民丰特种纸股份有限公司2004年年度报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事吴建强，因工作原因未能亲自出席,委托祝永栽董事代为出席并表决。
3、公司负责人董事长吕士林先生，主管会计工作负责人陈积铮先生，会计机构负
责人（会计主管人员）葛春林先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：民丰特种纸股份有限公司
公司英文名称：MINFENG SPECIAL PAPER CO.,LTD.
公司英文名称缩写：MFSP
2、公司法定代表人：吕士林
3、公司董事会秘书：郑健
联系地址：浙江嘉兴市用里街70号民丰特种纸股份有限公司证券部
电话：0573-2812992
传真：0573-2812992
E-mail：mfzqb@mail.jxptt.zj.cn
公司证券事务代表：谢贵兴
联系地址：浙江嘉兴市用里街70号民丰特种纸股份有限公司证券部
电话：0573-2812992
传真：0573-2812992
E-mail：mfzqb@mail.jxptt.zj.cn
4、公司注册地址：浙江省嘉兴市用里街70号
公司办公地址：浙江省嘉兴市用里街70号
邮政编码：314000
公司国际互联网网址：http://www.minfenggroup.com
公司电子信箱：mfzqb@mail.jxptt.zj. cn
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：民丰特纸
公司A股代码：600235
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1998年11月12日
公司首次注册登记地点：浙江省工商行政管理局
公司变更注册登记地点：浙江省工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：3300001005253
公司税务登记号码：330401710959275
公司聘请的境内会计师事务所名称：浙江天健会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：浙江省杭州市文三路388号钱江科技大厦
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
利润总额 46,875,416.42
净利润 38,487,961.85
扣除非经常性损益后的净利润 38,651,441.89
主营业务利润 153,369,446.14
其他业务利润 6,027,408.48
营业利润 37,404,477.57
投资收益 16,781,336.79
补贴收入 1,530,700.00
营业外收支净额 -8,841,097.94
经营活动产生的现金流量净额 165,633,873.52
现金及现金等价物净增加额 -83,273,719.09
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 542,448.52
各种形式的政府补贴 1,591,027.00
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -3,158,148.55
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 6,625.07
所得税影响数 854,567.92
合计 -163,480.04
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 2004年 2003年
主营业务收入 564,994,941.20 471,758,727.89
利润总额 46,875,416.42 70,348,341.03
净利润 38,487,961.85 58,474,446.70
扣除非经常性损益的净利润 38,651,441.89 60,090,536.61
本期比上期增
主要会计数据 2002年
减(%)
主营业务收入 19.76 388,014,234.94
利润总额 -33.37 63,556,090.48
净利润 -34.18 46,259,524.09
扣除非经常性损益的净利润 -35.68 44,610,602.78
2004年末 2003年末
总资产 2,246,290,301.20 1,984,788,354.30
股东权益 849,346,606.60 850,368,644.75
经营活动产生的现金流量净额 165,633,873.52 47,363,552.80
本期比上期增
2002年末
减(%)
总资产 13.18 1,483,405,573.51
股东权益 -0.12 592,117,111.36
经营活动产生的现金流量净额 249.71 72,912,732.50
主要财务指标 2004年 2003年
每股收益（全面摊薄） 0.1461 0.2220
净资产收益率（全面摊薄）（%） 4.5315 6.8764
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益
4.5507 7.0664
率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.6288 0.1798
每股收益（加权平均） 0.1461 0.2535
扣除非经常性损益的净利润的每股收益
0.1467 0.2281
（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收益
0.1467 0.2605
