宝山钢铁股份有限公司2004年半年度报告
目 录
重要提示
一、公司基本情况简介
二、主要财务数据和指标
三、股本变动及主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件目录
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司负责人董事长谢企华、主管会计工作负责人财务总监陈缨及会计机构负责人
财务部部长王明东保证本报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计
报告。
一 公司基本情况
1.中文名称：宝山钢铁股份有限公司
中文简称：宝钢股份
英文名称：Baoshan Iron &Steel Co., Ltd.
英文简称：Baosteel
2.股票上市交易所：上海证券交易所
股票名称：宝钢股份
股票代码：600019
3.注册地址：上海市宝山区富锦路果园
办公地址：上海市宝山区富锦路果园
邮政编码：201900
国际互联网址：http://www.baosteel.com
4.法定代表人：谢企华
5.董事会秘书：陈 缨
证券事务代表：虞 红
联系地址：上海市宝山区富锦路果园
电话：86-21-26647000
传真：86-21-26646999
电子信箱：ir@baosteel.com
6.信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊载年报的指定国际互联网址：http://www.sse.com.cn
年报备置地点：上海市宝山区富锦路果园宝钢股份董秘室
7.首次注册日期：2000年2月3日
首次注册地点：上海市宝山区富锦路果园
变更注册日期：2000年11月30日
法人营业执照注册号：3100001006333
税务登记号码：310041631696382
聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
聘请的会计师事务所办公地址：中国北京东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
东三办公室16层
二 主要财务数据和指标
单位：百万元
本报告期末比年初数
2004年6月30日 2003年12月31日
增减（%）
流动资产 12,891 11,436 13
流动负债 12,047 9,821 23
总资产 62,265 60,918 2
股东权益（不含少数股
37,142 35,466 5
东权益）
每股净资产(元) 2.97 2.83 5
调整后的每股净资产
2.97 2.83 5
(元)
本报告期比上年同期
2004年1-6月 2003年1-6月
增减（%）
净利润 4,794 3,803 26
扣除非经常性损益后的
4,792 3,843 25
净利润
每股收益(元) 0.38 0.30 28
净资产收益率
12.91% 11.80% 增加1.11个百分点
(摊薄)
经营活动产生的现金流
9,523 7,282 31
量净额
非经常性损益项目 金额
投资收益 19
营业外收入 4
营业外支出 18
所得税影响 -3
合计 2
三 股本变动和主要股东持股情况
1、本报告期期末股东总数为200,281人
2前十名股东、前十名流通股股东持股表
前十名股东持股情况
比例
股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量
（％）
上海宝钢集团公司 - 10,635,000,000 85.00
华安证券有限责任
21,638,359 30,238,359 0.24
公司
安顺证券投资基金 24,710,000 30,210,000 0.24
易方达50指数证券
28,513,029 28,513,029 0.23
投资基金
申万巴黎盛利精选
27,429,302 27,429,302 0.22
证券投资基金
南方稳健成长证券
17,918,800 24,918,800 0.20
