宝钢股份2004年年度报告
宝山钢铁股份有限公司2004年度报告(一)
目录
重要提示
一、公司基本情况
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动和股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
刘怀镜董事未出席董事会，委托高尚全董事代为出席表决。
本公司负责人董事长谢企华、主管会计工作负责人财务总监陈缨、会计机构负责人财务部部长王明东保证本报告中财务会计报告的真实、完整。
一、公司基本情况
1. 中文名称：宝山钢铁股份有限公司
中文简称：宝钢股份
英文名称：Baoshan Iron &Steel Co., Ltd.
英文简称：Baosteel
2. 法定代表人： 谢企华
3. 董事会秘书： 陈 缨
证券事务代表：虞 红
联系地址：上海市宝山区富锦路果园
电话：86-21-26647000
传真：86-21-26646999
电子信箱：ir@baosteel.com
4. 注册地址：上海市宝山区富锦路果园
办公地址：上海市宝山区富锦路果园
邮政编码：201900
国际互联网址：http://www.baosteel.com
5. 信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊载年报的指定国际互联网址：http://www.sse.com.cn
年报备置地点：上海市宝山区富锦路果园宝钢股份董秘室
6. 股票上市交易所：上海证券交易所
股票名称：宝钢股份
股票代码：600019
7. 首次注册日期：2000年2月3日
首次注册地点：上海市宝山区富锦路果园
变更注册日期：2000年11月30日
法人营业执照注册号：3100001006333
税务登记号码：310041631696382
聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
聘请的会计师事务所办公地址：中国北京东城区东长安街1号东方广场东方
经贸城东三办公室16层
二、会计数据和业务数据摘要
1、公司近三年的主要会计数据及业务数据
单位：百万元
项目 2004年 2003年 2002年
主营业务收入 58,638 44,460 33,877
利润总额 13,586 9,929 5,942
净利润 9,395 6,976 4,272
扣除非经常性损益的净利润 9,352 7,048 4,356
每股收益（元） 0.75 0.56 0.34
每股经营活动产生的现金流量净额
1.34 1.17 0.86
（元）
净资产收益率（%）（摊薄） 22.44 19.67 13.92
净资产收益率（%）（加权） 24.67 21.46 14.76
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（%）（摊薄） 22.34 19.87 14.19
扣除非经常性损益后的净资产收益率
（%）（加权） 24.56 21.68 15.05
项 目 2004年末 2003年末 2002年末
总资产 64,255 60,918 61,489
股东权益（不含少数股东权益） 41,861 35,466 30,687
经营活动产生的现金流量净额 16,798 14,631 10,790
每股净资产（元） 3.35 2.83 2.45
调整后的每股净资产（元） 3.33 2.83 2.45
粗钢产量及商品坯材销量
每股收益及每股分红
注：2004年度每股分红额尚待公司2004年度股东大会审议通过。
总资产及净资产
2、公司本年度主要会计数据
单位：百万元
项目 金额
利润总额 13,586
净利润 9,395
扣除非经常性损益的净利润 9,352
主营业务利润 16,783
其他业务利润 101
营业利润 13,537
投资收益 11
营业外收支净额 37
经营活动产生的现金流量净额 16,798
现金及现金等价物净增减额 1,277
扣除的非经常性损益
单位：百万元
项目 金额
投资收益 26
补贴收入 2
营业外收入 144
营业外支出 105
所得税影响 -24
非经常性损益合计 43
3、股东权益变动情况
单位：百万元
项目 期初数
股本 12,512
资本公积 11,995
盈余公积 4,422
其中：法定公益金 1,695
未分配利润 6,537
股东权益合计 35,466
项目 本期增加
股本
资本公积 129
盈余公积 2,882
其中：法定公益金 960
未分配利润 9,439
股东权益合计 12,450
项目 本期减少
股本
资本公积 1
盈余公积 44
其中：法定公益金 15
未分配利润 6,010
股东权益合计 6,055
项目 期末数
股本 12,512
资本公积 12,123
盈余公积 7,260
其中：法定公益金 2,640
未分配利润 9,966
股东权益合计 41,861
变动原因：
资本公积增加的原因主要为本年度收到的港口建设分成资金返还0.55亿元和以实物投资的资产评估增值，并经比例合并而产生的资本公积0.66亿元；盈余公积、法定公益金及未分配利润增加的原因是当年产生利润及利润分配所形成的。
三、股本变动和股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位：亿股
本次变动前 本次变动增减
一、未上市流通股份
1.发起人股份
其中：国家持有股份 106.35 －
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其它
未上市流通股份合计 106.35 －
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 18.77 －
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 18.77 －
三、股份总数 125.12 －
本次变动后
一、未上市流通股份
1.发起人股份
其中：国家持有股份 106.35
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其它
未上市流通股份合计 106.35
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 18.77
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 18.77
三、股份总数 125.12
2、股票发行与上市情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]140号文核准，公司于2000年11月6日－11月24日成功发行了每股面值1.00元的人民币普通股18.77亿股，本次发行采用网下配售和上网定价发行相结合的方式。其中向一般投资者上网定价发行4.5亿股，法人投资者配售14.27亿股，共有包括10家战略投资者在内的461家法人投资者获得配售，每股发行价人民币4.18元，发行市盈率18.66倍(全面摊薄)，募集资金净额77.03亿元(已扣除发行费用)。向一般法人投资者(含证券投资基金)配售的9.8亿股，分两部分分别于股权登记之日起三个月后和四个月后上市流通，向战略投资者配售的4.47亿股于股权登记之日起六个月后上市流通(股权登记日为2000年11月29日)。
经上海证券交易所上证上[2000]第101号《上市确认书》同意，公司4.5亿股人民币普通股于2000年12月12日起在上海证券交易所挂牌交易。向一般法人投资者(含证券投资基金)配售的锁定期为三个月的9.43亿股已于2001年3月1日在上海证券交易所上市流通；向一般法人投资者(含证券投资基金)配售的锁定期为四个月的0.37亿股已于2001年3月29日在上海证券交易所上市流通；向战略投资者配售的4.47亿股已于2001年5月29日在上海证券交易所上市流通。
(二)股东情况
1、报告期末股东人数为164,596人。
2、主要股东持股情况
全体 流通
股东 股东 股东名称
名次 名次
1 - 上海宝钢集团公司
易方达50指数证券投资
2 1
基金
申万巴黎盛利精选证券投
3 2
资基金
瑞士银行有限公司
4 3
(UBS LIMITED)
5 4 安顺证券投资基金
6 5 丰和价值证券投资基金
银河银泰理财分红证券投
7 6
资基金
博时精选股票证券投资基
8 7
金
海富通收益增长证券投资
9 8
基金
10 9 华安证券有限责任公司
德意志银行
11 10 (DEUTSCHE BANK
AKTIENGESELLSCHAFT)
全体
年度内增减 年末持股数量
股东
(单位：股) (单位：股)
名次
1 -10,635,000,000
2 +69,585,348 69,585,348
3 +40,040,022 40,040,022
4 -49,762,691 37,751,783
5 +30,388,001 35,888,001
6 +18,428,164 32,481,200
7 +31,740,951 31,740,951
8 +31,199,970 31,199,970
9 +30,779,230 30,779,230
10 +21,750,000 30,350,000
11 +29,471,751 29,471,751
全体
比例 股份 股东
股东
(%) 类别 性质
名次
1 85.00 未流通 国有股
2 0.56 已流通
3 0.32 已流通
外资股
4 0.30 已流通
东
5 0.29 已流通
6 0.26 已流通
7 0.25 已流通
8 0.25 已流通
9 0.25 已流通
10 0.24 已流通
外资股
11 0.24 已流通
东
注：上海宝钢集团公司（以下简称集团公司）所持公司的股份没有质押或冻结的情况。上述股东未知有关联关系或一致行动。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
股东名称：上海宝钢集团公司
法人代表：谢企华
成立日期：1998年11月17日
注册资本：人民币458亿元
主要经营业务或管理活动：是国家授权投资机构和国家控股公司，主要经营国务院授权范围内的国有资产，并开展有关投资业务：钢铁、冶金矿产、煤炭、化工(除危险品)、电力、码头、仓储、运输与钢铁相关的业务以及技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询业务，外经贸部批准的进出口业务，国内外贸易(除专项规定)及其服务。
（2）实际控制人情况
公司的实际控制人是国务院国有资产监督管理委员会。
（3）公司与实际控制人之间的产权和控制关系
国务院国有资产监督管理委员会
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)基本情况
1、基本情况
姓名 职务
谢企华 董事长
艾宝俊 副董事长、总经理
欧阳英鹏 副董事长
李海平 董事、副总经理
徐乐江 董事
何文波 董事
朱义明 董事
单伟建 独立董事
刘怀镜 独立董事
高尚全 独立董事
洪 瑛 独立董事
赵如月 监事会主席
陈德林 监事
王成然 监事
周世春 监事
张建中 监事
单旭沂 监事
孙海鸣 独立监事
孙持平 独立监事
李启明 独立监事
赵周礼 副总经理
崔 健 副总经理
诸骏生 副总经理
陈 缨 财务总监、董事会秘书
姓名 性别 年龄
谢企华 女 61
艾宝俊 男 44
欧阳英鹏 男 54
李海平 男 54
徐乐江 男 45
何文波 男 49
朱义明 男 47
单伟建 男 51
刘怀镜 男 38
高尚全 男 75
洪 瑛 女 54
赵如月 男 61
陈德林 男 49
王成然 男 45
周世春 男 43
张建中 男 49
单旭沂 男 40
孙海鸣 男 48
孙持平 男 46
李启明 男 58
赵周礼 男 48
崔 健 男 44
诸骏生 男 44
陈 缨 女 33
姓名 任期起止日期
谢企华 2003.04-2006.04
艾宝俊 2003.04-2006.04
欧阳英鹏 2003.04-2006.04
李海平 2003.04-2006.04
徐乐江 2003.04-2006.04
何文波 2003.04-2006.04
朱义明 2003.04-2006.04
单伟建 2003.04-2006.04
刘怀镜 2003.04-2006.04
高尚全 2003.04-2006.04
洪 瑛 2003.04-2006.04
赵如月 2003.04-2006.04
陈德林 2003.04-2006.04
王成然 2003.04-2006.04
周世春 2003.07-2006.04
张建中 2003.07-2006.04
单旭沂 2003.04-2006.04
孙海鸣 2003.04-2006.04
孙持平 2003.04-2006.04
李启明 2003.04-2006.04
赵周礼 2003.04-2006.04
崔 健 2003.07-2006.04
诸骏生 2003.07-2006.04
陈 缨 2003.10-2006.04
注：任期终止日期以2006年召开的公司股东年会结束日期为准。
公司所有董事、监事及高管人员未持有本公司股份。
2.在股东单位任职情况
姓名 任职的股东名称
谢企华 上海宝钢集团公司
艾宝俊 上海宝钢集团公司
欧阳英鹏 上海宝钢集团公司
徐乐江 上海宝钢集团公司
何文波 上海宝钢集团公司
赵如月 上海宝钢集团公司
陈德林 上海宝钢集团公司
王成然 上海宝钢集团公司
姓名 在股东单位担任的职务
谢企华 董事长
艾宝俊 董事
欧阳英鹏 董事
徐乐江 董事、总经理
何文波 董事、副总经理
赵如月 纪委书记
陈德林 董事会秘书、总法律顾问
王成然 资产经营部副部长
姓名 任职期间
谢企华 2003.02－至今
艾宝俊 1998.11－至今
欧阳英鹏 2003.03－至今
徐乐江 2004.12－至今
何文波 1998.11－至今
赵如月 1998.11－2004.12
陈德林 2003.06－至今
王成然 2003.06－至今
姓名 是否在股东单
位领取报酬
谢企华 是
艾宝俊 否
欧阳英鹏 否
徐乐江 是
何文波 是
赵如月 是
