东方电机股份有限公司2004年半年度报告
重要提示
东方电机股份有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司负责人董事长朱元巢先生、财务副总经理龚丹先生、财务部部长冯勇先生声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。本公司半年度财务报告经本公司董事会审计与审核
委员会审阅。
目 录
一、公司基本情况
二、股本变动和股东情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务会计报告（未经审计）
七、备查文件
一、公司基本情况
（一）、公司法定中文名称：东方电机股份有限公司
简称：东方电机
公司法定英文名称：DONGFANG ELECTRICAL MACHINERY COMPANY LIMITED
英文缩写：DFEM
（二）、股票上市地：上海证券交易所、香港联合交易所有限公司
股票简称：东方电机
股票代码：600875（A股）、1072（H股）
（三）、公司注册与办公地点：四川省德阳市黄河西路188号
网址；http://www.dfem.com.cn
电子信箱：dsb@dfem.com.cn
邮政编码：618000
（四）、公司法定代表人：朱元巢
（五）、董事会秘书：龚 丹
董事会证券事务代表：黄 勇
联系地址：四川省德阳市黄河西路188号
电话：86－838－2412114(总机)、2409358
传真：86－838－2402125
电子信箱：dsb@dfem.com.cn
（六）、公司选定境内信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
境外信息披露报纸：香港《文汇报》、《The Standard》(英文)
中国证监会指定年报刊登网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：四川省德阳市黄河西路188号本公司董事会办公室
（七）、其他有关资料
公司注册登记日期：1993年12月28日
公司注册登记地点：中国四川省德阳市
企业法人营业执照注册号：5106001800189
公司聘请的会计师事务所
国际核数师：何锡麟会计师行
地址：香港皇后大道西2-12号联发商业中心304室
国内法定核数师：天健信德会计师事务所
地址：深圳滨河大道5020号证券大厦15、16层
（八）、主要财务数据及指标
1、主要会计数据及财务指标（按中国会计准则编制）：（单位：人民币千元）
本报告期末 上年度期末
流动资产 4,079,332 3,097,512
流动负债 3,637,578 2,609,186
总资产 4,724,481 3,714,721
股东权益（不含少数股东权益） 986,131 949,137
每股净资产（元） 2.19 2.11
调整后的每股净资产（元） 2.08 1.74
报告期（1－6月） 上年同期
净利润 36,880 18,968
扣除非经常性损益后的净利润 197,414 (2,418)
每股收益（元） 0.082 0.042
净资产收益率（%） 3.74 2.03
经营活动产生的现金流量净额 1,082,777 193,939
本报告期末比年初数
增减（％）
流动资产 31.70
流动负债 39.41
总资产 27.18
股东权益（不含少数股东权益） 3.90
每股净资产（元） 3.79
调整后的每股净资产（元） 19.54
本报告期比上年同期
增减（％）
净利润 94.43
扣除非经常性损益后的净利润 8,264.35
每股收益（元） 95.24
净资产收益率（%） 增加了1.71个百分点
经营活动产生的现金流量净额 458.31
注：扣除非经常性损益项目和金额:
非经常性损益项目 金 额(千元)
会计政策及会计估计变更减少利润 (167,883)
营业外收入 5,701
营业外支出 (3,781)
预计合同损失转回 1,986
以前年度计提的资产减值准备转回 8,809
所得税影响 (5,296)
少数股东权益 (70)
合计 (160,534)
2、按香港公认会计准则与中国会计准则编制之账目差异：（单位：人民币千元）
资产净值
2004.6.30
境外注册会计师按香港公认会计准则为基准审定的资产净值/净利润 1,001,499
差异调节项目：
--固定资产 (18,697)
--投资收益 2.976
--资本公积 ---
--其他 353
调节净增(减)额 (15,368)
境内注册会计师按《企业会计制度》为基准审定的资产净值/净利润 986,131
净利润
2004.1.1-6.30
境外注册会计师按香港公认会计准则为基准审定的资产净值/净利润 36,327
差异调节项目：
--固定资产 ---
--投资收益 312
