东方电机股份有限公司2004年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司第三季度财务报告未经审计。
1.3本公司负责人董事长朱元巢先生、财务副总经理龚丹先生、财务部部长冯勇先
生声明：保证第三季度报告中财务报告的真实、完整。
1.4董事陈章武先生、谢松林先生、郑培敏先生委托董事朱元巢先生出席四届十四
次董事会议并代其行使表决权。董事会审议并一致通过公司2004年第三季度报告。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 东方电机 变更前简称（如有
） 无
股票代码 600875(A股)、1072（H股）
董事会秘书
姓名 龚丹
联系地址 中国四川德阳黄河西路188号
电话 86-838-2412114（总机），2409358
传真 86-838-2402125
电子信箱 dsb@dfem.com.cn
证券事务代表
姓名 黄勇
联系地址 中国四川德阳黄河西路188号
电话 86-838-2412114（总机），2409358
传真 86-838-2402125
电子信箱 dsb@dfem.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产(千元) 5,230,127 3,714,721
股东权益（不含少数股东权益） 1,054,261 949,137
(千元)
每股净资产(元) 2.34 2.11
调整后的每股净资产(元) 2.23 1.74
报告期 年初至报告期期末
（7－9月） （1－9月）
经营活动产生的现金流量净额 341,570 1,424,347
(千元)
每股收益(元) 0.150 0.233
净资产收益率（%） 6.46 9.96
扣除非经常性损益后的净资产 6.21 9.25
收益率（%）
本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产(千元) 40.79
股东权益（不含少数股东权益） 11.08
(千元)
每股净资产(元) 10.90
调整后的每股净资产(元) 28.16
本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 -18.18
(千元)
每股收益(元) 2,900
净资产收益率（%） 增加了6.23个百分点
扣除非经常性损益后的净资产 增加了6.84个百分点
收益率（%）
非经常性损益项目 金额(人民币千元)
营业外收入 4,929
营业外支出 3,109
预计合同损失转回 4,720
补贴收入 14
以前年度计提减值准备转回 921
合计 7,475
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数(7-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 411,249,673.28 369,641,119.26
减：主营业务成本 279,382,623.69 251,375,738.30
主营业务税金及附加 1,528,701.65 1,363,110.94
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 130,338,347.94 116,902,270.02
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 10,125,653.16 10,376,624.34
减：营业费用 4,059,852.60 2,835,897.82
管理费用 76,182,291.87 64,940,320.22
财务费用 -5,193,466.99 -5,018,091.92
预计合同损失 -2,733,894.63 -2,733,894.63
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 68,149,218.25 67,254,662.87
加：投资收益(亏损以"-"号填列) 181,180.06 6,542,531.12
补贴收入 14,000.00
营业外收入 -771,925.36 -806,477.36
减：营业外支出 -671,472.02 -671,794.52
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 68,243,944.97 73,662,511.15
减：所得税
少数股东损益(合并报表填列) 113,807.18
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损总额以"-"号填列) 68,130,137.79 73,662,511.15
加：年初未分配利润 -125,753,247.91 -119,851,097.12
其他转入
六、可供分配的利润 -57,623,110.12 -46,188,585.97
上年同期数(7-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 235,509,233.86 222,163,736.33
减：主营业务成本 184,092,444.63 174,869,758.31
主营业务税金及附加 843,885.87 607,413.54
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 50,572,903.36 46,686,564.48
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 6,060,153.97 2,835,782.06
减：营业费用 2,639,090.01 2,467,916.13
管理费用 55,798,467.09 47,069,900.71
财务费用 4,308,894.78 4,114,630.54
预计合同损失
三、营业利润(亏损以"-"号填列) -6,113,394.55 -4,130,100.84
加：投资收益(亏损以"-"号填列) 169,993.57 -179,395.78
补贴收入 9,128,879.36 9,528,879.36
营业外收入 1,125,530.24 1,007,592.50
减：营业外支出 1,898,989.20 1,898,989.20
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 2,412,019.42 4,327,986.04
减：所得税
少数股东损益(合并报表填列) 193,673.15
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损总额以"-"号填列) 2,218,346.27 4,327,986.04
加：年初未分配利润 -195,872,557.09 -192,683,462.94
其他转入
六、可供分配的利润 -193,654,210.82 -188,355,476.90
年初至报告期数(1-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 1,302,633,475.27 1,214,506,366.92
减：主营业务成本 862,316,131.53 829,639,956.09
主营业务税金及附加 5,643,299.95 5,200,732.64
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 434,674,043.79 379,665,678.19
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 18,698,698.59 32,800,986.88
减：营业费用 10,670,255.53 7,233,525.67
管理费用 335,707,229.61 306,319,997.06