（加权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 4.5641 8.4099
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益
4.5835 8.6424
率（加权平均）（%）
主要财务指标 本期比上期增
2002年
每股收益（全面摊薄） 减(%)
净资产收益率（全面摊薄）（%） -34.19 0.2614
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益 -34.10 7.8126
率（全面摊薄）（%） -35.58 7.6718
每股经营活动产生的现金流量净额
每股收益（加权平均） 249.72 0.4119
扣除非经常性损益的净利润的每股收益 -42.37 0.2614
（全面摊薄） -35.69 0.2520
扣除非经常性损益的净利润的每股收益
（加权平均） -43.68 0.2520
净资产收益率（加权平均）（%）
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益 -45.73 8.4363
率（加权平均）（%） -46.96 8.1356
2004年末 2003年末
每股净资产 3.2246 3.2284
调整后的每股净资产 3.1879 3.2080
本期比上期增
2002年末
减(%)
每股净资产 -0.12 3.3453
调整后的每股净资产 -0.63 3.3131
（四）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
报告期利润 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 18.06 18.19
营业利润 4.40 4.44
净利润 4.53 4.56
扣除非经常性损益后的净利润 4.55 4.58
报告期利润 每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.5822 0.5822
营业利润 0.1420 0.1420
净利润 0.1461 0.1461
扣除非经常性损益后的净利润 0.1467 0.1467
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 263,400,000.00 489,523,115.71 22,904,063.31
本期增加 4,247,149.80
本期减少
期末数 263,400,000.00 489,523,115.71 27,151,213.11
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 11,452,031.65 63,089,434.08 850,368,644.75
本期增加 2,123,574.90 32,117,237.15 38,487,961.85
本期减少 39,510,000.00 39,510,000.00
期末数 13,575,606.55 55,696,671.23 849,346,606.60
1)、盈余公积变动原因：按母公司净利润10%分配提取增加
2)、法定公益金变动原因：按母公司净利润5%分配提取增加
3)、未分配利润变动原因：增加,2003年度现金分红减少。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动增减（＋，－）
期初值 公积金转
配股 送股
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 173,460,000
境内法人持有股份 910,000
境外法人持有股份
其他 630,000
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 175,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 88,400,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 88,400,000
三、股份总数 263,400,000
期末值
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 173,460,000
境内法人持有股份 910,000
境外法人持有股份
其他 630,000
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 175,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 88,400,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 88,400,000
三、股份总数 263,400,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
种类 发行日期 发行价格（元） 发行数量
A股 2003-06-04 16.00 15,600,000
获准上市 交易终止
种类 上市日期
交易数量 日期
A股 2003-07-09 15,600,000
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为5,748户其中非流通股股东9户，流通A股股东5,739户
2、前十名股东持股情况
单位:股
年末持股情
股东名称(全称) 年度内增减
况
嘉兴民丰集团有限公司 0 173,460,000
