泸州老窖股份有限公司2004年年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司年度财务报告已经四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司审计并出具
标准无保留意见的审计报告。
本公司董事长谢明先生，总经理张良先生、财务部部长敖治平先生声明：保证年度
报告中财务报告的真实、完整。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
第一章 公司基本情况简介
一、公司法定中、英文名称
中文名称：泸州老窖股份有限公司
英文名称：LU ZHOU LAO JIAO CO.，LTD
二、公司法定代表人：谢明
三、公司董事会秘书：蔡秋全
证券事务代表： 古秀清
联系地址：四川省泸州市桂花街46号
联系电话：08302398826
传真： 08302391774
电子信箱：dsb@lzlj.com.cn
四、公司注册地址：四川省泸州市国窖广场
公司办公地址：四川省泸州市桂花街46号
邮政编码：646000
公司电子信箱：Lzlj@lzlj.com.cn
公司国际互联网网址：http://www.Lzlj.com.cn/
五、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》
刊登公司年度报告的网址：http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：泸州老窖
公司股票代码：000568
七、公司首次注册日期：1994年3月25日
公司首次注册地点：四川省泸州市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：5105001800002
税务登记号码：510501310200005
八、公司聘请的会计师事务所名称：
四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：四川省成都市洗面桥街8号
第二章 会计数据和业务数据摘要
一、公司本年度主要财务数据摘要
序号 项目 金额（元）
1 利润总额 97272987.60
2 净利润 45411250.96
3 扣除非经常性损益后的净利润 44635957.23
4 主营业务利润 588261236.95
5 其他业务利润 6215549.28
6 营业利润 95776828.27
7 投资收益 724312.73
8 补贴收入 0.00
9 营业外收支净额 771846.60
10 经营活动产生的现金流量净额 226175668.20
11 现金及现金等价物净增加额 -193302760.06
其中扣除的非经常性损益项目为：
项目 金额（元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、 1015310.86
无形资产、其他长期资产产生的损益
投资损益 724312.73
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的 -243464.26
减值准备后的其他各项营业外收入、支出
所得税影响 -493732.58
少数股东损益 -227133.02
合 计 775293.73
二、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标
单位：元
项目 2004年度
主营业务收入 1282250695.61
净利润 45411250.96
总资产 2506253552.45
股东权益（不含少 1532309746.90
数股东权益）
每股收益 0.05
每股净资产 1.82
调整后每股净资产 1.81
每股经营活动产生 0.27
的现金流量净额
净资产收益率（%） 2.96
项目 2003年度
调整前 调整后
主营业务收入 1177030672.87 1177030672.87
净利润 41841463.96 41751567.11
总资产 2646841503.61 2646841503.61
股东权益（不含少 1489100195.60 1486898495.94
数股东权益）
每股收益 0.05 0.05
每股净资产 1.77 1.77
调整后每股净资产 1.75 1.75
每股经营活动产生 0.13 0.13
的现金流量净额
净资产收益率（%） 2.81 2.81
项目 2002年度
调整前 调整后
主营业务收入 1044804516.22 1044804516.22
净利润 30897292.42 30561457.09
总资产 2466806230.09 2466806230.09
股东权益（不含少 1497680207.02 1497344371.69
数股东权益）
每股收益 0.06 0.06
每股净资产 2.85 2.85
调整后每股净资产 2.80 2.80
每股经营活动产生 -0.05 -0.05
的现金流量净额
净资产收益率（%） 2.06 2.04
三、根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号》规定计算的
净资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率（%）
全面摊薄
主营业务利润 38.39
6.25
营业利润
2.96
净利润
2.91
扣除非经常性损益后的净利润
