美的电器2004年年度报告
广东美的电器股份有限公司2004年年度报告正文(一)
重要提示
本公司董事局及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个
别及连带责任。
公司董事局主席何享健先生、总裁张河川先生、财务负责人黄仕镇先生保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员及员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事局报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务会计报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
(一)公司法定中文名称：广东美的电器股份有限公司
公司法定英文名称：GuangDong Midea Electric Appliances Co., Ltd.
(二)公司法定代表人：何享健
(三)公司董事局秘书：向春江
联系地址：广东省佛山市顺德区美的工业城
电 话：(0757) 26338779，26338804
传 真：(0757) 26651991
E-mail：dms@midea.com.cn
(四)公司注册及办公地址：广东省佛山市顺德区北滘镇蓬莱路
邮政编码：528311
网 址：http://www.midea.com.cn
E-mail：dms@midea.com.cn
(五)公司选定信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
年报备置地点：公司董事局秘书室
(六)股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：美的电器
股票代码：000527
(七)其他有关资料
公司变更注册登记日期、地点：2004年5月25日广东省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：4400001001827
税务登记号码：440681190337092
公司聘请的会计师事务所名称：华证会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址：北京市西城区金融街27号投资广场A座12层
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本年度利润实现情况
单位：元
指标名称 业务数据
利润总额 668,205,713.51
净利润 326,582,756.01
扣除非经常性损益后的净利润 286,130,672.01
主营业务利润 3,564,520,251.98
其他业务利润 55,349,777.84
营业利润 636,385,143.37
投资收益 16,924,704.49
补贴收入 285,052.50
营业外收支净额 14,610,813.15
经营活动产生的现金流量净额 1,269,239,894.08
现金及现金等价物净增加额 -32,478,342.87
扣除的非经常性损益项目和金额：
项目 金额
处置长期股权资产产生的损益 36,265,517.44
处置固定资产等长期资产产生的损益 -1,608,532.73
各种形式的政府补贴 285,052.50
扣除正常计提资产减植准备的营业外收支 15,026,231.13
以前年度计提减值准备转回 9,232,998.54
收到的所得税返还 198,777.39
所得税影响数 -18,947,960.26
合计 40,452,084.00
(二)截止报告期末前三年的主要会计数据和财务指标
指标名称 2004年 2003年
主营业务收入(百万元) 19,200.88 13,761.38
净利润(百万元) 326.58 167.91
总资产(百万元) 10,964.81 8,572.35
股东权益（不含少数股东权益）(百万元) 2,669.05 2,378.31
每股收益(元) 0.67 0.35
每股净资产(元) 5.50 4.90
调整后的每股净资产(元) 5.06 4.53
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 2.62 3.43
净资产收益率（%） 12.24% 7.06%
指标名称 2002年
调整后 调整前
主营业务收入(百万元) 10,867.16 10,867.16
净利润(百万元) 154.57 154.57
总资产(百万元) 7,986.23 7,986.23
股东权益（不含少数股东权益）(百万元) 2,244.41 2,195.92
每股收益(元) 0.32 0.32
每股净资产(元) 4.63 4.53
调整后的每股净资产(元) 4.03 3.93
每股经营活动产生的现金流量净额（元） 3.91 3.91
净资产收益率（%） 6.89% 7.04%
(三)报告期利润表附表
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号》文件的要求计算的利润数据：
报告期利润 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 132.55% 141.03%
营业利润 23.84% 25.18%
净利润 12.24% 12.92%
扣除非经常性损益后的净利润 10.72% 11.32%
报告期利润 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 7.47 7.47
营业利润 1.30 1.30
净利润 0.67 0.67
扣除非经常性损益后的净利润 0.59 0.59
(四)股东权益变动情况 单位：千元
项 目 股 本 资本公积 盈余公积
期初数 484,889.73 978,134.17 244,270.26
本期增加 - 22,346.91 32,658.28
本期减少 - - -
484,889.73 1,000,481.08 276,928.53
期末数
股权转让
变动原因 --- 利润分配
收益
项 目 法定公益金 未分配利润 现金股利 股东权益合计
期初数 100,108.54 512,718.28 58,186.77 2,378,307.73
本期增加 16,329.14 326,582.76 72,733.46 470,650.55
本期减少 - 121,720.87 58,186.77 179,907.64
116,437.68 717,580.16 72,733.46 2,669,050.64
期末数
实施03年度
本期盈利及
变动原因 利润分配 分红与预提 ---
利润分配
04年度分红
三、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表 单位:股
本次
股份类别
变动前
一、未上市流通股份
1、发起人股份 97,578,331
其中:国家持有股份 0
境内法人持有股份 97,578,331
境外法人持有股份 0
其他 0
2、募集法人股份 95,758,800
3、内部职工股 0
4、优先股或其他 0
未上市流通股份合计 193,337,131
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 290,712,803
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其他 839,792
已上市流通股份合计 291,552,595
三、股份总数 484,889,726
本次变动增减（+，－）
股份类别 公积金
其他 小计
配 送 转股 增
股 股 发
一、未上市流通股份
1、发起人股份 0 0 0 0 0 0
其中:国家持有股份 0 0 0 0 0 0
境内法人持有股份 0 0 0 0 0 0
境外法人持有股份 0 0 0 0 0 0
其他 0 0 0 0 0 0
2、募集法人股份 0 0 0 0 0 0
3、内部职工股 0 0 0 0 0 0
4、优先股或其他 0 0 0 0 0 0
未上市流通股份合计 0 0 0 0 0 0
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 0 0 0 0 +279,928 +279,928
2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0
3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0
4、其他 0 0 0 0 -279,928 -279,928
已上市流通股份合计 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 0 0 0 0 0 0
本次
股份类别
变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 97,578,331
其中:国家持有股份 0
境内法人持有股份 97,578,331
境外法人持有股份 0
其他 0
2、募集法人股份 95,758,800
3、内部职工股 0
4、优先股或其他 0
未上市流通股份合计 193,337,131
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 290,992,731
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其他 559,864
已上市流通股份合计 291,552,595
三、股份总数 484,889,726
2、股票发行与上市情况
(1)前三年本公司无股票发行。
(2)报告期内公司股份总数及股本结构未发生变动。
(3)本公司现已无内部职工股。
(二)股东情况介绍
1、股东数量:截止2004年12月31日，公司拥有股东总数为97,711户。
2、公司前10名股东持股情况(截止2004年12月31日)
股东名称 持股数 报告期内股 持股比例
(股) 份变动 （%）
美的集团有限公司 107,614,331 0 22.19%
佛山市顺德区开联实业发展有限公司 41,186,400 0 8.49%
佛山市顺德区信宏实业有限公司 15,000,000 0 3.09%
顺德市有利投资服务有限公司 12,012,000 0 2.48%
安顺证券投资基金 12,000,000 +12,000,000 2.47%
裕元证券投资基金 7,678,491 +7,678,491 1.58%
银河银泰理财分红证券投资基金 7,039,713 +7,039,713 1.45%
华宝兴业多策略增长证券投资基金 6,333,844 +6,333,844 1.31%
佛山市顺德区北滘投资管理有限公司 5,000,000 0 1.03%
景博证券投资基金 4,921,387 +4,921,387 1.01%
股东名称 质押数量 所持股份
（千股） 类别
美的集团有限公司 107,610 其他
佛山市顺德区开联实业发展有限公司 34,900 其他
佛山市顺德区信宏实业有限公司 15,000 其他
顺德市有利投资服务有限公司 0 其他
安顺证券投资基金 0 其他
裕元证券投资基金 0 其他
银河银泰理财分红证券投资基金 0 其他
华宝兴业多策略增长证券投资基金 0 其他
佛山市顺德区北滘投资管理有限公司 0 其他
景博证券投资基金 0 其他
注：①美的集团有限公司与佛山市顺德区开联实业发展有限公司实际控制人均为同一人且双方法定代表人之间存在亲属关系而构成关联关系。
②顺德市美托投资有限公司于2003年7月14日工商登记变更企业名称为佛山市顺德区美托投资有限公司，2003年12月18日变更为“佛山市美的集团有限公司”，2004年4月26日变更为“美的集团有限公司”。
3、公司前10名流通股股东持股情况(截止2004年12月31日)
股东名称 报告期末持有流通股数量(股)
安顺证券投资基金 12,000,000
裕元证券投资基金 7,678,491
银河银泰理财分红证券投资基金 7,039,713
华宝兴业多策略增长证券投资基金 6,333,844
景博证券投资基金 4,921,387
安信证券投资基金 4,449,006
银丰证券投资基金 3,071,321
申万巴黎盛利精选证券投资基金 3,023,580
南方稳健成长证券投资基金 2,800,990
裕隆证券投资基金 2,589,487
股东名称 种类
安顺证券投资基金 A股
裕元证券投资基金 A股
银河银泰理财分红证券投资基金 A股
华宝兴业多策略增长证券投资基金 A股
景博证券投资基金 A股
安信证券投资基金 A股
银丰证券投资基金 A股
申万巴黎盛利精选证券投资基金 A股
南方稳健成长证券投资基金 A股
裕隆证券投资基金 A股
注：①安顺证券投资基金与安信证券投资基金同为华安基金管理有限公司旗下基金；
②裕元证券投资基金与裕隆证券投资基金同为博时基金管理有限公司旗下基金；
③银河银泰理财分红证券投资基金与银丰证券投资基金同为银河基金管理有限公司旗下基金；
④除上述外，公司未知其他前十名股东、前十名流通股股东之间的关联关系。
3、公司控股股东简介
报告期内本公司控股股东未发生变更。本公司控股股东美的集团有限公司成立于2000年4月7日，其法定代表人为何享健先生；2003年7月14日企业名称由“顺德市美托投资有限公司”变更为“佛山市顺德区美托投资有限公司”，2003年12月18日变更为“佛山市美的集团有限公司”，2004年4月26日变更为“美的集团有限公司”。公司经营范围为对制造业、商业进行投资，国内商业、物资供销业，信息技术咨询服务，为企业提供投资顾问及咨询服务，计算机软件、硬件开发，家电产品的安装、维修及售后服务，工业产品设计；注册资本为500,000千元。该公司实际控制人为何享健先生，其拥有中国国籍，未取得其他国家或地区居留权，最近五年一直担任本公司董事局主席。该实际控制人与本公司之间的股权及控制关系图如下：
■■图像■■
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)董事、监事及高级管理人员基本情况 单位：股
