民丰特种纸股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司第三季度财务报告未经审计。
1.3公司负责人董事长吕士林先生、主管会计工作负责人商人龙先生、总会计师陈
积铮先生及会计机构负责人葛春林先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 民丰特纸 变更前简称（如有）
股票代码 600235
董事会秘书
姓名 郑健
联系地址 浙江嘉兴市用里街70号民丰特种纸浙江
股份有限公司证券部
电话 0573-2812992
传真 0573-2812992
电子信箱 mfzqb@mail.jxptt.zj.cn
股票简称
股票代码
证券事务代表
姓名 谢贵兴
联系地址 嘉兴市用里街70号民丰特种纸
股份有限公司证券部
电话 0573-2812992
传真 0573-2812992
电子信箱 mfzqb@mail.jxptt.zj.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产(元) 2,147,586,434.01 1,984,788,354.30
股东权益（不含少数股 842,675,386.72 850,368,644.75
东权益）(元)
每股净资产(元) 3.1992 3.2284
调整后的每股净资产 3.1559 3.2080
(元)
报告期 年初至报告期期末
（7－9月） （1－9月）
经营活动产生的现金流 47,108,534.86 52,278,317.08
量净额(元)
每股收益(元) 0.0128 0.1208
净资产收益率（%） 0.40 3.78
扣除非经常性损益后的 0.54 3.77
净资产收益率（%）
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产(元) 8.20
股东权益（不含少数股 -0.90
东权益）(元)
每股净资产(元) -0.90
调整后的每股净资产 -1.62
(元)
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流 128.62
量净额(元)
每股收益(元) -70.91
净资产收益率（%） -71.22
扣除非经常性损益后的 -61.97
净资产收益率（%）
非经常性损益项目 金额
政府补贴--财政补贴 1,460,600.00
政府补贴--出口商品贴息 41,782.00
营业外收入--处置固定资产净收益 5,735.49
营业外支出--处置固定资产净损失 -3,185.40
营业外支出--"三废"支出 -2,250,920.09
非经常性损益所得税影响数 741,962.10
合计 -4,025.90
2.2.2利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数(7-9)月
项目 编号
合并 母公司
一、主营业务收入 143,194,684.45 117,176,153.95
减：主营业务成本 112,732,895.78 85,045,688.56
主营业务税金及 1,813,419.12 1,810,904.97
附加
二、主营业务利润 28,648,369.55 30,319,560.42
加：其他业务利润 2,397,010.19 2,374,677.36
减：营业费用 5,299,318.40 3,657,649.98
管理费用 12,870,202.76 10,771,139.58
财务费用 10,444,528.77 9,502,101.60
三、营业利润 2,431,329.81 8,763,346.62
加：投资收益 2,078,104.86 -2,094,837.43
补贴收入 620,600.00 620,600.00
营业外收入 2,600.00 2,600.00
减：营业外支出 902,336.96 850,947.82
四、利润总额 4,230,297.71 6,440,761.37
减：所得税 2,213,464.24 2,213,464.24
少数股东损益 -1,462,419.85 0.00
五、净利润 3,479,253.32 4,227,297.13
上年同期数(7-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 117,526,930.99 108,460,347.15
减：主营业务成本 80,108,914.17 74,616,960.33
主营业务税金及 916,467.15 916,467.15
附加
二、主营业务利润 36,501,549.67 32,926,919.67
加：其他业务利润 1,339,855.51 1,339,855.51
减：营业费用 5,067,492.17 4,347,590.27
管理费用 13,446,174.48 12,687,893.85
财务费用 5,107,810.59 4,945,734.10
三、营业利润 14,219,927.94 12,285,556.96
加：投资收益 2,317,150.65 3,621,382.26
补贴收入
营业外收入 8,234.27 8,234.27
减：营业外支出 632,635.59 632,635.59
四、利润总额 15,912,677.27 15,282,537.90
减：所得税 3,895,513.67 3,895,513.67
少数股东损益 418,278.55
五、净利润 11,598,885.05 11,387,024.23
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
年初至报告期数(1-9)月
项目 编号
合并 母公司
一、主营业务收入 418,119,603.41 349,672,976.54
减：主营业务成本 304,061,743.50 239,997,928.01
主营业务税金及 2,811,190.60 2,800,483.06
附加
二、主营业务利润 111,246,669.31 106,874,565.47
加：其他业务利润 6,755,031.51 6,732,698.68
减：营业费用 17,324,141.86 13,563,172.74
管理费用 44,554,721.16 34,442,974.74
财务费用 26,823,283.99 25,325,765.90
三、营业利润 29,299,553.81 40,275,350.77
加：投资收益 8,862,213.55 4,668,643.83
补贴收入 1,460,600.00 1,460,600.00
营业外收入 5,735.49 5,735.49
减：营业外支出 2,254,105.49 2,202,716.35
四、利润总额 37,373,997.36 44,207,613.74
减：所得税 6,886,304.77 6,884,083.69
少数股东损益 -1,329,049.38
五、净利润 31,816,741.97 37,323,530.05
上年同期数(1-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 338,301,402.84 318,608,998.37
