申能股份有限公司2003年年度报告


    目录
    重要提示
    第一节  公司基本情况简介
    第二节  会计数据和业务数据摘要
    第三节  股本变动及股东情况
    第四节  董事、监事、高级管理人员和员工情况
    第五节  公司治理结构
    第六节  股东大会简介
    第七节  董事会报告
    第八节  监事会报告
    第九节  重要事项
    第十节  财务报告
    第十一节  备查文件目录
    重要提示
    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    董事会出席情况：董事王益民未参加董事会，委托董事吴建雄代为表决。
    公司董事长杨祥海、主管会计工作副总经理陈铭锡及财务部经理宋雪枫声明：保证
年度报告中财务报告的真实、完整。
    

第一节  公司基本情况简介

    一、公司中文名称：申能股份有限公司
    公司英文名称：Shenergy Company Limited
    英文缩写：Shenergy
    二、公司法定代表人：杨祥海
    三、公司董事会秘书：陈铭锡联系地址：上海市复兴中路1 号
    电话：021-63900888 传真：021-63900119
    电子信箱：zhenquan@shenergy.com.cn
    四、公司证券事务代表：周燕飞联系地址：上海市复兴中路1 号
    电话：021-63900145 传真：021-63900119
    电子信箱：zhouming@shenergy.com.cn
    五、公司注册地址：上海市浦东银城东路139 号1010 室
    公司办公地址：上海市复兴中路1 号22 楼邮政编码：200021
    公司国际互联网网址：www.shenergy.net.cn
    公司电子信箱：zhenquan@shenergy.com.cn
    六、公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》、《中国证券报》
    登载公司年度报告的中国证监会指定网站网址：http://www.sse.com.cn
    公司年度报告备置地：公司策划部
    七：公司股票上市交易所：上海证券交易所
    股票简称：申能股份股票代码：600642
    八、其他有关资料：
    公司首次注册登记的日期、地点：1993 年2 月22 日，上海市工商行政管理局；
    公司企业法人营业执照注册号：3100001000494；
    公司税务登记号码：沪310044132208495；
    公司聘请的会计师事务所名称及办公地址：安永大华会计师事务所有限责任
    公司，上海市昆山路146 号。
    
