云南云天化股份有限公司2004年半年度报告
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
李如岗董事未出席审议本报告的董事会，但书面委托张嘉庆董事出席并代为行使表
决权；独立董事顾宗勤、黄河未出席审议本报告的董事会，但书面委托独立董事杨勇出
席并代为行使表决权。
公司董事长李如岗先生、总经理张嘉庆先生、主管会计工作负责人财务总监兼会计
机构负责人财务部经理周先田先生申明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经亚太中汇会计师事务所有限公司(原云南亚太会计师事务
所有限公司)审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
释义
报告中，下列词语具有如下特定意义：
公司：指云南云天化股份有限公司
云天化集团：指云天化集团有限责任公司
CPIC：指重庆国际复合材料有限公司
天维公司：指重庆天维新材料有限公司
天安公司：指云南天安化工有限公司
天合公司：指昭通天合有限责任公司
目录
第一章 公司基本情况
第二章 股本变动和主要股东持股情况
第三章 董事、监事、高级管理人员情况
第四章 管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况
二、报告期内投资情况
第五章 重要事项
第六章 财务报告
一、审计报告
二、会计报表
三、报表附注
第一章 公司基本情况
一、公司法定名称
中文：云南云天化股份有限公司
英文：YUNNAN YUNTIANHUA CO.,LTD
缩写：YYTH
二、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：云天化 股票代码：600096
转债简称：云化转债 转债代码：100096
三、公司注册及办公地址：云南省水富县
邮政编码：657800
国际互联网网址：http://www.yyth.com
电子信箱：yth@yyth.com.cn
四、公司法定代表人：李如岗
五、公司董事会秘书：刘和兴 董事会证券事务代表：冯驰
联系电话：（0870）8664318 （0870）8662010
传 真：（0870）8664319 （0870）8664319
电子信箱：lhx@yyth.com.cn ythfc@yyth.com.cn
联系地址:云南省水富县云南云天化股份有限公司总经理办公室
六、公司信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载公司半年度报告的国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：公司总经理办公室
七、其他有关资料：
公司首次注册日期：1997年7月2日
公司注册地点：云南省水富县
公司企业法人营业执照注册号：5300001004832
公司税务登记号码：532131291993726（国税）532131520110001（地税）
公司聘请的会计师事务所名称：亚太中汇会计师事务所有限公司
办公地址：云南省昆明市青年路380号志远大厦16楼
八、主要财务数据和指标
2004年6月30日 2003年12月31日
流动资产（元） 1,642,452,322.11 1,301,689,096.81
流动负债（元） 836,411,742.85 685,475,852.13
总资产（元） 3,725,971,425.46 3,373,493,635.06
股东权益（不包含少数
1,625,884,923.33 1,405,463,629.92
股东权益）（元）
每股净资产(元) 4.4053 3.8173
调整后的每股净资产
4.3688 3.7890
（元）
2004年1－6月 2003年1－6月
净利润(元) 211,924,981.85 104,875,021.84
扣除非经常性损益后
212,478,750.84 105,519,419.20
的净利润（元）
每股收益(元) 0.5742 0.2848
净资产收益率（％） 13.03 7.98
经营活动产生的现金
313,156,615.11 156,635,024.68
流量净额（元）
本报告期末比年初数增减
（％）
流动资产（元） 26.18
流动负债（元） 22.02
总资产（元） 10.45
股东权益（不包含少数 15.68
股东权益）（元）
每股净资产(元) 15.40
调整后的每股净资产 15.30
（元）
本报告期末比上年同期增
减（％）
102.07
净利润(元)
扣除非经常性损益后 101.36
的净利润（元）
每股收益(元) 103.04
净资产收益率（％） 63.28
经营活动产生的现金 99.93
流量净额（元）
扣除非经营性损益的项目包括：
项 目 金额(元)
处置固定资产产生的损失 1,209,470.16
短期投资收益 63,034.07
营业外收入 117,425.16
营业外支出 320.00
以前年度已经计提的各项减值准备的转回 115,027.00
出口补贴收入 262,811.00
所得税影响数 97,723.94
合计 553,768.99