陈德林 是
王成然 是
3.现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职或兼职情况
（1）谢企华。谢女士1967年毕业于清华大学,教授级高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会董事长。
谢女士从1968年开始就一直从事中国钢铁行业的建设与发展，1978年10月加入宝钢，1990年7月任宝钢工程指挥部副指挥，1993年兼任宝钢计划发展部部长，1994年至1998年任宝钢集团副董事长、宝山钢铁（集团）公司总经理，1998年11月任上海宝钢集团公司副董事长，2000年兼任宝山钢铁股份有限公司董事长，2003年2月起任上海宝钢集团公司董事长，1998年11月至2004年12月任上海宝钢集团公司总经理。谢女士2005年1月当选中国钢铁工业协会会长。
（2）艾宝俊。艾先生1983年毕业于东北大学，1988年在东北大学获管理硕士学位，高级会计师，荷兰马斯特里赫特管理学院荣誉博士。现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会副董事长、总经理。艾先生1990至1991年赴美国培训深造，1994年9月加入宝钢，1998年任上海宝钢集团公司董事、副总经理、总会计师，2000年任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会副董事长、总经理。艾先生为十届全国人大代表。艾先生目前兼任上海宝钢阿赛洛激光拼焊有限公司董事长。
（3）欧阳英鹏。欧阳先生1985年毕业于上海师范大学，2000年获中欧国际工商学院EMBA学位，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会副董事长。欧阳先生1968年加入上钢三厂，1980年加入宝钢，1988年任宝钢秘书长，1993年兼任总务部副部长。1994年起在宝钢集团公共关系、人事管理方面担任高级职务，2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会副董事长。2003年2月起任上海宝钢集团公司董事。
（4）李海平。李先生1982年毕业于东北大学，2001年获中欧国际工商学院EMBA学位，教授级高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会董事、副总经理。
李先生1982年加入宝钢，1995年任宝钢集团总经理助理。1998年11月任上海宝钢集团公司副总经理，2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会董事、副总经理。
（5）徐乐江。徐先生1982年毕业于江西冶金学院，2000年获复旦大学MBA学位，教授级高级工程师，于1995年至1996年曾赴美国西弗吉尼亚大学深造，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会董事。
徐先生1982年加入宝钢，1998年起任上海宝钢集团公司董事、副总经理，2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会董事。2004年12月起任上海宝钢集团公司总经理。徐先生现兼任上海宝信软件股份有限公司及宝金企业有限公司（香港）的董事长。
（6）何文波。何先生1982年毕业于东北大学，2001年获中欧国际工商学院EMBA学位，高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会董事。何先生1982年加入宝钢，1998年起任上海宝钢集团公司董事、副总经理，2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会董事。何先生现兼任上海宝钢国际经济贸易有限公司董事长。
（7）朱义明。朱先生2000年获中欧国际工商学院EMBA学位，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会董事。
朱先生1982年任工程建设技术员，1983年加入宝钢并在组织部门任高级职务，1998年任部门主管和组织部门副主任。2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会董事。
（8）单伟建。单先生毕业于北京外贸学院英语系，在旧金山大学获得MBA学位，在加州大学柏克莱分校获得经济学硕士、博士学位，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会独立董事。
单先生曾任宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授，早期还担任世界银行投资官员，1993年至1998年任职J.P.Morgan并担任执行董事，1998年起任Newbridge Capital (H.K.) Co. Ltd.执行合伙人，2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会独立董事。单先生目前还兼任台泥国际集团有限公司、中国银行（香港）有限公司、中银香港（控股）有限公司、中国联通股份有限公司的独立非执行董事；200M Technologies Ltd.、ChinaCivlink(Cayman)、Edenvale Holdings Ltd.、韩国第一银行的董事。
（9）刘怀镜。刘先生曾在英国列治大学作为德励学者修读法律并获荣誉法学学士学位，在英国赫尔大学攻读工商管理课程并获工商管理硕士学位，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会独立董事。
刘先生已取得英国、香港和澳大利亚执业律师资格，曾为不少大型企业以及跨国公司和融资机构提供有关中国和世界其他地区的能源、电讯与其他基础设施及其他大型项目的开发和融资的法律咨询。刘先生亦在企业融资、股份发售及上市、兼并与收购、合营企业、公司法和其他商业事务中担任代表律师。刘先生是西盟斯律师行合伙人；2000年8月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会独立董事。
（10）高尚全。高先生1952年毕业于上海圣约翰大学经济系，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会独立董事。高先生历任一机部、农业部、国家机械工业委员会副处长、处长、研究室副主任。1982年任国家体改委处长、副局长、局长、中国经济体制改革研究所所长等职。1985年至1993年任国家体改委副主任，2001年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会独立董事。高先生现任中国经济体制改革研究会会长；中国企业改革与发展研究会会长；中国经济改革研究基金会理事长；中国（海南）改革发展研究院院长；联合国发展政策委员会委员；北京大学、浙江大学、南开大学教授、博士生导师，兼任浙江大学管理学院院长；高先生还兼任中国联通、中国五矿、民生银行的独立董事。
（11）洪瑛。洪女士是高级会计师，曾在美国旧金山金门大学和美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院进修EMBA，现任宝山钢铁股份有限公司第二届董事会独立董事。
洪女士于1985年起任原北京会计师事务所国际部及海外事业部经理、助理总经理，自1995年开始担任中京富会计师事务所(中外合作)常务董事、总经理、主任会计师；1997年起任董事长、首席合伙人、主任会计师至今。2002年4月任宝山钢铁股份有限公司第一届董事会独立董事。洪女士同时任北京注册会计师协会常务理事、惩戒委员会委员；中国注册会计师协会后续教育教材编审委员会委员，国家会计学院课程建设顾问和课程评审委员；1993年曾聘为中国政法大学经济系名誉教授；中国企业家协会理事、中国女企业家协会常务理事、全国工商联女企业家商会常务理事、国际妇女工商联盟(IWFCI)大中国区主席、欧盟总商会会计审计委员会委员、北京世界贸易中心协会理事等职。洪女士是中国注册会计师、产权交易经纪人、证券及期货相关业务特许会计师。洪女士目前还兼任北京富勤会计师事务有限责任公司的董事长、主任会计师（中京富合作所之中方股东）；北京富勤国际企业管理咨询有限公司的董事长、总裁。
（12）赵如月。赵先生毕业于北京钢铁学院，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会主席。
赵先生1968年始在鞍山钢铁厂从事钢铁生产工作,1979年加入集团公司。1989年至1994年在炼铁部工作,1994年起担任宝山钢铁(集团)公司纪委书记，1998年11月至2004年12月担任上海宝钢集团公司纪委书记。2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会主席。
（13）陈德林，本科学历，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会监事。陈先生1983年加入集团公司，现任上海宝钢集团公司总法律顾问兼法律事务部部长。2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。
（14）王成然。王先生于1982年毕业于中国人民大学经济信息管理系，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会监事。
王先生1982年起供职于宝钢,曾任上海宝钢集团公司计划财务部投资业务综合主管、资产经营处副处长。现任上海宝钢集团公司资产经营部副部长。2000年11月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。
（15）孙海鸣。孙先生1983年毕业于中国人民大学,1986年在上海财经大学获硕士学位，经济学教授，博士生导师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会监事。
孙先生1990年担任上海财经大学工业经济系副主任,1993年在英国Sussex大学担任高级访问研究员,1998年短期兼任上海汽车财务公司副总经理。2000年2月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。孙先生现任上海财经大学国际工商管理学院院长,同时也是上海市政府特聘决策咨询专家。
（16）李启明。李先生1968年毕业于北京经济学院工业经济系工业会计专业，高级统计师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会监事。李先生曾先后在企业和省、国家统计局工作，历任计划员、副处长、经营副厂长、处长、副司长、司长。现任中国投资协会咨询专业委员会副会长兼秘书长，西安财院客座教授，北大光华管理学院学位评审委员，中国社科院工经所企业竞争力评测顾问。2002年4月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。
（17）孙持平。孙先生于1998年获上海财经大学经济学硕士学位，高级经济师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会监事。
孙先生曾任中国工商银行上海市分行副行长，广东省分行副行长、行长，现任中国工商银行上海市分行行长。2002年10月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。
（18）周世春。周先生毕业于西安冶金建筑学院，高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会职工监事。
周先生1983年进入宝钢工作，曾任宝钢技术部副部长、部长，现任宝山钢铁股份有限公司制造管理部部长。（19）张建中。张先生毕业于同济大学，高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会职工监事。
张先生1982年进入宝钢工作，曾任宝钢热轧项目组副组长、宝钢计财部建设计财处副处长，现任宝山钢铁股份有限公司总经理助理。
（20）单旭沂。单先生1986年西安交通大学毕业后赴英国伦敦城市大学攻读硕士和博士研究生，教授级高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司第二届监事会职工监事。
单先生1993年进入宝钢，先后在自动化部、自动化研究所、软件公司和热轧厂从事科研技术工作，现为宝山钢铁股份有限公司首席工程师。2000年9月任宝山钢铁股份有限公司第一届监事会监事。
（21）赵周礼。赵先生是东北大学机械电子工程专业工学博士，教授级高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司副总经理。赵先生1982年加入宝钢，先后担任宝钢初轧厂厂长助理、设备部部长、宝钢集团公司总经理助理、宝钢股份总经理助理等职。
（22）崔健。崔先生是北京科技大学钢铁冶金专业工学博士，教授级高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司副总经理。
崔先生1983年加入宝钢，先后担任宝钢炼钢厂厂长、宝钢集团公司总经理助理兼宝钢研究院常务副主任、宝山钢铁股份有限公司总经理助理兼技术中心常务副主任等职。
（23）诸骏生。诸先生是工商管理硕士，高级工程师，现任宝山钢铁股份有限公司副总经理。
诸先生1983年加入宝钢，曾先后担任宝钢生产计划处副处长、成本管理处处长、上海宝钢集团公司人事部副部长、宝山钢铁股份有限公司人事处处长、总经理助理等职。
（24）陈缨。陈女士1993年毕业于中国人民大学财政金融系，2003年在荷兰马
斯特里赫特管理学院获硕士学位，现任宝山钢铁股份有限公司财务总监、董事会秘书。