第二节  会计数据和业务数据摘要

    一、公司本年度实现利润情况（单位：人民币元）
利润总额                                                 1,655,165,860.33
净利润                                                   1,134,746,083.20
扣除非经常性损益后的净利润                               1,100,231,629.81
主营业务利润                                             1,352,378,550.63
其他业务利润                                                11,759,974.41
营业利润                                                 1,045,891,381.39
投资收益                                                   612,054,730.28
补贴收入                                                     1,159,110.29
营业外收支净额                                              -3,939,361.63
经营活动产生的现金流量净额                               1,828,451,207.96
现金及现金等价物净增减额                                    10,830,072.81
    注：扣除的非经常性损益（税后）所涉及项目和金额：
项目                                                             金额(元)
减值准备转回                                                17,433,437.76
短期投资收益                                                18,868,813.18
处置长期股权投资损益                                           -88,216.09
营业外收支净额                                              -2,586,300.83
补贴收入                                                       886,719.37
总计                                                        34,514,453.39
    二、公司近三年主要会计数据和财务指标
                                                                   2002年
财务指标            单位                   2003年                  调整后
主营业务收入          元        3,710,147,450.34        2,820,007,095.35
净利润                元        1,134,746,083.20        1,034,411,536.31
总资产                元       15,251,202,940.06       13,492,813,599.76
股东权益(不含少       元        8,363,169,273.53        7,744,856,411.32
数股东权益)
每股收益           元/股                    0.633                   0.577
扣除非经常性损     元/股                    0.614                   0.559
益后每股收益
每股净资产         元/股                    4.664                   4.319
调整后每股净资     元/股                    4.653                   4.292
产
每股经营活动产     元/股                    1.020                   0.693
生的现金流量净
额
净资产收益率           %                   13.57                   13.36
扣除非经常性损         %                   13.60                   13.83
益后加权平均净
资产收益率
                                                                   2002年
财务指标                                                           调整前
主营业务收入                                            2,820,007,095.35
净利润                                                  1,034,411,536.31
总资产                                                 13,492,813,599.76
股东权益(不含少                                         7,206,930,080.62
数股东权益)
每股收益                                                            0.577
扣除非经常性损                                                      0.559
益后每股收益
每股净资产                                                          4.019
调整后每股净资                                                      3.992
产
每股经营活动产                                                      0.693
生的现金流量净
额
净资产收益率                                                       14.35
扣除非经常性损                                                     14.46
益后加权平均净
资产收益率
                                                  2001年
财务指标                                  调整后                   调整前
主营业务收入                   2,004,831,864.11         2,004,831,864.11
净利润                         1,155,485,205.26         1,155,485,205.26
总资产                         9,907,849,920.62         9,907,849,920.62
股东权益(不含少                5,669,471,371.49         5,041,890,652.34
数股东权益)
每股收益                                   0.708                    0.708
扣除非经常性损                             0.530                    0.530
益后每股收益
每股净资产                                 3.472                    3.087
调整后每股净资                             3.428                    3.043
产
每股经营活动产                             0.682                    0.682
生的现金流量净
额
净资产收益率                              20.38                    22.92
扣除非经常性损                            15.55                    16.46
益后加权平均净
资产收益率
    以上“调整后”会计数据和财务指标指按财会（2003）12 号文《关于企业会计准
则－资产负债表日后事项》的相关规定进行调整。
    三、报告期内股东权益变动情况及变动原因说明
    1、股东权益变动情况表（单位：人民币元）
项目                                  期初数                     本期增加
股本                        1,793,087,769.00                            -
资本公积                    2,649,526,497.62                21,493,109.71
盈余公积                    2,696,250,499.91               273,828,418.65
法定公益金                    453,726,524.04                83,186,517.82
未分配利润                    605,991,644.79             1,240,052,338.60
合计                        7,744,856,411.32             1,535,373,866.96
项目                                本期减少                       期末数
股本                                       -             1,793,087,769.00
资本公积                                   -             2,671,019,607.33
盈余公积                      105,306,255.40             2,864,772,663.16
法定公益金                     36,765,111.36               500,147,930.50
未分配利润                    811,754,749.35             1,034,289,234.04
合计                          917,061,004.75             8,363,169,273.53
    2、上述指标变动原因说明：
    1）资本公积增加系①按照《<企业会计制度>和相关会计准则有关问题解答
    (二)》要求，将上海外高桥发电有限公司1％股权与上海吴泾第二发电有限责任公
司1％股权置换帐面差额计入资本公积6,025,609.71 元。②被投资公司华东天荒坪抽水
蓄能有限责任公司、上海吴泾发电有限责任公司收到增值税返回款形成资本公积属于母
公司的份额分别为7,207,500.00 元和8,260,000.00 元。
    2）本年母公司和各合并公司计提法定盈余公积、公益金和任意盈余公积共计273,
828,418.65 元，其中公益金83,186,517.82 元，因上海外高桥发电有限责任公司本年
不再纳入合并范围，转出盈余公积至未分配利润共计105,306,255.40 元，其中公益金
36,765,111.36 元。
    3）本年未分配利润增加数系当年实现净利润1,134,746,083.20 元和盈余公积转入
105,306,255.40 元，减少数系提取盈余公积273,828,418.65 元和分配上年度现金股利
537,926,330.70 元。
    
