昆明制药集团股份有限公司2004年半年度报告
目 录
一、 重要提示
二、 公司基本情况简介
三、 会计数据和业务数据摘要
四、 股本变动及股东情况
五、 董事、监事、高级管理人员和员工情况
六、 管理层讨论与分析
七、 重要事项
八、 财务报告
九、 备查文件目录
第一节 重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长汪诚先生、总裁段继东先生、财务负责人陈蓉女士、资产财务部经理朱
明利先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
本半年度报告中财务报告未经审计。
第二节 公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：昆明制药集团股份有限公司
公司法定英文名称：KUNMING PHARMACEUTICAL CORP.
2、法定代表人：汪诚
3、董事会秘书：徐朝能
电子信箱：xuchaoneng0006@sina.com
证券事务代表：孟丽
电子信箱：li.meng@holley.cn
联系地址：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号昆明制药集团股份有限
公司
联系电话：0871-8324311
传真号码：0871-8324311
4、公司注册及办公地址：
云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号
邮政编码：650106
公司国际互联网网址：www.kpc.com.cn
5、公司选定的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报
刊载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址为:www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司投资者关系管理部
6、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：昆明制药
股票代码：600422
7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1995年12月14日
公司首次注册登记地点：云南省昆明市国家高新技术开发区金鼎科技园
公司首次变更注册登记地点日期：2001年5月15日
企业法人营业执照注册号：5300001002108
税务登记号码：530112216562280
公司聘请的会计师事务所名称：亚太中汇会计师事务所有限公司（原云南亚太会计
师事务有限公司）
会计师事务所办公地址：云南省昆明市青年路延长线志远大厦16楼
第三节 会计数据和业务数据摘要
1、主要利润指标
单位：元
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
流动资产 654,136,190.32 622,772,886.65
流动负债
306,129,080.20 279,079,868.06
总资产
984,932,861.15 946,710,702.05
股东权益（不含少数股东
612,198,188.89 600,154,813.68
权益）
每股净资产
6.24 6.11
调整后的每股净资产
6.09 6.00
报告期（1－6月） 上年同期
净利润
36,588,375.21 31,612,043.27
扣除非经常性损益后的净
34,817,857.05 30,056,658.51
利润
每股收益（摊薄）
0.37 0.32
每股收益（加权） 0.37 0.32
净资产收益率（%）
5.98 5.62
经营活动产生的现金流量
-58,740,360.68 17,413,822.46
净额
本报告期末
项 目
比年初数增
减（％）
流动资产 5.04
流动负债
9.70
总资产
4.04
股东权益（不含少数股东
2.10
权益）
每股净资产
2.13
调整后的每股净资产
1.5
本报告期比
上年同期增
减（％）
净利润
15.75
扣除非经常性损益后的净
15.84
利润
每股收益（摊薄）
15.63
每股收益（加权） 15.63
净资产收益率（%）
0.36
经营活动产生的现金流量
-437.32
净额
扣除纳税影响后的非经常性损益项目和金额:
项 目 金额(元)
营业外收入 2,351,404.35
营业外支出 268,441.81
所得税影响数 312,444.38
合计 1,770,518.16
3、报告期利润表附表
单位：元
本期净资产收益率
报告期利润（元） 全面摊薄 加权平均
（%） （%）
主营业务利润 173,047,602.01 28.27 28.17
营业利润 42,264,518.92 6.90 6.88
净利润 36,588,375.21 5.98 5.96
扣除非经常性损益后
34,817,857.05 5.69 5.67
的净利润
本期每股收益
报告期利润（元） 全面摊薄 加权平均
（元/股） （元/股）
主营业务利润 1.76 1.76
营业利润 0.43 0.43
0.37 0.37
净利润
扣除非经常性损益后
0.35 0.35
的净利润
第四节 股本变动及股东情况
一、公司股份变动情况表
1、 公司股份变动情况
数量单位：股
本次变动前
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 21,500,560
境内法人持有股份 36,679,440
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合 58,180,000
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 40,000,000
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资
股
2、其他
已上市流通股份合计 40,000,000
三、股份总数 98,180,000
