北京王府井百货(集团)股份有限公司2004年半年度报告
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告全文，刊载于中国证监会指定上海证券交易所网站（http://www.ss
e.com.cn）上。
公司本半年度报告未经审计。
公司负责人郑万河、总会计师刘玉兰及会计机构负责人杜建国声明：保证半年度报
告中财务会计报告的真实、完整。
目 录
一、公司基本情况简介
二、股本变动和主要股东持股情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务报告
七、备查文件目录
一、公司基本情况
（一）基本情况简介
1.公司法定中、英文名称及缩写
公司法定中文名称：北京王府井百货(集团)股份有限公司
公司英文名称：BEIJING WANGFUJING DEPARTMENT STORE (GROUP) CO., LTD.
中文名称缩写：王府井百货
英文名称缩写：BWDSG
2.公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：王府井
股票代码：600859
3.公司注册及办公地址：中国北京王府井大街255号
邮 编：100006
公司国际互联网网址：http://www.wfj.com.cn
电子信箱：wfjcc@wfj.com.cn
4.公司法定代表人：郑万河
5.公司董事会秘书：刘 冰
联系地址：北京王府井大街255号
联系电话：(010)65125960或(010)65126677
传 真：(010)65133133
电子信箱：wfjcc@wfj.com.cn
6.公司选定信息披露报纸名称：《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
7.其他有关资料
(1)公司变更注册登记日期及地点：
公司最近变更注册登记日期：2003年10月20日，地点：北京
地址：北京市王府井大街255号
(2)公司法人营业执照注册号：1100001501321
(3)税务登记号码：京国税东字：110101101305380
地税京字：110101101305380
(4)公司聘请会计师事务所：
名称：信永中和会计师事务所
地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
（二）主要财务数据和指标(单位:元)
项目 本报告期末
流动资产 1,819,036,454.25
流动负债 1,400,046,891.13
总资产 3,153,963,430.75
股东权益（不含少数股东
1,570,883,682.94
权益）
每股净资产 3.997
调整后的每股净资产 3.649
项目 上年度期末
流动资产 1,990,472,076.32
流动负债 1,605,964,577.67
总资产 3,344,553,383.09
股东权益（不含少数股东
1,544,898,638.07
权益）
每股净资产 3.931
调整后的每股净资产 3.582
项目 本报告期末比年初数
增减（％）
流动资产 -8.61
流动负债 -12.82
总资产 -5.70
股东权益（不含少数股东
1.68
权益）
每股净资产 1.68
调整后的每股净资产 1.87
项目
报告期（1－6月）
净利润 25,942,164.87
扣除非经常性损益后的
26,485,332.03
净利润
每股收益 0.066
净资产收益率（%） 1.651
经营活动产生的现金流
103,394,418.23
量净额
项目
上年同期
净利润 1,570,184.21
扣除非经常性损益后的
1,415,374.48
净利润
每股收益 0.004
净资产收益率（%） 0.102
经营活动产生的现金流
4,134,092.47
量净额
项目 本报告期比上年同期
增减（％）
净利润 1,552.17
扣除非经常性损益后的
1,771.26
净利润
每股收益 1,550.00
净资产收益率（%） 1.549
经营活动产生的现金流
2,401.02
量净额
注：非经常性损益项目 金额
1.处置长期股权投资产生的收益 42,966.59
2.固定资产处置净损失 114,746.00
3.扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外收入 10,415.60
4.补贴收入 700.00
5.支付离休人员住房补贴 750,033.44
6.上述金额所得税影响数 -267,530.09
合计 543,167.16
(三)报告期内股东权益变动情况及变动原因(单位：元)
项目 股本 资本公积
期初数 392,973,026.00 953,992,165.77
本期增加 0.00 42,880.00
本期减少 0.00
期末数 392,973,026.00 954,035,045.77
项目 盈余公积 其中:法定公益金
期初数 153,672,725.20 51,991,943.74
本期增加
本期减少
期末数 153,672,725.20 51,991,943.74