第二章 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况表
数量单位：股
本次变动增减（+、-）
本次变动前 公积 其他（可转
配股 送股 增发
金转股 债转股）
一、未上市流通股份
1、发起人股份 268,181,800
其中：
国家持有股份 --
境内法人持有股份 268,181,800
境外法人持有股份 ─
其他 ─
2、募集法人股份 ─
3、内部职工股 ─
4、优先股或其他 —
未上市流通股份合计 268,181,800
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 100,000,000 895,726
2、境内上市的外资股 ─
3、境外上市的外资股 ─
4、其他 ─
已上市流通股份合计 100,000,000 895,726
三、股份总数 368,181,800 895,726
本次变动增减（+、-）
本次变动后
小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 268,181,800
其中：
国家持有股份 --
境内法人持有股份 268,181,800
境外法人持有股份 ─
其他 ─
2、募集法人股份 ─
3、内部职工股 ─
4、优先股或其他 ─
未上市流通股份合计 268,181,800
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 895,726 100,895,726
2、境内上市的外资股 ─
3、境外上市的外资股 ─
4、其他 ─
已上市流通股份合计 895,726 100,895,726
三、股份总数 895,726 369,077,526
二、前十名股东、前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 报告期内 期末持股 比例
增减 数量 （％）
云天化集团有限责任公司 72.66%
268,181,800
交通银行－海富通精选证券
2316066 4800000 1.30%
投资基金
招商银行股份有限公司－中
4726265 1.28%
4726265
信经典配置证券投资基金
3513584 0.95%
泰和证券投资基金 3513584
中国银行－华夏回报证券投
3101691 0.84%
3101691
资基金
中国工商银行－国联安德盛
2725827 0.74%
2725827
小盘精选证券投资基金
2270115 0.62%
全国社保基金一零六组合 1195758
中国银行－海富通收益增长
1985683 1985683 0.54%
证券投资基金
0.47%
全国社保基金一零四组合 1725807 1725807
中国银行－景顺长城优选股
1712964 1712964 0.46%
票证券投资基金
前十名股东关联关系或一致行
动的说明
报告期末股东总数 33227户
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 股份 质押或冻结 股东性质
类别 的股份数量
云天化集团有限责任公司
未流通 未质押或冻结 国有法人股东
交通银行－海富通精选证券
已流通 未知 社会公众股东
投资基金
招商银行股份有限公司－中
已流通 未知 社会公众股东
信经典配置证券投资基金
泰和证券投资基金 已流通 未知 社会公众股东
中国银行－华夏回报证券投
已流通 未知 社会公众股东
资基金
中国工商银行－国联安德盛
已流通 未知 社会公众股东
小盘精选证券投资基金
全国社保基金一零六组合 已流通 未知 社会公众股东
中国银行－海富通收益增长
已流通 未知 社会公众股东
证券投资基金
全国社保基金一零四组合 已流通 未知 社会公众股东
中国银行－景顺长城优选股
已流通 未知 社会公众股东云化转债”的转股价格调整情况
报告期内，公司未对转股价格进行修正。
截止报告期末，“转债”的最新转股价格为每股人民币9.43元。
4、“云化转债”担保人——中国光大银行昆明分行未发生重大变化。
5、“云化转债”发行人——云南云天化股份有限公司的负债情况及资信变化情况
。
截止报告期末,“云化转债”发行人云南云天化股份有限公司的资产负债率为52.0
1%,资产总额为372,597万元，负债总额为193,782万元。
截止报告期末,“云化转债”发行人云南云天化股份有限公司的资信情况未发生变
化。
四、报告期内苟资基金
前十名股东关联关系或一致行
动的说明
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有流通股的数量
交通银行－海富通精选证券投资基金 4800000
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 4726265
泰和证券投资基金 3513584
中国银行－华夏回报证券投资基金 3101691
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 2725827
全国社保基金一零六组合 2270115
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 1985683
全国社保基金一零四组合 1725807
