五矿发展股份有限公司2004年半年度报告
五矿发展股份有限公司董事长
苗耕书
目录
第一节、重要提示、释义及目录
第二节、公司基本情况
第三节、股本变动和主要股东持股情况
第四节、董事、监事、高级管理人员情况
第五节、管理层讨论与分析
第六节、重要事项
第七节、财务报告
第八节、备查文件
第一节、重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事宗庆生先生因工作原因未能出席本次董事会会议，书面委托董事沈翎女士代为
出席会议并行使表决权；独立董事周放生先生因工作原因未能出席本次董事会会议，书
面委托独立董事张新民先生代为出席会议并行使表决权，特此说明。
公司董事长苗耕书先生、总经理冯贵权先生、财务部总经理任建华先生声明：保证
半年度报告中财务报告的真实、完整。
本公司半年度财务报告已经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计并出具标准无
保留意见的审计报告。
第二节 公司基本情况
一、公司法定中、英文名称及缩写
公司法定中文名称：五矿发展股份有限公司
公司法定英文名称：MINMETALS DEVELOPMENT CO.,LTD.
公司中文名称缩写：五矿发展
公司英文名称缩写：MINLIST
二、股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：五矿发展
股票代码：600058
三、注册地址：北京市海淀区三里河路5号B座
办公地址：北京市海淀区三里河路5号B座
邮政编码：100044
互联网网址：http://www.minlist.com.cn
电子信箱：minlist@minmetals.com
四、法定代表人：苗耕书
五、董事会秘书：高勇
联系地址：北京市海淀区三里河路5号B座
电话：010－68494208
传真：010－68494207
电子信箱：gaoyong@minmetals.com
董事会证券事务代表：崔青莲
联系地址：北京市海淀区三里河路5号B座
电话：010－68494205
传真：010－68494207
电子信箱：cuiql@minmetals.com
六、选定的中国证监会指定报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
指定互联网网址：http: //www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：公司办公室
七、主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
指标项目 本报告期末
流动资产 20,141,775,971.34
流动负债 18,843,839,574.14
总资产 21,374,335,193.08
股东权益（不含少数股东权益） 2,524,508,040.31
每股净资产 4.5791
调整后每股净资产 4.5535
指标项目 上年度期末
流动资产 20,130,471,218.37
流动负债 19,021,646,812.00
总资产 21,287,717,616.64
股东权益（不含少数股东权益） 2,215,246,063.59
每股净资产 4.0181
调整后每股净资产 4.0016
本报告期末比年
指标项目 初数增减（%）
流动资产 0.06
流动负债 -0.93
总资产 0.41
股东权益（不含少数股东权益） 13.96
每股净资产 13.96
调整后每股净资产 13.79
指标项目 本报告期
净利润 352,274,342.13
扣除非经常性损益后的净利润 351,816,635.76
每股收益 0.6390
净资产收益率（%）（摊薄） 13.9542
经营活动产生的现金流量净额 -1,458,022,989.88
指标项目 上年同期
净利润 123,643,802.08
扣除非经常性损益后的净利润 127,859,232.63
每股收益 0.2243
净资产收益率（%）（摊薄） 6.0867
经营活动产生的现金流量净额 -6,861,738,765.32
本报告期比上年
指标项目
同期增减（%）
净利润 184.91
扣除非经常性损益后的净利润 175.16
每股收益 184.89
净资产收益率（%）（摊薄） 7.8675
经营活动产生的现金流量净额 78.75
2、非经常性损益项目
单位：人民币元
非经常性损益项目 金 额
短期投资收益 -602,744.01
营业外收入 3,311,269.37
营业外支出 2,131,553.17
营业外收支净额 1,179,716.20
出口贴息 71,135.00
小计 648,107.19
减：所得税影响 190,400.82
所得税后非经常性损益 457,706.37
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、报告期内，公司股份总数及结构未发生变动。
二、报告期末股东总数：15,911户
三、公司前10名股东持股情况（截止到2004年6月30日）
单位：股
报告期内 期末持股 比例
股东名称 增减 数量 (％)
(全称)
中国五矿集团公司 0 395,315,323 71.70
大鹏证券有限责任公司 -3,431,494 12,462,227 2.26
黑龙江省中部引嫩工程管理处 -50 4,289,653 0.78
全国社保基金一零一组合 +2,480,401 2,480,401 0.45
招商股票投资基金 +1,999,960 1,999,960 0.36
云南红河金田电力有限责任公司 +1,668,491 1,668,491 0.30
上海市企业年金发展中心 -415,981 1,495,015 0.27
南方宝元债券型基金 +1,290,174 1,290,174 0.23
张阿旭 +378,000 378,000 0.07
胡登艳 +351,570 351,570 0.06
公司控股股东中国五矿集团公司与其它股东之间