投资基金
中信经典配置证券
24,232,322 24,232,322 0.19
投资基金
兴华证券投资基金 21,771,640 24,174,818 0.19
华夏成长证券投资
24,065,033 24,065,033 0.19
基金
华安创新证券投资
-16,745,895 22,500,000 0.18
基金
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量
华安证券有限责任公司 30,238,359
安顺证券投资基金 30,210,000
易方达50指数证券投资基金 28,513,029
申万巴黎盛利精选证券投资基金 27,429,302
南方稳健成长证券投资基金 24,918,800
中信经典配置证券投资基金 24,232,322
兴华证券投资基金 24,174,818
华夏成长证券投资基金 24,065,033
华安创新证券投资基金 22,500,000
南方避险增值基金 21,359,492
前十名股东持股情况
质押或冻 股东性质
股东名称（全称） 股份类别 结的股份
数量
上海宝钢集团公司 未流通 无 国有股
华安证券有限责任
已流通 未知
公司
安顺证券投资基金 已流通 未知
易方达50指数证券
已流通 未知
投资基金
申万巴黎盛利精选
已流通 未知
证券投资基金
南方稳健成长证券
已流通 未知
投资基金
中信经典配置证券
已流通 未知
投资基金
兴华证券投资基金 已流通 未知
华夏成长证券投资
已流通 未知
基金
华安创新证券投资
已流通 未知
基金
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它）
华安证券有限责任公司 A
安顺证券投资基金 A
易方达50指数证券投资基金 A
申万巴黎盛利精选证券投资基金 A
南方稳健成长证券投资基金 A
中信经典配置证券投资基金 A
兴华证券投资基金 A
华夏成长证券投资基金 A
华安创新证券投资基金 A
南方避险增值基金 A
注：上述股东中，安顺证券投资基金和华安创新证券投资基金同属华安基金管理有
限公司；南方稳健成长证券投资基金和南方避险增值基金同属南方基金管理有限公司；
兴华证券投资基金和华夏成长证券投资基金同属华夏基金管理有限公司；其他股东未知
有关联关系或一致行动关系。
四 董事、监事、高级管理人员情况
1、公司的董事、监事、高级管理人员未持有本公司股票。
2、董事、监事、高级管理人员无新聘或解聘情况。
五、管理层讨论与分析
(一)上半年外部环境回顾
中国经济正处在加速实现工业化的新阶段，宏观经济持续快速发展。在2003年增长
9.1％的基础上，2004年上半年GDP增长高达9.7％，创下1997年以来同期最高纪录。以
汽车、住房为代表的居民消费结构的升级，带动了一批产业群的持续快速增长。
上半年主要钢铁相关行业同比增长速度
■■图像■■
（数据来源：国家统计局）
下游行业的发展带动了钢铁行业的增长。在2003年粗钢产量同比增长21％的基础上
，今年上半年粗钢产量同比增长21％。与此同时，钢铁投资规模大幅增长，据国家统计
局统计，上半年黑色金属冶炼及压延加工业的投资同比增长51.5%。受钢铁行业快速增
长的影响，对钢铁上游原燃料的需求不断扩大，矿石、煤炭、能源等供应一度紧张，价
格持续上扬。同时，国内外运输能力日趋紧张，导致运价大幅上涨，公司原燃料成本大
幅上升，成本压力不断增大。由于宝钢与主要矿石、煤炭供应商和世界知名船东签定长
期供应协议，锁定了原燃料资源和运输资源，确保了公司的原燃料供应。同时，公司积
极开展各项降本增效措施，通过配煤、配矿结构优化等措施，一定程度上缓解了原燃料
价格上涨带来的成本压力。
针对部分行业投资过热的局面，国家及时出台宏观调控政策，目前已初步取得成效
。这将有利于规范国内钢铁行业的经营环境，为钢铁企业，尤其是宝钢股份的可持续发
展创造条件。由于公司产品主要面向高档汽车、家电、建筑、造船、石油天燃气输送、
集装箱港口运输、压力容器等行业，受国家宏观调控的影响相对较小，上半年在国际钢