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 1712964
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 1698100
上述股东关联关系或一致行动的说明
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股
期限的说明
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 种类
交通银行－海富通精选证券投资基金 A股
招商银行股份有限公司－中信经典配置证券投资基金 A股
泰和证券投资基金 A股
中国银行－华夏回报证券投资基金 A股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 A股
全国社保基金一零六组合 A股
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 A股
全国社保基金一零四组合 A股
中国银行－景顺长城优选股票证券投资基金 A股
中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知前十名流通股股东之间
是否存在关联关系，也未知
《上市公司持股变动信息披
露管理办法》中规定的一致
行前十名流通股股东是否属
于动人。
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股 股东名称 约定持股期限
期限的说明
三、可转债情况
1、可转债转股情况
截止2004年6月30日,已有8,447,000元公司发行的“云化转债”(100096)转成公司
的股票“云天化”(600096)，累计转股股数为895,726股，占公司总股本0.24%；尚有4
01,553,000元的“云化转债”未转股，占云化转债发行总量的97.94%。
2、“云化转债”前十名持有人的名单和持有量
截止2004年6月30日，公司“云化转债”共有持债人1824名，前十名持有人情况如
下：
持有人名称 持有数（元）
中国建设银行－宝康债券投资基金 50033000
厦门国际信托投资有限公司 39438000
中国建设银行－银华保本增值证券投资基金 37486000
宝盈鸿利收益证券投资基金 31224000
广发证券股份有限公司 25882000
招商银行股份有限公司－招商债券投资基金 21866000
全国社保基金二零六组合 17905000
申银万国－花旗－UBS LIMITED 17659000
全国社保基金二零四组合 17001000
中国银行－嘉实增长开放式证券投资基金 13941000
3、“云化转债”的转股价格调整情况
报告期内，公司未对转股价格进行修正。
截止报告期末，“转债”的最新转股价格为每股人民币9.43元。
4、“云化转债”担保人——中国光大银行昆明分行未发生重大变化。
5、“云化转债”发行人——云南云天化股份有限公司的负债情况及资信变化情况
。
截止报告期末,“云化转债”发行人云南云天化股份有限公司的资产负债率为52.0
1%,资产总额为372,597万元，负债总额为193,782万元。
截止报告期末,“云化转债”发行人云南云天化股份有限公司的资信情况未发生变
化。
四、报告期内公司控股股东未发生变化。
第三章 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内，董事、监事、高级管理人员持有的公司股票没有变动。
二、报告期内，公司无董事、监事、高级管理人员新聘任或解聘情况。
第四章 管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况
（一）主营业务的范围及经营状况
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为合成氨、尿素、
硝酸铵、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。公司控股子公司CPIC、天维公司主营业务为生产
、销售玻璃纤维系列产品，主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂。公司控股子公司天合公
司主营业务为生产、销售复混肥，主要产品为复混肥。
报告期内，公司本着“顾客至上、品质一流；科学管理、追求卓越”之精神，继续
发扬“求真务实、开拓创新、扎实工作”的工作作风，生产方面继续开展“消化、吸收
、总结、提高”技改新技术活动，强化安全生产，优化操作，精心维护，确保装置“安
稳长满优”运行，双双取得了今年合成氨、尿素装置的第一个“百日红”，化肥产品实
现了优质高产，产品消耗创历史最低水平，环保方面保持了达标排放。市场营销方面，
进一步强化市场营销，加大化肥销售力度，增加产品的直销量，产品销售形势好转，主
要产品销售价格上涨，针对化肥产量大幅增加，采取调整产品销售区域，巩固传统市场
，开拓新市场，积极开辟国外市场等措施，增加了产品销售渠道；同时，公司狠抓基础
管理工作，全面强化内部管理、开展挖潜增效工作，加强管理人员、工程技术人员、技
术工人三支队伍建设，致力营造良好的人才培养和成长机制，积极开展技术创新和管理