第三节  股本变动及股东情况

    一、公司股份变动情况表（单位：股）
    数量单位：股
                                                               本次变动前
一、未上市流通股份
1、发起人股份                                               1,113,096,700
其中：
国家股                                                      1,053,096,700
国有法人股                                                     60,000,000
境内法人持有股份                                                        0
境外法人持有股份                                                        0
其他                                                                    0
2、募集法人股份                                               268,999,069
3、内部职工股                                                           0
4、优先股或其他                                                         0
未上市流通股份合                                            1,382,095,769
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股                                               410,992,000
2、境内上市的外资                                                       0
股
3、境外上市的外资                                                       0
股
4、其他                                                                 0
已上市流通股份合                                              410,992,000
计
三、股份总数                                                1,793,087,769
                                         本次变动增减(＋，--)
                        配股     送股    公积金      增发    其他    小计
                                         转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家股
国有法人股
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合
计
三、股份总数
                                                               本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份                                                  1113096700
其中：
国家股                                                      1,053,096,700
国有法人股                                                     60,000,000
境内法人持有股份                                                        0
境外法人持有股份                                                        0
其他                                                                    0
2、募集法人股份                                               268,999,069
3、内部职工股                                                           0
4、优先股或其他                                                         0
未上市流通股份合                                            1,382,095,769
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股                                               410,992,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合                                              410,992,000
计
三、股份总数                                                1,793,087,769
    二、股票发行与上市情况
    1、最近三年股票发行情况：经中国证监会核准，公司于2002 年2 月1 日增发人民
币普通股16000 万股，发行价格为每股10.50 元，其中网上原流通股股东和其他社会公
众投资者成功获得认购的14126.01 万股股份于2002 年3 月5 日在上海证券交易所上市
，网下向机构投资者配售的1873.99 万股股份于2002 年6月5 日在上海证券交易所上市
。
    2、经财政部批准，申能（集团）有限公司将所持公司国有股中6000 万股转让给上
海国有资产经营有限公司，上海国有资产经营有限公司又将该6000 万股国有股转让给
国泰君安证券股份有限公司，转让完成后，该部分股份性质为国有法人股。有关当事人
已于2002 年8 月完成了上述转让及股份过户手续。（有关事项公司已于2002 年8 月2
1 日在《上海证券报》及《中国证券报》刊登的《2002年半年度报告》中披露）
    3、公司没有现存内部职工股。
    三、股东情况
    1、报告期末，公司股东总数97232 人。
    2、前十名股东持股情况表（单位：万股）
股东名称(全称)                 年度内增           年末持股           比例
                                     减               数量           (％)
申能(集团)有限公司                    0        105309.67            58.73
国泰君安证券股份有限          +201.5343          7759.3403           4.33
公司
上海市电力公司                        0          1798.10             1.0
申银万国证券公司              +504.2311          1451.0351           0.81
同益证券投资基金                                 1235.8200           0.69
上海久事公司                          0          1160.4833           0.65
上海国际集团有限公司                  0           782.95             0.44
天元证券投资基金                                  715.4811           0.40
中国华东电力集团公司                  0           670.00             0.37
安徽国际信托投资公司                  0           605.00             0.34
股东名称(全称)                         股份类别(已流               质押或
                                         通或未流通)               冻结的
                                                                   股份数
                                                                       量
申能(集团)有限公司                            未流通                   无
国泰君安证券股份有限                      其中流通股                   无
公司                                  271.0803万股，
                                            未流通股
                                         7488.26万股
上海市电力公司                                未流通                   无
申银万国证券公司                                流通                   无
同益证券投资基金                                流通                   无
上海久事公司                                  未流通                   无
上海国际集团有限公司                          未流通                   无
天元证券投资基金                                流通                   无
中国华东电力集团公司                          未流通                   无
安徽国际信托投资公司                          未流通                   无
股东名称(全称)                                                   股东性质
                                                                (国有股东
                                                              或外资股东)
申能(集团)有限公司                                                 国家股
国泰君安证券股份有限                                         国有法人股、
公司                                                         募集法人股、
                                                                   流通股
上海市电力公司                                                 募集法人股
申银万国证券公司                                                   流通股
同益证券投资基金                                                   流通股
上海久事公司                                                   募集法人股
上海国际集团有限公司                                           募集法人股
天元证券投资基金                                                   流通股
中国华东电力集团公司                                           募集法人股
安徽国际信托投资公司                                           募集法人股
    注：报告期内，公司控股股东没有发生变化。
    3、控股股东情况介绍
    公司控股股东为申能（集团）有限公司。申能（集团）有限公司系上海市国有资产
管理委员会授权经营的国有独资有限公司，成立于1996 年11 月18 日，注册资本金60
 亿元，法定代表人李关良。主要业务为从事基础产业、金融证券、房地产、高科技等
产业投资、开发和管理。
    4、前十名流通股股东持股情况表（单位：万股）
名称                          年末持流通股数量                       种类
申银万国证券公司                          1451.0351             人民币A股
同益证券投资基金                          1235.82               人民币A股
天元证券投资基金                           715.4811             人民币A股
金鑫证券投资基金                           500.5325             人民币A股
上海财务学会                               469.045            人民币A  股
上海企业年金发展中心                       461.6413             人民币A股
博时裕富证券投资基金                       408.8596             人民币A股
通乾证券投资基金                           408.6935             人民币A股
同盛证券投资基金                           404.5461             人民币A股
泰和证券投资基金                           400.7061             人民币A股
申能股份有限公司                           2003                  年度报告
    