金通证券股份有限公司 86,584 7,389,863
浙江国信控股集团有限责任公司 3,460,000
浙江省信鸿实业有限责任公司 0 1,200,000
嘉兴市商贸资产经营投资有限公司 0 910,000
深圳市国傲通实业有限公司 0 425,584
柒水花 105,200 390,700
方木良 88,360 381,105
胡桃英 90,185 377,185
陆勤勤 -260,850 283,533
股份类别
股份类别
质押或冻
股东名称(全称) 比例(%) （已流通
结情况
或未流
通）
嘉兴民丰集团有限公司 65.85 未流通 0
金通证券股份有限公司 2.81 已流通 未知
浙江国信控股集团有限责任公司 1.31 已流通 未知
浙江省信鸿实业有限责任公司 0.46 已流通 未知
嘉兴市商贸资产经营投资有限公司 0.35 未流通 未知
深圳市国傲通实业有限公司 0.16 已流通 未知
柒水花 0.15 已流通 未知
方木良 0.14 已流通 未知
胡桃英 0.14 已流通 未知
陆勤勤 0.11 已流通 未知
股东性质（国
股东名称(全称) 有股东或外资
股东）
嘉兴民丰集团有限公司 国有股东
金通证券股份有限公司 社会公众股东
浙江国信控股集团有限责任公司 社会公众股东
浙江省信鸿实业有限责任公司 社会公众股东
嘉兴市商贸资产经营投资有限公司 法人股东
深圳市国傲通实业有限公司 中外合资股东
柒水花 社会公众股东
方木良 社会公众股东
胡桃英 社会公众股东
陆勤勤 社会公众股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明
公司未知前10名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披
露管理办法》规定的一致行动人。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
公司名称：嘉兴民丰集团有限公司
法人代表：吕士林
注册资本：314,496,700元人民币
成立日期：1978年6月28日
主要经营业务或管理活动：集团资产经营管理
（2）实际控制人情况
公司名称：嘉兴市国有资产监督管理委员会
法人代表：王马青
本公司控股股东民丰集团公司(持有公司65.85%的国有法人股),根据浙江省嘉兴市
嘉改（2004）2号文件《关于民丰集团公司改制方案有关事项的批复》和嘉兴市国有资
产监督管理委员会下发嘉国资（2004）113号《关于民丰集团公司改制中有关资产处置
的批复》，于2004年12月改制，同时更名为"嘉兴民丰集团有限公司"，在嘉兴市工商行
政管理局变更工商注册登记，注册地、注册号均不变。改制后，嘉兴国资仍旧保持在嘉
兴民丰集团有限公司的绝对控股地位。本公司的实际控制人保持不变、第一大股东持有
本公司的股权性质保持不变。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
■■图像■■
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
股东名称 年末持有流通股的数量
金通证券股份有限公司 7,389,863
浙江国信控股集团有限责任公司 3,460,000
浙江省信鸿实业有限责任公司 1,200,000
深圳市国傲通实业有限公司 425,584
柒水花 390,700
方木良 381,105
胡桃英 377,185
陆勤勤 283,533
刘明利 278,920
罗金龙 275,010
股东名称 种类（A、B、H股或其它）
金通证券股份有限公司 A股
浙江国信控股集团有限责任公司 A股
浙江省信鸿实业有限责任公司 A股
深圳市国傲通实业有限公司 A股
柒水花 A股
方木良 A股
胡桃英 A股
陆勤勤 A股
刘明利 A股
罗金龙 A股
公司未知前10名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
性 年 任期起始日 任期终止日
姓名 职务
别 龄 期 期
吕士林 董事长 男 61 2001-12-21 2004-12-20
董事 总
商人龙 男 53 2001-12-21 2004-12-20
经理
王柏松 董事 男 61 2001-12-21 2004-12-20
吴建强 董事 男 55 2001-12-21 2004-12-20
祝永栽 董事 男 58 2001-12-21 2004-12-20
董事、副总
董永观 男 55 2001-12-21 2004-12-20
经理
钱为民 独立董事 男 41 2001-12-21 2004-12-20
张建荣 独立董事 男 45 2002-06-28 2004-12-20
张立民 独立董事 男 43 2003-09-16 2004-12-20
陈建群 监事会主席 男 47 2001-12-21 2004-12-20
陈伟静 监事 女 43 2001-12-21 2004-12-20
洪根林 监事 男 50 2001-12-21 2004-12-20
史加力 副总经理 男 50 2001-12-21 2004-12-20
曹继华 副总经理 男 43 2001-12-21 2004-12-20
张建平 总工程师 男 39 2001-12-21 2004-12-20
沈志荣 总经济师 男 43 2001-12-21 2004-12-20
陈积铮 总会计师 男 57 2001-12-21 2004-12-20
郑健 董事会秘书 男 52 2001-12-21 2004-12-20
年初持股 年末持股 股份增减
姓名 变动原因
数 数 数
吕士林 112,000 112,000 0
商人龙 91,000 91,000 0
王柏松 91,000 91,000 0