材价格持续高位运行的情况下，公司产品销售价格稳中有升。
CRU全球钢材价格指数走势图
■■图像■■
（二）主营业务的范围及其经营状况
公司主要产品为冷轧产品、热轧板卷、无缝钢管、高速线材和钢坯，广泛应用于汽
车、家电、石油、高档建筑和金属制品等行业。公司致力于满足用户的需求，拥有完善
的用户服务系统、先进的生产技术和设备，不断提高竞争力，在汽车板、家电用钢、管
线钢、集装箱用钢和石油管等市场均占有优势份额。
上半年公司紧紧围绕年度生产经营目标，稳步推进各项工作，生产顺行，产销两旺
，销售量590.96万吨，同比增长8％，其中主导产品汽车板销售97.17万吨，同比增长1
6％。以汽车板为代表的战略产品群对公司提升核心竞争力至关重要，上半年公司战略
产品销售281.98万吨，同比增长18%；专利数量是衡量企业自主创新能力的重要标志，
公司上半年申请专利132件；为进一步营造“客户导向、流程协作、价值驱动、基于数
据进行决策”的企业文化氛围，提高持续改进能力，上半年公司已启动103个6SIGMA黑
带项目；实现主营业务收入285.47亿元，利润总额71.52亿元，分别比去年同期增长29
％、26％。
（三）主营业务分析
占主营业务10％以上的产品如下：
单位：百万元
项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
冷轧产品 15,364 10,538 31%
热轧板卷 5,644 3,222 43%
公司按行业分布：
单位：百万元
项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
钢铁产品 26,052 17,536 33%
其他 2,495 2,256 10%
商品坯材销售量
单位：万吨
2004年上半年 2003年上半年 同期增减变化
冷轧产品 330.35 257.67 28%
热轧板卷 148.59 181.76 -18%
无缝钢管 53.80 37.72 43%
钢坯 29.44 43.08 -32%
线材 28.78 26.37 9%
总计 590.96 546.60 8%
报告期商品坯材销售量分布情况
■■图像■■
（四）利润构成分析
单位：百万元
占主营业务收 占主营业务收
项目 2004年上半年 2003年上半年
入比例（％） 入比例（％）
主营业务收入 28,547 100% 22,100 100%
主营业务成本 19,792 69% 14,643 66%
期间费用 1,391 5% 1,570 7%
利润总额 7,152 25% 5,661 26%
与去年同期相比，利润总额占主营业务收入的比重下降1个百分点，其中：主营业
务成本占主营业务收入的比重上升3个百分点，主要是由于上半年大宗原燃料采购价格
和折旧上升，主营业务成本有所上升；期间费用占主营业务收入的比重下降2个百分点
，主要由于上半年钢材价格保持在较高水平，主营业务收入增长幅度较大，同时，公司
压缩日常开支，期间费用较去年同期有所下降。
（五）报告期投资情况
2004年上半年，公司完成固定资产投资46.27亿元，其中完成重大项目投资42.78亿
元。各项目按计划节点推进，总体进展情况良好。宽厚板轧机及连铸、1800冷轧、2高
炉易地大修等主体项目已基本完成土建基础施工及厂房封闭，进入设备安装高峰阶段。
3＃彩涂开始无负荷联动调试，3＃热镀锌提前2.5个月进入负荷联动试车。
1800合资公司筹备工作进展顺利。公司拟向1800合资公司实物出资和转让的资产评
估工作已经结束，评估报告已通过国务院国有资产监督管理委员会审批备案，合资合同
已通过商务部审批；1800合资公司经营运作的有关财务、人事及经营管理制度正在准备
中，工程建设、管理信息系统开发按计划节点推进。
（六）预测或计划完成情况
2004年主营业务收入预算463亿元，上半年实际为285亿元，完成年度预算的62%；
主营业务成本预算335亿元，上半年实际为198亿元，完成年度预算的59%。
（七）经营计划调整
公司根据上半年的经营实际，及对下半年经营形势的全面分析，将全年主营业务收
