中远航运2004年年度报告
中远航运股份有限公司二○○四年年度报告正文
重要提示
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事监事高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件
重要提示
一、公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任；
二、公司董事长陈洪生先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人蒋宗传先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的真实、完整；
三、公司2004年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告；
四、公司刘书田董事、杨军独立董事因工作原因未能参加会议，分别委托徐惠兴副董事长、王晓鹏独立董事参加会议并行使表决权。
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：中远航运股份有限公司
中文缩写：中远航运
英文名称：COSCO SHIPPING CO．，LTD．
英文缩写：COSCOL
2、公司法定代表人：陈洪生
3、公司董事会秘书：林敬伟
联系地址：广州市五羊新城江月路颐景轩2-3楼
联系电话：（020）62621288
传真：（020）62621388
电子邮箱:linjw@coscol.com.cn
公司证券事务代表：薛俊东
联系电话：（020）62621389
传真：（020）62621388
电子邮箱：xuejd@coscol.com.cn
4、公司注册地址：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
邮政编码:510730
公司办公地址:广州市五羊新城江月路颐景轩2-3楼
邮政编码:510600
公司国际互联网网址:http://www.coscol.com.cn/
电子信箱:mailto:info@coscol.com.cn
5、公司选定的信息披露报纸名称:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载公司定期报告的国际互联网网址: http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点:广州市五羊新城江月路颐景轩3楼公司投资发展部
6、公司股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:中远航运
股票代码:600428
7、其他有关资料
（1）公司最近一次变更注册登记：
名称：中远航运股份有限公司
日期：2004年9月7日
注册资金：46800万元人民币
地点：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
（2）企业法人营业执照注册号：4401011105318
（3）税务登记号码：440101718160724
（4）公司聘请的会计师事务所名称：广东羊城会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：广州市东风中路410号健力宝大厦25楼
二、会计数据和业务数据摘要
（一）公司本年度主要会计数据和业务数据 单位：人民币元
利润总额 581,965,889.03
净利润 374,921,510.66
扣除非经常性损益后的净利润 374,094,839.95
主营业务利润 683,634,861.53
其他业务利润 315,836.89
营业利润 580,810,039.20
投资收益 1,239,963.06
补贴收入 －
营业外收支净额 -84,113.23
经营活动产生的现金流量净额 944, 218,087.71
现金及现金等价物净增加额 287,209,532.71
*扣除非经常性损益金额涉及的项目有： 单位：人民币元
扣除所得税影响
原值 所得税
后的数值
投资收益 1,239,963.06 356,936.49 883,026.57
营业外收入 252.00 83.16 168.84
营业外支出 84,365.23 27,840.53 56,524.70
合计 1,155,849.83 329,179.12 826,670.71
（二）公司近三年主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据 单位：人民币元
2004 2003 比上年增减
主营业务收入 2,029,821,962.57 813,300,347.25 149.58%
利润总额 581,965,889.03 177,360,870.96 228.13%
净利润 374,921,510.66 110,663,167.70 238.80%
扣除非经常性损益的净利润 374,094,839.95 98,405,857.69 280.15%
2002
主营业务收入 548,883,052.97
利润总额 106,675,810.54
净利润 82,580,155.59
扣除非经常性损益的净利润 76,556,048.94
2004年12月31日 2003年12月31日
总资产 3,109,319,469.77 1,647,975,783.70
股东权益（不含少数股东权益） 1,806,843,588.77 1,431,922,078.11
经营活动产生的现金流量净额 944,218,087.71 205,528,294.20
比上年增减 2002年12月31日
总资产 88.68% 1,656,110,583.20
股东权益（不含少数股东权益） 26.18% 1,404,058,910.41
经营活动产生的现金流量净额 359.41% 86,434,250.96
2、主要财务指标
2004 2003 比上年增减 2002
每股收益
0.80 0.31 160.61% 0.23
净资产收益率 20.75% 7.73% 13.02% 5.88%
扣除非经常性损益的
净利润为基础计算的 20.70% 6.88% 13.82% 7.37%
净资产收益率
每股经营活动产生的
现金流量净额 2.02 0.57 254.38% 0.24
2004年12月31日 2003年12月31日 比上年增减
每股净资产 3.86 3.98 -2.94%
调整后的每股净资产 3.86 3.96 -2.64%
2002年12月31日
每股净资产 3.90
调整后的每股净资产 3.89
（三）本年度净资产收益率和每股收益
净资产收益率％
2004年度
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 37.84 42.22
营业利润 32.15 35.87
净利润 20.75 23.15
扣除非经常性损益后的净利润 20.7 23.1
每股收益（元）
2004年度
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.46 1.69
营业利润 1.24 1.43
净利润 0.8 0.93
扣除非经常性损益后的净利润 0.8 0.92
（四）报告期内股东权益变动情况及原因
单位：人民币元
股本 资本公积 盈余公积
期初数 360,000,000.00 909,016,329.89 74,981,560.32
本期增加 108,000,000.00 74,473,028.21
本期减少 108,000,000.00
期末数 468,000,000.00 801,016,329.89 149,454,588.53
法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 18,745,390.08 87,924,187.90 1,431,922,078.11
本期增加 18,618,257.05 374,921,510.66 557,394,538.87
本期减少 74,473,028.21 182,473,028.21
期末数 37,363,647.13 388,372,670.35 1,806,843,588.77
变动原因：
1、股本增加是由于报告期内按10转增3的比例实施资本公积转增股本由所致；
2、资本公积减少是由于报告期内按10转增3的比例实施资本公积转增股本所致；
3、盈余公积和法定公益金的增加是对报告期实现的利润计提所致；
4、未分配利润增加是因报告期实现利润所致，本期减少是因按比例计提了盈余公积金和法定公益金。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、公司股份变动情况表
数量单位：万股
本次变 本次变动增减（＋，－）
动前
配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 23,000 6,900 6,900
其中：
国家持有股份 21,992 6,597.60 6,597.60
境内法人持有股份 1,008 302.40 302.40
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 23,000 6,900 6,900
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 13,000 3,900 3,900
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 13,000 3,900 3,900
三、股份总数 36,000 10,800
本次变动
后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 29,900
其中：
国家持有股份 28,589.60
境内法人持有股份 1,310.40
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 29,900
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 16,900
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 16,900
三、股份总数 46,800
2、股票发行与上市情况
（1）前三年历次股票发行情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]16号文审核批准，公司于2002年4月3日采取网上累计投标询价方式向社会公开发行了每股面值1.00元的人民币普通股13,000万股，每股发行价为7.39元，并于2002年4月18日在上海证券交易所挂牌交易。
（2）报告期的股本变动情况
报告期内公司按2003年12月31日公司股本共36,000万股为基数，以公司资本公积金按每十股转增三股的比例，共10,800万元转增为股本，转增后，公司的总股本为46,800万股。
（3）内部职工股的发行情况
公司未发行内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末公司股东总数为27,691户。
2、前10名股东的持股情况： 单位：股
年末持股数 比例
股东名称（全称） 年度内增减
量 （％）
广州远洋运输公司 65,193,000 282,503,000 60.36
博时价值增长证券投资基金 10,316,295 12,931,229 2.76
光大证券有限责任公司 9,413,331 9,413,331 2.01
广州经济技术开发区广远海运服
1,905,000 8,255,000 1.76
务有限公司
申万巴黎盛利精选证券投资基金 6,699,494 6,699,494 1.43
南方稳健成长证券投资基金 3,659,879 3,659,879 0.78
全国社保基金一零八组合 3,343,008 3,543,008 0.76
广发聚富开放式证券投资基金 3,461,200 3,461,200 0.74
中国广州外轮代理公司 783,000 3,393,000 0.73
科瑞证券投资基金 3,359,589 3,359,589 0.72
质押或冻
股东名称（全称） 股份类别 结的股份 股东性质
数量
广州远洋运输公司 未流通 0 国有股
博时价值增长证券投资基金 已流通 0
光大证券有限责任公司 已流通 0
广州经济技术开发区广远海运服
未流通 0
务有限公司
申万巴黎盛利精选证券投资基金 已流通 0
南方稳健成长证券投资基金 已流通 0
全国社保基金一零八组合 已流通 0
广发聚富开放式证券投资基金 已流通 0
中国广州外轮代理公司 未流通 0 国有股
科瑞证券投资基金 已流通 0
（1）本报告期持有公司股份5%以上的股东为广州远洋运输公司，其所持股份无变化；广州远洋运输公司、广州经济技术开发区广远海运服务有限公司和中国广州外轮代理公司其持有的股份未发生质押、冻结情况；公司未知其他流通股股东有无发生质押、冻结情况；
（2）广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司为代表国家持股；
（3）前十名股东中广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司同属一实际控制人中国远洋运输（集团）总公司，广州远洋运输公司持有广州经济技术开发区广远海运服务有限公司52%的股份（详见2002年4月1日《中国证券报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn刊载的〈〈中远航运股份有限公司招股书摘要〉〉）。
3、前10名流通股股东的持股情况： 单位：股
序号 股东名称 年末持流通股数量 股票种类
1 博时价值增长证券投资基金 12,931,229 A股
2 光大证券有限责任公司 9,413,331 A股
3 申万巴黎盛利精选证券投资基金 6,699,494 A股
4 南方稳健成长证券投资基金 3,659,879 A股
5 全国社保基金一零八组合 3,543,008 A股
6 广发聚富开放式证券投资基金 3,461,200 A股
7 科瑞证券投资基金 3,359,589 A股
8 广发证券股份有限公司 2,930,000 A股
9 久嘉证券投资基金 2,800,000 A股
10 东方证券股份有限公司 2,661,406 A股
公司未知以上流通股股东之间关联关系情况。
4、公司实际控制人和控股股东情况
公司控股股东广州远洋运输公司，成立于1961年4月，法人代表徐惠兴先生，注册资本2.1亿元，主营远洋及沿海货运、远洋客运、国际水陆空联运，国际货物运输代理，进出口货物的远洋运输和集装箱运输的托运、报关、仓储、转运、联运、装卸及干支线运输服务。
广州远洋运输公司为中国远洋运输（集团）总公司的全资子公司，中国远洋运输（集团）总公司是本公司的实际控制人，成立于1961年，法人代表魏家福先生，注册资本19亿元，主营国际间海上客、货运输业务、接受国内外货主订舱、承租、期租船舶业务、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和备件制造业务；货运代理业务及办理国内外进出口货物和承揽、仓储、报关、代运、多式联运和门到门运输业务。
公司于2004年9月接到控股股东广州远洋运输公司通知，广州远洋运输公司将其持有本公司的2,340万股（占本公司总股本的5％）转让给广东省粤电集团有限公司，并签署了《股份转让协议》。截止报告期末，该转让事项正在履行相关审批程序。
（详见2004年9月11日、2004年9月14日、2004年12月11日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站www.sse.com）
5、公司与控股股东的控制关系图
■■图像■■
四、董事监事高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事和高级管理人员
1、董事、监事和高级管理人员持股变动
年初持 年末持
姓名 职务 任期起止日期 变动原因
性 年 股数 股数
别 龄
陈洪生 董事长 男 55 03.01-06.01 0 0 -
徐惠兴 副董事长 男 55 03.01-06.01 0 0 -
刘书田 董 事 男 54 04.08-06.01 0 0 -
姜立军 董事、CEO 男 50 03.01-06.01 0 0 -
郭 京 董事、COO 男 44 03.01-06.01 0 0 -
金立佐 独立董事 男 48 03.01-06.01 0 0 -