陈女士1993年加入宝钢财务系统，自2000年起先后担任宝山钢铁股份有限公司财会处副处长、处长，成本管理处处长等职务。
4．年度报酬情况
公司董事、监事报酬由董事会薪酬与考核委员会提出议案，报股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会决定；董事、监事和高级管理人员报酬根据公司经营规模、效益状况和人才市场价位等因素综合确定。
董事、监事、高级管理人员本年度报酬总额（税前，以下同）为1163万元。其中：年度报酬数额在100万元以上至110万元有2人，在90万元以上至100万元有4人，在80万元以上至90万元有3人，在70万元以上至80万元有1人，40万元以上至50万元有1人，25万元的有7人。金额最高的前三名董事（兼任公司高级管理人员）的报酬总额为311万元。
独立董事和独立监事年度津贴标准（税前）均为25万元。此外，独立董事和独立监事参加董事会、监事会和股东大会所发生的差旅费、住宿费由公司承担。
谢企华、徐乐江、何文波、赵如月、陈德林、王成然未在宝钢股份领取报酬，在集团公司领取报酬。
5.报告期内无离任的董事、监事及高级管理人员。
6．员工情况
公司员工总数15,391人，其中生产人员10,876人，技术人员3,292人，管理人员1,223人，具有大专以上学历员工5,192人。本年度公司无需承担费用的离退休人员。
五、公司治理结构
(一)公司治理结构完善情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关规定以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求，规范运作，建立了较完善的法人治理制度。
公司以严格有效的内外部审计监督、及时准确的持续信息披露、良好互动的投资者关系，诚信经营，透明管理。
公司是国内最早建立独立董事、独立监事制度的公司之一，董事会和监事会中独立董事和独立监事的比例均达到1/3。
公司成立了董事会下属的专业委员会：薪酬与考核委员会、审计委员会，该两个委员会成员皆以独立董事为主，并由独立董事担任负责人，公司于去年还新设立了战略委员会。
公司将继续完善董事会专门委员会的建设，完善董事、监事和经理人员的绩效评价和激励约束机制，并进一步完善投票制度。
（二）独立董事履行职责情况
独立董事尽职尽责，积极出席报告期内董事会会议，为公司重大决策提供专业及建设性建议，并认真监督管理层的工作，维护了公司和全体股东的合法权益。报告期内公司共召开五次董事会，4位独立董事合计出席16人次；独立董事还分别参加了公司在本年度召开的四次审计委员会、三次战略委员会和一次薪酬委员会的讨论；对公司的增发收购、关联交易、对外担保都发表了独立意见。
本年度董事会
独立董事姓名 亲自出席
召开次数
单伟建 5 3
刘怀镜 5 5
高尚全 5 4
洪 瑛 5 4
独立董事姓名 委托出席 缺席
单伟建 2 -
刘怀镜 - -
高尚全 1 -
洪 瑛 1 -
(三)公司与控股股东的分开情况
在人员独立方面，公司的劳动、人事及工资管理与集团公司完全独立。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员没有在集团公司经营层兼任职务。
在资产完整方面，公司拥有包括原料工程、烧结、炼焦、炼铁、炼钢和轧钢等工序在内的完整工艺流程，以及码头、船队、相关公辅设施等；拥有完整的科研、生产、采购和销售体系。依据公司与集团公司签订的《专利转让协议》和《商标转让协议》，专利的相关转让手续已办理完毕，商标的相关转让手续已于2004年完成。
在机构独立方面，公司的机构与集团公司完全分离，没有重合的部门。
在业务独立方面，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
在财务独立方面，公司设立了独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立在银行开户并依法独立纳税。
(四)高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况
公司高级管理人员向董事会负责，由董事会实施考核评价。董事会制定的各项年度生产经营指标经股东大会批准后作为考核目标，董事会对公司高级管理人员进行年度考评和激励。
六、股东大会情况简介
(一)股东大会的通知、召集、召开情况。
1、2003年度股东大会
2004年2月26日召开的二届五次董事会决议召开公司2003年度股东大会，于2004年2月28日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》上刊登了召开股东大会的公告；
公司2003年度股东大会于2004年4月28日在厦门举行。
2、2004年第1次临时股东大会
2004年8月10日召开的二届七次董事会决议召开公司2004年第1次临时股东大会，于2004年8月12日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》上刊登了召开股东大会的公告；
公司2004年第1次临时股东大会于2004年9月27日在北京举行。
(二)股东大会通过的决议，决议刊登的信息披露报纸及披露日期
1、2003年度股东大会
公司2003年度股东大会于2004年4月28日上午在厦门举行。审议通过以下决议(无被否决决议)：
关于公司2003年度利润分配预案；
公司2003年度财务决算报告；
公司2004年度预算方案；
关于续聘安永华明会计师事务所为公司2004年度独立会计师的议案；
公司2003年度董事会报告；
监事会报告；
2003年度外部监事报告；
关于投保公司董监事及高级管理人员责任保险的议案；
关于调整公司独立董监事年度津贴的议案；
上述决议刊登于2004年4月29日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
2、2004年第1次临时股东大会
公司2004年第1次临时股东大会于2004年9月27日在北京举行。审议通过以下决议(无被否决决议)：
关于公司符合增发新股条件的议案；
关于公司申请增发新股的议案；
关于新老股东共享发行前滚存未分配利润的议案；
公司增发新股募集资金运用可行性研究报告；
关于公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明的议案；
关于公司向上海宝钢集团公司及其附属公司收购资产的议案；
公司董事会关于关联交易与同业竞争的说明的议案；
关于本次收购完成后公司新增关联交易的议案；
关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次增发新股及资产收购有关事宜的议案；
关于公司2004年预算调整的议案。
上述决议刊登于2004年9月28日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。
(三)选举、更换公司董事、监事情况。
本报告期无选举、更换公司董事、监事情况。
七、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
2004年，在宏观经济持续平稳发展的良好背景下，公司以战略规划为指导，切实开展各项重点工作，全年实现主营业务收入586.38亿元，利润总额135.86亿元，创历史最好水平。
1．外部环境回顾
2004年全球经济高速增长，呈现多年少有的各地区共同繁荣的发展势头。中国经济在政府宏观调控政策引导下，局部性过热和结构性失衡的矛盾有所缓解，经济运行中的不稳定不健康因素得到初步抑制，继续保持平稳较快发展，全年GDP增长达到9.5%，为钢铁行业的长期稳定发展奠定了良好的基础。
2004年钢铁主要下游行业仍然保持了稳定增长，下图为2004年钢铁主要下游行业与2003年同期相比增长情况：
2004年下游行业同比增长速度
（数据来源：国家统计局）
作为粗钢产量最大的国家，中国已成为全球钢铁行业前进的引擎。据国际钢铁协会（IISI）的统计，2004年全球粗钢产量约10.5亿吨，同比增长8.8%，比2003年增加约8500万吨，其中增量的60%由中国贡献。在2003年同比增长21.2%的基础上，2004年中国钢铁行业继续高速增长，全年粗钢产量2.7亿吨，同比增长23.2%，占全球粗钢产量的比例由2003年的22.8%上升到2004年的25.8%。
（数据来源：国际钢铁协会）
由于全球经济的高速增长所带来的对钢铁需求的增加，以及钢铁原燃料成本的推动，钢铁产品价格大幅上涨。下图为CRU全球钢材价格指数走势图。
CRU全球钢材价格指数走势图（2000-2004年）
连续攀升的钢材价格加剧了中国钢铁行业的非理性投资，2004年一季度黑色金属冶炼及压延工业投资增速高达106%。受钢铁行业超常规发展的影响，对钢铁上游原燃料的需求不断增大，矿石、煤炭等大宗原燃料市场资源紧张、价格上扬，国内外运输能力的限制更加剧了资源紧张状况。国家适时实施的宏观经济调控政策，规范了钢铁行业的经营环境，煤、电、油、运紧张状况得到缓解，黑色金属冶炼及压延工业的投资增幅逐步下降，全年已降至27%。
2004年黑色金属冶炼及压延加工业同比投资增幅(%)
（数据来源：国家统计局）
面对日益激烈的竞争和上下游行业的变化，全球钢铁行业一方面加强与上下游行业的战略联盟，另一方面则加快了行业内部整合的步伐。继2002年3家欧洲钢厂组建年产能超过4000万吨的钢铁公司之后，2004年出现年产能达7000万吨的跨国钢铁集团。国内钢铁企业在立足自我发展的同时，合并重组步伐明显加速。未来几年，钢铁业大规模整合将不可避免。
2.公司战略与业务范围
公司以“成为全球重要的钢铁制造商，致力于向社会提供超值的产品和服务”为使命，以“成为全球最具竞争力的钢铁企业”为战略目标，实施“跨越式赶超”的发展战略和“目标集聚”的竞争战略，聚焦主导产品群、战略产品群和战略用户群。为实现上述目标，公司正按照《2004-2009年发展规划》，一方面抓紧建设1800冷轧、宽厚板等重大工程，另一方面持续创新变革，优化业务流程，不断提升满足用户需求的能力。同时，公司将适时实施战略性收购兼并，实现跨越式发展。
公司专注于钢铁业，主要产品为冷轧产品、热轧板卷、无缝钢管、高速线材等，广泛应用于汽车、家电、石油、高档建筑和金属制品等行业，是国内最主要的普碳钢板材供应商，在汽车用钢、家电用钢、石油管线用钢等市场均具有竞争优势。
3.公司开展的重点工作
战略合作与联盟
公司的策略是通过与主要供应商和用户建立高效稳定的供应链管理体系，提高战略资源的稳定供应能力，提高快速反应和增值服务能力，不断满足用户需求，提高用户满意度，实现与供应商和用户的长期共赢。
下游用户方面：继2003年集团公司先后与一汽、上汽和东风三大汽车公司签署战略合作协议后，2004年公司先后与全球三大轮胎制造商之一的米其林集团、目前国内生产规模最大的空调生产企业格力电器股份有限公司签订总体战略合作协议，巩固和发展长期稳定的供货关系，并在钢材技术联合开发、新产品技术合作、供应链增值等方面进一步开展合作。
钢铁同行方面：2004年8月，宝钢新日铁汽车板有限公司正式成立，12月份冷轧酸轧机组开始热负荷试车。该公司是目前国内最大的中外合资专业汽车板生产企业，由公司与新日本制铁株式会社、阿赛洛公司共同组建。2004年11月，上海宝钢阿赛洛激光拼焊项目投产，该项目由公司与阿赛洛公司、上海大众联合发展公司和上海宝钢国际经济贸易有限公司共同投资。以上两个项目建成后，将进一步提高公司对汽车用钢板的整体供应和用户服务能力，进一步巩固公司在国内汽车用钢板市场的领导地位。
上游原料供应方面：2004年4月，集团公司与哈默斯利合资的宝瑞吉矿山公司在澳洲正式投产，集团公司将在未来20年内每年获得1000万吨优质铁矿石。2004年7月，集团公司与平煤集团共同出资组建的河南平宝煤业公司、上海宝顶能源公司成立。2004年11月，集团公司与淮北矿业集团签署战略合作意向书暨煤炭购销长期协议。同月，集团公司与巴西CVRD公司、河南永城煤电集团公司签署合资生产煤炭协议，三方将共同投资在河南建一家年产1000万吨无烟煤的生产企业，所产无烟煤优先供应宝钢及CVRD公司。此外，集团公司先后与中国远洋运输（集团）公司、日本商船三井公司等国内外知名船东签署长期运输协议或战略合作伙伴关系协议，确保了长期稳定的运输资源。
汽车用钢板销售、认证和质量改进
继2002年、2003年连续两年超速增长后，2004年国内汽车行业进入稳速发展期。国内汽车行业的发展，为公司发展汽车用钢板提供了难得机遇。公司发挥先发优势，加强目标集聚，在汽车用钢板销售、认证、质量改进、生产技术、新产品开发、市场开拓和用户服务方面均取得显著成绩。2004年公司冷轧汽车用钢板销售量达148万吨，比2003年增长19%。按计划开展认证工作，各主要认证车型中共有164个零件和钢种通过认证。围绕汽车用钢板认证和批量供货，实施20余项质量改进，生产过程控制和产品质量显著改进。高强钢产品研发进展顺利。持续推进按周交货，缩短交货周期和异议处理周期，派遣驻厂客户代表，提高用户服务水平。
管理变革
为应对经营环境的快速变化，公司加快了管理变革步伐。2001年公司开始实施企业系统创新工程，目前产销核心流程日臻完善，采购项目取得阶段性成果，财务项目进展顺利，人力资源体系优化整合有序开展，公司信息化建设成效显著，国家信息化测评中心授予公司“信息化标杆企业”称号，并蝉联中国企业信息化500强第一名。
2004年公司成功实施6σ精益运营项目103项，创效益超过3亿元，累计培训明星172名，黑带134名，绿带201名，为营造“客户导向、流程协作、价值驱动、基于数据进行决策”的企业文化做出了榜样。公司的推进工作受到政府主管部门肯定，被评为“2004年度全国6σ推广先进企业”。
技术创新
为获得长期竞争优势，公司近年来加强了以知识产权为重点的技术创新工作。2004年公司申请专利251件，比2003年增长51%。加强对主导产品、用户使用技术的积累，开发成功具有自主知识产权的典型车身覆盖件冲压成形精益控制模型。适应生产需要，开展低成本炼铁生产工艺技术、洁净钢生产工艺技术、板形控制技术和一体化生产管理技术的研发。配合重大项目的建设，开展多项预研究。自主技术集成的3号热镀锌机组成功投入运行。