入预算调整为560亿元，将全年主营业务成本预算调整为405亿元。
六 重要事项
(一)公司治理状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关规定以及《上海证券交易
所股票上市规则》的要求，规范运作，建立了较完善的法人治理制度。
公司以严格有效的内外部审计监督，及时准确的持续信息披露，良好互动的投资者
关系，诚信经营，透明管理。
公司是国内最早建立独立董事、独立监事制度的公司之一，董事会和监事会中独立
董事和独立监事的比例达到1/3。
公司成立了董事会下属的专业委员会：薪酬与考核委员会、审计委员会、战略委员
会。薪酬与考核委员会和审计委员会中独立董事占2/3,并由独立董事担任负责人；战
略委员会中独立董事占1/3。
公司将继续完善董事会专门委员会的建设，继续完善现有的董事、监事和经理人员
的绩效评价和激励约束机制，继续完善投票制度。
(二)利润分配方案执行情况
根据2004年4月28日召开的公司2003年度股东大会决议，2003年度利润分配方案为
：以2003年末总股本125.12亿股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.25元（含税）
，共计31.28亿元。流通股个人股东扣税后实际每股派发现金红利0.20元；国家股、机
构投资者持有的流通股，实际派发的现金红利为每股0.25元（含税）。公司董事会于2
004年6月15日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登派息公告，并
确定派息股权登记日为2004年6月18日，除息日为2004年6月21日，红利发放日为2004年
6月25日，派息对象为2004年6月18日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司登记在册的公司全体股东。
（三）重大诉讼及仲裁事项
无在报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼及仲裁事项。
（四）重大资产收购、出售及资产重组事项
1、收购上海宝钢益昌薄板有限公司(以下称益昌薄板)全部股权
2003年9月11日公司第二届董事会第三次会议，2003年10月29日公司2003年第一次
临时股东大会审议通过了公司收购益昌薄板全部股权的议案。
收购分两步完成，第一步收购益昌薄板90%的股权，这部分工作已于2003年度完成
。
第二步收购益昌薄板10%的股权。公司于2004年4月1日支付收购价款1.39亿元，完
成了对益昌薄板的吸收合并和管理整合工作，并统一纳入公司一贯制管理体系中运行，
上半年已完成在业务流程、信息系统、组织机构、人力资源、企业文化等方面的管理到
位、效率到位、整合到位。
公司在收购益昌薄板后，对收购产线和公司内的其他3条冷轧机组进行了资源优化
配置，充分发挥各产线的优势，产生了协同效应。
（五）重大关联交易事项
公司的关联方为集团公司及其下属企业，本报告期内发生的关联交易如下：
1、购销商品、提供劳务的关联交易
（1）部分钢铁产品的销售
公司部分钢铁产品通过上海宝钢集团国际经济贸易有限公司(“宝钢国际”)及其附
属子公司和集团公司海外子公司进行销售，本报告期此类销售额为207.11亿元(2003年
同期：147.95亿元)，占公司本报告期主营业务收入的比例为72.55%。
为支付宝钢国际及其附属子公司和集团公司海外子公司为公司提供代理销售服务业
务的代理费，公司以比向独立第三方客户的销售价格低1%至5%的价格销售该等产品给宝
钢国际及其附属子公司和集团公司海外子公司。基于上述差价基准，本报告期公司支付
宝钢国际及其附属子公司和集团公司海外子公司的代理费为2.52亿元(2003年同期：2.
25亿元)。
此外，本报告期公司以市场价格将钢铁产品销售给集团公司的其他子公司的金额为
5.84亿元(2003年同期：17.32亿元)。此项交易额占本报告期主营业务收入的比例为2.
