东方电机2004年年度报告
东方电机股份有限公司2004年年度报告
重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事长朱元巢因公务未能亲自出席，委托副董事长韩志桥先生出席四届十六次董事会议并代其行使表决权。
3、天健信德会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人朱元巢，主管会计工作负责人龚丹，会计机构负责人（会计主管人员）冯勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
公司基本情况简介
董事长报告书
会计数据和业务数据摘要
股本变动及股东情况
董事、监事和高级管理人员
公司治理结构
股东大会情况简介
董事会报告
监事会报告
重要事项
财务会计报告
按照中国会计准则编制
按照香港普遍採納之會計原則編製的財務報表
备查文件目录
公司基本情况简介
1 公司法定中文名称： 东方电机股份有限公司
公司英文名称： DONGFANG ELECTRICAL MACHINERY
COMPANY LIMITED
公司英文名称缩写： DFEM
2 公司法定代表人： 朱元巢
公司董事会秘书： 龚 丹
公司证券事务代表： 黄 勇
3 联系地址： 四川省德阳市黄河西路188号
电话： 86－838－2412114(总机)、2409358
传真： 86－838－2402125
E-mail： dsb@dfem.com.cn
4 公司注册、办公地址： 四川省德阳市黄河西路188号
邮政编码： 618000
公司国际互联网网址： http://www.dfem.com.cn
5 公司信息披露报纸名称： 《中国证券报》、《上海证券报》
香港《文汇报》、《The Standard》(英文)
登载公司年度报告的网址： http://www.sse.com.cn
http://www.hkex.com.hk
公司年度报告备置地点： 四川省德阳市黄河西路188号本公司董事
会办公室
6 公司A股上市交易所： 上海证券交易所
公司A股简称： 东方电机
公司A股代码： 600875
公司H股上市交易所： 香港联合交易所有限公司
公司H股简称： 东方电机
公司H股代码： 1072
7 其他有关资料
公司首次注册登记日期： 1993年12月28日
公司首次注册登记地点： 中国四川省德阳市
公司法人营业执照注册号： 5106001800189
公司税务登记号码： 510602205115485
法定审计师： 天健信德会计师事务所
深圳滨河大道5020号证券大厦15、16层
国际审计师： 何锡麟会计师行
香港皇后大道西2-12号联发商业中心304室
董事长报告书
致各位股东：
2004年是东方电机发展史上具有历程碑意义的一年，圆满完成了各项生产经营任务，主要经济指标高速增长，现本人谨此提交截至2004年12月31日止之公司年度报告。
2004年本公司产出发电设备综合产量突破10,000MW大关，达到15,360MW，是在此之前历史最高年份2003年产量的200％，创2004年度发电设备产量世界第一，并使东方电机累计生产发电设备产量84,000MW，此外，还实现了当年一次顺利投运水火电发电设备11,800MW。
2004年本公司业绩大幅增长。按中国会计准则计算，本公司实现销售收入为人民币20.5亿元，较上年度增长71％；净利润为人民币2.65亿元，较上年度增涨699％；实现每股收益为人民币0.588元，较去年度的每股收益增加了0.514元人民币。按香港公认会计准则计算，共实现营业额为人民币20.5亿元，较上年度增长71％；盈利净额为人民币2.53亿元，较上年度增长1257％；实现每股盈利为人民币0.561元，较去年度的每股盈利增加了0.52元人民币。
本公司2004年经营业绩主要特点为：资产总额迅速增长，达63.7亿元人民币，较上一年末增长71％；现金流充沛，到2004年底，本公司现金流量净增加17.09亿元，每股经营活动产生的现金流量净额达5.59元人民币，呈现出优良的财务运行环境。
此外，为了适应企业生产要求和进一步夯实公司的资产，降低了经营风险还及时调整了会计政策，适当调高应收款项坏帐准备计提比例，对固定资产实行加速折旧。
2004年，本公司在产量、销售收入和订单大幅增加的情况下，努力克服了原材料、动能、外包等价格上涨的不利影响，从设计工艺源头入手，规范管理，从而积极应对并使成本费用得到有效控制；继续严控费用支出，管理费用和营业费用增幅甚微，财务费用大幅降低，呈现正收入的良好态势。
综上所述，2004年本公司已完成弥补以往年度的亏损，并在此基础上有一定盈余，为此，董事会研究决定，从积极的实施分红派息政策和为广大股东给予回报的愿望出发，向股东会提出派发2004年度末期现金股息的建议，每股人民币0.12元，派息率63％。
本公司将继续积极开拓市场，严格控制质量，不断提升技术，努力降低成本，使企业的发展和效益得到稳步提高。
最后，我谨代表董事会全体成员，向全体股东长期以来对本公司的信任和支持表示衷心的感谢！
朱元巢
董事长
二00五年三月二十一日
会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:千元 币种:人民币
利润总额 323,892
净利润 264,721
扣除非经常性损益后的净利润 248,356
主营业务利润 729,262
其他业务利润 24,955
营业利润 322,280
投资收益 -373
补贴收入 14
营业外收支净额 1,970
经营活动产生的现金流量净额 2,515,137
现金及现金等价物净增加额 1,708,777
（二）国内外会计准则差异
单位：人民币元
附注
境外会计师按香港公认会计准则为基准审定的资产净值/
净利润
差异调节项目：
--资本公积 1
--营业外收入 2
其中：三线企业拆迁改造专项拨款形成固定资产差异 1
环保专项拨款形成的固定资产差异 2(1)
无法支付的应付款项 2(2)
固定资产计提减值准备差异 2(3)
--投资收益 3
--其他
调节净增(减)额
境内注册会计师按《企业会计制度》为基准审定的资产
净值/净利润
资产净值
2004.12.31
境外会计师按香港公认会计准则为基准审定的资产净值/ RMB
净利润 1,217,758,878.40
差异调节项目：
--资本公积 53,141,269.04
--营业外收入
其中：三线企业拆迁改造专项拨款形成固定资产差异
环保专项拨款形成的固定资产差异
无法支付的应付款项
固定资产计提减值准备差异
--投资收益 (958,673.37)
--其他 (2,497.36)
调节净增(减)额 52,180,098.31
境内注册会计师按《企业会计制度》为基准审定的资产 RMB
净值/净利润 1,269,938,976.71
净利润
2004
境外会计师按香港公认会计准则为基准审定的资产净值/ RMB
净利润 252,587,558.87
差异调节项目：
--资本公积 ---
--营业外收入 15,757,262.43
其中：三线企业拆迁改造专项拨款形成固定资产差异 (2,186,571.72)
环保专项拨款形成的固定资产差异 (20,689.66)
无法支付的应付款项 (732,737.19)
固定资产计提减值准备差异 18,697,261.00
--投资收益 (4,304,476.93)
--其他 680,295.25
调节净增(减)额 12,133,080.75
境内注册会计师按《企业会计制度》为基准审定的资产 RMB
净值/净利润 264,720,639.62
附注1.资本公积
如合并会计报表附注28所述,本公司本年度使用三线企业拆迁改造专项拨款形成的固定资产计55,148,530.42人民币元,使用环保专项拨款形成的固定资产计200,000.00人民币元，合计55,348,530.42人民币元，其专项拨款由“专项应付款”账项转入“资本公积”账项。境内注册会计师按照中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定对上述事项予以审定；境外会计师则根据香港公认会计准则,将其三线企业拆迁改造专项拨款和环保专项拨款调整计入“递延收入”账项,并按购建固定资产预计可使用年限分摊调整计入本年度损益类账项分别计2,186,571.72人民币元和20,689.66人民币元，予以审定，从而减少了本公司“资本公积”账项年末余额计53,141,269.04人民币元。附注2.营业外收入
(1)如合并会计报表附注28所述,本公司将无法支付的应付款项计732,737.19人民币元转入“资本公积”账项,境内注册会计师按照中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定对上述事项予以审定；境外会计师则根据香港公认会计准则,转入相关损益类账项予以审定。
(2)本公司对二零零二年度债务重组所获得的房屋建筑物按重组债权的账面价值予以入账。境内注册会计师按照中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定对上述事项予以审定，境外会计师则根据香港公认会计准则对其按公允价值入账予以列示。本年度境外会计师对原按公允价值入账的该等房屋建筑物计提减值准备计18,697,261.00人民币元。
附注3.投资收益
(1)本公司对子公司的股权投资差额,境外会计师将其于发生时一次性计入当年度损益类账项予以审定；而境内注册会计师则将其计入股权投资差额并分十年摊销予以审定,从而增加了本公司本年度净利润计375,616.05人民币元。
(2)如合并会计报表附注11(4)所述,本年度本公司对子公司以货币资金替代原实物资产出资,境内注册会计师按照中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定，将以前年度形成的股权投资差额计4,680,092.98人民币元冲回予以审定；而境外会计师则将于发生年度一次性计入当年度损益类账项的以前年度形成的股权投资差额冲减本年度损益类账项予以审定,因此减少了本公司本年度净利润计4,680,092.98人民币元。
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:千元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 14
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 2,022
以前年度已经计提各项减值准备的转回 343
预计合同损失转回 14,212
所得税影响数 -226
合计 16,365
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
币种:人民币
主要会计数据 2004年 2003年
主营业务收入(千元) 2,051,360 1,199,622
利润总额(千元) 323,892 34,127
净利润(千元) 264,721 33,126
扣除非经常性损益的净利润(千元) 248,356 30,043
2004年末 2003年末
总资产(千元) 6,374,067 3,714,721
股东权益(千元) 1,269,939 949,137
经营活动产生的现金流量净额(千元) 2,515,137 1,091,315
主要财务指标 2004年 2003年
每股收益（全面摊薄）(元) 0.588 0.074
最新每股收益(元)
净资产收益率（全面摊薄）（%） 20.85 3.49
扣除非经常性损益的净利润的净资产
19.56 3.17
收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额
5.59 2.43
(元)
2004年末 2003年末
每股净资产（元） 2.82 2.11
调整后的每股净资产（元） 2.76 1.74
本期比上期增减
主要会计数据 (%)
主营业务收入(千元) 71.00
利润总额(千元) 849.08
净利润(千元) 699.13
扣除非经常性损益的净利润(千元) 726.67
本期比上期增减
(%)
总资产(千元) 71.59
股东权益(千元) 33.80
经营活动产生的现金流量净额(千元) 130.47
主要财务指标 本期比上期增减
每股收益（全面摊薄）(元) (%)
最新每股收益(元) 694.59
净资产收益率（全面摊薄）（%）
扣除非经常性损益的净利润的净资产 17.36
收益率（全面摊薄）（%） 16.39
每股经营活动产生的现金流量净额
(元) 130.04
本期比上期增减
每股净资产（元） (%)
调整后的每股净资产（元） 33.65
58.62
2002年
主要会计数据
主营业务收入(千元) 调整后 调整前
利润总额(千元) 979,253 920,905
净利润(千元) 17,174 20,435
扣除非经常性损益的净利润(千元) 16,613 20,011
-12,174 1,440
2002年末
调整后 调整前