创新活动，将多项创新成果应用于实际生产和管理活动中，取得较好的效果。严格控制
非生产经营性支出和预算外开支，成本较大幅度下降，费用得到了有效控制。报告期内
，公司取得了良好的经济效益，为完成全年生产经营计划奠定了基础。
报告期内，公司控股子公司CPIC生产经营保持稳定，CPIC年产1.8万吨玻璃纤维生
产线生产正常；天维公司年产6万吨玻璃纤维项目第一条年产3万吨生产线生产正常，第
二条年产3万吨玻璃纤维生产线预计今年年底建成投产；公司控股子公司天合公司正从
市场开拓等方面积极寻求突破，主动地针对市场需求调整产品结构，积极加快对烟草专
用肥的市场开拓。
报告期内生产合成氨249,719吨、尿素383,689吨、硝铵58,992吨、季戊四醇5,574
吨、聚甲醛5,263吨、甲酸钠3,773吨，玻璃纤维系列产品34,531吨，复混肥17,183吨，
分别完成年度计划的55.49%、57.27%、65.55%、55.74%、52.63%、51.68%、54.81%、2
8.64%。
报告期内销售尿素334,407吨(含加工尿素18,500吨)、硝铵53,047吨、季戊四醇5,
025吨、聚甲醛4,343吨、甲酸钠3,511吨、玻璃纤维系列产品38,554吨、复混肥13,955
吨、液氨2,049吨，产销率分别为87.16%、89.92%、90.16%、82.52%、93.06%、111.65
%、81.21%、100%，分别完成年度计划的49.91%、58.94%、50.25%、43.43%、48.10%、
61.20%、23.26%、13.66%。
报告期内实现主营业务收入87,061万元、利润总额26,119万元、净利润21,192万元
。分别完成年度计划的56.96%、104.48%、98.29%。
报告期实现现金及现金等价物净增加额15,031万元，比上年同期增加454.88%，增
加的主要原因是报告期天维公司第一条年产3万吨玻璃纤维生产线生产正常，产销量增
加及化肥产品产销量增加导致主营业务收入增加，因此导致经营活动产生的现金流量增
加。
截止2004年6月30日，总资产为372,597万元，股东权益为162,588万元，分别比上
年末增加10.45%和15.68%。
表一、主营业务收入或主营业务利润占10%以上的主要行业构成情况
主营业务收入 主营业务成本
业务类别
金额(万元) 比重(%) 金额(万元) 比重(%)
化 工 58,809.16 67.55 31,942.06 64.95
建 材 28,251.65 32.45 17,239.40 35.05
主营业务利润
业务类别
毛利率(%)
金额(万元) 比重(%)
化 工 26,576.15 70.68 45.69
建 材 11,022.50 29.32 38.98
表二、主营业务产品构成情况
主营业务收入 主营业务成本
产品类别 毛利率(%)
(万元) (万元)
尿素 41,697.08 19,661.89 52.85
玻璃纤维 27,447.08 17,239.41 37.19
硝酸铵 5,854.58 3,249.99 44.49
季戊四醇 3,884.25 3,831.71 1.35
甲酸钠 568.82 254.56 55.25
聚甲醛 5,194.46 3,594.05 30.81
复混肥 1,482.11 1,519.93 -2.55
主营业务收入比 主营业务成本 毛利率比上
产品类别
上年增减（%） 比上年增减（%） 年增减（%）
尿素 35.09 1.04 43.03
玻璃纤维 145.08 142.56 1.78
硝酸铵 27.26 2.87 42.04
季戊四醇 15.01 29.91 -89.32
甲酸钠 1.30 -6.84 7.61
聚甲醛 -0.31 -2.43 5.14
复混肥 - - -
（二）报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力情况
1、报告期内利润构成、主营业务结构发生重大变化，增加了控股子公司天合公司
生产销售复混肥产品。
2、报告期实现主营业务收入87,061万元，比上年同期增长51.30%，增长的主要原
因是化肥产销量增加，化肥、有机产品价格上升及玻璃纤维产销量增加；
3、报告期实现主营业务利润37,599万元，比上年同期增长92.81%，增长的主要原
因是、化肥销量增加化肥、有机产品价格上升和产品成本下降及玻璃纤维销量增加；
4、报告期实现净利润21,192万元，比上年同期增长102.07%，增长的主要原因是化
肥销量增加，化肥、有机产品价格上升，产品成本下降及玻璃纤维销量增加。
（三）公司没有对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（四）公司没有来源于单个参股公司的投资收益对公司利润影响达到10%以上的情
况。
（五）经营中的问题与困难
报告期内，公司生产经营中出现的主要问题及困难有：①公司生产装置经过大规模
的技术改造后，时间还不长，影响和困扰生产的一些问题依然存在，不少新工艺、新技
术还有待进一步掌握和熟悉。②公司处于天然气供气管网末端，地理位置较差，整体供
气形势不容乐观。③电力供应较为紧张，对公司生产的稳定性产生了一定的影响。④道