财务费用 -7,137,293.24 -6,701,916.17
预计合同损失 -4,720,122.86 -4,720,122.86
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 118,852,673.34 110,335,181.37
加：投资收益(亏损以"-"号填列) 469,499.96 11,641,034.13
补贴收入 14,000.00
营业外收入 4,929,346.00 4,809,665.26
减：营业外支出 3,109,955.34 3,192,225.73
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 121,155,563.96 123,593,655.03
减：所得税 15,920,590.02 14,017,685.87
少数股东损益(合并报表填列) 225,088.35
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损总额以"-"号填列) 105,009,885.59 109,575,969.16
加：年初未分配利润 -162,632,995.71 -155,764,555.13
其他转入
六、可供分配的利润 -57,623,110.12 -46,188,585.97
上年同期数(1-9)月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 676,934,553.07 636,638,083.39
减：主营业务成本 486,998,124.18 469,674,262.56
主营业务税金及附加 1,835,608.84 1,373,654.19
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 188,100,820.05 165,590,166.64
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 9,767,376.45 4,588,827.75
减：营业费用 19,139,742.68 17,107,392.17
管理费用 162,379,852.31 138,316,620.11
财务费用 14,969,471.41 13,585,643.56
预计合同损失 0.00
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 1,379,130.10 1,169,338.55
加：投资收益(亏损以"-"号填列) 429,288.82 6,014,139.87
补贴收入 11,632,967.35 11,598,967.35
营业外收入 1,722,715.97 1,610,750.90
减：营业外支出 4,682,612.92 4,616,305.81
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 10,481,489.32 15,776,890.86
减：所得税 0.00
少数股东损益(合并报表填列) 135,319.60 0.00
加：未确认投资损失(合并报表填列) 0.00
五、净利润(亏损总额以"-"号填列) 10,346,169.72 15,776,890.86
加：年初未分配利润 -204,000,380.54 -204,132,367.76
其他转入 0.00
六、可供分配的利润 -193,654,210.82 -188,355,476.90
2.3前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 23466户，其中A股23396户，H股70户
。
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量
香港中央结算（代理人）有限公司 168,279,999
景福证券投资基金 2,429,151
交通银行－汉兴证券投资基金 2,200,000
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,452,350
交通银行－华安创新证券投资基金 1,369,102
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 1,128,636
中国工商银行－安瑞证券投资基金 1,041,395
交通银行－海富通精选证券投资基金 1,025,424
全国社保基金一零四组合 963,189
交通银行－华安宝利配置证券投资基金 821,500
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它)
香港中央结算（代理人）有限公司 H股
景福证券投资基金 A股
交通银行－汉兴证券投资基金 A股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 A股
交通银行－华安创新证券投资基金 A股
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 A股
中国工商银行－安瑞证券投资基金 A股
交通银行－海富通精选证券投资基金 A股
全国社保基金一零四组合 A股
交通银行－华安宝利配置证券投资基金 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2004年7－9月，公司强化生产组织，克服生产任务繁重、原材料供应紧张等困难，
顺利完成了各项生产经营任务，公司呈现出良好的发展态势。完成水轮发电机组7组/2
6.05万千瓦，汽轮发电机6台/223.5万千瓦，交直流电机42台/6.406万千瓦，控制设备
36套。7-9月新承接订单超过20亿元人民币。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币未经审计
分行业 主营业务收入
机械制造 1,302,633
其中：关联交易 6,036
分产品
发电设备 1,173,990
技改、劳务及其他 128,643
其中：关联交易 6,036
主营业务成本 毛利率(%)
分行业 862,316 33.80
机械制造 3,264 45.92
其中：关联交易
分产品 779,310 33.62
发电设备 83,006 35.48
技改、劳务及其他 3,264 45.92
其中：关联交易
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
√适用□不适用
单位：千元
2004年7-9月
项目 金额 占利润总额%
主营业务利润 130,338 190.99
其他业务利润 10,126 14.84
期间费用 75,049 109.97
投资收益 181 0.27
补贴收入 14 0.02
营业外收支净额 -101 -0.15
利润总额 68,244
2004年1-6月
项目 金额 占利润总额% 增减比例%
主营业务利润 304,336 575.17 -66.79
其他业务利润 8,573 16.20 -8.40
期间费用 264,191 499.30 -77.98
投资收益 288 0.54 -50.00
补贴收入 0 0 -
营业外收支净额 1,920 3.63 -104.13
利润总额 52,912
（1）本报告期利润总额大幅增加，致使本报告期主营业务利润占利润总额的比例
较前一报告期有很大变化；
（2）本报告期利润总额大幅增加、管理费用得到严格控制、财务费用大幅减少，
致使本报告期期间费用占利润总额的比例较前一报告期有很大变化。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于今年销售额增加等原因，按照中国会计准则计算，预计本公司2004年净利润较
去年同期将会有大幅度增长，具体数据将在2004年年度报告中详细披露。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