--资本公积 (114)
--其他 355
调节净增(减)额 553
境内注册会计师按《企业会计制度》为基准审定的资产净值/净利润 36,880
二、股本变动和主要股东持股情况
（一）股份变动情况表
报告期内本公司股份总额及结构均没有发生变化。
（二）股东情况介绍
于2004年6月30日，本公司之股东总数为25,977户，其中A股股东25,907户，H股股
东70户。
前十名股东、前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数 25,977
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告期内 期末持股数
增减 量
东方电机厂 0220,000,000
香港中央结算（代理人）有限公司 72,000 168,309,999
中国银行－华夏回报证券投资基金 － 3,383,526
景福证券投资基金 1,119,001 3,209,061
全国工商银行－广发聚富开放式证 － 1,500,833
券投资基金
全国社保基金一零四组合 109,206 963,189
裕阳证券投资基金 299,682 898,607
交通银行－久富证券投资基金 － 848,382
全国工商银行－国联安德盛小盘精 － 684,447
选证券投资基金
中国银行－兴安证券投资基金 － 669,447
报告期末股东总数
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 比例 股份类
（％） 别
东方电机厂 48.89 未流通
香港中央结算（代理人）有限公司 37.40 已流通
中国银行－华夏回报证券投资基金 0.75 已流通
景福证券投资基金 0.71 已流通
全国工商银行－广发聚富开放式证 0.33 已流通
券投资基金
全国社保基金一零四组合 0.21 已流通
裕阳证券投资基金 0.20 已流通
交通银行－久富证券投资基金 0.19 已流通
全国工商银行－国联安德盛小盘精 0.15 已流通
选证券投资基金
中国银行－兴安证券投资基金 0.15 已流通
报告期末股东总数
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 质押或冻结 股东性质
的股份数量
东方电机厂 无 A股国有法人股
香港中央结算（代理人）有限公司 未知 H股外资股东
中国银行－华夏回报证券投资基金 未知 A股法人股东
景福证券投资基金 未知 A股法人股东
全国工商银行－广发聚富开放式证 未知 A股法人股东
券投资基金
全国社保基金一零四组合 未知 A股法人股东
裕阳证券投资基金 未知 A股法人股东
交通银行－久富证券投资基金 未知 A股法人股东
全国工商银行－国联安德盛小盘精 未知 A股法人股东
选证券投资基金
中国银行－兴安证券投资基金 未知 A股法人股东
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量
香港中央结算（代理人）有限公司 168,309,999
中国银行－华夏回报证券投资基金 3,383,526
景福证券投资基金 3,209,061
全国工商银行－广发聚富开放式证券投资 1,500,833
基金
全国社保基金一零四组合 963,189
裕阳证券投资基金 898,607
交通银行－久富证券投资基金 848,382
全国工商银行－国联安德盛小盘精选证券 684,447
投资基金
中国银行－兴安证券投资基金 669,447
CHUK YEE MEN LIZA 478,000
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未发现前10名股东及前10名
流通股股东之间存在
关联关系和一致行动情况
战略投资者或一般法人参与配售
新股约定持股期限的说明 股东名称 约定持股期限
－ －
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它）
香港中央结算（代理人）有限公司 H股
中国银行－华夏回报证券投资基金 A股
景福证券投资基金 A股
全国工商银行－广发聚富开放式证券投资 A股
基金
全国社保基金一零四组合 A股
裕阳证券投资基金 A股
交通银行－久富证券投资基金 A股
全国工商银行－国联安德盛小盘精选证券 A股
投资基金
中国银行－兴安证券投资基金 A股
CHUK YEE MEN LIZA H股
上述股东关联关系或一致行动的说明
战略投资者或一般法人参与配售
新股约定持股期限的说明
⑴、东方电机厂为本公司220,000,000股境内法人持有股份(国有法人股)的法定持
有者。本报告期内其持有的股份无质押、冻结或托管情况。