前十名股东关联关系的说明 不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股
变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
股份类 质押或冻 股东性质
别(已流 结的股份 (国有股东
股东名称 通或未 数量 或外资股
(全称) 流通) 东)
中国五矿集团公司 未流通 0 国有股东
大鹏证券有限责任公司 已流通 未知 社会公众股
黑龙江省中部引嫩工程管理处 已流通 未知 社会公众股
全国社保基金一零一组合 已流通 未知 社会公众股
招商股票投资基金 已流通 未知 社会公众股
云南红河金田电力有限责任公司 已流通 未知 社会公众股
上海市企业年金发展中心 已流通 未知 社会公众股
南方宝元债券型基金 已流通 未知 社会公众股
张阿旭 已流通 未知 社会公众股
胡登艳 已流通 未知 社会公众股
前十名股东关联关系的说明
四、前十名流通股股东持股情况
单位：股
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量
大鹏证券有限责任公司 12,462,227
黑龙江省中部引嫩工程管理处 4,289,653
全国社保基金一零一组合 2,480,401
招商股票投资基金 1,999,960
云南红河金田电力有限责任公司 1,668,491
上海市企业年金发展中心 1,495,015
南方宝元债券型基金 1,290,174
张阿旭 378,000
胡登艳 351,570
吉合达尔 347,000
上述股东关联关系或一致行动的 公司未知流通股股东是否存在关联关
说明 系，也未知流通股股东是否属于《上
市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定的一致行动人。
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其他）
大鹏证券有限责任公司 A
黑龙江省中部引嫩工程管理处 A
全国社保基金一零一组合 A
招商股票投资基金 A
云南红河金田电力有限责任公司 A
A
上海市企业年金发展中心
A
南方宝元债券型基金
张阿旭 A
胡登艳 A
吉合达尔 A
上述股东关联关系或一致行动的
说明
五、2004年1月15日，经国资委和国家工商行政管理总局批准，公司控股股东的名
称由原“中国五金矿产进出口总公司”变更为“中国五矿集团公司”，其它情况没有发
生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股票没有变动。
二、董事、监事、高级管理人员变动情况：
（一）2004年4月29日，公司2003年年度股东大会审议通过《关于更换公司监事的
议案》，同意钟建国先生辞去公司监事职务；选举于敏女士为公司监事。
（二）2004年6月21日，公司第一届职工代表大会第三次会议审议通过《关于更换
职工监事的有关议案》，同意何建增先生因职务变动原因辞去公司职工监事职务，选举
公司职工刘雷云先生为公司第三届监事会职工监事。
（三）2004年6月22日，公司第三届董事会第八次会议审议通过《关于更换公司总
经理的议案》，同意徐思伟先生因工作变动原因辞去公司总经理职务；同意聘任冯贵权
先生为公司总经理。审议通过《关于聘任公司副总经理的议案》，同意聘任何建增先生
为公司副总经理；同意聘任高勇先生为公司副总经理（兼任公司董事会秘书）。
第五节 管理层讨论与分析
一、讨论与分析
2004年上半年，世界经济复苏加快，我国国民经济继续稳定发展。由于受到市场因
素的影响，国内钢材价格在上半年大起大落，各种大宗原材料价格高位运行，导致市场
风险加大；国内外钢材价格倒挂，影响了公司的进口业务。公司经营班子和全体员工在
董事会的领导下，加强市场分析和预测，审时度势，抓住机遇，因势利导，调整经营策
略，努力扩大出口规模，大力发展国内贸易，使出口规模稳定增长，内贸额占到公司贸
易总额的46％，内贸经营规模首次超过了进口。利润总额的增长幅度首次超过了经营规
模的增长幅度。同时，公司的经营管理也得到了进一步加强，经受住了市场价格大起大
落的考验，有效地控制了经营风险。
二、报告期内公司经营活动的总体情况分析：
（一）主营业务的范围及经营状况：
公司主营业务为国内外贸易、国际货运、货代、仓储、国际招标投标、高新科技、
金融、酒店经营、工业生产等。
根据业务统计和财务报告：上半年公司完成总经营额413,252万美元,比上年同期增
长26.41％，其中，进口到货177,305万美元，比上年同期减少19.5％；出口32,389万美
元，比上年同期增长52.8％；内贸额1,569,373万元人民币，比上年同期增长151.21％
。公司实现主营业务收入3,242,370.14万元，比上年同期增长33.5％；实现利润总额6
0,575.20万元，比上年同期增长224.06％。
主营大宗商品经营情况：进口钢材221.9万吨，铁矿砂156.41万吨,废船27艘,废钢
9.96万吨，钢坯18.28万吨。出口焦炭43.43万吨，煤炭196.7万吨，钢坯17.04万吨，硅
铁2.37万吨，硅锰铁1.64万吨，钼铁0.19万吨，轻（重）烧镁4.9万吨，氟石块（粉）
2.71万吨，碳化硅0.75万吨，耐火砖0.59万吨，重晶石5.19万吨。国内贸易：钢材367
万吨，钢坯125万吨，铁矿砂14.27万吨，铬铁6.62万吨，煤炭8.27万吨，焦炭12万吨。
与上年同期相比，进口主要商品的金额增减情况分别为：钢材减少27.5％，铁矿砂
增长140％，钢坯增长126.7％，废钢增长408.1％，废船减少28.9％；出口主要商品的
金额增减情况分别为：焦炭增长70.6％，煤炭增长67.88％，钢坯增长353.8％，硅铁增
长61.2％，硅锰铁减少112.3％，钼铁增长307.63.％。国内贸易的主要商品金额增减情
况分别为：钢材增长762.1％，钢坯增长349％，铬铁增长113.35％，铁矿砂增长2627.