降本增效
针对原燃料价格持续上涨带来的成本压力，公司围绕企业战略规划目标和生产经营中的重点、难点问题，从提高产品盈利能力、推进精益运营、供应链管理和资源综合利用等四个方面，制定了范围广泛的降本增效计划，发动广大员工群策群力攻关，并建立配套激励机制，2004年12项公司级降本增效项目实现效益13.7亿元。各部门根据公司经营目标和部门主要绩效指标，制定多个层次的上百项降本增效项目，也取得较好效果。
信用评级
2004年12月，标准普尔评级机构宣布将公司的信用评级从“BBB”调升至“BBB+”，为同期国家主权级，前景展望为“稳定”。本次评级调升反映了公司财务状况的优化、在国内钢铁行业的领先地位、具有竞争力的成本优势和强大的资金实力。
可持续发展
从建厂开始，公司就十分重视生产建设与环境保护的协调发展，推行清洁生产，着力打造绿色宝钢，厂区绿化率达41.78%。在设备方面，公司采用国际先进的生产设施和环保装备，从源头减少对环境的污染。在生产过程中，公司不断优化生产工艺，减少资源和能源消耗，2004年吨钢综合能耗为675千克标煤，吨钢水耗为4.08立方米，处于国际先进水平。在研发方面，重点开展无铬耐指纹产品生产工艺研究，与日方合作开发成功CT-308T9H涂料，双方将共同申请专利。2004年公司首次向社会公开发布《环境报告》，对从建厂至今在推行清洁生产、高标准综合防治污染所实施的对策、措施、管理及取得的绩效作了客观、系统的回顾。公司于2005年1月通过了国家环境友好企业考核，是我国冶金行业首个国家环境友好企业。
（二）公司经营情况介绍
1．经营结果
2004年公司主营业务收入创历史新高。主营业务收入达586.38亿元，同比增长31.89%，其中商品坯材销售量比2003年增长4.37%，达1,158.98万吨，商品坯材单位售价比2003年上升25.95%。
由于公司收购了上海宝钢益昌薄板有限公司和烟台鲁宝钢管有限公司，以及对内部生产物流的调整，与2003年相比，2004年冷轧产品销售量上升20.27%，热轧板卷销售量下降17.92%，无缝钢管销售量上升30.45%，线材销售量上升1.62%，钢坯销售量下降33.28%，产品结构得到进一步优化。
2004年商品坯材销售量同比升降率
2004年主营业务利润为167.83亿元，同比增长26.45%。主营业务毛利率由2003年的30.67%下降到2004年的29.34%，下降1.33个百分点，主要是主营业务成本同比增长34.42%，高于主营业务收入增长幅度。主营业务成本增长主要是由于商品坯材销售量增长及原材料采购价格上涨导致主原料成本上升56.49%，折旧上升16.17%。
2004年营业利润为135.37亿元，同比增长34.71%。由于经营规模的扩大，2004年营业费用和管理费用分别增长19.11%和14.60%，而财务费用下降42.85%，主要是公司加大还款力度和汇兑损失减少。
2004年税前利润为135.86亿元，同比增长36.83%。投资收益为0.11亿元，同比下降73.10%，主要是2004年公司对上海宝钢益昌薄板有限公司和黄石涂镀板有限公司的股权投资差额摊销0.21亿元。
2004年净利润为93.95亿元，同比增长34.68%。根据国家税法规定，2004年预计公司可享受所得税减免约3亿元。
2．行业分布
公司主营业务为钢铁产品的制造、销售，以及钢铁产销过程中产生的副产品的销售与服务。钢铁产品销售收入占主营业务收入的比例为91.44%，分行业营业收入、营业成本和毛利率情况如下：
单位：百万元
主营业务 主营业务
分行业
收入 成本
钢铁业 53,619 36,638
其他 5,019 4,798
主营业务
收入比上
分行业 毛利率
年增减
（%）
钢铁业 31.67% 31.66
其他 4.41% 34.32
主营业务
成本比上 毛利率比
分行业
年增减 上年增减
（%）
下降1.76
钢铁业 35.14 个百分点
上升3.82
其他 29.17 个百分点
3．主要产品
公司专注于高品质、高附加值产品的生产，在高端市场有较高的市场占有率。钢铁产品为普冷、热镀锌、电工钢、彩涂、电镀锡、电镀锌等冷轧产品，热轧板卷、钢管产品、线材产品和钢坯。
2004年商品坯材销售量分布情况如下：
2004年商品坯材销售量分布情况
2004年冷轧产品销售量为660.64万吨，同比增长20.27%，占公司商品坯材销售总量的57.00%。冷轧产品包括普冷、热镀锌、电镀锌、彩涂、电镀锡、电工钢、轧硬卷等，主要用于汽车、家电、包装等行业。公司在国内冷轧产品市场占有最大份额，其中冷轧汽车用钢板销售量为148万吨，国内市场占有率约47%；家电用钢板销售量为148万吨，国内市场占有率约为52%；无取向电工钢销售量53万吨，国内市场占有率约为14%。
热轧产品
2004年热轧产品销售量为274.13万吨，同比下降17.92%，占公司商品坯材销售总量的23.65%。热轧产品主要包括管线钢、铁路车辆用钢、建筑用钢、集装箱用钢等，主要用于管线、建筑、铁路车辆、机械等行业。2004年管线钢销售量为35万吨，国内市场占有率约27%。
钢管产品
2004年钢管产品销售量为108.04万吨，同比上升30.45%，占公司商品坯材销售总量的9.32%。钢管产品主要包括油井管、高压锅炉管、一般管等，主要用于石油石化、锅炉、机械加工等行业。公司是国内主要的油井管供应商之一。
线材
2004年线材销售量为57.91万吨，同比上升1.62%，占公司商品坯材销售总量的5.00%。线材产品主要包括冷墩钢、预应力钢丝、钢帘线等，主要应用于机械制造业。
钢坯
2004年钢坯销售量为58.26万吨，同比下降33.28%，占公司商品坯材销售总量的5.03%，钢坯销售量减少，主要是由于公司产品结构进一步优化所致。钢坯产品主要包括模具钢、车轴坯、氧气瓶钢等高附加值产品。
占公司主营10％以上的主要产品收入、成本情况如下：
单位：百万元
主营业务 主营业务
分产品 毛利率
收入 成本
冷轧产品 32,101 22,541 29.78%
热轧板卷 10,750 6,151 42.78%
主营业
主营业务
务收入
成本比上 毛利率比
分产品 比上年
年增减 上年增减
增减
（%）
（%）
下降4.52
冷轧产品 36.93 46.35
个百分点
上升3.97
热轧板卷 10.56 3.39
个百分点
4．主要市场
公司大部分钢铁产品在境内销售，以满足国内下游行业不断增长的对高品质钢材的需求。同时，公司坚持每年10%左右的产品销往境外，一方面提高公司的国际知名度，另一方面有利于公司跟踪世界先进技术发展，通过国际上用户高标准的要求，不断促进公司产品质量和用户服务水平的提高。2004年，商品坯材境内市场销售量占86.47%，境外市场销售量占13.53%。
商品坯材分地区主营业务情况如下：
单位：百万元
主营业 主营业
分地区 毛利率
务收入 务成本
境内市场 45,484 31,248 31.30%
境外市场 7,244 4,936 31.86%
主营业务 主营业务
收入比上 成本比上 毛利率比
分地区
年增减 年增减 上年增减
（%） （%）
下降3.06
境内市场 26.90 32.81
个百分点
上升7.73
境外市场 69.71 52.43
个百分点
境内市场
公司商品坯材销售收入主要在境内市场实现，2004年境内市场收入占86.26%，销售量为1,002.13万吨。公司定位于高端产品市场，为用户提供高附加值的产品，70%以上的产品销售给直供用户和战略用户。
境外市场
2004年境外市场商品坯材收入占13.74%，销售量为156.85万吨。经过多年的发展，公司出口地区逐渐扩大；出口产品档次逐步提高，逐渐由热轧产品向冷轧产品转变；海外用户订货便捷性大大提高，目前已实现海外用户100%网上订 货。
公司出口分地区商品坯材销售量分布情况如下：
地区 2004年
东亚地区 40%
东南亚地区 22%
美洲地区 13%
欧非地区 25%
合计 100%
地区 2003年
东亚地区 39%
东南亚地区 21%
美洲地区 9%
欧非地区 31%
合计 100%
2004年公司出口分品种商品坯材销售量分布情况如下：
2004年商品坯材出口品种分布
5．主营业务盈利能力发生较大变化的说明
单位：百万元
序号 项目 2004年
1 主营业务收入 58,638
2 主营业务成本 41,436
3 毛利率 29.34%
序号 2003年 比上年增减
1 44,460 31.89%
2 30,825 34.42%
3 30.67% -1.33%
分析详见七（二）1中所述。
单位：百万元
2004年
项目 占利润总
金额
额比例(%)
主营业务利润 16,782.71 123.53
期间费用 3,346.28 24.63
其他业务利润 100.98 0.74
投资收益 10.66 0.08
营业外收支净额 36.85 0.27
补贴收入 1.54 0.01
2003年
项目 占利润总
金额
额比例(%)
主营业务利润 13,272.65 133.68
期间费用 3,287.22 33.11
其他业务利润 63.84 0.64
投资收益 39.63 0.40
营业外收支净额 -160.45 -1.62
补贴收入 0.15 0.00
差异
项目 占利润总
金额
额比例(%)
主营业务利润 3,510.06 -10.16
期间费用 59.05 -8.48
其他业务利润 37.14 0.10
投资收益 -28.97 -0.32
营业外收支净额 197.30 1.89
补贴收入 1.39 0.01
公司利润构成没有发生重大变化。
6．主要控股公司情况
烟台鲁宝钢管有限公司
截至2004年底，公司拥有其79.82％的股权，该公司注册资本人民币1亿元，主要经营范围为无缝钢管的加工、销售，其主要产品为结构用无缝钢管、低中压锅炉用无缝钢管、输送流体用无缝钢管、液压支柱无缝钢管、高压锅炉用无缝钢管、石油裂化用无缝钢管、化肥设备用无缝钢管、地质钻探用管、石油光管、氧气瓶管等。截至2004年末，该公司资产规模为5.73亿元，年度实现净利润1.05亿元。
宝钢股份黄石涂镀板有限公司
截至2004年底，公司拥有其39.37%的股权，该公司注册资本800万美元，主要经营范围为生产、销售冷轧板、镀铝钢板、彩涂板及相关镀层制品。截至2004年末，该公司资产规模为3.45亿元，年度实现净利润0.32亿元。
宝钢新日铁汽车板有限公司
截至2004年底，公司拥有其50%的股权，该公司注册资本人民币30亿元，主要经营范围为生产、销售用于汽车、汽车零部件的冷轧钢板、热镀锌钢板和电镀锌钢板，并从事与上述业务相关的附带业务。截至2004年末，该公司资产规模为47.91亿元，年度实现净利润负2.03亿元。
7．主要供应商、客户情况
为稳定供应，有效控制和降低成本，强化采购核心业务管理，公司与主要供应商形成风险共担、利益共享的战略供应关系。2004年，公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的51.19%。
公司一直在努力扩大直供用户比例，目前直供用户已达到300多家，主要集中在汽车、家电、石油管线、集装箱、金属制品、包装等行业，2004年公司向前五名客户销售的收入总额占主营业务收入的74.79%。
8．经营中出现的困难及解决方案
随着我国工业化进程的加快，钢铁下游主要行业得到迅猛发展，相比而言，公司的发展跟不上用户的增长速度。为此，公司一方面推进敏捷制造和精益运营，挖掘关键机组潜能，优化产品品种，提升产品档次，另一方面加快建设1800冷轧、宽厚板等重大工程项目，以满足国内用户不断增长的需要。
9．盈利预测完成情况
单位：百万元
序号 项 目 盈利预测 实际
1 主营业务收入 56,028 58,638
2 主营业务成本 40,458 41,436
3 利润总额 11,960 13,586
4 净利润 8,221 9,395
序号 项 目 差异 差异率
1 主营业务收入 2,610 4.66%
2 主营业务成本 979 2.42%
3 利润总额 1,627 13.60%
4 净利润 1,174 14.28%
宝山钢铁股份有限公司2004年度报告(二)
（三）公司投资情况
1．募集资金使用情况
公司募集资金已于2003年使用完毕，本年度无募集资金使用情况。
2．非募集资金使用情况
（1）固定资产投资
为进一步优化产品结构，提高产品质量，保证生产物流顺行及公辅平衡，不断完善钢铁精品生产基地，公司近几年加大了固定资产投资力度。2004年完成固定资产投资91.37亿元。
各项目均按照总进度推进，投资、质量、进度处于受控状态，主要项目进展情况如下：
4号高炉项目：
通过建设一座4350立方米的高炉及相应的配套设施，降低现有高炉大修的风险，确保铁钢生产系统的长期稳定。该项目于2003年1月开工，将
于2005年投产。
宽厚板轧机及配套连铸工程：为满足市场需求，建设一套5米级宽厚板轧机，生产高强度造船板、管线钢板、高压锅炉等高档次产品。厚板连铸机于2004年12月15日开始热负荷试车；宽厚板轧机将于2005年投产。
中口径直缝埋弧焊管工程（ERW）：
通过新建一条具有世界先进水平的ERW焊管生产线，生产Φ219.1-610mm管线钢管，为石油、天然气钻采和输送领域提供较为完整的系列化产品。该项目将于2005年投产。
1800mm冷轧带钢工程：为满足国内市场对高档冷轧汽车板的需求，公司与新日本制铁株式会社、阿赛洛公司合资建设1800mm冷轧带钢工程。2004年12月16日，酸轧机组开始热负荷试车，所有机组将于
2005年全部投产。
（2）其它投资
2004年4月，公司收购上海宝钢益昌薄板有限公司剩余的10％股权，交易价格为1.39亿元，从而完成了对该公司的吸收合并，将其作为公司的一个生产部门。
（四）财务状况、经营成果的重大变化
1．经营成果和现金流量
单位：百万元
序号 项 目 2004年 2003年
1 主营业务利润 16,783 13,273
2 净利润 9,395 6,975
3 经营活动产生的现金流量净额 16,798 14,631
序号 项 目 同比增减（%）
1 主营业务利润 26.45
2 净利润 34.68
3 经营活动产生的现金流量净额 14.81