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 44,607,630.55 1,544,898,638.07
本期增加 25,942,164.87 25,985,044.87
本期减少
期末数 70,549,795.42 1,570,883,682.94
变动原因：1.资本公积增加主要是北京市财政局出资为企业安装测温门装置所致。
2.未分配利润增加主要是本期净利润增加影响所致。
二、股本变动和主要股东持股情况
1.股本变动情况
报告期内公司总股本及股本结构未发生变化。
2.股东情况介绍
（1）截止报告期末，公司股东总数125326名。
（2）持有公司5%以上(含5%)股份的股东1名,为北京市京联发投资管理中心，报告
期初和期末持有公司股份194,594,400股，报告期内股份未变动。北京市京联发投资管
理中心所持本公司股份为未上市流通股份，无质押、冻结或托管的情况。
（3）公司前10名股东持股情况：
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告
期内
增减
北京市京联发投资管理中心 0
华宝兴业多策略增长证券投资基金 未知
北京控股投资管理有限公司 0
嘉实服务增值行业证券投资基金 未知
全国社保基金-零六组合 未知
长城久泰中信标普300指数 未知
张鹏 未知
黄飞翔 0
邵淳 0
郑珑 0
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 期末持股
数量
北京市京联发投资管理中心 194594400
华宝兴业多策略增长证券投资基金 2640307
北京控股投资管理有限公司 2421170
嘉实服务增值行业证券投资基金 1487070
全国社保基金-零六组合 1390319
长城久泰中信标普300指数 711110
张鹏 404000
黄飞翔 393700
邵淳 305791
郑珑 220000
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 比例（％）
北京市京联发投资管理中心 49.5185
华宝兴业多策略增长证券投资基金 0.6719
北京控股投资管理有限公司 0.6161
嘉实服务增值行业证券投资基金 0.3784
全国社保基金-零六组合 0.3538
长城久泰中信标普300指数 0.1810
张鹏 0.1028
黄飞翔 0.1002
邵淳 0.0778
郑珑 0.0560
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 股份类别（已
流通或未流
通）
北京市京联发投资管理中心 未流通
华宝兴业多策略增长证券投资基金 已流通(A股)
北京控股投资管理有限公司 已流通(A股)
嘉实服务增值行业证券投资基金 已流通(A股)
全国社保基金-零六组合 已流通(A股)
长城久泰中信标普300指数 已流通(A股)
张鹏 已流通(A股)
黄飞翔 已流通(A股)
邵淳 已流通(A股)
郑珑 已流通(A股)
前十名股东持股情况 质押或冻
股东名称（全称） 结的股份
数量
北京市京联发投资管理中心 无
华宝兴业多策略增长证券投资基金 未知
北京控股投资管理有限公司 无
嘉实服务增值行业证券投资基金 未知
全国社保基金-零六组合 未知
长城久泰中信标普300指数 未知
张鹏 未知
黄飞翔 未知
邵淳 未知
郑珑 未知
前十名股东持股情况 股东性质
股东名称（全称） （国有股东
或外资股东）
北京市京联发投资管理中心 国有股东
华宝兴业多策略增长证券投资基金 法人股东
北京控股投资管理有限公司 法人股东
嘉实服务增值行业证券投资基金 法人股东
全国社保基金-零六组合 法人股东
长城久泰中信标普300指数 法人股东
张鹏 自然人股东
黄飞翔 自然人股东
邵淳 自然人股东
郑珑 自然人股东
上述股东关联关系或一致行动的说明：公司前十名股东中，京联发与北控管理之间
存在关联关系，属于《上市公司持股变动信息管理办法》中规定的一致行动人。其余股
东为社会公众股股东,公司未知其之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司
持股变动信息管理办法》中规定的一致行动人。
（4）公司前十名流通股股东持股情况：
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通 种类（A、B、
股的数量 H股或其它）
华宝兴业多策略增长证券投资基金 2640307 A
北京控股投资管理有限公司 2421170 A
嘉实服务增值行业证券投资基金 1487070 A
全国社保基金-零六组合 1390319 A
长城久泰中信标普300指数 711110 A
张鹏 404000 A
黄飞翔 393700 A
邵淳 305791 A
郑珑 220000 A
刘达良 215603 A
上述股东关联关系或一致行动的说明：公司除北京控股投资有限公司外前九名流通
股股东均为社会公众股股东，公司未知其是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公
司持股变动信息管理办法》中规定的一致行动人。
3.报告期内控股股东未发生变更，公司控股股东为北京市京联发投资管理中心。
