江苏恒瑞医药股份有限公司2004年第三季度报告
1 重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司三届八次董事会议于2004年10月21日以通讯表决的方式召开，本次会议应
收董事表决票9张，实收表决票9张。
1.3公司董事长孙飘扬先生、财务总监孙杰平先生及财务部部长周宋先生声明：保
证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 恒瑞医药 变更前简称（如有）
股票代码 600276
董事会秘书 证券事务代表
姓名 戴洪斌
联系地址 江苏连云港新浦人民东路145号
电话 0518-5465745
传真 0518-5453845
电子信箱 600276@hrs.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种
:人民币
本报告期末
总资产(元) 1,164,027,171.15
股东权益（不含少数股东权益）(元) 951,841,942.59
每股净资产(元) 3.732
调整后的每股净资产(元) 3.708
报告期
（7－9月）
经营活动产生的现金流量净额(元)
每股收益(元) 0.1541
净资产收益率（%） 4.13
扣除非经常性损益后的净资产收益 4.11
率（%）
非经常性损益项目
出售中金公司、成都恒瑞的股权收益
短期投资收益
合计
上年度期末
总资产(元) 1,450,686,564.28
股东权益（不含少数股东权益）(元) 886,660,457.24
每股净资产(元) 3.376
调整后的每股净资产(元) 3.332
年初至报告期期末
（1－9月）
经营活动产生的现金流量净额(元) 121,145,275.46
每股收益(元) 0.356
净资产收益率（%） 9.53
扣除非经常性损益后的净资产收益 9.49
率（%）
非经常性损益项目
出售中金公司、成都恒瑞的股权收益
短期投资收益
合计
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产(元) -19.76
股东权益（不含少数股东权益）(元) 7.36
每股净资产(元) 10.55
调整后的每股净资产(元) 11.29
本报告期比上年同
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元)
每股收益(元) 47.72
净资产收益率（%） 2.328
扣除非经常性损益后的净资产收益 2.288
率（%）
非经常性损益项目 金额
出售中金公司、成都恒瑞的股权收益 -3,043,781.88
短期投资收益 3,430,528.08
合计 386,746.20
2.2.2利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经
审计
项目 编号 本期数(7-9)月
合并 母公司
一、主营业务收入 377,211,378.43 270,150,674.97
减：主营业务成本 131,331,467.04 51,256,079.24
主营业务税金及 5,245,617.84 4,590,163.85
附加
二、主营业务利润 240,634,293.55 214,304,431.88
加：其他业务利润 1,528,367.68 61,250.44
减：营业费用 157,507,021.99 146,723,221.79
管理费用 43,127,739.64 27,417,114.78
财务费用 1,519,632.06 -2,125,569.38
三、营业利润 40,008,267.54 42,350,915.13
加：投资收益 9,703,766.60 3,963,909.01
补贴收入
营业外收入 211,596.98 31,312.00
减：营业外支出 2,576,544.19 311,549.72
四、利润总额 47,347,086.93 46,034,586.42
减：所得税 7,158,105.54 6,750,321.12
少数股东损益 904,716.09
五、净利润 39,284,265.30 39,284,265.30
项目 上年同期数(7-9)月
合并 母公司
一、主营业务收入 264,858,456.12 216,233,156.69
减：主营业务成本 79,852,125.79 41,677,139.42
主营业务税金及 3,819,130.77 3,529,251.05
附加
二、主营业务利润 181,187,199.56 171,026,766.22
加：其他业务利润 989,718.64 669,767.15
减：营业费用 98,061,722.14 93,513,118.70
管理费用 41,011,868.35 35,796,385.91
财务费用 4,128,574.83 2,590,861.67
三、营业利润 38,974,752.88 39,796,167.09
加：投资收益 -486,402.87
补贴收入 311,045.48
营业外收入 263,352.03 636.48
减：营业外支出 415,195.20 353,742.24
四、利润总额 39,133,955.19 38,956,658.46
减：所得税 11,513,979.97 12,976,338.23
少数股东损益 1,639,654.99
五、净利润 25,980,320.23 25,980,320.23
利润表
单位:元币种:人民币未经
审计
项目 编号 年初至报告期数(1-9)月
合并 母公司
一、主营业务收入 891,788,555.31 772,387,558.83
减：主营业务成本 218,315,935.53 135,708,520.87
主营业务税金及 13,498,578.01 12,720,279.26
附加
二、主营业务利润 659,974,041.77 623,958,758.70
加：其他业务利润 3,281,753.02 1,811,337.71
减：营业费用 393,559,137.74 378,598,980.34
管理费用 139,915,849.15 122,683,958.47
财务费用 7,201,737.69 2,487,383.94
三、营业利润 122,579,070.21 121,999,773.66
加：投资收益 -401,012.74 -4,752,174.61
补贴收入
营业外收入 251,544.96 71,215.78
减：营业外支出 4,539,239.10 2,252,469.18
四、利润总额 117,890,363.33 115,066,345.65
减：所得税 24,785,444.72 24,377,660.30
少数股东损益 2,416,233.26
五、净利润 90,688,685.35 90,688,685.35
项目 上年同期数(1-9)月
合并 母公司
一、主营业务收入 760,880,018.15 592,534,058.13
减：主营业务成本 263,359,848.03 136,958,898.75