杨 军 独立董事 男 47 03.01-06.01 0 0 -
王晓鹏 独立董事 男 50 03.01-06.01 0 0 -
马宗梅 监事会召集人 男 51 03.01-06.01 0 0 -
胡锦沛 监 事 男 41 03.01-06.01 0 0 -
翁继强 监 事 男 40 03.09-06.01 0 0 -
洪建春 监 事 男 46 03.01-06.01 0 0 -
吴淼泳 监 事 男 37 03.01-06.01 0 0 -
赖奕光 副总经理 男 48 03.01-06.01 0 0 -
杜俊明 副总经理 男 50 04.07-06.01 0 0 -
郭福祥 副总经理 男 55 04.07-06.01 0 0 -
蒋宗传 财务总监 男 39 03.01-06.01 0 0 -
林敬伟 董事会秘书 男 38 03.01-06.01 0 0 -
2、在股东单位任职的董监事情况
在股东单位担任 是否领取报酬、
姓名 任职的股东名称 任职期间
的职务 津贴
中国远洋运输(集
陈洪生 副总裁 1998.11-今 是
团)总公司
徐惠兴 广州远洋运输公司 总经理 00.08-今 是
刘书田 广州远洋运输公司 党委书记 04.06-今 是
纪委书记
马宗梅 广州远洋运输公司 01.05-今 是
工会主席
胡锦沛 广州远洋运输公司 总会计师 02.12-今 是
翁继强 广州远洋运输公司 副总经理 03.05-今 是
3、董事、监事和高级管理人员的主要工作经历
（1）董事长陈洪生先生
1950年出生，大学学历，高级经济师。1969年参加工作，历任大连外轮代理公司经理办副主任、主任，南通外轮代理公司副总经理、党委书记，中国外轮代理公司船务部经理，北京远洋国际货运公司副总经理、党委书记、总经理，中远国际货运有限公司副总经理兼货运部经理，中远集装箱运输总部副总经理，中远国际货运有限公司总经理，中远集装箱运输有限公司副总经理，1998年11月起任中国远洋运输（集团）总公司副总裁、党组成员。为本公司董事、董事长。
（2）副董事长徐惠兴先生
1950年出生，大学学历，高级工程师。1975年参加工作，历任广远公司船长、总经理助理、副总经理，2000年8月起任广远公司总经理；先后被评为全国海员工会金锚奖“最佳远洋船长”、有突出贡献的中青年专家，曾获得中远集团、交通部和全国劳动模范称号。为本公司董事、副董事长。
（3）董事刘书田先生
1951年出生，大学学历，高级工程师。1976年参加工作，历任天津远洋运输公司船长、船员四处处长、安监室主任，中国远洋运输（集团）总公司安监室主任，中远散货运输有限公司（天津远洋运输公司）党委副书记、党委书记等职务。2004年6月起任广远公司党委书记兼副总经理。为本公司董事。
（4）董事、首席执行官姜立军先生
1955年出生，MBA，会计师。1974年参加工作，历任中国远洋运输（集团）总公司财务处科员，中国-坦桑尼亚联合海运公司财务部经理，日本中铃海运服务有限公司财务部经理，中远英国公司财务部经理，香港益丰船务公司财务部经理，香港佛罗伦租箱公司副总经理，中远太平洋公司副总经理，中远日本公司财务部长和营业副本部长，远强发展公司总经理，中远集装箱运输有限公司副总会计师。2002年8月起任本公司董事、首席执行官。
（5）董事、首席运营官郭京先生
1961年出生，MBA，高级经济师。1982年参加工作，历任中国远洋运输（集团）总公司航运处科员，德国考斯瑞可公司经理助理，香港海腾船务公司租船部经理，广远公司散运部业务科科员、科长，散运部副经理、杂运部副经理、经理，中远散货运输有限公司航运部副部长，广远公司特种船运输部经理，中远航运总经理。现为本公司董事、首席运营官，兼本公司控股子公司中远日邮汽车船运输有限公司董事长。
（6）独立董事金立佐先生
1957年出生，英国牛津大学经济学博士。曾任英国中国经济学会（CEA）首任会长，1993年、1994年分别获伦敦和香港投资银行从业资格，曾在北京大学经济系任教，1983年至1988年在国家经济体制改革委员会工作。1993年至1995年分别在英国洛希尔商人银行和摩根士丹利从事投资银行工作，并任中国国际金融有限公司筹备组成员。曾任北京中和应泰管理顾问有限公司董事长。为本公司独立董事。
（7）独立董事杨军先生
1958年出生，美籍华人，美国哥伦比亚大学法学博士，中国、美国执业律师。曾在北京对外经济律师事务所、美国马智诺斯律师事务所、美国国际集团公司法律部工作，曾任高盛（亚洲）公司投资银行部执行董事，所罗门兄弟公司投资银行部副总裁，汉鼎亚太公司中国部董事总经理，中银国际控股有限公司董事总经理，平安保险公司高级顾问，中粮集团投资顾问，德意志银行顾问。为本公司独立董事。
（8）独立董事王晓鹏先生
1955年出生，硕士，高级经济师，中国注册会计师。曾任上海市审计局业务管理处副处长，上海司法审计师事务所所长，上海审计中心总裁助理，现任上海万隆众天会计师事务所有限公司所长、主任会计师，上海慈善基金会监事，上海审计学会理事，上海市司法鉴定专家委员会成员。为本公司独立董事。
（9）监事会召集人马宗梅先生
1954年出生，大专学历，政工师。1970年参加工作，1987年部队转业任广远公司船舶政委、班轮部政工科副科长，广远公司工会副部长、部长，广远公司纪委副书记兼审查处处长、监察室副主任，广远公司纪委副书记、纪委书记兼纪审部部长，本公司第一届监事会监事。现任广远公司纪委书记、工会主席。为本公司监事及监事会召集人。
（10）监事胡锦沛先生
1964年出生，大学学历，高级会计师。历任广远公司财务处科员、副科长、科长、副处长，中国远洋运输（集团）总公司财金部副总经理，广远公司副总会计师兼财金部部长，本公司第一届董事会董事。现任广远公司总会计师。为本公司监事。
（11）监事翁继强先生
1965年出生，大专学历，船长。1984年参加工作，历任广远公司船长、安全管理监督部副经理、安全监督与企业督导部副部长兼质量技术处处长、安全质量监督部副部长兼安全质量办公室主任、广远公司总经理助理。现任广远公司副总经理。本公司监事。
（12）监事洪建春先生
1959年出生，大专学历。1982年参加工作，历任广远公司财会处科员，海南船务企业有限公司计财部经理，广远公司班轮部会计主任、散运部综合科副科长、特运部综合科科长。现任职于本公司财金部，兼任公司工会主席，为本公司内部职工监事。
（13）监事吴淼泳先生
1968年出生，大学学历，中国律师资格。1993年参加工作，历任福建省中银漳州经济开发区漳州港联合船舶代理公司筹备处负责人，广远公司航运处科员。现任职于本公司航运经营部。为本公司内部职工监事。。
（14）副总经理赖奕光先生
1957年出生，MBA，高级工程师。1974年参加工作，历任广远公司船技处科员，德国汉远公司机务监督，广远公司集运部安技科副科长、集运部副经理、特运部党委书记兼副经理。现任本公司副总经理。
（15）副总经理杜俊明先生
1955年出生，大学学历，经济师。1974年参加工作，历任广远公司班轮部经理、运输部副总经理、航运部常务副部长。现任本公司副总经理。
（16）副总经理郭福祥先生
1950年出生，中专学历，工程师。1970年参加工作，历任广远公司船长、广远公司天津办事处主任、广远公司船舶船员管理中心总经理。现任本公司副总经理。
（17）财务总监蒋宗传先生
1966年出生，大学学历，审计师。1988年参加工作，历任广远公司审计处科员、副科长、科长，厦门远洋运输公司计财部副经理，广远公司财会处副处长。1999年起任本公司财务总监兼财务部经理。现为本公司财务总监，兼本公司的控股子公司中远日邮汽车船运输有限公司董事。
（18）董事会秘书林敬伟先生
1967年出生，大学学历。1989年参加工作，历任广远公司财务处科员、航运处科员，日本中铃海运服务有限公司财务部主任、部长、董事，中远东方轮船株式会社董事财务经理，本公司企划部经理，2000年8月起任本公司董事会秘书兼企划部经理。现为本公司董事会秘书。
（二）董事、监事和高级管理人员年度报酬决策程序、报酬确定依据
1、公司高管人员的报酬
根据2002年8月公司第一届董事会第九次会议通过的《中远航运董监事、高管人员薪酬方案》，公司高管人员年度报酬由基本年薪、风险年薪和长期激励与约束计划的收入分配三部分组成，将公司的中短期业绩报酬和长期激励有机结合。
2、公司董监事的报酬
根据2002年9月公司2002年第一次临时股东大会通过的《中远航运董监事薪酬方案》、《中远航运股份有限公司净资产增值长期激励与约束计划》，公司董监事参与长期激励与约束计划的收入分配。公司独立董事每人每年领取60,000元人民币的津贴。公司董监事出席董事会、监事会和股东大会所发生的差旅费以及按《公司章程》行使职权所需费用，公司据实报销。
3、董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
年度报酬总额 7,711,358.99
金额最高的前三名董事的报酬总额 2,334,277.80
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 2,534,277.81
独立董事津贴 209,508.00
独立董事其他待遇 无
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 无
报酬区间 人 数
30以上 8人
20-30万 2人
5-20万 12人
5万以下 1人
4、独立董事薪酬情况
职务 姓名 津贴及其他待遇合计 备 注
独立董事 金立佐 60,000.00 全 年
独立董事 杨 军 60,000.00 全 年
独立董事 王晓鹏 60,000.00 全 年
独立董事 薛云华 29,508.00 按实际在任天计算
（三）报告期内离任的董、监事姓名及离任原因
1、报告期内离任及聘任的董事情况
（1）经公司2004年3月19日第二届董事会第十次会议、2004年6月28日的2003年度股东大会审议，同意公司独立董事薛云华先生因社会活动和事务工作大幅度增加，出于向公司全体股东负责的态度和精神，辞去公司独立董事职务。
经公司2004年7月16日第二届董事会第十三次会议、2004年8月20日的2004年度第一次临时股东大会审议，同意公司董事郑兰勋先生和李振宇先生因工作变动原因辞去董事职务。
报告期内，公司根据现有董事会构成情况，为了提高决策效率，经公司2004年3月19日第二届董事会第十次会议、2004年6月28日的2003年度股东大会审议通过，将公司董事会人数从11名变更为9名，其中3名为独立董事。
（以上公告详见2004年3月23日、2004年6月29日、2004年7月20日、2004年8月21日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（2）经公司2004年7月16日第二届董事会第十三次会议、2004年8月20日的2004年度第一次临时股东大会审议，同意聘任刘书田先生担任公司董事。
（以上公告详见2004年7月20日、2004年8月21日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、报告期内公司监事会成员无变动
3、报告期内聘任或解聘的高管人员情况
因公司收购广远公司40艘船舶以及长期租入7艘多用途船，公司船队规模、运力等得以迅速扩大，为了加强公司管理，满足公司经营和管理要求，根据CEO姜立军先生的提名，经过董事会严格的筛选，聘任具有丰富远洋运输业务管理和市场经验的杜俊明先生为公司副总经理；聘任具有丰富的船舶安全管理经验的郭福祥先生为公司副总经理；同时解聘李伟先生公司副总经理的职务。
（四）员工情况
截止报告期，公司共有员工187人，平均年龄39.6岁。按文化程度统计，其中研究生11人，本科110人，大专39人，大专以下27人；按工作岗位统计，其中管理人员44人，财务人员19人，揽货、调度人员70人，技术人员53人，其他1人。无离退休职工。
公司所属船舶配置的船员是按照国际惯例向专业的船员管理公司租赁，以达到专业化管理和进一步降低公司成本的目的。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及相关法律法规要求，健全并完善相关的公司法人治理和规范运作制度，并严格执行。公司一贯秉承真实、准确、完整、及时的原则进行信息披露，报告期进一步加强了主动性的信息披露，做到平等对待所有股东。
根据上海证券交易所最新修订的《股票上市规则》，公司及时修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《监事会议事规则》、《关联交易准则》、《信息披露制度》及董事会下设的四个委员会的工作细则，以上制度已经公司董事会审议通过。为有效执行这些制度，结合实际情况，公司还制定了《信息披露内部管理程序》等实施细则及操作程序。在公司较为完善的制度安排下，公司控股股东、董事和公司高管均能够较好地通过股东大会、董事会和经理办公会履行各自权责，承担各自义务。
公司董事会和管理层一贯注重投资者关系管理工作，制订了《投资者关系管理制度》和《投资者关系内部管理程序》；设立了投资者热线电话（020-62621399）并安排专人负责接听；公司每年不定期举行投资者交流会，就公司投资者关心的热点问题进行探讨；在公司网站（www.coscol.com.cn）中每月定期公布生产数据和行业动向，便于广大投资者及时了解公司生产经营和航运市场的最新动态；报告期公司对网站进行了较大规模的调整，在原有功能的基础上，增设“投资者信箱”，“高管在线”等栏目，每周五定期由公司高管和投资者进行网上交流，力求与投资者保持长期稳定的互动交流。报告期公司还通过见面会、网络会议、电话会议等多种渠道和方式，切实加强了与投资者的沟通，提高公司的透明度。
由于严格规范的治理和投资者关系的不断加强，公司获得了资本市场的好评和认可。报告期，公司入选《新财经》杂志特别策划评选的《“漂亮50”——未来十年中国最具成长性的蓝筹公司》；入选《经济》杂志评选的“中国上市公司治理100”；并在《中国证券报》刊登的“2004年10大牛股点评”中排在第8；在《中国证券报》刊登“2004年全年市场表现排行榜”中，位居第14位。这些荣誉将激励公司在以后工作中继续按照监管机构的要求规范运作，进一步提高公司治理水准，追求股东回报最大化。
（二）独立董事履职情况
公司自1999年成立伊始就引进了独立董事制度，报告期公司因董事会人员调整，独立董事由原来的4名减至3名，为董事总人数（9人）的三分之一，公司同时及时调整了董事会四个专业委员会中的独立董事的任职情况。目前，公司的审计、提名、薪酬与考核委员会的主任全部由独立董事担任。
公司所聘请的独立董事均具有很高的职业水平和良好的职业道德，他们凭借自己在国际金融、投资银行、财务会计和法律等专业领域的丰富实践经验，结合公司的实际情况，经常有针对性地为公司的战略决策、投资发展、内部管理等工作提出有益的意见和建议。除参加董事会之外，独立董事还经常赴公司实地办公，与公司高管就有关问题进行专题讨论。此外，根据上海证券交易所新颁布的《股票上市规则》以及中国证监会相关规定要求，针对公司关联交易、董事会相关事项，独立董事均事前发表了独立意见，并出具了事前认可书，切实履行诚信、勤勉职责。
公司董事会和高管层非常重视与独立董事的沟通，主动听取他们的建议，有效促进了董事会和公司重大决策的科学化。
本年应参加董 亲自出席 委托出席
独立董事姓名 缺席（次） 备注
事会次数 （次） （次）
0
金立佐 8 8 0 未曾提出异议
8 6 2 0
杨 军 未曾提出异议
王晓鹏 8 7 1 0 未曾提出异议
（三）公司与控股股东“五分开”情况
公司严格按照监管部门的要求实现了与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务上的“五分开”。
1、业务：公司能够独立从事揽货、运输、采购、技术管理等经营和管理业务，完全具备独立从事特种远洋运输业务的能力，并在部分航线上达到了80％以上的市场占有率。
2、人员：公司拥有独立的人事、劳动和工资管理职能，独立行使人事管理权，不受股东单位和实际控制人的影响。不存在高管人员与控股股东高管人员交叉任职的现象。报告期内公司从广远公司招聘的人员均与广远公司签订了《解除（终止）劳动关系证明书》，并与公司签订了《劳动合同》。
3、资产：公司对发起人投入的资产及以后与其进行有关资产的关联交易时均严格履行产权变更手续，做到产权明晰。报告期公司购买广远公司的40艘船舶亦已在规定的期限内全部办妥产权变更和船舶实体交接手续。
4、机构：公司按照精简高效的原则设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立运行的组织机构，既做到各司其职、独立履行其职能，又能相互协调。报告期公司购买广远公司40艘船舶后，对原有机构进行了调整，使公司组织机构的功能能够满足收购后管理的要求。
5、财务：公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务管理人员，建立了独立的计算机财务会计管理系统，保障财务的独立性。