三、董事、监事、高级管理人员情况
1.报告期内董事、监事、高级管理人员所持公司股票未变动。
2.报告期内董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况。
经公司第四届董事会、监事会提名，于2004年6月29日召开公司第十六届股东大会
（2003年年会），经逐项表决，审议通过了董事会及监事会换届选举的议案。
会议选举郑万河、张道康、刘冰、刘玉兰、鄂萌、骆莹为公司第五届董事会董事，
选举李爽、董安生、王雷为公司第五届董事会独立董事。
公司第五届监事会由三名监事组成：倪学玲、张美玲、丁雅丽。其中倪学玲、张美
玲由选举产生，丁雅丽作为职工代表，直接进入第五届监事会。
公司第五届第一次董事会选举郑万河先生为公司第五届董事长，张道康先生为副董
事长。聘任郑万河为公司总经理，刘冰女士为常务副总经理，郭志刚、李福群、东嘉生
、杜宝祥为副总经理。聘任刘玉兰为总会计师，聘任刘冰为董事会秘书。
以上高级管理人员简历详见2004年4月23日《中国证券报》和2004年5月28日《中国
证券报》。
四、管理层讨论与分析
（一）经营成果及财务状况简要分析
报告期内，公司一季度取得良好的开端，虽然二季度因部分门店自身和周边环境的
装修改造以及淡季的影响，但公司各门店通过调整经营结构，更好的体现了百货店自身
的经营特色和经营优势，增强了商品竞争力；同时通过引进新的品牌，满足日益变化的
消费需求，开展大力度、高密度、形势新颖活泼的营销活动，不断增强对消费者的吸引
力和引导消费的能力；另外部分门店进行了环境改造，使门店的硬件设施有了明显改善
，购物环境得到了优化，与商品经营定位更加和谐。整体各项指标无论是计划执行方面
、同期对比方面，还是同行对比方面，都取得了令人满意的成绩。特别是利润指标更是
取得了令人瞩目的成果。这其中，老门店通过大力提升、挖潜以及广州、成都、包头等
中生代门店的快速成长，成为重要的支撑基础和提升力量。
报告期内，公司已初步启动集采工作。同时继续加快在全国各大城市的商业网点资
源的占有。5月18日，公司第十二家门店——王府井百货南宁店开业。
报告期内，公司实现主营业务收入188,240.87万元，实现利润总额7,288.67万元，
净利润2,594.22万元。
报告期内公司主要经营成果如下：
项目 金额（万元）
2004年1-6月 2003年1-6月
主营业务收入 188,240.87 153,171.91
主营业务利润 34,885.63 25,428.51
净利润 2,594.22 157.02
现金及现金等价物净增加额 -8,264.25 13,594.53
项目 2004年6月30日 2003年12月31日
总资产 315,396.34 334,455.34
股东权益 157,088.37 154,489.86
项目 增减比率（%）
主营业务收入 22.90
主营业务利润 37.19
净利润 1552.16
现金及现金等价物净增加额 -160.79
项目
总资产 -5.70
股东权益 1.68
（二）占主营业务收入10％以上的行业或产品情况
公司主营业务为商品零售，占主营业务收入10%以上的行业或产品只有零售业。
行业 主营业务收入
百货零售业 1,863,809,786.01
房地产开发 14,119,054.87
物业收入 4,381,130.04
其他 98,762.88
合计 1,882,408,733.80
行业 主营业务成本
百货零售业 1,499,384,269.08
房地产开发 16,806,972.87
物业收入 4,253,531.50
其他 36,590.00
合计 1,520,481,363.45
毛利率
行业 (%)
百货零售业 19.55
房地产开发 -19.04
物业收入 2.91
其他 62.95
合计 19.23
主营业务收入
行业 比上年同期增
减(%)
百货零售业 23.83
房地产开发 -39.25
物业收入 49.29
其他 -74.25
合计 22.90
主营业务成本
行业 比上年同期增
减(%)
百货零售业 20.95
房地产开发 -34.29
物业收入 -7.33
其他 -38.32
合计 19.73
毛利率比上年同
行业 期增减变动(%)
百货零售业 1.91个百分点
房地产开发 -8.97个百分点
物业收入 59.31个百分点
其他 -21.58个百分点
合计 2.13个百分点
（三）报告期内公司利润构成，主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生重
大变化。
（四）报告期内公司没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（五）报告期内来源于单个参股公司投资收益对公司净利润影响达到10％以上情况
单位：万元
企业名称 业务性质
包头王府井百货有限责任 百货零售批
公司 发
零售、经营、房
成都王府井百货有限公司
屋开发
北京双安商场有限责任公 百货零售批
司 发
广州王府井百货大楼有限 百货零售批
责任公司 发
重庆王府井百货有限责任 百货零售批
公司 发
石家庄王府井百货有限责 百货零售批
任公司 发
北京宏业房地产开发有限
房地产开发
责任公司