本次变动增减（＋，－）
配 送 公积金 其他 小
增
股 股 转股 计
发
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资
股
2、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
本次变动
后
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 21,500,560
境内法人持有股份 36,679,440
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合 58,180,000
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 40,000,000
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资
股
2、其他
已上市流通股份合计 40,000,000
三、股份总数 98,180,000
（2）股票发行与上市情况
1995年12月经云政办函[1995]120号并经云政复[1995]112号文批准，由昆明制药厂
进行了整体改制，将其全部经营性资产作为股本投入，与昆明金鼎集团企业发展总公司
、昆药职工持股会、昆明富亨房地产开发经营公司、昆明八达实业总公司共同发起，设
立了昆明制药股份有限公司，注册资本5,818万元，每股面值1元人民币。公司注册地为
昆明市国家高新技术开发区金鼎科技园，注册资本为5,818万元。
2000年11月11日经中国证券监督管理委员会证监发字[2000] 149号文批准，公司于
2000年11月16日在上海证券交易所以上网定价方式公开发行人民币普通股4,000万股，
发行价格为10.22元/股，发行完成后于同年12月6日在上海证券交易所上市交易。
经公司2004年5月28日的股东大会通过的2003年度资本公积金转增股本方案，拟以
2003年12月31日总股本98,180,000股为基数，用资本公积转增股本，每10股转增6股，
共计增加股本58,908,000股；公司以2004年7月20日为股权登记日实施了2003年度资本
公积金转增股本方案，转增后本公司总股本由9,818万股增加到15,708.8万股。相关工
作已完成，新增可流通股份已于2004年7月22日上市。
二、前十名股东持股情况
1、截止2004年6月30日，本公司股东总数为13,300户。
2、截止2004年6月30日公司前十名股东持股情况
股东名称（全称） 期末持股数量 比例 股份类别
(股)
云南医药集团有限公司 19,662,120 20.03% 国有法人股
华立产业集团有限公司 17,996,040 18.33% 社会法人股
云南红塔集团有限公司 11,807,720 12.03% 社会法人股
昆明云辰科工贸有限公司 4,699,770 4.79% 社会法人股
昆明八达实业总公司 1,838,440 1.87% 社会法人股
昆明富亨房地产开发经营公司 1,838,440 1.87% 国有法人股
昆明科耀投资有限公司 337,470 0.34% 社会法人股
陈晓东 275,800 0.28% 流通股
裕阳证券投资基金 233,332 0.24% 流通股
平顶山市信托投资公司 100,056 0.10% 流通股
3、截止2004年6月30日公司前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持股数量(股) 种类（A、B、H股或其他）
陈晓东 275,800 A股
裕阳证券投资基金 233,332 A股
平顶山市信托投资公司 100,056 A股
金幸 98,267 A股
路莉莉 91,000 A股
海南华硕实业有限公司 90,000 A股
杨西峰 73,500 A股
吴鑫源 70,000 A股
宋铁军 67,286 A股
孙珠岳 64,000 A股
注：
（1）本公司前10名股东中，法人股股东之间无关联关系，流通股股东未知是否存
在关联关系。
（2）云南医药集团有限公司所持股份为国有法人股；持股数量为19,662,120股，
占公司股本总额的20.03％。于2002年8月31日与华立集团签署了《股权转让协议书》及
《股权托管协议书》，云南医药集团有限公司将其所持有的10,476,160股股份转让给华
立集团，占公司总股本98,180,000股的10.67％。自该协议签订之日起，在被转让股权
过户到华立集团名下之前，上述被转让股权的所有股东权益由华立集团代为管理；上述
被转让股权自2002年1月1日起的所有股东权益归华立集团所有。详细情况见2002年9月
3日刊登于《上海证券报》、《证券时报》的相关公告。
2003年12月5日，云南医药集团有限公司与华立产业集团有限公司协商，根据昆明
制药2002年审计报告确定的每股净资产、净资产收益率等情况，双方签署了《股权转让
补充协议》，调整每股转让价格为5.808元/股，相关公告刊登于2003年12月11日《中国
证券报》、《上海证券报》；2004年3月31日，云南医药集团有限公司与华立产业集团
有限公司协商，根据昆明制药2003年每股净资产价值、净资产收益率的情况，重新签署
《股权转让补充协议》，每股转让价格为7.354元/股，相关公司刊登于2004年4月3日《
中国证券报》、《上海证券报》。
由于公司以2004年7月20日为股权登记日实施了2003年度资本公积金转增股本方案
(10转增6)，转增后本公司总股本由9,818万股增加到15,708.8万股，股权转让方和股权
受让方（华立产业集团有限公司）于2004年7月28签署了《股权转让补充协议（二）》
，根据原《股权转让协议书》、《股权转让补充协议》约定的转让比例，对股权转让股
数和价格进行调整：转让价格由原来每股7.354元调整为4.59625元（7.354 1.6＝4.59
625）。转让股数由原来的1,047.616万股调整为1,676.1856万股。
双方于2004年7月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了1,676.