（四）公司对高管人员的考评及激励机制，以及相关制度的建立、实施情况。
2002年，公司董事会成立了“薪酬与考核委员会”，并建立了公司高管人员的薪酬体系，同时建立了公司高管人员的净资产增值权激励与约束计划，从而使公司中短期业绩与高管个人利益挂钩，并按其考评标准和考核办法认真组织实施,对公司已提取的净资产增值权基金的分配方案提出建议。
每年公司监事会自行组织或委托其他机构在年终独立地对董事会成员和高管人员进行了包括思想道德、决策水平、业务及能力、工作业绩和团队合作等五个方面予以测评和绩效考核，考核结果表明，公司全体员工对董事会成员和高管人员的上述各方面的表现给予了充分肯定。
六、股东大会情况简介
报告期内公司共召开了一次年度股东大会，一次临时股东大会。
1、2003年度股东大会
公司2003年度股东大会于2004年6月28日召开，会议审议并通过如下决议：
（1）公司2003年度董事会工作报告；
（2）公司2003年度监事会工作报告；
（3）公司2003年度报告及摘要；
（4）公司2003年度财务决算报告；
（5）同意薛云华独立董事辞职；
（6）变更公司董事会人数；
（7）公司2003年度利润分配方案；
（8）公司2003年度公积金转增股本方案；
（9）公司购置三艘汽车船；
（10）聘请广州羊城会计师事务所为中远航运2004年度审计师；
（11）修改《公司章程》；
（12）公司收购广州远洋运输公司40艘船舶；
（12.1）公司向广州远洋运输公司收购40艘船舶及相关负债；
（12.2）公司向广州远洋运输公司租赁船员；
（12.3）公司与中远集团的关联交易。
（详见2004年6月29日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、2004年度第一次临时股东大会
公司2004年度第一次临时股东大会于2004年8月20日召开，会议审议并通过如下决议：
（1）公司向广远公司以光租方式长期租赁“乐鼎”等七艘多用途船；
（2）公司向广远公司租赁7套船员合同；
（3）选举刘书田先生为董事。
（详见2004年8月21日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
七、董事会报告
一、报告期内整体经营情况分析和讨论
（一）全球航运市场形势及对公司的影响
从2003年开始，全球航运市场开始复苏，2004年依然保持了强劲上升势头。波罗的海干散货指数（BDI）从2003年初的1700点一路上扬，虽然2004年3月至7月期间，受中国宏观调控措施等因素的影响，6月份一度跌至全年最低点2,622点，终因市场的供需矛盾无法得到有效缓解，BDI指数在短暂调整后继续攀升至12月8日的6,208点，再创历史新高。报告期内，BDI平均指数为4,510点。
同时，中国出口集装箱运价指数和中东/远东WS油轮指数也有较大幅度的上涨。公司从事的特种杂货运输虽然与BDI、集装箱运价指数和油轮指数没有固定的联动关系，但受航运整体形势上升的影响和带动，以及受中国进出口贸易大幅增长的拉动，杂货运输市场也出现了供不应求的矛盾，杂货运价稳步上升。
鉴于全球经济复苏步伐仍将继续，根据权威机构预测，2005年全球贸易量涨幅可达4.4％，而新增船舶运力受造船平台的制约，短期内增量有限，市场供需紧张的矛盾难以缓和。据专家预测，2005年全球航运市场仍将保持良好的态势，BDI指数仍将会保持在平均4,000点左右的较高水平上。但由于受到世界政治、经济以及贸易纠纷等突发事件的影响，航运市场可能会出现一定的波动和反复，但整体形势预计不低于2004年的水平。
（二）报告期公司生产经营情况
公司管理层紧紧抓住航运市场难得的发展机遇，及时增加运力，取得了良好的经济效益。报告期实现主营业务收入2,029,821,962.57元，营业利润580,810,039.20元，净利润374,921,510.66元，比2003年分别增长149.58％、262.94％、238.80％。
1、多用途船和杂货船
2004年6月28日，公司向控股股东广远公司购买了40艘多用途船和杂货船，在收购资产的同时，无偿承接了广远公司四十三年以来建立的市场、客户网络和航线资源。收购完成后，公司新增远东至波斯湾、东非红海、地中海、西北欧以及南北美洲航线，形成了全球航线经营的格局。公司管理层注重把握市场节奏，利用运力供不应求的有利时机，及时调整公司的定价策略，合理配置船舶资源，优化航线运力调配，充分发挥公司船队的规模优势，最大限度提高船舶的运营效率，实现了公司船队规模和经济效益的跨越式发展。截止2004年9月26日，购买的40艘船舶全部办妥交接手续并投入营运，几个月来产生了理想的经济效益，截止报告期，新购40艘船舶的平均期租水平达到6,534美元/天，共为公司创造了117,580,988.20元营业利润，占公司营业利润的20.24％。
在购买广远公司40艘船舶后，为彻底消除与控股股东广远公司之间同业竞争的可能性，公司采取光租方式租入广远公司剩余的7艘“乐”字号多用途船，充实到波斯湾、红海和欧洲航线上，与公司自有的船舶形成不定期班轮航线，由于这7艘船舶船龄新、吨位大、船况好，极大地提升了客户的满意度，缓解了公司运力紧张的压力，增强了公司在这几条重要航线的竞争能力。报告期该7艘船舶平均租金水平为13,668.56美元/天，为公司创造9,441,980.92元营业利润。
公司原有的多用途船和杂货船队，在报告期实现营业利润344,025,608.82元，占营业利润的59.23％，取得了很好的经济效益。
2、半潜船
为进一步巩固和提高公司半潜船在海上工程运输市场的占有率，报告期公司对新型半潜船“泰安口”轮进行了加宽改造。通过加宽改造，“泰安口”轮的载重量增加了约3,000吨，更为重要的是适货性和安全性得到了进一步提高和加强。报告期公司三艘半潜船通过为客户提供差异化的运力需求，实现收入和效益的同步增长。
报告期，在“泰安口”轮因实施加宽改造影响了营运时间的情况下，公司半潜船队仍然以其先进的技术水平、良好的市场信誉和优质的服务，为公司创造了50,376,014.47元的营业利润，占营业利润的8.67％。
3、重吊船
公司自2003年以期租方式租入四艘重吊船并加入荷兰Big Lift公司的联营体进行经营以来，产生了较好的经营效益。报告期共产生58,959,575.39元的营业利润，占营业利润的10.15％。
公司的重吊船“大城”轮因船龄原因自2002年8月份退役后，因船台和船价等原因，公司一直未能购买到合适的重吊船。鉴于GALAXY公司拥有四艘设备先进、技术含量高、起吊能力强的重吊船，2005年，公司拟在香港成立中远航运（香港）投资发展有限公司，计划通过购买GALAXY公司，间接拥有四艘重吊船，巩固和提高公司在特种杂货运输市场的竞争能力。
4、汽车船
2004年以来，国内汽车销售市场持续低迷，汽车销量增长幅度出现明显回落，直接影响了各汽车厂商的生产及销售计划，商品车市场供求格局发生了显著变化。商品车销售不畅，直接影响了商品车的运输需求。但公司在低迷的市场环境下不断加大市场开拓力度，努力寻找新的利润增长点。报告期，公司与一汽轿车、宝马、金杯、海南马自达等客户建立了业务关系，开辟了沿海汽车船运输班轮航线。目前，公司在沿海汽车运输的市场占有率为20%左右。
经过公司调研，针对国际航线汽车船运力紧缺、汽车船租赁市场行情较好的情况，公司及时调整运力，将其中一艘汽车船投入国际航线经营，保留一艘船舶继续为具备一定运量规模的客户提供国内沿海运输服务，获得了良好的收益。报告期，汽车船共实现1,130,909.55元的营业利润。
尽管2005年的中国汽车产业发展速度有所放缓，但公司始终认为中国汽车产业仍然具有非常广阔的发展前景，中国的汽车船运输市场才刚刚起步，公司坚定信心继续培育汽车船运输业务。在进行认真研究的基础上，经公司第二届董事会第十次会议审议批准，公司于2004年8月适时购入了“富泉口”轮，进一步扩大公司汽车船船队规模，增强公司汽车船运输业务的竞争能力，为开辟新的航线、巩固和提高市场份额奠定坚实的基础。
综观2005年，公司因在报告期购买和光租广远公司47艘船舶后，公司可控制的运力增加至140.08万吨，已成为世界上最具规模的集各类特种杂货远洋运输船舶的航运企业之一。随着上述47艘船舶全年投入运营并产生效益，半潜船队整体竞争优势进一步显现以及公司原有船队所产生的效益，预计2005年公司经济效益将会保持一定幅度的增长。
（三）燃油情况分析
由于受中国经济的高速发展、美国等西方发达国家经济的逐步复苏、国际炒家的投机行为以及部分产油国政局不稳定等诸多因素的影响，造成了整个报告期特别是1-9月份世界原油价格不断攀升，特别是9月份的原油价格较2003年度上涨了45％。进入10月份以后，因美国油品库存增加等因素影响，导致油价有所下跌，但与历史水平相比，仍处于较高水平。预计2005年，世界石油价格将略低于2004年的水平。
2004年公司的燃油费用占主营业务成本的23.68％，报告期公司采购的船用重油平均价格为190.53美元/吨，比去年同期上升了8.41％，船用轻油平均价格为362.83美元/吨，比去年同期上升了42.68％。报告期内，公司加强对燃油市场形势的分析和研究，比较准确地把握了燃油价格的走势，在燃油价格处于相对低位时果断进行订购，同时充分利用中远集团集中采购的规模效应，收到了良好效果，公司所采购的燃油价格低于市场的平均水平。同时，公司通过技术改造和加强内部管理，使燃油单耗比去年同期降低了12%，有效降低了公司的生产成本。
（四）汇率变动对公司的影响
由于公司主营业务为国际远洋运输业务，而按国际航运业惯例，远洋运输的运费通常以美元计价和结算，公司运输收入中约90％以外币结算（主要是美元），日常经营性支出中约70％以外币结算，包括美元、欧元、日元等各种货币，这就造成公司的货币收支在币种结构上不平衡，公司主要持有的外币为美元，随着金融市场中汇率的剧烈波动和人民币升值的预期和炒作，存在着人民币与美元汇率及国际外汇市场美元与其他国货币汇率波动的风险，若美元兑人民币贬值5%，按公司目前的经营状况预计营业利润将下降8％。汇率变动给公司带来的外汇风险主要有：一是交易风险，即公司签订运输合同以美元作为结算货币之日，到公司履行完该合同期间，由于美元与人民币汇率变动而导致该运输合同人民币价格发生变动的风险；二是会计风险，由于公司大部分收入和支出为外币，并形成外币资产和负债而公司的记账本位币为人民币，因此在会计上存在由于汇率变化导致的外币折算风险。对于汇率风险，我们主要的应对办法是：一是在交易风险方面，国内出口运输合同尽量使用人民币作为计价和结算货币，国外的运输合同尽量增加欧元等近期强势的货币，降低美元汇率变动的风险；二是在会计风险管理方面，通过调整现金流量，进行远期外汇交易，风险对冲。同时尽量增加人民币资产，减少美元资产；减少人民币负债，增加美元负债。
（五）管理效率对公司的影响
公司按照现代企业制度的要求，建立了完备的法人治理结构和完善的企业管理制度，公司实施以人为本的管理，不断推出创新举措，各项工作均以流程管理为基础，制定了完备的操作程序；在重点工作中积极推行项目管理模式，极大提高了工作效率；同时，充分注重与员工的沟通，让普通员工参与到企业的日常管理中间去，比如公司各种工作流程的制定，就是让员工根据工作实际的感受和需要草拟制定，然后通过“立法局”总体协调后制定，这就从根本上改变了过去由领导、专家制定，员工绝对执行的管理模式，极大地提高了员工的工作积极性和创造性，对公司的安全生产和经济效益产生了积极而深远的影响。几年来，公司的管理创新逐渐在行业中树立了品牌，也成为公司经济效益逐年攀升的重要保障。2004年公司净利润达到历史最好成绩，取得了安全效益的双丰收。
二、报告期内的具体经营情况
（一）主营业务的范围及其经营状况
1、按船型分类，公司主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的构成情况
2004年公司主营业务收入为2,029,821,962.57元，主营业务成本为1,319,344,500.80元，主营业务利润为683,634,861.53元，平均毛利率为35％，每营运天换算期租租金水平为7,536.35美元/营运天（该指标为对边际利润率的修正，是衡量本行业运价水平的指标，简称“期租水平”，期租水平＝（收入-变动成本-营业税金）/营运天）,营业利润为580,810,039.20元。按公司六种船型分类如下表所列示：
单位：元
船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润
杂货船 330,402,199.62 221,805,979.47 102,625,118.34
多用途船 1,272,659,776.63 806,424,090.40 447,385,448.23
半潜船 182,185,591.51 126,798,879.61 54,943,462.57
滚装船 67,625,375.07 58,648,639.31 8,630,976.43
重吊船 134,698,973.17 68,740,363.93 65,578,410.86
汽车船 42,250,046.57 36,926,548.08 4,471445.10
合计 2,029,821,962.57 1,319,344,500.80 683,634,861.53
其中：关
联交易 - 348,573,594.69 -
毛利率比 期租水平
毛利率 期租水平（美
船型 上年增减 比上年增
（％） 元/营运天)
（％） 减（％）
杂货船 32.87% 1.24% 5,319.99 44.17%
多用途船 36.63% 11.71% 8,060.98 81.99%
半潜船 30.40% 5.29% 11,778.01 64.07%
滚装船 13.27% 0.64% 5,107.38 20.31%
重吊船 48.97% 30.27% 10,921.66 57.56%
汽车船 12.60% -6.44% 4,057.10 4.63%
合计 35.00% 11.12% 7,536.35 57.19%
其中：关
联交易
关联交易
的定价原 严格按照公开、公平、公正的原则，参照市场价格，以合同的方式确
定各方的权利和义务。
则
关联交易
公司在运使费结算、港口代理、燃油备件物料供应等方面与实
际控制人中远集团和控股股东广远公司签
必要性、
定了为期五年的框架性的关联交易合同，目的是
为借助其四十多年形成的完善的代理、供应和结算网络
持续性的
说明 优势及集中采购的规模效应，以达到降本增效、
实现股东回报最大化的目的。
2、按地区分类情况： 单位：元
货运量
主营业务收入 占比例
（吨）
进口运输 1,978,811 501,551,281.96 24.71%
出口运输 1,975,615 632,605,156.82 31.17%
沿海运输 927,552 103,608,624.19 5.10%
第三国运输 1,892,527 792,056,899.60 39.02%
合计 6,774,505 2,029,821,962.57 100.00%
主营业务 主营业务 毛利率比
主营业务利润 收入比上 利润比上 上年增减
年增减 年增减 （％）
进口运输 205,772,057.38 254.10% 632.04% 22.57%
出口运输 200,154,306.91 365.13% 536.55% 8.98%
沿海运输 23,617,382.56 597.09% 933.02% 41.65%
第三国运输 254,091,114.68 52.09% 93.55% 6.54%
合计 683,634,861.53 149.58% 263.65% 11.12%
3、报告期内，主要航线市场占有率情况
公司主要从事特种杂货远洋运输业务，公司2004年收购和租入广远公司47艘船舶后，从经营两条主要班轮航线扩大到七条航线，因承载的货物较为特殊，没有公开的统计资料，只能从各国港口代理统计的资料分析公司部分航线2004年市场占有率。按航区分类，分别如下：
1）、班轮航线运输
（1）远东-孟加拉航区的件杂货班轮运输
在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为50％；
在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为60％；
在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为90％。
（2）远东-非洲航区的件杂货班轮运输：
在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为85％；
在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为70％；