企业名称 注册资本
包头王府井百货有限责任 1000
公司
成都王府井百货有限公司 5000
北京双安商场有限责任公
28000
司
广州王府井百货大楼有限
1000
责任公司
重庆王府井百货有限责任
1000
公司
石家庄王府井百货有限责
1000
任公司
北京宏业房地产开发有限
3000
责任公司
拥有权
企业名称 益（%）
包头王府井百货有限责任 100%
公司
成都王府井百货有限公司 70%
北京双安商场有限责任公
50%
司
广州王府井百货大楼有限
100%
责任公司
重庆王府井百货有限责任
100%
公司
石家庄王府井百货有限责
100%
任公司
北京宏业房地产开发有限
100%
责任公司
企业名称 资产规模
包头王府井百货有限责任 4,083.99
公司
成都王府井百货有限公司 72,229.46
北京双安商场有限责任公
53,041.03
司
广州王府井百货大楼有限
10,755.96
责任公司
重庆王府井百货有限责任
5,336.96
公司
石家庄王府井百货有限责
3,151.14
任公司
北京宏业房地产开发有限
36,572.70
责任公司
主营业务
企业名称 收入
包头王府井百货有限责任 10,715.36
公司
成都王府井百货有限公司 36,240.22
北京双安商场有限责任公
43,379.85
司
广州王府井百货大楼有限
22,867.94
责任公司
重庆王府井百货有限责任
10,476.01
公司
石家庄王府井百货有限责
2,846.19
任公司
北京宏业房地产开发有限
1,017.79
责任公司
企业名称 净利润
包头王府井百货有限责任 364.96
公司
成都王府井百货有限公司 1,707.79
北京双安商场有限责任公
2,571.15
司
广州王府井百货大楼有限
1,382.34
责任公司
重庆王府井百货有限责任
-467.95
公司
石家庄王府井百货有限责
-697.82
任公司
北京宏业房地产开发有限
-1,376.52
责任公司
投资收
益占净
企业名称 备
利润的
比例% 注
包头王府井百货有限责任 14.07
公司
成都王府井百货有限公司 46.08
北京双安商场有限责任公
49.56
司
广州王府井百货大楼有限
53.29
责任公司
重庆王府井百货有限责任
-18.04
公司
石家庄王府井百货有限责
-26.90
任公司
北京宏业房地产开发有限
-53.06
责任公司
（六）经营中的困难和问题
2004年国家为控制经济过热而采取的一系列措施和政府正在开始由积极的财政政策
向中性的财政政策过渡的这一大环境对零售市场带来了一定影响。进入第二季度以来,
部分地区的高温天气以及由此带来的用电问题对百货店的经营都造成较大的影响，另外
成都王府井和包头王府井门前道路开始市政改造，使两个门店门前道路交通受到较大影
响。
对此，公司部分门店将装修改造安排在上半年，为下半年的销售做准备。公司一方
面将继续对部分门店进行商品调整工作，使之更适应当地市场；另一方面将继续强化营
销活动，用全集团统一的大型营销活动来发挥整体优势，提升王府井品牌形象，尽可能
的减轻外部环境带来的不利影响；同时公司将从奥运商品入手，开始集中采购，从而降
低商品成本，加强总部对商品资源的控制能力，结合分子公司的改革，进一步强化总部
职能，打造公司核心竞争能力。
（七）公司投资情况
1.报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况
报告期内，公司未募集资金，亦无报告期之前募集资金使用延续到本年度的情况。
2.重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，公司与日本株式会社伊藤洋华堂、株式会社约克红丸共同投资组建“北
京王府井洋华堂商业有限公司”，拟在中国发展食品加强型连锁超市。（具体内容详见
2004年4月7日《中国证券报》）目前，该合营公司正在政府审批过程中，公司还未发生
实质投资行为。
五、重要事项
1.公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及国家
有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构建设，规范公司行为，加强信息披露，做
好投资者管理工作。
报告期内，经公司股东大会审议通过，公司第五届董事会成立。公司第五届董事会
由九名董事组成，其中包含三名独立董事，达到中国证监会《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》的要求。
报告期内，根据中国证券监督管理委员会《关于在上市公司建立独立董事制度的指
导意见》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知
》，由公司董事会提出修改公司章程的议案，经股东大会审议通过，已将公司章程有关
内容修改达到以上文件要求。
2.公司中期不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
3.报告期公司实施利润分配方案的情况
报告期公司无利润分配情况
4.报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