姓 名 性别 年龄 职 务 任期起止日期
何享健 男 62 董事局主席 2004.4—2007.4
张河川 男 48 董事局副主席、总裁 2004.4—2007.4
方洪波 男 38 董事、副总裁 2004.4—2007.4
蔡其武 男 41 董事 2004.4—2007.4
黄晓明 男 33 董事 2004.4—2007.4
梁结银 女 43 董事 2004.4—2007.4
项 兵 男 42 独立董事 2004.4—2007.4
谭劲松 男 40 独立董事 2004.4—2007.4
张 平 男 35 独立董事 2004.4—2007.4
赫恒乐 男 35 监事会召集人 2004.4—2007.4
袁利群 女 35 监事 2004.4—2007.4
徐志刚 男 35 职工代表监事 2004.4—2007.4
向春江 男 32 董事局秘书 2004.4—2007.4
黄仕镇 男 32 财务负责人 2004.4—2007.4
合 计
姓 名 年初持股数 年末持股数
559,859 559,859
何享健 0 0
张河川 0 0
方洪波 0 0
蔡其武 0 0
黄晓明 0 0
梁结银 0 0
项 兵 0 0
谭劲松 0 0
张 平 0 0
赫恒乐 0 0
袁利群 0 0
徐志刚 0 0
向春江 0 0
黄仕镇 559,859 559,859
合 计
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持股数未发生变动。
董事、监事在股东单位任职情况：
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务
何享健 美的集团有限公司 董事长、总经理
袁利群 美的集团有限公司 董事、财务总监
黄晓明 美的集团有限公司 董事、行政总监
梁结银 美的集团有限公司 人力资源总监
赫恒乐 美的集团有限公司 监事
姓名 任职期间
何享健 2000.4至今
袁利群 2002.1至今
黄晓明 2004.1至今
梁结银 2002.1至今
赫恒乐 2004.1-2004.12
(二)董事、监事及高级管理人员主要工作经历及任职情况
1、何享健先生，公司创始人，高级经济师，一直在本公司及前身企业担任最高领导职务，具有长期丰富的企业经营管理经验，为顺德区人大代表，佛山市政协常委和2000年全国劳动模范，现任公司董事局主席。未在除控股股东外的其他单位任职或兼职。
2、张河川先生，工科学士，工程师，1991年加入美的，历任公司下属空调设备厂厂长、冷气机公司厂长、空调事业部总经理、公司副总裁、常务副总裁等职，现任公司董事局副主席、总裁。未在其他单位任职或兼职。
3、方洪波先生，硕士，经济师，1992年加入美的，曾任公司下属空调事业部营销部总经理、空调事业部副总经理、总经理，现任公司董事、副总裁、制冷事业本部总经理。其还担任华凌集团有限公司、重庆美的通用制冷设备有限公司、合肥荣事达洗衣机有限公司、合肥荣事达电机有限公司、合肥荣事达橡塑有限公司、合肥荣事达模具有限公司、合肥荣事达日用电器有限公司、合肥荣事达电冰箱有限公司、合肥荣事达美的电器营销有限公司董事长职务。
4、梁结银女士，大学文化程度，政工师，1985年加入美的，具有丰富的行政管理和人力资源管理经验，曾任公司人力资源部部长，现任公司董事。未在除控股股东外的其他单位任职或兼职。
5、蔡其武先生，机械制造专业硕士，1992年7月加入美的，先后担任空调事业部技术开发科科长、部长和模具公司总经理。现任公司董事、压缩机事业部总经理。未在其他单位任职或兼职。
6、黄晓明先生，大学本科，1996年9月加入本公司，先后担任公司证券事务代表、资本运营部项目经理、高级经理、行政管理部部长等职。现任公司董事。未在除控股股东外的其他单位任职或兼职。
7、项兵先生，管理（财会）学博士，加拿大籍，长江商学院院长，曾为香港科技大学讲师、上海中欧国际工商学院核心教授、北京大学光华管理学院教授、博士生导师、EMBA及高级经理培训项目主任。自2001年5月以来任本公司独立董事。
8、谭劲松先生，经济（会计）学博士，中国注册会计师，中山大学管理学院副院长、副教授。曾任中山大学会计系主任。自2001年5月以来任本公司独立董事。
9、张平先生，留美法学硕士。现为广东广大律师事务所执行合伙人、广东省律师协会公司法业务委员会副主任。自2003年5月以来任本公司独立董事。
10、赫恒乐先生，大学本科，律师，1991年7月至1998年7月在河南省贸易厅法规处和法律顾问室工作，1998年7月加入本公司，曾先后担任法务部法律管理科科长、法务部部长助理及公司法务部部长职务，现为本公司监事会召集人。未在除控股股东外的其他单位任职或兼职,2005年1月起任控股股东美的集团有限公司之董事。
11、袁利群女士，国际管理专业硕士，1992年12月加入本公司，先后担任电机事业部财务部部长、副总经理等职，现任本公司监事。未在除控股股东外的其他单位任职或兼职。
12、徐志刚先生，管理学硕士，注册会计师，1998年11月加入本公司，曾先后担任原家庭电器事业部国内营销公司销售财务科长、饮水机公司财务科长、电饭煲公司财务科长等职，现任本公司监事、审计部部长。未在其他单位任职或兼职。
13、向春江先生，经济学硕士，2000年3月加入本公司，自2000年7月以来一直担任本公司证券事务代表，曾任证券事务经理、董秘室主任助理、行政管理部部长助理等职，现任本公司董事局秘书。未在其他单位任职或兼职。
14、黄仕镇先生，大学本科，会计师，1999年初加入本公司，曾任财务部会计主管、项目经理、会计经理、总监助理等职，先后从事会计管理、资产风险预警、预算管理工作，现任本公司财务负责人。未在其他单位任职或兼职。
(三)董事、监事及高级管理人员年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员的报酬决策程序和确定依据
本公司于2001年3月26日召开的第三届董事局第十五次会议上通过了《关于建立高级管理人员年薪制度的议案》，其中规定：同时兼任公司董事、监事的高级管理人员除领取作为高级管理人员薪酬外，不再另外领取作为公司董事、监事的薪酬。高级管理人员的年薪由基本年薪和激励年薪两部分组成，各占50%，其中基本年薪按月发放，激励年薪根据公司所制订的考核目标完成比例和基准激励年薪提取。
2、现任董事、监事及高级管理人员年度报酬情况
现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额为2,700千元，金额最高的前三名董事的报酬总额为1,890千元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为1，090千元。
报酬区间（人民币） 人数
100千元——400千元 4
400千元——700千元 2
700千元——1000千元 1
独立董事津贴为每位50千元，其行使工作职责所需费用由公司承担。黄晓明董事、梁结银董事、赫恒乐监事、袁利群监事在控股股东领取薪酬，公司未提供其报酬。
(三)报告期内离(聘)任董事、监事、高级管理人员姓名及离(聘)任原因
由于换届选举，徐泓泉先生不再担任公司监事职务，黄晓明先生不再担任公司董事局秘书；经公司职工代表大会选举通过，徐志刚先生担任公司第五届监事会职工代表监事；经五届一次董事局会议审议通过，公司聘任向春江先生为公司董事局秘书，黄仕镇先生为公司财务负责人。
(四)公司员工情况
专业构成示意图 学历构成示意图
■■图像■■ ■■图像■■
截止2004年12月31日，公司员工总数为43,028人，其专业构成和学历情况如上图所示。
五、公司治理结构
(一)公司治理的实际状况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度和规范公司运作，公司法人治理结构已基本符合《上市公司治理准则》的要求。主要内容如下：
1、关于股东与股东大会：公司能够根据《股东大会规范意见》的要求及公司制定的《股东大会议事规则》，召集、召开股东大会。公司能够平等对待所有股东，保障中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利。
2、关于控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
3、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事；公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司各位董事能够依据《董事会议事规则》等制度，以认真负责的态度出席董事会和股东大会；能够积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，知晓作为董事的权利、义务和责任。
4、关于监事和监事会：公司监事会严格执行《公司法》、《公司章程》的有关规定，监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司监事能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财务和公司董事、公司经理及其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已初步建立了董事、监事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制。高级管理人员的聘任符合法律法规的规定。
6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护股东、员工、社会等各方面利益相关者的合法权益，共同推进公司持续健康发展。
7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待投资者来访和咨询、负责投资者关系管理工作。公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的详细资料和股份的变化情况。
(二)独立董事履行职责情况
报告期内独立董事积极参与公司的重大投资、关联交易及重要人事任免等决策，为公司经营发展提供了较多的建设性意见，并积极维护中小股东的利益，对公司治理机制的完善起到了良好的作用。
1、独立董事出席董事会的情况
独立董事姓名 本年应参加次数 亲自出席 委托出席 缺席
项 兵 7 7 0 0
谭劲松 7 7 0 0
张 平 7 7 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，独立董事对公司本年度董事会各项议案及其他事项没有提出异议。
(三)公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面的分开情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面做到了相互独立，公司建立了独立完整的生产经营体系，具有独立完整的业务及自主经营能力。具体说明如下：
公司与控股股东在人员方面已基本分开。公司在劳动、人事及工资管理等方面独立。公司高级管理人员均在公司领取薪酬，在股东单位不担任除董事、监事以外的其他任何行政职务。
公司与控股股东在资产方面已经基本分开。公司拥有完整的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权；拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
公司与控股股东在财务方面基本分开。公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，开设了独立的银行账户，独立作出财务决策，公司依法独立纳税。
公司设立了基本独立的组织机构并保持了其运作的独立性。公司的业务独立于控股股东。
(四)报告期内对公司高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况
公司建立了以目标责任制为基础的考评体系。对高级管理人员的考评采取了以年度目标责任制考核协议书的形式，确定考核的指标、考核的方式以及同考核结果挂钩的办法。报告期内，公司已按照目标责任制管理办法对高级管理人员进行了考核和评价，并已在年度绩效奖励的发放中予以体现。
六、股东大会情况简介
(一)股东大会的通知、召集、召开情况
报告期内公司共召开三次股东大会。基本情况为：
1、2003年度股东大会
根据第四届董事局第二十次会议决议，董事局于2004年3月30日在选定信息披露报刊上发布关于召开2003年度股东大会的通知。
2004年4月29日，公司2003年度股东大会在公司总部召开，出席会议的股东及股东授权委托代表共11人，代表股份174,288,372股，占公司有表决权股份总数的35.94%，出席会议的还有本公司董事、监事和高级管理人员，符合《公司法》及《公司章程》的规定。
经股东大会认真审议并投票表决，通过了如下决议：
（1）2003年度董事局工作报告；
（2）2003年度监事会工作报告；
（3）2003年度报告及其摘要；
（4）2003年度财务决算报告；
（5）2003年度利润分配预案；
（6）关于公司更名的议案；
（7）关于修改公司章程的议案；
（8）本公司第五届董事局董事选举；
（9）本公司第五届监事会监事选举；
（10）关于在武汉经济技术开发区建设武汉美的工业园的议案；
（11）关于出让下属子公司广东威灵电机制造有限公司75%股权的议案；
（12）关于续聘华证会计师事务所的议案。
以上决议已刊登于2004年4月30日的选定信息披露报刊。
2、2004年第一次临时股东大会
根据第五届董事局第二次会议决议，董事局于2004年6月8日在选定信息披露报刊上发布关于召开2004年第一次临时股东大会的通知。
2004年7月12日，公司2004年第一次临时股东大会在公司总部召开，出席会议的股东及股东授权委托代表共6人，代表股份169,640,518股，占公司股份总数的34.99%，出席会议的还有本公司部分董事、监事和高级管理人员，符合《公司法》及《公司章程》的规定。
经大会认真审议并投票表决，通过了关于本公司及下属子公司广东美的生活电器制造有限公司收购佛山市顺德区现代实业有限公司资产的关联交易的议案。