第四节  董事、监事、高级管理人员和员工情况

    一、基本情况
    1、董事、监事、高级管理人员持股变动情况（按姓氏笔划排序）单位：股
姓名                   职务    性别     年龄                 任期起止日期
                                                                       数
王益民                 董事      男       53            2002.6.6-2005.6.5
王敏文                 董事      男       40            2002.6.6-2005.6.5
许冠庠             独立董事      男       67            2002.6.6-2005.6.5
孙金富                 董事      男       58            2002.6.6-2005.6.5
孙铮               独立董事      男       46            2002.6.6-2005.6.5
杨祥海               董事长      男       52            2002.6.6-2005.6.5
吴家骅           副董事长、      男       56            2002.6.6-2005.6.5
                     总经理
吴建雄           董事、副总      男       38            2002.6.6-2005.6.5
                       经理
陈铭锡           董事、副总      男       36            2002.6.6-2005.6.5
                 经理、董事
                     会秘书
赵宇梓             独立董事      男       51            2002.6.6-2005.6.5
仇伟国               监事长      男       51            2002.6.6-2005.6.5
张行                   监事      女       44            2002.6.6-2005.6.5
陈伟芳                 监事      女       36            2002.6.6-2005.6.5
余永林                 监事      男       38            2002.6.6-2005.6.5
俞雪纯                 监事      男       40            2002.6.6-2005.6.5
姓名                     年初持股            年末持              变动原因
                             股数
王益民                          0                 0                     /
王敏文                      20800             20800                     /
许冠庠                      45000             45000                     /
孙金富                          0                 0                     /
孙铮                            0                 0                     /
杨祥海                      45000             45000                     /
吴家骅                      44840             44840                     /
吴建雄                      16900             19000                  购入
陈铭锡                      25600             25600                     /
赵宇梓                          0                 0                     /
仇伟国                      30000             30000                     /
张行                            0                 0                     /
陈伟芳                          0                 0                     /
余永林                       2600              2600                     /
俞雪纯                          0                 0                     /
    2、在股东单位任职的董事、监事情况
姓名                       任职股东单位                              职务
                         领取报酬或津贴
王益民         国泰君安证券股份有限公司                        监事会主席
孙金富                     上海久事公司                党委书记、副董事长
杨祥海               申能(集团)有限公司                            总经理
仇伟国               申能(集团)有限公司                          副总经理
姓名                           任职期间                    是否在股东单位
王益民                       1999.8至今                                是
孙金富                       2001.6至今                                是
杨祥海                       1999.3至今                                是
仇伟国                      1996.11至今                                是
    二、公司董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
    公司董事、监事和高级管理人员报酬的确定依据为公司工资及奖励制度。
年度报酬总额                                                   113.14万元
金额最高的前三名董事                                            69.49万元
的报酬总额
金额最高的前三名高级                                            69.49万元
管理人员的报酬总额
独立董事津贴                                         根据第十五次股东大会
                                               通过的《独立董事年度津贴办
                                                       法》，独立董事津贴
                                                每人每年6万元，按月均发。
独立董事其他待遇                                                       无
不在公司领取报酬、津                             王益民、王敏文、孙金富、
                                                 张行、陈伟芳、杨祥海、仇
贴的董事、监事姓名                                                   伟国
报酬区间                                                             人数
10万元以下                                                              3
10-20万元                                                               2
20万元以上                                                              3
    三、报告期内董事、监事及高级管理人员离任情况
    报告期内，没有发生董事、监事及高级管理人员离任情况。
    四、公司员工情况
    1、截\止2003 年12 月31 日，公司在职职工总数41 人。（此数字不包括公司控股
企业员工）。
    2、员工专业构成及受教育程
    公司员工中，技术人员22 人，行政人员7 人，财务人员9 人。员工中博士1 人，
硕士12 人，大学18 人，其他10 人。
    3、截止2003 年12 月31 日，公司需承担的离退休职工10 人。
    