报告期利润 净资产收益率（%）
加权平均
主营业务利润 38.97
6.34
营业利润
3.01
净利润
2.96
扣除非经常性损益后的净利润
报告期利润 每股收益（元）
全面摊薄
主营业务利润 0.70
0.11
营业利润
0.05
净利润
0.05
扣除非经常性损益后的净利润
报告期利润 每股收益（元）
加权平均
主营业务利润 0.70
0.11
营业利润
0.05
净利润
0.05
扣除非经常性损益后的净利润
四、报告期内股东权益变动情况
单位：元
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 841399673.00 373603271.21 164804314.92
本期增加 9636883.50
本期减少
期末数 841399673.00 373603271.21 174441198.42
项目 法定公益金
期初数 106492802.36
本期增加 2746014.50
本期减少 4144854.50
期末数 105093962.36
项目 未分配利润
期初数 598434.45
本期增加 37173207.46
本期减少
期末数 37771641.91
项目 股东权益合计
期初数 1486898495.94
本期增加 49556105.46
本期减少 4144854.50
期末数 1532309746.90
变动原因说明：
盈余公积：本期从净利润中提取5492029.00元，从法定公益金转入4144854.50元。
法定公益金：本期从净利润中提取法定公益金2746014.50元；本期动用法定公益金
4144854.50元用于罗汉基地职工活动室装修及购买博士后工作站用房。
未分配利润：本期净利润在提取盈余公积金、法定公益金后新增未分配利润37173
207.46元。
第三章 股本变动及股东情况
一、公司股本变动情况
1、公司股份变动情况表
单
位：股
股份类别 期初数
一、未上市流通股份
1、发起人股份 585280800
其中：
国家持有股份 585280800
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 585280800
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 256118873
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 256118873
三、股份总数 841399673
股份类别 本次变动增减（+、—）
配股 送股 公积金 其他 小计
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
股份类别 期末数
一、未上市流通股份
1、发起人股份 585280800
其中：
国家持有股份 585280800
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 585280800
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 56118873
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 256118873
三、股份总数 841399673
2、股票发行与上市情况
⑴截止报告期末为止的前三年公司股票发行情况
①2002年11月11日至22日，公司按每10股配3股的比例向全体股东配售股份，配股
价为8元/股；由于国家股股东全额放弃本次配股，本次配股实际向全体流通股股东配售
股份36940222股；该次配股新增股份可流通部分已于2002年12月9日上市流通。
②2002年7月，公司以资本公积金向全体股东按10：6的比例转增股本，共增加股本
315524877股；该次转增新增股份可流通部分96044577股已于2003年7月10日上市流通。
③报告期内公司股份总数及股本结构未发生变动。
二、股东情况
1、截止报告期末，公司共有股东98258户。
2、截止报告期末，前十名股东及前十名流通股股东持股情况如下：
序号 股东名称 持股数（股）
1 泸州市国有资产管理局 585280800
2 全国社保基金一零七组合 7585978
3 兴业证券投资基金 2299027
4 全国社保基金一零三组合 1867692
5 深圳市容大资产管理有限 1132878
公司
6 中国工商银行——融通深 846716
证100指数证券投资基金
7 华夏成长证券投资基金 758179
8 顾诵华 748042
9 周梅红 561196
10 刘雅芳 537280
11 招商银行股份有限公司— 513591
—长城久泰中信标普300
指数证券投资基金
序号 股东名称 持股比例
1 泸州市国有资产管理局 69.56%
2 全国社保基金一零七组合 0.90
3 兴业证券投资基金 0.27
4 全国社保基金一零三组合 0.22
5 深圳市容大资产管理有限 0.13
公司
6 中国工商银行——融通深 0.10
证100指数证券投资基金
7 华夏成长证券投资基金 0.09
8 顾诵华 0.09
9 周梅红 0.07
10 刘雅芳 0.06
11 招商银行股份有限公司— 0.06
—长城久泰中信标普300
指数证券投资基金
序号 股东名称 股份类别
1 泸州市国有资产管理局 国家股
2 全国社保基金一零七组合 流通A股
3 兴业证券投资基金 流通A股