18％，煤炭增长86.03％，焦炭增长2453.46％。
（二）主营业务分析
1、占主营业务收入10%以上的行业为国内外贸易。 单位：人民币
元
毛利率
分行业 主营业务收入 主营业务成本
（％）
国内外贸易 31,031,548,189.92 29,784,182,309.46 4.02
主营业务收 主营业务成 毛利率比
分行业 入比上年同 本比上年同 上年同期
期增减（%） 期增减（%） 增减（%）
国内外贸易 29.09 26.37 2.06
2、占主营业务收入10%以上的产品如下： 单位：人民
币元
毛利率
分行业 主营业务收入 主营业务成本
（%）
不锈钢 5,609,778,331 5,519,857,361 1.60
冷轧卷板 4,072,200,000 3,984,630,000 2.15
热轧卷板 3,717,340,000 3,649,400,000 1.83
钢坯 3,877,755,003 3,768,448,792 2.82
主营业务收 主营业务成
毛利率比上年
分行业 入比上年同 本比上年同
同期增减（%）
期增减（%） 期增减（%）
不锈钢 5.52 4.78 0.69
冷轧卷板 82.47 80.59 1.01
热轧卷板 50.79 49.61 0.78
钢坯 120.82 120.13 0.30
3、利润构成、主营业务盈利能力变化分析 单位：人民
币元
2004年1-6月
项目 金额 占利润总额％
主营业务利润 1,301,451,093.96 214.85
其他业务利润 24,019,643.20 3.97
期间费用 723,174,192.39 119.38
投资收益 1,554,943.51 0.26
补贴收入 720,827.59 0.12
营业外收支净额 1,179,716.20 0.19
利润总额 605,752,032.07 100.00
2003年度
项目 金额 占利润总额％
主营业务利润 1,206,464,828.19 271.71
其他业务利润 6,153,312.67 1.39
期间费用 795,473,991.81 179.15
投资收益 24,737,483.71 5.57
补贴收入 2,229,747.34 0.50
营业外收支净额 -77,166.60 -0.02
利润总额 444,034,213.50 100.00
本报告期主营业务利润占利润总额的比重比上年度数有较大的降幅，主要原因为本
期利润总额比上年度大幅提高所致。本报告期内期间费用占利润总额比重与上年度相比
也有较大幅度的下降，主要原因除上述利润总额提高的影响外，本报告期与上年度的期
间差异也对本报告期的该指标构成影响。
公司本报告期和上年度的国内外贸易毛利率分别为4.02％、2.24％，本报告期比上
年度的国内外贸易的毛利率上升了1.78个百分点，上升幅度为79.46％。国内外贸易毛
利率上升的主要原因：公司抓住有利的市场机遇，扩大盈利水平高的商品经营规模，主
营业务利润有所提升所致。
（三）报告期内，本公司无对本期利润产生重大影响的其它经营业务活动。
（四）报告期内，公司没有来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到
10％以上的情况。
（五）本报告期内，公司经营现金流量净额为-145,802.30万元，比上年同期增加
了78.75％，主要原因是公司所属子公司五矿钢铁有限责任公司本期销售收入增加，相
应的货款回笼同时增加所致。
（六）经营中的问题与困难：
2004年上半年，由于钢材及各种原材料市场价格大幅度波动，国内外钢材价格倒挂
，给公司的钢材进口业务带来了巨大的困难。面对复杂多变的市场形势和经营风险，公
司认真分析，研究制定对策，采取有效措施，防范经营风险，控制钢材进口规模，扩大
内贸经营，保持出口业务稳定增长。
三、报告期内公司投资情况：
（一）报告期内，公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况
。
（二）重大非募集资金投资项目情况：
本公司收购贵州清镇铁合金公司部分资产的情况见本报告第六节/四：报告期内公
司重大资产收购、出售、吸收合并事项。
四、公司本年度经营计划没有修改和调整。