⑵、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为代理客户持股。本公司未接获有
本公司H股股东持股数量超过本公司总股本10%的情况。超过H股总股本5%的H股股东情况
如下：
名称 股东类别 持股数（股）
J.P. Morgan Chase & Co. H股 10,200,000
Invesco Asia Limited H股 10,000,000
名称 占总股本比例（%） 占H股本比例（%）
J.P. Morgan Chase & Co. 2.27 6.00%
Invesco Asia Limited 2.22 5.88%
⑶、除上文所披露者外，董事并无获告知有任何人士（并非董事或主要行政人员）
于
本公司股份或相关股份拥有权益或持有淡仓而需遵照香港《证券及期货条例》第XV部第
2
及3分部之规定向本公司作出披露，或根据香港《证券及期货条例》第336条规定，须列
入所指定之登记册之权益或淡仓。
⑷、报告期内，本公司及附属公司均没有购买、出售或赎回任何本公司之股票。
⑸、根据中国有关法律及本公司之章程，并无优先购股权之条款。
⑹、截至2004年6月30日止，本公司并无发行任何可换股证券、购股权、认股证券
或类似权利。
（三）报告期内公司控股股东未发生变化。
三、董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事及高级管理人员持股情况
姓名 年初持股数 年末持股数
朱元巢 1000 1000
韩志桥 1000 1000
张天德 1000 1000
龚丹 1000 1000
贺建华 1000 1000
高峰 0 0
刘辉 0 0
荆甲川 1000 1000
黄英琦 0 0
陈章武 0 0
谢松林 0 0
郑培敏 0 0
李红东 1000 1000
肖水泉 0 0
周晓敏 0 0
周宏喜 1000 1000
姓名 增减变动数 增减变动原因
朱元巢 0
韩志桥 0
张天德 0
龚丹 0
贺建华 0
高峰 -
刘辉 -
荆甲川 0
黄英琦 -
陈章武 -
谢松林 -
郑培敏 -
李红东 0
肖水泉 -
周晓敏 -
周宏喜 0
（1）除上文所披露者外，于2004年6月30日，本公司董事、监事或高级管理人员概
无于本公司或其任何相关法团（定义见香港《证券及期货条例》）之股份、相关股份或
债券中拥有根据香港《证券及期货条例》第352条规定须列入由本公司保存之所指定之
登记册之权益或淡仓，亦未有按《上市公司董事进行证券交易的标准守则》向本公司及
香港联合交易所有限公司作出通知。
（2）概无任何董事、监事及高级管理人员或其相关人士获公司或其附属公司会出
或购入公司股份或债券之权益，或在2004年6月30日前已行使任何此等权益。
（3）上述所载各董事及监事须根据香港《证券及期货条例》第352条而保存之登记
册所示外，在本报告期内，本公司均无参与任何安排，使本公司董事或监事或任何其他
法人团体之股份或债券获益，并未有任何须根据香港《证券及期货条例》第352条以记
录之权益。
（二）董事、监事及高级管理人员变动情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员无变动情况。
四、管理层讨论与分析
（一）公司主要经营成果及财务状况分析
本公司之主营业务为：水力发电设备、汽轮发电机、交直流电机、控制设备。
上半年，公司紧紧围绕2004年生产方针目标，克服了原材料供应紧张、产品交货期
短等困难，深挖内部潜力，加快工作节奏，提高执行效率，加速推进技改投资工作，顺
利完成了上半年各项生产经营目标。上半年，公司产量、销售收入均创历史新高，完成
销售收入人民币89138万元；完成水轮发电机组10组，产量1192.5MW；汽轮发电机15台
，产量5000MW；交直流电机40台，产量43.704MW。市场营销再创佳绩，签订了自主设计
制造的三峡右岸4 700MW巨型水电机组、瀑布沟600MW水轮发电机组、邹县1000MW超超临
界汽轮发电机和田湾河大型冲击式水电机组等一大批具有里程碑意义的重要合同，上半
年新承接订单超过人民币60亿元。
1、主营业务收入及主营业务成本情况（按中国会计准则）
项目 主营业务收入 （人民占主营业务收入
币千元） （%）
发电设备 835,247 93.7
技改、劳务及其他 56,137 6.3
合计 891,384 100
项目 主营业务成本（人 主营业务毛利率
民币千元） （%）
发电设备 547,250 34.48
技改、劳务及其他 35,684 36.43
合计 582,934
2、公司主要经营成果及财务状况分析（按中国会计准则）
（1）、本报告期公司主营业务利润为人民币304,336千元，较上年同期增长了102
.22%，主要是由于销售收入大幅增长所致；
（2）、.本报告期公司其他业务利润为人民币8,573千元，较上年同期增长了131.