主营业务税金及 9,640,012.94 8,611,714.56
附加
二、主营业务利润 487,880,157.18 446,963,444.82
加：其他业务利润 3,971,349.16 2,709,858.56
减：营业费用 243,235,876.24 227,810,576.04
管理费用 138,219,679.76 113,340,153.81
财务费用 12,288,199.84 7,836,871.95
三、营业利润 98,107,750.50 100,685,701.58
加：投资收益 42,180.00 -993,693.23
补贴收入 311,045.48
营业外收入 352,578.74 8,486.48
减：营业外支出 1,632,072.67 1,001,651.63
四、利润总额 97,181,482.05 98,698,843.20
减：所得税 37,657,240.57 37,216,704.96
少数股东损益 -1,957,896.76
五、净利润 61,482,138.24 61,482,138.24
2.3前十名流通股股东持股表
单
位：股
报告期末股东总数（户） 14,517户
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通
股的数量
裕隆证券投资基金 4,000,000
招商股票投资基金 3,338,666
海富通精选证券投资基金 3,273,417
中国工商银行－金泰证券投资基金 2,479,850
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 2,368,501
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 1,854,068
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 1,698,381
中国银行－同智证券投资基金 1,650,000
中国工商银行－融鑫证券投资基金 1,647,225
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,636,921
股东名称（全称） 种类（A、B、
H股或其它)
裕隆证券投资基金 A
招商股票投资基金 A
海富通精选证券投资基金 A
中国工商银行－金泰证券投资基金 A
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 A
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 A
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 A
中国银行－同智证券投资基金 A
中国工商银行－融鑫证券投资基金 A
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 A
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司属医药行业。主要从事化学原料药及片剂、针剂、胶囊、粉针等西药制剂的开
发、制造和销售。2004年第三季度，公司在董事会的领导下，更新观念，与时俱进，坚
持做大做强主业的经营方针，坚持科技和体制创新，强化成本控制，加大技改力度，完
善管理体系，拓宽销售渠道，取得了较好的经营业绩。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币未经
审计
分行业 主营业务收入
分产品
抗肿瘤药 427,533,146.08
抗感染药 198,838,191.69
其他药品 165,423,069.81
分行业 主营业务成本
分产品
抗肿瘤药 39,050,162.41
抗感染药 52,444,432.18
其他药品 48,517,778.71
分行业 毛利率(%)
分产品
抗肿瘤药 91.40
抗感染药 73.62
其他药品 70.67
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
江苏恒瑞医药股份有限公司
孙飘扬
2004年10月21日
4附录：
资产负债表
单位:元币种:人民币未经
审计
项目 编 期末数
号 合并 母公司
流动资产:
货币资金 283,706,004.47 266,372,064.70
短期投资
应收票据 34,285,404.11 34,285,404.11
应收股利
应收利息
应收帐款 155,995,239.90 155,995,239.90
其他应收款 124,032,649.78 183,366,563.49
预付帐款 11,286,485.42 10,985,027.06
应收补贴款
存货 79,198,957.18 78,865,338.56
待摊费用
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 688,504,740.86 729,869,637.82
长期投资：
长期股权投资 1,339,000.40 55,339,000.40
长期债权投资
长期投资合计 1,339,000.40 55,339,000.40
固定资产:
固定资产原价 329,089,280.20 316,087,114.92
减:累计折旧 74,584,953.67 72,269,223.44
固定资产净值 254,504,326.53 243,817,891.48
减：固定资产减值
准备
固定资产净额 254,504,326.53 243,817,891.48
工程物资
在建工程 197,335,126.39 114,295,844.20
固定资产清理
固定资产合计 451,839,452.92 358,113,735.68
无形资产及其他
资产：
无形资产 13,121,288.00 1,285,035.00
长期待摊费用 9,222,688.97 440,233.51
其他长期资产
无形资产及其他 22,343,976.97 1,725,268.51
资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1 ,164,027,171.15 1,145,047,642.41
流动负债:
短期借款 39,000,000.00 39,000,000.00
应付票据
应付帐款 42,282,808.79 42,282,808.79
预收帐款
应付工资 8,296,351.23 8,296,351.23
应付福利费 124,032.94 124,032.94
应付股利
应交税金 38,084,752.03 38,250,933.10
其他应交款 664,330.60 664,330.60
其他应付款 16,732,952.97 15,587,243.16
预提费用
预计负债
一年内到期的长
期负债
其他流动负债
流动负债合计 145,185,228.56 144,205,699.82
长期负债:
长期借款 49,000,000.00 49,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 49,000,000.00 49,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 194,185,228.56 193,205,699.82
少数股东权益 18,000,000.00
所有者权益（股东
权益）：
实收资本（股本） 255,072,000.00 255,072,000.00
减：已归还投资
实收资本净额 255,072,000.00 255,072,000.00
资本公积 394,806,583.61 394,806,583.61
盈余公积 84,960,239.68 84,960,239.68
其中：法定公益金 40,442,455.80 40,442,455.80
未分配利润 217,003,119.30 217,003,119.30
其中：拟分配现金
股利
所有者权益合计 951,841,942.59 951,841,942.59
负债及所有者权 1,164,027,171.15 1,145,047,642.41
益合计
项目 编 期初数
流动资产: 号 合并 母公司
货币资金
短期投资 128,484,942.44 83,585,078.21
应收票据 72,593,938.51 72,493,938.51
应收股利 17,328,530.99 10,494,328.99
应收利息
应收帐款
其他应收款 226,249,717.44 156,772,076.55
预付帐款 140,770,365.25 336,797,626.60
应收补贴款 37,344,867.35 10,540,817.59
存货
待摊费用 112,841,347.44 80,471,000.09
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资： 735,613,709.42 751,154,866.54
长期股权投资
长期债权投资 696,000.00 69,946,267.61
长期投资合计 20,000.00
固定资产: 716,000.00 69,946,267.61
固定资产原价
减:累计折旧 694,021,207.35 313,475,745.65
固定资产净值 178,724,986.54 56,849,059.30
减：固定资产减值 515,296,220.81 256,626,686.35
准备
固定资产净额
工程物资 515,296,220.81 256,626,686.35
在建工程
固定资产清理 176,982,938.34 87,944,488.13
固定资产合计 82,060.00
无形资产及其他 692,361,219.15 344,571,174.48
资产：
无形资产
长期待摊费用 13,564,973.00 651,090.00
其他长期资产 8,430,662.71 579,029.11
无形资产及其他
资产合计 21,995,635.71 1,230,119.11
递延税项：
递延税款借项
资产总计
流动负债: 1,450,686,564.28 1,166,902,427.74
短期借款
应付票据 227,571,204.12 84,300,000.00
应付帐款 4,000,000.00
预收帐款 63,761,394.80 41,012,471.03
应付工资 2,658,440.91
应付福利费 12,301,154.69 8,296,351.23
应付股利 2,793,846.87 2,648,944.22
应交税金
其他应交款 17,856,901.38 13,455,498.98
其他应付款 1,213,015.48 487,177.05
预提费用 62,483,151.94 34,041,527.99
预计负债 198,417.41
一年内到期的长
期负债 38,500,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计
长期负债: 433,337,527.60 214,241,970.50
长期借款
应付债券 114,000,000.00 66,000,000.00
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项： 114,000,000.00 66,000,000.00
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益 547,337,527.60 280,241,970.50
所有者权益（股东 16,688,579.44
权益）：
实收资本（股本）
减：已归还投资 255,072,000.00 255,072,000.00
实收资本净额
资本公积 255,072,000.00 255,072,000.00
盈余公积 394,806,583.61 394,806,583.61
其中：法定公益金 86,881,983.66 84,960,239.68
未分配利润 41,196,856.42 40,442,455.80
其中：拟分配现金 149,899,889.97 151,821,633.95
股利 25,507,200.00 25,507,200.00
所有者权益合计
负债及所有者权 886,660,457.24 886,660,457.24
益合计 1,450,686,564.28 1,166,902,427.74
现金流量表
单位:元币种:人民币未经
审计
项目 编号 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,030,714,324.44
收到的税费返还
收到的其他与经营流动有关的 235,225.02
现金
现金流入小计 1,030,949,549.46
购买商品、接受劳务支付的现金 218,211,082.77
支付给职工以及为职工支付的 52,134,888.19
现金
支付的各项税费 141,095,792.72
支付的其他与经营活动有关的 498,362,510.32
现金
现金流出小计 909,804,274.00
经营活动产生的现金流量净额 121,145,275.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 157,899,617.71
其中：出售子公司所收到的现金 52,324,564.52
取得投资收益所收到的现金 3,430,528.08
处置固定资产、无形资产和其他 101,350.00
长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的 45,254,186.53
现金
现金流入小计 206,685,682.32
购建固定资产、无形资产和其他 67,974,722.88
长期资产所支付的现金
投资所支付的现金 20,000,000.00
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的 8,999,999.48