五、公司对本年初至下一报告期的净利润与上年同期相比可能发生较大幅度变动的
预测及说明：
根据本报告期公司净利润的实际情况，公司预计本年初至下一报告期（2004年第三
季度报告）的净利润比上年同期数的增幅将超过50％以上。净利润增长的主要原因是公
司经营的部分大宗原材料商品毛利率有所上升所致。有必要指出的是，2004年下半年，
由于受到市场需求的变化和国内外经济发展趋势等各方面因素的影响，公司的业务经营
规模与利润预计难以继续保持上半年的高速增长态势，增长的速度有可能放缓。
第六节 重要事项
一、公司治理状况：
公司的公司治理实际状况基本符合中国证监会有关文件的要求。公司能够确保全体
股东享有法律、行政法规和公司章程规定的合法权利，特别是中小股东享有平等地位；
公司股东大会的召集、召开和表决程序都严格按照《上市公司股东大会规范意见》和公
司《股东大会议事规则》的要求；公司关联交易价格公允合理，没有侵害公司和非关联
股东的合法权益，对定价依据予以了充分披露；公司聘请具有证券从业资格的律师对股
东大会作现场见证，并出具法律意见书。
控股股东行为基本规范，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动
；公司与控股股东在资产、财务、机构、业务和人员方面做到了完全分开并相互独立，
公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力；公司拥有独立
的采购、销售和生产系统；公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
二、报告期内实施的利润分配方案执行情况和2004年半年度实施资本公积金转增股
本预案：
1、报告期内实施的利润分配方案执行情况：
公司2003年年度利润分配方案已于2004年4月29日召开的公司2003年年度股东大会
审议通过。以公司2003年末总股本551,315,323股为基数，向全体股东每10股派发现金
红利1.2元（含税），2003年度本公司无资本公积金转增股本方案。公司于2004年6月8
日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登2003年度分红派息实施公告，股权登记日为
2004年6月11日，现金红利发放日为2004年6月18日。本报告期末，公司2003年度利润分
配方案已实施完毕。
2、2004年半年度实施资本公积金转增股本预案：
2004年8月26日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了《公司2004年半年度实
施资本公积金转增股本的预案》：公司拟按2004年半年度总股本551,315,323股为基数
，利用资本公积金向公司全体股东每10股转增5股，上述方案实施后，公司总股本为82
6,972,984.5股，其中流通股本为234,000,000股。公司2004年半年度不进行现金红利分
配。以上预案提交公司2004年度第一次临时股东大会审议批准后实施。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内公司重大资产收购、出售、吸收合并事项。
2004年3月22日，公司第三届董事会第六次会议审议通过了收购贵州清镇铁合金有
限公司部分资产的议案。本公司控股子公司五矿贸易有限公司以自有资金1,800万元，
收购贵州清镇铁合金有限公司持有的五矿贵州铁合金有限公司40％的股份及其所有的相
关土地使用权。该项收购完成后，本公司直接和间接全资持有五矿贵州铁合金有限公司
100％的股权。
该项投资涉及金额1,800万元，根据公司章程的有关规定，属公司董事会对外投资
审批权限范围之内，亦不构成关联交易，无须报公司股东大会批准。相关投资公告刊登
在2004年3月24日的《中国证券报》和《上海证券报》上。
根据公司所属子公司五矿贸易有限责任公司与贵州清镇铁合金有限公司签订的补充
投资协议，五矿贸易有限责任公司实际对外投资金额为1,998.45万元。
五矿贵州铁合金有限公司上半年共生产铁合金14,732吨，实现主营业务收入5,164
万元，实现净利润953.17万元。上述40％股权自购买之日起至报告期末为本公司贡献的