以上决议已刊登于2004年7月13日的选定信息披露报刊。
3、2004年第二次临时股东大会
根据第五届董事局第四次会议决议，董事局于2004年10月30日在选定信息披露报刊上发布关于召开2004年第二次临时股东大会的通知。
2004年11月29日，公司2004年第二次临时股东大会在公司总部召开，出席会议的股东及股东授权委托代表共17人，代表股份177,374,129股，占公司有表决权股份总数的36.58%，出席会议的还有本公司部分董事、监事和高级管理人员，符合《公司法》及《公司章程》的规定。
经大会认真审议并投票表决，通过了关于本公司下属子公司广东美的厨具用品制造有限公司收购佛山市金科电器有限公司部分资产的关联交易的议案。
以上决议已刊登于2004年11月30日的选定信息披露报刊。
(二)选举、更换公司董事、监事情况
2004年4月29日，经2003年度股东大会审议通过，选举何享健、张河川、方洪波、梁结银、黄晓明、蔡其武、项兵、谭劲松、张平为公司第五届董事局成员，选举赫恒乐、袁利群为公司第五届监事会成员。经公司职工代表大会审议通过，选举徐志刚为公司第五届监事会职工代表监事。
七、董事局报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2004年，全球家电产业竞争格局加速调整，整体经营环境进一步恶化，国家加强对宏观经济的调控力度，出口退税率下调，钢材、铜管、塑料等关键原材料紧张，贯穿整个价值链的成本竞争空前激烈，行业集中度进一步提高，企业经营压力和风险加剧。面对严峻的外部经营环境，公司各经营主体以“专业化、规模化、产业化”为指导方针，充分贯彻利润导向，务实稳健经营，规模和效益都取得显著增长。公司全年实现主营业务收入19,200,876,941.35元，比上年同期增长39.53%，实现净利润326,582,756.01元，同比增长94.50%。
制冷事业本部抓住机遇、锐意变革，经营规模与营运能力显著提升，全年空调产销规模达到666万台套。压缩机事业部把握市场机遇，充分利用有限资源满足市场需求，实现产销量及利润大幅增长，全年累计完成销量713万台；生活电器事业部完善多产品经营模式，继续保持良好的发展势头，实现销量1003万台；风扇事业部克服了中山基地建设和搬迁给经营带来的影响，实现了风扇产业的二次飞跃，全年累计完成销量1979万台；饮水设备事业部通过市场精细化运作，继续保持市场领先地位；微波炉事业部致力于提高产品开发、品质控制水平，企业经营能力有长足进步，威特公司完成三期扩能，并着手培育新项目，微波炉产业链快速发展。洗碗机公司大力推动组织结构调整及流程再造工程，效果明显；取暖清洁事业部（原“厨具事业部”）、厨房电器公司（原“日用电器公司”）、热水器公司加强管理团队建设，逐步走出经营困境。
同时，武汉工业园一期工程完工，初步形成100－150万台套的生产能力，第五工业区出口扩能项目顺利建成并投产，顺德、武汉、芜湖“金三角”1100万台套产能的空调业务战略布局初步形成。美芝精密新生产基地建设已基本完成，规划增加300万台的压缩机生产能力。中山风扇基地建设和整体搬迁工作已经完成。威特公司完成三期扩能。OEM生产性资产的收购工作基本完成，解决了生活电器、取暖清洁、热水器、厨房电器等单位长期存在的制造问题，促进了OEM的转型。上述生产扩能项目实施后，各产品制造能力得到了进一步提升。
此外，历经4年艰苦谈判，公司空调业务成功实现与“东芝开利”的合资合作，初步实现市场、技术、产品、人才、信息与国际化的对接，有力提升了公司的国际竞争力。
(二)公司经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
本公司属家电制造业，主要从事空调、风扇、电饭煲、微波炉、饮水机等家电终端产品和压缩机、磁控管等中间产品的生产和销售，并提供相关产品的售后服务。
(1)按行业划分的主营业务收入及利润构成情况 单位：千元
经营指标 主营业务收入 所占比例（%）
家用电器 16,783,989.16 87.41%
压缩机 2,243,881.61 11.69%
其他 173,006.17 0.90%
19,200,876.94 100.00%
合计
经营指标 主营业务利润 所占比例（%）
家用电器 3,051,790.39 85.22%
压缩机 515,734.42 14.40%
其他 13,569.30 0.38%
3,581,094.11 100.00%
合计
(2)按地区划分的主营业务收入及利润情况 单位：千元
经营指标 主营业务收入 所占比例（%）
国内市场 12,940,507.26 67.40%
6,260,369.68 32.60%
海外市场
合计 19,200,876.94 100.00%
经营指标 主营业务利润 所占比例（%）
国内市场 2,879,292.68 80.40%
701,801.42 19.60%
海外市场
合计 3,581,094.11 100.00%
(3)主要业务和主要产品情况介绍
主要产品 产品销售收入（千元） 产品销售成本（千元）
空调 10,129,754.33 8,297,659.70
压缩机 2,369,368.27 1,786,743.63
风扇 1,788,748.75 1,585,228.84
电饭煲 1,371,975.09 1,073,077.62
主要产品 毛利率（%） 国内市场占有率（%）
空调 18.09% 11.3*
压缩机 24.59% 11***
风扇 11.38% 35**
电饭煲 21.79% 35.7**
*数据来源：北京赛诺市场研究公司
**数据来源:中怡康市场研究有限公司对全国800家重点零售商场的监测报告
***数据来源：内部统计
（4）报告期内主营业务结构的变化
本公司于2004年4月出让了本公司持有的广东威灵电机制造有限公司75%股权，自2004年5月起该公司经营的电机业务不再为本公司主营业务，其1-4月经营成果已并入公司报表。
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位：千元
主要控股或 权益 业务
主要产品或服务
参股公司 （%） 性质
广东美的制冷设备有 制造：空调器、制冷空调设备配
70 制造
限公司 件，电子之器件，模具
广东美的商用空调设 生产商用空调器、集中式空调系
70 制造
备有限公司 统及其它中央空调系列等
广东美的集团芜湖制 生产销售家用空调、商用空调、
55 制造
冷设备有限公司 汽车空调、散热器
美的集团武汉制冷设 空调器、散热器等制冷设备的生
55 制造
备有限公司 产及销售
广东美芝制冷设备有 家用空调压缩机、销售自产产品
60 制造
限公司（中外合资） 并提供安装和保养服务
广东美芝电机有限公 家用空调压缩机电机的开发、设
60 制造
司（中外合资） 计、制造销售等
广东美的微波炉制造
80 制造 生产销售微波炉
有限公司
佛山市美的家庭电器
85 制造 生产、销售家庭电器系列产品
制造有限公司
广东美的厨具用品制 制造：日用电器、燃气具、水暖
80 制造
造有限公司 器材及配件、暖气设备
佛山市美的厨房电器制
75 制造 生产经营日用电器、燃气器具
造有限公司(中外合资)
佛山市美的热水器制造 生产经营燃气热水器、电热水器
75 制造
有限公司(中外合资) 等
佛山市顺德区美的洗碗机
75 制造 生产经营洗碗机及其配件
制造有限公司(中外合资)
主要控股或
注册资本 资产规模
参股公司
广东美的制冷设备有
CNY250,000 2,390,099.12
限公司
广东美的商用空调设
CNY60,000
备有限公司 351,665.34
广东美的集团芜湖制
USD6,928 1,312,218.34
冷设备有限公司
美的集团武汉制冷设
USD 8,000 149,710.68
备有限公司
广东美芝制冷设备有
USD32,600 1,419,692.90
限公司（中外合资）
广东美芝电机有限公
USD22,670 338,480.27
司（中外合资）
广东美的微波炉制造
CNY90,000 342,747.04
有限公司
佛山市美的家庭电器
CNY180,000 48,184.98
制造有限公司
广东美的厨具用品制
CNY85,000 100,943.27
造有限公司
佛山市美的厨房电器制
USD2,100 28,395.94
造有限公司(中外合资)
佛山市美的热水器制造
USD 1,210 32,512.90
有限公司(中外合资)
佛山市顺德区美的洗碗机
USD 6,800 182,190.62
制造有限公司(中外合资)
主要控股或
净利润
参股公司
广东美的制冷设备有
-69,66.69
限公司
广东美的商用空调设
备有限公司 79,682.23
广东美的集团芜湖制
212,066.65
冷设备有限公司
美的集团武汉制冷设
-11,986.33
备有限公司
广东美芝制冷设备有
277,206.44
限公司（中外合资）
广东美芝电机有限公
64,704.13
司（中外合资）
广东美的微波炉制造
-31,303.98
有限公司
佛山市美的家庭电器
-37,675.33
制造有限公司
广东美的厨具用品制
-1,195.81
造有限公司
佛山市美的厨房电器制
-3,401.24
造有限公司(中外合资)
佛山市美的热水器制造
-23,849.35
有限公司(中外合资)
佛山市顺德区美的洗碗机
10,837.02
制造有限公司(中外合资)
3、主要供应商、客户情况
报告期内公司向前五名供应商采购的合计金额占公司年度采购总额的比例为
15.47%，向前五名客户的销售金额占公司年度销售总额的比例为9.55%。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)原材料价格持续增长和供不应求给公司经营带来很大压力，公司将继续加强集中采购，增强议价能力，在保证供货的基础上尽可能降低原材料采购价格。
(2)国内外经济环境在迅速发生变化，如国际国内金融政策、国际贸易壁垒包括技术壁垒和反倾销壁垒，战略资源供求变化，对企业运营将产生较大影响。公司将加强对宏观经济政策的研究，积极采取相关措施规避有关风险。
(三)公司投资情况
报告期内公司投资总额为145,556万元，比上年增长134.20%，报告期内全部项目均为非募集资金投入。其中较为重大的投资项目如下：
项目名称 项目金额（万元） 项目进度
家用空调武汉工业园 12,303 100%
家用空调林港工业区 16,926 100%
家用空调顺德基地扩能 19,165 100%
家用空调芜湖基地扩能 9,440 100%
商用空调扩能 4,341 100%
美芝精密项目 33,489 80%
生活电器新工业园项目 20,300 75%
收购金科相关资产 5,427 100%
收购现代相关资产 3,100 100%
项目名称 项目收益情况
家用空调武汉工业园 刚完工,尚未产生效益
家用空调林港工业区 刚完工,尚未产生效益
家用空调顺德基地扩能 刚完工,尚未产生效益
家用空调芜湖基地扩能 新增60万台产能
商用空调扩能 刚完工,尚未产生效益
美芝精密项目 尚未完工
生活电器新工业园项目 尚未完工
收购金科相关资产 提高了相关小家电产品制造能力
收购现代相关资产 提高了相关小家电产品制造能力
(四)公司财务状况及经营成果分析
本年度公司总资产、股东权益、主营业务利润及净利润的变动情况如下:
年初数 年末数 变动幅度
指 标
(百万元) (百万元) (%)
总资产
8,572.35 10,964.81 27.91%
股东权益 2,378.31 2,669.05 12.22%
主营业务利润 3,030.18 3,564.52 17.63%
净利润
167.91 326.58 94.50%
现金及现金等价物 810.12 777.64 -4.01%
变动
指 标
原因
主要由于企业销售规模增加和固
总资产
定资产大幅增长所致
股东权益 主要由于本年度实现净利所致
主营业务利润 主要由于销售规模增加所致
主要由于销售规模及股权转让
净利润
收益增加所致
现金及现金等价物 主要由于投资的大幅增长所致
本年度利润构成分析如下:
利润构成项目 2003年 2004年 变动比例
主营业务利润 815.04% 533.45% -34.55%
其他业务利润 2.63% 8.28% 215.31%
营业利润 116.44% 95.24% -18.21%
投资收益
-4.32% 2.53% 158.68% 20%
补贴收入 0.00% 0.04% -
营业外收支 -12.13% 2.19% 118.03%
利润总额 100.00% 100.00% 0.00%
净利润 45.16% 48.87% 8.22%
利润构成项目 变动原因
主营业务利润 主要由于原材料价格的上涨所致
其他业务利润 报告期内材料销售的增加所致
营业利润 --
主要由于报告期内出让公司空调业务
投资收益
股权以及因注销公司一次性摊销股
权投资差额所致
补贴收入 --
主要由于对供应商罚款增加和固定资产
营业外收支
处置及捐赠支出减少所致
利润总额 --
净利润 --
(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正，变更原因及影响的讨论分析；
报告期内会计政策、会计估计未变更，无重大会计差错更正。
广东美的电器股份有限公司2004年年度报告正文(二)
(六)董事局日常工作情况
1、报告期内董事局会议及决议内容
(1)公司于2004年2月27日在公司总部召开第四届董事局第十九次会议，全体董事出席会议。会议审议并通过了关于在武汉经济技术开发区建设武汉美的工业园的议案。
(2)公司于2004年3月29日在公司总部召开第四届董事局第二十次会议，全体董事出席会议。会议审议并通过了2003年度董事局工作报告、2003年度总裁业务报告、2003年度财务决算报告、2003年度报告及其摘要、2003年度利润分配预案、关于公司更名的议案、关于修改公司章程的议案、关于第五届董事局董事候选人建议名单的议案、关于与东芝开利共同投资压缩机新项目的议案、投资者关系管理制度、关于续聘华证会计师事务所的议案、关于召开2003年度股东大会的议案。另外，会议还审议了《关于出让本公司下属子公司广东威灵电机制造有限公司75%股权的议案》，同意将该议案直接提交股东大会审议。