05%。
以上交易通过现金或票据结算。
（2）部分原材料、辅料、备件等的购入
公司部分原材料、辅料、备件等是通过宝钢国际及其附属子公司购入的,本报告期
公司此类交易额为48.92亿元(2003年同期：33.85亿元)。
为支付宝钢国际及其附属子公司向公司提供代理采购服务业务的代理费，公司以比
向独立第三方的采购价格高1%～2.5%的价格向宝钢国际及其附属子公司采购原材料、辅
料、备件等。基于上述差价基准，公司向宝钢国际及其附属子公司支付的代理费为0.5
3亿元(2003年同期：0.43亿元)。
公司直接向宝钢国际及其附属子公司支付的国内原材料、辅料的采购代理费为0.9
0亿元(2003年同期：0.99亿元)。
本报告期，公司向宝钢国际及其附属子公司采购的原材料、辅料、备件等的金额占
公司报告期购入原材料、辅料、备件等金额的比例为40.34%。
以上交易通过现金结算。
(3)其他
单位：百
万元
关联方 公司交易内容 定价原则 交易金额
集团公司 销售能源、材料、备件 市场价或协议价 17.33
宝钢集团上海一钢有限公司 销售冶金焦、能源 市场价 444.34
上海宝钢化工有限公司 销售备件、能源、辅料 市场价 709.42
宝钢集团企业开发总公
司销售 能源、材料、副产品、
市场价或协议价 117.73
(开发总公司) 提供运输服务
上海宝钢产业发展有限公司 销售能源、备件 市场价或协议价 23.16
上海宝钢工程技术有限公司
销售能源、材料、副产品 市场价 19.27
(工程公司)
销售冶金焦、副产品、能
宝钢国际 市场价 459.94
源、材料、提供运输服务
宝检公司 销售能源、材料、备件 市场价或协议价 5.39
上海宝钢建设有限公司 销售材料 市场价 10.04
宝钢集团上海一钢有限公司 采购生铁 市场价 23.91
宝钢集团上海第二钢铁有限
采购材料 市场价 58.52
公司
宝钢集团上海浦东钢铁有限
采购材料 市场价 64.69
公司
南通宝钢新日制钢有限公司 采购材料 市场价 44.72
上海宝钢化工有限公司 采购材料、能源 市场价 754.07
开发总公司 采购备件、材料、设备 市场价 382.98
上海宝钢产业发展有限公司 采购备件、材料、设备 市场价 6.10
工程公司 采购备件、设备 市场价 333.06
上海宝信软件股份有限公司
采购设备、备件 市场价 22.70
(宝信公司)
上海宝钢设备检修有限公司 采购备件 市场价 94.32
上海宝钢设备检测公司 采购材料 市场价 17.59
上海宝钢建设有限公司 支付工程费 协议价 6.82
上海梅山钢铁股份有限公司 销售冶金焦 市场价 20.38
支付后勤服务、检修、运
开发总公司 协议价 347.91
输、工程、材料加工费
支付工程、检修、材料加
工程公司 协议价 122.82
工费
宝钢集团宝山宾馆 支付物业管理费 协议价 12.81
支付运输、检修、科研、
宝钢国际 协议价 103.58
材料加工费
宝钢国际 支付产品销售代理费 市场价 30.74
宝信公司 支付信息技术服务费 协议价 67.18
上海宝钢设备检修有限公司 支付检修费及工程费 市场价 250.63
支付检测费及仓储运输
上海宝钢设备检测公司 市场价 75.14
费
集团公司 支付土地租赁费 协议价 63.27
集团公司子公司 提供技术服务 协议价 15.33
集团公司 利息支出 协议价 68.00
以上交易均通过现金或票据结算。
公司2001年度股东大会通过了修订后的《宝山钢铁股份有限公司关联交易价格管理
办法》（以下简称《办法》），该《办法》全文详见上海证券交易所网站（www.sse.c
om.cn）。本报告期公司的有关关联交易严格按照《办法》执行。
2、报告期资产收购、出售发生的关联交易
本报告期内公司向集团公司收购益昌薄板10%的股权。详见六（四）。
3、公司与关联方存在的其他债权、债务或担保事项
公司长期外汇借款中5.83亿元由宝钢集团财务有限责任公司提供担保。
以上对公司经营不产生重大影响。
4、其他重大关联交易
本报告期没有发生其他重大关联交易。
（六）重大合同及其履行情况
1、无在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其
他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、无在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同事项。
3、无在报告期内或报告期继续发生的委托他人进行现金资产管理事项。
（七）公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项及其履行情
况
集团公司在公司成立时已做出以下两项承诺：
1、集团公司承诺，与公司发生的关联交易，将依照国家有关法律、行政法规及有
关主管部门的规章进行，不会损害公司及公司非控股股东的合法利益。
2、集团公司承诺，将不会直接参与任何对公司有竞争的业务或活动，或直接持有
对公司有竞争的业务、活动或实体的权益。但集团公司可以持有公司股份并继续经营、
发展现有业务（包括与公司有或可能有竞争的业务）。
集团公司于2001年6月13日和2002年9月6日进一步向公司做出如下承诺：
在公司收购集团公司的部分三期工程资产和剩余的资产后，上述两项承诺仍然有效
。上述承诺在下列情况下有效：