27%，主要是由于材料及半成品销售利润大幅增加所致；
（3）、本报告期公司净利润为人民币36,880千元，较上年同期增长了94.43%，主
要原因是：a、主营业务利润增加人民币153,839千元；b、其他业务利润增加人民币4,
866千元；c、归还长短期贷款使财务费用减少人民币12,604千元；
（4）、本报告期末公司现金及现金等价物净增加额为人民币462,835千元，较上年
同期增长了216.93%，主要是由于货币资金大幅增加所致；
（5）、本报告期末公司总资产为人民币4,724,481千元，较上年末增长了27.18%，
主要原因是：a、本期签订销售合同大幅增加，从而收取合同定金大幅增加，导致货币
资金较上年增加了人民币659,554千元，增长了50.83%；b、由于生产任务大幅增长，使
得原材料及在制品储备大幅增加，导致存货较上年增加了151,648千元，增长了26.09%
；
（6）、本报告期末公司负债总额为人民币3,737,357千元，较上年末增长了35.18
%，主要原因是：本期签订了较多的销售合同，预收帐款比上年末增加了人民币1,125,
553千元，增长了72.31%；
（7）、本报告期末公司的资产负债率为79.11%，与上年度基本持平。
（8）、本报告期公司主营业务毛利率较上年度同期增长了5.82个百分点，较去年
全年增长了9.69个百分点，主要是产量增加、销售收入增长和产品结构变化等因素所致
。
3、报告期内，本公司并无对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务。
4、公司参股公司中并无单个参股公司投资收益对公司净利润影响达到10%以上。
5、经营中的问题与困难
如何完成繁重的生产任务确保按期交货是目前公司经营面临的主要问题。针对此，
公司强化生产全过程的组织管理，搞好生产各环节的衔接与配合，挖掘内部潜力，提高
工作效率；加快推进扩大产能的技术改造项目；注重原材料供给市场的分析，积极寻找
货源，做好原材料的适量储备；努力扩大产品部套外委分包。通过以上措施，克服困难
，确保了生产经营目标的实现。
6、下半年业务展望
从生产计划与在手订单来看，本公司今年下半年乃至明年的生产任务会更加繁重。
故此，本公司下半年的重点是进一步提高执行效率，确保全面完成任务。重点工作有：
一是根据产品特点不断改进生产组织管理，进一步挖掘资源潜能，强化产品成套管理，
推动生产高速、均衡稳健运行；二是积极做好原材料供应和适量储备工作，保证原材料
的供应；三是准确把握外部市场情况，及时调整市场策略，抓好后几年的订单，同时加
强在手执行项目的控制；四是加快技改项目的进程，使之尽快形成生产能力。
（二）、募集资金使用情况
按照本公司H股及A股说明书之承诺，本公司通过发行A股及H股所募集的约人民币
752,548千元主要用途及项目为提高水电生产能力的技术改造等四个项目。现将至2004
年6月30日止该四个项目募集资金使用情况分列如下：
招股书承诺项目：
①、提高水电生产能力的技术改造项目，计划投资额人民币670,000千元，上半年
完成投资人民币61,589千元，该项目已投入募集资金人民币340,071千元。通过实施该
项技术改造，公司水火电生产能力及技术水平有所提高，增强了企业竞争实力。
②、用于本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的中方投资，计划投资
额人民币160,000千元。分别于2001年3月6日和2002年5月27日，本公司召开临时股东大
会和2001年度股东周年大会，批准将本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的
中方投资人民币160,000千元改变其投向，用于弥补本公司营运资金之不足。目前该项
更改募集资金使用方向事项已经实施。
③、新增营运资金，计划投资额人民币150,000千元，实际投资额人民币150,000千
元，该项目已完成。
④、归还“七五”“八五”基建技改贷款，计划投资额人民币75,000千元，实际投
资额人民币88,449千元，该项目已完成。
截至2004年6月30日止，本公司募集资金余下款项约人民币14,028千元，本公司已
将未动用之款项存于境内有关银行。
（三）、下一报告期期末净利润警示
按照中国会计准则计算，本公司2003年1-9月净利润为人民币10,346千元。由于今
年销售额增加等原因，预计本公司2004年1－9月净利润较去年同期将会有大幅度增长，
具体数据将在2004年3季度报告中详细披露。
（四）、资金流动性及财政资源
公司借款水平2004年6月止为人民币9000万元，公司成立至今没有一笔到期贷款延
时还款。
（五）雇员
于2004年6月30日，本公司雇员人数为7203名。公司按照岗位绩效工资制度，根据
个人表现向雇员支付薪酬。
（六）本公司并无资产抵押。
（七）汇率波动的风险及任何相关对冲
公司所持外汇只有美元，并且数额较小，不会有较大风险。另外外购进口材料时适
时使用远期购汇，锁定外汇波动风险。
（八）或有负债
于2004年6月30日，本公司并无或有负债。
五、重要事项
（一）、公司治理情况
报告期内本公司严格按照中华人民共和国《公司法》、《证券法》、《上市公司治
理准则》和其他相关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构建设，规范运作，加
强信息披露，做好投资者关系管理工作。
（二）、本公司2003年度股东周年大会审议通过2003年度利润分配方案：不分配，
不转增。本公司2004年中期分配方案：不派发中期股息，也无资本公积金转增股本。
（三）、本公司在报告期内没有发生及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收
购、出售及资产重组事项。
（四）、重大关联交易事项
根据本公司与东方电机厂签署的2004-2006年《服务协议》，于截至2004年6月30日