第五节  公司治理结构

    一、公司治理结构现状
    公司按照《公司法》、《证券法》和中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性
文件要求，不断完善公司的法人治理结构，努力建立现代企业制度，规范公司运作。
    1、关于公司股东与股东大会。公司的治理结构能确保所有股东特别是中小股东的
平等地位，确保股东充分行使合法权利；公司制订了《股东大会议事规则》，股东大会
的召集召开程序符合《公司法》、《上市公司股东大会规范意见》和《公司章程》的规
定。
    2、关于控股股东与上市公司的关系。公司控股股东十分重视和支持上市公司的发
展，依法行使股东权利，承担股东义务；公司与控股股东在业务、资产、机构、人员和
财务等方面分开。公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
    3、关于董事和董事会。公司按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事，股
东大会选举董事采用了累积投票制。公司各位董事均诚信、勤勉地履行职责。公司按中
国证监会的要求，设立了三名独立董事，董事会成立了战略、审计、薪酬与考核委员会
。公司制订了《董事会议事规则》、《董事会专门委员会工作制度》和《独立董事工作
制度》，董事会和各专业委员会会议按规定的程序进行。2003 年度各专业委员会专题
研究审议了有关公司战略发展、定期财务报告和高级管理人员薪酬等问题，提高了董事
会决策的科学性。
    4、关于监事和监事会。公司股东代表监事和职工代表监事的选举符合有关法律、
法规的规定。公司监事会的人员和结构能确保监事会独立有效地行使职权。公司制订了
《监事会议事规则》，监事会会议按规定程序进行。
    5、关于利益相关者。公司尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商等利益
相关者的合法权益，并积极合作共同推动公司持续、健康发展。
    6、关于信息披露和透明度。公司制订了《信息披露内控制度》，董事会秘书负责
信息披露等工作，公司设有业务部门及专业人员接待股东及投资者来访和咨询等投资者
关系工作。公司能够按照有关规定，真实、完整、准确、及时地披露有关信息，努力使
投资者有平等的机会获得信息。公司董事会认为，公司治理的实际状况与《上市公司治
理准则》的要求基本相符。今后公司将根据中国证监会要求和国家有关规定，进一步规
范运作，增强
    公司可持续发展能力，切实维护全体投资者的权益。
    二、独立董事履行职责情况
    本公司独立董事出席或委托出席了2003 年历次董事会会议及各专业委员会会议，
对公司战略发展、重大决策、定期报告、薪酬制度等发表了独立意见，对董事会科学决
策和公司的健康发展起到了积极的作用。独立董事制度的建立，进一步完善了公司的法
人治理结构，提高了董事会决策水平。
    三、公司与控股股东“五分开”的情况
    1、在业务方面。公司主营业务突出，具有独立完整的业务及自主经营能力。关联
交易公平合理，不存在损害公司和股东利益的行为。
    2、在人员方面。公司在劳动工资、人事等方面实行独立管理，并设立了独立的劳
动人事职能部门，总经理、副总经理等高级管理人员均在公司领取报酬，未在控股股东
单位领取报酬或担任职务。
    3、在资产方面。公司资产独立于控股股东—申能（集团）有限公司。生产系统、
辅助生产系统和配套设施均由本公司独立拥有。
    4、在机构方面。公司拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应的规章
制度，与申能（集团）有限公司及其职能部门分开，各自独立运作。
    5、在财务方面。公司拥有独立的财务部门和财务人员，并按有关法律、法规要求
建立了财务、会计管理制度，独立核算，独立开立银行帐户。
    四、关于报告期内对高级管理人员的考评及激励制度的建立、实施情况。
    根据公司四届五次董事会审议通过的《公司高中级管理人员激励基金管理制度》，
在本报告期内对公司高级管理人员实施考核和激励。根据公司第十五次股东大会审议通
过的《公司独立董事年度津贴办法》在报告期内对独立董事支付津贴。
    
第六节  股东大会情况简介

    报告期内公司召开了第十五次股东大会。具体情况介绍如下：
    公司于2003 年4 月25 日在《上海证券报》和《中国证券报》刊登了召开第十四次
股东大会的通知，后由于防范“非典”，公司于2003 年5 月20 日在《上海证券报》和
《中国证券报》刊登《关于延期召开第十五次股东大会及调整股东登记方式的公告》。
2003 年7 月2 日，公司在上海召开第十五次股东大会，出席会议股东及股东代理人22
2 人，代表股份1205483385 股，占公司总股本67.23%。会议通过了以下决议：
    1、表决通过了《公司2002 年度董事会工作报告》。
    2、表决通过了《公司2002 年度监事会工作报告》。
    3、表决通过了《公司2002 年度财务决算报告》。
    4、表决通过了《公司2002 年度利润分配方案》。
    5、表决通过了关于续聘安永大华会计师事务所有限责任公司担任公司2003
    年度审计机构并支付其2002 年度财务报告审计费的议案。
    6、表决通过了《公司独立董事年度津贴办法》。
    7、增补许冠庠为公司第四届董事会独立董事。
    有关本次股东大会决议公告刊登于2003 年7 月3 日《上海证券报》及《中国证券
报》。
    