A、公司在香港结算与交易所有限公司及中国境内证券交易所上市。
B、集团公司持有公司不少于30%的已发行股份。
在报告期内，集团公司没有违反以上任何一项承诺。
上述承诺见2001年6月21日和2002年9月12日的《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》。
（八）控股股东及其子公司资金占用及对外担保情况专项说明
1.本报告期无控股股东及其子公司占用公司资金的情况。
2.公司全体独立董事一致认为：宝山钢铁股份有限公司无对外担保情况。
（九）披露审计会计师事务所名称，注册会计师的名字以及审计费用
为本公司提供半年度财务报告审计服务的会计师事务所仍为安永华明会计师事务所
，签字会计师为张小东和马建萍。
本次半年度财务报告审计费用为78万元，安永华明会计师事务所为审计所实际发生
的代垫费用由公司承担。
（十）其他重要事项
本报告期，公司、公司董事会及董事未发生中国证监会稽查、中国证监会行政处罚
、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
七 财务报告
审计报告
宝山钢铁股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的宝山钢铁股份有限公司(“贵公司”)及附属公司(统称“贵集团
”)2004年6月30日的合并资产负债表、截至该日为止六个月会计期间的合并利润及利润
分配表以及合并现金流量表和贵公司2004年6月30日的资产负债表、截至该日为止六个
月会计期间的利润及利润分配表以及现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当
局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照《中国注册会计师独立审计准则》计划和实施审计工作，以合理确信会计
报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露
的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及
评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的
规定，在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司2004年6月30日的财务状况以及截
至2004年6月30日为止六个月会计期间的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京
中国注册会计师马建萍
2004年8月10日
合并资产负债表
2004年6月30日
人民币元
资产 附注五
流动资产
货币资金 (1)
短期投资 (2)
应收票据 (3)
应收账款（注） (4)
其他应收款 (5)
预付账款 (6)
存货 (7)
流动资产合计
长期投资
长期股权投资 (8)
长期债券投资 (8)
长期投资合计
其中：合并价差 (8)
固定资产 (9)
固定资产原价
减:累计折旧
固定资产净值
减:固定资产减值准备
固定资产净额
在建工程 (10)
固定资产合计
其他资产
长期待摊费用 (11)
其他资产合计
递延税项
递延税款借项 (12)
资产总计
资产 2004年6月30日
流动资产
货币资金 1,912,945,518.13
短期投资 124,419,172.40
应收票据 2,733,217,548.47
应收账款（注） 2,718,086,559.60
其他应收款 58,493,769.36
预付账款 192,793,473.75
存货 5,150,832,577.08
流动资产合计 12,890,788,618.79
长期投资
长期股权投资 95,989,615.65
长期债券投资 -
长期投资合计 95,989,615.65
其 中： 合 并 价 差 36,708,658.42
固定资产
固定资产原价 102,058,702,309.25
减: 累 计 折 旧 62,971,024,109.90
固定资产净值 39,087,678,199.35
减: 固 定 资 产 减 值 准 备 4,224,456.74
固定资产净额 39,083,453,742.61
在建工程 9,923,268,223.81
固定资产合计 49,006,721,966.42
其他资产
长期待摊费用 192,321,418.24
其他资产合计 192,321,418.24
递延税项
递延税款借项 79,178,525.19
资产总计 62,265,000,144.29
资产 2003年12月31日
流动资产
货币资金 1,795,504,266.74
短期投资 176,226,375.25
应收票据 3,289,688,149.87
应收账款（注） 1,336,612,482.60
其他应收款 34,344,193.06
预付账款 160,819,427.15
存货 4,642,823,052.21
流动资产合计 11,436,017,946.88
长期投资
长期股权投资 253,959,451.37
长期债券投资 10,000,000.00
长期投资合计 263,959,451.37
其 中： 合 并 价 差 212,432,739.05
固定资产
固定资产原价 102,928,888,177.94
