.69
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净
不适用
额(元)
每股收益(元) 198.44
每股收益(元) 198.44
净资产收益率(%) 增加2.04个百分点
扣除非经常性损益后的净资
增加2.34个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 5,236
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -3,093,203.07
合计 -3,087,967.07
蓝星化工新材料股份有限公司2005第一季度报告
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编 本期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司
一、主营业务收入 1 651,047,477.29 600,202,806.38
减：主营业务成本 2 528,521,841.30 482,521,948.65
主营业务税金及附加 3 2,361,298.20 2,359,759.04
二、主营业务利润(亏损
4 120,164,337.79 115,321,098.69
以“-”号填列)
加：其他业务利润(亏损
5 500,459.31 431,804.20
以“-”号填列)
减：营业费用 6 14,203,687.75 12,861,533.65
管理费用 7 38,704,179.95 30,075,700.06
财务费用 8 25,879,825.07 23,291,478.45
三、营业利润(亏损以
10 41,877,104.33 49,524,190.73
“-”号填列)
加：投资收益(亏损以
11 0.00 -4,595,634.27
“-”号填列)
补贴收入 12 5,236.00
营业外收入 13 1,072,325.66 17,808.29
减：营业外支出 14 4,165,528.73 4,048,578.73
四、利润总额(亏损总额
15 38,789,137.26 40,897,786.02
以“-”号填列)
减：所得税 16 10,836,352.37 10,836,352.37
少数股东损益(合并报表
17 -2,108,648.77
填列)
加：未确认投资损失(合
18
并报表填列)
五、净利润(亏损总额以
20 30,061,433.65 30,061,433.65
“-”号填列)
上年同期数(1—3月)
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 313,843,393.26 280,811,889.11
减：主营业务成本 272,579,331.15 244,589,773.35
主营业务税金及附加 811,667.10 702,375.59
二、主营业务利润(亏损
40,452,395.01 35,519,740.17
以“-”号填列)
加：其他业务利润(亏损
3,240,951.26 2,870,316.95
以“-”号填列)
减：营业费用 6,598,238.41 5,339,396.83
管理费用 8,523,579.66 7,525,812.56
财务费用 15,565,577.32 14,675,101.42
三、营业利润(亏损以
13,005,950.88 10,849,746.31
“-”号填列)
加：投资收益(亏损以
0.00 1,226,466.43
“-”号填列)
补贴收入
营业外收入 62,638.26 37,738.26
减：营业外支出 255,555.66 255,555.66
四、利润总额(亏损总额
12,813,033.48 11,858,395.34
以“-”号填列)
减：所得税 2,086,375.10 1,785,468.07
少数股东损益(合并报表
653,731.11
填列)
加：未确认投资损失(合
并报表填列)
五、净利润(亏损总额以
10,072,927.27 10,072,927.27
“-”号填列)
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户）
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证 6,318,861
中国工商银行－德盛稳健证券投资基金 3,295,996
招商银行股份有限公司－中信经典配置 2,133,387
中国工商银行－银河银泰理财分红证券 1,154,151
银丰证券投资基金 951,801
长江证券有限责任公司 619,100
长盛成长价值证券投资基金 503,366
陕西亿源科技发展有限公司 276,100
广州南新兴物业管理公司 257,700
上海市企业年金发展中心光大平衡 249,300
报告期末股东总数（户） 35,205
股东名称(全称) 种类（A、B、H股或其它）
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证 A股
中国工商银行－德盛稳健证券投资基金 A股
招商银行股份有限公司－中信经典配置 A股
中国工商银行－银河银泰理财分红证券 A股
银丰证券投资基金 A股
长江证券有限责任公司 A股
长盛成长价值证券投资基金 A股
陕西亿源科技发展有限公司 A股
广州南新兴物业管理公司 A股
上海市企业年金发展中心光大平衡 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司所处行业及经营范围没有发生变化。报告期内公司加强内部细节管
理,公司规模效益得到充分体现,随着产品市场价格进一步趋于合理，公司整体运行良好
，业绩持续增长，公司1-3月份主营业务收入651,047,477.29元，实现净利润为30,061
,433.65元，分别比上年同期增长107.44%和198.44%。公司主导产品有机硅、苯酚丙酮
、双酚Ａ、环氧树脂等都处于产销两旺的良好状态。目前，公司重点抓好各生产装置的
达标考核工作，保证生产经营正常运行。同时公司认真做好苯酚丙酮、有机硅的技术改
造和配股再融资的准备工作，为公司后续高速发展打下坚实基础。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入
有机硅 239,151,651.83
环氧树脂 116,916,109.87