第七节  董事会报告

    一、报告期内公司经营状况分析与讨论
    1、各电力能源企业均取得了良好的生产经营业绩，较好地完成了年初确定的各项
经营指标。
    2003 年各电力能源企业抓住了能源紧缺的机遇，进一步加强有效经营管理，在确
保安全生产的前提下，充分利用现有的机组设备，不断增产增效，保持了全年经营业绩
的稳定增长。2003 年公司累计完成发电量234.4 亿千瓦时，供应天然气4.97 亿立方米
，原油产量38.02 万吨，各企业生产成本较上年均有所下降。2003 年公司狠抓安全生
产管理，各主要企业一类、二类安全事故发生率为零。
    上海吴泾第二发电有限公司2003 年度完成发电量83.82 亿千瓦时，实现年度计划
的119%。全年机组利用小时达6985.4 小时，最高日发电量达到2930 万千瓦时，均创下
上海市120 万装机容量发电企业生产史上的新记录。
    上海外高桥发电有限公司2003 年完成发电量83.6 亿千瓦时，实现年度计划的119
%。截止2003 年底，公司实现连续安全生产1766 天，创历史新高。在夏季高温中，四
台机组长时间超铭牌运行，2003 年7 月29 日发电2909 万千瓦时，7 月全月发电8.15
 亿千瓦时，分别创历史单日、单月的发电量之最，为电网缓解用电供求矛盾做出了贡
献。
    上海吴泾发电有限公司2003 年完成发电量38.98 亿千瓦时，实现年度计划的119%
。公司进一步完善了安全生产机制，切实落实各项安全生产措施，努力降本增效，提高
机组生产效率，并不断推进设备更新，取得了明显成效。上海申能星火热电有限公司2
003 年完成发电量1.33 亿千瓦时，实现年度计划110%；完成售热量185.91 万百万千焦
，实现计划106.8%；公司安全生产无事故达到800 天。华东天荒坪抽水蓄能有限公司2
003 年完成发电量26.67 亿千瓦时，实现年度计划106%。公司狠抓安全生产管理，累计
安全生产856 天。圆满完成了迎峰度夏保电任务，通过合理安排水库和机组运行方式，
确保了6 台机组全接线、全出力运行，从而实现稳发、超发。
    上海石油天然气有限公司2003 年生产天然气4.97 亿立方米，完成年度计划111%；
生产原油38.02 万吨，完成年度计划108%。公司利用国际油价维持在高位、台风影响较
往年较小的有利条件，精细管理，抓好海陆生产时效与营销协调配合，在获得全年稳定
供气、良好社会效益的同时，经济效益稳步提高。
    2、抓紧工程建设，一批重大项目建成投产，不断增强公司主业竞争力。
    上海天然气主干输气管网一期工程按照2003 年内接收“西气”的目标，初步建成
了本市160 公里天然气高压管线，并与浦东天然气管网联通。经过艰苦的谈判，管网公
司完成了与上游供气合同的签署。2004 年1 月1 日，“西气”正式向上海商业供气。
    东海平湖油气田扩建一期工程按计划于2003 年10 月16 日正式投产供气，使上海
石油天然气有限公司的产能从原来日供天然气120 万立方米提高到180 万立方米。目前
正积极开展扩建二期工程准备工作。
    外高桥第二发电公司两台90 万千瓦超临界发电机组，代表了国内火电建设领域的
最高技术水准。1 号机组于2003 年11 月1 日成功实施了锅炉点火，11 月10 日锅炉冲
管，12 月20 日一次并网成功，提前42 天完成并网发电计划，为缓解去年冬用电高峰
和今年迎峰度夏发挥积极作用。
    公司其他在建项目也进展顺利。2003 年12 月14 日，上海化学工业区热电联供项
目可研报告经国家发展和改革委员会批准；浙江桐柏抽水蓄能电站2003年4 月10 日下
库坝坝体填筑至106 高程，实现工程建设第二个里程碑目标，2003年7 月22 日地下厂
房桥机开始安装，至此主厂房三个里程碑目标全部按计划或提前完成。
    3、立足公司长远发展，抓好新一轮电力能源项目的规划和前期工作，将有力推进
公司新一轮发展。
    2003 年公司主动应对电力体制改革等宏观环境的变化，积极拓展电力能源主业规
模。外高桥第三发电厂建设规模为2 台90 万千瓦级超超临界发电机组，公司控股40%，
项目建议书已上报国家发改委；华能燃机项目建设规模为3 套30万千瓦级燃气蒸汽联合
循环机组，公司股权比例为30%，2003 年初国家发改委批复了项目建议书，可研报告于
2003 年11 月上报。
    4、进一步加强公司内部管理，完善管理机制，探索建立有公司特色的企业管理模
式。
    去年在公司本部和吴泾第二发电公司推行全面预算管理，制订了公司全面预算管理
办法，修订了有关财务管理规章制度，并建立了计算机辅助预算信息管理系统，取得了
初步成效。公司充实了有关管理力量，加强了企业安全生产管理，指导和协调投资企业
的经营运作。公司积极参加华东电力市场建设，参与有关电量、电价课题的研究，并发
挥了积极的作用。
    二、报告期经营情况
    （一）主营业务的范围及其经营状况
    1、公司主营业务范围为电力、石油天然气的投资、建设和管理。报告期公司主营
业务收入和主营业务利润主要来自于上海地区电力产品、东海平湖石油天然气的销售收
入。截止报告期末，公司投资的权益电力机组装机容量约为316 万千瓦（含在建工程项
目）。公司控股的上海石油天然气有限公司2003 年供应天然气4.97 亿立方米，占上海
市场份额100%。
    2、报告期占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务来源于电力行业和石
油天然气行业。2003 年度公司电力销售收入3,083,248,518.09 元，营业成本2,055,8
55,126.49 元，毛利率为33.32 %；石油天然气销售收入626,898,932.25元，营业成本
257,715,760.44 元，毛利率为58.89 %。
    （二）主要控股公司的经营情况及业绩（单位：人民币万元）
名称                             业务性质                        主要产品
上海吴泾第二发电                 生产经营                            电力
有限责任公司
上海吴泾发电有限                 生产经营                            电力
责任公司