1856万股股份的股权过户手续，相关公告刊等于2004年7月31日《中国证券报》、《上
海证券报》。华立产业集团有限公司共持有本公司4,555.552万股股份，占本公司总股
本的29％。
（3）昆明科耀投资有限公司于2002年9月16日与华立集团签署了《股权转让协议书
》及《股权托管协议书》。昆明科耀投资有限公司将其持有的337,470股股份转让给华
立集团,占公司总股本98,180,000的0.34%.自该协议签订之日起,在被转让股权过户到华
立集团名下之前,上述被转让股权的所有股东权益由华立集团代为管理;上述被转让股权
自2002年1月1日起的所有股东权益均归华立集团所有。
（4）持有公司5%以上股份的股东除以上事项外无质押、冻结情况。
3、控股股东及实际控制人情况介绍
（1）华立产业集团有限公司基本情况
名称：华立产业集团有限公司
性质：有限责任公司
住所：余杭市余杭镇直街181号
法定代表人：汪诚
注册资本：9,430万元
经营范围：仪器仪表、电工材料、机电设备及成套装置、家用电器、通信设备(含
无绳电话机)、金属材料、纺织品、化工产品(不含危险品)的制造、加工、销售、咨询
服务，技术培训。
（2）华立产业集团有限公司的控股股东基本情况
名称：华立控股股份有限公司
性质：股份公司
住所：浙江省杭州市莫干山路501号
法定代表人：李以勤
注册资本：13,500万元
经营范围：实业投资、企业购并、参股及资本运作。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、 董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票
二、本公司董事、监事及高级管理人员变动情况
1、2004年4月15日，公司四届十三次董事会同意李南高先生因健康原因辞去本公司
董事、董事长职务，并选举汪诚先生继任本公司四届董事会董事长。
2、2004年5月25日，熊建民先生不再担任制造总监。
3、2004年6月29日至7月23日，经公司董事会以传真方式表决通过聘任徐朝能先生
为公司副总裁。
第六节 管理层讨论与分析
一、报告期公司经营情况
（一）主营业务范围及经营情况
本公司属医药制造业，主要从事天然药物的生产经营和外购药品的批发零售。公司
经营的主要产品有蒿甲醚系列、三七系列、天麻素系列等药品。
报告期内，公司实现主营业务收入30,995.03万元，与上年同期相比增长10.6%；主
营业务利润17,304.76万元，与上年同期相比增长21.33%；净利润3,658.84万元，与上
年同期相比增长15.75%；主营业务收入、主营业务利润的完成情况如下：
1、按品种列示
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
(%)
天然植物药系列 173,220,648.26 33,805,156.87 80.49
化学药系列 80,293,741.68 48,536,263.22 40
外购商品 56,435,933.29 52,251,819.73 7.42
合计 309,950,323.23 134,593,239.82 56.58
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成 毛利率比
比上年同期增 本比上年同 上年同期
减（％） 期增减（％） 增减（％）
天然植物药系列 67.26 38.16 4.12
化学药系列 -35.32 -27.42 -6.14
外购商品 7.40 17.65 -8.06
合计 10.60 -0.86 5.02
2、按地区分布列示 单位:元
类别 主营业务收入 主营业务利润
国内 293,840,031.47 162,828,496.53
国外 16,110,291.76 10,219,105.48
合计 309,950,323.23 173,047,602.01
（二）报告期内完成的工作
报告期内，深入贯彻“创新、整合、务实、突破”的经营方针，创新观念、打造品
牌；总体规划、整合资源；提升管理、降低成本；突破营销、平稳发展。
1、加大销售力度，调整产品结构。公司产品结构得到进一步调整，天然植物药实
现主营业务收入17,322.06万元，比去年同期增长67.26%。其中蒿甲醚系列实现主营业
务收入3,087.16万元，比去年同期增长76.42%，三七系列实现主营业务收入10,219.82
万元，比去年同期增长48.33%。天麻素系列实现主营业务收入2,551.16万元，比去年同
期增长63.71%。
2、重塑企业形象，推进文化和品牌建设。
3、完善绩效考核，优化考核体系。
4、理顺人才的选拔、录用、评价和培训流程。
5、加强计划管理，提升生产经营管理的结合度。
（三）、报告期内公司的利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生
重大变化。
（四）、报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（五）、报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%
（六）、在经营出现的问题与困难及解决方案
1、针对公司面临的医药行业宏观环境的变化，公司进行了销售模式的调整，影响
到了应收帐款的回笼。公司将努力突破营销瓶颈，提高各级销售管理者的管理能力、继
续完善销售管理体系。
2、品牌竞争力、企业规模不够，需重塑企业形象，推进文化建设和品牌建设。
3、进一步加强产业管理，加强与各控股、参股公司之间的联系、协调、沟通，使
整个集团真正发挥集约优势。