(3)公司于2004年4月19日在公司总部召开第四届董事局第二十一次会议，全体董事出席会议。会议审议并通过了2004年第一季度报告。
(4)公司于2004年4月29日在公司总部召开第五届董事局第一次会议，全体董事出席会议。会议选举何享健先生担任公司第五届董事局主席，张河川先生担任第五届董事局副主席；聘任张河川先生担任公司总裁，方洪波先生担任公司副总裁，向春江先生担任公司董事局秘书，黄仕镇先生担任公司财务负责人。
(5)公司于2004年6月2日在公司总部召开第五届董事局第二次会议，全体董事出席会议。会议审议并通过了关于向东芝开利出让本公司下属子公司广东美的制冷设备有限公司、广东美的集团芜湖制冷设备有限公司、广东美的商用空调设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司各20%股权的议案，关于本公司及下属子公司广东美的生活电器制造有限公司收购佛山市顺德区现代实业有限公司资产的关联交易的议案，关于召开2004年第一次临时股东大会的议案。
(6)公司于2004年7月28日在公司总部召开第五届董事局第三次会议，全体董事出席会议。会议审议通过2004年半年度报告及摘要。
(7)公司于2004年10月27日以通讯方式召开第五届董事局第四次会议，全体董事出席会议。会议审议通过了2004年第三季度报告、关于本公司下属子公司广东美的厨具用品制造有限公司收购佛山市金科电器有限公司部分资产的关联交易的议案、关于召开2004年第二次临时股东大会的议案。
2、董事局对股东大会决议的执行情况
根据2003年度股东大会决议，公司于2004年6月18日刊登2003年度派息公告，以截止2003年12月31日发行在外股本总额为基数，每10股派发现金1.2元（扣税后实际每10股派发现金0.96元），股权登记日为2004年6月25日，除息日为2004年6月28日，已顺利实施完毕。
(七)本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
2005年3月29日，公司召开第五届董事局第五次会议，审议通过2004年度利润分配及资本公积金转增股本预案。基本内容如下：
从2004年度实现的净利润326,582,756.01元中，提取10％的法定盈余公积32,658,275.60元、提取5％的法定公益金16,329,137.80元，加上年初未分配利润512,718,275.33元，实际可分配利润为790,313,617.94元。
按目前公司发行在外股本总额484,889,726股计，向全体股东每10股派发现金1.50元（含税），共计72,733,458.90元，余额717,580,159.04元留待以后年度分配。
并建议实施资本公积金转增股本预案，内容如下：
按目前公司发行在外股本总额484,889,726股计，以每10股转增3股比例，向全体股东实施资本公积转增股本145,466,918股，转增后股本总额增加至630,356,644股，转增前资本公积总额为1,000,481,082.79元，转增后资本公积总额为855,014,164.79元。
本预案尚需提交本公司2004年度股东大会审议。
(八)华证会计师事务所对公司控股股东及其他关联方占用公司资金情况的专项说明（华证审核字[2005]第60号）；
广东美的电器股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对广东美的电器股份有限公司2004年度会计报表进行审计，并出具了华证年审证字[2005]第11号无保留意见的审计报告。
根据中国证券监督管理委员会发行监管部颁发的证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》第一条的要求，我们对广东美的电器股份有限公司2003年度与关联方资金往来及对外担保的情况进行了专项审核。如实编制和提供关联方资金往来及对外担保情况。资料以及对外披露是广东美的电器股份有限公司的责任，我们的责任是依照中国证券监督管理委员会的要求对上述关联方资金往来及对外担保情况说明发表审核说明。我们的审核是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的，在审核过程中，我们结合广东美的电器股份有限公司的实际情况，对关联方资金往来及对外担保情况进行了检查，实施了包括抽查会计记录、查阅有关资料等我们认为必要的审核程序。
经审计，我们认为，截至2004年12月31日止，除存在经营性往来资金外，广东美的电器股份有限公司不存在上述通知第一条所述控股股东及其他关联方占用公司资金事项，不存在为控股股东和关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用或承担成本及其它成本事项；也未发现广东美的电器股份有限公司及其控股子公司为公司控股股东及其所属企业提供担保事项。
(九)独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行证监会[2003]56号文件规定情况的专项说明；
我们认为，截至2004年12月31日止，除存在经营性往来资金外，广东美的电器股份有限公司不存在证监发[2003]56号文第一条所述控股股东及其他关联方占用公司资金事项，不存在为控股股东和关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用或承担成本及其它成本事项，也未发现对外担保情况及为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业、公司持股50%以下的其他关联方、非法人单位或个人提供担保的情况。
(十)报告期内，公司未变更选定信息披露报刊和指定信息披露网站。
八、监事会报告
(一)监事会的工作情况
本报告期内，监事会共召开六次会议，参与对公司有关重大事项的决策，在促进公司规范化运作、维护股东权益等方面充分发挥自己的监督职能。基本情况为：
1、2004年3月29日，第四届监事会第十五次会议在公司总部召开,全体监事出席会议。会议审议并通过如下议案：
(1)2003年度监事会工作报告；
(2)2003年度报告及其摘要；
(3)2003年度财务决算报告；
(4)2003年度利润分配预案；
(5)关于公司更名的议案；
(6)关于修改《公司章程》的议案；
(7)关于第五届监事会监事候选人建议名单的议案；
(8)关于出让本公司下属子公司广东威灵电机制造有限公司75%股权的议案。
2、2004年4月19日，第四届监事会第十六次会议在公司总部召开，全体监事出席会议。会议审议并通过2004年第一季度报告。
3、2004年4月29日，第五届监事会第一次会议在公司总部召开，全体监事出席会议。会议选举赫恒乐先生担任公司第五届监事会召集人。
4、2004年6月2日，第五届监事会第二次会议在公司总部召开，全体监事出席会议。会议审议并通过了如下议案：
(1)关于向东芝开利出让本公司下属子公司广东美的制冷设备有限公司、广东美的集团芜湖制冷设备有限公司、广东美的商用空调设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司各20%股权的议案；
(2)关于本公司及下属子公司广东美的生活电器制造有限公司收购佛山市顺德区现代实业有限公司资产的关联交易的议案。
5、2004年7月28日，第五届监事会第三次会议在公司总部召开，全体监事出席会议。会议审议通过了2004年半年度报告及摘要。
6、2004年10月27日，第五届监事会第四次会议在公司总部召开，全体监事出席会议。会议审议通过如下议案：
(1)2004年第三季度报告；
(2)关于本公司下属子公司广东美的厨具用品制造有限公司收购佛山市金科电器有限公司部分资产的关联交易的议案。
(二)监事会的独立意见
根据《公司法》以及公司章程，监事会对报告期内公司的有关情况发表如下独立意见：
1、报告期内公司各项决策程序合法规范，并已建立了较为完善的内部控制制度，公司董事、高级管理人员在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为；
2、华证会计师事务所有限公司对本公司2004年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为此审计意见客观公正，本年度财务报告真实反映了公司财务状况和经营成果；
3、公司最近一次募集资金实际投资项目和承诺投入项目一致。报告期内公司无募集资金投资项目，非募集资金项目投资符合公司股东利益和公司的长远发展；
4、报告期内公司收购、出售资产交易价格合理，并无发现内幕交易，没有损害股东权益或造成公司资产流失；
5、报告期内与关联方存在关联交易，交易公平合理，定价公允，没有损害非关联方股东的权益和上市公司的利益。
九、重要事项
(一)重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)收购及出售资产、吸收合并事项
2004年6月3日，本公司与日本东芝开利株式会社在北京签署了转让广东美的制冷设备有限公司、广东美的集团芜湖制冷设备有限公司、广东美的商用空调设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司各20%股权的合资协议，转让总价款为2.8亿元。该事项已于2004年6月2日获公司第五届董事局第二次会议审议通过。6月4日，公司于指定信息披露报刊上刊登了《出售资产暨重大合同公告》，详细介绍了有关该事项的情况。2004年12月，公司收到该股权转让款项，12月23日，公司刊登了《关于出让下属制冷事业部四间子公司各20%股权转让收益的公告》，介绍了有关股权转让款项到账情况与此次股权转让收益情况，至此，该股权转让事项完成。经会计师事务所审计，此次股权转让收益为13,551.40万元，占公司2004年利润总额的41.49%，该事项对公司业务连续性、管理层稳定性未造成不良影响。因公司转让了上述四家公司的20%股权，公司未来将会因在新合资公司中股权比例的降低而导致短期内公司投资收益下降，但考虑到与东芝开利合作具有良好的前景，对公司未来长期的财务状况和经营成果有正面积极的影响。。
(三)重大关联交易事项
1、购销货关联交易
报告期内，本公司与关联方佛山市顺德区康迈斯有限公司、佛山市美的家用电器有限公司、佛山市顺德区市现代实业有限公司、佛山市金科电器制造有限公司、广东威灵电机制造有限公司、佛山市威灵电子电器有限公司、佛山市威灵洗涤电机制造有限公司、威灵（芜湖）电机有限公司等存在正常购销货关联交易。有关关联交易的情况详见财务报表附注九(5)。
2、资产、股权转让发生的关联交易
(1) 2004年3月29日，本公司与佛山市美的集团有限公司（后更名为“美的集团有限公司”下称“美的集团”）在广东顺德签署了广东威灵电机制造有限公司股权转让协议，本公司将持有威灵电机75%的股权全部转让给美的集团，根据威灵电机经审计的2003年度财务报告，该公司净资产为22,569.06万元，转让价格以该经审计的净资产为基础溢价10%确定，最终转让价款为18,619.48万元，该价款的结算方式为在协议生效之日起三十日内以现金一次付清全部价款。该事项构成关联交易，已分别于2004年3月29日获公司第四届董事局第二十次会议审议通过，于2004年4月29日获公司2003年度股东大会审议通过。该股权转让事项已于2004年5月14日完成，公司获得2,186.19万元的股权转让收益。有关该事项的详细情况，公司已于2004年3月30日披露于公司指定信息披露报刊。
(2) 2004年6月2日，本公司及下属子公司广东生活电器制造有限公司分别与佛山市顺德区现代实业有限公司在广东顺德签署了资产转让协议，本公司收购佛山市顺德区现代实业有限公司土地房产类资产，该类资产的账面净值为3,048.05万元，评估价值为3,100.41万元，收购价格以评估价值为基础确定，最终收购价格为3,100.41万元，该价款的结算方式为资产交付完毕当日以现金形式全额一次付清；广东美的生活电器制造有限公司收购其机器设备及物料类资产，该类资产的账面净值为1,823.94万元，评估价值为1,802.70万元，收购价格以评估价值为基础双方协商确定，最终收购价格为1,788.75万元，该价款的结算方式为资产交付完毕15日工作日内以转账形式一次付清。该事项构成关联交易，已分别于2004年6月2日获公司第五届董事局第二次会议审议通过，于2004年7月12日获公司2004年第一次临时股东大会审议通过。上述资产收购事项已分别于2004年6月、2004年7月完成。有关该事项的详细情况，公司已于2004年6月8日披露于公司指定信息披露报刊。
(3) 2004年10月27日，本公司下属子公司广东美的厨具用品制造有限公司与佛山市金科电器有限公司在广东顺德签署了资产转让协议，协议约定厨具公司向金科电器收购生产电暖器、吸尘器、加湿器等产品有关设备及土地、厂房，该等资产的账面价值为4,005.39万元，评估价值为5,200.06万元，账面价值与评估价值之间的较大差异主要是因为该等资产中的房地产是由出售方通过拍卖取得，由于快速变现等因素，拍卖价低于正常的交易价格，收购价格按拟收购资产的评估价值减去基准日至交割日之间该等资产以账面原值计提的折旧后的余额确定，最终收购价格为5,144.72万元，该价款的结算方式为资产交付完毕15日工作日内以转账形式一次付清。该事项构成关联交易，已分别于2004年10月27日获公司第五届董事局第四次会议审议通过，于2004年11月29日获公司2004年第二次临时股东大会审议通过。该资产收购事项已于2004年11月完成。有关该事项的详细情况，公司已于2004年10月30日披露于公司指定信息披露报刊。
3、与关联方共同投资发生的关联交易
报告期内，公司无与关联方共同投资发生的关联交易。
4、公司与关联方债权、债务往来、担保事项
报告期内，公司与关联方不存在债权、债务往来，公司不存在为关联方担保事项。
(四)重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项
报告期内，公司未有托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。
2、重大担保
报告期内公司无对外重大担保情况发生，没有对控股子公司提供担保。