2004年公司主营业务利润比2003年增长26.45%，主要是由于：①公司规模扩大，商品坯材销售量同比增长4.37%；②公司紧紧抓住市场机遇，通过优化产品结构，提高实物质量，优化营销管理，强化用户服务，商品坯材价格同比上升25.95%；③公司采取各种降本增效措施，在原燃料价格大幅上涨的情况下，使主营业务成本同比增长控制在34.42%。
2004年净利润比2003年增长34.68%。由于经营范围扩大，销管费用同比增长15.26%，由于加大还款力度和汇兑损失减少，财务费用同比下降42.85%。
2004年经营活动产生的现金流量净额比2003年增长14.81%，主要是由于公司经营效益较好，并且公司一直重视现金流量管理，保持较好的货款回笼情况。
2．资产负债
单位：百万元
序号 项 目 2004年末
1 短期投资 2,183
2 存货净额 6,541
3 固定资产净额 37,582
4 在建工程 10,368
5 长期借款 3,906
6 长期应付款 6,200
7 盈余公积 7,260
8 未分配利润 9,966
序号 项 目 2003年末
1 短期投资 176
2 存货净额 4,643
3 固定资产净额 43,495
4 在建工程 5,641
5 长期借款 6,006
6 长期应付款 9,400
7 盈余公积 4,422
8 未分配利润 6,537
序号 项 目 同比增减（%）
1 短期投资 1138.65%
2 存货净额 40.88%
3 固定资产净额 -13.60%
4 在建工程 83.78%
5 长期借款 -34.98%
6 长期应付款 -34.04%
7 盈余公积 64.18%
8 未分配利润 52.46%
短期投资较年初上升1138.65%，主要是由于公司盈利较好，货款回笼及时。
存货净额较年初上升40.88%，主要是由于新项目投产导致半成品库存上升，公司为增加产量外购半产品增加，以及大宗原燃料价格上涨导致期末库存金额增加。
固定资产净额较年初下降13.60%，主要是由于当年计提固定资产折旧。
在建工程较年初上升83.78%，主要是由于公司正在建设的项目较多。
由于公司加大还款力度，长期借款较年初下降34.98%。
长期应付控股公司款较年初下降34.04%，减少32亿元，为按时支付集团公司资产收购款。
盈余公积较年初上升64.17%，主要是由于公司按国家有关规定计提法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积金。
未分配利润较年初上升52.46%，主要是由于公司本年度实现盈利较好。
3．会计政策及会计估计变更事项
根据对固定资产实际状况的检查结果，从2004年1月1日起本公司调整了部分房屋及建筑物和部分机器设备的使用年限。并相应改变了下述固定资产的折旧年限及折旧率：
变更前
类别 折旧年限 年折旧率
部分房屋及建筑物 15-35 2.7-6.4%
(除办公楼外)
部分机器设备 7-18 5.3-13.7%
变更后
类别 折旧年限 年折旧率
部分房屋及建筑物 15-20 4.8-6.4%
(除办公楼外)
部分机器设备 9-15 6.4-10.67%
公司对会计估计变更的核算采用未来适用法，上述固定资产按变更前的折旧率计算的本年折旧费用为人民币231,005万元，根据变更后的折旧率计算的折旧费用为人民币512,761万元，使全年利润总额减少人民币281,756万元。
（五）重大环境变化的影响
1.原燃料供应紧张
受多种因素影响,钢铁主要大宗原燃料市场呈现全面紧张状况。进口铁矿石受供应能力、海运能力、中国港口卸货能力、部分贸易商囤货等因素影响，市场供不应求，粉、块矿价格上涨18.6％。煤炭市场受投入不足、安全因素、运力紧张等因素影响，导致资源偏紧，很多钢厂在极低库存情况下维持生产。受欧美国家限制焦炭产能及需求持续上涨影响，焦炭市场价格上涨一倍以上。
与主要上游供应商签订的长期协议，确保了公司的原料供应。集团公司拥有的马迹山港和公司对焦炭的自给能力，使公司在市场竞争中占有明显的优势。同时，公司实施配煤配矿结构调整等各种降本增效措施，部分减轻了成本的压力，原燃料市场资源紧张状况并未影响公司正常的生产经营。
2．钢铁行业投资过热
2004年上半年，国内钢铁行业投资热达到新的高潮。在2003年投资高速增长的基础上，2004年一季度投资同比翻番。并且，投资主要集中在国内产能已经过剩的低附加值的建筑钢材领域，在降低国内钢铁产品结构水平的同时，导致钢铁原燃料市场紧张，严重扰乱了正常市场秩序。
针对钢铁、水泥、电解铝等部分行业投资过热局面，国家适时推出各项政策，有效缓解了钢铁盲目投资热，有助于促进国内钢铁行业产品结构的升级，有助于提高中国钢铁行业的竞争力。
（六）2005年经营计划
1．2005年经营环境分析
2005年公司面临良好的发展机遇。在全球经济继续稳定增长基础上，中国经济将保持健康快速发展，有效支撑钢材需求；同时，公司拥有快速增长的下游高端产品市场，有保有压的宏观调控政策有利于公司长远发展。
但是，也应看到，制约公司正常生产经营的不利因素仍然存在：矿石、煤炭等钢铁原燃料资源持续紧张，运输、电力等基础设施发展滞后；国内钢铁行业过于分散，制约了钢铁行业的集中发展；科学发展观客观上要求能耗高、污染重的传统钢铁行业加大治理力度，环境保护责任加重。
在公司内部，随着新项目的逐步投产，公司将增加新的增长点，同时，公司也要努力抓好新项目的达产、达标、达效，合理安排好生产、建设两条战线的工作，保证正常生产的稳定和物流顺畅。
2．2005年经营总方针、总目标和主要预算指标
针对2005年的经营环境，公司提出“坚持创新发展，优化资源配置，加速推进管理一体化；坚持诚信透明，优化人才结构，持续提升核心竞争力”的经营总方针，提出“实现销售收入715亿元、销售战略产品560万吨、投产项目当年整体出效益、完成重大工程投资78亿元、降本增效12亿元、申请专利300件”的经营总目标。
2005年公司计划产铁1,270万吨，钢1,350万吨，计划商品坯材销售量1,323万吨，主营业务收入预算715亿元，主营业务成本预算530亿元。
3．拟开展的主要工作
2005年公司拟开展以下主要工作：
深入开展降本增效工作，实现投产项目当年整体出效益；
加强集约化制造管理技术开发，确保生产稳定，物流顺畅；
加强投资过程管理，加快公司产品规模和技术的跨越；
聚焦钢铁生产关键技术，增强技术创新氛围和环境，提升自主创新能力；
持续推进企业系统创新工程，构建对外快速响应、内部高效协同、客户驱
动的流程化运作系统；
以价值管理为核心，进一步强化决策支持功能和资金保障能力；
建立面向用户的客户通道和整体供应链协同商务系统，策划产品产线分工
及其市场定位，优化用户资源供给，提升产品市场竞争力；
深化供应商管理，打造具有竞争力的战略供应链；
优化人才结构和人力资源配置，推进绩效管理及薪酬激励体系改革，实现
员工与企业共同发展；
构建员工综合发展目标体系，推进公司诚信管理；
持续降低能源与资源消耗，控制环境污染，切实加强安全生产，走可持续
发展道路；
加速推进管理一体化进程，优化资源配置，培育一体化经营理念和价值观。
（七）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
(1)2004年2月26日，公司召开二届董事会第五次会议，会议通过以下决议：
关于提取公司2003年度末资产减值准备的议案；
公司2003年度利润分配预案；
关于续聘安永华明会计师事务所为公司2004年度独立会计师及其报酬的议案；
公司2003年度董事会报告；
公司2003年度董事、监事及高管人员薪酬情况报告；
公司2003年度报告（正文及摘要）；
公司2003年度决算报告；
公司2004年度预算；
公司2004-2009年发展规划；
关于公司向梅钢股份和宝日制钢销售冶金焦的议案；
关于召开公司2003年度股东大会的议案。
(2)2004年4月29日，公司召开第二届董事会第六次会议，会议通过以下决议：
关于宝山钢铁股份有限公司资产损失管理权限的议案；
关于宝山钢铁股份有限公司2004年1季度末提取各项资产减值准备的议案；
宝山钢铁股份有限公司2004年第1季度报告；
(3) 2004年8月10日，公司召开第二届董事会第七次会议，会议通过以下决议：
关于提取公司2004年上半年资产减值准备的议案；
关于公司2004年调整部分固定资产折旧年限的议案；
关于公司董事会聘请安永华明会计师事务所进行2004年上半年财务报告专项审计的议案；
公司2004年半年度报告（全文及摘要）；
关于公司2004年预算调整的议案；
关于宝山钢铁股份有限公司符合增发新股条件的议案；
关于宝山钢铁股份有限公司申请增发新股的议案；
关于新老股东共享发行前滚存未分配利润的议案；
宝山钢铁股份有限公司增发新股募集资金运用可行性研究报告；
关于宝山钢铁股份有限公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明的议案；
关于宝山钢铁股份有限公司向上海宝钢集团公司及其附属公司收购资产的议案；
关于聘请中国国际金融有限公司担任公司本次增发新股的主承销商的议案；
关于批准中介机构为本次收购及增发新股所出具的相关报告的议案；
关于提请宝山钢铁股份有限公司股东大会授权董事会全权办理本次增发新股及资产收购有关事宜的议案；
宝山钢铁股份有限公司董事会关于关联交易与同业竞争的说明的议案；
关于本次收购完成后公司新增关联交易的议案；
关于召开公司2004年第一次临时股东大会的议案。
（4）2004年9月21日，公司以通讯表决的方式召开临时董事会，会议决议通过公司实施增发方案时关于定向增发和社会公众增发的比例、关于向原社会公众股股东的配售、关于定价机制、关于战略配售及关于发行时机等五个方面的具体内容。
（5）2004年10月28日，公司召开第二届董事会第八次会议，会议通过以下决议：
关于宝山钢铁股份有限公司2004年3季度末提取各项资产减值准备的议案；
宝山钢铁股份有限公司2004年第3季度报告；
关于宝山钢铁股份有限公司内部审计制度的议案。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）增发事宜
根据2004年9月27日召开的2004年第1次临时股东大会决议，通过了《关于宝山钢铁股份有限公司申请增发新股的议案》及其他相关议案，同时股东大会授权公司董事会及任何一名或多名执行董事全权处理本公司增发50亿股股票及资产收购的一切有关事宜。
根据决议及中国证监会的相关规定，公司已向中国证监会等有关部门报送了增发收购材料。
2005年1月19日召开的股票发行审核委员会2005年第1次会议已审核通过本公司增发50亿股股票的申请。
（2）利润分配
根据2004年4月28日召开的公司2003年度股东大会决议，2003年度利润分配方案为：以2003年末总股本125.12亿股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税），共计31.28亿元。流通股个人股东扣税后实际每股派发现金红利0.20元；国家股、机构投资者持有的流通股，实际派发的现金红利为每股0.25元。
公司于2004年6月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登派息公告，并确定派息股权登记日为2004年6月18日，除息日为2004年6月21日，红利发放日为2004年6月25日，派息对象为2004年6月18日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。
（八）本次利润分配预案
公司（未合并）2004年度实现净利润95.07亿元，按照10%的比例提取法定盈余公积金9.51亿元，10%的比例提取法定公益金9.51亿元，10%的比例提取任意盈余公积金9.51亿元，加上期初未分配利润66.25亿元，发放2003年度现金股利31.28亿元后，期末剩余可供分配的利润为101.51亿元。
2004年度公司利润分配拟向公司在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发股利如下：每10股派发现金股利3.2元（含税）。
2004年度无资本公积金转增股本预案。
（九）关联方资金占用及对外担保情况专项说明
1、公司全体独立董事一致认为：宝山钢铁股份有限公司无对外担保情况
2、以下为安永华明会计师事务所对关联方资金占用及担保的说明：关于宝山钢铁股份有限公司被大股东和关联方占用资金以及向控股股东及控股股东所属企业提供担保问题的专项说明宝山钢铁股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了宝山钢铁股份有限公司(以下简称“贵公司”)2004年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2004年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表及2004年度的现金流量表和合并现金流量表，于2005年3月14日出具了无保留意见的审计报告。我们的审计是依据中华人民共和国财政部颁布的《中国注册会计师独立审计准则》进行的。
现根据贵公司及贵公司的子公司和合营企业2004年度财务会计资料，对2004年度贵集团应收大股东及其他关联方款项情况，以及贵集团对贵公司控股股东及控股股东所属企业提供担保情况作出如下专项说明。如实对外披露这些情况并对其真实性、合法性、完整性负责是贵集团的责任。我们的责任是对下列完全摘自贵集团2004年度财务会计资料的相应资料和数据，根据对上述年度财务报表出具审计报告而实施的相关审计程序出具专项说明。
一、贵集团应收大股东及其他关联方款项情况
1．截止2004年12月31日，贵集团应收大股东及其他关联方款项总体情况
单位：百万元
与贵公司
债务人名称
关系
上海宝钢集团公司 控股
上海宝钢国际经济贸易 关联
有限公司及其附属子公
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 关联
其他 关联
合计
债务人名称 年初余额
上海宝钢集团公司 10.32
上海宝钢国际经济贸易 436.68
有限公司及其附属子公