双酚A 111,522,090.70
苯酚丙酮 124,845,461.18
PBT树脂及工程塑料 40,716,344.39
其他 17,895,819.32
合计 651,047,477.29
其中:关联交易 16,588,123.97
分产品 主营业务成本 毛利率(%)
有机硅 158,819,888.52 33.59
环氧树脂 107,570,871.50 7.99
双酚A 104,147,762.72 6.61
苯酚丙酮 103,890,177.95 16.78
PBT树脂及工程塑料 37,987,953.78 6.70
其他 16,105,186.83 10.01
合计 528,521,841.30 18.82
其中:关联交易 15,448,405.26 6.87
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业
外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
公司预计上半年净利润将比上年同期增长50%以上。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
公司名称:蓝星化工新材料股份有限公司
法定代表人:
日期: 2005年4月25日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编 期末数
项目
号 合并 母公司
流动资产：
货币资金 394,663,556.07 371,151,087.40
短期投资
应收票据 66,239,568.51 43,925,213.07
应收股利
应收利息
其他应收款 19,320,307.97 32,799,247.67
应收帐款 130,313,558.32 104,102,261.37
预付帐款 135,014,160.15 127,465,595.10
应收补贴款
存货 439,573,643.65 376,969,979.77
存货净额 439,573,643.65 376,969,979.77
待摊费用 875,015.43 390,000.00
待处理流动资
产净损失
一年内到期的
长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 1,185,999,810.10 1,056,803,384.39
长期投资：
长期股权投资 4,380,647.65 110,341,691.49
长期债权投资
长期投资合计 4,380,647.65 110,341,691.49
减：长期投资
减值准备
长期投资净额 4,380,647.65 110,341,691.49
固定资产：
固定资产原价 2,011,674,623.21 1,732,954,279.54
减：累计折旧 501,256,571.57 433,452,410.95
固定资产净值 1,510,418,051.64 1,299,501,868.59
工程物资 28,915,932.55 28,851,203.91
在建工程 238,049,704.44 231,079,889.65
固定资产减值 -24,346,935.59 -24,346,935.59
固定资产清理
固定资产合计 1,753,036,753.04 1,535,086,026.56
无形资产及其
他资产：
无形资产 24,052,912.81 24,052,912.81
开办费
长期待摊费用 2,852,493.58 2,852,493.58
其他长期资产
无形资产及其
26,905,406.39 26,905,406.39
他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,970,322,617.18 2,729,136,508.82
流动负债：
短期借款 1,004,170,000.00 871,670,000.00
应付票据 95,474,324.00 95,474,324.00
应付帐款 115,386,572.76 94,737,601.18
预收帐款 65,916,038.61 59,042,665.80
应付工资 819,878.11 751,426.25
应付福利费 9,189,330.95 8,352,557.12
应付股利 0.00 0.00
应交税金 12,435,153.92 16,093,294.18
其他应交款 1,526,159.90 1,526,049.25
其他应付款 47,725,387.52 60,078,083.92
预提费用 43,910,001.30 41,857,334.12
一年内到期的
32,500,000.00 32,500,000.00
长期负债
其他流动负债 0.00 0.00
流动负债合计 1,429,052,847.07 1,282,072,027.67
长期负债：
长期借款 540,120,000.00 500,120,000.00
应付债券 0.00 0.00
长期应付款 656,775.00 656,775.00
住房周转金 0.00 0.00
其他长期负债 0.00 0.00
长期负债合计 540,776,775.00 500,776,775.00
递延税项：
递延税款贷项 0.00 0.00
负债合计 1,969,829,622.07 1,782,848,802.67
少数股东权益 54,216,597.10 0.00
股东权益： 0.00
股本 240,000,000.00 240,000,000.00
资本公积 466,185,321.96 466,185,321.96
盈余公积 55,539,484.39 55,539,484.39
其中：公益金 0.00 0.00
未分配利润 131,751,591.65 131,751,591.65
拟分配的现金
52,800,000.00 52,800,000.00
股利
股东权益合计 946,276,398.00 946,287,706.15
负债和股东权
2,970,322,617.18 2,729,136,508.82
益总计
期初数
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 202,425,583.26 176,360,235.72
短期投资
应收票据 57,943,600.52 37,310,802.37
应收股利
应收利息