报告期内公司无属于《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003] 56号）要求披露的违规担保。
3、委托理财和委托贷款事项
报告期内，公司无委托理财和委托贷款事项发生，截止报告期末也无委托理财或委托贷款计划。
4、其他重大合同
(1) 2004年2月27日，本公司下属子公司广东美的制冷设备有限公司与YUTACOMPANY LIMITED在广东顺德签署共同投资成立美的集团武汉制冷设备有限公司的协议，该合资公司规划在2004至2006年三年间共计投资人民币7.6亿元，在武汉经济技术开发区建成年产250万套空调的生产基地。该项投资已经本公司第四届董事局第十九次会议全体董事讨论并一致表决通过。该事项的有关详细情况，公司已分别于2004年2月27日、3月2日及3月30日披露于公司指定信息披露报刊。
(2) 2004年4月8日，本公司与日本东芝开利株式会社在广东顺德签署共同投资成立广东美芝精密制造有限公司的协议。该合资公司计划2005年3月前完成首期投资1.6亿元，形成年产100万台压缩机的生产能力。该项投资已经本公司第四届董事局第二十次会议全体董事讨论并一致表决通过。该事项的有关详细情况，公司已分别于2004年3月30日及4月10日披露于公司指定信息披露报刊。
(五)公司或持股5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
公司或持股5%以上股东无公开披露承诺事项。
(六)聘任、解聘会计师事务所情况及支付会计师事务所报酬情况
报告期内，本公司继续聘请了华证会计师事务所有限公司从事公司财务报表及其他业务的审计工作。
报告期内，公司共支付华证会计师事务所报酬1,580千元，相关业务及差旅费用由公司承担。截止到目前，华证会计师事务所为本公司提供审计服务的年限为3年。
(七)报告期内公司、公司董事局及董事受监管部门处罚情况
报告期内公司、公司董事局及董事没有被中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
十、财务会计报告
(一)审计报告（附后）
(二)会计报表（附后）
(三)会计报表附注（附后）
十一、备查文件目录
(一)载有公司法定代表人亲笔签名的《广东美的电器股份有限公司2004年度报告》原件；
(二)载有公司法定代表人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表；
(三)载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字的审计报告原件；
(四)报告期内在选定信息披露报刊公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿；
(五)刊载于http://www.cninfo. com.cn上的公司2004年度报告电子文稿。
广东美的电器股份有限公司
法定代表人 何享健
二ＯＯ五年三月三十日
审计报告
华证年审证字[2005]第11号
广东美的电器股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东美的电器股份有限公司2004年12月31日的资产负债表以及2004年度的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是广东美的电器股份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了广东美的电器股份有限公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量。
华证会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国 北京
中国注册会计师
二○○五年三月二十九日
合并资产负债表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004-12-31
资产：
流动资产：
货币资金 五.1 777,641,832.13
应收票据 五.2 156,526,021.08
应收账款 五.3 1,536,372,756.62
其他应收款 五.4 44,282,292.00
预付账款 五.5 1,012,864,688.78
应收补贴款 五.6 22,777,324.52
存货 二.9、五. 7 3,771,674,132.21
待摊费用 五.8 1,430,735.10
流动资产合计 7,323,569,782.44
长期投资:
长期股权投资 二.10、五.9 103,578,238.48
长期投资净额 103,578,238.48
其中：股权投资差额 五.9 14,033,689.77
固定资产:
固定资产原价 二.11、五. 10 3,512,563,688.14
减:累计折旧 二.11、五. 10 934,503,674.24
固定资产净值 2,578,060,013.90
减：固定资产减值准备 二.11 8,879,225.70
固定资产净额 2,569,180,788.20
在建工程 二.12、五. 11 430,559,954.97
固定资产合计 2,999,740,743.17
无形资产及其他资产
无形资产 二.13、五. 12 323,102,899.55
长期待摊费用 二.15、五. 13 214,821,821.35
无形及其他资产合计 537,924,720.90
资产总计 10,964,813,484.99
2003-12-31
资产：
流动资产：
货币资金 810,120,175.00
应收票据 688,471,796.66
应收账款 991,911,626.49
其他应收款 89,414,883.30
预付账款 906,100,580.75
应收补贴款 270,861,169.84
存货 2,067,943,177.59
待摊费用 2,341,909.44
流动资产合计 5,827,165,319.07
长期投资:
长期股权投资 138,561,564.05
长期投资净额 138,561,564.05
其中：股权投资差额 122,228,935.65
固定资产:
固定资产原价 2,954,144,481.82
减:累计折旧 983,302,354.10
固定资产净值 1,970,842,127.72
减：固定资产减值准备 22,353,626.08
固定资产净额 1,948,488,501.64
在建工程 163,284,622.14
固定资产合计 2,111,773,123.78
无形资产及其他资产
无形资产 317,810,629.15
长期待摊费用 177,042,583.88
无形及其他资产合计 494,853,213.03
资产总计 8,572,353,219.93
合并资产负债表(续)
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004-12-31
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 五. 14 310,000,000.00
应付票据 五. 15 1,581,352,800.00
应付账款 五. 16 3,820,533,869.64
预收账款 五. 17 1,401,109,817.38
应付工资 56,774,978.61
应付福利费 23,336,239.82
应付股利 五. 18 1,355,629.65
应交税金 三、五.20 (229,044,686.32)
其他应交款 五. 21 1,887,529.29
其他应付款 五. 19 102,190,924.83
预提费用 五. 22 344,907,280.47
预计负债 二. 16 --
流动负债合计 7,414,404,383.37
长期负债:
长期借款 五. 23 —
长期应付款 五. 24 548,550.00
专项应付款 五. 25 30,900,418.75
长期负债合计 31,448,968.75
负债合计 7,445,853,352.12
少数股东权益 五. 38 849,909,496.01
股东权益:
股本 五. 26 484,889,726.00
资本公积 五. 27 1,000,481,082.79
盈余公积 五. 28 393,366,210.13
其中：公益金 116,437,676.65
未分配利润 五. 29 717,580,159.04
现金股利 72,733,458.90
股东权益合计 2,669,050,636.86
负债及股东权益总计 10,964,813,484.99
2003-12-31
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 --
应付票据 774,697,812.63
应付账款 2,773,620,583.78
预收账款 1,386,929,151.83
应付工资 51,994,251.74
应付福利费 31,214,807.46
应付股利 1,226,038.76
应交税金 (146,914,956.62)
其他应交款 9,373,145.59
其他应付款 124,674,758.40
预提费用 319,056,358.59
预计负债 --
流动负债合计 5,325,871,952.16
长期负债:
长期借款 200,000,000.00
长期应付款 —
专项应付款 22,380,938.80
长期负债合计 222,380,938.80
负债合计 5,548,252,890.96
少数股东权益 645,792,595.10
股东权益:
股本 484,889,726.00
资本公积 978,134,168.69
盈余公积 344,378,796.73
其中：公益金 100,108,538.85
未分配利润 512,718,275.33
现金股利 58,186,767.12
股东权益合计 2,378,307,733.87
负债及股东权益总计 8,572,353,219.93
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
合并利润及利润分配表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004年度
一、主营业务收入 二.17、五.30、七 19,200,876,941.35
减：折扣与折让 --
主营业务收入净额 19,200,876,941.35
减：主营业务成本 五.30、七 15,619,782,835.92
主营业务税金及附加 16,573,853.45
二、主营业务利润 3,564,520,251.98
加：其他业务利润 五.31 55,349,777.84
减：营业费用 2,176,013,234.20
管理费用 748,531,788.04
财务费用 五.32 58,939,864.21
三、营业利润 636,385,143.37
加：投资收益 五.33 16,924,704.49
补贴收入 五.34 285,052.50
营业外收入 五.35 28,583,723.78
减：营业外支出 五.36 13,972,910.63
四、利润总额 668,205,713.51
减：所得税 二.18、三.(2)、五.37 169,596,394.55
少数股东损益 172,026,562.95
五、净利润 326,582,756.01
加：年初未分配利润 512,718,275.33
六、可供分配的利润 839,301,031.34
减：提取法定盈余公积 二.20、五.29 32,658,275.60
提取法定公益金 二.20、五.29 16,329,137.80
七、可供股东分配的利润 790,313,617.94
减：应付普通股股利 五.29 72,733,458.90
八、未分配利润 717,580,159.04
补充资料：
出售、处置部门或被投资单位所得收益 135,514,016.77
自然灾害发生的损失 —
会计政策变更增加（或减少）利润总额 —
2003年度
一、主营业务收入 13,761,381,005.15
减：折扣与折让 --
主营业务收入净额 13,761,381,005.15
减：主营业务成本 10,713,500,114.55
主营业务税金及附加 17,705,037.66
二、主营业务利润 3,030,175,852.94
加：其他业务利润 9,766,942.65
减：营业费用 1,947,837,109.86
管理费用 602,215,488.75
财务费用 56,980,242.94
三、营业利润 432,909,954.04
加：投资收益 (16,048,481.60)
补贴收入 --
营业外收入 8,903,115.63
减：营业外支出 53,982,954.25
四、利润总额 371,781,633.82
减：所得税 52,650,863.40
少数股东损益 151,221,271.82
五、净利润 167,909,498.60
加：年初未分配利润 428,181,968.64
六、可供分配的利润 596,091,467.24
减：提取法定盈余公积 16,790,949.86
提取法定公益金 8,395,474.93
七、可供股东分配的利润 570,905,042.45
减：应付普通股股利 58,186,767.12
八、未分配利润 512,718,275.33
补充资料：
出售、处置部门或被投资单位所得收益 2,322,948.50
自然灾害发生的损失 --
会计政策变更增加（或减少）利润总额 --
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
合并利润及利润分配附表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
净资产收益率
2004年度利润 全面摊薄* 加权平均**
主营业务利润 132.55% 141.03%
营业利润 23.84% 25.18%
净利润 12.24% 12.92%
扣除非经常性损益后的净利润**** 10.72% 11.32%
每股收益
2004年度利润 全面摊薄* 加权平均***