在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为60％。
（3）中国-南美航线
出口南美西岸的运输市场占有率约为70-80%；
出口加勒比海的运输市场占有率约为50%；
南美回程鱼粉运输的市场占有率约为64%。
（4）中国-波湾航线
在中国出口该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为80％；
该回程航线的市场占有率约40％左右。
（以上数据根据各港口代理的统计资料）。
2）半潜船运输
目前，公司是全球仅有的两家拥有商业用途半潜船从事海上工程运输的航运公司，也是亚洲唯一拥有半潜船的航运公司，2004年共完成18个航次，承运货物7.69万吨。
3）汽车船运输
公司通过一年多的努力，使公司的汽车船运输在国内沿海汽车运输市场占用率达到20％左右。
公司主要产品按船型分类，销售收入、产品销售成本、毛利率如下表：
单位：元
船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金
杂货船 330,402,199.62 221,805,979.47 5,971,101.81
多用途船 1,272,659,776.63 806,424,090.40 18,850,238.00
半潜船 182,185,591.51 126,798,879.61 443,249.33
重吊船 134,698,973.17 68,740,363.93 380,198.38
主营业务 主营业务
收入占主 利润占主
毛利率
船型 主营业务利润 营业务收 营业务利 （％）
入总额比 润总额比
例 例
杂货船 102,625,118.34 16.28% 15.01% 32.87%
多用途船 447,385,448.23 62.70% 65.44% 36.63%
半潜船 54,943,462.57 8.98% 8.04% 30.40%
重吊船 65,578,410.86 6.64% 9.59% 48.97%
4、报告期的业务变化情况及推出的新产品及服务
1）、报告期的业务变化情况
2003年下半年，公司利用国际、国内航运市场开始上升的有利时机，公司董事会审时度势、果断决策，大力扩张船队规模，买造了9艘船舶；2004年购买和长期租入了控股股东广远公司47艘杂货和多用途船，在国际市场上购置了汽车船，以上船舶均已在2004年第四季度全部投入营运。公司通过上述购买和光租行为，使公司在报告期这一航运高峰期新增可控制运力81.46万吨，在实现经济效益快速提高的同时，在运力规模上，已成为世界上最具规模的集各类特种杂货远洋运输船舶的航运企业之一。公司通过对运力、市场和人才等资源的优化配置，产生了巨大的协同效应，报告期上述47船舶共产生营业利润127,022,969.12元，占公司总营业利润的21.87％。
由于船队规模的增加以及市场运力需求的增长，杂货船和多用途船在报告期内的主营业务收入和利润与去年同期相比均有较大幅度的增加。
重吊船加入联营体经营后的期租水平随市场的上升而较去年同期有所增长，其收入、利润以及毛利率均高于去年同期水平。
半潜船主营业务收入和利润增加，是因为公司第二艘新型半潜船“康盛口”轮于2003年9月份投入营运，而2004年为全年营运。
单位：人民币元
主营业
2004年 2003年 务收入
船型
主营业务收入 主营业务收入 增减
（％）
杂货船 330,402,199.62 59,127,452.65 458.80%
多用途船 1,272,659,776.63 503,776,456.70 152.62%
半潜船 182,185,591.51 94,185,865.68 93.43%
滚装船 67,625,375.07 48,250,927.48 40.15%
重吊船 134,698,973.17 82,337,324.91 63.59%
汽车船 42,250,046.57 25,622,319.83 64.90%
合计 2,029,821,962.57 813,300,347.25 149.58%
主营业
2004年 2003年 务利润
船型
主营业务利润 主营业务利润 增减
（％）
杂货船 102,625,118.34 17,640,035.05 481.77%
多用途船 447,385,448.23 121,218,291.32 269.07%
半潜船 54,943,462.57 23,450,227.34 134.30%
滚装船 8,630,976.43 5,873,561.98 46.95%
重吊船 65,578,410.86 15,294,454.97 328.77%
汽车船 4,471,445.10 4,517,486.49 -1.02%
合计 683,634,861.53 187,994,057.15 263.65%
2）、报告期公司未推出新产品
公司在报告期未推出新产品，但在2003年投入的如半潜船、汽车船和租入的重吊船等新产品的基础上进行不断的巩固和完善。
（二）公司控股子公司情况
2003年，公司与日本邮船株式会社（NYK）合资成立中远日邮汽车船运输有限公司（以下简称中远日邮），其中，公司占股51%，NYK占股49%。中远日邮于2003年1月29日登记成立，注册资本650万美元，主要从事国际及国内沿海整车运输业务。因中远日邮在2004年仅有一艘船舶进行营运，其利润不足以支付新办企业所需的管理费用开支，报告期中远日邮的营业利润为-2,888,606.50元人民币。
中远日邮将在双方股东的大力支持下在2005年继续购置船舶，于2005年2月适时购入“常发口”轮汽车船，尽快形成规模效应；在经营上进一步加大市场开拓力度，扩大市场占有率，严格控制管理费用开支，力争取得良好的效益。
（三）主要供应商、客户情况
报告期公司主营业务收入前五名客户的销售额合计为571,608,908.49元，占全部销售收入的28.16%。
报告期公司向前五名供应商的采购额为330,033,943.62元，占总采购金额的25.01％。
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
1、由于航运市场形势较好，生产经营的任务很重，为了满足生产经营的需要，必须不断提高船舶的营运率和周转效率，但公司船队平均船龄已超过18年，给公司管理增加了比较大的压力。另外，由于国际海事组织（IMO）PSC（港口国检查）和ISPS（保安条例）的实施，对船舶安全营运提出了更高的要求。2005年，公司将加大船舶维护保养的投入，进一步采取有效措施，加强船队管理特别是老龄船舶的管理，同时公司已经制定了“十一五”期间的船队更新发展规划，抓住买造船市场的有利时机，适时更新和调整船队结构。公司在2005年初国家海事局对公司进行DOC、ISM和ISPS综合管理体系进行联合审核时，公司以零缺陷通过，创造了中国航运企业通过该项审核最优的成绩；报告期公司共4艘船舶先后被美国海岸警备队评为“21世纪优质船”，享有两年之内到达美国港口免予检查的权利，是第一批获得该项殊荣的三家中国航运公司之一。
2、燃油价格居高不下。2004年,世界原油价格屡创新高，2005年年初延续了高位震荡徘徊的走势，油价在高位运行可能是长期趋势，并将持续影响公司生产成本的控制，从而影响整体效益的提高。同时，随着航运市场的好转和高位运行，船员租赁、港口使费、船舶修理等各项费用的价格也在不断上升，导致航运企业的经营成本也在水涨船高。针对油价一直处于高位徘徊的情况，公司除加强对燃油市场形势的分析和研究，比较准确地把握了燃油市场的走势，在燃油价格处于相对低位时果断进行订购外，同时在规范关联交易的基础上，公司充分利用中远集团集中采购优势，降低燃油采购价格以及其他的经营成本，并积极挖掘内部潜力，开展增收节支活动，严格控制各项成本的上升。
3、由于航运市场需求旺盛，公司船舶运力在结构上存在一定的短缺。由于国际航运市场形势持续向好，无论是新造船还是二手船市场价格不断攀升，对公司新增运力带来了极大的困难。针对运力不足的问题，公司积极进行研究，努力寻找对策，力争通过买、卖、造、租等多种手段进行运力的调整和优化配置。
4、由于公司所经营的航线多为发展中国家或基础设施比较落后的国家和港口，港口及相关设施较为落后，管理效率比较低，一定程度上影响了公司的船期和船舶的周转。公司一直重视加强现场管理，借助中远集团遍布全球的代理网络，委派公司港口船长赶赴现场进行协调和管理，最大限度缩短船舶的在港停时，提高船舶的周转效率。
（五）盈利预测差异形成的原因
公司于2004年3月23日在“中远航运股份有限公司重大资产收购报告书暨关联交易公告（草案）”中，披露了广东羊城会计师事务所有限公司的“中远航运股份有限公司资产收购完成后2004年度盈利预测审计报告”（[2004]羊专审字第1989号），但因2004年航运市场形势远远超出航运界的预期，加上收购后交接船工作进展非常顺利，经营和管理工作的交接和人员的磨合效果等都好于原有的预测，收购资产完成后很快产生了规模效应，导致2004年的实际利润超出盈利预测数。
三、报告期内的投资情况
（一）报告期未实施再融资计划，未募集新的资金
（二）、报告期内非募集资金投资
1、公司于2004年6月以非募集资金376,015,181.05元并承接相关负债8,000万美元，向控股股东广远公司购买了40艘多用途船和杂货船，具体参见第七章“董事会报告”第一点的第（二）小点。
2、公司于2004年8月以非募集资金35,029,248.29元，从国际市场上购置了“富泉口”轮汽车船。自收购日起至报告期末，该轮为公司产生营业利润2,174,078.45元、净利润1,456,632.56元。
3、控股子公司中远日邮于2005年2月以非募集资金从国际市场上购置了“常发口”轮汽车船，2005年2月底投入营运。
四、报告期内的主要财务状况、经营成果
1、资产负债表项目 单位：元
项 目 2004年12月31日 2003年12月31日
货币资金 522,648,665.69 235,439,132.98
短期投资 6,500,000.00
其他应收款 20,160,925.99 7,763,445.55
预付账款 62,198,118.76 7,013,342.48
存 货 172,016,882.61 58,856,804.58
固定资产净额 2,334,415,976.70 1,311,962,042.57
长期待摊费用 - 4,715,838.80
应付账款 174,871,906.78 42,876,192.23
预收账款 175,524,431.49 56,605,605.22
应交税金 135,513,880.57 25,780,168.39
其他应交款 1,869,716.67 617,220.64
其他应付款 8,098,012.27 12,638,561.11
预提费用 236,199,396.74 39,732,687.86
长期借款 519,214,911.46 0
股 本 468,000,000.00 360,000,000.00
盈余公积 149,454,588.53 74,981,560.32
未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90
资 产 总 计 3,122,789,217.22 1,647,975,783.70
项 目 增减比例
货币资金 121.99%
短期投资 -100.00%
其他应收款 159.69%
预付账款 786.85%
存 货 192.26%
固定资产净额 77.93%
长期待摊费用 -100.00%
应付账款 307.85%%
预收账款 210.08%
应交税金 425.65%
其他应交款 202.93%
其他应付款 -35.93%
预提费用 494.47%
长期借款
股 本 30.00%
盈余公积 99.32%
未分配利润 341.71%
资 产 总 计 89.49%
2、利润及现金流量表项目 单位：元
项 目 2004年12月31日 2003年12月31日 增减比例
主营业务利润 683,634,861.53 187,994,057.15 263.65%
净利润 374,921,510.66 110,663,167.70 238.80%
现金及现金等价物净增加额 287,209,532.71 -563,329,976.67 150.98%
(1)货币资金增加了122％，主要原因是船舶增加和运价上升导致收入增加，同时资金回笼较快。
(2)短期投资减少为零，是因为9月份已将投资的开放式基金全额出售；
(3)其他应收款期末余额较期初增加159.69%，主要是因为船舶的增加使船舶借支备用金增加；
(4)预付账款余额较期初增加786.85%，主要是由于船舶增加，挂靠港口也随之增多，同时港口费率也由于市场良好也有所提高，预付的港口使费备用金增加，未达的实际帐单增加引起；
(5)期末存货余额较期初增加了192.26%，主要原因是船舶增加使船存燃油和未完航次分摊的成本增加，另外油价上涨也使得库存燃油成本提高；
(6)期末固定资产净值较期初增加了77.92％，主要是购入广远四十艘船舶已全部完成交接工作，汽车船“富泉口”轮已投入营运，同时新购置办公楼款也已结转；
(7)长期待摊费用余额较期初减少了100％，是由于原租用写字楼“远洋明珠大厦”的装修费用已在本年摊销完毕。
(8)期末应付账款余额较期初增加了307.85％，主要是由于本年船舶增加以及油价持续走高，公司应付未付的燃润油款项增加；同时船舶数量增加后与此相关的船舶供应物资也相应增加；
(9)期末预收账款余额较期初增加210.08％，主要是船舶增加和市场因素而使未完航次收到的现金增加所致；
(10)期末应交税金余额较期初增加425.65％，主要是由于第四季度的利润总额已超过去年同期，从而使应交所得税增加；
(11)期末其他应交款较期初增加202.93％，主要由于本年主营业务收入增加，应当 缴纳的教育费附加及提防维护费相应增加；
(12)期末其他应付款余额较年初减少35.93％，主要是支付去年应付广船国际的造 船余款和今年应付“富泉口”船款之间的差额；
(13)期末预提费用余额较期初增加494.47%％，一是由于船舶增加使完成的航次增 加，同时港口费率因市场良好的因素也相应上浮，因此预提的未达港口使费增加；二 是是已经发生但尚未到账的船舶备件修理费增加；
(14)长期借款的本期余额是收购船舶时承担中国农业银行债务的银行贷款余额；
(15)期末股本较期初增加30％，是用2003年度资本公积金转增股本，以资本公积 金每十股转增三股，共增加股本108,000,000股；
(16)期末盈余公积余额较期初增加99.32％，是以今年的合并净利润为基础按比例 计提的法定盈余公积，法定公益金以及任意盈余公积的总和；
（17）期末未分配利润余额较期初增加341.71％，为今年实现但尚未分配的利润。
(18)主营业务利润增加263.65%，主要是由于船舶增加以及运价上升使主营业务收入增长，且其增长的幅度大于主营业务成本增长的幅度。
（19）净利润增加238.80%，主要是由于主营业务利润增加，但是由于今年营业外收入远低于去年同期，因此使净利润增长的幅度略低于主营业务利润增长的幅度。
(20)现金及现金等价物净增加额150.98%，是由于经营活动产生的现金流量净额由于收入增长的幅度大于付现成本增长的幅度而增加了7.38亿元，投资活动产生的现金流量净额由于现金购船的金额的减少而少支付了2.1亿元，筹资活动产生的现金流量净额由于贷款购船的业务而增加了0.96亿元，因此现金及现金等价物净增加额较去年同期综合增加了8.5亿元。
五、报告期公司会计政策变更情况及影响
公司自2004年1月1日起执行变更后的非船舶固定资产折旧政策，新旧政策的变化见下表：
非船舶类固定资产 原政策 新政策
使用年限8年 不变
辅助车辆
残值5% 无残值
使用年限6年 使用年限5年
办公设备
无残值 不变
上述折旧政策改变后，公司本年度因多计提了折旧而影响（减少）利润184,761.46元。
六、生产经营环境以及宏观政策、法规的变化情况
1、宏观政策及环境分析。2004年，世界经济强劲增长，世界贸易量比2003年增长了8.5%，随着世界经济的全面复苏，全球贸易不断增长，特别是中国经济的持续快速发展，使国际航运业出现了少有的良好发展势头。国内外宏观经济环境整体向好，但也存在较多的不确定因素。国际方面，据IMF（国际货币基金组织）的预测，2005年全球经济增长率将达到4.3%。但是，世界经济增长面临的风险也在增加，通货膨胀是2005年世界经济的最大威胁。其次美元贬值、石油价格、原材料成本仍然是焦点问题。国内方面，据预测，2005年中国经济增长率为8.5%。预计2005年中国政府还将采取宏观调控措施以保证经济稳定发展。而人民币升值压力将对外贸出口带来不利影响。