总资产(千元) 2,757,060 2,764,956
股东权益(千元) 915,722 907,161
经营活动产生的现金流量净额(千元) 21,208 21,208
主要财务指标 2002年
每股收益（全面摊薄）(元) 调整后 调整前
最新每股收益(元) 0.037 0.045
净资产收益率（全面摊薄）（%）
扣除非经常性损益的净利润的净资产 1.81 2.21
收益率（全面摊薄）（%） -1.33 0.16
每股经营活动产生的现金流量净额
(元) 0.05 0.05
2002年末
每股净资产（元） 调整后 调整前
调整后的每股净资产（元） 2.03 2.02
1.52 1.50
（五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 57.42 67.43
营业利润 25.38 29.80
净利润 20.85 24.48
扣除非经常性损益后的净利润 19.56 22.96
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.621 1.621
营业利润 0.716 0.716
净利润 0.588 0.588
扣除非经常性损益后的净利润 0.552 0.552
（六）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:千元 币种:人民币
项目 股本 资本公积
期初数 450,000 607,787
本期增加 56,081
本期减少
期末数 450,000 663,868
项目 盈余公积 法定公益金
期初数 53,983 26,128
本期增加 16,992 5,664
本期减少
期末数 70,975 31,792
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 -162,633 949,137
本期增加 264,721 337,794
本期减少 16,992 16,992
期末数 85,096 1,269,939
1、资本公积变动原因：三线企业拆迁改造专项拨款、环保专项拨款和无法支付的应付款项转入。
2、盈余公积变动原因：从净利润中提取。
3、法定公益金变动原因：从净利润中提取。
4、未分配利润变动原因：增加数为经营盈利，减少数为从净利润中提取盈余公积。
股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
期初值
一、未上市流通股份
1、发起人股份 220,000,000
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 220,000,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 220,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 170,000,000
4、其他
已上市流通股份合计 230,000,000
三、股份总数 450,000,000
本次变动增减（＋，－）
配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
期末值
一、未上市流通股份
1、发起人股份 220,000,000
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 220,000,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 220,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 170,000,000
4、其他
已上市流通股份合计 230,000,000
三、股份总数 450,000,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为20,419户其中非流通股股东1户，流通A股股东20,358户，流通H股股东60户。
2、前十名股东持股情况 单位:股
年度内增 年末持股数
股东名称(全称)
减 量
东方电机厂 0 220,000,000
香港中央结算（代理人）有限公司 302,000 168,539,999
交通银行－华安创新证券投资基金 3,811,882
交通银行－汉兴证券投资基金 2,780,646
景福证券投资基金 -25,909 2,064,151
中国工商银行－国联安德盛小盘精选
1,591,344
证券投资基金
东方证券股份有限公司 1,501,128
全国社保基金一零四组合 637,156 1,491,139
中国工商银行－安瑞证券投资基金 1,490,295
交通银行－普惠证券投资基金 1,411,663
股份类别
比例
股东名称(全称) （已流通或
(%)
未流通）
东方电机厂 48.89 未流通
香港中央结算（代理人）有限公司 37.45 已流通
交通银行－华安创新证券投资基金 0.85 已流通
交通银行－汉兴证券投资基金 0.62 已流通
景福证券投资基金 0.46 已流通
中国工商银行－国联安德盛小盘精选
0.35 已流通
证券投资基金
东方证券股份有限公司 0.33 已流通
全国社保基金一零四组合 0.33 已流通
中国工商银行－安瑞证券投资基金 0.33 已流通
交通银行－普惠证券投资基金 0.31 已流通
股东性质（国有
质押或冻结
股东名称(全称) 股东或外资股
的股份数量
东）
东方电机厂 法人股东
香港中央结算（代理人）有限公司 未知 外资股东
交通银行－华安创新证券投资基金 未知 社会公众股东
交通银行－汉兴证券投资基金 未知 社会公众股东
景福证券投资基金 未知 社会公众股东
中国工商银行－国联安德盛小盘精选
未知 社会公众股东
证券投资基金
东方证券股份有限公司 未知 社会公众股东
全国社保基金一零四组合 未知 社会公众股东
中国工商银行－安瑞证券投资基金 未知 社会公众股东
交通银行－普惠证券投资基金 未知 社会公众股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明:公司未发现前10名股东之间存在关联关系和一致行动情况。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
公司名称：东方电机厂
法人代表：朱元巢
注册资本：12,842万元人民币
成立日期：1958年
主要经营业务：主营范围包括机电设备制造，工矿设备及备件生产，电站技术改造，电器产品制造，汽车运输，汽车修理，技术咨询、服务、转让、培训、开发。
（2）实际控制人情况
公司名称：中国东方电气集团公司
法人代表：王计
注册资本：87,274万元人民币
成立日期：1984年
主要经营业务或管理活动：主营范围包括水火核电站工程总承包及分包；电站设备的成套技术开发及技术咨询；成套设备制造及设备销售。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
中国东方电气集团公司
■■图像■■
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
年末持有流通股的
股东名称
数量
香港中央结算（代理人）有限公司 168,539,999
交通银行－华安创新证券投资基金 3,811,882
交通银行－汉兴证券投资基金 2,780,646
景福证券投资基金 2,064,151
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,591,344
东方证券股份有限公司 1,501,128
全国社保基金一零四组合 1,491,139
中国工商银行－安瑞证券投资基金 1,490,295
交通银行－普惠证券投资基金 1,411,663
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 1,128,636
种类（A、B、H股或
股东名称
其它）
香港中央结算（代理人）有限公司 H股
交通银行－华安创新证券投资基金 A股
交通银行－汉兴证券投资基金 A股
景福证券投资基金 A股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 A股
东方证券股份有限公司 A股
全国社保基金一零四组合 A股
中国工商银行－安瑞证券投资基金 A股
交通银行－普惠证券投资基金 A股
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 A股
公司未发现前10名流通股股东之间存在关联关系和一致行动情况。
公司未发现前10名流通股股东和前10名股东之间存在关联关系。
6、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份系代理客户持股。本公司未接获有本公司H股股东持股数量超过本公司总股本10%的情况。超过H股总股本5%的H股股东情况如下：
名称 股东类别 持股数（股）
J.P. Morgan Chase & Co. H股 10,000,000
Invesco Asia Limited H股 10,000,000
名称 占总股本比例（%） 占H股本比例（%）
J.P. Morgan Chase & Co. 2.22 5.88
Invesco Asia Limited 2.22 5.88
7、除上文所披露者外，董事并无获告知有任何人士（并非董事或主要行政人员）于本公司股份或相关股份拥有权益或持有淡仓而需遵照香港《证券及期货条例》第XV部第2及3分部之规定向本公司作出披露，或根据香港《证券及期货条例》第336条规定，须列入所指定之登记册之权益或淡仓。
8、报告期内，本公司及附属公司均没有购买、出售或赎回任何本公司之股票。
9、根据中国有关法律及本公司之章程，并无优先购股权之条款。
10、截至2004年12月31日止，本公司并无发行任何可换股证券、购股权、认股证券或类似权利。
董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况 单位:股
性 年 董、监事任
姓名 职务
别 龄 期起始日期
朱元巢 董事长 男 48 2002-12-28
韩志桥 副董事长、总经理 男 46 2002-12-28
张天德 董事、常务副总经理 男 51 2002-12-28
董事、副总经理、董
龚 丹 男 42 2002-12-28
事会秘书
贺建华 董事、副总经理 男 42 2002-12-28
高 峰 董事、副总经理 男 41 2002-12-28
刘 辉 董事、副总经理 男 39 2002-12-28
荆甲川 非执行董事 男 46 2002-12-28
陈章武 独立董事 男 58 2002-12-28
谢松林 独立董事 男 63 2003-05-19
郑培敏 独立董事 男 32 2003-05-19
李红东 监事会主席 男 55 2002-12-28
肖水泉 监事 男 54 2002-12-28
周晓敏 监事 女 43 2002-12-28
董、监事任
姓名 职务
期终止日期
朱元巢 董事长 2005-12-27
韩志桥 副董事长、总经理 2005-12-27
张天德 董事、常务副总经理 2005-12-27
董事、副总经理、董
龚 丹 2005-12-27
事会秘书
贺建华 董事、副总经理 2005-12-27
高 峰 董事、副总经理 2005-12-27
刘 辉 董事、副总经理 2005-12-27
荆甲川 非执行董事 2005-12-27
陈章武 独立董事 2005-12-27
谢松林 独立董事 2005-12-27
郑培敏 独立董事 2005-12-27
李红东 监事会主席 2005-12-27
肖水泉 监事 2005-12-27
周晓敏 监事 2005-12-27
年初持 年末持
姓名 职务
股数 股数
朱元巢 董事长 1,000 1,000
韩志桥 副董事长、总经理 1,000 1,000
张天德 董事、常务副总经理 1,000 1,000
董事、副总经理、董
龚 丹 1,000 1,000
事会秘书
贺建华 董事、副总经理 1,000 1,000
高 峰 董事、副总经理
刘 辉 董事、副总经理
荆甲川 非执行董事 1,000 1,000
陈章武 独立董事
谢松林 独立董事
郑培敏 独立董事
李红东 监事会主席 1,000 1,000
肖水泉 监事
周晓敏 监事
股份增 变动
姓名 职务
减数 原因
朱元巢 董事长 0
韩志桥 副董事长、总经理 0
张天德 董事、常务副总经理 0
董事、副总经理、董
龚 丹 0
事会秘书
贺建华 董事、副总经理 0
高 峰 董事、副总经理
刘 辉 董事、副总经理
荆甲川 非执行董事 0
陈章武 独立董事
谢松林 独立董事
郑培敏 独立董事
李红东 监事会主席 0
肖水泉 监事
周晓敏 监事