5.报告期内存在收购及出售资产、吸收合并事项。
2004年6月11日，本公司之子公司武汉王府井百货有限责任公司与广州东台经贸发
展有限公司签订股权《转让合同》，广州东台经贸发展有限公司转让所持有的广州王府
井百货大楼有限责任公司1%的股权，转让价格10万元；本公司与本公司之子公司深圳市
王府井进出口贸易有限公司签订股权《转让合同》，本公司转让所拥有的广州王府井百
货大楼有限责任公司9%的股权，转让价格90万元。
6.报告期内公司重大关联交易事项。
(1)截至2004年6月30日，公司关联交易情况
关联方 关联关系
北京王府井大厦有限公司 合营公司
北京王府井东安集团有限责任公
关键管理人员
司
北京金水岸房地产开发有限公司 联营公司
北京王府井商业物业管理公司 合营公司
合计
向关联方提供资金
关联方 借方发生额 期末余额
北京王府井大厦有限公司 -20,000,000.00 6,708,180.00
北京王府井东安集团有限责任公
-10,633,800.00 -83,087.08
司
北京金水岸房地产开发有限公司 0.00 14,400,000.00
北京王府井商业物业管理公司 0.00 0.00
合计 -30,633,800.00 21,025,092.92
关联方向上市公司提供资金
关联方 贷方发生额 期末余额
北京王府井大厦有限公司 0.00 0.00
北京王府井东安集团有限责任公
103,290.32 26,606,505.64
司
北京金水岸房地产开发有限公司 0.00 0.00
北京王府井商业物业管理公司 0.00 23,782,814.22
合计 103,290.32 50,389,319.86
（2）公司控股股东及其子公司报告期内没有占用公司资金情况出现。
7.报告期内重大合同及履行情况
(1)公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司
资产的事项。
(2)2004年6月18日，公司与中国工商银行北京市分行签订了13000万元的短期借款
合同，目前履行情况良好。
(3)公司对外担保事项。
截至2004年6月30日，本公司无对外担保事项。
根据《公司法》、《上市准则》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第3号<半年度报告的内容与格式>》（2003年修订）以及北京王府井百货（集团）股份
有限公司《公司章程》的有关规定，和证监发［2003］56号文《关于规范上市公司与关
联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》要求，公司独立董事董安生先生、
李爽先生、王雷先生依据公司2004年半年度财务报告，对公司报告期内对外担保情况进
行了核查和监督，并就公司累计和当期对外担保情况、执行上述规定情况进行专项说明
，发表独立意见如下：
2004上半年公司无对外担保事项；截止报告期末，公司无累计对外担保。
(4)公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。
8.公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内无承诺事项。
9.报告期公司继续聘请信永中和会计师事务所为公司财务报告审计机构。
10.报告期内，未发生公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、行政处罚、通
报批评以及被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，也未有公司董事、
管理层有关人员被采取司法强制措施的情况。
11.报告期内，公司在《中国证券报》上共刊登了11次临时公告。刊登情况如下：
公告编号 公告名称
第四届董事会
临2004-001 第十一次会议
决议公告
临2004-002 对外投资公告
第四届董事会
临2004-003 第十二次会议
决议公告
第四届监事会
临2004-004 第十一次会议
决议公告
第四届董事会
临2004-005 第十三次会议
决议公告
第四届监事会
临2004-006 第十二次会议
决议公告
临2004-007 更正公告
第四届董事会
临2004-008 第一次临时会
议决议公告
第十六届股东
临2004-009 大会(2003年年
会)决议公告
第五届董事会
临2004-010 第一次会议决
议公告
第五届监事会
临2004-011 第一次会议决
议公告
公告编号 主要内容
审议通过了北京王府井百货（集团）股
份有限公司与日本株式会社伊藤洋华堂
临2004-001
和日本株式会社约克红丸合资经营北京
王府井洋华堂商业有限公司的事项。
公司出资480万美元与日本株式会社伊
藤洋华堂和日本株式会社约克红丸合资
临2004-002
成立北京王府井洋华堂商业有限公司的
有关情况。
通过2003年度董事会报告，提请第十六
届股东大会（2003年年会）审议。
通过2003年度总经理业务报告，对公司
在过去的一年，克服“非典”影响，积
临2004-003
极推进百货主业发展所做出的工作给予
充分肯定。