东方电机股份有限公司
朱元巢
2004年10月26日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经审计
期末数
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 2,285,131,005.58 2,158,276,317.37
短期投资
应收票据 51,166,328.09 28,020,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 589,568,463.11 577,505,387.04
其他应收款 21,858,241.64 20,520,226.15
预付账款 478,599,056.11 504,520,864.94
应收补贴款
存货 870,329,080.35 784,890,960.95
待摊费用 221,771.48 221,771.48
已完工未结算款 278,343,227.81 267,847,361.86
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 4,575,217,174.17 4,341,802,889.79
长期投资：
长期股权投资 -3,184,604.91 60,536,235.31
长期债权投资
长期投资合计 -3,184,604.91 60,536,235.31
其中：合并价差(贷差以"-" -4,796,762.74
号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以
"-"号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原值 1,016,631,229.47 943,609,039.62
减：累计折旧 543,646,598.00 497,786,599.78
固定资产净值 472,984,631.47 445,822,439.84
减：固定资产减值准备 1,211,724.50 1,160,754.10
固定资产净额 471,772,906.97 444,661,685.74
工程物资 6,914,704.19 9,496,825.19
在建工程 148,598,489.49 144,188,973.46
固定资产清理
固定资产合计 627,286,100.65 598,347,484.39
无形资产及其他资产：
无形资产 30,442,189.96 30,398,382.43
长期待摊费用 366,313.07 24,171.06
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 30,808,503.03 30,422,553.49
递延税项：
递延税款借项
资产总计 5,230,127,172.94 5,031,109,162.98
流动负债：
短期借款 30,000,000.00 30,000,000.00
应付票据 111,131,469.01 111,131,469.01
应付账款 147,616,498.55 119,660,948.52
预收账款 2,975,277,023.52 2,905,468,809.13
应付工资 30,944,106.85 29,725,932.32
应付福利费 15,218,579.79 10,569,379.67
应付股利
应交税金 87,837,302.11 83,040,758.18
其他应交款 9,690,708.45 9,348,705.45
其他应付款 44,486,829.35 41,791,324.52
预提费用 131,470,679.74 98,887,403.43
预计损失准备 14,964,223.83 14,964,223.83
预计负债
一年内到期的长期负债
已结算尚未完工款 415,094,267.20 350,710,812.89
其他流动负债
流动负债合计 4,013,731,688.40 3,805,299,766.95
长期负债：
长期借款 10,000,000.00 10,000,000.00
应付债券
长期应付款 685,252.84 685,252.84
专项应付款 150,361,085.65 149,821,315.65
其他长期负债
长期负债合计 161,046,338.49 160,506,568.49
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 4,174,778,026.89 3,965,806,335.44
少数股东权益(合并报表填 1,087,769.82
列)
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 607,901,582.97 607,901,582.97
盈余公积 53,982,903.38 53,589,830.54
其中：法定公益金 26,128,160.86 25,997,136.58
减：未确认投资损失(合并报
表填列)
未分配利润 -57,623,110.12 -46,188,585.97
外币报表折算差额(合并报
表填列)
股东权益合计 1,054,261,376.23 1,065,302,827.54
负债和股东权益总计 5,230,127,172.94 5,031,109,162.98
期初数
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,297,677,203.31 1,249,177,330.91
短期投资
应收票据 46,961,000.00 15,871,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 775,239,494.19 735,266,097.28
其他应收款 53,709,580.87 52,820,541.91
预付账款 181,829,359.42 205,126,864.56
应收补贴款
存货 581,337,419.48 530,490,819.04
待摊费用 38,643.63 38,643.63
已完工未结算款 160,719,286.12 160,443,183.11
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,097,511,987.02 2,949,234,480.44
长期投资：
长期股权投资 -3,592,095.29 49,699,401.18
长期债权投资
长期投资合计 -3,592,095.29 49,699,401.18
其中：合并价差(贷差以"-" -5,263,150.30
号表示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以
"-"号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原值 953,956,746.54 885,517,813.02
减：累计折旧 457,415,642.36 417,110,255.41
固定资产净值 496,541,104.18 468,407,557.61
减：固定资产减值准备 1,211,724.50 1,160,754.10
固定资产净额 495,329,379.68 467,246,803.51
工程物资 19,327,922.65 19,477,922.65
在建工程 74,673,968.51 75,085,658.06
固定资产清理
固定资产合计 589,331,270.84 561,810,384.22
无形资产及其他资产：
无形资产 29,723,256.65 29,658,387.23
长期待摊费用 1,746,408.32 1,464,498.46
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 31,469,664.97 31,122,885.69