减：主营业务成本 226,652,010.64 214,833,309.56
主营业务税金及 1,910,758.91 1,909,648.91
附加
二、主营业务利润 109,738,633.29 101,866,039.90
加：其他业务利润 4,443,665.82 4,443,665.82
减：营业费用 15,850,116.15 14,706,381.56
管理费用 35,565,018.94 33,023,092.07
财务费用 13,439,669.30 12,895,054.69
三、营业利润 49,327,494.72 45,685,177.40
加：投资收益 7,521,742.32 10,016,135.94
补贴收入
营业外收入 124,186.93 124,186.93
减：营业外支出 1,877,017.93 1,877,017.93
四、利润总额 55,096,406.04 53,948,482.34
减：所得税 14,916,218.59 14,916,218.59
少数股东损益 803,272.15
五、净利润 39,376,915.30 39,032,263.75
2.3前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 5,272户
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通股 种类（A、B、H
股东名称（全称）
的数量 股或其它)
金通证券股份有限公司 7,207,173 A
杭州金理财投资咨询有限公司 3,204,381 A
浙江省信鸿实业有限责任公司 1,200,000 A
深圳市国傲通实业有限公司 425,584 A
浙江诚信包装材料有限公司 402,936 A
胡桃英 374,985 A
方木良 368,505 A
柒水花 360,200 A
五矿集团财务有限责任公司 304,200 A
陆勤勤 283,533 A
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司生产经营基本正常。针对原材物料、燃煤等价格上涨对公司生产经营带
来的困难，公司开展了一系列降成本增效益活动，并收到了一定的效果。但由于受生产
资料价格高位徘徊的影响，公司本报告期收益率有所下降。与去年同期相比，公司1-9
月份纸制品产量32934吨，增长27%；主营业务收入41811.96万元，增长23.59%；主营业
务利润11124.67万元，增长1.38%；同时，由于运输费用提高，使营业费用上升；由于
工资及工资附加费用增加、折旧增加等原因，使管理费用上升；由于短期借款增加和竣
工项目贷款利息支出增加，使财务费用上升；净利润3181.67万元，降低19.20%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币未经审计
分行业 主营业务收入
分产品
卷烟纸系列 264,897,473.37
工业配套用纸 61,354,510.04
描图纸 48,783,823.78
电容器纸 14,465,327.93
牛皮纸系列 5,578,493.43
其他 53,018,143.59
小计 448,097,772.14
抵消 29,978,168.73
合计 418,119,603.41
其中：关联交易 15,902,923.03
分行业 主营业务成本 毛利率(%)
分产品
卷烟纸系列 171,748,733.42 35.16
工业配套用纸 63,071,718.37 -2.80
描图纸 34,529,903.95 29.22
电容器纸 12,246,707.61 15.34
牛皮纸系列 5,040,046.62 9.65
其他 47,402,802.26 10.59
小计 334,039,912.23 25.45
抵消 29,978,168.73
合计 304,061,743.50 27.28
其中：关联交易 15,551,829.93 2.21
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
民丰特种纸股份有限公司
吕士林
2004年10月29日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经审计
期末数
项目 编号
合并 母公司
流动资产：
货币资金 156,406,346.01 302,971,195.94
短期投资
应收票据 30,246,454.77 23,253,058.30
应收股利
应收利息
应收账款 106,932,696.86 98,142,415.06
其他应收款 1,712,982.91 6,244,304.67
预付账款 19,838,312.46 11,592,567.57
应收补贴款
存货 153,370,324.75 121,806,305.10
待摊费用 4,556,027.68 874,466.63
一年内到期的
长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 473,063,145.44 564,884,313.27
长期投资：
长期股权投资 162,464,412.54 139,925,426.71
长期债权投资
长期投资合计 162,464,412.54 139,925,426.71
其中：合并价差
其中：股权投资
差额
固定资产：
固定资产原价 1,050,287,353.58 1,044,641,521.55
减：累计折旧 251,897,105.19 209,676,075.55
固定资产净值 798,390,248.39 834,965,446.00
减：固定资产减 3,882,248.63 3,882,248.63
值准备
固定资产净额 794,507,999.76 831,083,197.37
工程物资 7,661,506.62 7,650,092.92
在建工程 696,805,692.17 427,576,398.82
固定资产清理
固定资产合计 1,498,975,198.55 1,266,309,689.11
无形资产及其
他资产：
无形资产 13,083,677.48 13,668,925.21
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其 13,083,677.48 13,668,925.21
他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,147,586,434.01 1,984,788,354.30
流动负债：
短期借款 563,199,909.44 422,053,524.90
应付票据 33,817,280.37 8,537,775.30
应付账款 24,223,306.62 18,461,664.39
预收账款 7,555,167.33 4,594,792.83
应付工资 1,031,952.40
应付福利费 3,738,487.08 2,510,308.60
应付股利
应交税金 8,065,747.17 9,844,496.51
其他应交款 217,835.91 306,768.25
其他应付款 1,889,687.22 13,808,095.51
预提费用 1,794,338.22 607,599.10
预计负债