止六个月期间，本公司应支付东方电机厂费用为人民币49,482千元，应收取东方电机厂
费用为人民币23,310千元。
截至2004年6月30日止六个月期间，本公司向东方电机厂、东电辅机公司、东电通
用公司、东电金属结构公司、东电绝缘材料公司采购原材料和接受其劳务应支付的费用
见下表。该项交易以市场交易价为定价原则。
单位 交易事项 金额（单位：人民币千元）
东方电机厂 接受劳务 2,474
东电辅机公司 购买原材料 22,365
东电通用公司 购买原材料 12,318
东电金属结构公司 购买原材料 12,417
东电绝缘材料公司 购买原材料 12,476
2004年1至6月由东方电气集团公司代理销售收入计人民币772千元。
以上关联交易均为正常经营活动所需，且均按正常商业业务条件进行。
（五）、重大合同
1、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包
、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
2、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同。
3、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进
行现金资产管理事项。
（六）、本公司和持股5％以上（含5％）的股东在报告期内没有发生或以前期间发
生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
（七）、审计委员会本公司董事会设有审计委员会，符合《香港联合交易所证券上
市规则》第3.21条之规定。审计委员会已审阅了本公司未经审计的2004年半年度业绩报
告。
（八）、本公司于报告期内并无董事知悉资料任何足以合理指出本公司在报告期内
任何时间未有遵守香港联合交易所发出之上市规则附录十四有关最佳应用守则之要求。
（九）、本公司于报告期内就董事的证券交易已采纳一套不低于《香港联合交易所
证券上市规则》附录十六《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的标准的行
为守则。在向本公司所有董事做出特定查询后，董事均表示其已遵守上述《标准守则》
。
（十）、本公司于报告期内委有不少于三名独立非执行董事，及其中至少一名独立
非执行董事具备适当的专业资格，符合《香港联合交易所证券上市规则》第3.10条的规
定。
（十一）、独立董事对公司对外担保情况和执行证监发[2003]56号文规定情况的专
项说明及独立意见
作为东方电机股份有限公司独立董事，我们根据中国证监会证监发[2003]56号文《
关于规范上市公司关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和上交所《关
于做好上市公司2004年半年度报告工作的通知》精神，在对有关情况进行调查了解并认
真听取董事会、监事会和经理层等有关人员相关意见基础上，就公司关联方资金占用情
况、对外担保情况和执行上述文件规定情况作出如下说明并发表如下独立意见：
除向关联公司东乐大件吊装公司提供借款人民币10,827千元外，公司与关联方之间
发生的资金往来均为公司在日常销售、购买商品和接受劳务活动中的正常经营性资金往
来。公司不存在下列资金直接或间接地提供给关联方使用的情形：
（1）、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
（2）、委托关联方进行投资活动；
（3）、为关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
（4）、代关联方偿还债务。
报告期内，没有发生也不存在为控股股东及其子公司、合营公司及其关联方、任何
非法人单位或个人提供担保。
（十二）、本公司的水电成套产品原按完工进度达到70％,且结果能够可靠估计时
,按完工百分比法在资产负债表日确认合同收入,在2003年度变更为水电产品只要投料且
在建造合同结果能够可靠估计时,按完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。此项
变更已在2003年度报告时进行了追溯调整，此项变更使本公司2003年1－6月净利润增加
人民币1084万元。
（十三）、已披露重大信息索引
1、2004年3月22日，公司发布4届11次董事会会议决议公告和关于召开2003年度股
东周年大会的公告。刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《T
heStandard》。
2、2004年3月30日，公司发布“关于签署三峡电站右岸水轮发电机组供货合同的公
告”。刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》
。
3、2004年4月28日，公司发布4届12次董事会会议决议公告。刊登在《上海证券报
》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》。
4、2004年5月11日，公司公布2003年度股东周年大会决议公告。刊登在《上海证券
报》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》。
六、财务会计报告（未经审计）
（一）按中国会计准则编制之会计报表
合并资产负债表
二零零四年六月三十日
单位:人民币元
2004.6.30 2003.12.31
资产
流动资产：
货币资金 1,957,231,544.77 1,297,677,203.31
应收票据 22,772,008.00 46,961,000.00
应收账款 671,978,781.18 775,239,494.19
其他应收款 24,690,406.88 53,709,580.87