吴建强 84,000 84,000 0
祝永栽 84,000 84,000 0
董永观 0 0 0
钱为民 0 0 0
张建荣 0 0 0
张立民 0 0 0
陈建群 0 0 0
陈伟静 0 0 0
洪根林 0 0 0
史加力 0 0 0
曹继华 0 0 0
张建平 0 0 0
沈志荣 0 0 0
陈积铮 0 0 0
郑健 0 0 0
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)吕士林，1998年11月至今任本公司董事长。
(2)商人龙，1998年11月至今任公司董事，2001年12月至今任公司总经理。
(3)王柏松，1998年11月至今任公司董事，1998年11月至2001年12月任公司总经理
。
(4)吴建强，1998年11月至今任公司董事。
(5)祝永栽，1998年11月至今任公司董事。
(6)董永观，2001年12月至今任公司董事，1998年11月至今任公司副总经理。
(7)钱为民，2001年12月至今任公司董事，1993年7月任中技总公司驻欧洲代表处代
表、副总代表。
(8)张建荣，2002年6月至今任公司董事，1999年1月任嘉兴中明会计师事务所（业
务部）经理。
(9)张立民，2003年9月至今任公司董事，2000年3月至今在国浩律师集团（杭州）
事务所工作。
(10)陈建群，1998年11月至今任公司监事会主席。
(11)陈伟静，1998年11月至今任公司监事。
(12)洪根林，1998年11月至今任公司监事。
(13)史加力，1998年11月至今任公司副总经理。
(14)曹继华，1998年11月至今任公司副总经理。
(15)张建平，1998年11月至2001年11月任公司副总经理，2001年12月至今任公司总
工程师。
(16)沈志荣，2000年1月至2001年11月先后任民丰集团公司改制办主任、总经理助
理、总经理办公室主任，2001年12月至今任公司总经济师。
(17)陈积铮，1998年11月至今任公司总会计师、财务部经理。
(18)郑健，1998年11月至今任公司董事会秘书、证券部经理。
2、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
吕士林 嘉兴民丰集团有限公司 董事长
商人龙 嘉兴民丰集团有限公司 董事
祝永栽 嘉兴民丰集团有限公司 董事、总经理
吴建强 嘉兴民丰集团有限公司 董事、副总经理
董永观 嘉兴民丰集团有限公司 董事
是否领取报酬
姓名 任期起始日期 任期终止日期
津贴
吕士林 2004-12-20 2007-12-19
商人龙 2004-12-20 2007-12-19
祝永栽 2004-12-20 2007-12-19
吴建强 2004-12-20 2007-12-19
董永观 2004-12-20 2007-12-19
（二）在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期
浙江民丰山打士纸业
吕士林 董事长 2003-11-08
有限公司
浙江本科特民丰水松
吕士林 董事长 2002-04-29
纸有限公司
浙江民丰罗伯特纸业
吕士林 董事长 2003-06-08
有限公司
浙江普瑞克民丰纸业
吕士林 董事长 2003-08-29
有限公司
嘉兴市德丰开发投资
吕士林 董事长 2002-03-18
有限公司
嘉兴市丰莱桑达贝纸
吕士林 董事长 2005-02-05
业有限公司
浙江民丰利群涂布有
吕士林 董事长 2004-12-30
限公司
吕士林 嘉兴市工商联 会长 2002-07-18
是否领取报
姓名 任期终止日期
酬津贴
吕士林 2006-11-07 否
吕士林 2006-04-28 否
吕士林 2007-06-07 否
吕士林 2006-08-28 否
吕士林 2005-03-17 否
吕士林 2008-02-04 否
吕士林 2007-12-29 否
吕士林 2007-07-17
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：股东大会审议通过
2、报酬情况
单位:万元 币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 113.12
独立董事的津贴 9
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联
单位领取报酬津贴
祝永载 是
吴建强 是
4、报酬区间
报酬数额区间 人数
9万－10万 6
12万－16万 4
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为2,140人，需承担费用的离退休职工为0人，员工的
结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
行政人员 105
技术人员 186
财务人员 25
销售人员 61
生产人员 1,763
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
本科及本科以上 205
大专 175
中专及中专以下 1,760
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》、中国证监会有关规定和上海证
券交易所《股票上市规则》的有关要求，不断完善公司法人治理结构，保护广大投资者
权益，规范公司运作。公司目前治理结构如下：
1、关于股东与股东大会：公司能够保证所有股东享有平等地位，了解公司的运作
情况，充分行使自己的权力；严格按照中国证监会公布的《股东大会规范意见》的要求
召集、召开股东大会，行使股东的表决权，请有证券资格的律师出席见证和出具法律意