减: 累 计 折 旧 59,388,856,262.30
固定资产净值 43,540,031,915.64
减: 固 定 资 产 减 值 准 备 45,203,437.79
固定资产净额 43,494,828,477.85
在建工程 5,641,329,376.96
固定资产合计 49,136,157,854.81
其他资产
长期待摊费用 3,564,984.90
其他资产合计 3,564,984.90
递延税项
递延税款借项 77,874,804.22
资产总计 60,917,575,042.18
负债及股东权益 附注五 2004年6月30日
流动负债
短期借款 (13) 999,107,040.00
应付票据 (14) 154,195,013.56
应付账款 (15) 3,208,077,257.01
预收账款（注） (16) 2,355,879,607.42
应付工资 194,411,401.31
应付福利费 38,517,424.20
应付股利 (17) 3,480,947.30
应交税金 (18) 395,489,598.43
其他应交款 (19) 13,969,349.75
其他应付款 (20) 328,891,445.81
预提费用 (21) 74,811,216.21
一年内到期的长期负债 (22) 1,011,714,291.88
应付控股公司款 -
一年内到期的长期应付
控股公司款 (23) 3,268,000,000.00
流动负债合计 12,046,544,592.88
长期负债
长期借款 (22) 5,142,794,201.58
长期应付款 196,885.29
长期应付控股公司款 (23) 7,799,999,998.00
长期负债合计 12,942,991,084.87
负债合计 24,989,535,677.75
少数股东权益 133,743,437.63
股东权益
股本 (24) 12,512,000,000.00
资本公积 (25) 12,004,633,853.65
盈余公积 (26) 4,380,662,210.49
其中: 法定公 益金 1,680,806,549.82
未分配利润 (27) 8,244,424,964.77
其中：年结日后董事会批准
发放之现金股利
股东权益合计 37,141,721,028.91
负债及股东权益总计 62,265,000,144.29
负债及股东权益 2003年12月31日
流动负债
短期借款 256,440,000.00
应付票据 307,971,621.20
应付账款 2,485,604,822.17
预收账款（注） 1,303,437,267.98
应付工资 210,919,401.31
应付福利费 6,796,776.01
应付股利 8,484,070.91
应交税金 765,546,681.52
其他应交款 20,193,429.08
其他应付款 289,705,429.95
预提费用 -
一年内到期的长期负债 835,256,473.13
应付控股公司款 130,480,000.00
一年内到期的长期应付
控股公司款 3,200,000,000.00
流动负债合计 9,820,835,973.26
长期负债
长期借款 6,006,281,211.16
长期应付款 196,885.29
长期应付控股公司款 9,400,000,000.00
长期负债合计 15,406,478,096.45
负债合计 25,227,314,069.71
少数股东权益 224,164,444.79
股东权益
股本 12,512,000,000.00
资本公积 11,994,541,602.95
盈余公积 4,422,538,204.25
其中: 法定公 益金 1,695,488,355.04
未分配利润 6,537,016,720.48
其中：年结日后董事会批准
发放之现金股利 -3,128,000,000.00
股东权益合计 35,466,096,527.68
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨
会计机构负责人:王明东
注：根据2004年2月中国注册会计师协会发布的《专家技术援助小组信息公告第8号
》中的解答建议，公司从本年度开始对未经合同约定的应收帐款与预收帐款不再进行轧
抵处理。
所附附注为本会计报表的组成部分
合并利润及利润分配表
截至2004年6月30日止6个月期间
人民币元
附注五 截至2004年6月
30日止6个月期间
主营业务收入 (28) 28,546,924,249.69
减: 主营业务成本 (29) 19,792,420,870.28
主营业务税金及附加 (30) 233,981,420.20
主营业务利润 8,520,521,959.21
加:其他业务利润 31,910,074.18
减: 营业费用 187,160,155.98
管理费用 1,061,012,686.24
财务费用 (32) 142,878,624.57
营业利润 7,161,380,566.60
加:投资收益 (33) 5,190,977.66
补贴收入 4,000.00
营业外收入 3,803,619.22
减: 营业外支出 18,770,387.14
利润总额 7,151,608,776.34
减: 所得税 2,332,040,228.77
少数股东损益 26,036,297.04
净利润 4,793,532,250.53