上海申能星火热电                 生产经营                      电力、热力
有限责任公司
上海石油天然气                   生产经营                    石油、天然气
有限公司
上海天然气管网             建设、生产经营                          天然气
有限公司
名称                 注册资金        资产规模                      净利润
上海吴泾第二发电      200,000       492,910.02                  41,505.20
有限责任公司
上海吴泾发电有限       50,000       164,337.60                   7,259.88
责任公司
上海申能星火热电        6,000        14,589.25                     917.57
有限责任公司
上海石油天然气         90,000       380,068.06                  70,351.68
有限公司
上海天然气管网        150,000       153,429.05                  -3,616.57
有限公司
    （三）主要供应商、客户情况
    报告期内，公司向前五名供应商合计的采购金额115,962 万元，占年度采购总额的
91.49 %，前五名客户的销售额合计360,552 万元，占公司销售总额的97.18%。
    供应商前五位见下表（单位：人民币万元）
序号                单位名称                                     采购金额
1              上海电力燃料有限公司                               108,074
2              上海吴泾热电厂                                       4,752
3              上海东兴电力实业有限公司                             1,566
4              上海星火实业发展有限公司                               880
5              上海浦东星火开发区物资供销有限公司                     690
合计                                                              115,962
    销售客户前五位见下表（单位：人民币万元）
序号           单位名称                                            销售额
1              上海市电力公司                                     300,263
2              上海燃气浦东销售有限公司                            27,990
3              上海南光石化有限公司                                19,896
4              扬子石油化工股份有限公司                            10,363
5              上海九环汽车液化气发展股份有限公司                   2,040
合计                                                              360,552
    （四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
    1、2003 年燃料价格上涨对公司的影响。
    2003 年四季度开始，电力需求旺盛，煤炭供应紧张，公司计划外煤炭价格上涨较
快。公司努力抓好计划内煤炭合同的兑现，同时不断加强管理，控制成本，使得全年公
司的生产成本总体比计划有所下降。
    2、关于征收排污费对公司的影响。
    2003\年1 月2 日，国务院以369 号令颁布了《排污费征收使用管理条例》。2003
 年4 月，国家计委、财政部、环保总局和国家经贸委联合颁布了《排污费征收标准管
理办法》，该办法规定从2003 年7 月1 日起按照新标准收费，火电厂二氧化硫收费0.
21 元/千克，烟尘排放收费标准为0.28 元/千克。
    排污费的征收对公司的生产经营带来了压力。公司通过对所属电厂控制燃煤含硫量
、提高电除尘效率和投运率、减少灰水排放等措施，努力提高各电厂的环保水平。
    三、报告期内投资情况
    （一）投资情况
    报告期内，公司完成股权投资66,980 万元。报告期内公司投资项目如下：
名称                                   主要经营活动        公司占被投资公
                                                               司权益比例
上海吴泾第二发电有限责任公司           生产经营                       51%
上海外高桥第二发电有限责任公司         电力建设                       40%
浙江桐柏抽水蓄能发电有限责任公司       电力建设                       20%
上海化学工业区热电有限责任公司         电力和热网建设                 40%
上海天然气管网有限公司                 城市主干输气管网建设           60%
    （二）募集资金使用情况
    1、公司于2002 年2 月1 日实施了增发16,000 万股新股，发行价格为10.50元/股
，扣除发行费用，实际募集资金164,671 万元。公司于2002 年1 月30 日在《上海证券
报》、《中国证券报》及《证券时报》刊登《申能股份有限公司增发招股意向书》，承
诺募集资金使用如下：