见，并主动邀请新闻记者参加，接受舆论监督。
2、关于董事与董事会：公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章
程》的要求，独立董事已占董事会的三分之一；公司制订《董事会议事规则》，公司董
事以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，
了解作为董事的权力、义务和责任。
为了使董事会决策科学有效，董事会设立了战略、审计、提名和薪酬与考核委员会
。除战略委员会主任委员由董事长兼任外，其余均由独立董事兼任主任委员并占委员总
数的二分之一及以上。
3、关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章
程》的要求；公司制订《监事会议事规则》，公司监事能认真履行自己的职责，本着对
股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、公司总经理和其他高级管理人员履行职责
的合法合规性进行监督。
4、关于绩效评价与激励约束机制：高级管理人员的选聘符合法律法规的规定，公
司正积极着手建立公平、公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约
束机制。
5、关于相关利益者：公司能够充分尊重和依法维护债权人、员工、客户、消费者
等其他利益相关者的合法权益，热心资助社会公益事业，有良好的企业形象。
6、关于信息披露与透明度：公司制订了《信息披露管理制度》，由董事会秘书负
责信息披露工作、接待股东来电、来访，加强与股东交流；公司能够严格按照法律、法
规和公司章程的规定披露公司有关信息，并切实确保所有股东有平等的机会获得信息。
7、关于第一大股东与上市公司的关系：公司第一大股东占有公司65%以上股份，处
于绝对控股地位。第一大股东没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动
；公司与第一大股东在人员、资产、财务、机构和业务方面相互独立，公司董事会、监
事会和经营管理层能够独立运作；第一大股东没有发生损害公司及其他股东权益的行为
。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
钱为民 8 7
张建荣 8 7
张立民 8 8
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
钱为民 0 1
张建荣 0 1
张立民 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：本公司与控股股东民丰集团公司分别拥有不同的业务，生产不同的
产品，分别有各自的用户群，不存在同业竞争；公司拥有独立的供应和营销系统，有独
立的进出口权；拥有独立的产品研发机构。
2)、人员方面：公司的劳动、人事及工资管理完全独立。公司总经理、副总经理、
财务负责人和董事会秘书等高级管理人员都未在控股股东方（除担任董事）兼任职务，
且均在本公司领取薪酬。
3)、资产方面：本公司资产完整，拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施
和技术软件使用权，拥有独立的“船牌”商标权。
4)、机构方面：本公司组织机构完整，有独立的办公场所，与控股股东管理部门没
有隶属关系。
5)、财务方面：本公司财务完全独立，设有独立的财会部门，并建立了独立会计核
算体系和财务管理制度，独立在银行开户，独立缴税。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司高级管理人员向董事会负责，由董事会实施考核评价。公司高级管理人员实行
年薪制，根据职务、责任和员工平均工资兑现薪酬。公司将制订公正、公平、透明的董
事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约束机制，制订相关奖励制度，并不断完善
。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
股东大会的通知、召集、召开情况：
公司于2004年3月6日在《中国证券报》和《上海证券报》上刊登了召开2003年度股
东大会的通知和会议的有关事项。民丰特种纸股份有限公司2003年度股东大会于2004年
4月9日在公司办公大楼会议室召开。出席会议的股东及授权代表共8人，代表股份1741
73700股，其中代表有表决权的股份174173700股，占公司股份总数263400000股的66.1
25%，符合《公司法》和《公司章程》的规定。大会由董事长吕士林先生主持，公司部
分董事、监事和高级管理人员出席了会议。
股东大会通过的决议及披露情况：
1、审议通过公司2003年度董事会工作报告；
2、审议通过公司2003年度监事会工作报告；
3、审议通过公司2003年度财务决算报告；
4、审议通过公司2003年度利润分配方案；
5、审议通过关于本公司与中宝科控投资股份有限公司续签提供相互担保协议的议
案；
6、审议通过关于本公司与浙江嘉化实业股份有限公司建立相互担保关系并提供相
应经济担保的议案；
7、审议通过关于本公司与浙江加西贝拉压缩机有限公司建立相互担保关系并提供
相应经济担保的议案；
8、审议通过《关于修改公司章程的议案》；
9、审议通过《关于投资建设15万吨废纸浆项目的议案》；
10、审议通过《关于修改〈董事会议事规则〉有关条款的议案》；
11、审议通过《关于设立董事会专业委员会及组成成员的议案》；
公司年度股东大会决议公告已于2004年4月10日刊登在《中国证券报》和《上海证
券报》上。