4 全国社保基金一零三组合 流通A股
5 深圳市容大资产管理有限 流通A股
公司
6 中国工商银行——融通深 流通A股
证100指数证券投资基金
7 华夏成长证券投资基金 流通A股
8 顾诵华 流通A股
9 周梅红 流通A股
10 刘雅芳 流通A股
11 招商银行股份有限公司— 流通A股
—长城久泰中信标普300
指数证券投资基金
3、主要股东关联关系介绍
⑴在前述股东中，泸州市国有资产管理局与其余十名流通股股东之间不存在关联关
系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
⑵全国社保基金一零七组合、兴业证券投资基金、全国社保基金一零三组合、华夏
成长证券投资基金的管理人均为华夏基金管理有限公司。
⑶除此之外，其余流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人未知。
4、持有公司5%以上股份股东持股情况介绍
泸州市国有资产管理局持有本公司69.56%的股份，报告期内其所持股份未发生变动
，也未被冻结或用于质押。
5、控股股东及实际控制人介绍
本公司控股股东为泸州市国有资产管理局，该局也是本公司实际控制人。
泸州市国有资产管理局成立于1993年，为地方国有资产授权经营管理机构，现任负
责人为李必中先生。
公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：
■■图像■■
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、现任董事、监事、高级管理人员情况
1、现任董事、监事、高级管理人员基本情况
序 姓名 性 年 职务
号 别 龄
1 谢明 男 49 董事长、党委书记
2 陈路 女 50 副董事长
3 张良 男 39 董事、总经理、党委副书记
4 龙成珍 女 53 董事、党委副书记
5 蔡秋全 男 38 董事、董事会秘书、副总经理
6 沈才洪 男 39 董事、副总经理
7 黄友 男 42 独立董事
8 胡永松 男 66 独立董事
9 朱方明 男 42 独立董事
10 江域会 女 42 监事会主席、纪委书记
11 程华子 男 34 监事
12 何诚 男 38 监事
13 王翼 男 46 监事
14 杜大鸣 女 33 监事
15 敖治平 男 39 财务部部长
序 姓名 任期起止
号
1 谢明 2004年6月—2006年2月
2 陈路 2003年2月—2006年2月
3 张良 2003年2月—2006年2月
4 龙成珍 2003年2月—2006年2月
5 蔡秋全 2003年2月—2006年2月
6 沈才洪 2003年2月—2006年2月
7 黄友 2003年2月—2006年2月
8 胡永松 2003年2月—2006年2月
9 朱方明 2003年6月—2006年2月
10 江域会 2003年2月—2006年2月
11 程华子 2003年2月—2006年2月
12 何诚 2003年2月—2006年2月
13 王翼 2003年2月—2006年2月
14 杜大鸣 2003年2月—2006年2月
15 敖治平 2003年2月—2006年2月
序 姓名 持股数（股）
号
年初 年末
1 谢明 0 0
2 陈路 0 0
3 张良 0 0
4 龙成珍 12467 12467
5 蔡秋全 0 0
6 沈才洪 0 0
7 黄友 0 0
8 胡永松 5794 5794
9 朱方明 0 0
10 江域会 0 0
11 程华子 0 0
12 何诚 0 0
13 王翼 1899 1899
14 杜大鸣 0 0
15 敖治平 0 0
备注：本公司无董事、监事、高级管理人员在股东单位任职。
2、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位
的任职或兼职情况
谢明，男，现年49岁，研究生学历，高级经济师。曾任泸州市进出口公司进出口部
经理，泸州市经济委员会高级经济师、处长、新产品开发中心主任，泸州市纳溪区区政
府副区长，中共泸州市纳溪区区委常委、区政府副区长，中共泸州市龙马潭区区委副书
记、区政府区长，中共泸州市龙马潭区委书记、区人大常委会主任。现任中共泸州老窖
股份有限公司委员会书记、泸州老窖股份有限公司董事长，泸州老窖集团有限责任公司
董事局主席、总裁。
陈路，女，现年50岁，研究生学历，注册会计师。曾任泸州市财政局工业科科长、
综合科科长，泸州市国有资产管理局局长，泸州市财政局副局长。现任泸州市国有资产
经营公司副董事长、泸州老窖股份有限公司副董事长。
张良，男，现年39岁，硕士，高级工程师，四川省白酒协会专家组成员，四川省微
生物学会常务理事，四川省食品发酵协会副理事长。曾任四川轻化工学院食品工程系团
总支副书记、轻工工程系办公室主任、总务处副处长，宜宾市江安县县政府科技副县长
，泸州老窖股份有限公司生产技术部部长、副总经理，泸州老窖股份有限公司董事、副
总经理。现任中共泸州老窖股份有限公司委员会副书记、泸州老窖股份有限公司董事、
总经理，泸州老窖集团有限公司董事局董事。
龙成珍，女，现年53岁，大学专科，高级政工师。曾任泸州曲酒厂工会干事、副主
席，中共泸州曲酒厂委员会车间党支部书记，泸州老窖酒厂工会副主席，泸州老窖股份
有限公司工会主席、监事会主席，中共泸州老窖股份有限公司委员会副书记、纪委书记
、泸州老窖股份有限公司工会主席、监事会主席。现任中共泸州老窖股份有限公司委员
会副书记、泸州老窖股份有限公司董事、工会主席，泸州老窖集团有限公司董事局董事
。