主营业务利润 7.47 7.47
营业利润 1.30 1.30
净利润 0.67 0.67
扣除非经常性损益后的净利润**** 0.59 0.59
*全面摊薄的净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率＝2004年度利润 2004年12月31日净资产
全面摊薄每股收益＝2004年度利润 2004年12月31日股份总数
**加权平均净资产收益率（ROE）的计算公式如下：
ROE＝P/（E0+NP 2+Ei Mi M0-Ej Mj M0）
其中：P为2004年度利润；NP为2004年度净利润；E0为2004年1月1日净资产；Ei为2004年度发行新股或债转股等新增的净资产；Ej为2004年度回购或现金分红等减少净资产；M0为2004年度月份12个月；Mi为新增净资产下月起至2004年12月的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至2004年12月的月份数。
***加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
EPS＝P/（S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0）
其中：P为2004年度利润；S0为2004年1月1日股份总数；S1为2004年度因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为2004年度发行新股或债转股等新增股份数；Sj为2004年度回购或缩股等减少的股份数；M0为2004年度月份12个月；Mi为新增股份下月起至2004年12月的月份数；Mj为减少股份下一月份起至2004年12月的月份数。****扣除非经常性损益后的净利润＝净利润-∑〔(各单位投资收益＋各单位补贴收入+各单位营业外收入+各单位转回的资产减值准备＋各单位收到的所得税返还－各单位营业外支出）（1－各单位适用的所得税税率） 母公司所持该单位股权比例〕。
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
合并现金流量表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 22,339,301,846.50
收到的税费返还 883,358,052.38
收到的其他与经营活动有关的现金 51,479,069.71
现金流入小计 23,274,138,968.59
购买商品、接受劳务支付的现金 19,176,262,693.22
支付给职工以及为职工支付的现金 651,976,245.17
支付的各项税费 468,749,112.24
支付的其他与经营活动有关的现金 五. 39 1,707,911,023.88
现金流出小计 22,004,899,074.51
经营活动产生的现金流量净额 1,269,239,894.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 329,655,469.22
其中：出售子公司所收到的现金 329,655,469.22
分得股利或利润所收到的现金 1,080,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期
资产而收到的现金净额 --
收到的其他与投资活动有关的现金 --
现金流入小计 330,735,469.22
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 1,485,211,939.47
权益性投资所支付的现金 111,970,378.32
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 1,597,182,317.79
投资活动产生的现金流量净额 (1,266,446,848.57)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金 64,180,753.50
其中：子公司吸收少数
股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,050,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 15,543,052.18
现金流入小计 1,129,723,805.68
偿还债务所支付的现金 940,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 224,995,194.06
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 1,164,995,194.06
筹资活动产生的现金流量净额 (35,271,388.38)
四、汇率变动对现金的影响额 —
五、现金及现金等价物净增加额 (32,478,342.87)
合并现金流量表（续）
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
补充资料（附注）： 2004年度
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 548,550.00
融资租入固定资产 548,550.00
2、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 326,582,756.01
加：少数股东损益 172,026,562.95
计提的坏账准备或已转销的坏账 44,074,252.36
计提的存货跌价准备 (6,038,593.04)
计提的固定资产减值准备 (1,654,868.13)
计提的无形资产减值准备 —
固定资产折旧 156,782,320.28
无形资产、其他长期资产摊销 237,510,894.76
待摊费用减少 148,841.53
预提费用的增加(减：减少) 43,242,464.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 2,361,105.30
财务费用 58,939,864.21
投资损失（减：收益） (16,924,704.49)
存货的减少（减：增加） (1,936,289,692.44)
经营性应收项目的减少（减：增加） (73,965,915.23)
经营性应付项目的增加（减：减少） 2,262,444,605.42
其他 —
经营活动产生的现金流量净额 1,269,239,894.08
3、现金及现金等价物净增加情况： —
货币资金的期末余额 777,641,832.13
减：货币资金的期初余额 810,120,175.00
现金等价物的期末余额 —
减：现金等价物的期初余额 —
现金及现金等价物净增加额 (32,478,342.87)
(所附注释系合并会计报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
母公司资产负债表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004-12-31
资产:
流动资产:
货币资金 739,950,815.83
应收票据 89,755,946.80
应收账款 —
其他应收款 六.1 3,559,949.56
预付账款 六.2 21,272,404.48
内部往来 1,279,349,412.87
存货 —
待摊费用 262,179.90
流动资产合计 2,134,150,709.44
长期投资:
长期股权投资 六.3 1,873,941,528.22
长期投资净额 1,873,941,528.22
固定资产:
固定资产原价 647,718,984.63
减：累计折旧 134,654,807.50
固定资产净值 513,064,177.13
减：固定资产减值准备 —
固定资产净额 513,064,177.13
在建工程 11,461,961.19
固定资产合计 524,526,138.32
无形资产及其他资产
无形资产 168,849,065.94
长期待摊费用 21,614,270.21
无形及其他资产合计 190,463,336.15
资产总计 4,723,081,712.13
2003-12-31
资产:
流动资产:
货币资金 769,588,901.91
应收票据 688,471,796.66
应收账款 —
其他应收款 26,640,494.55
预付账款 7,440,181.95
内部往来 (427,688,780.59)
存货 309,619.59
待摊费用 —
流动资产合计 1,064,762,214.07
长期投资:
长期股权投资 1,757,607,949.64
长期投资净额 1,757,607,949.64
固定资产:
固定资产原价 563,546,502.46
减：累计折旧 133,423,442.00
固定资产净值 430,123,060.46
减：固定资产减值准备 —
固定资产净额 430,123,060.46
在建工程 1,134,856.33
固定资产合计 431,257,916.79
无形资产及其他资产
无形资产 177,484,465.85
长期待摊费用 7,944,092.79
无形及其他资产合计 185,428,558.64
资产总计 3,439,056,639.14
母公司资产负债表（续）
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
2004-12-31
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 310,000,000.00
应付票据 1,581,352,800.00
应付账款 361,044.22
应付工资 —
应付福利费 —
应付股利 814,079.65
应交税金 16,545,922.25
其他应交款 787,276.94
其他应付款 29,533,524.92
预提费用 400,750.00
流动负债合计 1,939,795,397.98
长期负债:
长期借款 —
长期应付款 548,550.00
专项应付款 23,265,602.95
长期负债合计 23,814,152.95
负债合计 1,963,609,550.93
股东权益:
股本 484,889,726.00
资本公积 1,000,481,082.79
盈余公积 393,366,210.13
其中：公益金 116,437,676.65
未分配利润 808,001,683.38
现金股利 72,733,458.90
股东权益合计 2,759,472,161.20
负债及股东权益总计 4,723,081,712.13
2003-12-31
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 —
应付票据 774,697,812.63
应付账款 2,680,865.59
应付工资 —
应付福利费 —
应付股利 684,488.76
应交税金 10,879,128.42
其他应交款 679,510.45
其他应付款 49,518,177.54
预提费用 862,684.36
流动负债合计 840,002,667.75
长期负债:
长期借款 200,000,000.00
长期应付款 —
专项应付款 13,974,400.00
长期负债合计 213,974,400.00
负债合计 1,053,977,067.75
股东权益:
股本 484,889,726.00
资本公积 978,134,168.69
盈余公积 344,378,796.73
其中：公益金 100,108,538.85
未分配利润 519,490,112.85
现金股利 58,186,767.12
股东权益合计 2,385,079,571.39
负债及股东权益总计 3,439,056,639.14
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
母公司利润及利润分配表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
附注 2004年度
一、主营业务收入 —
减：折扣与折让 —
主营业务收入净额 —
减：主营业务成本 —
主营业务税金及附加 —
二、主营业务利润 —
加：其他业务利润 4,585,429.25
减：营业费用 —
管理费用 42,729,198.82
财务费用 13,038,358.83
三、营业利润 (51,182,128.40)
加：投资收益 六.4 459,153,282.47
营业外收入 4,330,813.54
减：营业外支出 2,069,524.78
四、利润总额 410,232,442.83
减：所得税 —
五、净利润 410,232,442.83
加：年初未分配利润 519,490,112.85
六、可供分配的利润 929,722,555.68
减：提取法定盈余公积 32,658,275.60
提取法定公益金 16,329,137.80
七、可供股东分配的利润 880,735,142.28
减：应付普通股股利 72,733,458.90
八、未分配利润 808,001,683.38
2003年度
一、主营业务收入 —
减：折扣与折让 —
主营业务收入净额 —
减：主营业务成本 —
主营业务税金及附加 —
二、主营业务利润 —
加：其他业务利润 451,807.86
减：营业费用 —
管理费用 88,071,290.47
财务费用 41,671,403.47
三、营业利润 (129,290,886.08)
加：投资收益 310,683,336.31
营业外收入 536,898.13
减：营业外支出 954,000.00
四、利润总额 180,975,348.36
减：所得税 —
五、净利润 180,975,348.36
加：年初未分配利润 421,887,956.40
六、可供分配的利润 602,863,304.76
减：提取法定盈余公积 16,790,949.86
提取法定公益金 8,395,474.93