路交通安全法正式实施，给公司原料采购和产品销售带来了一定困难，同时也部分增加
了运费支出。
对此，公司努力克服困难，严格内部管理，各生产车间和相关部门再接再厉，尽力
开好管好装置，确保装置的“安、稳、长、满、优”运行。同时公司将一如既往加强与
天然气、电力供应部门沟通与协调，确保正常生产。
二、报告期内投资情况
（一）报告期内募集资金投资情况
根据中国证监会的证监发行字[2003]86号文批准，公司于2003年9月10日成功向社
会公开发行41,000万元人民币可转换公司债券(按面值发行)，经云南亚太会计师事务所
亚太B字[2003]第88号验资报告审验，2003年9月17日，本次发行可转换公司债券41,00
0万元，已经全部募集到位，并于2003年9月25日在上海证券交易所成功上市交易。
募集资金根据《募集说明书》承诺用于2个项目的建设。项目计划总投资99,556万
元，其中募集资金投入41,000万元，贷款或其它自筹方式投入58,556万元。截止报告期
末，累计使用募集资金41,000万元，占募集资金的100%，项目投资额及截止到2004年6
月30日的实际投入资金如下：
单位：万元
承诺投资项目度 项目进度 预计投资金额 预计收益
1)合成氨、尿素装置 全部项目已经完成 15,556 6,500
节能增产技术改造
2)组建中外合资的重庆 该公司第一条年产3 25,444 9,200
天维新材料有限公司 万吨玻纤生产线已经
建成正式生产,第二
年产3万吨玻纤生产
线预计年底竣工投产
承诺投资项目度 报告期实际 累计投资 实现收益 是否符
投资 合进度
1)合成氨、尿素装置 15,556 3,233 符合
节能增产技术改造
2)组建中外合资的重庆 12,408 25,444 4,080 符合
天维新材料有限公司
（二）重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况
1、公司第二届董事会第十九次会议同意建设年产2万吨聚甲醛树脂技改工程，该项
目预计总投资41,500万元。本项目可行性研究报告已经国家批准，被国家发改委、财政
部列入2004年第一批企业技术和产业升级国债项目，目前该项目已完成了聚甲醛主控楼
、检修房主体施工，项目的工艺、设计、土建施工以及设备、材料采购也正在有条不紊
的全面推进。
2、公司第三届董事会第五次会议决定自筹资金7995万元新建年产10万吨甲醛技改
项目，项目工艺技术及关键设备从瑞典Peostorp公司引进，目前该项目举行了中外双方
设计联络会，通过了“环境影响评价报告”的评审。
3、公司第三届董事会第七次会议决定自筹资金3600万元，对煤锅炉供热装置进行
技术改造，目前该项目已经完成招标、评标、定标工作，项目顺利开工，设备订货、土
建施工等都按计划推进。
4、公司第三届董事会第七次会议决定自筹资金16,000万元，参与公司控股子公司
天安公司的增资扩股，目前天安公司50万吨/年合成氨项目正按国家有关规定积极进行
申报及项目场地的平整。
三、由于公司主要生产装置运转正常，产品产销量比上年同期有较大幅度增加，产
品能耗、成本较上年同期有所下降，产品销售价格比上年同期有所上升，预计下一报告
期累计净利润将比上年同期增加50%以上。
第五章 重要事项
一、报告期内，公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范
性文件要求基本一致。
二、报告期内，以前期间拟定、在报告期实施的利润分配方案、公积金转增股本或
发行新股方案的执行情况。
（一）公司2003年度利润分配方案为：不分配。
（二）公司2004年中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案。
公司2004年上半年按合并报表口径实现利润总额261,194,074.26元，根据财政部、
国家税务总局和海关总署财税〔2001〕202号文，即“关于西部大开发税收优惠政策问
题的通知”精神、云南省地方税务局云地税二字〔2003〕11号“云南省地方税务局关于
云天化股份有限公司实行西部大开发税收优惠政策问题的通知”的规定，公司企业所得
税减按15％税率征收，公司实现税后利润为211,924,981.85元。
按照公司《章程》规定的利润分配程序和比例，分别按母公司净利润10%、5%提取
法定盈余公积金21,181,482.25元，提取法定公益金10,590,741.13元，可供分配的利润
为180,150,758.47元，加2003年未分配利润187,639,507.45元，本报告期最终可供股东
分配利润367,792,265.92元。
中期利润分配预案为：每10股送3股派发现金0.75元（含税）。
三、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内，公司重大资产收购、出售或处置事项。
报告期内，公司第三届董事会第六次会议审议通过公司以所持有的大鹏证券有限责
任公司3,500万元股权、广东发展银行4,240万元股权和现金3,960,445.20元置换云天化
集团的年产3万吨甲醇装置、年产6.6万吨甲醛装置和年产5,000吨的乙醛装置及相关资
产。截止报告期末，该项资产置换事项已完成。
五、报告期内的重大关联交易如下:
（一）购销商品、提供劳务交易情况