具体公司面临的市场环境来说，杂货运输市场将继续得益于相关航运市场的繁荣。首先，燃油价格预计将会平稳回落。进入2005年后，全球石油的需求会受到一定程度的抑制。其次，干散货运输市场会保持在一个较高水平。2005年中国的干散货运输需求将会继续保持一定幅度的增长。在航运市场总体形势向好的带动下，杂货船运输市场环境也整体向好，主要反映在市场的供求向船东方面倾斜，货量增加，运价上扬。同时杂货船运力不断下降，传统杂货船的可运货物总量绝对数有所增加。这些因素都使2005年的杂货市场仍被一定程度地看好。
2、国际海事组织（IMO）于2004年7月1日开始强制实施《国际船舶和港口保安规则》（ISPS），预计2005年，公司将为了满足实施规则的需要而增加购买相关船舶设备费、保安体系维护费等成本。
七、广东羊城会计师事务所有限公司出具了（2005）羊查字3904号的标准无保留意见的审计报告。
八、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容：
报告期内，公司共召开董事会八次，其中以现场形式召开三次，以书面议案通讯表决的形式五次。
1、三次现场董事会，具体讨论和审议的事项如下：
（1）、公司第二届第八次董事会于2004年1月15日召开，会议审议通过了以下决议：
1）公司净资产增值权机动部分的分配；
2）公司更换新的财务系统；
3）以期租方式续租四艘重吊船并加入BIG LIFT公司的POOL经营；
4）制定中远航运投资者关系管理制度；
5）公司重大合同
5.1）公司船员租赁合同；
5.2）公司船舶保险合同。
6）公司办公楼租赁费用；
7）追加新造半潜船“泰安口”、“康盛口”投资；
8）变更公司非船舶固定资产折旧。
（详见2004年1月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（2）、公司第二届第十次董事会于2004年3月19日召开，会议审议通过了以下决议：
1) 2003年度CEO工作报告和2004年工作计划；
2）公司2003年度董事会工作报告；
3）公司2003年度财务决算报告；
4）公司2003年年度报告及摘要；
5）公司2003年度利润分配预案；
6）公司2004年度财务预算；
7）续聘年度公司审计师以及常年中介机构年度报告；
8）前次募集资金使用情况专项报告；
9）薛云华独立董事辞职和变更董事会人数；
10）公司收购广州远洋运输公司40艘船舶的相关议案；
10.1）公司收购广州远洋运输公司40艘船舶及相关负债之关联交易议案；
10.2）公司向广州远洋运输公司租赁船员合同的议案；
10.3）公司与中远集团关联交易的议案；
11）购置新办公楼；
12）公司在国际市场购置三艘汽车船；
13）修订《公司章程》的议案。
中远航运股份有限公司二○○四年年度报告正文（二）
（详见2004年3月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（3）、公司第二届第十三次董事会于2004年7月16日召开，会议审议通过了以下决议：
1）公司向招商银行深圳罗湖支行等银行申请银行贷款；
2）公司向控股股东广远公司以光租方式7艘多用途船的关联交易议案；
3）公司向广远公司租赁7套船员合同的关联交易议案；
4）公司组织机构设置；
5）郑兰勋先生、李振宇先生辞去公司董事的议案；
6）提名刘书田先生为董事候选人的议案；
7)调整公司部分高管人员；
8)关于召开2004年第一次临时股东大会的议案
（详见2004年7月20日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、为提高工作效率，公司以书面议案通讯表决的方式召开了五次董事会，并形成以下决议：
(1)、2004年2月11日，公司第二届第九次董事会审议通过了关于“签署半潜船履约担保合同”。
（详见2004年2月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（2）2004年4月22日，公司第二届第十一次董事会审议通过了“公司2004年第一季度报告”和“泰安口”半潜船扩宽技术改造投资的议案”
（详见2004年4月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
(3)、2004年5月24日，公司第二届第十二次董事会审议通过了关于“召开2003年度股东大会”的议案。
（详见2004年5月26日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
(4)、2004年8月20日，公司第二届第十四次董事会审议通过“2004年半年度报告及摘要的”的议案。
（详见2004年8月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
(5)、2004年10月27日，公司第二届第十五次董事会审议通过“公司2004年第三季度报告”及“委任薛俊东先生为公司董事会证券事务代表”的议案。
（详见2004年10月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（二）、董事会运作情况
1、报告期内，公司董事会认真履行相关法律法规和公司章程规定的职责，按照法定的程序和范围召开董事会，严格执行股东大会的决议，及时完成了年度的公积金转增股本的分配方案，平等地对待全体股东。
2004年，公司在股东大会、董事会的正确指导及公司高管和全体员工的共同努力下，净利润与2003年度相比增长了238.80％。
2、报告期间，公司公积金转增股本方案的执行情况。
公司按照2003年度股东大会的决议，于2004年7月8日落实了2003年度公积金转增股本方案，按2003年12月31日公司股本共36,000万股为基数，用公司资本公积金按每十股转增三股的比例，共10,800万元转增为股本，转增后，公司的总股本为46,800万股。
九、2004年利润分配预案和资本公积金转增股本预案
公司按2004年12月31日总股本共46,800万股为基数，每十股现金分红三元人民币（税前），共14,040万元人民币，同时用公司资本公积金按每十股转增四股的比例，共18,720万元转增为股本，增加股本18,720万股。转增后公司总股本65,520万股，流通股股本23,660万股。本次转增前公司的资本公积金为801,016,329.89元，实施转增后为613,816,329.89元。
以上分配方案尚需提交2004年年度股东大会审议。
十、其他事项
（一）公司关于关联方股东占用资金及对外担保情况的自查报告
公司按照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（以下简称通知）（证监发[2003] 56号）的规定，对通知中的问题开展了严格的自查。报告期内，公司不存在上述通知中所列的控股股东及其他关联方占用本公司资金，亦无发生向控股股东及其他关联方提供担保的行为。
公司的“泰安口”轮半潜船因承载货物为新加坡Sembawang Marine & OffshoreEngineering Co.,Ltd.和法国SAIBOS AKOGEP SNC公司提供了共520.28万美元的履约担保（详情请见本节的第（三）点独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明第2小点）。
（二）注册会计师对控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
公司的注册会计师广东羊城会计师事务所根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，为本公司出具了（2005）专审字3905号《关于控股股东及其关联方占用资金情况的专项说明》，主要内容如下：
我们接受中远航运股份有限公司(贵公司)的委托，根据中国证监会证监发 [2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，对贵公司与控股股东及其他关联方占用资金及提供担保情况进行审核。截止2004年12月31日，贵公司与控股股东-----广州远洋运输公司及其他关联方之间的资金往来是来自于贵公司与关联方之间因正常经营活动而发生的关联交易(详见[2005]羊查字3904号审计报告)。除上述由于正常关联交易而产生的资金往来外，我们未发现贵公司存在《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》提及的情况。
（三）独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明
按照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（以下间称通知）（证监发[2003] 56号）的规定，我们本着审慎负责的态度，对中远航运2004年度对外担保的情况进行了认真仔细的检查，现将有关情况说明如下：
1、公司未发生为控股股东及持有本公司股份50%以下的其他关联方提供违规担保，亦无发生为控股子公司提供担保的行为；
2、公司因与新加坡Sembawang Marine & Offshore Engineering Co.,Ltd.和法国SAIBOS AKOGEP SNC公司签署了海上工程设备运输合同，因货物的特殊性，公司为其提供了履约担保，履约担保总额为520.28万美元，折合人民币4,302.72万元。截止报告期，公司与新加坡Sembawang Marine & Offshore Engineering Co.,Ltd.的承运合同已履行完毕，相应的120.28万美元的担保已解除；为法国SAIBOS AKOGEP SNC公司提供的400万美元的担保未解除，但公司为履行其合同采取了相应的降低风险的措施，估计因此而发生违约的可能性不大。
我们认为：公司一贯能够严格执行监管部门和相关法律法规的规定，严控对外担保风险，认真履行对外担保情况的信息披露义务，较好的保护了投资者的合法利益。
（四）指定的信息披露报纸无变更
公司指定的信息披露报纸仍为：《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
八、监事会报告
（一）、监事会会议召开情况
2004年度公司一共召开了两次监事会，其中以现场形式召开一次，以书面议案通讯表决的形式一次。会议的召开程序、决议事项等均符合有关规定，具体情况如下：
1、公司第二届第五次监事会会议于2004年3月19日以现场形式在广州召开，会议审议通过了如下决议：
1）2003年度CEO工作报告和2004年工作计划；
2）公司2003年度监事会工作报告；
3）公司2003年度财务决算报告；
4）公司2003年年度报告及摘要；
5）公司2003年度利润分配预案；
6）公司2004年度预算报告；
7）续聘年度审计师的议案；
8)前次募集资金使用情况专项报告；
9)公司在国际市场购置三艘汽车船的议案；
10)公司收购广州远洋运输公司40艘船舶的议案；
10.1)公司收购广州远洋运输公司40艘多用途船和普通杂货船的关联交易议案；
10.2)公司向广州远洋运输公司租赁船员合同的议案；
10.3)公司与中远集团关联交易的议案；
11)修订《公司章程》；
12)购置新办公楼的议案。
（详见2004年3月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、公司第二届第六次监事会于2004年12月29日以书面议案通讯表决的形式召开，会议审议通过了“修订公司《监事会议事规则》”的议案。
（详见2004年12月30日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（二）、监事会独立意见
1、公司依法运作情况
2004年，公司能严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，依法经营、规范运作，真实、准确、及时的进行信息披露，按照新出台的法律法规和监管部门的要求，修改《公司章程》等制度，制定《投资者关系管理制度》，进一步完善公司的法人治理结构，未有损害公司及中小股东利益的情形发生。
2、对高管及董事会的考核情况
监事会在2004年年终时对董事会成员和高管人员进行了包括思想道德、决策水平、业务及开拓能力、工作业绩和团队合作等五个方面予以测评和绩效考核，考核结果表明，公司全体员工对董事会和高管的上述各方面的表现给予了充分肯定。
3、财务检查及关联交易情况
据广东羊城会计师事务所有限公司2005年3月11日出具的（2005）羊查字第3904号标准无保留意见的审计报告，真实的反映公司的财务状况和经营成果，客观公正的反映了对有关财务事项的评价。
监事会在会同广东羊城会计师事务所有限公司对公司2004年会计资料、账表等进行审查的过程中，结合对公司实际业务的发生情况进行了抽查,认为公司在制订财务操作须知、明确岗位职责、实行财务规范化管理方面又有新的进步，特别是公司采用了现行对上市公司进行分析比较的指标体系，在社会公众分析公司财务状况之前先进行自我剖析,具有一定的前瞻性；在启用财务SAP系统时，能及时有效地对财务人员进行培训，保证了工作的顺利开展；新购船舶资产及时、严格地履行了产权变更书手续，权属清晰。检查中未发现财务状况有重大虚假和隐瞒情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则，依法纳税，认真执行国家有关政策、法规以及董事会有关财务方面的决议要求。财务结构合理，状况良好，执行财务预算要求严格，利润分配及时。
4、募集资金及其使用情况
公司股票发行上市募集资金960,700,000元，冲减股本溢价部分的发生费用26,620,000元，评估列入股本130,000,000元，资本公积804,080,000元。其上市募集资金及时到位，发生费用分列清楚，账务处理准确合规。广东羊城会计师事务所出具的（2002）年羊验字第4462号无保留意见的验资报告可予证明。
截止2003年11月，公司的募集资金已按照《招股说明书》的承诺完全投入使用，暂未发现募集资金变更和违规使用情况。
九、重要事项
（一）、本年度公司重大诉讼、仲裁事项
公司于2001年与香港信和公司发生的追索相关赔款及未付运费共人民币2,162,133.04元案件，香港高级法院已终审判决为我公司胜诉，相关的赔款本年度仍在在执行中。
本年度公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
（二）、收购及出售资产、吸收合并事项
1、出售资产
报告期公司无发生资产出售情况。
2、收购资产
报告期内，公司共进行两次船舶资产收购。
（1）购买控股股东广州远洋运输公司40艘船舶
根据公司2004年3月19日的第二届第十次董事会决议、2004年6月28日的2003年度股东大会决议，公司向控股股东广州远洋运输公司购买了40艘杂货船和多用途船。船舶经中联资产评估有限公司进行了资产评估，评估总价为1,038,151,181.05元人民币。船舶相关负债为8,000万美元（折成人民币662,136,000.00元），本次资产收购价款为376,015,181.05元人民币。
截止2004年9月26日，上述40艘船舶已全部办妥产权变更和船舶实体交接手续。截止报告期，其收购价款和相关负债已支付转移完毕。
通过本次船舶资产的收购，同时将广远公司多年形成的市场、客户网络和航线一起整合进入公司，收购完成后，已成为世界上最具规模的集各类特种杂货远洋运输船舶的航运企业之一。实现公司做强、做大的目标，并向成为世界特种杂货运输市场领导者的目标迈进，有利于公司的长远发展。
同时，通过上述船舶的收购，给公司带来了较好的经济效益，从船舶交接完成到2004年12月31日，上述船舶产生了营业利润117,580,988.20元，高于原有的预测水平。
（以上公告详情请查阅于2004年3月23日、2004年6月29日及2004年9月29日的《中国证券报》《、上海证券报》《、证券时报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
（2）购买汽车船
公司于2004年8月以35,029,248.29元购入“富泉口”轮（载车量1300RT），该艘船舶除了可以装运普通汽车外，还可以装载部分超高卡车。
公司控股子公司中远日邮汽车船运输有限公司于2005年2月份购入“常发口”轮（载车量2950RT），该艘船舶是目前沿海运输汽车船中载车量最大的船舶，同时也可以装载部分超高卡车。
上述2艘船舶已全部办妥产权变更和船舶实体交接手续。随着公司汽车船业务的开拓，上述两艘船舶无论在沿海运输还是国际航线运输中将发挥其竞争的优势。
（三）、关联交易
1、购销商品、提供劳务发生的关联交易
报告期，公司向控股股东广州远洋运输公司购买40艘船舶和光租7艘多用途船，因所购、所租之船舶已在广远公司经营管理多年，广远公司所属船员对其性能、操作和维护保养非常熟悉，为保证所收购、租赁船舶生产经营的持续性和安全管理的稳定性，公司向广远公司租赁上述47艘船舶的配套船员。