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 108.87
其他 66.68
合计 622.55
债务人名称 年末余额
上海宝钢集团公司 9.19
上海宝钢国际经济贸易 1,318.49
有限公司及其附属子公
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 147.22
其他 128.53
合计 1,603.43
债务人名称 资金占用方式
上海宝钢集团公司 正常购销欠款
上海宝钢国际经济贸易 正常购销欠款
有限公司及其附属子公
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 正常购销欠款
其他 正常购销欠款
合计
2004年度内大股东及其他关联方偿还贵集团应收款项的情况
单位：百万元
本年度偿还应收款
债务人名称
项金额
上海宝钢集团公司 35.40
上海宝钢国际经济贸易有限公
33,082.86
司及其附属子公司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 1,646.91
其他关联公司 1,595.10
合计 36,360.27
债务人名称 偿还方式 备注
上海宝钢集团公司 现金
上海宝钢国际经济贸易有限公
现金
司及其附属子公司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 现金
其他关联公司 现金
合计
2．2004年度内贵集团新增应收大股东及其他关联方款项的情况
单位：百万元
债务人名称 本年度增加额
上海宝钢集团公司 34.27
上海宝钢国际经济贸易
有限公司及其附属子公 33,964.67
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 1,685.26
其他关联公司 1,656.95
合计 37,341.15
债务人名称 占用方式
上海宝钢集团公司 正常购销欠款
上海宝钢国际经济贸易
有限公司及其附属子公 正常购销欠款
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 正常购销欠款
其他关联公司 正常购销欠款
合计
债务人名称 发生原因
上海宝钢集团公司 产品、备件、能介销售
上海宝钢国际经济贸易
有限公司及其附属子公 产品、备件、能介销售
司和分支机构
上海宝钢化工有限公司 产品、备件、能介销售
其他关联公司 产品、备件、能介销售
合计
二、贵集团存放于控股股东及其他关联方的货币资金情况
截至2004年12月31日，贵集团银行存款余额中包括存放于宝钢集团财务有限责任公司的存款计人民币393,606,294.38元，均为人民币活期存款，年利率为1.44%。
三、贵集团对贵公司控股股东及控股股东所属企业提供担保情况
根据贵集团提供的资料，截至2004年12月31日，贵集团未对贵公司控股股东及控股股东所属企业提供担保。
本专项说明仅供贵公司向中国证监会内有关机构和证券交易所报送之用；未经我所书面同意，不得作任何形式的公开发表或公众查阅，或作其他用途使用。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师张小东
中国 北京 中国注册会计师吴敏
2005年3月14日
八、监事会报告
(一)监事会工作情况：
1、公司监事会在报告期内，严格按照《公司法》和《公司章程》所赋予的职责，重点从公司依法运作、董事、经理及其他高级管理人员履行职责、公司财务检查等方面行使监督职能。公司监事会列席了公司第二届董事会第五、六、七、八次共计四次会议，依据有关法律和《公司章程》的规定，对董事会会议的召集和召开、对董事会会议的审议及表决程序进行了监督。报告期内，公司监事会认真学习，不断了解与掌握相关的新法规，继续做好监事会的基础工作；规范运作，坚持有效的监事会议事制度；讲究监督方法，加强对公司决策和公司财务的事前监督；注重监督效果，提升监事会的履职能力。
2、公司监事会在报告期内，召开了第二届监事会第五、六、七、八次共计四次会议，根据职责对董事会的议案分别从合法性、程序性及公司财务等方面进行审议并发表意见，并及时地进行了决议公告的披露。各次监事会会议的详细情况如下：
（1）2004年2月27日在上海召开了第二届监事会第五次会议，审议通过以下议案：
《监事会对“公司2003年年度报告及相关议案”的意见》
《2003年度监事会报告》
《2003年度外部监事报告》
《宝山钢铁股份有限公司监事会关于公司会计估计和会计政策变更的意见》
《监事会对“公司2004年度预算”的审议意见》
《监事会对“公司外销冶金焦议案”的审议意见》
《监事会2003年度工作总结》
（2）2004年4月29日在厦门召开了第二届监事会第六次会议，审议通过以下议案：
《监事会对“公司资产损失管理权限议案”的审议意见》
《监事会对“公司提取2004年第一季度末资产减值准备”的审议意见》
《监事会对“公司2004年第一季度报告”的审议意见》
（3）2004年8月10日在上海召开了第二届监事会第七次会议，审议通过以下议案：
《监事会对“公司提取2004年上半年度末资产减值准备”的意见》
《监事会对“公司调整固定资产折旧年限的议案”意见》
《监事会对“公司2004年半年度报告”的意见》
《监事会对“公司调整2004年度预算的议案”的意见》
《监事会对“公司符合增发新股条件”、“公司增发新股募集资金运用
可行性研究报告”、“公司申请增发新股”等议案的意见》
《监事会对“公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明”的意见》
《监事会对“公司向集团公司及其附属公司收购资产的议案”的意见》
《监事会对“公司收购资产所涉关联交易与同业竞争”、“公司新增关
联交易”等议案的意见》
（4）2OO4年10月28日在上海召开了第二届监事会第八次会议，审议通过以下议案：
《监事会审议“关于宝山钢铁股份有限公司2004年3季度末提取各项资产减值准备的议案”的议案》
《监事会审议“宝山钢铁股份有限公司第3季度报告”的议案》
《监事会审议“关于宝山钢铁股份有限公司内部审计制度的议案”的议案》
(二)对公司2004年度的工作，监事会发表如下意见：
1、公司决策程序合法，建立了较完善的内部控制制度。公司严格执行国家
法律、法规，规范运作。公司董事、经理及其他高级管理人员尽职尽
责，认真执行股东大会和董事会的决议，未发现上述人员在执行公司职
务时有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。
2、报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内部控制制度能够严格
执行并不断完善，保证了生产经营的运行。公司2004年年度财务报告
真实地反映了公司的财务状况和经营成果，安永华明会计师事务所出具
的标准无保留意见的审计报告是客观公正的。
3、报告期内，公司未募集资金。
4、报告期内，公司收购及转让资产，交易价格合理,未发现内幕交易,未损
害股东的权益或造成公司资产流失。
报告期内，公司的关联交易按2001年年度股东大会通过修订后的《宝山钢铁股份有限公司关联交易管理办法》执行，关联交易价格公平，未发现有损害公司利益的情况。
九、重要事项
(一)本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程
1、收购上海宝钢益昌薄板有限公司(以下称益昌薄板)全部股权
2003年9月11日公司第二届董事会第三次会议，2003年10月29日公司2003年第一次临时股东大会审议通过了公司收购益昌薄板全部股权的议案。
收购分两步完成，第一步收购益昌薄板90%的股权，这部分工作已于2003年度完成。
第二步收购益昌薄板10%的股权。公司于2004年4月1日支付收购价款1.39亿元，完成了对益昌薄板的吸收合并和管理整合工作，并统一纳入公司一贯制管理体系中运行，上半年已完成在业务流程、信息系统、组织机构、人力资源、企业文化等方面的管理到位、效率到位、整合到位。
公司在收购益昌薄板后，对收购产线和公司内的其他3条冷轧机组进行了资源优化配置，充分发挥各产线的优势，产生了协同效应。
2、转让1800资产相关情况
2003年7月21日，公司第二届董事会第二次会议审议通过了“关于1800毫米冷轧工程与新日铁合资议案”，公司与日本新日本制铁株式会社、卢森堡大公国阿赛洛公司共同出资设立宝钢新日铁汽车板有限公司（以下简称“宝日汽车板公司”），宝日汽车板公司注册资本为30亿元人民币。公司以评估价14.99亿元的1800毫米冷轧工程项目部分在建资产和0.67百万元的现金出资，新日本制铁株式会社以折合人民币11.4亿元的现金出资，阿赛洛公司以折合人民币3.6亿元现金出资，分别拥有汽车板公司50%、38%、12%的股权，2004年各出资方出资到位。
根据合资合同的约定，以及公司与汽车板公司2004年9月1日签订资产转让协议，将公司1800毫米冷轧工程项目在建及相关资产，扣除出资部分实物资产后，连同相关的债权和债务，以24亿元转让给汽车板公司，并于2004年9月24日完成目标资产的交割，并收回全部现金。
本次资产转让对公司业务的连续性、管理层的稳定性不存在影响，转让资产收现24亿元，由此形成营业外收入2.09亿元。
（三）重大关联交易事项
公司的关联方为上海宝钢集团公司及其下属公司。本报告期发生的主要关联交易如下：
1、购销商品和劳务的关联交易
（1）部分钢铁产品的销售
公司部分钢铁产品通过上海宝钢国际经济贸易有限公司（以下称“宝钢国际”）及其子公司、上海宝钢集团公司所属的海外子公司进行销售，本报告期此类销售额为421.46亿元(2003年同期：296.95亿元)，占公司本报告期主营业务收入的比例为72%。
为支付宝钢国际及其子公司、集团公司海外子公司提供代理销售服务的代理费，公司以比向独立第三方客户的销售价格低1%～5%的价格销售该等产品给宝钢国际及其附属子公司、集团公司海外子公司。基于上述差价基准，本报告期公司支付宝钢国际及其附属子公司的代理费为5.12亿元(2003年同期：4.77亿元)。
以上交易通过现金或票据结算。
（2）部分原材料、辅料、备件等的购入
公司部分原材料、辅料、备件等是通过宝钢国际及其附属子公司购入的,本报告期公司此类交易额为114.74亿元(2003年同期：73.39亿元)。
为支付宝钢国际及其附属子公司向公司提供代理采购服务业务的代理费，公司以比向独立第三方的采购价格高1%～2.5%的价格向宝钢国际及其附属子公司采购原燃料、辅料、备件等。基于上述差价基准，公司向宝钢国际及其附属子公司支付的代理费为1.27亿元(2002年同期：0.96亿元)。
另外，公司直接向宝钢国际及其附属子公司支付的国内原燃料、辅料、设备的采购代理费为2.01亿元(2002年同期：1.87亿元)。
本报告期，公司向宝钢国际及其附属子公司采购的原材料、辅料、备件等的金额占公司报告期购入原材料、辅料、备件等金额的比例为44%。
以上交易通过现金或票据结算。
采用代理方式采购物资、销售产品是国际上大型企业集团普遍采用的购销方式，该方式有效利用了宝钢国际的专业优势、渠道优势和规模优势,有利于公司精干流程、提高效率，提高了用户服务水平，有效地降低了购销成本和经营风险。
（3）其他
单位:百万元
关联方 关联交易内容
宝钢集团企业开发总公司 采购原燃料、辅料
上海宝钢化工有限公司 采购能源
上海宝钢工程技术有限公司 采购固定资产
宝钢集团上海第二钢铁有限公司 销售钢铁产品
宝钢集团企业开发总公司 销售钢铁产品
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 销售非钢铁产品
上海宝钢化工有限公司 销售非钢铁产品
宝钢集团企业开发总公司 销售非钢铁产品
上海宝钢国际经济贸易有限公司 销售非钢铁产品
上海宝钢设备检修有限公司 设备备件检修费
宝钢集团企业开发总公司 综合后勤服务费
关联方 定价原则
宝钢集团企业开发总公司 市场价
上海宝钢化工有限公司 协议价
上海宝钢工程技术有限公司 市场价
宝钢集团上海第二钢铁有限公司 市场价
宝钢集团企业开发总公司 市场价
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 市场价或协议价
上海宝钢化工有限公司 市场价
宝钢集团企业开发总公司 市场价或协议价
上海宝钢国际经济贸易有限公司 市场价
上海宝钢设备检修有限公司 协议价
宝钢集团企业开发总公司 协议价
关联方 交易额
宝钢集团企业开发总公司 695.62
上海宝钢化工有限公司 1,649.86
上海宝钢工程技术有限公司 526.21
宝钢集团上海第二钢铁有限公司 296.93
宝钢集团企业开发总公司 300.79
宝钢集团上海第一钢铁有限公司 817.55
上海宝钢化工有限公司 1,483.08
宝钢集团企业开发总公司 215.09
上海宝钢国际经济贸易有限公司 778.70
上海宝钢设备检修有限公司 517.22
宝钢集团企业开发总公司 614.29
以上交易均通过现金或票据结算。
公司2001年度股东大会通过了修订后的《宝山钢铁股份有限公司关联交易价格管理办法》（以下简称《办法》），该《办法》全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。本报告期公司的有关关联交易严格按照《办法》执行。
2、报告期资产、股权转让发生的关联交易
根据2003年9月11日公司第二届董事会第三次会议及2003年第一次临时股东大会审议通过的益昌薄板股权收购议案，公司于2003年10月31日完成益昌薄板90%的股权收购，于12月初支付收购价款12.54亿元；并于2004年4月份收购剩余的10%股权，并支付收购价款1.39亿元。
3、公司与关联方存在的债权债务，形成原因为日常经营性关联交易产生的应收应付款和收购集团公司部分资产形成的长期应付控股公司款。
公司长期外汇借款中4,750.6万欧元和702.52万美元,合计折人民币5.93亿元由宝钢集团财务有限责任公司提供担保。
以上对公司经营不产生重大影响。
(四)重大合同及其履行情况
