中海发展股份有限公司2005年第一季度报告
目录
1重要提示
2公司基本情况简介
3管理层讨论与分析
4附录
1 重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田，会计机构负责人（会计主管
人员）宋爱武声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 中海发展 变更前简称(如有)
股票代码 600026
股票简称 中海发展 变更前简称(如有)
股票代码 1138
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚巧红 童燕
联系地址 上海市东大名路700号1601室 上海市东大名路700号1601室
电话 86-21-65967160 86-21-65967165
传真 86-21-65966160 86-21-65966160
电子信箱 yqh@cnshipping.con tongyan@cnshipping.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产(元) 12,501,118,376.62 11,522,602,625.68
股东权益(不含少数股东权
9,353,495,219.78 8,524,297,115.35
益)(元)
每股净资产(元) 2.81 2.56
调整后的每股净资产(元) 2.80 2.55
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净
749,849,496.55 749,849,496.55
额(元)
每股收益(元) 0.2494 0.2494
净资产收益率(%) 8.87 8.87
扣除非经常性损益后的净资
8.29 8.29
产收益率(%)
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产(元) 8.49
股东权益(不含少数股东权
9.73
益)(元)
每股净资产(元) 9.77
调整后的每股净资产(元) 9.80
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净
90.52
额(元)
每股收益(元) 101.45
净资产收益率(%) 增加3.41个百分点
扣除非经常性损益后的净资
增加2.63个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 66,500,510.17
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -2,864,881.69
所得税影响数 -9,545,344.27
合计 54,090,284.21
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民
币 审计类型:未经审计
编 本期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司
一.主营业务收入 2,120,022,930.64 1,988,739,417.22
减：销售折让
主营业务收入净额 2,120,022,930.64 1,988,739,417.22
减：主营业务成本 1,112,669,724.84 1,047,690,902.33
主营业务税金及附加 44,317,556.90 42,226,980.12
二.主营业务利润
963,035,648.90 898,821,534.77
(亏损以"-"号填列)
加：其他业务利润
9,524,867.18 5,171,504.02
(亏损以"-"号填列)
非货币性交易
减：存货跌价损失
营业费用
管理费用 54,319,674.65 51,607,265.41
财务费用 22,919,709.23 21,874,333.79
三.营业利润(亏损
895,321,132.20 830,511,439.59
以"-"号填列)
加：投资收益(损失
6,858,780.68 68,751,053.75
以"-"号填列)
期货损益(损失以"-
"号填列)
补贴收入
营业外收入 66,501,870.17 66,501,870.17
减：营业外支出 2,866,241.69 2,866,241.69
四.利润总额(亏损
965,815,541.36 962,898,121.82
以"-"号填列)
减：所得税 135,519,959.67 133,251,169.12
减:少数股东损益 648,628.99
加:未确认的投资损
失
五.净利润(净亏损
829,646,952.70 829,646,952.70
以"-"号填列)
上年同期数(1—3月)
项目
合并 母公司
一.主营业务收入 1,517,315,104.83 1,455,376,886.84
减：销售折让
主营业务收入净额 1,517,315,104.83 1,455,376,886.84
减：主营业务成本 923,127,018.06 877,085,718.61
主营业务税金及附加 34,898,946.84 33,234,451.82
二.主营业务利润
559,289,139.93 545,056,716.41
(亏损以"-"号填列)
加：其他业务利润
8,304,788.54 2,287,712.60
(亏损以"-"号填列)
非货币性交易
减：存货跌价损失
营业费用
管理费用 48,929,885.07 47,599,307.69
财务费用 24,888,079.22 23,744,826.58
三.营业利润(亏损
493,775,964.18 476,000,294.74
以"-"号填列)
加：投资收益(损失
5,323,324.64 22,392,432.69
以"-"号填列)
期货损益(损失以"-
"号填列)
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 18,019,683.34 18,014,683.34
四.利润总额(亏损
481,079,605.48 480,378,044.09
以"-"号填列)
减：所得税 69,247,008.51 68,697,841.71
减:少数股东损益 152,394.59
加:未确认的投资损
失
五.净利润(净亏损
411,680,202.38 411,680,202.38
以"-"号填列)
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 31,652
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,279,038,997
中国银行-海富通收益增长证券投资基金 21,222,516
招商银行股份有限公司-中信经典配置证券
16,025,523
投资基金
中国光大银行股份有限公司-巨田基础行业
14,506,993
证券投资基金
上海证券有限责任公司 9,699,735