预付账款 413,959,187.54 181,829,359.42
存货 732,985,408.86 581,337,419.48
已完工未结算款 255,653,897.46 160,719,286.12
待摊费用 60,667.67 38,643.63
流动资产合计 4,079,331,902.36 3,097,511,987.02
长期投资:
长期股权投资 (3,304,880.97) (3,592,095.29)
其中：合并价差 (4,952,225.26) (5,263,150.30)
长期投资合计 (3,304,880.97) (3,592,095.29)
固定资产：
固定资产原价 983,157,733.07 953,956,746.54
减:累计折旧 517,505,795.17 457,415,642.36
固定资产净值 465,651,937.90 496,541,104.18
减:固定资产减值准备 1,211,724.50 1,211,724.50
固定资产净额 464,440,213.40 495,329,379.68
工程物资 29,015,815.00 19,327,922.65
在建工程 123,860,620.64 74,673,968.51
固定资产合计 617,316,649.04 589,331,270.84
无形资产及其他资产：
无形资产 30,853,430.59 29,723,256.65
长期待摊费用 284,056.57 1,746,408.32
无形资产及其他资产合计 31,137,487.16 31,469,664.97
资产总计 4,724,481,157.59 3,714,720,827.54
2004.6.30 2003.12.31
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 125,600,000.00
应付票据 140,126,192.45 172,005,817.24
应付账款 122,392,206.25 86,962,353.14
预收账款 2,682,144,113.73 1,556,590,902.21
应付工资 15,792,954.72 15,813,772.68
应付福利费 13,406,425.92 17,883,887.50
应交税金 117,925,809.79 145,329,774.50
其他应交款 9,978,425.30 6,212,254.02
其他应付款 59,092,085.27 43,511,688.69
预提费用 111,499,472.12 74,647,344.36
预计合同损失准备 17,698,118.46 19,684,346.69
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 255,000,000.00
已结算未完工款 267,522,627.94 89,943,976.69
流动负债合计 3,637,578,431.95 2,609,186,117.72
长期负债:
长期借款 10,000,000.00 65,000,000.00
长期应付款 685,252.84 685,252.84
专项应付款 89,093,567.72 89,827,896.52
长期负债合计 99,778,820.56 155,513,149.36
负债合计 3,737,357,252.51 2,764,699,267.08
少数股东权益 992,666.64 884,490.98
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 607,901,582.97 607,787,161.81
盈余公积 53,982,903.38 53,982,903.38
其中:法定公益金 26,128,160.86 26,128,160.86
未分配利润 (125,753,247.91) (162,632,995.71)
股东权益合计 986,131,238.44 949,137,069.48
负债和股东权益总计 4,724,481,157.59 3,714,720,827.54
资产负债表
二零零四年六月三十日
单位:人民币元
2004.6.30 2003.12.31
资产
流动资产：
货币资金 1,858,669,649.62 1,249,177,330.91
应收票据 7,600,000.00 15,871,000.00
应收账款 666,536,916.85 735,266,097.28
其他应收款 23,666,048.87 52,820,541.91
预付账款 436,765,507.40 205,126,864.56
存货 647,474,050.97 530,490,819.04
已完工未结算款 246,115,983.57 160,443,183.11
待摊费用 60,667.67 38,643.63
流动资产合计 3,886,888,824.95 2,949,234,480.44
长期投资:
长期股权投资 54,535,904.19 49,699,401.18
长期投资合计 54,535,904.19 49,699,401.18
固定资产：
固定资产原价 913,730,112.22 885,517,813.02
减:累计折旧 473,531,052.14 417,110,255.41
固定资产净值 440,199,060.08 468,407,557.61
减:固定资产减值准备 1,160,754.10 1,160,754.10
固定资产净额 439,038,305.98 467,246,803.51
工程物资 29,015,815.00 19,477,922.65
在建工程 120,100,813.11 75,085,658.06
固定资产合计 588,154,934.09 561,810,384.22
无形资产及其他资产：
无形资产 30,802,602.43 29,658,387.23