现金
现金流出小计 96,974,722.36
投资活动产生的现金流量净额 109,710,959.96
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 15,300,000.00
借款所收到的现金 297,350,665.01
收到的其他与筹资活动有关的 7,000,000.00
现金
现金流入小计 319,650,665.01
偿还债务所支付的现金 331,775,380.82
分配股利、利润和偿付利息所支 33,364,411.57
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的
现金
现金流出小计 365,139,792.39
筹资活动产生的现金流量净额 -45,489,127.38
四、汇率变动对现金的影响额 -76,920.56
五、现金及现金等价物净增加额 185,290,187.48
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的
现金流量：
净利润 90,688,685.35
加：少数股东收益 2,416,233.27
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 33,095,715.19
固定资产折旧 27,849,888.04
无形资产摊销 433,035.00
长期待摊费用摊销 709,754.40
待摊费用的减少（减：增加）
预提费用的增加（减：减少） 145,647.46
处置固定资产、无形资产和其他 157,018.23
长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 162,722.67
财务费用 7,897,062.01
投资损失（减：收益） 5,539,933.55
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -3,074,737.74
经营性应收项目的减少（减：增 -44,673,687.68
加）
经营性应付项目的增加（减：减 4,578,385.80
少）
其他 358,540.73
经营活动产生的现金流量净额 121,145,275.46
2、不涉及现金收支的投资和筹
资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情
况：
现金的期末余额 313,775,129.92
减：现金的期初余额 128,484,942.44
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 185,290,187.48
项目 编号 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 881,116,701.97
收到的税费返还
收到的其他与经营流动有关的 -156,013.83
现金
现金流入小计 880,960,688.14
购买商品、接受劳务支付的现金 129,064,608.51
支付给职工以及为职工支付的 41,587,676.99
现金
支付的各项税费 131,657,179.68
支付的其他与经营活动有关的 448,843,948.43
现金
现金流出小计 751,153,413.61
经营活动产生的现金流量净额 129,807,274.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 157,876,974.51
其中：出售子公司所收到的现金 52,324,564.52
取得投资收益所收到的现金 3,430,528.08
处置固定资产、无形资产和其他 101,350.00
长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的 144,092,166.44
现金
现金流入小计 305,501,019.03
购建固定资产、无形资产和其他 31,020,887.99
长期资产所支付的现金
投资所支付的现金 65,900,000.00
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的 35,116,044.00
现金
现金流出小计 132,036,931.99
投资活动产生的现金流量净额 173,464,087.04
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 99,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的
现金
现金流入小计 99,000,000.00
偿还债务所支付的现金 191,300,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支 28,184,375.08
付的现金
支付的其他与筹资活动有关的
现金
现金流出小计 219,484,375.08
筹资活动产生的现金流量净额 -120,484,375.08
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 182,786,986.49
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的
现金流量：
净利润 90,688,685.35
加：少数股东收益
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 29,284,068.80
固定资产折旧 15,530,608.17
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 92,530.40
待摊费用的减少（减：增加）
预提费用的增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 140,947.22
财务费用 2,677,175.08
投资损失（减：收益） 4,752,174.61
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 1,605,661.53
经营性应收项目的减少（减：增 -19,784,096.48
加）
经营性应付项目的增加（减：减 4,819,519.85
少）
其他
经营活动产生的现金流量净额 129,807,274.53
2、不涉及现金收支的投资和筹
资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情
况：
现金的期末余额 266,372,064.70
减：现金的期初余额 83,585,078.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 182,786,986.49
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