（1）除上文所披露者外，于2004年12月31日，本公司董事、监事或高级管理人员概无于本公司或其任何相关法团（定义见香港《证券及期货条例》）之股份、相关股份或债券中拥有根据香港《证券及期货条例》第352条规定须列入由本公司保存之所指定之登记册之权益或淡仓，亦未有按《上市公司董事进行证券交易的标准守则》向本公司及香港联合交易所有限公司作出通知。
（2）概无任何董事、监事及高级管理人员或其相关人士获公司或其附属公司会出或购入公司股份或债券之权益，或在2004年12月31日前已行使任何此等权益。
（3）上述所载各董事及监事须根据香港《证券及期货条例》第352条而保存之登记册所示外，在本报告期内，本公司均无参与任何安排，使本公司董事或监事或任何其他法人团体之股份或债券获益，并未有任何须根据香港《证券及期货条例》第352条以记录之权益。
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)朱元巢，毕业于合肥工业大学电气工程系电机专业，于1982年加入东方电机厂，长期从事电机设计及技术管理工作。拥有正高级工程师职称。先后担任电机处副科长、总工程师办公室副主任、副总工程师、副总经理兼总工程师、本公司副董事长、总经理，东方电机厂党委副书记、副厂长等职务。
(2)韩志桥，毕业于陕西机械学院水利系水电站动力设备专业，于1983年加入东方电机厂，长期从事产品销售及技术服务工作。拥有正高级工程师职称。历任销售服务处副科长、科长、副处长、总经理助理、副总经理、常务副总经理等职务。
(3)张天德，毕业于华北水电学院水电站动力设备专业，于1971年加入东方电机厂，长期从事产品技术服务及生产管理工作。拥有正高级工程师职称。历任销售服务处副科长、科长、副处长，公司生产长、东方电机大中型交直流电机有限公司董事长、总经理等职务。
(4)龚丹，毕业于安徽工学院机械系铸造专业，并于1994年至1997年，在四川大学经济管理系现代经济管理专业研究生班学习并毕业。于1983年加入东方电机厂，从事过工艺技术、企业管理、青工管理、组织部门工作等。拥有高级工程师职称。历任团委副书记、团委书记、青工办主任、组织部长等职务。
(5)贺建华，毕业于重庆大学电气工程系电机专业，并于1987年9月至1990年7月在华中理工大学电机专业攻读硕士研究生并获得硕士学位。于1984年加入东方电机厂，长期从事电机设计及技术开发工作。拥有正高级工程师职称。历任电机处副科长、副总设计师兼科长、公司副总工程师兼总设计师兼副处长等职。
(6)高峰，毕业于重庆大学电气工程系电机专业，并于2002年7月获西南交通大学工商管理（MBA）硕士学位，于1984年加入东方电机厂，长期从事大型电机试验及质量检验管理、企业管理工作。拥有正高级工程师职称。先后担任质检处副科长、科长、副处长、副总质量师兼副处长、东方电机厂副总经济师兼电器公司总经理、本公司总经理助理等职务。
(7)刘辉，毕业于南京机械专科学校铸造专业，2001年4月于西南交通大学工商管理专业（MBA）研究生毕业获工商管理硕士（MBA）学位，于1985年加入东方电机厂，长期从事生产管理、人事管理及物资管理工作。拥有高级工程师职称。先后担任铸造分厂副厂长兼模型车间主任兼党支部书记、人事劳资处副处长、物资采购部部长、副总经济师兼物资采购部部长等职务。
(8)荆甲川，毕业于四川师范学院政治系，于一九八三年加入东电。其长期从事企业管理、企业政工等方面工作。拥有高级政工师职称。先后担任厂团委副书记、书记，冲剪分厂党支部书记兼副厂长，锻压分厂厂长兼党支部书记，焊接分厂党支部书记兼副厂长，厂党委宣传部部长兼党支部书记等职务。
(9)陈章武，毕业于清华大学工程物理系工程物理专业，并获清华大学工程物理系加速器物理专业工学硕士。历任清华大学工程物理系系党委委员、团委书记，清华大学现代应用物理系系党委副书记，清华大学经济管理学院副院长、党委副书记,现任清华大学经济管理学院党委书记。
(10)谢松林，毕业于陕西工业大学（现西安交通大学）动力系发电专业。历任湖南益阳电业局局长，湖南省电力局副局长，华中电力管理局副局长，能源部审计局副局长，电力部司长、办公厅主任，国家电力公司财经部主任、总经济师、总会计师、党组成员、副总经理。现任十届全国政协委员，国家电网公司顾问，兼任中国总会计师协会高级顾问。
(11)郑培敏，毕业于清华大学经济管理学院管理信息系统（MIS）专业，并获清华大学经济管理学院工商管理硕士（MBA）。曾任中国人保信托投资公司项目经理。现任上海荣正投资咨询有限公司董事长，并兼任辽宁时代服装进出口股份有限公司独立董事。
(12)李红东，毕业于西安交通大学焊接专业，1985－1988年，中央党校党政管理函授专科毕业，1992年9月－1994年12月，四川省委党校函授学院经济管理专业本科毕业。于1969年加入东方电机厂，主要从事焊接工艺及企业管理等工作。拥有正高级工程师职称。历任东方电机厂组织部副部长、部长，工会副主席。现任东方电机厂党委副书记兼纪委书记、工会主席。
(13)肖水泉，于1969年加入东方电机厂，历任厂党委办公室副主任、主任、宣传部部长、监察室主任。肖先生获四川广播电视大学电子自动化专业毕业证书和中央党校函授党政管理专业大专毕业证书。拥有高级政工师职称。现任东方电机厂纪委副书记、纪委办公室主任、本公司纪检监察室主任。
(14)周晓敏，于1981年加入东方电机厂，1987年毕业于沈阳工业大学工业会计函授专科，1995年于四川省党校函院经济管理专业本科毕业，长期从事财务工作。拥有高级会计师职称。历任东方电机厂审计室副主任、厂财务部副部长兼党支部书记等职务。现任东方电机厂财务部部长兼党支部书记。
2、在股东单位任职情况
股东单位名
姓名 担任的职务
称
朱元巢 东方电机厂 东方电机厂党委书记、厂长
李红东 东方电机厂 东方电机厂党委副书记兼纪委书记、工会主席
荆甲川 东方电机厂 东方电机厂党委副书记兼副厂长
肖水泉 东方电机厂 东方电机厂纪委副书记、纪委办公室主任
周晓敏 东方电机厂 东方电机厂财务部部长兼党支部书记。
股东单位名 任期起始日 任期终止 是否领取报
姓名
称 期 日期 酬津贴
朱元巢 东方电机厂 2003年3月 否
李红东 东方电机厂 1996年10月 否
荆甲川 东方电机厂 2001年1月 是
肖水泉 东方电机厂 2002年1月 否
周晓敏 东方电机厂 2001年2月 是
（二）在其他单位任职情况
截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：由公司提出薪酬方案，经股东大会批准，按照年度业绩进行考评。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：按照职工年度收入情况和公司经营业绩。
3、报酬情况
单位:元 币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 709,000
金额最高的前三名董事的报酬总额 204,000
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 192,000
独立董事的津贴 每人每年30000
4、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联
单位领取报酬津贴
荆甲川 是
周晓敏 是
5、报酬区间
报酬数额区间 人数
0-5万 3
5万－10万 11
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
根据联交所新修订的《证券上
市规则》的有关规定，黄英琦
女士不再适合
黄英琦 独立董事
出任本公司独立非执行董事职
务，故其提出辞去公司董事职
务。
周宏喜 副总经理 年龄原因
（五）董事及监事于合约之利益
于结算日或本年内之任何时间，除下文所述之服务合约外，本公司并无订立其他与本公司各董事及监事有直接或间接重大利益之重要合约。
（六）董事、监事及高级管理人员购买股份或债券之权利
本公司概无于本年内任何时间参与任何安排，以致本公司之董事或监事可借购入本公司或任何其他法人实体之股份或债券而获益。
（七）董事及监事之服务合约
各董事及监事均已与本公司订立服务合约。除此之外，各董事与本公司并无签订任何本公司不可於一年内提出终止而无须赔偿(除法定赔偿外)之服务合约。本年内董事及监事酬金之详情已载列于按香港公认会计准则编制之财务报表附注9。
（八）公司员工情况
1、员工人数：
截止报告期末，本公司在册员工人数为7232名，在岗员工人数为6315名。需承担费用的离退休职工为3,570人。
2、员工的结构情况：
专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 4,259
销售人员 199
技术人员 1,079
财务人员 123
行政及管理人员 456
教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
大专及大专以上 2,102
3、员工薪酬与培训
公司实行的是岗位绩效工资制度，岗位绩效工资由基础工资、年功工资、岗位工资和绩效工资四个单元以及津贴组成。基本工资和年功工资是职工的保障性收入，按职工的出勤情况考核发放；岗位工资和绩效工资是职工的激励性收入，以岗定薪，按绩考核发放。
本公司推行全员培训计划，积极创建“学习型”组织，不断提高职工队伍的整体素质。2004年度，以岗位技能和安全质量意识培训为主要内容，全面开展全员培训工作，全年共完成各类培训1027项、400191个学时、44432人次。荣获全国机械行业和四川省唯一一家“创建学习型组织，争做知识型职工”示范单位。
4、公司退休金计划
本公司员工退休金计划之详情已载列于按香港会计准则编制之主要会计政策（m）雇员福利。
5、医疗保险计划
本公司于2003年6月26日起取消公费医疗，实行医疗保险计划。本公司每年按全体职工工资的7％供款，职工每人每年最高医疗费报销限额为人民币34,000元。另外，本公司为职工提供补充医疗保险。该计划属于商业保险，承保机构是中国人寿保险公司，用于向全体职工提供超过基本医疗保险中最高限额以上部分医疗费的保障。截至2004年12月31日止年度，公司支付的医疗保险供款为人民币9,404,000元（2003年：人民币6,213,000元）。
公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及中国证监会、上海证券交易所和香港联合交易所的有关规定，积极完善公司法人治理结构、规范公司运作。公司董事会设有战略发展委员会、资产管理委员会、审计与审核委员会，各专门委员会对董事会负责，其成员全部由董事组成，审计与审核委员会中独立董事占多数并由独立董事担任委员会主席。编制制定公司治理系列制度，包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会工作条例》、《监事会工作条例》、《总经理工作条例》、《独立董事工作条例》及各专门委员会职责条例。
公司不断加强信息披露和推进投资者关系管理工作。公司信息披露负责人为董事会秘书，负责机构为董事会办公室。公司制定《信息披露管理办法》，严格遵守信息披露规定，做到信息披露公开、公平和公正，提高公司的透明度。在加强投资者关系管理工作中，重点开展与投资者见面、参与投资者论坛、举办电话会议、举行业绩说明会等活动，向投资者阐述公司的最新动向和发展前景。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
陈章武 5 3
谢松林 5 3
郑培敏 5 4
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
陈章武 2
谢松林 2
郑培敏 1
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事按照国家有关法律法规和公司章程的要求，认真履行职责，积极了解、熟悉公司的业务及经营情况，亲自或委托出席了本公司董事会2004年全部会议。对公司生产经营中涉及关联交易等事项，按照有关规定，做出了客观公正的判断并发表独立意见，充分发挥了独立董事的作用，维护公司及广大中小股东的利益。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、人员方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的，并设立了独立的劳动人事职能部门。公司高级管理人员均在本公司领取薪酬。除董事长朱元巢在控股股东东方电机厂担任厂长职务，其他高级管理人员均未在控股股东单位担任职务。
3、资产方面：公司拥有独立的生产、采购及销售系统。
4、机构方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，有独立的办公经营场所。
5、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，并在银行开设独立的帐户。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司高级管理人员的聘免公开、透明，符合法律、法规和公司章程的有关规定。高级管理人员的薪酬方案经股东大会批准，并按每年经营业绩情况进行考评兑现。