报告期，向云天化集团购买甲醛16,196.52吨，单价900元/吨（不含税），价值14
,576,868.00元，占同类交易的100%，占主营业务成本的4.72%；购买乙醛1,077.54吨，
单价4,600元/吨（不含税），价值4,956,684.00元，占同类交易的100%，占主营业务成
本的1.61%。
报告期，向云天化集团转供天然气7,657,953立方米，金额4,935,968.9元，占对外
销售的0.84%，占利润总额的1.89%；销售材料5,013,723.98元，占对外销售的0.85%，
占利润总额的1.92%。
公司与关联方的交易遵循独立核算的原则和以市场价格为基础的公允定价原则，采
用按月结算方式进行。
（二）资产收购、出售交易情况
报告期，公司于2004年3月25日召开的第三届董事会第六次会议审议通过，并经20
04年5月27日召开的2003年年度股东大会审议通过的公司与云天化集团进行资产置换的
议案，根据公司与云天化集团于2004年3月25日签订的《资产置换合同》，公司用持有
的大鹏证券有限责任公司3,500万元股权、广东发展银行4,240万元股权和现金3,960,4
45.20元置换云天化集团年产3万吨甲醇装置、年产6.6万吨甲醛装置、年产5,000吨乙醛
装置及相应的生产技术楼和仓库等，置换基准日为2004年4月1日。置入资产的评估价值
为121,372,445.20元，置出资产确定的价值为117,412,000.00元，置入资产与置出资产
之间的差额由公司用现金3,960.445.20元补足。
（三）公司与关联方债权、债务或担保事项情况
1、公司与关联方债权、债务关系
本期发生额
项目 期末余额(元) 形成原因
(元)
应收帐款
云天化集团 46,643.85 17,688,290.41 销售材料
其他应收款
云天化集团 162,629.95 162,629.95 销售材料
应付账款
云天化集团 3,604,369.42 购买材料
其他应付款
云天化集团 477,713.82 医疗费用
占该类债权
项目 清偿情况 或债务比例
(%)
应收帐款
云天化集团 按月清偿 1.56
其他应收款
云天化集团 按月清偿 3.49
应付账款
云天化集团 已清偿
其他应付款
云天化集团 已清偿
2、公司与关联方担保事项
公司2000年9月12日召开的第二届董事会第三次会议同意为控股子公司CPIC1.8万吨
优质玻璃纤维技改项目的6000万元国债贴息贷款提供信用担保。
此项担保对公司不产生任何影响。
（四）根据公司与云天化集团签订的《经营服务协议》及《关联交易备忘录》，云
天化集团2004年1-6月向公司提供以下项目的服务，公司向其支付服务费：
项 目 本期累计数 上年同期累计数
机器设备维修费 3,200,000 3,200,000
警卫消防费 1,462,500 1,462,500
综合服务费 500,000 1,500,000
合 计 5,162,500 6,162,500
六、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、
租赁公司资产事项，无委托他人进行现金资产管理事项。
七、报告期，公司为控股子公司CPIC1.8万吨优质玻璃纤维技改项目的6,000万元国
债贴息贷款提供担保（一般担保），目前仍在担保期间。此项担保经公司2000年9月12
日召开的第二届董事会第三次会议审议通过。
报告期内公司没有对外担保事项。
八、报告期内公司或持有公司股份5%以上的股东没有在报告期内发生或以前期间发
生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重大影响的承诺事项的情况。
九、报告期内公司继续聘任亚太中汇会计师事务所有限公司为公司审计机构。注册
会计师为杨守任、李玲，审计费用为38万元。
十、报告期内，公司、公司董事会及董事没有被中国证监会稽查、中国证监会行政
处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
十一、会计师事务所对公司控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况的专项说
明
按照上海证券交易所“关于做好上市公司2004年半年度报告工作的通知”的要求，
在对公司2004年半年度会计报表审计过程中，根据《关于规范上市公司与关联方资金来
往及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的要求，公司聘请的审
计机构亚太中汇会计师事务所对公司控股股东及其子公司占用公司资金情况进行了重点
关注，未发现控股股东及其子公司占用公司资金的情况。
十二、独立董事对公司累计和当期对外担保、执行《关于规范上市公司与关联方资
金来往及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）规定情况的专项说
明及独立意见
公司独立董事根据《关于规范上市公司与关联方资金来往及上市公司对外担保若干
问题的通知》（证监发[2003]56号），对有关情况进行调查了解，公司对外担保的情况
如下：
公司2000年9月12日召开的第二届董事会第三次会议同意为公司控股子公司CPIC1.