一年内到期的 99,000,000.00 92,154,375.00
长期负债
其他流动负债
流动负债合计 744,533,711.76 572,879,400.39
长期负债：
长期借款 473,563,672.00 472,459,447.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 13,680,000.00 13,680,000.00
其他长期负债
长期负债合计 487,243,672.00 486,139,447.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,231,777,383.76 1,059,018,847.39
少数股东权益 73,133,663.53 75,400,862.16
股东权益：
股本 263,400,000.00 263,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 263,400,000.00 263,400,000.00
资本公积 489,523,115.71 489,523,115.71
盈余公积 34,356,094.96 34,356,094.96
其中：法定公益 11,452,031.65 11,452,031.65
金
未分配利润 55,396,176.05 63,089,434.08
外币报表折算
差额
股东权益合计 842,675,386.72 850,368,644.75
负债和股东权 2,147,586,434.01 1,984,788,354.30
益总计
期初数
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 132,686,355.62 226,732,745.10
短期投资
应收票据 30,246,454.77 23,253,058.30
应收股利
应收利息
应收账款 109,040,040.32 88,118,370.35
其他应收款 50,136,689.33 153,072,404.65
预付账款 12,532,654.46 10,811,466.04
应收补贴款
存货 127,428,990.73 104,097,870.13
待摊费用 3,992,350.69 874,466.63
一年内到期的
长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 466,063,535.92 606,960,381.20
长期投资：
长期股权投资 372,797,902.88 356,845,803.67
长期债权投资
长期投资合计 372,797,902.88 356,845,803.67
其中：合并价差
其中：股权投资
差额
固定资产：
固定资产原价 693,048,153.92 689,554,887.14
减：累计折旧 226,600,309.71 201,226,800.36
固定资产净值 466,447,844.21 488,328,086.78
减：固定资产减 3,882,248.63 3,882,248.63
值准备
固定资产净额 462,565,595.58 484,445,838.15
工程物资 7,661,506.62 7,650,092.92
在建工程 696,805,692.17 427,576,398.82
固定资产清理
固定资产合计 1,167,032,794.37 919,672,329.89
无形资产及其
他资产：
无形资产 1,563,780.00 728,750.00
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其 1,563,780.00 728,750.00
他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,007,458,013.17 1,884,207,264.76
流动负债：
短期借款 528,199,909.44 407,053,524.90
应付票据 6,817,280.37 8,104,975.30
应付账款 21,867,944.65 16,677,897.90
预收账款 6,980,439.00 4,125,720.67
应付工资 1,031,952.40
应付福利费 3,655,465.41 2,431,920.93
应付股利
应交税金 10,000,915.51 12,306,307.22
其他应交款 207,528.43 296,939.55
其他应付款 1,889,313.72 13,341,283.22
预提费用 1,760,663.22 585,474.10
预计负债
一年内到期的 99,000,000.00 92,154,375.00
长期负债
其他流动负债
流动负债合计 681,411,412.15 557,078,418.79
长期负债：
长期借款 473,563,672.00 472,459,447.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 13,680,000.00 13,680,000.00
其他长期负债
长期负债合计 487,243,672.00 486,139,447.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,168,655,084.15 1,043,217,865.79
少数股东权益
股东权益：
股本 263,400,000.00 263,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 263,400,000.00 263,400,000.00
资本公积 489,523,115.71 489,523,115.71
盈余公积 34,356,094.96 34,356,094.96
其中：法定公益 11,452,031.65 11,452,031.65
金
未分配利润 51,523,718.35 53,710,188.30
外币报表折算
差额
股东权益合计 838,802,929.02 840,989,398.97
负债和股东权 2,007,458,013.17 1,884,207,264.76
益总计
现金流量表
单位:元币种:人民币未经审计
项目 编号 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 518,522,420.55
收到的税费返还 3,939,599.13
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 522,462,019.68
购买商品、接受劳务支付的现金 340,204,549.37
支付给职工以及为职工支付的现金 42,242,233.11
支付的各项税费 47,091,081.19
支付的其他与经营活动有关的现金 40,645,838.93
现金流出小计 470,183,702.60
经营活动产生的现金流量净额 52,278,317.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,266,998.12
处置固定资产、无形资产和其他长期 221,681.60