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,714,720,827.54 3,591,867,151.53
流动负债：
短期借款 125,600,000.00 125,600,000.00
应付票据 172,005,817.24 176,005,817.24
应付账款 86,962,353.14 79,222,406.27
预收账款 1,556,590,902.21 1,479,248,926.36
应付工资 15,813,772.68 15,511,237.97
应付福利费 17,883,887.50 12,516,796.37
应付股利
应交税金 145,329,774.50 135,287,041.90
其他应交款 6,212,254.02 5,735,856.85
其他应付款 43,511,688.69 38,626,708.29
预提费用 74,647,344.36 63,825,946.61
预计损失准备 19,684,346.69 19,684,346.69
预计负债
一年内到期的长期负债 255,000,000.00 255,000,000.00
已结算尚未完工款 89,943,976.69 75,020,810.40
其他流动负债
流动负债合计 2,609,186,117.72 2,481,285,894.95
长期负债：
长期借款 65,000,000.00 65,000,000.00
应付债券
长期应付款 685,252.84 685,252.84
专项应付款 89,827,896.52 89,283,566.52
其他长期负债
长期负债合计 155,513,149.36 154,968,819.36
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 2,764,699,267.08 2,636,254,714.31
少数股东权益(合并报表填 884,490.98
列)
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 607,787,161.81 607,787,161.81
盈余公积 53,982,903.38 53,589,830.54
其中：法定公益金 26,128,160.86 25,997,136.58
减：未确认投资损失(合并报
表填列)
未分配利润 -162,632,995.71 -155,764,555.13
外币报表折算差额(合并报
表填列)
股东权益合计 949,137,069.48 955,612,437.22
负债和股东权益总计 3,714,720,827.54 3,591,867,151.53
现金流量表
单位:元币种:人民币未经审计
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,097,169,323.89
收到的税费返还 58,112,577.93
收到的其他与经营活动有关的现金 43,376,497.83
经营活动现金流入小计 3,198,658,399.65
购买商品、接受劳务支付的现金 1,294,826,539.04
支付给职工以及为职工支付的现金 219,888,781.67
支付的各项税费 130,766,815.68
支付的其他与经营活动有关的现金 128,829,540.70
经营活动现金流出小计 1,774,311,677.09
经营活动现金流量净额 1,424,346,722.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,788,700.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 61,450.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,932,730.00
收到的其他与投资活动有关的现金 471,583,544.67
投资活动现金流入小计 522,366,424.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 116,603,116.18
投资所支付的现金 48,788,700.00
支付的其他与投资活动有关的现金 540,518,075.76
投资活动现金流出小计 705,909,891.94
投资活动产生的现金流量净额 -183,543,467.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 30,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 258,963.68
筹资活动现金流入小计 30,258,963.68
偿还债务所支付的现金 435,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,942,868.23
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 440,542,868.23
筹资活动产生的现金流量净额 -410,283,904.55
四、汇率变动对现金的影响 -156,010.31
五、现金及现金等价物净增加额 830,363,340.43
母公司
项目
一、经营活动产生的现金流量： 2,945,838,787.11
销售商品、提供劳务收到的现金 58,112,577.93
收到的税费返还 44,953,093.55
收到的其他与经营活动有关的现金 3,048,904,458.59
经营活动现金流入小计 1,282,712,932.62
购买商品、接受劳务支付的现金 190,363,733.47
支付给职工以及为职工支付的现金 119,178,965.59
支付的各项税费 110,509,593.64
支付的其他与经营活动有关的现金 1,702,765,225.32
经营活动现金流出小计 1,346,139,233.27
经营活动现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 48,788,700.00
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金 61,450.00
取得投资收益所收到的现金 1,932,730.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 467,385,530.37
收到的其他与投资活动有关的现金 518,168,410.37
投资活动现金流入小计 111,523,924.98
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 48,788,700.00
投资所支付的现金 510,518,075.76
支付的其他与投资活动有关的现金 670,830,700.74
投资活动现金流出小计 -152,662,290.37
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 30,000,000.00
借款所收到的现金 258,963.68
收到其他与筹资活动有关的现金 30,258,963.68
筹资活动现金流入小计 435,600,000.00
偿还债务所支付的现金 4,923,618.23
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 440,523,618.23
筹资活动现金流出小计 -410,264,654.55
筹资活动产生的现金流量净额 -156,010.31
四、汇率变动对现金的影响 783,056,278.04
五、现金及现金等价物净增加额
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