4、市场竞争激烈，部分药品招标价格进一步下降以及国家下调抗生素价格致使公
司部分产品毛利率下滑。公司加强销售管理，降低销售成本，加大新产品的开发力度。
二、报告期内公司投资情况
(一)募集资金项目
1、公司按《招股说明书》中的承诺，进行募集资金项目的使用，募集资金使用情
况如下:
截止2004年6月30日，本公司实际累计投入募集资金为29,943.48万元，本报告期投
入募集资金：1,204.87万元，其使用情况如下表：
单位:万元
累计实际
项目名称 投资金额 承诺投资
投入
现代药品营销中心 2,980 2,980 3,413.11
营销体系分支机构建设 2,000 2,000 178.91
云南天然药物研究开发中心 2,980 2,980 332.79
国际合作新产品开发项目 1,000 1,000 53.37
蒿甲醚原料药及注射液车间
4,780 4,780 7,143.50
技改项目
蒿甲醚等天然药物和保健品
4,446.5 4,446.5 3,720.18
口服制剂技改项目
天然药物冻干粉针项目,收
1,031.6
购云南金泰得三七产业股份
4,480 4,480
有限公司 2,424.00
(该项目已变更，项目节余2,424万
元,已用于支付收购云南金泰得三七产
业股份有限公司57.39%股权，具体详见注释)
天然药物和保健品软胶囊技
改项目 4,800 4,800 4,015.94
中药现代化技改项目
4,100 4,100 2,650.2
(该项目已变更,项目目标重新改选为收购昆
明中药厂有限公司65%的股
权，具体详见注释)
补充公司流动资金
7,776.5 7,776.5 7,776.5
32,740
(包含部分
合计 39,343 39,343
项目的自有
资金投入)
项目名称 尚需投资 项目进度
在建
现代药品营销中心 1,821.09 在建
营销体系分支机构建设 2,647.21 在建
云南天然药物研究开发中心 946.63 在建
国际合作新产品开发项目
蒿甲醚原料药及注射液车间 完工
技改项目
蒿甲醚等天然药物和保健品 726.32 在建
口服制剂技改项目
天然药物冻干粉针项目,收 1,024.4 在建
购云南金泰得三七产业股份 股权尚未
0
有限公司 过户
天然药物和保健品软胶囊技
改项目 784.06 在建
中药现代化技改项目
股权未过
1,449.8
户
补充公司流动资金
0
合计 9,399.51
注:
1、公司募集资金项目中蒿甲醚原料药及注射液车间技改项目在《招股说明书》中
承诺投资4,780万元,截止2001年12月31日,本项目已竣工,实际投资3,297.98万元,经公
司二届十五次董事会决议及三届三次董事会复议,用剩余募集资金1,482.02万元继续用
于投入该车间,实施设备更新,项目超过总投资的部分由自有资金提供。相关情况详见2
002年6月22日刊登于《上海证券报》、《证券时报》上的相关公告。
2、募集资金项目变更情况
（1）经公司2003年度第一次临时股东大会审议通过将原募集资金项目“天然药物
冻干粉针项目“的节余资金2,424万元用于支付收购云南金泰得三七产业股份有限公司
57.39%的股权.(相关公告刊登于2003年7月4日及2003年9月27日《上海证券报》、《中
国证券报》)。2003年7月，公司将云南金泰得三七产业股份有限公司的会计报表纳入合
并范围。报告期对公司主营业务收入的影响数为1,828.91万元，净利润影响数为54.57
万元。
（2）2003年10月17日公司2003年度第二次临时股东大会审议通过了原募集资金项
目“中药现代化技改项目”的项目目标重新改选为收购昆明中药厂有限公司65%的股权
（相关公告刊登于2003年9月4日及2003年10月18日的《上海证券报》、《中国证券报》
）。
公司于2003年8月22日公司与昆明中药的股东云南医药集团有限公司签署《股权转
让协议书》和《股权托管协议书》受让其持有的昆明中药52%；2003年8月24日公司及公
司控股公司昆明制药药品销售有限公司分别与昆明中药的股东昆明中药职工持股会签署
《股权转让协议书》和《股权托管协议书》，分别受让其持有的昆明中药13%、35%的股
权，二次协议签署后，本公司共持有昆明中药65%的股权，公司控股公司昆明制药药品
销售有限公司持有昆明中药35%的股权，公司成为昆明中药的实际控制人。
根据《股权转让协议》，综合考虑昆明中药厂有限公司的资产状况、盈利能力、销
售网络、品牌等因素，转让价格以2003年7月31日为基准日，按经评估确认后的昆明中
药净资产的1：1.5价格确定；受让价款分二次支付：第一次在协议签字之日起三十五日
内按昆明中药2003年7月31日账面净资产1：1.5的50％的金额支付；其余部分在公司与
云南医药集团有限公司签署的《股权转让协议书》获得云南省财政厅（或权力机构）批
准之日起三个月内支付。截止2004年6月30日用募集资金支付给昆明中药厂有限公司职
工持股会、云南医药集团有限公司股权转让款26,502,012.67元。
根据北京中证评估有限责任公司以2003年7月31日为基准日，对标的公司昆明中药
厂有限公司的资产进行评估，甲、乙双方在评估报告的基础上，为确定《股权转让协议
》的履行于2004年7月2日签署了《股权转让补充协议》。主要内容如下：（1）、根据
北京中证评估有限责任公司出具的中证评报字[2003]第046号评估报告，甲、乙双方确
定标的公司2003年7月31日的净资产值为48,397,200.00元，乙方支付给甲方的股权转让
价款为37,749,816.00元（计算方式为：48,397,200.00元X1.5X52%=37,749,816.00元）
。(2)、乙方已于2003年10月20日支付股权转让价款20,259,011.00元，尚欠17,490,80