七、可供股东分配的利润 577,676,879.97
减：应付普通股股利 58,186,767.12
八、未分配利润 519,490,112.85
(所附注释系会计报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
母公司现金流量表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 14,391,241.72
收到的税费返还 1,560,107.50
收到的其他与经营活动有关的现金 446,328,920.35
现金流入小计 462,280,269.57
购买商品、接受劳务支付的现金 11,533,291.61
支付给职工以及为职工支付的现金 23,172,024.22
支付的各项税费 13,298,207.74
支付的其他与经营活动有关的现金 566,957,988.15
现金流出小计 614,961,511.72
经营活动产生的现金流量净额 (152,681,242.15)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 329,655,469.22
其中：出售子公司所收到的现金 329,655,469.22
分得股利或利润所收到的现金 445,077,445.81
处理固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 13,651,731.96
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 788,384,646.99
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 86,173,952.39
权益性投资所支付的现金 620,174,149.75
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 706,348,102.14
投资活动产生的现金流量净额 82,036,544.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
借款所收到的现金 1,050,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 6,281,801.39
现金流入小计 1,056,281,801.39
偿还债务所支付的现金 940,000,000.00
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 75,275,190.17
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 1,015,275,190.17
筹资活动产生的现金流量净额 41,006,611.22
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 (29,638,086.08)
母公司现金流量表（续）
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
补充资料（附注） 2004年度
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动： —
2、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 410,232,442.83
加：计提的坏账准备或已转销的坏账 (1,214,765.53)
固定资产折旧 29,156,550.02
计提的存货跌价准备 —
无形资产、其他长期资产摊销 11,420,746.99
待摊费用的减少 (262,179.90)
预提费用的增加(减：减少) (461,934.36)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (2,620,291.83)
财务费用 13,038,358.83
投资损失（减：收益） (459,153,282.47)
存货的减少（减：增加） 309,619.59
经营性应收项目的减少（减：增加） (929,419,357.49)
经营性应付项目的增加（减：减少） 776,292,851.17
其他 —
经营活动产生的现金流量净额 (152,681,242.15)
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 739,950,815.83
减：货币资金的期初余额 769,588,901.91
现金及现金等价物净增加额 (29,638,086.08)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
资产减值准备明细表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
2004.1.1
项 目 合并 母公司
一、坏账准备合计 57,182,405.83 1,402,131.29
其中：应收账款 52,256,474.10 —
其他应收款 4,925,931.73 1,402,131.29
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 24,460,578.38 —
其中：原材料 9,745,230.31 —
库存商品 14,366,181.98 —
在产品 349,166.09 —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 22,353,626.08 —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 19,790,510.09 —
其他设备 1,925,155.89 —
运输设备 637,960.10 —
六、无形资产减值准备合计 9,391,666.63 —
其中：专利权 — —
商标权 — —
其他 9,391,666.63 —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
本年增加数
项 目 合并 母公司
一、坏账准备合计 60,966,167.22 89,999.77
其中：应收账款 59,038,359.75 —
其他应收款 1,927,807.47 89,999.77
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 2,649,021.12 —
其中：原材料 19,937.73 —
库存商品 2,587,378.87 —
在产品 41,704.52 —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 1,688,107.24 —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 193,417.71 —
其他设备 1,494,689.53 —
运输设备 — —
六、无形资产减值准备合计 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
其他 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
本年转回数
项 目 合并 母公司
一、坏账准备合计 33,220,057.36 1,304,765.30
其中：应收账款 28,904,420.03 —
其他应收款 4,315,637.33 1,304,765.30
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 14,072,708.02 —
其中：原材料 4,354,643.62 —
库存商品 9,327,193.79 —
在产品 390,870.61 —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 15,162,507.62 —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 14,524,547.52 —
其他设备 — —
运输设备 637,960.10 —
六、无形资产减值准备合计 9,391,666.63 —
其中：专利权 — —
商标权 — —
其他 9,391,666.63 —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
2004.12.31
项 目 合 并 母公司
一、坏账准备合计 84,928,515.69 187,365.76
其中：应收账款 82,390,413.82 —
其他应收款 2,538,101.87 187,365.76
二、短期投资跌价准备合计 — —
其中：股票投资 — —
债券投资 — —
三、存货跌价准备合计 13,036,891.48 —
其中：原材料 5,410,524.42 —
库存商品 7,626,367.06 —
在产品 -- —
四、长期投资减值准备合计 — —
其中：长期股权投资 — —
长期债权投资 — —
五、固定资产减值准备合计 8,879,225.70 —
其中：房屋建筑物 — —
机器设备 5,459,380.28 —
其他设备 3,419,845.42 —
运输设备 — —
六、无形资产减值准备合计 — —
其中：专利权 — —
商标权 — —
其他 — —
七、在建工程减值准备 — —
八、委托贷款减值准备 — —
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
股东权益增减变动表
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
项 目 2004年度
一、股本：
年初余额 484,889,726.00
本年增加数 —
本年减少数 —
年末余额 484,889,726.00
二、资本公积：
年初余额 978,134,168.69
本年增加数 22,346,914.10
本年减少数 —
年末余额 1,000,481,082.79
三、法定和任意盈余公积：
年初余额 244,270,257.88
本年增加数 32,658,275.60
其中：从净利润中提取数 32,658,275.60
其中：法定盈余公积 32,658,275.60
任意盈余公积 —
法定公益金转入数 —
本年减少数 —
年末余额 276,928,533.48
其中：法定盈余公积 247,910,324.04
四、法定公益金:
年初余额 100,108,538.85
本年增加数 16,329,137.80
其中：从净利润中提取数 16,329,137.80
本年减少数 —
年末余额 116,437,676.65
五、未分配利润：
年初未分配利润 512,718,275.33
本年净利润（净亏损以“－”号填列） 326,582,756.01
其他转入 —
本年利润分配 121,720,872.30
年末未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） 717,580,159.04
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
会计报表附注
编制单位：广东美的电器股份有限公司 单位：人民币元
一、公司简介
本公司的前身广东美的集团股份有限公司，是于1992年8月10日在原广东美的电器企业集团基础上改组设立的，企业法人营业执照号为19033709-2。
1993年9月7日，本公司经批准, 向社会公开发行股票。
1999年，本公司营业执照号变更为4400001001827。经历次送、转、配后，股本总额为484,889,726.00元。
2004年5月25日，本公司由“广东美的集团股份有限公司”更名为“广东美的电器股份有限公司”。
本公司属我国家电行业大型生产企业,主要产品有空调器系列、电风扇系列、高档电饭煲系列、微波炉系列、饮水机系列、电暖器及厨具等家电系列和空调电机、压缩机系列，产品销售国内外。经营范围：家用电器、电机、通信设备及其零配件的生产制造和销售、上述产品技术咨询服务，汽车货运、自制模具、设备、酒店管理。销售电子产品,百货；本企业及成员企业自产产品及相关技术的出口，生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计制度
本公司执行中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》。
2.会计年度
本公司会计年度采用日历年度制,即自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
3.记账本位币
本公司记账本位币为人民币。
4.记账基础和计价原则
本公司的记账基础为权责发生制；各项资产除按规定应以评估价值计价外，均按取得时的实际成本计价。
5.外币业务核算方法
本公司年度内发生的非本位币经济业务,按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价的中间价(“市场汇价”)折合为人民币记账。年度终了,货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整,由此产生的折合人民币差额,除筹建期间及固定资产购建期间可予资本化部分外，业已计入当年度损益。
6.合并会计报表的编制基准和编制方法
本合并会计报表系按照财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》和财会二字(1996)2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求编制。
本公司对拥有控制权的子公司在编制合并会计报表时纳入合并范围，其所执行的行业会计制度，业已在会计报表合并时予以必要的调整。