股东大会情况简介
2004年3月22日，本公司董事会发出了关于召开2003年度股东周年大会的通告，并于2004年5月10日，在公司会议室召开2003年度股东周年大会。出席该次会议的股东及股东代理人所持有及代表的本公司有表决权的股份为232,330,200股，占本公司有表决权的股份总数的51.63%。
股东大会通过的决议及披露情况：
以普通决议、举手表决方式全票通过如下决议：
1、批准本公司2003年度董事会工作报告。
2、批准本公司2003年度监事会工作报告。
3、批准本公司2003年度经审核的财务报告。
4、批准本公司2004年工作计划报告。
5、批准本公司2003年度税后利润分配方案，即：不进行利润分配，也无资本公积金转增股本。
6、批准聘任本公司2004年度会计师，决定续聘香港何锡麟会计师行、深圳天健信德会计师事务所分别为本公司2004年度国际及中国会计师，并授权董事会决定其酬金。
公司年度股东大会决议公告已于2004年5月11日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》。
董事会报告
2004年是东方电机发展史上具有里程碑意义的一年，是东方电机知难而进、铸就辉煌业绩的一年，更是东方电机开拓奋进、实现跨越式发展的一年。公司全体职工紧紧围绕方针目标和各项要求，克服了产品交货压力大、原材料市场资源短缺、电力供应紧张等诸多困难，精心组织，高效执行，全面完成了各项生产经营任务，年产量创世界第一，业绩创历史新高。
（一）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
本公司属发电设备制造行业，为本行业在中国的最大型企业之一。主营业务为：水力发电设备、汽轮发电机、交直流电机、控制设备。
截至2004年12月31日止年度，本公司产出发电设备综合产量突破10,000MW关口，达到15,360MW，是历史最高年份2003年的200％，创下当年度发电设备产量世界之最，并使东方电机累计发电设备产量已达84,000MW。其中，产出水轮发电机组35组，产量达2,266MW；汽轮发电机36台，产量13,100MW；三峡部件27套；交流电机64台，产量达961.25MW；直流电机64台，产量达525.42MW；辅机设备132套。
报告期内，本公司业绩随着产量的增长而大幅增加。按香港公认会计准则计算，本公司实现营业额为人民币20.5亿元，较上年度增长71％；除税后盈利为人民币2.53亿元，较上年度增长1257％；实现每股盈利为人民币0.561元，较去年度的每股盈利人民币0.041元，每股盈利增加了0.52元人民币。按中国会计准则计算，本公司实现销售收入为人民币20.5亿元，较上年度增涨71％；净利润为人民币2.65亿元，较上年度增涨699％；实现每股收益为人民币0.588元，较去年度的每股收益人民币0.074元，增加了0.514元人民币。
报告期内，随着国内电力建设的快速发展，本公司抓住机遇，精心策划，重点出击，不仅实现了年内新增订单超过人民币90亿元的佳绩，而且还签订了一批具有战略意义的重要合同。三峡右岸4台700MW水电合同的签订，使东方电机自主设计制造世界最高水平的水电机组的理想将会实现；山东邹县电厂两台1,000MW超超临界汽轮发电机制造订单的获得，使东方电机步入了百万千瓦级汽轮发电机制造行列；签订的300MW大型抽水蓄能机组的订单，使东方电机在未来的抽水蓄能机组市场上有了发展机会；相继获得的大型贯流机组、冲击式机组、200MW空冷机组等项目的订单，都会使东方电机在产品品种、产品结构进一步完善和优化
(2)主营业务分行业情况表
单位:千元 币种:人民币
分行业 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)
机械制造 2,051,360 100
其中:关联交易 11,429 0.56
合计 2,051,360 /
分行业 主营业务利润 占主营业务利润比例(%)
机械制造 741,947 100
其中:关联交易 4,672 0.63
合计 741,947 /
(3)主营业务分产品情况表
单位:千元 币种:人民币
分产品 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)
发电设备 1,925,095 93.84
技改、劳务及其他 126,265 6.16
其中:关联交易 11,429 0.56
合计 2,051,360 /
分产品 主营业务利润 占主营业务利润比例(%)
发电设备 699,527 94.28
技改、劳务及其他 42,420 5.72
其中:关联交易 4,672 0.63
合计 741,947 /
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额40,020千元。
(4)主营业务分地区情况表
单位:千元 币种:人民币
分地区 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)
国内 2,051,360 100
其中:关联交易 11,429 0.56
合计 2,051,360 /
分地区 主营业务利润 占主营业务利润比例(%)
国内 741,947 100
其中:关联交易 4,672 0.63
合计 741,947 /
(5)主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明
本年度公司主营业务毛利率较上年同期增长了11.26个百分点，主要是产量增加、销售收入增长和产品结构变化等因素所致。
东方电机股份有限公司2004年年度报告（二）
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务
与发电设备及交直流电机配套的控
制设备的设计、
东电控制设备公司 制造业
制造、销售等。
大中型交直流电机、小水电及特种
电机设计制造、
东电动力设备公司 制造业
销售等。
工业模具、刀具的设计、制造、销
售；普通机械、
东电工模具公司 制造业
机械零配件的加工、销售。
机电设备大修,技术改造；成套机电
设备安装调
试；成套机电设备控制系统成套设
计与制造,销
东电设备工程公司 制造业 售；环保设备,专用设备设计,制造
与安装,销售；
机械零部件、通用零配件的制造、
销售；机电设备
技术咨询与服务。
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
东电控制设备公司
1,300 9202 114
东电动力设备公司
4,275 27111 996
东电工模具公司
1,460 2447 62
东电设备工程公司
公司名称
东电控制设备公司 1,350 2047 45
东电动力设备公司
东电工模具公司
东电设备工程公司
3、主要供应商、客户情况
单位:千元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 340,405 占采购总额比重 19.16
前五名销售客户销售金额合计 541,178 占销售总额比重 26.37
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
2004年产值、产量创东方电机历史新高，如何完成繁重的生产任务确保按期交货是公司经营面临的主要问题与困难。针对繁重的生产任务，本公司果断地从加强内部管理、完善用工分配机制、有效扩大分包和适度投资装备等四个方面采取措施，改进工作，大幅度地提高了产出交货能力。经过本公司全体员工的努力，克服了生产组织难度大、主要原材料资源紧张以及生产周期短、技术准备难度大等诸多困难，全面超额完成了年度产值、产量、销售和盈利计划。
（二）公司投资情况
1、2004年投资情况
2004年全年实际完成投资16,945万元,主要包括：提高水电生产能力的技术改造项目,完成投资7,915万元（其中募集资金7,562万元）；三线税收优惠政策专项退税项目，完成投资7,592万元；其他技改技措项目共计1,438万元。
2、募集资金使用情况
按照本公司H股及A股说明书之承诺，本公司通过发行A股及H股所募集的约人民币752,548千元主要用途及项目为提高水电生产能力的技术改造等四个项目。现将至2004年12月31日止该四个项目募集资金使用情况分列如下：招股书承诺项目：
（1）提高水电生产能力的技术改造项目，计划投资额人民币670,000千元，全年完成投资人民币75,617千元，该项目已投入募集资金人民币354,099千元。通过实施该项技术改造，公司生产能力及研制水平有所提高，增强了企业竞争实力。
（2）用于本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的中方投资，计划投资额人民币160,000千元。分别于2001年3月6日和2002年5月27日，本公司召开临时股东大会和2001年度股东周年大会，批准将本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的中方投资人民币160,000千元改变其投向，用于弥补本公司营运资金之不足。目前该项更改募集资金使用方向事项已经实施。
（3）新增营运资金，计划投资额人民币150,000千元，实际投资额人民币150,000千元，该项目已完成。
（4）归还“七五”“八五”基建技改贷款，计划投资额人民币75,000千元，实际投资额人民币88,449千元，该项目已完成。
截至2004年12月31日止，本公司募集资金已全部使用完毕。
（三）报告期内公司财务状况经营成果分析
1、主要财务指标变化情况
单位:千元 币种:人民币
项目名称 期末数 期初数
总资产 6,374,067 3,714,721
主营业务利润 729,262 292,582
净利润 264,721 33,126
现金及现金等价物净增加额 1,708,777 603,723
股东权益 1,269,939 949,137
增减幅度
项目名称 增减额
（％）
总资产 2,659,346 71.59
主营业务利润 436,680 149.25
净利润 231,595 699.13
现金及现金等价物净增加额 1,105,054 183.04
股东权益 320,802 33.80
（1）总资产变化的主要原因是：一是由于签订大量销售合同，收取的合同定金大幅增加，导致本年货币资金较上年增加2,000,169千元，增长了154.13%；二是由于签订较多销售合同，原材料采购量相应大幅增加，导致本年预付帐款较上年增加297,451千元，增长了163.59%；三是由于生产任务大幅增长，使得原材料、在制品等储备量大幅增加，导致本年存货较上年增加343,104千元，增长了59.02%；。
（2）主营业务利润变化的主要原因是主营业务收入及毛利率大幅度增加。。
（3）净利润变化的主要原因是（1）主营业务利润增加；（2）其他业务利润增加；（3）财务费用大幅度减少。
（4）现金及现金等价物净增加额变化的主要原因是货币资金大幅增加所致。
（5）股东权益变化的主要原因是净利润大幅增加所致。
2、财务状况
于2004年12月31日，公司流动资产为人民币5675616千元（2003年：人民币3097794千元）其中：现金及银行存款（含三个月以上定期存款）人民币3158763千元，受限制的银行存款（保函保证金）人民币139083千元，应收贸易款项人民币718272千元，年末现金及现金等价物，主要是发电设备市场形势好，公司收到的销售产品合同按金以及制造产品的合同进度款。
于2004年12月31日，公司流动负债为人民币5076256千元（2003：人民币2699699千元），其中：应付贸易帐款人民币173453千元，预收款项含建造合同预收款人民币4311496千元，流动负债较2003年增加人民币2376557千元的原因,主要为公司产品合同预收款项的增加。根据公司现有流动资金状况及未来现金流量的安排计划，公司预计有足够的偿付能力维持公司的高速经营。
3、资本结构
于2004年12月31日，公司总负债权益比率为421.21%（2003年：286.45%）较2003年上升的原因主要为预收款项较上年增长239.15%引起，反映了本公司市场需求情况很好，生产经营进入了崭新大好局面。借贷占权益的比率为3.28%（2003年：46.16%），主要是公司采取了压缩借贷款所致。本公司目前保持着较强的偿债能力，未来具有较强资金筹集能力。
4、现金流量
于2004年12月31日，公司现金及现金等价物与上年相比净增加人民币1708778千元（2003年：人民币603723千元）。其中年内公司经营净现金流入金额为人民币2585100千元（2003年：人民币1046390千元）主要为已签定合同的订金及制造产品的合同进度款；年内公司的现金流出额包括转入三个月以上的定期存款及抵押银行存款人民币291391千元、购置固定资产及无形资产等资本性支出计人民币207297千元，偿还银行长短期贷款支出人民币435600千元.