蔡秋全，男，现年38岁，研究生，经济师。曾任泸州老窖酒厂计划处副处长，泸州
老窖股份有限公司市场贸易部副部长、企业发展部部长，泸州老窖股份有限公司监事、
企业发展部部长，泸州老窖股份有限公司副总经理。现任泸州老窖股份有限公司董事、
董事会秘书、副总经理，泸州老窖集团有限公司董事局董事。
沈才洪，男，现年39岁，硕士，高级工程师，国家级白酒评委，国家白酒生产许可
证高级审核员，中国浓香型白酒技术协作组副组长。曾任泸州老窖股份有限公司制曲分
公司经理、基酒分公司经理、生产部部长，泸州老窖股份有限公司总经理助理、生产部
部长。现任泸州老窖股份有限公司董事、副总经理、总工程师。
黄友，男，现年42岁，研究生，高级会计师、律师、注册会计师。曾任四川省财政
厅法规会计制度处副处长、四川省总会计师协会副会长等职。现任四川省工商联八届常
务委员、四川省注册会计师协会秘书长、西南财经大学会计学硕士研究生导师、泸州老
窖股份有限公司等上市公司独立董事。
胡永松，男，现年66岁，大学本科，教授、硕士生导师。曾任四川大学生物工程系
主任等职。现任四川大学食品与发酵工程研究所所长、中国白酒协会理事、四川省酿酒
工业协会专家组副组长、四川省食品发酵学会副理事长、四川省委省政府科技顾问团顾
问、泸州老窖股份有限公司独立董事等职。自1992年起享受国务院的政府专家特殊津贴
。
朱方明，男，现年42岁，经济学博士，博士生导师，证券业从业律师。曾任四川大
学经济学院助教、讲师、副教授、教授，四川大学社会科学研究处副处长等职。现任四
川大学经济学院副院长、博士生导师、泸州老窖股份有限公司等上市公司独立董事。
江域会，女，现年42岁，研究生，高级政工师。曾任泸州老窖酒厂职工校、技工校
、电大教师，教育处副处长，泸州老窖股份有限公司劳动人事部教育科科长；中共泸州
老窖股份有限公司委员会机关党总支副书记、城区党总支书记、党委办公室副主任、党
委办公室主任、纪委副书记。现任中共泸州老窖股份有限公司委员会纪委书记、泸州老
窖股份有限公司监事会主席。
程华子，男，现年34岁，大专双学历，经济师。曾任泸州老窖酒厂总工办科技管理
员，泸州老窖股份有限公司科协管理员，中共泸州老窖股份有限公司委员会组织干事、
党委秘书；泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长，泸州老窖股份有限公司第二酿酒
分公司办公室主任，泸州老窖股份有限公司策划部副部长。现任泸州老窖股份有限公司
监事、总经办主任。
何诚，男，现年38岁，大学本科，政工师。曾任泸州老窖酒厂质管员，中共泸州老
窖股份有限公司委员会综合车间支部副书记、二车间支部书记、党委办公室主任兼组织
部部长、城区党总支书记，泸州老窖股份有限公司企管部副部长、部长。现任泸州老窖
股份有限公司监事、企管部部长。
王翼，男，现年46岁，大学专科，政工师。曾任泸州市市中区工业供销公司经理部
经理，中共泸州老窖酒厂组织部干事、一车间支部副书记，泸州老窖股份有限公司工会
副主席，泸州老窖股份有限公司宣传中心主任、总经办副主任。现任泸州老窖股份有限
公司监事、工会副主席。
杜大鸣，女，现年33岁，大学本科，会计师，注册会计师，泸州老窖酒厂罗汉基地
出纳；四川海格玛装饰材料有限公司出纳、会计；泸州老窖股份有限公司审计处审计员
、处长。现任泸州老窖股份有限公司监事、审计办公室工作员。
敖治平，男，现年39岁，研究生学历，高级会计师。曾任泸州老窖酒厂会计，泸州
老窖股份有限公司财务部资金科科长、资金处处长、副部长。现任泸州老窖股份有限公
司财务部部长。
2、年度报酬情况
⑴董事、监事、高级管理人员报酬决策程序及报酬确定依据
独立董事的津贴及其他待遇由股东大会决定；其余董事、监事、高级管理人员的薪
酬均依据国家有关规定及《泸州老窖股份有限公司工资管理办法》确定。
⑵在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
除三名独立董事外，共有11名董事、监事、高级管理人员在公司领取报酬，其年度
报酬总额为57.48万元；其中，年度报酬为2─3万元的共有1人；年度报酬为3─5万元的
共有5人；年度报酬5万元以上的共有5人。
报酬最高的前三名董事的报酬总额为21.60万元；报酬最高的前三名高级管理人员
的报酬总额为21.60万元。
⑶陈路副董事长未在公司领取报酬、津贴，也未在公司股东单位或其他关联单位领
取报酬、津贴。
⑷独立董事津贴及其他待遇情况
根据公司2002年度股东年会决议，独立董事津贴为每人每年4万元，其出席股东会
、董事会及依法行使权利所产生的合理费用依据公司财务制度报销。
3、报告期内离任的公司董事、监事、高级管理人员情况
离任人员姓名 离任前所任职务 离任时间 离任原因
袁秀平 董事长、总经理 2004年5月28日 工作变动
4、聘任或解聘公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员情况
2004年6月29日，公司董事会决定聘任张良先生为总经理。
二、公司员工情况
公司现有员工1692人。其中，生产人员850人，销售人员160人，技术人员80人，财
务人员19人，行政人90人，其他人员493人。
公司员工绝大多数受过高中学历教育，受过大学专科及以上学历教育的员工占员工
总数的50.35%。
公司离退休职工已全部进入社保体系，公司不需承担其费用。
第五章 公司治理结构
一、公司治理情况
公司上市以来，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，并制定了相关规则和