中国工商银行-天元证券投资基金 9,069,210
中国工商银行-上证50交易型开放式指数证
8,409,956
券投资基金
交通银行-海富通精选证券投资基金 8,000,981
交通银行-易方达50指数证券投资基金 7,768,087
招商银行股份有限公司-招商股票投资基金
招商银行股份有限公司-招商股票投资基金 6,844,457
种类（A、B、H股或其
股东名称(全称)
它）
HKSCC NOMINEES LIMITED H股
中国银行-海富通收益增长证券投资基金 A股
招商银行股份有限公司-中信经典配置证券
A股
投资基金
中国光大银行股份有限公司-巨田基础行业
A股
证券投资基金
上海证券有限责任公司 A股
中国工商银行-天元证券投资基金 A股
中国工商银行-上证50交易型开放式指数证
A股
券投资基金
交通银行-海富通精选证券投资基金 A股
交通银行-易方达50指数证券投资基金 A股
招商银行股份有限公司-招商股票投资基金
招商银行股份有限公司-招商股票投资基金 A股
3 管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
一季度国内油品运输总体向好，国内原油需求平稳，内贸成品油产销两旺，货源充
足,但北方管道油下海完全停止,甬沪宁分流部分中转油货源;外贸市场运价波动频繁,但
总体高位盘整.针对上述市场特征,我司加强市场分析,切实作好大型船舶和新船的航次
安排,组织内外贸穿插运输,并抓住VLCC市场高位签定运输合同,经营效益继续保持稳定
.一季度,本集团完成油运量185.8亿吨海里,同比增长45.9%,实现油运收入11.7亿元,同
比增长28.1%。
一季度国内煤运需求依然旺盛,我司抓好COA合同签定工作,年内全部运输合同于一
季度签定完毕,合同运价同比上升20%,并增加了燃油附加费和港口费补贴;通过争取专用
泊位、灵活调度船舶、科学调整内外贸运力投放等方式提高装卸效率，加快船舶周转，
经营效益稳步增长。一季度，本集团共完成煤炭运输131.6亿吨海里，实现运输收入7.
05亿元，同比分别增长15.1%和61.7%。
预计二季度国内油运市场将保持总体稳定，海洋油货源将有所增加，进口原油运量
将稳中有升。我们将密切关注国内外油运市场变化，妥善安排运力投放和航次衔接，加
强进口中转油和海洋油的揽货，积极拓展远东原油和燃料油的运输。在煤炭及其他干散
货运输方面，本集团加强船舶调度，努力加快船舶周转，提高运输效率，积极配合秦皇
岛等港口的煤炭疏运工作，推进煤炭运输“准班轮”服务，进一步提高船舶周转，并加
大内外贸租船力度，扩大运力规模，提高市场占有率。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
海洋运输 2,120,022,930.64 1,112,669,724.84 45.43
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
本公司的运输业务主要在国内沿海地区。根据我国的气候变化和传统节假日的特点
，通常本公司第一季度的运输业务会受到一定的影响，但由于去年以来航运市场的持续
走高及公司运力投放的增长，本公司2005年一季度的经营业绩呈现出“淡季不淡”的良
好局面。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
√适用□不适用
本报告期内公司营业外收支净额6363.56万元，占利润总额的6.6%，比2004年度增
长4.8个百分点；主要是处置“大庆242”、“宁河”、“大庆218”等三艘船的净收益
。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
今年以来，国际、国内航运市场保持平稳，由于本公司上半年新增运力的投入使用
及运价上调，本公司的油品运输业务和煤炭运输业务继续保持稳定、快速的增长，预计
本公司2005年上半年净利润将比上年同期增长50%--100%之间。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
公司名称:中海发展股份有限公司
法定代表人:李绍德
日期: 2005年4月19日
4 附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元 币种:人民币 审计类
型:未经审计
编 期末数
项目
号 合并 母公司
流动资产:
货币资金 1 1,296,739,175.53 600,811,483.83
短期投资 2
应收票据 3 10,340,000.00 10,340,000.00
应收股利 4
应收利息 5
应收帐款 6 270,874,737.89 248,649,970.70
其他应收款 7 78,704,758.03 1,568,905,661.65
预付帐款 8 323,619,806.92 319,353,627.95
应收补贴款 9
存货 10 149,221,396.35 140,447,901.98
待摊费用 11 406,028.00 385,865.34
一年内到期的长期债权投资 12
其他流动资产 13
流动资产合计 14 2,129,905,902.72 2,888,894,511.45
长期投资：
长期股权投资 15 107,602,449.74 530,822,527.42
长期债权投资 16
长期投资合计 17 107,602,449.74 530,822,527.42
其中:合并价差(贷差以“-”
18 -755,244.89
号表示合并报表填列)
其中:股权投资差额(贷差以
19
“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 20 15,869,529,956.93 13,596,582,181.66
减：累计折旧 21 7,179,776,521.90 6,137,854,581.11
固定资产净值 22 8,689,753,435.03 7,458,727,600.55
减：固定资产减值准备 23 936,268.00 936,268.00
固定资产净额 24 8,688,817,167.03 7,457,791,332.55
工程物资 25
在建工程 26 1,548,683,508.26 1,479,926,302.51
固定资产清理 27
固定资产合计 28 10,237,500,675.29 8,937,717,635.06
无形资产及其他资产：
无形资产 29 5,224,428.87 5,224,428.87
长期待摊费用 30 20,884,920.00 20,884,920.00
其他长期资产 31
无形资产及其他资产合计 32 26,109,348.87 26,109,348.87
递延税项：
递延税款借项 33
资产总计 12,501,118,376.62 12,383,544,022.80
期初数
项目
合并 母公司
流动资产:
货币资金 1,287,820,466.58 669,694,796.14
短期投资