其他应收款 24,035,597.14 21,281,718.45
应收帐款 176,520,299.91 138,693,043.38
预付帐款 101,199,036.78 99,029,847.87
应收补贴款
存货 492,778,374.00 420,753,033.33
存货净额 492,778,374.00 420,753,033.33
待摊费用 2,440.00
待处理流动资
产净损失
一年内到期的
长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 1,054,904,931.61 893,428,681.12
长期投资：
长期股权投资 3,033,347.55 113,590,025.66
长期债权投资
长期投资合计 3,033,347.55 113,590,025.66
减：长期投资
减值准备
长期投资净额 3,033,347.55 113,590,025.66
固定资产：
固定资产原价 2,018,730,464.13 1,740,038,480.72
减：累计折旧 474,572,331.78 410,579,510.59
固定资产净值 1,544,158,132.35 1,329,458,970.13
工程物资 22,364,735.55 22,297,403.91
在建工程 215,199,047.68 208,924,031.29
固定资产减值 -24,346,935.59 -24,346,935.59
固定资产清理
固定资产合计 1,757,374,979.99 1,536,333,469.74
无形资产及其
他资产：
无形资产 24,933,316.69 24,933,316.69
开办费
长期待摊费用 2,646,266.87 2,646,266.87
其他长期资产 0.00
无形资产及其
27,579,583.56 27,579,583.56
他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,842,892,842.71 2,570,931,760.08
流动负债：
短期借款 989,670,000.00 872,170,000.00
应付票据 85,650,000.00 74,650,000.00
应付帐款 183,238,967.96 140,120,574.05
预收帐款 76,813,779.45 75,454,518.20
应付工资 326,853.77 260,404.55
应付福利费 8,492,481.55 7,761,598.00
应付股利
应交税金 -3,924,511.91 -1,739,622.27
其他应交款 1,237,750.80 1,237,665.49
其他应付款 47,970,126.81 44,468,471.31
预提费用 611,717.21 56,411.40
一年内到期的
39,500,000.00 39,500,000.00
长期负债
其他流动负债
流动负债合计 1,429,587,165.64 1,253,940,020.73
长期负债：
长期借款 440,120,000.00 400,120,000.00
应付债券
长期应付款 656,775.00 656,775.00
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 440,776,775.00 400,776,775.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,870,363,940.64 1,654,716,795.73
少数股东权益 56,313,937.72
股东权益：
股本 240,000,000.00 240,000,000.00
资本公积 466,185,321.96 466,185,321.96
盈余公积 55,539,484.39 55,539,484.39
其中：公益金
未分配利润 101,690,158.00 101,690,158.00
拟分配的现金
52,800,000.00 52,800,000.00
股利
股东权益合计 916,214,964.35 916,214,964.35
负债和股东权
2,842,892,842.71 2,570,931,760.08
益总计
现金流量表
2005年1—3月
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
项目 编号 合并
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金 2 723,391,521.71
收到的税费返还 3 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 4
现金流入小计 5 723,391,521.71
购买商品、接受劳务支付的现金 6 462,695,719.87
支付给职工以及为职工支付的现金 7 16,074,220.60
支付的各项税费 8 26,722,810.86
支付的其他与经营活动有关的现金 9 21,249,403.37
现金流出小计 10 526,742,154.70
经营活动产生的现金流量净额 11 196,649,367.01
二、投资活动产生的现金流量 12
收回投资所收到的现金 13 0.00
取得投资收益所收到的现金 14 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长
15 0.00
期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 16 0.00
现金流入小计 17 0.00
购建固定资产、无形资产和其他长
18 78,026,000.81
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 19 3,884,970.10
支付的其他与投资活动有关的现金 20 0.00
现金流出小计 21 81,910,970.91
投资活动产生的现金流量净额 22 -81,910,970.91
三、筹资活动产生的现金流量： 23
吸收投资所收到的现金 24 0.00
借款所收到的现金 25 573,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 26 136,099.72
现金流入小计 27 573,636,099.72