同时，鉴于前一期与中远集团在运使费结算、港口代理、燃油备件物料供应等方面经过近一年的合作，成效良好，达到了通过中远集团规模效应降低成本、提高公司经济效益的目的。因此，公司将本次收购、租赁的47艘船舶在运使费结算、港口代理、燃油备件物料供应等方面与其签订为期五年的框架性补充关联交易协议，相关的定价继续严格遵循相关法律、法规的要求及公司的《关联交易准则》，保证公开、公平、公正，不损害中小股东的利益。
报告期内的关联交易的详细情况详见第六节财务报表附注的第五点。
公司2005年度关联交易预估一览表
交易内容 交易对方 合同金额
运费结算 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 430,000,000
使费结算 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 290,000,000
中燃(新加坡)有限公司 61,000,000
燃油费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 50,000,000
燃油费用小计 111,000,000
物料费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 8,050,000
船舶、通导修理 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 5,500,000
修理备件费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 42,000,000
港口代理费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司
14,800,000
揽货代理费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 27,000,000
船员租赁费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 144,721,000
“乐鼎”等七艘多
广州远洋运输公司 169,243,200
用途船舶租金
网络租赁 广州远洋运输公司 1,350,000
交易内容 交易对方 合同有效期
运费结算 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
使费结算 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
中燃(新加坡)有限公司 2008.5.10
燃油费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
燃油费用小计 2008.5.10
物料费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
船舶、通导修理 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
修理备件费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
港口代理费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司
2008.5.10
揽货代理费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
船员租赁费用 中国远洋运输（集团）总公司下属公司 2008.5.10
“乐鼎”等七艘多
广州远洋运输公司 2008.5.10
用途船舶租金
网络租赁 广州远洋运输公司 2008.5.10
（以上相关公告详见2004年3月23日、2004年6月29日、2004年7月20日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站的www.sse.com.cn）
2、资产、股权转让发生的关联交易
购买40艘杂货船和多用途船
交易单位 广州远洋运输公司
关联方关系 控股股东
定价原则 评估价格
原值 252,859.18万元
累计折旧 166,273.06万元
净值 86,586.12万元
评估价格 103,815.12万元
转让价格 37,601.52万元
承接债务 8,000万美元
结算方式 根据合同
3、与关联方存在债权、债务关系 单位：元
报告期，公司借助中远集团及其下属公司在港口代理、，揽货代理，燃油、备件、物料供应、修理等方面40多年来形成的一整套完善的全球经营网络优势，在上述方面与其发生了关联交易，进一步实现了最大化降低公司营运成本的目的。
向关联方提供资金
关联方
发生额 余额
应收帐款
中远欧洲有限公司 40,041,721.90 270,578.50
中国远洋物流总公司 80,456,100.42 -
天津远洋运输公司 26,964,922.46 -
上海远洋运输公司 4,164,861.25 -
青岛远洋运输公司 5,186,404.37 -
中远日本株式会社 132,375,248.09 -
中远韩国有限公司 43,305,699.24 -
中远非洲有限公司 9,704,082.65 -
其他 12,974,564.39
其他应收款 - -
广州远洋运输公司控股合营公司 0 97,643.00
中远物流总公司控股合营企业 9,316,000.00
上海远洋运输公司控股合营公司 3,480,000.00
其他 9,318,653.62 630,169.06
预收帐款
广州远洋运输公司
中远物流总公司
中远非洲有限公司
中远散货运输公司
中远日本株式会社
中远欧洲有限公司
其他
应付帐款
中国远洋物流总公司
中国船舶燃料供应总公司
其中：中燃(新加坡)有限公司
中远香港集团有限公司
中远日本株式会社
中远控股新加坡有限公司
广州远洋运输公司
广州经济技术开发区海运服务公司
广州远洋通导有限公司
广州远洋船舶物资供应有限公司
其他
其他应付款
广州远洋运输公司控股合营公司
其他
预付帐款
中远控股(新加坡)有限公司 28,398,654.22 1,244,192.84
中远韩国有限公司 10,749,647.63 159,322.63
广州远洋船舶物资供应有限公司 24,200.00 -
其他 111,765,038.02 4,137,596.36
关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额
应收帐款
中远欧洲有限公司
中国远洋物流总公司
天津远洋运输公司
上海远洋运输公司
青岛远洋运输公司
中远日本株式会社
中远韩国有限公司
中远非洲有限公司
其他
其他应收款
广州远洋运输公司控股合营公司
中远物流总公司控股合营企业
上海远洋运输公司控股合营公司
其他
预收帐款 - -
广州远洋运输公司 4,842,493.54 -
中远物流总公司 6,956,592.23 5,605,064.92
中远非洲有限公司 3,485,101.32 3,085,757.70
中远散货运输公司 3,232,244.69 606,823.21
中远日本株式会社 13,248,607.82 13,180,845.82
中远欧洲有限公司 34,048,758.77 13,771,762.22
其他 3,940,162.74 102,645.05
应付帐款
中国远洋物流总公司 18,980,785.91 7,475,652.43
中国船舶燃料供应总公司 168,318,796.92 28,502,134.79
其中：中燃(新加坡)有限公司 151,357,626.93 23,574,700.07
中远香港集团有限公司 26,929,683.39 8,279,411.76
中远日本株式会社 9,236,514.96 3,579,871.00
中远控股新加坡有限公司 3,378,208.47 514,801.51
广州远洋运输公司 147,104,967.40
广州经济技术开发区海运服务公司 1,848,597.00 -
广州远洋通导有限公司 990,758.00 -
广州远洋船舶物资供应有限公司 4,074,480.12 -
其他 11,776,534.29 5,041,438.70
其他应付款
广州远洋运输公司控股合营公司 1,495,914.18 -
其他 1,697,870.39 343,671.24
预付帐款
中远控股(新加坡)有限公司
中远韩国有限公司
广州远洋船舶物资供应有限公司
其他
（四）、重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、报告期内发生的重大担保合同
公司因2003年7月份和2003年10月分别与新加坡Sembawang Marine & OffshoreEngineering Co.,Ltd.和法国SAIBOS AKOGEP SNC公司签署了海上工程设备运输合同。因货物的特殊性，租方为确保公司的半潜船能按时到达指定港口履行运输任务，要求公司提供履约担保，经2004年2月11日召开的第二届第九次董事会决议同意，公司于2004年2月出具了担保函，上述合同履约担保总额为520.28万美元，折合人民币4,302.72万元。公司和新加坡Sembawang Marine & Offshore Engineering Co.,Ltd.的承运合同已履行完毕，相应的120.28万美元的担保已解除；公司仍有为法国SAIBOS AKOGEP SNC公司提供的400万美元的担保未解除，公司为履行合同已制定和采取了足够的保障措施，力争将因违约而导致的担保风险降至最低。
（以上相关公告详见2004年2月13日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站的www.sse.com.cn）
3、报告期内公司无发生或以前期间发生但延续到报告期的委托他人进行现金资产管理的事项。
（五）公司或持股5％以上股东如在报告期内或持续到报告期内有承诺事项
1、报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司没有投资组建或参股合营与公司可能产生同业竞争的企业和业务。
2、报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团）总公司在与公司发生关联交易时，均依据公平交易原则和市场原则进行，没有发生利用其第一大股东的地位损害公司及其他股东的利益。
（六）、报告期内公司续聘广东羊城会计师事务所有限公司为审计机构，该事务所已连续6年为公司提供审计服务。按照2004年度合同约定，公司2004年度付给该会计师事务所各项审计费用共590,000元，其中年度审计费用380,000元。并根据中国证监会证监会计字（2003）13号规定，广东羊城会计师事务所有限公司的签字会计师从陈雄溢、刘佩莲变更为潘冬梅、刘佩莲。
（七）、报告期内公司、公司董事会及董事没有发生受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
十、财务报告
（一）、公司2004年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告；
（二）、会计报表：（附后）
（三）、会计报表附注：（附后）
十一、备查文件
(一)载有董事长签名的2004年年度报告文本；
(二)载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
(三)报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
(四)公司章程文本；
(五)在其它证券市场披露的2004年年度报告文本；
(六)其他有关资料。
中远航运股份有限公司
二○○五年三月十一日
董事长签名：陈洪生
资产负债表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并
项目 附注
2004.12.31 2003.12.31
流动资产：
货币资金 五(一)1 522,648,665.69 235,439,132.98
五(一)2
短期投资 - 6,500,000.00
应收票据 - -
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 五(一)3 11,098,382.51 15,510,510.10
其他应收款 五(一)4 20,160,925.99 7,763,445.55
预付账款 五(一)5 62,198,118.76 7,013,342.48
应收补贴款 - -
存货 五(一)6 172,016,882.61 58,856,804.58
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产
流动资产合计 788,122,975.56 331,083,235.69
长期投资： -
长期股权投资 -
长期债权投资 -
长期投资合计
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原值 五(一)7 4,128,880,864.57 2,983,406,286.33
五(一)7
减：累计折旧 1,794,312,229.32 1,671,237,409.68
五(一)7
固定资产净值 2,334,568,635.25 1,312,168,876.65
减：固定资产减值准备 五(一)7 152,658.55 206,834.08
固定资产净额 五(一)7 2,334,415,976.70 1,311,962,042.57
工程物资 - -
在建工程 五(一)8 58,598.36 -
固定资产清理 - -
固定资产合计 2,334,474,575.06 1,311,962,042.57
无形资产及其他资产： -
无形资产 五(一)9 191,666.60 214,666.64
五(一)10
长期待摊费用 - 4,715,838.80
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 191,666.60 4,930,505.44
递延税项： -
递延税款借项 - -
资产总计 3,122,789,217.22 1,647,975,783.70
母公司
项目
2004.12.31 2003.12.31
流动资产：
货币资金 489,558,458.94 206,087,822.62
短期投资 - 6,500,000.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 11,080,054.56 15,510,510.10
其他应收款 19,740,770.06 7,402,114.72
预付账款 62,198,118.76 7,013,342.48
应收补贴款
存货 171,538,812.49 57,695,818.81
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 754,116,214.81 300,209,608.73
长期投资：
长期股权投资 24,658,870.43 26,134,171.17
长期债权投资
长期投资合计 24,658,870.43 26,134,171.17
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原值 4,121,479,316.54 2,976,079,706.70
减：累计折旧 1,792,972,916.56 1,671,209,943.07
固定资产净值 2,328,506,399.98 1,304,869,763.63
减：固定资产减值准备 152,658.55 206,834.08
固定资产净额 2,328,353,741.43 1,304,662,929.55
工程物资
在建工程 30,458.26
固定资产清理 -
固定资产合计 2,328,384,199.69 1,304,662,929.55
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 4,715,838.80
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 - 4,715,838.80
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,107,159,284.93 1,635,722,548.25
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