5.00元。(3)、考虑到标的公司2003年7月31日以前潜在的或有债务、不良资产、法律责
任等可能形成的损失。甲乙双方同意，在股权转让价款中减少2,340,000.00元，作为甲
方承担可能损失的责任。标的公司2003年7月31日以前潜在的或有债务、不良资产、法
律责任等形成的实际损失超过2,340,000.00元的部分，甲方不再承担；实际损失低于2
,340,000.00元的部分，乙方不再返还。2003年7月31日以后标的公司产生的或有债务、
不良资产、法律责任等所形成的损失，与甲方无关。（4）、乙方本次应支付的股权转
让价款为15,150,805.00元（大写：壹仟伍佰壹拾伍万零捌佰零伍元正），乙方于办理
完本次股权转让的工商变更手续之日起的七天内一次性以现金方式支付给甲方。目前在
云南省国有资产监督管理委员会履行审批手续。
自2003年8月22日至股权过户之日（以工商行政管理机关登记的时间为准）止，标
的公司的分红权，仍由原股东享有。
3、尚未使用的募集资金去向
由于募集资金项目正在开展，尚有9,399.51万元募集资金未投入使用，现暂时存入
银行。
4、项目的进度及收益
（1）蒿甲醚原料药及注射液车间技改项目改造完工，并已分别通过了国内和国际
GMP认证，累计实际投入资金7,143.50万元；预计收益3,335万元，实际收益3,837.1万
元。
(2)募集资金项目“天然药物冻干粉针项目“的节余资金2,424万元用于支付收购云
南金泰得三七产业股份有限公司57.39%的股权，报告期取得投资收益54.57元
（3）其他项目未达到承诺进度，其原因是：
①募集资金实际到帐的时间比公司招股说明书披露的预计时间晚了近半年；
②根据市场发生的变化，公司按董事会的要求对各投资项目再次进行了认真、审慎
的分析和论证，导致各项目实际开工时间比招股说明书的预计时间推迟。
（二）非募集资金项目
1、蒿甲醚原料药及注射液车间技改项目在原募集资金项目完工的基础上用剩余募
集资金1,482.02万元继续用于该车间的设备更新,项目超过总投资的部分由自有资金提
供，截止2004年6月30日已投入自有资金2,363.50万元。
2、2002年11月6日,公司与浙江英特集团股份有限公司在杭州市签订了《英特药业
股权转让协议书》。本公司以股权收购方式,以9,148.3万元的价格收购英特集团持有的
浙江英特药业有限责任公司49%的股权。2002年11月14日，公司支付给英特集团定金30
0万元，2003年3月10日支付第一笔股权转让款4,274.15万元，2003年3月14日支付剩余
的股权转让款4,574.15万元，该股权的过户手续已于2003年3月5日完成。
3、2003年8月24日，公司控股公司昆明制药药品销售有限公司与昆明中药的股东昆
明中药职工持股会签署《股权转让协议书》和《股权托管协议书》，受让其持有的昆明
中药35%的股权，根据《股权转让协议》，综合考虑昆明中药厂有限公司的资产状况、
盈利能力、销售网络、品牌等因素，转让价格以2003年7月31日为基准日，按经评估确
认后的昆明中药净资产的1：1.5价格确定；受让价款分二次支付：第一次在协议签字之
日起三十五日内按昆明中药厂有限公司2003年7月31日账面净资产1：1.5的50％的金额
支付。截止2004年6月30日已支付股权收购价款11,059,701.63元。
4、现代药品营销中心建设项目投资金额超过承诺投资2,980万元部分由自有资金解
决，截止2004年6月30日，已投入自有资金433.11万元。
5、经2003年4月9日公司四届四次董事会审议通过公司天麻素车间GMP改造项目，根
据确立的工艺条件和布局，并按照初步设计方案测算，该项目总投资概算额为1,230.9
2万元，目前工程已完工，截止2004年6月30日，已投入资金648.93万元。
第七节 重要事项
一、公司利润分配情况
2004年5月28日，公司2003年年度股东大会通过了2003年度利润分配方案。以2003
年末总股本98,180,000股为基数，每股派发现金红利0.25元（含税），以2003年12月3
1日总股本98,180,000股为基数，用资本公积转增股本，每10股转增6股，共计增加股本
58,908,000股。股权登记日为2003年7月20日，除息日为2003年7月21日，红利发放日为
2003年7月27日，此次分红派息及公积金转增股本工作已完成。
二、公司2004年上半年不进行利润分配，也不进行公积金转让增股本。
三、报告期内没有重大诉讼、仲裁事项发生。
四、报告期内公司无重大资产出售及收购情况
五、报告期内无重大的关联交易事项。
六、重大合同
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保事项。
3、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托理财。
七、报告期内，公司、公司董事会及董事没有发生受到中国证监会稽查、行政处罚
、通报批评和上海证券交易所公开谴责的情形。
八、报告期内公司没有发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露
实施细则》（试行）第十七条所列的重大事件，以及公司董事会判断为重大事件的事项
。
九、重要信息索引
1、公司2003年度股东大会于2004年5月28日在公司召开。决议公告刊登于2004年5
月29日《中国证券报》、《上海证券报》。
2、公司2003年分红派息及公积金转增股本实施公告刊登于2004年7月15日《中国证
券报》、《上海证券报》。
第八节 财务报告（未经审计）
一、会计报表