净利润为190.64万元。
本公司控股子公司五矿贸易有限责任公司收购的贵州清镇铁合金有限公司持有的五
矿贵州铁合金有限公司40％股权的股本溢价部分及该公司2004年1月1日—1月31日的权
益在合并表报时已计入本公司本期的资本公积。
五、报告期内公司关联交易事项
根据2003年9月29日召开的本公司2003年度第四次临时股东大会审议批准的本公司
与关联企业的《经常性关联交易框架协议》的有关规定，截至本报告期末，公司发生的
关联交易事项如下：
（一）公司2004年中期发生的经常性关联交易事项： 单位：人民
币元
企业名称 关联关系
中国五金矿产进出口深圳公司 控股股东控制的法人
南洋五矿实业有限公司 控股股东控制的法人
新疆阿拉山口五矿贸易有限公司 控股股东控制的法人
五矿香港控股有限公司 控股股东控制的法人
五矿营口中板有限责任公司 公司联营企业
向关联方采购合计
五矿香港控股有限公司 控股股东控制的法人
镇江五矿贸易发展有限责任公司 控股股东控制的法人
中国五金矿产进出口上海浦东公司 控股股东控制的法人
五矿浙江国际贸易有限公司 控股股东控制的法人
五矿宁波进出口公司 控股股东控制的法人
为关联方代理进口合计
中国五金矿产进出口上海浦东公司 控股股东控制的法人
日本五金矿产株式会社 控股股东控制的法人
德国五矿有限公司 控股股东控制的法人
莫斯科五矿有限公司 控股股东控制的法人
中国五矿南京国际贸易有限公司 控股股东控制的法人
中国五金矿产进出口深圳公司 控股股东控制的法人
五矿香港控股有限公司 控股股东控制的法人
韩国五矿株式会社 控股股东控制的法人
五矿镇江进出口贸易有限公司 控股股东控制的法人
五矿宁波进出口公司 控股股东控制的法人
五矿营口中板有限责任公司 公司联营企业
北京金博润科技有限公司 公司合营企业
向关联方销售货物合计
五矿香港控股有限公司 控股股东控制的法人
五矿有色金属股份有限公司 控股股东控制的法人
澳洲五矿有限公司 控股股东控制的法人
为关联方提供运输劳务合计
企业名称 交易内容
中国五金矿产进出口深圳公司 向其采购货物
南洋五矿实业有限公司 向其采购货物
新疆阿拉山口五矿贸易有限公司 向其采购货物
五矿香港控股有限公司 向其采购货物
五矿营口中板有限责任公司 向其采购货物
向关联方采购合计
五矿香港控股有限公司 为其代理进口货物
镇江五矿贸易发展有限责任公司 为其代理进口货物
中国五金矿产进出口上海浦东公司 为其代理进口货物
五矿浙江国际贸易有限公司 为其代理进口货物
五矿宁波进出口公司 为其代理进口货物
为关联方代理进口合计
中国五金矿产进出口上海浦东公司 向其销售货物
日本五金矿产株式会社 向其销售货物
德国五矿有限公司 向其销售货物
莫斯科五矿有限公司 向其销售货物
中国五矿南京国际贸易有限公司 向其销售货物
中国五金矿产进出口深圳公司 向其销售货物
五矿香港控股有限公司 向其销售货物
韩国五矿株式会社 向其销售货物
五矿镇江进出口贸易有限公司 向其销售货物
五矿宁波进出口公司 向其销售货物
五矿营口中板有限责任公司 向其销售货物
北京金博润科技有限公司 向其销售货物
向关联方销售货物合计
五矿香港控股有限公司 提供运输劳务
五矿有色金属股份有限公司 提供运输劳务
澳洲五矿有限公司 提供运输劳务
为关联方提供运输劳务合计
企业名称 发生额
中国五金矿产进出口深圳公司 91,983,294.61
南洋五矿实业有限公司 82,500,165.81
新疆阿拉山口五矿贸易有限公司 165,313,212.16
五矿香港控股有限公司 238,351,671.52
五矿营口中板有限责任公司 105,998,873.03
向关联方采购合计 684,147,217.13
五矿香港控股有限公司 128,980,922.41
镇江五矿贸易发展有限责任公司 94,017.09
中国五金矿产进出口上海浦东公司 23,992,030.67
五矿浙江国际贸易有限公司 35,464,491.53
五矿宁波进出口公司 6,882,260.24
为关联方代理进口合计 195,413,721.94
中国五金矿产进出口上海浦东公司 15,026,152.39
日本五金矿产株式会社 5,020,355.22
德国五矿有限公司 587,082.34