管理制度。先后根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市
公司章程指引》、《上市公司治理准则》等法律法规制订了《泸州老窖股份有限公司章
程》、《股东大会议事规程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披
露管理制度》、《募集资金使用管理办法》等规章制度，已初步建立了较为健全、完备
的法人治理结构。公司治理的实际状况与中国证券监督管理委员会有关治理规范性文件
要求已无重大差异。
二、独立董事履行职责情况
公司三名独立董事——黄友先生、胡永松先生、朱方明先生在报告期内亲自出席或
委托出席了本公司召开的所有股东大会及董事会，并就本公司与泸州老窖集团有限责任
公司的关联交易事项、公司变更部分募集资金投向等事项发表了独立董事意见，认真履
行了职责。
1、独立董事出席会议情况
独立董事姓名 报告期应参加 亲自出席（次）
董事会次数
黄友 8 6
胡永松 8 8
朱方明 8 7
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
黄友 2 0
胡永松 0 0
朱方明 1 0
2、报告期内，三位独立董事未对公司有关事项提出异议。
三、公司的独立性情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面已完全分开，具有完整的
业务及自主经营能力。
1、资产完整
控股股东投入公司的资产独立、权属清晰；公司拥有独立完整的生产、供应、销售
系统及辅助生产系统及配套设施，公司使用的工业产权、商标和非专利技术等无形资产
均由公司拥有。不存在控股股东将公司资产任意划拨的情况。
2、业务分开
本公司自成立伊始就完全独立经营“泸州老窖”系列酒的生产和销售业务，具备面
向市场独立经营的能力。公司董事会和经理层均能在各自权限内独立作出生产经营决策
。
3、人员独立
公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立；制订了较为完善的劳资管理制度和
岗位责任制度；总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员均在公司
领取薪酬，未在控股股东处任职。
4、机构独立
公司设有独立的治理机构、职能机构、分支机构，有自己独立的办公和生产经营场
所。
5、财务独立
公司拥有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司
独立在银行开户及对外结算，依法独立纳税。
第六章 股东大会情况简介
一、股东大会情况
泸州老窖股份有限公司2003年度股东年会于2004年6月29日在四川省泸州市酒城宾
馆召开。
本次股东大会以记名投票表决方式逐项通过了以下议案：
董事会2003年度工作报告；
监事会2003年度工作报告；
2003年度财务决算报告；
2003年度利润分配方案；
关于增补谢明先生为公司董事的议案；
《泸州老窖股份有限公司章程》修正案；
关于收购泸州老窖罗沙米业有限公司部分股权的议案；
关于委托泸州老窖集团有限责任公司国窖广告装饰分公司2004年1月至2005年6月在
中央电视台等重点媒体代理发布广告的议案；
关于变更部分募集资金投向的议案；
关于续聘四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司为公司2004年度审计会计师
事务所的议案。
召开本次股东大会的通知及大会决议分别刊登在2004年5月29日、2004年6月30日的
《中国证券报》、《证券时报》上。
二、选举、更换公司董事、监事情况
2004年6月29日，在2003年度股东年会上，谢明先生被增补为公司第四届董事会董
事；在同日召开的第四届董事会十三次会议上，谢明先生当选为公司新任董事长。
第七章 董事会报告
一、报告期内经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
本公司属饮料制造业中的酒精及饮料酒制造业，主营“泸州老窖”系列酒的生产和
销售。
公司是浓香型白酒的发源地，所产“泸州牌”泸州老窖特曲（大曲）酒具有“醇香
浓郁、清冽甘爽、饮后尤香、回味悠长”的特点，是我国著名的四大名白酒之一。
公司所拥有“泸州牌”注册商标为全国首届十大驰名商标之一。
公司拥有的“泸州老窖老窖池群”始建于明朝万历年间（约公元1573年），连续使
用至今，是我国现存建造时间最早、连续使用时间最长、保护最完整的酿酒窖池，199
6年被列为全国重点文物保护单位。
2004年，公司共销售泸州老窖系列酒49711吨，较2003年增长2.03%；共实现主营业
务收入128225.07万元，实现净利润4541.13万元，分别较2003年增长8.94%及8.77%。
⑴按行业划分的业务构成资料
行业 营业收入（元）
白酒 1248056000.77
酒店 5502354.25
玻璃业务 1914688.06
房地产 26273791.60
行业 营业利润（元）
白酒 483366558.81
酒店 -36989.56
玻璃业务 -805012.70
房地产 -8534638.88
⑵按地区划分的业务构成资料
地区 营业收入（元）
川渝地区 417146961.30
其他地区 865103734.31
地区 营业利润（元）
川渝地区 23718491.78