本合并报表系以本公司及纳入合并范围内的子公司会计报表以及其他资料为依据，合并各项目数据编制。合并时，将各公司相互之间的投资、股本、资产购销和其他重大交易及结余和各项交易中的未实现利润抵销后，计算少数股东权益和少数股东损益。
少数股东权益是指子公司资产净值中由母公司以外的其他投资者所拥有的权益。少数股东损益是指除母公司以外的其他投资者在各子公司应分得的利润(或应承担的亏损)。
广东美的电器股份有限公司2004年年度报告正文(三)
7.现金等价物的确定标准：
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.坏账核算方法
①本公司确认坏账损失的标准：凡因债务人破产,依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡,既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收账款列为坏账损失。
②坏账损失的核算方法：本公司坏账损失核算采用备抵法，坏账准备依据决算日应收账款及其他应收款的余额按账龄分析计提并计入当年度损益。计提比例为：1年以内按其余额的5%计提，1-2年的按其余额的10%计提，2-3年的按其余额20%计提，3年以上的按其余额40%计提。
9.存货核算方法
本公司的存货分为原材料、在产品、库存商品、发出商品、委托加工物资等8类,各类存货的取得以实际成本计价,发出存货的成本以加权平均法计算确定。决算日，本公司按存货账面价值高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，存货跌价损失已计入当年度损益。
包装物、低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。
10.长期投资核算方法
(1)长期债权投资：本公司债权投资按实际支付的款项扣除已到期尚未领取的利息后计价入账，债权投资实际成本与债券票面价值的溢价(或折价),采用直线法于债券存续期内摊销。
(2)长期股权投资：本公司股票投资按实际支付的价款扣除已宣告发放的现金股利后计价入账，其他长期投资按投出现金及固定资产、无形资产的账面净值或经评估确认的净值加应交纳的增值税等计价入账。
股权投资差额系指长期股权投资采用权益法核算时，长期股权投资成本与应享有被投资单位所有者权益中所占份额的差额。其大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细科目核算，自发生差额年份起分10年平均摊销。根据财政部（2003）10号文件的有关规定，本公司对外投资初始成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，将其一次性计入“资本公积--股权投资准备”账项。
本公司对被投资公司的长期投资采用下列会计处理方法：对被投资公司无控制、无共同控制且无重大影响的以成本法核算，投资收益于被投资公司宣派现金股利时确认，而该等现金股利超出投资日以后累积净利润的分配额冲减投资成本；对被投资公司具有控制、共同控制或重大影响的以权益法核算，投资收益以取得股权后被投资公司的净损益份额计算确定。被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动，相应调整投资成本。决算日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于账面价值，且该等降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，其差额作为长期投资减值准备，在冲减该项投资的资本公积准备项目后的不足部分，计入当年度损益。
11.固定资产计价和折旧方法
(1)固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其它与经营有关的工器具等，以及不属于经营的主要设备但单位价值在人民币2,000元以上，使用期限超过二年的物品。
(2)固定资产计价：固定资产按实际成本计价。
(3)固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值、估计经济使用年限和预计残值(原值的5%)确定其折旧率。各类折旧率如下：
类 别 预计使用年限(年)
房屋建筑物 20-30
机器设备 10
运输设备 5
电子设备及其他 5
类 别 年折旧率(%)
房屋建筑物 4.75-3.17
机器设备 9.50
运输设备 19.00
电子设备及其他 19.00
（4）固定资产减值准备
年末，按账面价值与可收回金额孰低计价，对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧过时或实体损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
固定资产存在下列情况之一的，全额计提减值准备：
①长期闲置不用，在可预见的将来不会使用且无转让价值；
②由于技术进步等原因，已不能继续使用；
③虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品；
④已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值；
⑤其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
如已计提减值准备的固定资产的价值以后又得以恢复，应按恢复的数额（以补足以前计提的减值数额为限），冲销已计提的固定资产减值准备。
12.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程达到设定用途并交付使用时,确认为固定资产。
在建工程建造期间所发生的借款利息及其相关费用计入在建工程成本。
决算日，在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量，将可收回金额与低于账面价值的差额提取在建工程减值准备。如果有证据表明在建工程已发生了减值，按减值额计提减值准备。存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备，并计入当年度损益：
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后并且给企业带来的经济效益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
如已计提减值准备的在建工程的价值以后又得以恢复，应按恢复的数额（以补足以前计提的减值数额为限），冲销已计提的在建工程减值准备。
13.无形资产计价和摊销方法
无形资产按形成或取得时发生的实际成本计价,并按直线法摊销。摊销年限按以下原则确定：
(1)不超过合同、法律规定有效年限之孰短者；
(2)合同、法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
决算日检查各项无形资产其预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，并计入当年度损益。
当存在下列情形之一时，计提无形资产减值准备：
①被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②市价在当期大幅下跌，在剩余年限内预期不会恢复；
③已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明该项无形资产实质上已经发生减值的情形。
当存在下列情形之一时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
①被其他新技术所代替，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明该项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
14.借款费用的核算方法
本公司为筹集生产经营资金而发生的借款费用计入当期损益；为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产的成本；在所购建的固定资产达到预定可使用状态后所发生的，应于发生当期直接计入当期损益。
利息资本化率的确定原则：公司为购建固定资产只借入一笔专门的借款，资本化率为该项借款的利率；为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化。
15.长期待摊费用的核算方法
本公司的长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。
长期待摊费用摊销期限按其受益期（但不得超过5年）确定。
本公司的开办费按形成时发生的实际成本计价，于生产经营开始的当月一次计入当期损益。
决算日，检查各项长期待摊费用项目预计带给企业经济利益的能力，若预计可收回金额低于其账面价值或者不能使以后会计期间受益的，应缩短摊销期限或将该项目摊余价值全部计入当期损益。
16.预计负债的确认原则
本公司如发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，本公司在资产负债表中反映为负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠的计量。
本公司本年度无符合上述条件的事项，故未预计负债。
17.收入确认原则
商品（产品）销售：公司将商品（产品）所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，对该商品（产品）不再保留继续管理权和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已经取得了收款的证据，与收入相关的商品（产品）成本能够可靠地计量，确认收入的实现。
提供劳务：劳务已经提供，相关的成本能够可靠计算，其经济利益能够流入，确认收入的实现。
18.所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。
19.本年度合并会计报表范围的变化
（1）因新增对外投资,本年度新纳入合并范围的公司
公司名称 设立或并购日期
美的集团武汉制冷设备有限公司 2004.04.30
广东美芝精密制造有限公司 2004.05.10
芜湖乐祥电器有限公司 2004.09.09
佛山市威特专用微波炉设备有限公司 2004.09.13
美的电器（BVI）有限公司 2004.09.23
佛山市美的净水设备工程有限公司 2004.12.08
该等公司自成立（或收购）日后的会计报表已纳入合并报表。
（2）本年度注销的公司
公司名称 注销日期
广东威创科技有限公司 2004.12.31
顺德市美的营销有限公司 2004.12.28
佛山市乐泰电机工程有限公司 2004.11.16
该等公司注销日前的损益及现金流量已纳入合并报表。
（3）本年度转让的公司
公司名称 转让日期
广东威灵电机制造有限公司 2004.05.14
该公司转让日前的损益及现金流量已纳入合并报表。
20.利润分配方法
本公司根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程规定：税后净利润在弥补以前年度亏损后，先提取法定公积金10%，提取法定公益金5%-10%，再决定提取任意公积金及派发股东股利的金额或比例。每一会计年度具体分配方案由本公司董事会提出分配预案报股东大会批准后实施。
三、税项
(1)本公司主要适用的流转税的税种和税率。
税种 计税依据 税率
增值税 产品或劳务销售收入 17%
营业税 营业收入 5%
城市维护建设税 增值税、营业税额 5%
教育费附加 增值税、营业税额 3%
(2)本公司所得税税率、优惠及会计处理如下：
A.从1998年度起,经佛山市顺德区地方税务局顺地税发（1999）072号文批复，本公司及本公司之子公司以各法人主体作为独立纳税主体。除有经批准的优惠税率外，均按33%的税率作纳税准备。
B.根据财政部(85)财税字第148号文及(88)财税字第091号文的规定，广东美的生活电器制造有限公司企业所得税的税率为24%。根据（2002）顺国税涉外免字第067号文的批复，同意该公司2002—2004年减半征收企业所得税，同时免征地方所得税。本年度按12%税率作所得税纳税准备。
C.根据芜国税开函（2001）3号文批复，对本公司的控股子公司“广东美的集团芜湖制冷设备有限公司”从获利年度<即2000年>起，享受企业所得税“两免三减”税收优惠政策。本年度为第五个获利年度，按7.5%税率作所得税纳税准备。
D.根据佛山市顺德区国家税务局大良分局2002年第52号文的批复，“广东美芝制冷设备有限公司”从2002年起享受企业所得税“两免三减半”税收政策优惠，同时免征地方所得税。本年度为第三个获利年度，按7.5%的税率作所得税纳税准备。
E.根据佛山市顺德区国家税务局大良分局2002年第53号文的批复，“广东美芝电机有限公司”从2002年起享受企业所得税“两免三减半”税收政策优惠，同时免征地方所得税。本年度为第三个获利年度，按12%的税率作所得税纳税准备。
F.经广东省科学技术厅认定，“广东美的商用空调设备有限公司”为高新技术企业，2004年度企业所得税按15%税率作纳税准备。
(3)房产税
房产税按照房产原值的70%以1.2%的适用税率计算缴纳。
(4)个人所得税
员工个人所得税及分配给公众股的现金股利中所含个人所得税由本公司代为扣缴。
四、被投资公司概况及会计报表合并范围
A.本公司的控股子公司概况列示如下:
注册
公司名称 注册资本
地点
1.美的集团武汉制冷 武汉市 USD 8,000,000.00
设备有限公司*1、*3
2.广东美的集团芜湖制 芜湖市 USD 6,928,000.00
冷设备有限公司*2、*3
3.芜湖威创科技有 芜湖市 RMB 5,000,000.00
限公司*2
4.芜湖市美的电器
芜湖市 RMB 3,000,000.00
有限公司*2
5.广东美的制冷 佛山市 RMB250,000,000.00
设备有限公司*3 顺德区
6.佛山市美的空调 佛山市 RMB100,