1、本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
2、本报告期公司无担保事项。
3、本报告期公司无委托现金资产管理事项。
（五）公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
集团公司在股份公司成立时已做出以下两项承诺：
1、集团公司承诺，与公司发生的关联交易，将依照国家有关法律、行政法规及有关主管部门的规章进行，不会损害公司及公司非控股股东的合法利益。
2、集团公司承诺，将不会直接参与任何对公司有竞争的业务或活动，或直接持有对公司有竞争的业务、活动或实体的权益。但集团公司可以持有公司股份并继续经营、发展现有业务(包括与公司有或可能有竞争的业务)。
集团公司于2001年6月13日和2002年9月6日进一步向公司做出如下承诺：
在公司收购集团公司的部分三期工程资产和剩余的资产后，上述两项承诺仍然有效。上述承诺在下列情况下有效：A、公司在香港结算与交易所有限公司及中国境内证券交易所上市。B、集团公司持有公司不少于30%的已发行股份。
在报告期内，集团公司没有违反以上任何一项承诺。上述承诺见2001年6月21日和2002年9月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
公司本年度聘请的会计师事务所未变更，仍为安永华明会计师事务所，该所已连续5年为公司提供审计服务。支付给安永华明会计师事务所的报酬情况如下：
1、会计师事务所的报酬或者确定报酬的方式由股东大会决定，由董事会聘任的会计师事务所的报酬由董事会确定。独立董事对会计师事务所的报酬一致表示同意。
2、本年度应付给安永华明会计师事务所的财务审计费用为1551万元，其中为公司增发收购事宜对收购资产进行的专项审计费用为1315万元，半年报审计费用为78万元，年报审计费用为158万元；2003年年报审计费用为178万元。
安永华明会计师事务所为审计所实际发生的代垫费用由公司承担。
3、公司2004年度审计报告签字会计师为张小东、吴敏，2003年度为杨俊、张小东。
（七）报告期内，公司、公司董事会及董事无受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评及证券交易所公开谴责的情况。
（八）公司在报告期内未发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》(试行)第十七条所列的重大事件,以及其他公司董事会判断为重大事件的事项。
十、财务报告
审计报告
安永华明(2005)审字第236033-01号宝山钢铁股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的宝山钢铁股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其附属公司和合营企业(以下统称“贵集团”)2004年12月31日的合并资产负债表、2004年度的合并利润及利润分配表以及合并现金流量表和贵公司2004年12月31日的资产负债表、2004年度的利润及利润分配表以及现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京
中国注册会计师 吴 敏
2005年3月14日
合并资产负债表
编制单位:宝钢股份 2004年12月31日 单位:人民币元
资产 附注五
流动资产
货币资金 (1)
短期投资 (2)
应收票据 (3)
应收账款（注） (4)
其他应收款 (5)
预付账款 (6)
存货 (7)
流动资产合计
长期投资
长期股权投资 (8)
长期债券投资 (8)
长期投资合计
其中：合并价差 (8)
固定资产 (9)
固定资产原价
减:累计折旧
固定资产净值
减:固定资产减值准备
固定资产净额
在建工程 (10)
固定资产合计
其他资产
长期待摊费用 (11)
其他资产合计
递延税项
递延税款借项 (12)
资产总计
流动负债
短期借款 (13)
应付票据 (14)
应付账款 (15)
预收账款（注） (16)
应付工资
应付福利费
应付股利 (17)
应交税金 (18)
其他应交款 (19)
其他应付款 (20)
预提费用 (21)
一年内到期的长期负债 (22)
应付控股公司款
一年内到期的长期应付控股公司款 (23)
流动负债合计
长期负债
长期借款 (22)
长期应付款
长期应付控股公司款 (23)
长期负债合计
负债合计
少数股东权益
股东权益
股本 (24)
资本公积 (25)
盈余公积 (26)
其中:法定公益金
未分配利润 (27)
其中：董事会提议发放的现金股利 (28)
股东权益合计
负债及股东权益总计
资产 2004年12月31日
流动资产
货币资金 1,581,342,234.69
短期投资 2,182,827,941.92
应收票据 2,923,857,753.00
应收账款（注） 2,380,085,813.73
其他应收款 35,076,524.85
预付账款 309,456,207.33
存货 6,540,932,094.46
流动资产合计 15,953,578,569.98
长期投资
长期股权投资 94,916,106.66
长期债券投资 -
长期投资合计 94,916,106.66
其中：合并价差 29,366,926.74
固定资产
固定资产原价 104,245,454,111.74
减:累计折旧 66,661,636,476.38
固定资产净值 37,583,817,635.36
减:固定资产减值准备 2,282,821.45
固定资产净额 37,581,534,813.91
在建工程 10,367,730,880.12
固定资产合计 47,949,265,694.03
其他资产
长期待摊费用 170,265,379.18
其他资产合计 170,265,379.18
递延税项
递延税款借项 87,398,810.13
资产总计 64,255,424,559.98
流动负债
短期借款 1,185,795,000.00
应付票据 128,131,330.08
应付账款 3,165,836,497.83
预收账款（注） 1,854,879,592.46
应付工资 410,879,411.71
应付福利费 68,735,064.90
应付股利 3,480,947.30
应交税金 971,509,615.74
其他应交款 16,263,522.63
其他应付款 178,318,784.08
预提费用 13,091,878.53
一年内到期的长期负债 813,298,422.01
应付控股公司款 125,902,500.00
一年内到期的长期应付控股公司款 3,200,000,000.00
流动负债合计 12,136,122,567.27
长期负债
长期借款 3,905,529,382.71
长期应付款 196,885.29
长期应付控股公司款 6,200,000,000.00
长期负债合计 10,105,726,268.00
负债合计 22,241,848,835.27
少数股东权益 152,491,389.58
股东权益
股本 12,512,000,000.00
资本公积 12,122,298,027.05
盈余公积 7,260,333,008.18
其中:法定公益金 2,639,866,080.99
未分配利润 9,966,453,299.90
其中：董事会提议发放的现金股利 4,003,840,000.00
股东权益合计 41,861,084,335.13
负债及股东权益总计 64,255,424,559.98
资产 2003年12月31日
流动资产
货币资金 1,795,504,266.74
短期投资 176,226,375.25
应收票据 3,289,688,149.87
应收账款（注） 1,336,612,482.60
其他应收款 34,344,193.06
预付账款 160,819,427.15
存货 4,642,823,052.21
流动资产合计 11,436,017,946.88
长期投资
长期股权投资 253,959,451.37
长期债券投资 10,000,000.00
长期投资合计 263,959,451.37
其中：合并价差 212,432,739.05
固定资产
固定资产原价 102,928,888,177.94
减:累计折旧 59,388,856,262.30
固定资产净值 43,540,031,915.64
减:固定资产减值准备 45,203,437.79
固定资产净额 43,494,828,477.85
在建工程 5,641,329,376.96
固定资产合计 49,136,157,854.81
其他资产
长期待摊费用 3,564,984.90
其他资产合计 3,564,984.90
递延税项
递延税款借项 77,874,804.22
资产总计 60,917,575,042.18
流动负债
短期借款 256,440,000.00
应付票据 307,971,621.20
应付账款 2,485,604,822.17
预收账款（注） 1,303,437,267.98
应付工资 210,919,401.31
应付福利费 6,796,776.01
应付股利 8,484,070.91
应交税金 847,675,766.72
其他应交款 20,193,429.08
其他应付款 207,576,344.75
预提费用 -
一年内到期的长期负债 835,256,473.13
应付控股公司款 130,480,000.00
一年内到期的长期应付控股公司款 3,200,000,000.00
流动负债合计 9,820,835,973.26
长期负债
长期借款 6,006,281,211.16
长期应付款 196,885.29
长期应付控股公司款 9,400,000,000.00
长期负债合计 15,406,478,096.45
负债合计 25,227,314,069.71
少数股东权益 224,164,444.79
股东权益
股本 12,512,000,000.00
资本公积 11,994,541,602.95
盈余公积 4,422,538,204.25
其中:法定公益金 1,695,488,355.04
未分配利润 6,537,016,720.48
其中：董事会提议发放的现金股利 3,128,000,000.00
股东权益合计 35,466,096,527.68
负债及股东权益总计 60,917,575,042.18
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
注：根据2004年2月中国注册会计师协会发布的《专家技术援助小组信息公告第8号》中的解答建议，公司从本年度开始对未经合同约定的应收帐款与预收帐款不再进行轧抵处理。
合并利润及利润分配表
编制单位:宝钢股份 2004年12月31日 单位:人民币元
附注五
主营业务收入 (29)
减: 主营业务成本 (30)
主营业务税金及附加 (31)
主营业务利润
加:其他业务利润
减: 营业费用
管理费用
财务费用 (33)
营业利润
加:投资收益 (34)
补贴收入
营业外收入
减: 营业外支出
利润总额
减: 所得税
少数股东损益
净利润
加：年初未分配利润
加:吸收合并益昌薄板盈余公积转回 (27)
可供分配的利润
减: 提取法定盈余公积 (27)
提取法定公益金 (27)
提取储备基金 (27)
提取企业发展基金 (27)
可供股东分配的利润
减：提取任意盈余公积 (27)
应付普通股股利 (27)
未分配利润 (27)
2004年度
主营业务收入 58,638,060,296.58
减: 主营业务成本 41,436,436,600.22
主营业务税金及附加 418,914,373.67
主营业务利润 16,782,709,322.69
加:其他业务利润 100,977,508.84
减: 营业费用 438,034,258.50
管理费用 2,473,017,079.93
财务费用 435,224,334.64
营业利润 13,537,411,158.46
加:投资收益 10,661,195.90
补贴收入 1,538,087.03
营业外收入 143,787,453.17
减: 营业外支出 106,939,898.06
利润总额 13,586,457,996.50
减: 所得税 4,146,771,534.98
少数股东损益 44,455,078.17
净利润 9,395,231,383.35
加：年初未分配利润 6,537,016,720.48
加:吸收合并益昌薄板盈余公积转回 44,045,415.66
可供分配的利润 15,976,293,519.49
减: 提取法定盈余公积 959,059,531.17
提取法定公益金 959,059,531.17
提取储备基金 1,246,102.09
提取企业发展基金 1,246,102.09
可供股东分配的利润 14,055,682,252.97
减：提取任意盈余公积 961,228,953.07
应付普通股股利 3,128,000,000.00
未分配利润 9,966,453,299.90
2003年度
主营业务收入 44,460,368,905.54
减: 主营业务成本 30,825,425,445.56
主营业务税金及附加 362,288,812.16
主营业务利润 13,272,654,647.82
加:其他业务利润 63,839,913.00
减: 营业费用 367,750,118.89
管理费用 2,157,944,281.86
财务费用 761,529,543.21
营业利润 10,049,270,616.86
加:投资收益 39,630,874.88
补贴收入 150,000.00
营业外收入 4,050,413.04
减: 营业外支出 164,504,012.78
利润总额 9,928,597,892.00
减: 所得税 2,953,783,591.37
少数股东损益 -910,679.24
净利润 6,975,724,979.87
加：年初未分配利润 4,217,134,450.12
加:吸收合并益昌薄板盈余公积转回 -