8万吨优质无碱玻璃纤维技改项目6,000万元国债贴息贷款提供担保，目前仍在担保期间
，CPIC资产负债率为64.34%。
公司独立董事一致认为公司2004年上半年当期没有对外提供担保，累计对外担保的
金额为6,000万元，对外担保符合有关规定的要求，不存在违规担保的情况。
十三、其他重大事项信息索引
(一)根据云南省财政厅、云南省国家税务局、财政部驻云南省财政监察专员办事处
云财税[2004]12号《转发〈财政部、国家税务总局关于尿素产品增值税先征后返问题的
通知〉的通知》(财税[2004]33号)。按照《通知》精神，自2004年1月1日至2004年12月
31日，对尿素生产企业生产销售的尿素产品，实行先按规定征收增值税，后按实际缴纳
增值税额退还50%的办法执行，预计全年可退还增值税1,800万元，有关信息披露在200
4年4月8日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
（二）公司第三届董事会第五次会议决议公告刊登于2004年2月24日的《中国证券
报》、《上海证券报》、《证券时报》；公司控股子公司CPIC在重庆市与重庆力欣资产
经营管理有限公司签订了《转让重庆市玻璃纤维厂合同书》，受让价格3,600万元，截
止2004年6月30日止CPIC支付了2,950万元收购款。有关信息披露在2004年3月3日的《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》；公司第三届董事会第六次会议决议公告
刊登于2004年3月26日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公司第三届
董事会第七次会议决议公告刊登于2004年4月20日的《中国证券报》、《上海证券报》
、《证券时报》；公司第三届董事会第七次会议决议公告刊登于2004年4月20日的《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
公司2003年年度股东大会决议公告刊登于2004年5月28日的《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》。
以上公告均刊载在上海证券交易所国际互联网站：http://www.sse.com.cn
第六章 财务报告
一、审计报告
亚太审L字（2004）第473号
云南云天化股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的云南云天化股份有限公司（以下简称贵公司）2004年6月30日的
资产负债表、2004年1-6月的利润表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理
当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2004年6月30日的财务状况以及2004年1-6月的经营
成果和现金流量。
亚太中汇会计师事务所有限公司 中国注册会计师：杨守任
中国注册会计师：李 玲
二、会计报表
资产负债表
会企01表
编制单位：云南云天化股份有限公司 2004年6月30日
单位：元
序号 项目 注释 合并
期末数
资产
流动资产：
1 货币资金 7.1.1 1,085,066,949.55
2 短期投资 7.1.2 23,487,868.66
3 应收票据 7.1.3 8,864,489.32
4 应收股利 -
5 应收利息 -
6 应收账款 7.1.4 143,398,220.98
7 其他应收款 7.1.5 7,463,376.73
8 预付账款 7.1.6 142,732,871.01
9 应收补贴款 451,882.04
10 存货 7.1.7 218,598,349.91
11 待摊费用 7.1.8 7,743,730.58
21 一年内到期的长期债权投资 7.1.9 4,644,583.33
24 其他流动资产
30 流动资产合计 1,642,452,322.11
长期投资： -
31 长期股权投资 7.1.10 26,462,406.61
32 长期债权投资 7.1.10 12,500,000.00
33 长期投资合计 38,962,406.61
其中：合并价差(贷差以“-”号表
34
示，合并报表填列) 9,312,406.61
其中：股权投资差额(贷差以“-”
35
号表示，合并报表填列)
固定资产：
39 固定资产原值 7.1.11 2,869,364,748.16
40 减：累计折旧 7.1.11 938,146,626.86
41 固定资产净值 7.1.11 1,931,218,121.30
42 减：固定资产减值准备 7.1.11 3,791,710.86
43 固定资产净额 7.1.11 1,927,426,410.44
44 工程物资 4,500,102.07
45 在建工程 7.1.12 77,678,345.28
46 固定资产清理
50 固定资产合计 2,009,604,857.79
无形资产及其他资产：
51 无形资产 7.1.13 29,278,459.28
52 长期待摊费用 7.1.14 5,673,379.67
53 其他长期资产
54 无形资产及其他资产合计 34,951,838.95
递延税项：
55 递延税款借项
60 资产总计 3,725,971,425.46
负债及股东权益
流动负债：
61 短期借款 7.1.15 408,000,000.00
62 应付票据 7.1.16 29,247,516.59
63 应付账款 7.1.17 112,667,738.47
64 预收账款 7.1.18 177,661,697.40
65 应付工资 3,558,118.05
66 应付福利费 9,769,147.66
67 应付股利 1,022,184.96
68 应交税金 7.1.19 18,467,879.56
69 其他应交款 7.1.20 129,140.77