偿还债务所支付的现金 28 471,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付
29 24,681,136.68
的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 30 0.00
现金流出小计 31 496,181,136.68
筹资活动产生的现金流量净额 32 77,454,963.04
四、汇率变动对现金的影响 33
五、现金及现金等价物净增加额 34 192,193,359.14
补充资料
补充资料： 35
1、将净利润调节为经营活动现金
36
流量：
净利润 37 30,061,433.65
加：少数股东损益 38 -2,108,648.77
计提的资产减值准备 38 17,056,784.76
固定资产折旧 39 30,932,395.23
无形资产摊销 40 395,149.38
长期待摊费用摊销 41 630,032.72
待摊费用减少（减：增加） 42 -4,297.29
预提费用增加（减：减少） 43 43,298,284.09
处置固定资产、无形资产和其他长
44 3,341,033.87
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 45
财务费用 46 25,879,627.64
投资损失（减：收益） 47
递延税款贷项（减：借项） 48
存货的减少（减：增加） 49 53,204,730.35
经营性应收项目的减少（减：增
50 41,728,321.93
加）
经营性应付项目增加（减：减少） 51 -47,765,480.55
其他 52
经营活动产生的现金流量净额 53 196,649,367.01
2、不涉及现金收支的投资和筹资
54
活动：
债务转为资本 55
一年内到期的可转换公司债券 56
融资租入固定资产 57
其他 58
3、现金及现金等价物净增加情
59
况：
现金的期末余额 60 394,421,282.19
减：现金的期初余额 61 202,227,923.05
加：现金等价物的期末余额 62
减：现金等价物的期初余额 63
现金及现金等价物净增加额 64 192,193,359.14
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 689,213,090.92
收到的税费返还 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 0.00
现金流入小计 689,213,090.92
购买商品、接受劳务支付的现金 419,761,336.88
支付给职工以及为职工支付的现金 13,151,822.59
支付的各项税费 26,353,519.04
支付的其他与经营活动有关的现金 22,657,719.69
现金流出小计 481,924,398.20
经营活动产生的现金流量净额 207,288,692.72
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 0.00
取得投资收益所收到的现金 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长
0.00
期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 0.00
现金流入小计 0.00
购建固定资产、无形资产和其他长
67,307,124.73
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 3,884,970.10
支付的其他与投资活动有关的现金 0.00
现金流出小计 71,192,094.83
投资活动产生的现金流量净额 -71,192,094.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 0.00
借款所收到的现金 498,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 136,099.72
现金流入小计 498,136,099.72
偿还债务所支付的现金 417,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付
22,441,845.93
的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 0.00
现金流出小计 439,441,845.93
筹资活动产生的现金流量净额 58,694,253.79
四、汇率变动对现金的影响 0.00
五、现金及现金等价物净增加额 194,790,851.68
补充资料
补充资料：
1、将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 30,061,433.65
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 11,401,115.37
固定资产折旧 29,019,084.76
无形资产摊销 395,149.38
长期待摊费用摊销 630,032.72
待摊费用减少（减：增加） 390,000.00
预提费用增加（减：减少） 41,800,922.72
处置固定资产、无形资产和其他长
3,341,033.87
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 23,291,478.45
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 43,783,053.56
经营性应收项目的减少（减：增
46,989.69
加）
经营性应付项目增加（减：减少） 23,128,398.56
其他
经营活动产生的现金流量净额 207,288,692.73
2、不涉及现金收支的投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3、现金及现金等价物净增加情
况：
现金的期末余额 371,151,087.40
减：现金的期初余额 176,360,235.72
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 194,790,851.68
【