5、报告期内本公司并无资产押记。
6、资本与负债的比率
本年度资产总额为6,348,184千元，负债总额为5,129,397千元，故资产负债率为80.80％。
7、汇率波动风险及任何相关对冲
我公司外币资产额很小，并且多为美元，另外本公司外币业务主要是以美元结算，而人民币与美元的汇率相对比较稳定，故目前汇率波动风险较小。同时本公司涉及的外币业务合同中加入了相应的规避汇率风险条款。
8、或有负债
截至报告期末，本公司并无或有负债。
（四）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
1、变更应收款项的坏账准备计提比例
二零零四年一月一日之前,本公司对其他应收款按余额百分比法计提坏账准备,计提比例为40%,对应收账款按账龄分析法计提坏账准备,根据本公司四届十三次董事会决议,自二零零四年一月一日起,于决算日,本公司及其子公司对各项应收款项(包括应收账款和其他应收款),根据本公司及其子公司以往的经验、债务单位的财务状况、现金流量及其他相关信息等情况,按账龄分析法计提坏账准备,并计入当年度损益类账项,坏账准备的计提比例变更前后列示如下：
账龄 变更前计提比例 变更后计提比例
一年以内 5% 5%
一至二年 6% 10%
二至三年 7% 20%
三至四年 8% 40%
四至五年 10% 50%
五年以上 30% 100%*
*对账龄五年以上的应收关联方款项按90%计提坏账准备。
本公司根据董事会决议和《企业会计准则－会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的有关规定,对上述事项采用未来适用法,调减本年度净利润计83,393,980.41人民币元。
2、变更固定资产折旧年限及方法
二零零四年一月一日之前,固定资产折旧采用直线法平均计算,并按固定资产类别的原价、估计经济使用年限和估计残值(原价的3%)确定其折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物
其中：生产用房屋建筑物 30 3.23
非生产用房屋建筑物 35 2.77
机器设备 9 10.78
仪器仪表 6 16.17
运输工具 6 16.17
由于本公司机器设备常年处于高负荷使用,为如实反映机器设备的真实面貌,加速机器设备的回收以及更新机器设备,本公司四届十三次董事会决议,自二零零四年一月一日起,变更固定资产使用年限并对机器设备、仪器仪表、电子计算机三类固定资产的折旧方法由直线法变更为双倍余额递减法。变更后,本公司及其子公司按固定资产类别的原值、估计经济使用年限和估计残值,确定其折旧率如下：
资产类别 年限 残值率% 年折旧率%
生产用房屋建筑物 20 5 4.75
非生产用房屋建筑物 25 5 3.80
机器设备 10 5 双倍余额递减法
仪器仪表 6 5 双倍余额递减法
电子计算机 5 5 双倍余额递减法
运输设备 6 5 15.83
本公司根据董事会决议和《企业会计准则－会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的有关规定,对上述事项采用未来适用法,调减本年度净利润计41,452,287.21人民币元。
（五）新年度经营计划
2005年是国家“十五”计划的最后一年。当前，公司已步入新的发展时期，生产经营继续保持高水平运行态势，所面临的各项工作任务十分繁重。在2005年，东方电机须把握机遇，直面挑战，采取新举措，再攀经营目标的新高峰，才可续写东方电机发展新的篇章，向着创建世界一流水平的发电设备制造企业而奋进。
本公司2005年的工作方针是：细管理，快执行，高品质，保交货。
围绕工作方针，重点任务：一是强化协作，高效执行，科学组织，严格计划管理、完善考核体系，做好外包，从而确保全年的生产任务完成；二是继续坚持以市场带技术的营销策略，紧盯战略性项目，全力拼抢国内战略性项目，抢占市场制高点，积极拓展国际市场，为东方电机长期持续发展储备充足的订单；三是根据国家宏观调控以及相关产业政策，结合企业内部实际，建立健全风险防范体系及制度，积极应对，严密防范，增强企业风险控制能力，使市场营销、项目管理、财务管理、资产管理、技改投资、生产组织等各相关环节及时沟通，协调一致，有效规避市场、技术和经营风险。四是安全第一，严防事故，下定决心，花大力气，科学管理，治本清源，从本质上、从源头上杜绝重大安全事故，全面提升本质安全水平。五是合理规划，加快实施，切实抓好既定和在建技改项目的实施，确保工程进度和质量，确保技改项目按期形成能力。六是不断增强主要产品市场的自主开发能力，加大技术储备，推进工艺创新和进步，加快提升核心技术竞争能力。七是精细管理，完善机制，深入探究管理方式、激励方式的合理性和有效性，进一步提高执行效率，努力推进管理的规范化、程序化和精细化；八是继续实施全员培训，持续完善学习型企业建设，稳步推进“与时俱进，追求卓越”的企业文化建设，全面提升队伍素质，助推企业持续发展。
（六）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1)、2004年1月4日召开了四届十次董事会议，审议并通过我公司2004年行政工作方针、目标；2004年固定资产投资计划；核销不良资产的议案；本次不开展清产核资工作的议案。
（2)、2004年3月19日召开了四届十一次董事会议，审议并通过了公司2003年度财务报告；公司2003年度税后利润分配方案；公司2003年报及年报摘要；公司2004年度财务预算；召开2003年度股东周年大会的议案；聘任会计师的议案。
（3)、2004年4月27日召开了四届十二次董事会议，审议并通过了公司2004年第一季度报告；向银行申请综合授信额度的议案；关于银行存款理财的议案。
（4)、2004年8月25日召开了四届十三次董事会议，审议并通过改变固定资产折旧计提政策的议案；改变应收款项坏帐准备计提比例的议案；将部分长期挂帐预收帐款转收入的议案；核销部分应收帐款的议案；报废部分固定资产的议案；2004年半年度未经审计的财务报告；2004年度中期利润分配方案；2004年半年度报告；关于变更对东方电机动力设备公司和东方电机设备工程公司出资方式的议案；黄英琦董事辞职事项。
（5)、2004年10月26日召开了四届十四次董事会议，审议并通过了通过本公司2004年第三季度报告。
以上各次董事会有关决议须披露的信息均于董事会召开的次日刊登于《上海证券报》《中国证券报》香港《文汇报》和《The Standard》）。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本公司董事会于报告期内严格执行了股东大会的各项决议，并将继续本着诚信和勤勉之原则，真诚地为公司及股东的最大利益服务。
（七）利润分配预案
提取10%法定公积金，提取5%法定公益金，每股分配现金股利人民币0.12元（A股含税）。
（八）关联方资金占用及偿还情况
单位:万元 币种:人民币
资金占用 与上市公 期初 本年增
方 司关系 数 加数
东乐大件
联营公司 1,161 0
吊运公司
资金占用 本年减 期 末 占用方
方 少数 数 式
东乐大件 往来借
111 1,050
吊运公司 款
资金占用
占用原因 偿还方式
方
东乐大件 非经营性 （1）以吊装费抵偿借款；
吊运公司 资金占用 （2）偿还部分现金
（九）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况专项说明
根据中国证券监督管理委员会证监发(2003)56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保有关问题的通知》的规定,我们在对东方电机股份有限公司(以下简称“东方电机公司”)二零零四年度合并会计报表审计中,就关联方资金占用上市公司资金情况出具专项说明。在审计过程中,我们检查了东方电机公司提供的会计资料和关联交易协议、关联交易公告等其他相关资料,询问了东方电机公司有关管理人员。本专项审计意见函仅供有关方面了解东方电机公司关联方资金占用上市公司资金情况之目的使用。
1、截至二零零四年十二月三十一日止,东方电机公司关联方占用其资金的情况列示如下（人民币元）：
资金占
关联方与上 会计报表 2004.1.1
关联方名称
市公司关系 科目 余额
1.乐山市东乐大件吊装 东方电机公 其他应收 11,607,300.40
有限公司(东乐大件吊 司之联营公款
运公司) 司
借方 2004.12.31
关联方名称 贷方发生额
发生额 余额
1.乐山市东乐大件吊装 -1,109,118.00 10,498,182.40
有限公司(东乐大件吊
运公司)
已计坏账准资金占
关联方名称 用的方
备金额 用原因
式
1.乐山市东乐大件吊装 9,448,364.16 往来借 非经营
有限公司(东乐大件吊 款 性资金
运公司) 占用
东乐大件吊运公司系东方电机公司持股49%的联营公司。自一九九六年九月十七日起至一九九八年十二月二十一日止,乐山市川江港航开发公司(系东乐大件吊运公司的另一股东)与东方电机公司分八次签订了关于乐山大件码头吊机购置所需预付款、运输费及其他款项的借款协议,东方电机公司共借出资金计12,000,000.00人民币元,用于东乐大件吊运公司乐山大件码头550/50/10T吊钩桥式起重机的购建,并按同期银行存款利率计付利息。
一九九九年四月九日,乐山市川江港航开发公司、东乐大件吊运公司与东方电机公司签订了《关于乐山大件码头吊机项目所签订的全部借款协议一次性转让的协议》,将乐山市川江港航开发公司向东方电机公司借入的上述暂借款计12,000,000.00人民币元,变更为东乐大件吊运公司向东方电机公司的借款,并将利用该借款购建的资产产权转让予东乐大件吊运公司。
二零零一年三月十五日,东方电机厂、东乐大件吊运公司与东方电机公司签署《关于东方电机大件吊装优惠价差处理的具体办法》规定：有关东方电机公司大件吊装费用,由东乐大件吊运公司出具100%收款发票,东方电机公司仅付60%费用,其余40%抵偿上述借款。
2．二零零四年度,东方电机公司大股东及其他关联方偿还其占用资金的情况列示如下（人民币元）：
其中：以现金方式
关联方名称 偿还占用资金金额
偿还的金额
1.东乐大件吊运公司 1,109,118.00 329,270.00
以非现金方式 以非现金方式
关联方名称
偿还的金额 偿还原因
1.东乐大件吊运公司 779,848.00 *
*如上所述,二零零四年度,东乐大件吊运公司以吊装费用抵偿借款计779,848.00人民币元,此外以现金偿还借款计329,270.00人民币元,共计偿还借款计1,109,118.00人民币元。
3．二零零四年度,东方电机公司大股东及其他关联方无新增占用其资金的情况.