资产负债表
会企01表
编制单位：昆明制药集团股份有限公司
2004年6月30日 单位：人民币元
行 期末数
资 产 号 合并数 母公司
流动资产：
货币资金 1 177,228,670.14 107,307,505.76
短期投资 2 500,000.00 500,000.00
应收票据 3 8,341,671.40 450,000.00
应收股利 4
应收利息 5
应收帐款 6 243,952,170.74 163,925,083.98
其他应收款 7 108,778,997.79 81,921,191.46
预付帐款 8 17,217,354.45 7,552,201.08
应收补贴款 9
存货 10 96,866,107.05 46,818,924.09
待摊费用 11 1,232,122.93 350,781.24
一年内到期的长期债
券投资 21
其他流动资产 24 19,095.82
流动资产合计 31 654,136,190.32 408,825,687.61
长期投资：
长期股权投资 32 101,411,686.82 205,347,850.28
长期债权投资 34 1,907,890.00 1,500,000.00
长期投资合计 38 103,319,576.82 206,847,850.28
长期投资减值准备 1,000,000.00 1,000,000.00
长期投资净额 102,319,576.82 205,847,850.28
其中：合并价差 14,463,712.08
（贷差以“-”号表
示）
股
权投资差额
（贷差以“-”号表示）
固定资产：
固定资产原价 39 298,618,240.12 220,945,474.36
减：累计折旧 40 93,816,984.90 61,140,006.79
固定资产净值 41 204,801,255.22 159,805,467.57
减：固定资产减值
准备 42 2,640,812.55 2,640,812.55
固定资产净额 43 202,160,442.67 157,164,655.02
工程物资 44 255,863.49 255,863.49
在建工程 45 18,778,125.60 14,101,602.00
固定资产清理 46
固定资产合计 50 221,194,431.76 171,522,120.51
无形资产及其他资产：
无形资产 51 6,228,111.44 1,475,000.00
长期待摊费用 52 1,054,550.81 241,506.92
其他长期资产 53
无形资产及其他资产
合计 60 7,282,662.25 1,716,506.92
递延税项：
递延税款借项 61
资产总计 67 984,932,861.15 787,912,165.32
负债及所有者权益
流动负债：
短期借款 68 139,124,000.00 105,940,000.00
应付票据 69 10,328,742.08 10,328,742.08
应付帐款 70 63,898,970.55 4,423,275.65
预收帐款 71 1,419,800.83 60,322.28
应付工资 72 2,143,569.92 77,650.17
应付福利费 73 14,324,792.37 5,342,550.59
应付股利 74 24,545,000.00 24,545,000.00
应交税金 75 12,519,867.06 8,507,724.74
其他应交款 80 585,144.02 287,699.74
其他应付款 81 36,493,346.87 12,182,417.15
预提费用 82 745,846.50 745,846.50
预计负债 83
一年内到期的长期负
债 86
其他流动负债 90
流动负债合计 100 306,129,080.20 172,441,228.90
长期负债：
长期借款 101 1,000,000.00
应付债券 102
长期应付款 103 2,126,060.74 2,126,060.74
专项应付款 106 2,380,062.32 37,619.98
其他长期负债 108
长期负债合计 110 5,506,123.06 2,163,680.72
递延税款：
递延税款贷项 111
负债合计 114 311,635,203.26 174,604,909.62
少数股东权益 61,099,469.00
所有者权益：
股本 115 98,180,000.00 98,180,000.00
减：已归还投资 116
股本净额 117 98,180,000.00 98,180,000.00
资本公积 118 387,586,318.36 387,586,318.36
盈余公积 119 52,866,491.72 36,875,849.04
其中：法定公益金 120 14,741,632.00 8,729,720.99
拟分配股利
未分配利润 121 73,565,378.81 90,665,088.30
股东权益合计 122 612,198,188.89 613,307,255.70
负债及股东权益总计 135 984,932,861.15 787,912,165.32
年初数
资 产 合并数 母公司
流动资产：
货币资金 244,576,089.20 174,772,253.32
短期投资
应收票据 4,010,289.00 1,620,659.00
应收股利
应收利息
应收帐款 197,760,427.23 101,558,573.59
其他应收款 76,108,688.96 75,996,698.65
预付帐款 12,549,498.85 5,699,732.80