可供分配的利润 11,192,859,429.99
减: 提取法定盈余公积 718,250,170.74
提取法定公益金 718,250,170.74
提取储备基金 718,015.99
提取企业发展基金 143,603.20
可供股东分配的利润 9,755,497,469.32
减：提取任意盈余公积 716,080,748.84
应付普通股股利 2,502,400,000.00
未分配利润 6,537,016,720.48
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
注：利润表的补充资料参见附注十一
合并现金流量表
编制单位:宝钢股份 2004年12月31日 单位:人民币元
附注五
一 经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二 投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金
收购集团公司部分资产所支付的现金
投资所支付的现金
收购益昌薄板所支付的现金 (34)
收购鲁宝钢管所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三 筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金
合营公司其他投资方投入的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润和偿付利息所支付的
现金
支付三期资产和部分托管资产收购款
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四 汇率变动对现金的影响
五 现金及现金等价物净增加/(减少)额
补充资料
1 将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润
加:计提的资产减值准备
固定资产折旧
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少
预提费用的增加(减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失(减：收益)
财务费用
投资收益
少数股东损益
递延税款贷项(减：借项)
存货的增加
经营性应收项目的减少(减：增加)
经营性应付项目的增加
其他
经营活动产生的现金流量净额
2 不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本公积
3 现金及现金等价物增加/(减少)情况:
现金的年末余额
减：现金的年初余额
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加/(减少)额
2004年度
一经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 67,978,188,468.71
收到的税费返还 4,516,760.82
收到的其他与经营活动有关的现金 55,279,850.21
现金流入小计 68,037,985,079.74
购买商品、接受劳务支付的现金 37,779,995,402.67
支付给职工以及为职工支付的现金 3,007,855,531.39
支付的各项税费 8,852,386,650.21
支付的其他与经营活动有关的现金 1,599,526,065.89
现金流出小计 51,239,763,650.16
经营活动产生的现金流量净额 16,798,221,429.58
二投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 354,001,627.45
取得投资收益所收到的现金 38,327,913.15
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 1,190,646,937.01
收到的其他与投资活动有关的现金 10,736,413.36
现金流入小计 1,593,712,890.97
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 8,848,225,342.45
收购集团公司部分资产所支付的现金 -
投资所支付的现金 887,347,352.81
收购益昌薄板所支付的现金 139,435,000.00
收购鲁宝钢管所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 9,875,007,695.26
投资活动产生的现金流量净额 -8,281,294,804.29
三筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金 8,677,674,040.00
合营公司其他投资方投入的现金 746,972,857.66
现金流入小计 9,424,646,897.66
偿还债务所支付的现金 9,966,948,115.59
分配股利、利润和偿付利息所支付的
现金 3,514,020,221.00
支付三期资产和部分托管资产收购款 3,200,000,000.00
现金流出小计 16,680,968,336.59
筹资活动产生的现金流量净额 -7,256,321,438.93
四汇率变动对现金的影响 16,879,580.09
五现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,277,484,766.45
补充资料 2004年度
1 将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 9,395,231,383.35
加:计提的资产减值准备 10,039,780.19
固定资产折旧 8,640,094,266.72
长期待摊费用摊销 33,224,639.27
待摊费用的减少 -
预提费用的增加(减：减少) 2,800,265.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失(减：收益) -31,080,232.97
财务费用 442,691,886.75
投资收益 -10,661,195.90
少数股东损益 44,455,078.17
递延税款贷项(减：借项) -9,524,005.91
存货的增加 -1,858,911,814.75
经营性应收项目的减少(减：增加) -896,736,653.13
经营性应付项目的增加 1,036,598,032.64
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 16,798,221,429.58
2 不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本公积 8,628,547.37
3 现金及现金等价物增加/(减少)情况:
现金的年末余额 1,581,342,234.69
减：现金的年初余额 1,795,504,266.74
加：现金等价物的年末余额 1,491,646,798.50
减：现金等价物的年初余额 -
现金及现金等价物净增加/(减少)额 1,277,484,766.45
2003年度
一经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 51,435,803,893.13
收到的税费返还 150,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 66,364,818.30
现金流入小计 51,502,318,711.43
购买商品、接受劳务支付的现金 25,532,865,189.01
支付给职工以及为职工支付的现金 2,539,336,777.10
支付的各项税费 7,407,600,187.51
支付的其他与经营活动有关的现金 1,391,717,455.20
现金流出小计 36,871,519,608.82
经营活动产生的现金流量净额 14,630,799,102.61
二投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 536,751,547.00
取得投资收益所收到的现金 49,183,099.73
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 25,782,595.88
收到的其他与投资活动有关的现金 24,455,647.01
现金流入小计 636,172,889.62
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 5,228,971,284.53
收购集团公司部分资产所支付的现金 444,228,045.03
投资所支付的现金 658,178,547.00
收购益昌薄板所支付的现金 1,039,640,746.12
收购鲁宝钢管所支付的现金 208,311,391.51
支付的其他与投资活动有关的现金 677,753.00
现金流出小计 7,580,007,767.19
投资活动产生的现金流量净额 -6,943,834,877.57
三筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金 11,226,264,600.00
合营公司其他投资方投入的现金 -
现金流入小计 11,226,264,600.00
偿还债务所支付的现金 14,567,513,796.52
分配股利、利润和偿付利息所支付的
现金 2,973,246,350.22
支付三期资产和部分托管资产收购款 3,200,000,000.00
现金流出小计 20,740,760,146.74
筹资活动产生的现金流量净额 -9,514,495,546.74
四汇率变动对现金的影响 16,958,576.48
五现金及现金等价物净增加/(减少)额 -1,810,572,745.22
补充资料 2003年度
1 将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 6,975,724,979.87
加:计提的资产减值准备 4,921,506.07
固定资产折旧 7,414,617,955.65
长期待摊费用摊销 75,539.99
待摊费用的减少 20,702.87
预提费用的增加(减：减少) -33,321,064.35
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失(减：收益) 120,687,219.34
财务费用 757,292,313.65
投资收益 -39,630,874.88
少数股东损益 -910,679.24
递延税款贷项(减：借项) -61,833,095.87
存货的增加 -923,831,787.29
经营性应收项目的减少(减：增加) 198,790,831.71
经营性应付项目的增加 217,393,955.89
其他 801,599.20
经营活动产生的现金流量净额 14,630,799,102.61
2 不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本公积 976,415.90
3 现金及现金等价物增加/(减少)情况:
现金的年末余额 1,795,504,266.74
减：现金的年初余额 3,606,077,011.96
加：现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金及现金等价物净增加/(减少)额 -1,810,572,745.22
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责人:王明东
宝山钢铁股份有限公司2004年度报告(三)
合并股东权益增减变动表
编制单位:宝钢股份 2004年12月31日 单位:人民币元
股本 附注五
年初及年末余额
资本公积
年初余额
本年增加数
其中：接受捐赠非现金资产准备 (25)
拨款转入 (25)
合营企业因比例合并而产生的资本公
积 (25)
股权投资准备 (25)
其他资本公积
年末余额
盈余公积
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取数
其中：法定盈余公积
法定公益金
储备基金
企业发展基金
任意盈余公积
吸收合并益昌薄板转回
其中：法定盈余公积
法定公益金
任意盈余公积
年末余额
其中：法定盈余公积
法定公益金
储备基金
企业发展基金
任意盈余公积
未分配利润
原列报之年初未分配利润
会计政策变更之影响(注)
重新表述之年初未分配利润
本年净利润
吸收合并益昌薄板转回
本年利润分配
年末未分配利润
股本 2004年度
年初及年末余额 12,512,000,000.00
资本公积
年初余额 11,994,541,602.95
本年增加数 127,756,424.10
其中：接受捐赠非现金资产准备 33,188.77
拨款转入 55,279,850.21
合营企业因比例合并而产生的资本公
65,965,316.18
积
股权投资准备 45,870.59
其他资本公积 6,432,198.35
年末余额 12,122,298,027.05
盈余公积
年初余额 4,422,538,204.25
本年增加数 2,837,794,803.93
其中：从净利润中提取数 2,881,840,219.59
其中：法定盈余公积 959,059,531.17
法定公益金 959,059,531.17
储备基金 1,246,102.09
企业发展基金 1,246,102.09
任意盈余公积 961,228,953.07
吸收合并益昌薄板转回 -44,045,415.66
其中：法定盈余公积 -14,681,805.22
法定公益金 -14,681,805.22
任意盈余公积 