其他地区 72058336.49
⑶按主要产品划分的业务构成情况
产品 销售收入（元）
高档酒 608953215.12
中低档酒 552340099.29
产品 销售成本（元）
高档酒 153755704.89
中低档酒 411213867.21
产品 毛利率
高档酒 74.25%
中低档酒 25.54%
2、主要控股公司及参股公司的经营业绩
单位：万元
公司名称 控股 业务性质 主要产品或服务 注册资本
比例
泸州老窖生物工 100% 饲料 酒糟饲料系列 579.40
程有限公司 产品生产销售
泸州老窖房地产 90% 房地产 房地产开发 5000.00
开发有限公司
公司名称 资产规模 净利润
泸州老窖生物工 7908.63 1656.93
程有限公司
泸州老窖房地产 16702.37 -486.07
开发有限公司
3、主要供应商、客户情况
公司2004年全年酒类销售收入占主营业务收入总额的97.72%；2004年全年向前五名
客户销售的收入总额为19850.63万元,占酒类销售收入的15.48%。
公司2004年全年向前五名供应商采购金额为7002.02万元，占采购总金额的52.71%
。
4、在生产经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，针对沉重的税赋、越来越激烈的市场竞争，公司坚持以“优化产品结构
、净化提升品牌；实施文化战略、提高管理效益”的经营思路，在“目标明确、思路清
晰、措施得力、落到实处”的工作方针的指导下，主要抓了以下工作：
⑴走品牌之路，打造专业化营销平台，成效显著
首先，优化营销网络，实现“量、价”突破。公司一方面大力推广国窖 1573,对
重点市场重点投入，在各销售片区设立国窖 1573推广专员，“精耕细作”，使全年国
窖 1573系列酒实现销售收入同比增长91%；另一方面，采取特殊销售策略，加快泸州老
窖特曲价值的逐步回归；再一方面，继续充分运用中低档产品，积极拓展县级和空白市
场，扩大市场份额，为中高档产品的后续跟进创造良好条件。
其次，实施品牌清理，净化产品市场。截止2004年12月31日，公司品牌总数由94个
减少到41个，淘汰率为56.4%；产品条码总数由1012个减少到370个，淘汰率为63.4%。
第三，提供优质服务，强化市场管理。建立首问负责制度，提高售后服务处理效率
；集中资源，重点出击，构建打假协作网络和体系；维护重点产品价格、物流秩序，实
现了厂商共赢；加快货款回笼，使应收帐款较2003年同比有较大幅度下降。
第四，增强企划能力，提升企业形象。对公司CI/VI系统进行了改进，建立完善平
面体系、促销品体系、VIP直效营销体系、专卖店、专柜、专场陈列展示等体系，进一
步提升了公司产品形象展示和企业形象展示质量。
⑵控制生产成本，加大科研创新，提高后勤保障能力
首先，调整生产结构，控制生产成本。加大生产过程管理，对生产管理、工艺革新
、成本掌控进行研讨，找问题、出措施。坚持传统与创新相结合，使酿酒生产布局、酒
质和生产成本得到有效改善和控制。
其次，优化库存结构，提高基酒质量。突出基酒层次感更，优化酒质风格。目前公
司储存的优质基酒达3.5万吨，为公司的长期高速发展，打下了良好的基础。
第三、强化技术创新，加大研发力度。本着“重科研、重应用”的原则，全年完成
科研项目六项，其中由公司自主承担的科研项目——《国窖 1573生产工艺技术研究》
获“四川省科技进步一等奖”，为行业唯一获此殊荣的企业。
第四、加强供应管理,规范工作流程。实行供应商淘汰机制，建立完善供方信用等
级考评体系，以确保公司采购物资的质量；在工作中施行《订单管理办法》，使后勤保
障系统的供给能力大大提高。
三、强化内部执行力，基础管理上台阶
首先，挖掘内部潜力，提高管理效力。抓主控源，加大管理力度，杜绝管理漏洞，
加强对各单位、部门季度工作检查，确保各项工作落实到位；推行部门首长负责制和项
目负责制，严格考核，奖惩兑现，建立压力和动力机制，强化企业内部资源的整合力，
提高工作质量和效率，确保各项管理适应市场的需要。
其次，健全财务制度，加强财务监督。继续坚持“生产性开支从紧，非生产性开支
从严”的原则，严格执行财务审批制度，实施源头控制管理，同时注重对生产环节的成
本、制造费用的细化与控制；加强价格管理，核定合格费率，确保了合理利润水平。
第三，深化质量管理,提高质量意识。继续推行“零缺陷”的管理目标，质量管理
手段不断创新。2004年，公司荣获“全国食品工业质量效益型企业”称号。
第四、构建信息平台，加快流程再造。提出了“打造数字化泸州老窖”的信息化建
设目标，制定了公司信息化发展战略。通过开展多项公司内部专业软件开发工作，初步
完成与精耕泸州配套的销售渠道管理系统的第一版代码编写工作，现已投入试运行；着
手筹建公司核心管理系统，使公司核心业务电子化、数字化，将公司一切销售、生产、
管理数据进行数字存储、科学组织，将先进的信息手段渗透到操作、管理乃至决策层面
，通过标准化的数据，科学地评估计划及指令实施效果。
第五、加强人力资源管理，深化三项制度改革。为巩固改革成果，公司实施了以解
决人才总量不足、整体素质不高、结构不合理等突出问题为主要内容的岗位竞聘，建立
起一支精干、高效、稳定的员工队伍，经过岗位竞聘后，用工市场化的观念深入人心，
使企业实现了真正意义上的“双向选择”，员工能进能出，实现了公司人力资源管理的
又一突破。
第六、推进企业文化建设，增强企业核心竞争力。通过在企业内部组织一系列企业
文化活动，提高员工凝聚力、向心力，推进共同价值观的建立。