应收补贴款
存货 86,898,797.59 38,278,759.75
待摊费用 869,095.82 138,371.57
一年内到期的长期债
券投资
其他流动资产
流动资产合计 622,772,886.65 398,065,048.68
长期投资：
长期股权投资 98,606,193.34 201,004,744.52
长期债权投资 1,907,890.00 1,500,000.00
长期投资合计 100,514,083.34 202,504,744.52
长期投资减值准备 1,000,000.00 1,000,000.00
长期投资净额 99,514,083.34 201,504,744.52
其中：合并价差 15,295,018.56
（贷差以“-”号表
示）
股
权投资差额
（贷差以“-”号表示）
固定资产：
固定资产原价 295,200,871.32 217,410,310.02
减：累计折旧 84,780,947.89 54,569,686.32
固定资产净值 210,419,923.43 162,840,623.70
减：固定资产减值
准备 2,640,812.55 2,640,812.55
固定资产净额 207,779,110.88 160,199,811.15
工程物资 566,863.49 566,863.49
在建工程 10,182,259.88 7,275,815.48
固定资产清理
固定资产合计 218,528,234.25 168,042,490.12
无形资产及其他资产：
无形资产 4,646,960.13
长期待摊费用 1,248,537.68 444,950.42
其他长期资产
无形资产及其他资产
合计 5,895,497.81 444,950.42
递延税项：
递延税款借项
资产总计 946,710,702.05 768,057,233.74
负债及所有者权益
流动负债：
短期借款 120,024,000.00 108,940,000.00
应付票据 9,882,640.86 10,095,440.86
应付帐款 72,764,705.31 17,596,308.34
预收帐款 2,736,115.66 78,727.20
应付工资 1,392,918.95
应付福利费 13,384,065.34 4,786,283.96
应付股利
应交税金 23,041,505.97 8,045,208.46
其他应交款 1,250,032.56 698,345.98
其他应付款 32,991,594.83 10,618,251.29
预提费用 1,612,288.58 1,612,288.58
预计负债
一年内到期的长期负
债
其他流动负债
流动负债合计 279,079,868.06 162,470,854.67
长期负债：
长期借款 1,000,000.00
应付债券
长期应付款 4,252,121.98 4,252,121.98
专项应付款 2,425,367.40 82,925.06
其他长期负债
长期负债合计 7,677,489.38 4,335,047.04
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 286,757,357.44 166,805,901.71
少数股东权益 59,798,530.93
所有者权益：
股本 98,180,000.00 98,180,000.00
减：已归还投资
股本净额 98,180,000.00 98,180,000.00
资本公积 387,586,318.36 387,586,318.36
盈余公积 52,742,339.52 36,875,849.04
其中：法定公益金 14,741,632.00 8,729,720.99
拟分配股利 24,545,000.00 24,545,000.00
未分配利润 37,101,155.80 54,064,164.63
股东权益合计 600,154,813.68 601,251,332.03
负债及股东权益总计 946,710,702.05 768,057,233.74
利润表
会企02表
编制单位：昆明制药集团股份有限公司 2004年1-6月
单位：人民币元
行 2004年1-6月
项 目 号 合并数 母公司
一、主营业务收入 1 309,950,323.23 126,294,145.04
减：主营业务成本 4 134,593,239.82 58,203,247.00
主营业务税金及附加 5 2,309,481.40 1,141,676.85
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 10 173,047,602.01 66,949,221.19
加：其他业务利润（亏损以“-”号
填列） 11 1,138,208.10 17,893.83
减：营业费用 14 86,077,534.71 5,530,242.12
管理费用 15 43,845,810.30 25,352,529.30
财务费用 16 1,997,946.18 1,859,606.32
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 18 42,264,518.92 34,224,737.28
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 19 2,514,017.38 5,687,745.49
补贴收入 22
营业外收入 23 2,351,404.35 2,344,201.00
减：营业外支出 25 268,441.81 252,546.81