八、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本报告期内，公司主要原材料煤炭、木浆等价格大幅上涨，给公司生产经营带来近
年来所罕见的严重困难；同时由于公司控股子公司浙江民丰本科特纸业有限公司生产经
营报告期处在亏损状态，使公司合并后的净利润有较大幅度的减少。在公司董事会和公
司经营班子的正确决策和合力拼搏下，并及时在全公司范围内开展广泛深入的以改变观
念、改善管理、提高效能和增加效益为主题的“双改双效”活动，遏止了经济效益下滑
的势头，在一定程度上消化了生产资料价格大幅上涨等给生产经营带来的压力。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
本公司属于造纸行业。主要从事卷烟配套用纸和特种工业用纸的生产、销售、研发
和其他相关业务。主导产品为卷烟系列用纸、描图纸、电容器纸等，是国内最早生产卷
烟纸的企业（1936年）和国内最大的从事卷烟配套系列用纸制造商之一。三大产品市场
占有率均保持全国第一，其中描图纸为国内独家生产。
报告期公司主营业务收入比去年同期增长19.76%，特别是公司主导产品卷烟系列用
纸销售收入比上年同期有较大幅度的增长，为36177.25万元，占公司主营业务收入的5
9.46%。
报告期内，由于受煤炭、木浆价格大幅上涨等的影响，使生产成本费用增加、收益
减少，使公司经济效益受到一定程度的影响，每股收益和净资产收益率比2003年度有下
降。
公司增发新股募集资金项目建设进度正常，已完成设备安装，正进入全面调试和试
运行阶段。
(2)主营业务分产品情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收
分产品 主营业务收入
入比例(%)
卷烟纸系列 361,772,479.39 59.46
工业配套用纸 71,191,745.64 11.70
描图纸 71,590,621.15 11.77
电容器纸 20,043,185.59 3.29
牛皮纸系列 9,145,205.89 1.50
其他 74,718,650.62 12.28
其中:关联交易 19,894,860.60 3.26
合计 608,461,888.28 /
内部抵消 43,466,947.08 /
合计 564,994,941.20
占主营业务利
分产品 主营业务利润
润比例(%)
卷烟纸系列 123,293,631.76 79.77
工业配套用纸 -1,561,484.82 -1.01
描图纸 20,597,221.62 13.33
电容器纸 2,968,847.78 1.92
牛皮纸系列 700,067.73 0.45
其他 8,556,317.90 5.54
其中:关联交易 748,493.74 0.48
合计 154,554,601.97 /
内部抵消 -3,474,004.18 /
合计 158,028,606.15
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额63,361,
807.68元。
(3)主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收
分地区 主营业务收入
入比例(%)
境内 577,773,409.43 94.96
境外 30,688,478.85 5.04
其中:关联交易 19,894,860.60 3.26
合计 608,461,888.28 /
内部抵消 43,466,947.08 /
合计 564,994,941.20
占主营业务利
分地区 主营业务利润
润比例(%)
境内 151,860,399.16 98.26
境外 2,694,202.81 1.74
其中:关联交易 748,493.74 0.48
合计 154,554,601.97 /
内部抵消 -3,474,004.18 /
合计 158,028,606.15
(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入
卷烟纸系列 361,772,479.39
工业配套用纸 71,191,745.64
描图纸 71,590,621.15
其他 74,718,650.62
分行业或分产品 主营业务成本
卷烟纸系列 238,478,847.63
工业配套用纸 72,753,230.46
描图纸 50,993,399.53
其他 66,162,332.72
分行业或分产品 毛利率(%)
卷烟纸系列 34.08
工业配套用纸 -2.19
描图纸 28.77
其他 11.45
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
①浙江民丰山打士纸业有限公司：报告期公司注册资本增为1,050万美元，公司对
其增资37.5万美元（于2005年1月21日实施完成）。本公司出资787.5万美元，占注册资
本的75％。公司主要生产和经营描图纸及其系列产品。报告期末公司总资产为10856.5
4万元，净利润为898.14万元。
②浙江民丰本科特纸业有限公司：注册资本为2530万美元。本公司出资1872万美元
,占注册资本的74%。经营范围为：生产能适用于加工印刷型高档水松纸等各种用途的高
品质水松原纸、真空镀铝原纸等低定量薄型纸。报告期末公司总资产为32474.90万元，
净利润为-1651.25万元。
③浙江民丰利群涂布有限公司：系本报告期设立，注册资本2600万元。本公司出资
1,430万元，占注册资本的55%。公司主要生产真空镀铝纸和其他涂布产品。该公司尚在
筹建期。
(5)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
业务性
公司名称 &n