长期待摊费用 60,427.83 1,464,498.46
无形资产及其他资产合计 30,863,030.26 31,122,885.69
资产总计 4,560,442,693.49 3,591,867,151.53
2004.6.30 2003.12.31
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 50,000,000.00 125,600,000.00
应付票据 140,126,192.45 176,005,817.24
应付账款 103,240,340.49 79,222,406.27
预收账款 2,613,170,137.22 1,479,248,926.36
应付工资 14,684,961.22 15,511,237.97
应付福利费 7,968,569.39 12,516,796.37
应交税金 117,847,078.98 135,287,041.90
其他应交款 9,655,474.99 5,735,856.85
其他应付款 54,815,349.72 38,626,708.29
预提费用 97,152,501.68 63,825,946.61
预计合同损失准备 17,698,118.46 19,684,346.69
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 255,000,000.00
已结算未完工款 213,208,161.94 75,020,810.40
流动负债合计 3,469,566,886.54 2,481,285,894.95
长期负债:
长期借款 10,000,000.00 65,000,000.00
长期应付款 685,252.84 685,252.84
专项应付款 88,550,237.72 89,283,566.52
长期负债合计 99,235,490.56 154,968,819.36
负债合计 3,568,802,377.10 2,636,254,714.31
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 607,901,582.97 607,787,161.81
盈余公积 53,589,830.54 53,589,830.54
其中:法定公益金 27,592,693.96 25,997,136.58
未分配利润 (119,851,097.12) (155,764,555.13)
股东权益合计 991,640,316.39 955,612,437.22
负债和股东权益总计 4,560,442,693.49 3,591,867,151.53
利润及利润分配表
二零零四年一月一日起至六月三十日止会计期间
单位:人民币元
合并
2004.1.1-6.30 2003.1.1-6.30
主营业务收入 891,383,801.99 526,458,523.44
减：主营业务成本 582,933,507.84 374,969,477.57
主营业务税金及附加 4,114,598.30 991,722.97
主营业务利润 304,335,695.85 150,497,322.90
加：其他业务利润 8,573,045.43 3,707,222.48
减：营业费用 6,610,402.93 16,500,652.67
管理费用 259,524,937.74 106,581,385.22
预计合同损失 (1,986,228.23) 2,129,234.00
财务费用 (1,943,826.25) 10,660,576.63
营业利润 50,703,455.09 18,332,696.86
加：投资收益 288,319.90 259,295.25
补贴收入 - 2,504,087.99
营业外收入 5,701,271.36 597,185.73
减：营业外支出 3,781,427.36 2,783,623.72
利润总额 52,911,618.99 18,909,642.11
减：所得税 15,920,590.02 -
少数股东损益 111,281.17 (58,353.55)
净利润 36,879,747.80 18,967,995.66
加：年初未分配利润 (162,632,995.71) (195,439,528.52)
可供分配的利润 (125,753,247.91) (176,471,532.86)
减：提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
可供股东分配的利润 (125,753,247.91) (176,471,532.86)
减：应付普通股股利 - -
未分配利润 (125,753,247.91) (176,471,532.86)
母公司
2004.1.1-6.30 2003.1.1-6.30
主营业务收入 844,865,247.66 499,507,551.29
减：主营业务成本 578,264,217.79 366,868,302.27
主营业务税金及附加 3,837,621.70 766,240.65
主营业务利润 262,763,408.17 131,873,008.37
加：其他业务利润 22,424,362.54 1,753,045.69
减：营业费用 4,397,627.85 14,639,476.04
管理费用 241,379,676.84 91,246,719.40
预计合同损失 (1,986,228.23) 2,129,234.00
财务费用 (1,683,824.25) 9,471,013.02
营业利润 43,080,518.50 16,139,611.60
加：投资收益 5,098,503.01 6,193,535.65
补贴收入 - 2,070,087.99
营业外收入 5,616,142.62 603,158.40
减：营业外支出 3,864,020.25 2,717,316.61