莫斯科五矿有限公司 78,142.59
中国五矿南京国际贸易有限公司 7,519,946.67
中国五金矿产进出口深圳公司 202,767,206.65
五矿香港控股有限公司 62,437,844.21
韩国五矿株式会社 1,986,408.00
五矿镇江进出口贸易有限公司 5,973,549.80
五矿宁波进出口公司 1,546,465.88
五矿营口中板有限责任公司 528,554,474.55
北京金博润科技有限公司 60,644,430.43
向关联方销售货物合计 892,142,058.73
五矿香港控股有限公司 18,001,053.45
五矿有色金属股份有限公司 108,576,961.40
澳洲五矿有限公司 7,999,676.37
为关联方提供运输劳务合计 134,577,691.22
（二）上述关联交易的定价遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础，且未偏
离独立第三方的价格或收费标准，任何一方未利用关联交易损害另一方的利益。其中，
购销合同价格均按照国内外市场价格为基础制定，代理合同均比照国内外市场标准收取
代理费，其它业务以市场公允价格基础确定。
（三）根据《经常性关联交易框架协议》，本公司与关联方如在采购、销售、代理
、货代、运输、仓储、货运保险等服务的提供与使用等方面发生关联交易，如关联交易
合同的金额或与同一关联人发生的当年累计金额，在本公司上一年度主营业务收入5%以
下的，可由本公司按经董事会和股东大会批准的相关框架协议组织实施，不再另行逐笔
报本公司董事会和股东大会批准；如超出前述标准，则需报本公司董事会和股东大会批
准，并依法进行披露。根据公司2004年半年度经常性关联交易情况统计，公司不存在关
联交易合同的金额或与同一关联人发生的当年累计金额，超过本公司上一年度主营业务
收入5%的情形。对本公司的业务经营和利润不构成重大影响。
（四）本报告期内公司与控股股东及其控制的法人之间累计发生的经常性关联交易
的金额为1,211,082,911.01元，占公司关联交易总额的63.5%。
（五）本期中国五矿集团公司委托其财务公司向公司提供委托贷款6,101,612,410
.12元，截至2004年6月30日止，其委托贷款余额为2,688,256,956元，公司本期共计支
付委托贷款利息为37,142,578.43元，其贷款利率不高于同期银行贷款利率水平。
（六）公司利用中国五矿集团公司在有关银行的授信额度取得进口押汇贷款，截至
2004年6月30日止，进口押汇贷款余额为人民币4,027,917,630.11元。
六、控股股东及其控制的法人占用公司资金情况：
（一）截止2004年6月30日，控股股东及其关联方占用资金情况
1、控股股东及其控制的法人经营性资金占用：期初余额3,514,578.31元，本期借
方发生额219,180,216.66元，期末余额82,036,163.57元。
2、控股股东及其关联方非经营性资金占用： 单位：人民币元
非经营性资金占用
公司名称 关联关系
期初余额
中国五矿集团公司 控股股东 16,301,244.80
五矿有色金属股份有限公司 控股股东控制的法人 2,548,043.18
中国五金矿产进出口大连公司 控股股东控制的法人 459,026.20
控股股东及其控制的法人非经营性资金占用小计 19,308,314.18
北京威铭商网资讯技术有限公司 公司合营企业 345,012.00
公司合营、联营企业非经营性资金占用小计 345,012.00
非经营性资金占用合计 19,653,326.18
非经营性资金占用
公司名称
本期借方发生额 期末余额
中国五矿集团公司 - -
五矿有色金属股份有限公司 - -
中国五金矿产进出口大连公司 - 459,026.20
控股股东及其控制的法人非经营性资金占用小计 - 459,026.20
北京威铭商网资讯技术有限公司 - 345,012.00
公司合营、联营企业非经营性资金占用小计 - 345,012.00
非经营性资金占用合计 - 804,038.20
（二）截止2004年6月30日，控股股东及其关联方向公司提供资金情况
1、控股股东及其控制的法人向公司提供经营性资金小计：期初余额406,461,068.