70 其他应付款 7.1.21 26,358,562.66
71 预提费用 7.1.22 529,756.73
72 预计负债 -
78 一年内到期的长期负债 7.1.23 49,000,000.00
79 其他流动负债 -
80 流动负债合计 836,411,742.85
长期负债：
81 长期借款 7.1.24 656,793,289.44
82 应付债券 406,774,373.08
83 长期应付款 20,629,547.20
84 专项应付款 17,211,534.07
85 其他长期负债
87 长期负债合计 1,101,408,743.79
88 递延税款：
89 递延税款贷项
90 负债合计 1,937,820,486.64
91 少数股东权益(合并报表填列) 162,266,015.49
股东权益：
92 股本 7.1.25 369,077,526.00
93 资本公积 7.1.26 545,329,465.53
94 盈余公积 7.1.27 343,685,665.88
95 其中：法定公益金 75,667,870.81
减：未确认投资损失(合并报表
96
填列)
97 未分配利润 7.1.28 367,792,265.92
97-1 其中：待分配现金股利 27,680,814.45
外币报表折算差额(合并报表填
98
列)
99 股东权益合计 1,625,884,923.33
100 负债和股东权益总计 3,725,971,425.46
序号 项目 合并
期初数
资产
流动资产：
1 货币资金 934,753,829.09
2 短期投资 24,775,851.92
3 应收票据 6,760,000.00
4 应收股利 -
5 应收利息 -
6 应收账款 91,186,049.46
7 其他应收款 5,129,160.02
8 预付账款 50,712,343.41
9 应收补贴款 451,882.04
10 存货 181,165,106.59
11 待摊费用 2,175,290.95
21 一年内到期的长期债权投资 4,579,583.33
24 其他流动资产
30 流动资产合计 1,301,689,096.81
长期投资：
31 长期股权投资 117,989,973.83
32 长期债权投资 12,500,000.00
33 长期投资合计 130,489,973.83
其中：合并价差(贷差以“-”号表
34
示，合并报表填列) 9,439,973.83
其中：股权投资差额(贷差以“-”
35
号表示，合并报表填列)
固定资产：
39 固定资产原值 2,752,588,788.05
40 减：累计折旧 866,439,038.24
41 固定资产净值 1,886,149,749.81
42 减：固定资产减值准备 3,884,102.86
43 固定资产净额 1,882,265,646.95
44 工程物资 7,222,146.85
45 在建工程 11,970,187.36
46 固定资产清理
50 固定资产合计 1,901,457,981.16
无形资产及其他资产：
51 无形资产 31,630,123.36
52 长期待摊费用 8,226,459.90
53 其他长期资产
54 无形资产及其他资产合计 39,856,583.26
递延税项：
55 递延税款借项
60 资产总计 3,373,493,635.06
负债及股东权益
流动负债：
61 短期借款 320,000,000.00
62 应付票据 21,912,958.62
63 应付账款 140,207,585.18
64 预收账款 95,818,895.30
65 应付工资 4,523,500.00
66 应付福利费 8,811,326.27
67 应付股利 -
68 应交税金 15,146,349.07
69 其他应交款 268,783.51
70 其他应付款 25,329,963.80
71 预提费用 456,490.38
72 预计负债 -
78 一年内到期的长期负债 53,000,000.00
79 其他流动负债 -
80 流动负债合计 685,475,852.13
长期负债：
81 长期借款 703,987,737.00
82 应付债券 412,004,444.45
83 长期应付款 10,023,390.26
84 专项应付款 17,500,000.00
85 其他长期负债 -
87 长期负债合计 1,143,515,571.71
88 递延税款：
89 递延税款贷项
90 负债合计 1,828,991,423.84
91 少数股东权益(合并报表填列) 139,038,581.30
股东权益：
92 股本 368,181,800.00
93 资本公积 537,728,879.97
94 盈余公积 311,913,442.50
95 其中：法定公益金 65,077,129.68
减：未确认投资损失(合并报表
96
填列)
97 未分配利润 187,639,507.45
97-1 其中：待分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填
98
列)
99 股东权益合计 1,405,463,629.92
100 负债和股东权益总计 3,373,493,635.06
序号 项目 母公司
期末数
资产
流动资产：
1 货币资金 750,337,189.09
2 短期投资 23,487,868.66
3 应收票据 1,800,000.00
4 应收股利 17,318,400.00
5 应收利息 -
6 应收账款 2,831,458.33
7 其他应收款 4,428,307.08
8 预付账款 43,346,150.07
9 应收补贴款 -
10 存货 131,776,344.89
11 待摊费用 5,531,146.17
21 一年内到期的长期债权投资 4,644,583.33
24 其他流动资产
30 流动资产合计 985,501,447.62
长期投资：
31 长期股权投资 591,123,419.38
32 长期债权投资 12,500,000.00
33 长期投资合计 &nb