利润总额 49,931,143.88 22,289,077.03
减：所得税 14,017,685.87 -
少数股东损益
净利润 35,913,458.01 22,289,077.03
加：年初未分配利润 (155,764,555.13) (195,571,515.74)
可供分配的利润 (119,851,097.12) (173,282,438.71)
减：提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
可供股东分配的利润 (119,851,097.12) (173,282,438.71)
减：应付普通股股利 - -
未分配利润 (119,851,097.12) (173,282,438.71)
现金流量表
二零零四年一月一日起至六月三十日止会计期间
单位:人民币元
合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,194,229,123.05
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 25,057,975.16
现金流入小计 2,219,287,098.21
购买商品、接受劳务支付的现金 860,451,866.50
支付给职工以及为职工支付的现金 143,177,597.65
支付的各项税费 91,383,055.91
支付的其他与经营活动有关的现金 41,498,065.76
现金流出小计 1,136,510,585.82
经营活动产生的现金流量净额 1,082,776,512.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,730,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金 304,860,415.57
现金流入小计 306,590,415.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 85,676,215.60
投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 480,518,075.76
现金流出小计 566,194,291.36
投资活动产生的现金流量净额 (259,603,875.79)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 258,963.68
现金流入小计 20,258,963.68
偿还债务所支付的现金 375,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,840,304.90
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 380,440,304.90
筹资活动产生的现金流量净额 (360,181,341.22)
四、汇率变动对现金的影响 (156,486.07)
五、现金及现金等价物净增加(减少)额 462,834,809.31
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 36,879,747.80
加:少数股东损益 111,281.17
计提的资产减值准备 128,166,269.65
计提的预计合同损失准备 (1,986,228.23)
固定资产折旧 64,508,682.80
无形资产摊销 759,707.21
长期待摊费用摊销 1,462,351.75
待摊费用减少(减：增加) (22,024.04)
预提费用增加（减：减少） 36,852,127.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 1,783,659.12
财务费用 3,003,857.29
投资损失（减：收益） (288,319.90)
存货的减少（减：增加） (151,634,618.11)
经营性应收项目的减少（减：增加） (298,775,201.39)
经营性应付项目的增加（减：减少） 1,277,209,905.69
其他 (15,254,686.18)
经营活动产生的现金流量净额 1,082,776,512.39
2.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,421,385,136.57
减：现金的期初余额 958,550,327.26
现金及现金等价物净增加(减少)额 462,834,809.31
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,101,679,875.24
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 26,715,327.88
现金流入小计 2,128,395,203.12
购买商品、接受劳务支付的现金 864,585,307.49
支付给职工以及为职工支付的现金 121,741,326.21
支付的各项税费 80,574,678.30
支付的其他与经营活动有关的现金 24,932,404.89
现金流出小计 1,091,833,716.89
经营活动产生的现金流量净额 1,036,561,486.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,730,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金 300,860,415.57
现金流入小计 302,590,415.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 80,634,246.00
投资所支付的现金 &nbs