65元，本期贷方发生额647,339,694.10元，期末余额247,166,867.46元。
2、控股股东及其关联方向公司提供非经营性资金情况：
`单位：人民币元
非经营性资金占用
公司名称 关联关系
期初余额
中国五矿集团公司 控股股东 -
广州五矿国际实业有限公司 控股股东控制的法人 617,473.59
中鑫国际仓储运输有限公司 控股股东控制的法人 1,761,388.57
五矿物业管理有限公司 控股股东控制的法人 -
五矿船务代理有限公司 控股股东控制的法人 4,600,000.00
控股股东及其控制的法人向公司提供非经营性资金小计 6,978,862.16
中国五矿石油器材贸易有限公司 公司合营企业 36,559.20
公司合营、联营企业向公司提供非经营性资金小计 36,559.20
关联人向公司提供非经营性资金合计 7,015,421.36
公司名称 非经营性资金占用
本期贷方发生额 期末余额
中国五矿集团公司 11,651,928.54 11,651,928.54
广州五矿国际实业有限公司 - -
中鑫国际仓储运输有限公司 - 1,761,388.57
五矿物业管理有限公司 3,766,325.00 2,140,843.50
五矿船务代理有限公司 - 3,600,000.00
控股股东及其控制的法人向公
司提供非经营性资金小计 15,418,253.54 19,154,160.61
中国五矿石油器材贸易有限公司 - -
公司合营、联营企业向公司提供
非经营性资金小计 - -
关联人向公司提供非经营性资金合计 15,418,253.54 19,154,160.61
（三）本报告期内中国五矿集团公司委托其财务公司向公司提供委托贷款情况详见
本报告第六节/五/（五）。
（四）截止2004年6月30日，公司在五矿集团财务公司的存款及银行承兑汇票保证
金的余额为698,215,268.56元。
（五）以上控股股东及其控制的法人占用上市公司的经营性和非经营性资金均不存
在违反中国证监会(2003)56号文件的有关规定及违规占用情况，同时也不存在以非现金
资产的抵偿情况。
（六）本公司独立董事高尚全、张新民、周放生认为：2004年中期公司的控股股东
及其控制的法人占用公司的经营性和非经营性资金均不存在违反中国证监会(2003)56号
文件的有关规定及违规占用情况，同时，也不存在以非现金资产抵偿的情况，上述事项
对公司及全体股东公平、合理，不存在损害公司中小股东利益的情形。
七、重大合同及履行情况：
（一）重大托管、承包、租赁事项
2003年9月29日，公司召开2003年度第四次临时股东大会，审议通过了关于营口中
板增资扩股及五矿集团公司参股营口中板和股权托管之关联交易事项的议案，根据投资
各方签署的五矿营口中板有限责任公司增资扩股协议书，决定将五矿营口中板有限责任
公司注册资本由原来的15,800万元增资至60,000万元，中国五矿集团公司出资12,000万
元，占股20％，五矿发展增资9,780万元，占股21.67％，中国五矿集团公司的股权委托
五矿发展管理。
除上述托管事项以外，公司无其它重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司
托管、承包、租赁公司资产的情况。
（二）重大担保事项：
1、截止2004年6月30日，公司及控股子公司对外担保的金额为零，公司也未向本公
司控股股东及其控制的法人、本公司所属控股子公司、联营企业、合营企业及其他关联
人提供任何形式的担保、反担保和其他书面承诺。
2、根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若
干问题的通知》(证监发[2003]56号)文件的有关规定，2004年中期末，公司对持股24.
67%的联营企业――宁波联合集团股份有限公司截止2004年6月30日的对外担保金额按本
公司持股比例进行了统计。根据该公司的财务报告显示，截止2004年6月30日，该公司
的对外担保余额为人民币29,250万元，按本公司持股比例计算，公司2004年中期财务报
告对该事项统计的对外担保金额为7,215.98万元。
本公司对宁波联合的对外担保从未提供过任何形式的担保、反担保或其它书面承诺
。
3、本公司参股20%以上的其他公司没有对外担保的情况。
4、本公司独立董事高尚全、张新民、周放生认为：2004年中期公司上述对外担保
情况属实，不存在违规担保的情形。
（三）本公司无重大委托他人进行现金资产管理的情况。
八、公司或持有公司股份5％以上（含5％）的股东无对公司经营成果、财务状况可
能发生重要影响的承诺事项。
九、聘任会计师事务所及审计费用情况：
2004年度，本公司继续聘任北京中洲光华会计师事务所有限公司担任本公司的审计
工作，公司2004年半年度报告已经该事务所注册会计师杨艳波、倪忻审计，并出具了标
准无保留意见的审计报告。本半年度报告的审计费用为50万元，公司承担差旅费和其他
必要的费用。
本报告期内无签字注册会计师的变更情况。
十、其它对公司产生重大影响的重要事项
报告期内，公司、公司董事会及董事未发生中国证监会稽查、中国证监会行政处罚
、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
十一、已披露的重要信息索引：
序号 公告内容
2004－001 五矿发展股份有限公司关于公司控股股东名称变更的有关
公告
2004-002 五矿发展股份有限公司关于2003年度业绩预增公告
2004-003 五矿发展股份有限公司第三届董事会第六次会议
决议公告：
1、《公司董事会2003年年度工作报告》
2、《公司2003年年度总经理业务工作报告》
3、《公司2003年年度财务决算报告》
4、《关于计提资产减值准备的专项报告》
5、《公司2003年度经常性关联交易实施情况的专项报告》
6、《关于公司2003年度对外担保情况的专项报告》
7、《关于公司2003年度会计差错更正的专项报告》