加：期/年初未分配利润 6,537,016,720.48
加:吸收合并益昌薄板
盈余公积转回 (27) 44,045,415.66
可供分配的利润 11,374,594,386.67
减: 提取法定盈余公积 (27) -
提取法定公益金 (27) -
提取储备基金 (27) -
提取企业发展基金 (27) -
可供股东分配的利润 11,374,594,386.67
减：提取任意盈余公积 (27) 2,169,421.90
应付普通股股利 (27) 3,128,000,000.00
未分配利润 (27) 8,244,424,964.77
截至2003年6月
30日止6个月期间
（未审数）
主营业务收入 22,100,047,686.15
减: 主营业务成本 14,643,125,381.92
主营业务税金及附加 198,767,487.84
主营业务利润 7,258,154,816.39
加:其他业务利润 32,631,758.83
减: 营业费用 164,418,323.13
管理费用 1,040,494,175.25
财务费用 365,331,320.79
营业利润 5,720,542,756.05
加:投资收益 19,912,324.71
补贴收入 -
营业外收入 1,432,151.87
减: 营业外支出 81,229,775.46
利润总额 5,660,657,457.17
减: 所得税 1,857,676,388.09
少数股东损益 -
净利润 3,802,981,069.08
加：期/年初未分配利润 4,217,134,450.12
加:吸收合并益昌薄板
盈余公积转回 -
可供分配的利润 8,020,115,519.20
减: 提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
提取储备基金 -
提取企业发展基金 -
可供股东分配的利润 8,020,115,519.20
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 2,502,400,000.00
未分配利润 5,517,715,519.20
法定代表人:谢企华 财务总监:陈缨 会计机构负责
人:王明东
注：利润表的补充资料参见附注十一
所附附注为本会计报表的组成部分
合并现金流量表
截至2004年6月30日止6个月期间
人民币元
附注五 截至2004年6月
30日止6个月期间
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 33,259,112,529.50
收到的税费返还 4,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 44,383,340.29
现金流入小计 33,303,499,869.79
购买商品、接受劳务支付的现金 16,303,088,230.94
支付给职工以及为职工支付的现金 1,338,659,460.76
支付的各项税费 5,369,020,224.30
支付的其他与经营活动有关的现金 769,542,250.97
现金流出小计 23,780,310,166.97
经营活动产生的现金流量净额 9,523,189,702.82
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 57,294,572.45
取得投资收益所收到的现金 24,262,012.44
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 12,087,531.99
收到的其他与投资活动有关的现金 3,724,515.18
现金流入小计 97,368,632.06
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 4,579,122,234.16
投资所支付的现金 17,010,000.00
收购益昌薄板所支付的现金 (34) 139,435,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 4,735,567,234.16
投资活动产生的现金流量净额 (4,638,198,602.10)
所附附注为本会计报表的组成部分
截至2004年6月
30日止6个月期间
三、筹资活动产生的现金流量
借款所收到的现金 4,446,876,040.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 4,446,876,040.00
偿还债务所支付的现金 4,357,314,583.20
分配股利、利润和偿付利息
所支付的现金 3,253,610,260.30
支付部分托管资产收购款 1,600,000,002.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,360,000.00
现金流出小计 9,214,284,845.50
筹资活动产生的现金流量净额 (4,767,408,805.50)
四、汇率变动对现金的影响 (141,043.83)
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 117,441,251.39
所附附注为本会计报表的组成部分
补充资料 &nb