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 1,948,395.71
现金流入小计 11,437,075.43
购建固定资产、无形资产和其他长期 263,500,049.31
资产所支付的现金
投资所支付的现金 22,943,760.40
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 286,443,809.71
投资活动产生的现金流量净额 -275,006,734.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投
资收到的现金
取得借款所收到的现金 564,288,194.11
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 564,288,194.11
偿还债务所支付的现金 404,839,447.14
分配股利、利润和偿付利息所支付的 83,181,513.13
现金
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
现金流出小计 488,020,960.27
筹资活动产生的现金流量净额 76,267,233.84
四、汇率变动对现金的影响额 -103,666.57
五、现金及现金等价物净增加额 -146,564,849.93
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 31,816,741.97
加：少数股东损益 -1,329,049.38
计提的资产减值准备 676,659.61
固定资产折旧 43,630,206.98
无形资产摊销 1,543,147.73
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加) -3,681,561.05
预提费用增加(减：减少) 1,186,739.12
处置固定资产、无形资产和其他长期 -5,735.49
资产的损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 26,721,021.25
投资损失(减：收益) -8,862,213.55
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) -31,564,019.65
经营性应收项目的减少(减：增加) -12,504,704.93
经营性应付项目的增加(减：减少) 4,651,084.47
其他
经营活动产生的现金流量净额 52,278,317.08
2.不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 156,406,346.01
减：现金的期初余额 302,971,195.94
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -146,564,849.93
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 505,289,940.14
收到的税费返还 3,939,599.13
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 509,229,539.27
购买商品、接受劳务支付的现金 338,498,869.98
支付给职工以及为职工支付的现金 37,449,603.27
支付的各项税费 44,265,482.10
支付的其他与经营活动有关的现金 36,669,287.39
现金流出小计 456,883,242.74
经营活动产生的现金流量净额 52,346,296.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 11,660,315.02
处置固定资产、无形资产和其他长期 80,134,453.33
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 1,839,540.76
现金流入小计 93,634,309.11
购建固定资产、无形资产和其他长期 261,339,554.06
资产所支付的现金
投资所支付的现金 22,943,760.40
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 284,283,314.46
投资活动产生的现金流量净额 -190,649,005.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投
资收到的现金
取得借款所收到的现金 523,991,738.33
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 523,991,738.33
偿还债务所支付的现金 397,839,447.14
分配股利、利润和偿付利息所支付的 81,792,305.28
现金
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
现金流出小计 479,631,752.42
筹资活动产生的现金流量净额 44,359,985.91
四、汇率变动对现金的影响额 -103,666.57
五、现金及现金等价物净增加额 -94,046,389.48
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动的现金流
量：
净利润 37,323,530.05
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 -5,234,939.06
固定资产折旧 25,373,509.35
无形资产摊销 122,970.00
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加) -3,117,884.06
预提费用增加(减：减少) 1,175,189.12
处置固定资产、无形资产和其他长期 -5,735.49
资产的损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 25,222,958.45
投资损失(减：收益) -4,668,643.83
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) -23,331,120.60
经营性应收项目的减少(减：增加) -4,854,853.86
经营性应付项目的增加(减：减少) 4,341,316.46
其他
经营活动产生的现金流量净额 52,346,296.53
2.不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 132,686,355.62
减：现金的期初余额 226,732,745.10
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -94,046,389.48
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