二、报告期内投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
公司2002年度配股共募集资金29552.18万元，在扣除相应的承销费用、发行费用后
，实际募集资金28415.03万元。
根据《泸州老窖股份有限公司2002年度配股说明书》，该次配股募集资金原定用于
年产2.2万吨高纯度基酒建设工程等十个项目的建设，但由于该次配股申报周期较长，
部分项目赖以实施的市场环境、技术环境发生了较大变化，经公司2003年度股东年会批
准，决定对部分募集资金投向作如下变更：
1、停建年产2.0万吨真菌饮品工程、年产3.0万吨生物功能饮品工程、年产3.0万吨
茶发酵饮料工程三个项目；
2、压缩北方片区营销网络、南方片区营销网络两个项目投资规模，加大营销网络
指挥中心建设规模，增强营销网络指挥中心功能；
3、将剩余、节余募集资金用于补充营销网络指挥中心流动资金。
截止2004年12月31日，募集资金使用情况及项目建设情况如下表所示：
单位：万元
项目名称 计划投资金
序
额
号
1 年产2.2万吨高纯度基酒建设工程 4980
2 年产2.5万吨新型净化酒建设工程 4845
3 年产2.5万吨新型生态白酒建设工程 4826
4 年灌装2.5万吨新型白酒灌装线建设工程 4780
5 营销网络指挥中心 7952.90
6 北方片区营销网络 366
7 南方片区营销网络 694
合计
项目名称 实际投资金
序
额
号
1 年产2.2万吨高纯度基酒建设工程 4979.22
2 年产2.5万吨新型净化酒建设工程 4825.20
3 年产2.5万吨新型生态白酒建设工程 4821.55
4 年灌装2.5万吨新型白酒灌装线建设工程 4776.16
5 营销网络指挥中心 4141.36
6 北方片区营销网络 366
7 南方片区营销网络 649
合计 24558.49
项目名称 项目进度情
序
况
号
1 年产2.2万吨高纯度基酒建设工程 已完工
2 年产2.5万吨新型净化酒建设工程 已完工
3 年产2.5万吨新型生态白酒建设工程 已完工
4 年灌装2.5万吨新型白酒灌装线建设工程 已完工
5 营销网络指挥中心 主体工程基
本完工
6 北方片区营销网络 已完成
7 南方片区营销网络 基本完成
合计
1、年产2.2万吨高纯度基酒工程
该项目预计总投资4980万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。该项目已于
2004年上半年正式投产，共计投入资金4979.22万元。
2、年产2.5万吨新型净化酒建设工程
该项目预计总投资4845万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。该项目已于
2004年上半年正式投产，共计投入资金4825.20万元。
3、年产2.5万吨新型生态白酒建设工程
该项目预计总投资4826万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。该项目已于
2004年上半年正式投产，共计投入资金4821.55万元。
4、年灌装2.5万吨新型白酒灌装线建设工程
该项目预计总投资4780万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。该项目已于
2004年上半年正式投产，共计投入资金4776.16万元。
上述四个项目的建成投产，大大提高了公司的基酒生产储存能力及成品酒生产能力
。截止2004年12月31日，共生产储存基酒16826.79吨，生产包装“泸州老窖”系列酒9
305.22吨。
5、营销网络指挥中心
该项目预计总投资7952.90万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决；截止20
04年12月31日，该项目主体工程已完工，共计动用资金4141.00万元。该项目预计将于
2005年下半年竣工。
6、北方片区营销网络
该项目预计总投资366万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。截止2004年
12月31日，已为各销售片区购置货运车辆、办公用品计366万元。
7、南方片区营销网络
该项目预计总投资694万元，所需资金全部由该次配股募集资金解决。截止2004年
12月31日，已为各片区购置货运车辆、办公用品计649万元。
截止2004年12月31日，公司已动用配股募集资金24558.49万元；剩余配股资金385
6.54万元也已大都从银行专用账户调出，即将投入使用。
2、报告期内公司无非募集资金重大投资项目。
三、报告期内财务状况及经营成果情况
单位：元
项目 2004年度末
总资产 2506253552.45
股东权益 1532309746.90
主营业务利润 588261236.95
净利润 45411250.96
现金及现金等价物净增加额 -193302760.06
项目 2003年度末
总资产 2646841503.61
股东权益 1486898495.94
主营业务利润 514344842.64
净利润 41751567.11
现金及现金等价物净增加额 24711262.36
项目 增减比例（%）
总资产 -5.31%
股东权益 3.05%
主营业务利润 14.37%
净利润 8.76%
现金及现金等价物净增加额
变动原因：
总资产：报告期内公司银行借款减少，使总资产同比下降5.31%。