(十)独立董事对东方电机股份有限公司对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会【证监发（2003）56号】文《关于上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是、认真负责的态度，对东方电机股份有限公司累计和当期对外担保情况进行了审慎查验，现将有关情况说明如下：
报告期内，公司没有为控股股东及其附属公司提供担保，公司也没有对所属控股子公司及其持股50％以下的其他任何关联方、任何非法人单位或任何个人提供任何形式的对外担保。我们认为，公司一贯遵循了其内控制度，不存在违规或失当担保，严格控制了对外担保风险，保护了中小股东的利益。
（十一）、其他报告事项
1、主要股东于合约之利益
2003年11月12日，本公司举行了四届八次董事会议，批准本公司与东方电机厂签署2004年《服务协议》，本公司与东方电机厂于会后签署了上述协议，该协议以本公司与东方电机厂之间互相提供的服务为主要内容，本公司为东方电机厂提供包括公用设施、购买原材料、保卫、消防、档案、收发等在内的服务，而东方电机厂为本公司提供包括绿化、环卫、物业、幼儿教育、培训、社区、医疗、包装、运输等在内的服务，有效期为三年，自2004年1月1日起至2006年12月31日止。2003年11月14日，香港联交所就本公司与东方电机厂之间持续关联交易豁免的申请做出了正式答复，批准了该持续关联交易豁免严格遵守上市规则。2003年12月30日，公司召开2003年临时股东大会。经股东大会审议并由独立股东以普通决议方式表决，批准东方电机股份有限公司与东方电机厂2004-2006年《服务协议》。
2、购买、出售或赎回本公司之股份
截至报告期末，本公司及其附属公司、共同控制实体概无购买、出售任何本公司的股份。
3、优先认股权
本公司章程内并无有优先认股权的条款。
4、遵守最佳应用守则及标准守则
本公司于报告期内并无董事知悉资料任何足以合理指出本公司在报告期内任何时间未有遵守香港联合交易所发出之上市规则附录十四有关最佳应用守则之要求。本公司于报告期内就董事的证券交易已采纳一套不低于《香港联合交易所证券上市规则》附录十六《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的标准的行为守则。在向本公司所有董事做出特定查询后，董事均表示其已遵守上述《标准守则》。
5、审核委员会
公司董事会设有审核委员会，符合《香港联合交易所证券上市规则》第3.21条之规定。审核委员会已审阅了本公司经审计的2004年年度业绩报告。
6、董事会已收到所有独立董事按照联交所上市规则第3.13条就其独立性而提交的确认函，认为现任独立董事均符合联交所上市规则第3.13条所载的相关指引，仍然属于独立人士。
监事会报告
（一）、报告期内监事会会议情况
报告期内监事会共召开了2次会议，主要内容如下：
1、2004年3月19日召开第四届监事会第五次会议，会议通过本公司2003年度监事会报告，经审计的2003年度财务报告，2003年度税后利润分配方案，2003年度年报及年报摘要，2004年度财务预算方案。
2、2004年8月25日召开第四届监事会第六次会议，会议通过本公司2004年半年度未经审计的财务报告、2004年半年度报告、2004年中期利润分配方案、改变固定资产折旧计提政策的议案、改变应收款项坏帐准备计提比例的议案、将部分长期挂帐预收帐款转收入的议案、核销部分应收帐款的议案、报废部分固定资产的议案、变更对东方电机动力设备公司和东方电机设备工程公司出资方式的议案。
（二）、监事会对公司2004年度有关事项的独立意见。
1、公司依法运作情况
监事会依据国家有关法律、法规对2004年公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司管理制度的执行、经营管理的效能等进行了监督、检查，认为公司2004年度严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、本公司章程及其它有关法规制度规范运作，经营决策科学合理，进一步完善了内部管理，建立了良好的内控机制。在此基础上，公司业务获得大幅度增长。
2、检查公司财务情况
监事会认真审核了董事会准备提交股东大会审议的公司2004年度财务决算报告，公司2004年度利润分配方案，经天健信德会计师事务所审计并出具的2004年度财务审计报告等相关资料。监事会认为：公司2004年度财务审计报告真实可靠，客观地反映了公司的财务状况和经营成果。监事会同意境内外会计师事务所出具的公司财务审计报告，同意公司2004年度利润分配方案。
3、公司募集资金的使用情况
公司按计划使用募集资金，用于提高水电生产能力、补充营运资金、归还“七五”、“八五”贷款，符合计划进度。
4、关联交易情况
报告期内，公司与有关单位的关联交易公平合理，未发现损害公司利益的情况。
5、股东大会决议执行情况
监事会成员列席了董事会会议和股东大会会议，对董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容，本监事会并无异议。监事会对股东大会决议执行情况进行了监督，认为董事会能够认真执行股东大会决议。
（三）、监事会履行监督职责情况
监事会依照法律和公司章程对公司董事、高管人员进行监督，认为公司董事、高管人员依法执行职务，未发现违反法律法规和公司章程的行为，未发现损害公司利益的行为。监事会对公司物资、设备采购、工程建设、废旧物资处理、大额度资金使用进行监督、检查，维护公司利益。
承监事会命
监事会主席
李红东
2005年3月21日
重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联交易
关联方 关联交易内容
定价原则
接收绿化、环卫、物业、社区、运输
东方电机厂
等服务
东电金属结构件公
购买相关配套件
司 按照市场
东电绝缘材料公司 购买相关配套件 价
东电辅机公司 购买相关配套件
东电通用设备公司 购买相关配套件
占同类交
关联交 关联交
关联方 易额的比
易价格 易金额
重(％)
东方电机厂 9,750 4.92
东电金属结构件公
1,590 0.89
司
市场价
东电绝缘材料公司 2,148 1.21
东电辅机公司 3,744 2.11
东电通用设备公司 1,391 0.78
对公司利润
关联方 结算方式
的影响
按季、年分 有利于本公
东方电机厂
别进行结算 司生产的稳
东电金属结构件公 定和降低成
按合同规定
司 本，符合公
东电绝缘材料公司 按合同规定 司的发展战
东电辅机公司 按合同规定 略，有利于
公司的可持
东电通用设备公司 按合同规定
续发展。
2、销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联交易 关联交
关联方 关联交易内容
定价原则 易价格
中国东方电气集团公司 产品销售
按照市场
提供保卫、消防、档 市场价
东方电机厂 价
案等相关服务
关联交 占同类交易额
关联方 结算方式
易金额 的比重(％)
中国东方电气集团公司 825 0.40 按合同规定
按季、年分
东方电机厂 4,002 1.86
别进行结算
关联方 对公司利润的影响
中国东方电气集团公司 较小
有利于本公司生产的
东方电机厂 稳定和降低成本，对
利润影响较小
3、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
关联方 关联关系 向关联方提供资金
发生额
东乐大件吊运公司 联营公司 0
合计 / 0
向关联方提供资金
关联方
余额 收取的资金占用费的金额
东乐大件吊运公司 1,050
合计 1,050 /
关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额
东乐大件吊运公司 0 0
合计 0 0
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额0元人民币。
（四）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
本年度公司无租赁事项。
4、担保情况
本年度公司无担保事项。
5、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（五）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任天健信德会计师事务所为公司的境内审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约48.5万元人民币，公司现聘任天健信德会计师事务所为公司的境内审计机构。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了2年审计服务。
公司原聘任何锡麟会计师行为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约65万元人民币，公司现聘任何锡麟会计师行为公司的境外审计机构。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了2年审计服务。
（七）委托存款及逾期未能收回的定期存款
截至报告期末，本公司并无任何委托存款及逾期未能收回的定期存款。
（八）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
财务会计报告
（一）、按照中国会计准则编制
信德财审报字(2005)第16号
审计报告
中国 四川 德阳
东方电机股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的东方电机股份有限公司(以下简称“东方电机公司”)二零零四年十二月三十一日的资产负债表及合并资产负债表与二零零四年度的利润及利润分配表、合并利润及利润分配表,以及二零零四年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是东方电机公司管理当局的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为,上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了东方电机公司二零零四年十二月三十一日的财务状况及合并财务状况与二零零四年度的经营成果及合并经营成果,以及二零零四年度的现金流量及合并现金流量。
深圳天健信德会计师事务所 中国注册会计师
蔡春鸣
中国注册会计师
刘云
二零零五年三月二十一日
中国 深圳
财务报表
资产负债表
编制单位:东方电机股份有限公司 2004年12月31日 单位:元 币种:人民币
合并
项目
期初数
流动资产：
货币资金 1,297,677,203.31
应收票据 46,961,000.00
应收账款 775,239,494.19
其他应收款 53,709,580.87
预付账款 181,829,359.42
存货 581,337,419.48
已完工未结算款 160,719,286.12
待摊费用 38,643.63
流动资产合计 3,097,511,987.02
长期投资:
长期股权投资 (3,592,095.29)
其中：合并价差 (5,263,150.30)
长期投资合计 (3,592,095.29)
固定资产：
固定资产原价 953,956,746.54
减:累计折旧 457,415,642.36
固定资产净值 496,541,104.18
减:固定资产减值准备 1,211,724.50
固定资产净额 495,329,379.68
工程物资 19,327,922.65
在建工程 74,673,968.51
固定资产合计 589,331,270.84
无形资产及其他资产：
无形资产 29,723,256.65
长期待摊费用 1,746,408.32
无形资产及其他资产合计 31,469,664.97
资产总计 3,714,720,827.54
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 125,600,000.00
应付票据 172,005,817.24
应付账款 86,962,353.14
预收账款 1,556,590,902.21
应付工资 15,813,772.68
应付福利费 17,883,887.50
应交税金 145,329,774.50
其他应交款 6,212,254.02
其他应付款 43,511,688.69
预提费用 74,647,344.36
预计合同损失准备 19,684,346.69
一年内到期的长期负债 255,000,000.00
已结算未完工款 89,943,976.69
流动负债合计 2,609,186,117.72
长期负债:
长期借款 65,000,000.00
长期应付款 685,252.84
专项应付款 89,827,896.52
长期负债合计 155,513,149.36
负债合计 2,764,699,267.08
少数股东权益 884,490.98
股东权益：
股本 450,000,000.00
资本公积 607,787,161.81
盈余公积 53,982,903.38
其中:法定公益金 26,128,160.86
未分配利润 (162,632,995.71)
股东权益合计 949,137,069.48
负债和股东权益总计 3,714,720,827.54
项目
期末数
流动资产：
货币资金 3,297,846,004.30
应收票据 35,923,636.50
应收账款 718,272,188.40
其他应收款 19,077,591.08
预付账款 479,279,571.03
存货 924,440,842.08
已完工未结算款 226,720,875.22
待摊费用 895,501.97
流动资产合计 5,702,456,210.58
长期投资:
长期股权投资 654,044.04
其中：合并价差 (958,673.37)
长期投资合计 654,044.04
固定资产：
固定资产原价 1,095,820,989.94
减:累计折旧 578,108,506.75
固定资产净值 517,712,483.19
减:固定资产减值准备 1,160,754.10
固定资产净额 516,551,729.09
工程物资 16,590,585.12
在建工程 107,719,740.79
固定资产合计 640,862,055.00
无形资产及其他资产：
无形资产 30,094,685.94
长期待摊费用 -
无形资产及其他资产合计 30,094,685.94
资产总计 6,374,066,995.56
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 56,840,950.50
应付票据 78,878,810.93
应付账款 173,453,299.52
预收账款 3,722,708,650.40
应付工资 46,378,668.67
应付福利费 12,576,457.30
应交税金 185,032,286.39
其他应交款 4,990,377.06
其他应付款 66,386,349.68
预提费用 39,973,977.30
预计合同损失准备 5,471,994.88