资产负债表（续）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并
项 目 附注
2004.12.31 2003.12.31
流动负债：
短期借款
应付票据
五(一)11
应付账款 174,871,906.78 42,876,192.23
五(一)12
预收账款 175,524,431.49 56,605,605.22
应付工资 37,995,803.00 10,208,574.20
应付福利费 2,965,713.56 2,485,394.23
应付股利 -
五(一)13
应交税金 135,513,880.57 25,780,168.39
五(一)14
其他应交款 1,869,716.67 617,220.64
五(一)15
其他应付款 8,098,012.27 12,638,561.11
五(一)16
预提费用 236,199,396.74 39,732,687.86
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
其他流动负债
流动负债合计 773,038,861.08 190,944,403.88
长期负债：
五(一)17
长期借款 519,214,911.46 -
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 519,214,911.46
递延税款： -
递延税款贷项 -
负债合计 1,292,253,772.54 190,944,403.88
少数股东权益 23,691,855.91 25,109,301.71
股东权益：
五(一)18
股本 468,000,000.00 360,000,000.00
减：已归还投资 - -
股本净额 468,000,000.00 360,000,000.00
五(一)19
资本公积 801,016,329.89 909,016,329.89
五(一)20
盈余公积 149,454,588.53 74,981,560.32
其中：法定公益金 37,363,647.13 18,745,390.08
减：未确认投资损失
五(一)21
未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90
拟分配现金股利 140,400,000.00
外币报表折算差额
股东权益合计 1,806,843,588.77 1,431,922,078.11
负债与股东权益总计 3,122,789,217.22 1,647,975,783.70
母公司
项 目
2004.12.31 2003.12.31
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款 174,679,312.93 42,632,505.00
预收账款 174,787,305.70 55,619,222.71
应付工资 36,915,803.00 10,208,574.20
应付福利费 2,965,713.56 2,485,394.23
应付股利
应交税金 135,501,911.45 25,780,019.39
其他应交款 1,864,716.67 617,220.64
其他应付款 7,664,923.12 12,637,792.75
预提费用 235,075,414.51 39,617,687.86
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 769,455,100.94 189,598,416.78
长期负债：
长期借款 519,214,911.46
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 519,214,911.46
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 1,288,670,012.40 189,598,416.78
少数股东权益
股东权益：
股本 468,000,000.00 360,000,000.00
减：已归还投资
股本净额 468,000,000.00 360,000,000.00
资本公积 801,016,329.89 909,016,329.89
盈余公积 149,454,588.53 74,981,560.32
其中：法定公益金 37,363,647.13 18,745,390.08
减：未确认投资损失
未分配利润 400,018,354.11 102,126,241.26
拟分配现金股利 140,400,000.00
外币报表折算差额
股东权益合计 1,818,489,272.53 1,446,124,131.47
负债与股东权益总计 3,107,159,284.93 1,635,722,548.25
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
利润及利润分配表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并
附注
项目 2004年 2003年
一、主营业务收入 五(一)22 2,029,821,962.57 813,300,347.25
减：主营业务成本 五(一)22 1,319,344,500.80 619,045,549.78
主营业务税金及附加 五(一)23 26,842,600.24 6,260,740.32
二、主营业务利润 683,634,861.53 187,994,057.15
加：其他业务利润 315,836.89 108,340.48
减：营业费用 -
管理费用 五(一)24 93,381,777.47 37,902,124.87
财务费用 五(一)25 9,758,881.75 -9,828,929.99
三、营业利润 580,810,039.20 160,029,202.75
加：投资收益 五(一)26 1,239,963.06 2,362,660.12
补贴收入 -
营业外收入 252.00 17,141,692.93
减：营业外支出 五(一)27 84,365.23 2,172,684.84
四、利润总额 581,965,889.03 177,360,870.96
减：所得税 208,461,824.17 67,950,296.20
少数股东损益 -1,417,445.80 -1,252,592.94
加：未确认投资损失
五、净利润 374,921,510.66 110,663,167.70
加：年初未分配利润 87,924,187.90 85,034,064.41
其他转入
六、可供分配的利润 462,845,698.56 195,697,232.12
减：提取法定盈余公积 37,236,514.11 12,486,522.11
提取法定公益金 18,618,257.05 6,243,261.05
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 406,990,927.40 176,967,448.96
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 18,618,257.05 6,243,261.05
应付普通股股利 - 82,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90
母公司
项目 2004年 2003年
一、主营业务收入 2,015,421,703.65 812,552,392.20
减：主营业务成本 1,310,411,277.81 618,865,549.78
主营业务税金及附加 26,842,600.24 6,260,740.32
二、主营业务利润 678,167,825.60 187,426,102.10
加：其他业务利润 430,289.68 53,865.00
减：营业费用 -
管理费用 87,306,143.16 34,557,124.08
财务费用 10,149,696.02 -9,659,820.18
三、营业利润 581,142,276.10 162,582,663.20
加：投资收益 -235,337.68 1,058,940.94
补贴收入 -
营业外收入 252.00 31,343,746.29
减：营业外支出 80,225.19 2,169,833.17
四、利润总额 580,826,965.23 192,815,517.26
减：所得税 208,461,824.17 67,950,296.20
少数股东损益
加：未确认投资损失
五、净利润 372,365,141.06 124,865,221.06
加：年初未分配利润 102,126,241.26 85,034,064.41
其他转入
六、可供分配的利润 474,491,382.32 209,899,285.48
减：提取法定盈余公积 37,236,514.11 12,486,522.11
提取法定公益金 18,618,257.05 6,243,261.05
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 418,636,611.16 191,169,502.32
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 18,618,257.05 6,243,261.05
应付普通股股利 - 82,800,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 400,018,354.11 102,126,241.26
补充资料：
合并 母公司
项 目 2004年 2003年 2004年 2003年
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
现金流量表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 五(一)29
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
五(一)30
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收
到的现金
借款所收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
2004年1-12月
项目 合 并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,152,975,767.39 2,138,915,504.70
收到的税费返还 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 13,990,871.33 8,845,022.38
经营活动现金流入小计 2,166,966,638.72 2,147,760,527.08
购买商品、接受劳务支付的现金 1,033,189,790.65 1,022,567,062.41
支付给职工以及为职工支付的现金 28,153,165.93 25,938,024.23
支付的各项税费 133,934,966.81 132,991,824.84
支付的其他与经营活动有关的现金 27,470,627.62 26,005,679.22
经营活动现金流出小计 1,222,748,551.01 1,207,502,590.70
经营活动现金流量净额 944,218,087.71 940,257,936.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 6,500,000.00 6,500,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,239,963.06 1,239,963.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
而收回的现金 4,000.00 -
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 7,743,963.06 7,739,963.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 509,868,412.76 509,783,644.36
投资所支付的现金 - -
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 509,868,412.76 509,783,644.36
投资活动产生的现金流量净额 -502,124,449.70 -502,043,681.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收
到的现金
借款所收到的现金 518,064,000.00 518,064,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 518,064,000.00 518,064,000.00
偿还债务所支付的现金 661,083,648.00 661,083,648.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,535,442.09 9,535,442.09
支付的其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 670,619,090.09 670,619,090.09
筹资活动产生的现金流量净额 -152,555,090.09 -152,555,090.09
四、汇率变动对现金的影响 -2,329,015.21 -2,188,528.67
五、现金及现金等价物净增加额 287,209,532.71 283,470,636.32
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
现金流量表（续）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
2004年1－12月
补 充 资 料 附注 合并 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 374,921,510.66 372,365,141.06
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -1,417,445.80
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,276,187.58 1,276,187.58
固定资产折旧 141,487,614.19 140,173,808.08
无形资产摊销 23,000.04 -
长期待摊费用摊销 4,838,115.80 4,838,115.80
待摊费用的减少(减:增加) - -
预提费用的增加(减:减少) 197,546,708.88 195,457,726.65
处理固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(减:收益) 190,894.81 190,894.81
固定资产报废损失 3,840.04 -
财务费用 11,822,530.22 11,822,530.22
投资损失(减:收益) -1,239,963.06 235,337.68
递延税款贷项(减:借项) - -
存货的减少(减:增加) -113,160,078.03 -113,842,993.68
经营性应收项目的减少(减:增加) -60,066,316.71 -59,989,163.66
经营性应付项目的增加(减:减少) 387,991,489.09 387,730,351.84
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 944,218,087.71 940,257,936.38
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 522,648,665.69 489,558,458.94
减：现金的期初余额 235,439,132.98 206,087,822.62
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 287,209,532.71 283,470,636.32