股东权益：报告期实现净利润45411250.96元导致股东权益同比增加3.05%。
主营业务利润：报告期内公司加大营销力度，主营业务收入同比增加8.94%；同时
，公司在报告期内继续调整产品结构，使主营业务税金及附加较2003年下降7.92%。
净利润：由于公司部分品牌尚处在培育期，前期投入较多，使本公司营业费用同比
增长24.27%，进而导致净利润未能与主营业务利润同比例增长。
现金及现金等价物净增加额：主要是公司报告期内偿还了大量银行借款所致。
四、董事会日常工作情况
1、董事会会议情况
报告期内公司董事会共召开了八次会议。
⑴公司第四届董事会十次会议于2004年3月22日在公司本部召开。
该次会议审议通过了“2003年年度报告及摘要”、“2003年度利润分配预案”等事
项并决定2003年股东年会召开时间另行公告。
⑵公司第四届董事会十一次会议于2004年4月16日在公司本部召开。
该次会议审议通过了“2004年第一季度报告”。
⑶公司第四届董事会十二次会议于2004年5月25日在公司本部召开。
该次会议审议通过了“袁秀平先生的辞职请求”、“关于提名谢明先生为董事候选
人的议案”、“董事会2003年度工作报告”、“2003年度财务决算报告”、“《泸州老
窖股份有限公司章程》修正案”、“关于收购泸州老窖罗沙米业有限公司部分股权的议
案”、“关于委托泸州老窖集团有限责任公司国窖广告装饰分公司2004年1月至2005年
6月在中央电视台等重点媒体发布广告的议案”、“关于收购湖南武陵酒有限公司部分
股权的议案”、“关于变更部分募集资金投向的议案”、“关于续聘四川华信（集团）
会计师事务所有限责任公司为公司2004年审计单位的议案”、“关于确定2003年股东年
会召开时间的议案”等事项。
⑷公司第四届董事会十三次会议于2004年6月29日在泸州市酒城宾馆召开。
该次会议选举谢明先生为公司新任董事长、决定聘任张良先生为总经理，并对开发
两个新产品做出决定。
⑸公司第四届董事会十四次会议于2004年7月16日以通讯表决方式召开。
本次会议审议通过了“与关联方资金往来及对外担保情况的自查报告”。
⑹公司第四届董事会十五次会议于2004年8月6日在公司本部召开。
该次会议审议通过了“关于2004年度中期资产减值准备计提及处理的议案”、“关
于2004年度中期资产损失处理的议案”、“2004年上半年总经理工作报告”、“2004年
半年度报告及摘要”、“关于品牌调整的请示”等议案。
⑺公司第四届董事会十六次会议于2004年9月29日在公司本部召开。
该次会议审议通过了“关于购买6200万元‘04光大债券’的议案”、“关于参股四
川北方硝化棉有限公司的议案”、“关于核销坏账的请示”等议案。
⑻公司第四届董事会十七次会议于2004年10月15日以通讯表决方式召开。
该次会议审议通过了“2004年第三季度报告”。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内公司无利润分配方案、公积金转增方案实施。
五、董事会利润分配预案
截止2004年12月31日，公司共实现利润4541.13万元，在提取10%的盈余公积金549
.20万元，提取5%的法定公益金274.60万元后，加上上年未分配利润59.84万元，可供股
东分配的利润为3777.16万元。
董事会根据公司实际情况，拟向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税，扣税
后实际向社会公众股中的个人股东及证券投资基金每10股派发现金红利0.32元人民币)
。
该分配预案尚须经公司2004年度股东年会审议通过。
六、报告期内公司未变更指定信息披露报纸，公司指定信息披露报纸仍为《中国证
券报》及《证券时报》。
七、四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司关于公司控股股东及其他关联方
占用资金情况专项审核说明
泸州老窖股份有限公司全体股东：
我们接受委托,对泸州老窖股份有限公司（以下简称贵公司）控股股东及其他关联
方截止2004年12月31日占用贵公司资金情况进行专项核查。我们的核查是依据中国证券
监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会证监发（2003）56号《关于规范上市
公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》进行的。贵公司管理当局
的责任是提供真实、合法、完整的有关资金占用及对外担保情况的全部资料，包括原始
合同或协议等资料或副本资料、会计凭证、帐簿记录、会计报表、有关实物证据及我们
认为必要的其他资料。我们的责任是根据上述《关于规范上市公司与关联方资金往来及
上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，对贵公司与控股股东及其他关联方资金往
来情况是否符合规定进行相关调查、核实并出具专项说明。在调查、核实过程中，我们
实施了查阅有关资料、会计凭证、核对会计帐簿记录等我们认为必要的审核程序。现将
审核情况说明如下：
一、泸州老窖股份有限公司大股东及其他重要关联方基本情况
名称 与本公司的关系
泸州老窖集团有限责任公司 相同董事长
二、截止2004年末，泸州老窖股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金的情况
。
资金往来
资金往来方 与本公司
方式(即会
名称 的关系