8、《公司2003年年度利润分配方案的议案》
9、《公司2003年年度报告及报告摘要》
10、《关于公司2004年度银行信贷及资金使用计划的议案》
11、《关于聘任会计师事务所及其报酬的议案》
12、《关于召开2003年年度股东大会的议案》
2004-004 五矿发展股份有限公司第三届监事会第四次会议决议公告
2004-005 五矿发展股份有限公司关于召开2003年年度股东大会的通
知
2004-006 五矿发展股份有限公司对外投资公告，详细内容见本报告第
六节/四
2004-007 五矿发展股份有限公司董事会关于2004年第一季度业绩预
增公告
2004-008 五矿发展股份有限公司2003年年度股东大会决议公告
1、审议通过《公司董事会2003年年度工作报告》
2、审议通过《公司监事会2003年年度工作报告》
3、审议通过《公司2003年年度总经理业务工作报告》
4、审议通过《公司2003年年度财务决算报告》
5、审议通过《公司2003年年度利润分配方案的议案》
6、审议通过《关于公司2003年度经常性关联交易实施情况
的专项报告》
7、审议通过《关于聘任会计师事务所及其报酬的议案》
8、审议通过《关于更换公司监事的议案》
2004-009 五矿发展股份有限公司2003年度分红派息实施公告
2004-010 五矿发展股份有限公司关于更换职工监事的公告
详细内容见本报告第四节/二、（二）
2004-011 五矿发展股份有限公司第三届董事会第八次会议决议公告
详细内容见本报告第四节/二/（三）
2004-012 五矿发展股份有限公司关于2004年半年度业绩预增公告
序号 披露日期 报刊名称
2004－001 2004.01.30 中国证券报、
上海证券报
2004-002 2004.03.11 中国证券报、
上海证券报
2004-003 2004.03.24 中国证券报、
上海证券报
2004-004 2004.03.24 中国证券报、
上海证券报
2004-005 2004.03.24 中国证券报、
上海证券报
2004-006 2004.03.24 中国证券报、
上海证券报
2004-007 2004.04.22 中国证券报、
上海证券报
2004-008 2004.04.30 中国证券报、
上海证券报
2004-009 2004.06.08 中国证券报、
上海证券报
2004-010 2004.06.23 中国证券报、
上海证券报
2004-011 2004.06.23 中国证券报、
上海证券报
2004-012 2004.07.14 中国证券报、
上海证券报
第七节财务报告
审计报告
中洲光华(2004)股审字第039号
五矿发展股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的五矿发展股份有限公司（以下简称贵公司）2004年6月30日的资
产负债表、合并资产负债表以及2004年1—6月的利润表、合并利润表和2004年1—6月的
现金流量表、合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任,我们的
责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表审计意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
,在所有重大方面公允反映了贵公司2004年6月30日的财务状况以及2004年1—6月的经营
成果和现金流量。
中国注册会计师
北京中洲光华会计师事务所有限公司 杨艳波
中国 北京 中国注册会计师
复兴门内大街158号远洋大厦
倪忻
报告日期：2004年8月26日
资产负债表
编制单位：五矿发展股份有限公司
金额单位:人民币元
合并
资产 注释
2004年6月30日
流动资产：
货币资金 1 1,825,003,426.03
短期投资 2 14,872,800.00
应收票据 3 276,684,455.69
应收股利 4 3,456,616.80
应收利息
应收账款 5/a 950,078,911.35
其他应收款 6/b 49,295,175.42
预付帐款 7 5,471,304,887.20
应收补贴款 8 30,947,320.03
存货 9 11,517,396,033.13
待摊费用 10 2,736,345.69
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 20,141,775,971.34
长期投资：
长期股权投资 11/c 830,746,061.98
长期债权投资
长期投资合计 830,746,061.98
其中：股权投资差额 11/c 278,861,614.16
其中：合并价差 283,849,230.74
固定资产：
固定资产原价 12 773,726,349.34
减：累计折旧 12 481,892,238.96
固定资产净值 291,834,110.38
减：固定资产减值准备 12 5,040,055.38
固定资产净额 286,794,055.00
工程物资 570,326.20
在建工程 13 106,585,402.86
固定资产清理
固定资产合计 393,949,784.06
无形资产及其他资产：
无形资产 14 5,064,214.74
长期待摊费用 15 2,799,160.96
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 7,863,375.70
递延税项：
递延税款借项
资产总计 21,374,335,193.08
合并
资产
2003年12月31日
流动资产：
货币资金 1,856,090,772.94
短期投资 47,066,000.00
应收票据 585,994,715.11
应收股利
应收利息
应收账款 655,920,061.69
其他应收款 59,766,963.08
预付帐款 &nbs