一年内到期的长期负债 10,000,000.00
已结算未完工款 583,315,130.95
流动负债合计 4,986,006,953.58
长期负债:
长期借款
长期应付款 685,252.84
专项应付款 116,405,334.49
长期负债合计 117,090,587.33
负债合计 5,103,097,540.91
少数股东权益 1,030,477.94
股东权益：
股本 450,000,000.00
资本公积 663,868,429.42
盈余公积 70,975,019.24
其中:法定公益金 31,792,187.48
未分配利润 85,095,528.05
股东权益合计 1,269,938,976.71
负债和股东权益总计 6,374,066,995.56
母公司
项目
期初数
流动资产：
货币资金 1,249,177,330.91
应收票据 15,871,000.00
应收账款 735,266,097.28
其他应收款 52,820,541.91
预付账款 205,126,864.56
存货 530,490,819.04
已完工未结算款 160,443,183.11
待摊费用 38,643.63
流动资产合计 2,949,234,480.44
长期投资:
长期股权投资 49,699,401.18
其中：合并价差
长期投资合计 49,699,401.18
固定资产：
固定资产原价 885,517,813.02
减:累计折旧 417,110,255.41
固定资产净值 468,407,557.61
减:固定资产减值准备 1,160,754.10
固定资产净额 467,246,803.51
工程物资 19,477,922.65
在建工程 75,085,658.06
固定资产合计 561,810,384.22
无形资产及其他资产：
无形资产 29,658,387.23
长期待摊费用 1,464,498.46
无形资产及其他资产合计 31,122,885.69
资产总计 3,591,867,151.53
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 125,600,000.00
应付票据 176,005,817.24
应付账款 79,222,406.27
预收账款 1,479,248,926.36
应付工资 15,511,237.97
应付福利费 12,516,796.37
应交税金 135,287,041.90
其他应交款 5,735,856.85
其他应付款 38,626,708.29
预提费用 63,825,946.61
预计合同损失准备 19,684,346.69
一年内到期的长期负债 255,000,000.00
已结算未完工款 75,020,810.40
流动负债合计 2,481,285,894.95
长期负债:
长期借款 65,000,000.00
长期应付款 685,252.84
专项应付款 89,283,566.52
长期负债合计 154,968,819.36
负债合计 2,636,254,714.31
少数股东权益
股东权益：
股本 450,000,000.00
资本公积 607,787,161.81
盈余公积 53,589,830.54
其中:法定公益金 25,997,136.58
未分配利润 (155,764,555.13)
股东权益合计 955,612,437.22
负债和股东权益总计 3,591,867,151.53
项目
期末数
流动资产：
货币资金 3,203,384,745.39
应收票据 35,873,636.50
应收账款 688,088,843.64
其他应收款 18,795,392.27
预付账款 504,773,384.83
存货 826,130,948.46
已完工未结算款 215,474,615.90
待摊费用 400,830.59
流动资产合计 5,492,922,397.58
长期投资:
长期股权投资 65,191,275.16
其中：合并价差
长期投资合计 65,191,275.16
固定资产：
固定资产原价 1,028,722,681.05
减:累计折旧 533,154,628.55
固定资产净值 495,568,052.50
减:固定资产减值准备 1,160,754.10
固定资产净额 494,407,298.40
工程物资 18,761,976.12
在建工程 107,582,165.59
固定资产合计 620,751,440.11
无形资产及其他资产：
无形资产 30,057,875.04
长期待摊费用 -
无形资产及其他资产合计 30,057,875.04
资产总计 6,208,922,987.89
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 56,840,950.50
应付票据 78,878,810.93
应付账款 170,935,328.41
预收账款 3,655,543,329.24
应付工资 44,659,151.07
应付福利费 7,622,590.88
应交税金 185,892,810.19
其他应交款 4,548,597.86
其他应付款 58,609,302.45
预提费用 31,757,232.44
预计合同损失准备 5,471,994.88
一年内到期的长期负债 10,000,000.00
已结算未完工款 503,020,743.46
流动负债合计 4,813,780,842.31
长期负债:
长期借款 -
长期应付款 685,252.84
专项应付款 115,865,949.49
长期负债合计 116,551,202.33
负债合计 4,930,332,044.64
少数股东权益
股东权益：
股本 450,000,000.00
资本公积 663,868,429.42
盈余公积 70,259,733.04
其中:法定公益金 31,553,770.75
未分配利润 94,462,780.79
股东权益合计 1,278,590,943.25
负债和股东权益总计 6,208,922,987.89
公司法定代表人:朱元巢 主管会计工作负责人:龚丹 会计机构负责人:冯勇
利润及利润分配表
编制单位:东方电机股份有限公司 2004年12月31日 单位:元 币种:人民币
合并
项目
本期数
主营业务收入 2,051,360,454.99
减：主营业务成本 1,309,413,274.52
主营业务税金及附加 12,685,578.68
主营业务利润 729,261,601.79
加：其他业务利润 24,954,630.62
减：营业费用 15,511,826.34
管理费用 443,797,672.63
预计合同损失 (14,212,351.81)
财务费用 (13,161,122.11)
营业利润 322,280,207.36
加：投资收益(损失) (372,503.65)
补贴收入 14,000.00
营业外收入 5,802,693.89
减：营业外支出 3,832,335.24
利润总额 323,892,062.36
减：所得税 59,004,185.85
少数股东损益 167,236.89
净利润 264,720,639.62
加：年初未分配利润
(162,632,995.71)
(累计亏损)
可供分配的利润(待弥
102,087,643.91
补亏损)
减：提取法定盈余公积 11,328,089.24
提取法定公益金 5,664,026.62
可供股东分配的利润
85,095,528.05
(待弥补亏损)
减：应付普通股股利 -
未分配利润(累计亏损) 85,095,528.05
补充资料：
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他 16,365,205.63
项目
上期数
主营业务收入 1,199,621,959.95
减：主营业务成本 900,757,480.88
主营业务税金及附加 6,282,709.70
主营业务利润 292,581,769.37
加：其他业务利润 10,371,251.15
减：营业费用 15,035,030.54
管理费用 261,115,240.53
预计合同损失 (12,934,850.51)
财务费用 16,213,929.32
营业利润 23,523,670.64
加：投资收益(损失) 646,702.97
补贴收入 13,629,149.95
营业外收入 2,391,999.25
减：营业外支出 6,064,817.23
利润总额 34,126,705.58
减：所得税 1,008,907.36
少数股东损益 (8,553.30)
净利润 33,126,351.52
加：年初未分配利润
(195,439,528.52)
(累计亏损)
可供分配的利润(待弥
(162,313,177.00)
补亏损)
减：提取法定盈余公积 213,212.47
提取法定公益金 106,606.24
可供股东分配的利润
(162,632,995.71)
(待弥补亏损)
减：应付普通股股利 -
未分配利润(累计亏损) (162,632,995.71)
补充资料：
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他 3,082,994.78
东方电机股份有限公司2004年年度报告（三）
母公司
项目
本期数
主营业务收入 1,939,342,900.92
减：主营业务成本 1,289,994,618.51
主营业务税金及附加 11,906,365.41
主营业务利润 637,441,917.00
加：其他业务利润 60,184,571.36
减：营业费用 10,515,517.26
管理费用 403,212,951.63
预计合同损失 (14,212,351.81)
财务费用 (12,337,715.49)
营业利润 310,448,086.77
加：投资收益(损失) 11,615,981.00
补贴收入 -
营业外收入 4,953,533.26
减：营业外支出 3,810,568.48
利润总额 323,207,032.55
减：所得税 56,309,794.13
少数股东损益
净利润 266,897,238.42
加：年初未分配利润
(155,764,555.13)
(累计亏损)
可供分配的利润(待弥
111,132,683.29
补亏损)
减：提取法定盈余公积 11,113,268.33
提取法定公益金 5,556,634.17
可供股东分配的利润
94,462,780.79
(待弥补亏损)
减：应付普通股股利 -
未分配利润(累计亏损) 94,462,780.79
补充资料：
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
项目
上期数
主营业务收入 1,122,291,642.11
减：主营业务成本 867,237,764.79
主营业务税金及附加 4,857,032.18
主营业务利润 250,196,845.14
加：其他业务利润 23,946,187.17
减：营业费用 11,667,089.42
管理费用 228,166,474.82
预计合同损失 (11,564,853.31)
财务费用 14,470,933.19
营业利润 31,403,388.19
加：投资收益(损失) (1,843,092.16)
补贴收入 13,595,149.95
营业外收入 2,269,854.56
减：营业外支出 5,618,339.93
利润总额 39,806,960.61
减：所得税 -
少数股东损益
净利润 39,806,960.61
加：年初未分配利润
(195,571,515.74)
(累计亏损)
可供分配的利润(待弥
(155,764,555.13)
补亏损)
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
可供股东分配的利润
(155,764,555.13)
(待弥补亏损)
减：应付普通股股利 -
未分配利润(累计亏损) (155,764,555.13)
补充资料：
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:朱元巢 主管会计工作负责人:龚丹 会计机构负责人:冯勇
现金流量表
编制单位:东方电机股份有限公司 2004年12月31日 单位:元 币种:人民币
项目 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,804,023,941.14
收到的税费返还 91,761,772.53
收到的其他与经营活动有关的现金 117,426,543.75
现金流入小计 5,013,212,257.42
购买商品、接受劳务支付的现金 1,890,972,366.31
支付给职工以及为职工支付的现金 322,173,817.39
支付的各项税费 137,721,002.24
支付的其他与经营活动有关的现金 147,207,586.06
现金流出小计 2,498,074,772.00
经营活动产生的现金流量净额 2,515,137,485.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,788,700.00
取得投资收益所收到的现金 61,450.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2,043,608.00
收到的其他与投资活动有关的现金 342,544,175.37
现金流入小计 393,437,933.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 165,919,884.52
投资所支付的现金 48,788,700.00
支付的其他与投资活动有关的现金 599,907,110.69
现金流出小计 814,615,695.21
投资活动产生的现金流量净额 (421,177,761.84)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 56,840,950.50
现金流入小计 56,840,950.50
偿还债务所支付的现金 435,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,944,868.23
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,321,600.00
现金流出小计 441,866,468.23
筹资活动产生的现金流量净额 (385,025,517.73)
四、汇率变动对现金的影响 (156,835.29)
五、现金及现金等价物净增加(减少)额 1,708,777,370.56
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 264,720,639.62
加:少数股东损益 167,236.89
计提的资产减值准备 61,838,797.02
计提的预计合同损失准备 (14,212,351.81)
固定资产折旧 120,692,864.39
无形资产摊销 1,581,451.86
长期待摊费用摊销 2,239,648.47
待摊费用减少(减：增加) (856,858.34)