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
资产减值准备明细表（母公司）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位:人民币元
项目 年初余额 本年增加数
行
次
栏 次 0 1 2
一、资产减值准备合计 1 2,365,831.67 2,557,595.80
（一）坏账准备 2 2,158,997.59 2,557,595.80
其中：应收账款 3 1,746,618.46 1,786,471.32
其他应收款 4 412,379.13 771,124.48
（二）短期投资跌价准备 5
其中：股票投资 6
债券投资 7
（三）存货跌价准备 8
其中：库存商品 9
原材料 10
（四）长期投资减值准备 11
其中：长期股权投资 12
长期债权投资 13
（五）固定资产减值准备 14 206,834.08 -
其中：房屋、建筑物 15
机器设备 16 206,834.08 -
（六）无形资产减值准备 17
其中：专利权 18
商标权 19
（七）在建工程减值准备 20
（八）委托贷款减值准备 21
本年转回（减少）数
因资产价
项目
其他原因转
值回升转 合计
回（减少）数
回数
栏 次 3 6 7
一、资产减值准备合计 1,335,583.75 1,335,583.75
（一）坏账准备 — 1,281,408.22 1,281,408.22
其中：应收账款 — 1,226,400.84 1,226,400.84
其他应收款 — 55,007.38 55,007.38
（二）短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
（三）存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
（四）长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
（五）固定资产减值准备 - 54,175.53 54,175.53
其中：房屋、建筑物
机器设备 - 54,175.53 54,175.53
（六）无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
（七）在建工程减值准备
（八）委托贷款减值准备
项目 年末余额
栏 次 8
一、资产减值准备合计 3,587,843.72
（一）坏账准备 3,435,185.17
其中：应收账款 2,306,688.94
其他应收款 1,128,496.23
（二）短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
（三）存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
（四）长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
（五）固定资产减值准备 152,658.55
其中：房屋、建筑物
机器设备 152,658.55
（六）无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
（七）在建工程减值准备
（八）委托贷款减值准备
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
资产减值准备明细表（合并）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位:人民币元
项目 行 年初余额 本年增加数
次
栏 次 0 1 2
一、资产减值准备合计 1 2,365,831.67 2,577,804.89
（一）坏账准备 22,158,997.59 2,577,804.89
其中：应收账款 31,746,618.46 1,787,435.95
其他应收款 4 412,379.13 790,368.94
（二）短期投资跌价准备 5
其中：股票投资 6
债券投资 7
（三）存货跌价准备 8
其中：库存商品 9
原材料 10
（四）长期投资减值准备 11
其中：长期股权投资 12
长期债权投资 13
（五）固定资产减值准备 14 206,834.08 -
其中：房屋、建筑物 15
机器设备 16 206,834.08 -
（六）无形资产减值准备 17
其中：专利权 18
商标权 19
（七）在建工程减值准备 20
（八）委托贷款减值准备 21
本年转回（减少）数
因资产价
项目 其他原因转
值回升转 合计
回（减少）数
回数
栏 次 3 6 7
一、资产减值准备合计 1,335,583.75 1,335,583.75
（一）坏账准备 — 1,281,408.22 1,281,408.22
其中：应收账款 — 1,226,400.84 1,226,400.84
其他应收款 — 55,007.38 55,007.38
（二）短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
（三）存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
（四）长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
（五）固定资产减值准备 - 54,175.53 54,175.53
其中：房屋、建筑物
机器设备 - 54,175.53 54,175.53
（六）无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
（七）在建工程减值准备
（八）委托贷款减值准备
项目 年末余额
栏 次 8
一、资产减值准备合计 3,608,052.81
（一）坏账准备 3,455,394.26
其中：应收账款 2,307,653.57
其他应收款 1,147,740.69
（二）短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
（三）存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
（四）长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
（五）固定资产减值准备 152,658.55
其中：房屋、建筑物
机器设备 152,658.55
（六）无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
（七）在建工程减值准备
（八）委托贷款减值准备
公司法定代表人：陈洪生 主管会计工作的负责人：蒋宗传 会计机构负责人：黄晓晖
广东羊城会计师 中国广州市东风中路410号健力宝大厦25楼 电话
25/F, JLB Tower 410 Dongfeng
事务所有限公司
Road Central Guangzhou China
Guangdong Yangcheng
Certified Public Accountants
Co., Ltd.
邮政编码
Postal code: 510030
Telephone: (8620) 8348 6228
(8620) 8348 6238
(8620) 8348 6230
传真
Facsimile: (8620) 8348 6116
本所函件编号: (2005)羊查字第3904号
穗注协报备号码：200503005754
审计报告
中远航运股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中远航运股份有限公司(以下简称贵公司)2004年12月31日的合并及母公司资产负债表以及2004年度合并及母公司的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量。
广东羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
刘佩莲
中国注册会计师
潘冬梅
中国 广州 2005年3月11日
会计报表附注
一、公司的一般情况及业务活动
中远航运股份有限公司(以下简称“本公司”)成立于1999年12月8日，是由广州远洋运输公司（以下简称“广远公司”）为主发起人，联合广州经济技术开发区广远海运服务公司、中国广州外轮代理公司、深圳远洋运输股份有限公司和广州中远国际货运有限公司以发起设立方式设立的股份有限公司。
本公司股本原为23,000万元，是根据《发起人协议》，公司的发起人广远公司以其所属主要从事远洋特种运输的25艘船舶经评估确认后的经营性净资产29,095.09万元出资；广州经济技术开发区广远海运服务公司以现金850万元出资；中国广州外轮代理公司以现金350万元出资；深圳远洋运输股份有限公司以现金300万元出资；广州中远国际货运有限公司以现金200万元出资，发起设立本公司。经国家财政部以财管字[1999] 348号文批准，各发起人投入公司的净资产及现金共计30,795.09万元，同意按1: 0.7469比例折为股本23,000万股（每股面值1元），分别由广远公司持有21,731万股；中国广州外轮代理公司持有261万股，上述股权性质均界定为国有法人股。广州经济技术开发区广远海运服务公司持有635万股；深圳远洋运输股份有限公司持有224万股；广州中远国际货运有限公司持有149万股。未折股部分7,795.09万元计入“资本公积”。上述股本业经广州羊城会计师事务所有限公司（99）羊验字第4022号《验资报告》验证确认。
本公司经中国证券监督管理委员会2002年2 月 4日证监发行字［2002］16号文批准,于2002年4月3 日向社会公众发行人民币普通股13,000万股。上述股本业经广州羊城会计师事务所有限公司（2002）羊验字第4462号《验资报告》验证确认。变更后的股本为36,000万元。
本公司根据2003年度股东大会决议，按2003年12月31日贵公司股本36,000万股为基数，以资本公积按每10股转增3股的比例，向全体股东转增股份10,800万股，共计增加股本总额108,000,000.00元。上述股本业经广东羊城会计师事务所有限公司(2004)羊查字第3343号《验资报告》验证确认。变更后的股本为46,800万元。
本公司主要经营远洋及沿海运输。公司拥有的船舶类型是半潜船、滚装船、多用途船、杂货船，以不定期拼货或航租、期租的经营方式为主，主要为超长、超重、超大件、不适箱以及有特殊运载、装卸要求的特种货物提供远洋及沿海货运服务。
2003年1月29日,本公司与日本邮船株式会社共同投资在广州保税区注册成立中远日邮汽车船运输有限公司，经营范围是从事国际航线货物运输、国内内贸运输（持证经营）、船舶代理、船舶租赁、船舶买卖、船舶管理、仓储，提供船务服务、信息服务、货物托运及代理、物流服务。该公司注册资本为650万美元，本公司持股51%，日本邮船株式会社持股49%。
二、本公司主要会计政策、会计估计
1、会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
本公司采用公历年为会计年度，即自公历每年1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为基础，资产的计价遵循历史成本原则。本公司设立时的资产以评估确认的价值记帐。
5、外币业务折算方法
本公司发生外币业务时，按业务发生当月1日的市场汇价中间价将外币金额折合为人民币金额记账。期末对货币性项目中的外币余额，按照期末市场汇价中间价折合为人民币金额，其与原账面人民币金额之间的差额列入当期损益。
6、现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
（1）本公司的短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利息入账。短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。短期投资处置时按收到的处置收入与账面价值的差额确认为当期投资收益。
(2）本公司于期末对短期投资采用成本与市价孰低法计价，对市价低于账面价值的差额，计提短期投资跌价准备。
8、应收款项坏账核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失，实际发生坏帐时冲销坏帐准备金。
坏账的确认标准是：（1）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的账款；（2）债务人逾期未履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法收回的账款。
本公司对应收款项余额除其他应收款扣除职工备用金后均按帐龄分析法计提坏帐准备。
应收款项账龄 提取比例
1年以内 5%
1年-2年 20%
2年-3年 50%
3年-4年 80%
4年以上 100%
9、存货核算方法
本公司存货按历史成本核算，存货-燃油的发出采用移动加权平均法计价。
存货包括船存燃料、未完航次支出。船存燃料指会计期末存放在各船的用于航行的燃料油、重柴油和轻柴油。未完航次支出指会计期末未完航次已发生的航次运行成本及其应分摊的固定费用。
本公司运输成本的核算方法：
本公司以航次作为成本计算期。航次运行成本，主要指燃油费用、港口费、装卸费等，按照航次进行归集；船舶固定费用，主要指船员雇佣费、船舶折旧费、修理费和船舶保险费等，由于不能按航次但能够按船舶进行，所以列入船舶固定费用。对船到岸的通讯费、船舶单证费等既不能够按航次又不能按船舶归集的费用列为船舶共同费用；上述船舶固定费用和船舶共同费用按照各船舶的营运天数分摊到航次运行成本之中，分摊的顺序是：船舶共同费用先分摊给船舶固定费用，然后将船舶固定费用再分摊给航次运行成本。
基于上述成本核算办法，本公司存货在每个会计期末均被记入航次运行成本，计算损益，所以不计提跌价准备。
10、固定资产及累计折旧
本公司固定资产确认标准：（1）耐用期限超过一年的房屋、建筑物、船舶及其他机械设备等；（2）不属于经营主要设备但单位价值在2,000元以上并且耐用期限超过二年的物品。
固定资产的计价：购入的固定资产按实际成本记账。
固定资产的折旧：依据固定资产的预计使用年限和预计净残值，按平均年限法计提折旧。
购置二手船，根据出厂年月和预计使用年限（超过24年按24年确认）确定其尚可使用年限,以尚可使用年限确定折旧年限，如不足5年时，折旧年限仍为5年。
固定资产减值准备的计提：年末或期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，对可收回金额低于其帐面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
（1）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值；
（2）由于技术进步的原因，已不能使用；
（3）已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值；
（4）其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已计提减值准备的固定资产，以固定资产计提减值准备后的帐面价值计提折旧。
中远航运股份有限公司二○○四年年度报告正文（三）
11、在建工程核算方法
（1）公司在建工程指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。在建工程在完工交付使用时，根据实际发生的工程成本，按估计的价值转入固定资产等科目，其中转入固定资产科目的工程成本，包括属于该项固定资产尚未交付使用前发生的借款利息。公司以工程完工资产交付使用时作为确认固定资产的时点。
（2）期末存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额，提取在建工程减值准备：
A、长期停建并且预计未来３年内不会重新开工的在建工程：
B、项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来经济利益具有很大的不确定性；
C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12、借款费用的会计处理方法
（1）因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符合资本化期间和资本化金额的情况下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，应当在发生时予以资本化；以后发生的辅助费用应当于发生当期确认为费用。如果辅助费用的金额较小，也可以于发生当期