应收票据 9,340,000.00 9,340,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 159,131,237.99 150,244,867.84
其他应收款 46,503,166.65 1,559,851,607.49
预付帐款 202,813,723.62 193,796,115.32
应收补贴款
存货 143,777,728.76 141,210,333.23
待摊费用 274,031.77 241,585.36
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,849,660,355.37 2,724,379,305.38
长期投资：
长期股权投资 100,743,669.07 462,071,473.67
长期债权投资
长期投资合计 100,743,669.07 462,071,473.67
其中:合并价差(贷差以“-”
-804,755.00
号表示合并报表填列)
其中:股权投资差额(贷差以
“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 15,297,234,142.60 13,017,015,827.02
减：累计折旧 7,044,039,639.96 6,024,454,585.12
固定资产净值 8,253,194,502.64 6,992,561,241.90
减：固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00
固定资产净额 8,252,258,234.64 6,991,624,973.90
工程物资
在建工程 1,293,051,471.63 1,247,275,780.35
固定资产清理
固定资产合计 9,545,309,706.27 8,238,900,754.25
无形资产及其他资产：
无形资产 5,337,434.97 5,337,434.97
长期待摊费用 21,551,460.00 21,551,460.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 26,888,894.97 26,888,894.97
递延税项：
递延税款借项
资产总计 11,522,602,625.68 11,452,240,428.27
现金流量表
2005年1—3月
单位:元 币种:人民币
审计类型:未经审计
项目 编号 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,734,083,272.06
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 68,356,906.97
现金流入小计 1,802,440,179.03
购买商品、接受劳务支付的现金 644,869,415.82
支付给职工以及为职工支付的现金 188,980,530.36
支付的各项税费 176,814,385.39
支付的其他与经营活动有关的现金 41,926,350.91
现金流出小计 1,052,590,682.48
经营活动产生的现金流量净额 749,849,496.55
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
95,394,574.75
期资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 95,394,574.75
购建固定资产、无形资产和其他长
1,094,758,309.69
期资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 1,094,758,309.69
投资活动产生的现金流量净额 -999,363,734.94
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 730,250,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 2,483,801.28
现金流入小计 732,733,801.28
偿还债务所支付的现金 440,900,000.00
发生筹资费用所支付的现金 33,179,802.19
分配股利或利润和偿付利息所支付
的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 474,079,802.19
筹资活动产生的现金流量净额 258,653,999.09
四、汇率变动对现金的影响额 -221,051.75
五、现金及现金等价物净增加额 8,918,708.95
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,588,759,926.74
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 55,740,495.08
现金流入小计 1,644,500,421.82
购买商品、接受劳务支付的现金 575,593,772.32
支付给职工以及为职工支付的现金 186,350,269.48
支付的各项税费 174,655,210.04
支付的其他与经营活动有关的现金 29,181,256.72
现金流出小计 965,780,508.56
经营活动产生的现金流量净额 678,719,913.26
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
95,394,574.75
期资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 95,394,574.75
购建固定资产、无形资产和其他长
1,071,706,172.21
期资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 1,071,706,172.21
投资活动产生的现金流量净额 -976,311,597.46
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 680,250,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 2,483,801.28
现金流入小计 682,733,801.28
偿还债务所支付的现金 420,900,000.00
发生筹资费用所支付的现金 32,779,827.19
分配股利或利润和偿付利息所支付
的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 453,679,827.19
筹资活动产生的现金流量净额 229,053,974.09
四、汇率变动对现金的影响额 -345,602.20
五、现金及现金等价物净增加额 -68,883,312.31
【