预提费用增加（减：减少） (34,673,367.06)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 1,737,554.59
财务费用 496,917.22
投资损失（减：收益） 372,503.65
存货的减少（减：增加） (344,670,689.14)
经营性应收项目的减少（减：增加） (321,137,642.51)
经营性应付项目的增加（减：减少） 2,727,568,343.92
专项应付款增加（减：减少） 26,582,382.97
资本公积增加（减：减少） 56,081,267.61
其他 (33,391,213.93)
经营活动产生的现金流量净额 2,515,137,485.42
2.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,667,327,697.82
减：现金的期初余额 958,550,327.26
现金及现金等价物净增加(减少)额 1,708,777,370.56
项目 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,617,658,871.33
收到的税费返还 91,747,772.53
收到的其他与经营活动有关的现金 112,382,721.37
现金流入小计 4,821,789,365.23
购买商品、接受劳务支付的现金 1,829,405,968.87
支付给职工以及为职工支付的现金 271,203,442.95
支付的各项税费 122,680,075.02
支付的其他与经营活动有关的现金 116,299,700.86
现金流出小计 2,339,589,187.70
经营活动产生的现金流量净额 2,482,200,177.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,788,700.00
取得投资收益所收到的现金 804,200.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,957,208.00
收到的其他与投资活动有关的现金 338,544,175.37
现金流入小计 390,094,283.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 158,836,361.87
投资所支付的现金 59,110,066.87
支付的其他与投资活动有关的现金 599,907,110.69
现金流出小计 817,853,539.43
投资活动产生的现金流量净额 (427,759,256.06)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 56,840,950.50
现金流入小计 56,840,950.50
偿还债务所支付的现金 435,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,923,618.23
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,321,600.00
现金流出小计 441,845,218.23
筹资活动产生的现金流量净额 (385,004,267.73)
四、汇率变动对现金的影响 (156,835.29)
五、现金及现金等价物净增加(减少)额 1,669,279,818.45
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 266,897,238.42
加:少数股东损益
计提的资产减值准备 61,255,723.86
计提的预计合同损失准备 (14,212,351.81)
固定资产折旧 118,041,244.16
无形资产摊销 1,551,643.34
长期待摊费用摊销 149,349.97
待摊费用减少(减：增加) (362,186.96)
预提费用增加（减：减少） (32,068,714.17)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 1,764,541.32
财务费用 1,246,015.04
投资损失（减：收益） (11,615,981.00)
存货的减少（减：增加） (289,732,211.33)
经营性应收项目的减少（减：增加） (353,113,928.23)
经营性应付项目的增加（减：减少） 2,684,637,802.53
专项应付款增加（减：减少） 26,582,382.97
资本公积增加（减：减少） 56,081,267.61
其他 (34,901,658.19)
经营活动产生的现金流量净额 2,482,200,177.53
2.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,595,443,470.17
减：现金的期初余额 926,163,651.72
现金及现金等价物净增加(减少)额 1,669,279,818.45
公司法定代表人:朱元巢 主管会计工作负责人:龚丹 会计机构负责人:冯勇
东方电机股份有限公司
合并会计报表附注
二零零四年度
单位：人民币元
附注1.公司简介
一九九二年九月十一日和一九九三年八月三十一日,经国家经济体制改革委员会体改生(1992)67号文和国家国有资产管理局国资企函发(1993)100号文批准,由东方电机厂作为本公司的独家发起人,将国家授权其持有的主要生产经营性资产(及其相关负债)折价入股,组建募集设立的股份有限公司。
一九九三年十二月十七日,本公司经国家经济体制改革委员会体改生(1993)214号文批准设立,成为东方电机厂的全资子公司,并于一九九三年十二月二十八日领取了企业法人营业执照,注册号为20511548-5-1号。
经国家经济体制改革委员会于一九九四年四月十二日以体改生(1994)42号文批准,本公司于一九九四年五月三十一日在香港地区公开发行境外上市外资股(H股)股票,并于一九九四年六月六日在香港联合交易所有限公司上市交易；本公司于一九九五年七月四日在中国境内公开发行境内上市内资股(A股)股票,并于一九九五年十月十日在上海证券交易所上市交易。
一九九五年七月十九日,本公司在工商行政管理局办理了工商变更登记手续。
二零零三年四月二日,本公司换领了注册号为5106001800189的企业法人营业执照。本公司经营范围变更为：水力发电设备、汽轮发电机、交直流电机、控制设备制造销售,普通机械、电器机械制造销售、氧气的制造销售,电站增容改造,电站设备安装,允许以下范围内的进出口业务：本公司自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务、经营本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术的进口业务(国家规定的一、二类进出口商品除外),开展本公司中外合资经营、合作生产及“三来一补”业务；泵、环境保护机械、工具、模具的设计、制造、销售；计算机及其外部设备制造销售、计算机网络系统开发；铸件制造、销售；铸件原辅材料(国家有专项规定的除外)销售；承包境外发电设备、机电、成套工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料进口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；风力发电设备制造销售,铸件、冲压件、绝缘件制造销售。
附注2.主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1)会计制度
本公司及其子公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
(2)会计年度
会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
(3)记账本位币
以人民币为记账本位币。
(4)记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为基础,各项财产物资按取得时的实际成本计价。其后,各项资产如果发生减值,按《企业会计制度》规定计提相应的减值准备。
(5)外币业务核算方法
对年度内发生的非本位币经济业务,按业务发生当月一日中国人民银行公布的外汇市场汇价的中间价(市场汇价)折合为人民币记账。月份终了,货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整,由此产生的折合人民币差额,业已计入当年度损益类账项。
(6)现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司及其子公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款,不作为现金流量表中的现金及现金等价物。
(7)短期投资核算方法
短期投资是指本公司及其子公司购入的能随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的投资。
短期投资按取得时的实际成本计价。短期投资持有期间收到的现金股利或利息,于实际收到时,冲减短期投资的账面价值。处置短期投资时,按加权平均法计算确定的投资成本与实际取得收入的差额,确认为投资收益。
决算日,短期投资采用成本与市价孰低法计价。短期投资跌价准备系按投资项目类别的成本高于其可变现净值的差额提取,预计短期投资跌价损失计入当年度损益类账项。
(8)坏账核算方法
本公司及其子公司对于因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项和因债务人逾期未履行清偿义务,而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
坏账损失采用备抵法核算。二零零四年一月一日之前,本公司对其他应收款按余额百分比法计提坏账准备,计提比例为40%,对应收账款按账龄分析法计提坏账准备,计提比例列示如下：
账龄 计提比例
一年以内 5%
一至二年 6%
二至三年 7%
三至四年 8%
四至五年 10%
五年以上 30%
根据本公司四届十三次董事会决议,自二零零四年一月一日起,于决算日,本公司及其子公司对各项应收款项(包括应收账款和其他应收款),根据本公司及其子公司以往的经验、债务单位的财务状况、现金流量及其他相关信息等情况,按账龄分析法计提坏账准备,并计入当年度损益类账项,坏账准备的计提比例列示如下：
账龄 计提比例
一年以内 5%
一至二年 10%
二至三年 20%
三至四年 40%
四至五年 50%
五年以上 100%*
*对账龄五年以上的应收关联方款项按90%计提坏账准备。
上述会计估计变更对本公司及其子公司财务状况和经营成果的影响详见附注2(19)。
此外,对某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差异,导致该项应收款项按照与其他的应收款项同样的方法计提坏账准备将无法真实地反映其可收回金额的,按个别认定法计提坏账准备。
坏账准备的细节在附注7中表述。
(9)存货核算方法
存货包括原材料、在产品、委托加工物资、产成品、低值易耗品和备品备件。存货日常核算以计划成本计价。计划成本与实际成本之间的差额,在月份终了按各类存货的存销比例分摊计入存货成本与销货成本,从而将存货的计划成本调整为实际成本。
产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
决算日,存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货跌价准备系按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取,预计存货跌价损失计入当年度损益类账项。
低值易耗品和备品备件于领用时按一次性摊销法核算。
存货及存货跌价准备的细节在附注9中表述。
(10)长期投资核算方法
A．本公司股票投资采用成本法核算。
B．本公司及其子公司的长期股权投资采用下列会计处理方法：
本公司及其子公司拥有被投资公司不足20%的权益性资本时,以成本法核算；拥有被投资公司20%至50%的权益性资本时,以权益法核算；拥有被投资公司50%以上权益性资本以及虽然拥有被投资公司20%至50%的权益性资本,但本公司及其子公司对其实质上拥有控制权时,采用权益法核算并对会计报表予以合并。
本公司对长期股权投资的初始投资成本与其在该被投资公司所有者权益中所占份额的差额以及对长期股权投资由成本法改为权益法时,投资成本与享有被投资公司所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细项目核算,并按10年的期限平均摊销；根据财政部财会（2003）10号文《关于执行<企业会计制度>和相关会计准则有关问题解答
（二）》的有关规定，自该文发布之后，本公司新发生的对外投资，若长期股权投资初始投资成本小于其应享有被投资公司所有者权益份额的差额，则计入“资本公积－股权投资准备”明细账项。
本公司在合并会计报表时,对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中本公司所拥有的份额相抵销时发生的合并价差,在长期股权投资项目中单独反映。
C．决算日,本公司及其子公司对被投资公司由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致长期股权投资可收回金额低于其账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时,按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期投资减值准备,预计的长期投资减值损失计入当年度(期)损益类账项。
长期投资的细节在附注11中表述。
(11)固定资产计价和折旧方法
固定资产是指使用年限在一年以上,单位价值在2,000.00人民币元以上的实物资产。固定资产以实际成本计价,本公司一九九四年一月一日的固定资产系按业经资产评估机构评估及国家国有资产管理局确认的固定资产净值或固定资产原账面价值中较高者记账。
二零零四年一月一日之前,固定资产折旧采用直线法平均计算,并按固定资产类别的原价、估计经济使用年限和估计残值(原价的3%)确定其折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物
其中：生产用房屋建筑物 30 3.23
非生产用房屋建筑物 35 2.77
机器设备 9 10.78
仪器仪表 6 16.17
运输工具 6 16.17
由于本公司机器设备常年处于高负荷使用,为如实反映机器设备的真实面貌,加速机器设备的回收以及更新机器设备,本公司四届十三次董事会决议,自二零零四年一月一日起,变更固定资产使用年限并对机器设备、仪器仪表、电子计算机三类固定资产的折旧方法由直线法变更为双倍余额递减法。变更后,本公司及其子公司按固定资产类别的原值、估计经济使用年限和估计残值,确定其折旧率如下：
资产类别 年限 残值率% 年折旧率%
生产用房屋建筑物 20 5 4.75
非生产用房屋建筑物 25 5 3.80
机器设备 10 5 双倍余额递减法
仪器仪表 6 5 双倍余额递减法
电子计算机 5 5 双倍