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 27 46,861,498.84 42,004,136.96
减：所得税 28 7,673,939.92 5,403,213.29
少数股东收益 2,599,183.71
五、净利润（亏损以“-”号填列） 30 36,588,375.21 36,600,923.67
2003年1-6月
项 目 合并数 母公司
一、主营业务收入 280,255,544.07 125,412,764.47
减：主营业务成本 135,749,701.73 64,900,867.90
主营业务税金及附加 1,877,578.53 1,104,539.48
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 142,628,263.81 59,407,357.09
加：其他业务利润（亏损以“-”号
填列） 987,016.96 90,836.15
减：营业费用 65,120,416.86 5,416,206.60
管理费用 39,412,316.64 25,195,729.25
财务费用 145,823.94 55,204.77
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 38,936,723.33 28,831,052.62
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 1,706,398.23 6,029,902.11
补贴收入
营业外收入 2,195,770.73 2,172,014.49
减：营业外支出 441,460.09 392,699.15
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 42,397,432.20 36,640,270.07
减：所得税 7,080,896.13 4,591,555.20
少数股东收益 3,704,492.80
五、净利润（亏损以“-”号填列） 31,612,043.27 32,048,714.87
补充资料：
项 2004年1-6月
目 合并数 母公司
1、出售处置部门或投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
项 2003年1-6月
目 合并数 母公司
1、出售处置部门或投资单位所得收益 64,220.72
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
利润分配表
会企02表附1
编制单位：昆明制药集团股份有限公司 2004年1-6月
单位：人民币元
行 2004年1-6月
项 目 号 合并数 母公司
一、净利润 1 36,588,375.21 36,600,923.67
加：年初未分配利润 2 61,646,155.80 78,609,164.63
其他转入 4
二、可供分配的利润 8 98,234,531.01 115,210,088.30
减：提取法定盈余公积 9
提取法定公益金 10
提取职工奖励及福利基金 11
提取储备基金 12
提取企业发展基金 13
利润归还投资 14
三、可供股东分配的利润 16 98,234,531.01 115,210,088.30
减：应付优先股股利 17
提取任意盈余公积 18 124,152.20
应付普通股股利 19 24,545,000.00 24,545,000.00
转作股本的普通股股利 20
四、未分配利润 25 73,565,378.81 90,665,088.30
2003年1-6月
项 目 合并数 母公司
一、净利润 31,612,043.27 32,048,714.87
加：年初未分配利润 4,203,901.66 19,045,889.67
其他转入
二、可供分配的利润 35,815,944.93 51,094,604.54
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供股东分配的利润 35,815,944.93 51,094,604.54
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 35,815,944.93 51,094,604.54
附表
2004年上半年度
净资产收益率
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 28.27% 28.17%
营业利润 6.90% 6.88%
净利润 5.98% 5.96%
扣除非经常性损益后的净利润 5.69% 5.67%
每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.76 1.76
营业利润 0.43 0.43
净利润 0.37 0.37
扣除非经常性损益后的净利润 0.35 0.35
2003年上半年度
净资产收益率
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 25.36% 26.09%
营业利润 6.92% 7.12%
净利润 5.62% 5.78%
扣除非经常性损益后的净利润 5.34% 5.50%
每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.45 1.45
营业利润 0.40 0.40
净利润 0.32 0.32
扣除非经常性损益后的净利润 0.31 &nb