    单位：人民币万元
募集资金总额       164,671    本年度已使用募集
                                  资金总额                         18,527
                               已累计使用募集资                   164,671
                                    金总额
承诺项目                        《招股说明     是否变        实际投入金额
                              书》承诺投入     更项目
                                      金额         益
上海天然气管网一期工程              90,000         否              90,000
上海外高桥第二电厂工程             100,400         否             100,400
浙江桐柏抽水蓄能电站                16,800         否              14,360
上海化学工业区热电联供              13,500         否               6,260
项目
合计                               220,700         --             211,020
承诺项目                              产生收益               是否符合计划
                                          金额               进度和预计收
上海天然气管网一期工程                      无                         是
上海外高桥第二电厂工程                      无                         是
浙江桐柏抽水蓄能电站                        无                         是
上海化学工业区热电联供                      无                         是
项目
合计                                                                   --
    四、报告期内公司财务状况及经营成果分析
    单位：人民币万元
指标项目                  2003年度            2002年度        增减比例(%)
总资产                   1,525,120           1,349,281             13.03%
股东权益                   836,317             774,486              7.98%
主营业务利润               135,238              91,755             47.39%
净利润                     113,475             103,441              9.70%
现金及现金等价               1,083              38,456            -97.18%
物净增加额
    以上指标变化原因分析：
    1) 总资产增加主要是本年度实现净利润使股东权益增加，以及合并单位上海外高
桥第二发电有限责任公司资产总额随工程进展而增加；
    2) 主营业务利润大幅增加一方面是本年度各合并发电公司发电量较上年均\有较大
幅度增长，合并主营业务利润相应增长；另一方面是对合并单位上海石油天然气有限公
司利润表进行全年合并，上年仅合并12 月份利润表；
    3) 净利润增长一方面是本年度各投资发电公司发电量较上年均有较大幅度增长，
合并净利润相应增长；另一方面是合并单位上海石油天然气有限
    公司因原油销售价格高于去年，净利润相应增长；
    4) 现金及现金等价物增加额较上年度减少主要是因为本年度未进行资本市场股权
融资。
    五、2004 年度经营计划
    2004 年工作的总体目标是：结合本市国民经济发展形势，围绕电力能源主业，加
快外高桥第三发电厂等一批新项目的建设，继续抓紧安全生产，进一步强化企业管理，
建立健全公司经营管理体系，不断提高公司综合竞争力，向做大做强公司的长远目标继
续迈进。
    1、继续抓好电力、石油天然气项目的经营管理，努力提高经济效益。
    2004 年公司将在确保安全生产的前提下，继续强化生产经营管理，争取各投产项
目效益有进一步提高。初步计划2004 年公司投资的发电企业发电量为251.6 亿度，天
然气供应量9.48 亿立方米，原油产量25 万吨。
    2、全力推进新一轮电力能源项目的建设，增强持续竞争力。面对竞争日益激烈的
电力能源市场，2004 年公司将加紧一批重大项目的建设和前期工作，以进一步提高公
司的主业竞争力和可持续发展能力。外高桥第三发电厂及华能燃机项目年内争取实质性
建设。漕泾热电、桐柏抽水蓄能电站按计划完成工程进度。
    公司今年将收购申能集团所持有的安徽池州九华发电公司和核电秦山联营有限公司
、秦山第三核电有限公司的股权，进一步扩大在华东电力市场的地位，为公司今后几年
业绩的持续增长创造条件。
    今年公司将积极利用资本市场良好发展的条件，筹集所需资金，支持公司新一轮发
展的需要。
    3、加强对公司规划的研究和编制，确立公司发展目标。
    2004 年公司将深入分析电力能源市场趋势，研究同行业优势企业，加强公司发展
规划的编制，确立公司今后一段时期的总体发展目标，明确各产业的发展方向和具体途
径，并以此为基础，系统规划公司资产整合、资金筹集以及资本运作，提出在组织结构
和制度建设、管理体系和管理方法建设、人力资源建设以及企业文化建设等方面进一步
改革和创新的具体构思，形成指导公司今后发展的行动纲领。
    4、适应公司不断发展变化的需要，进一步优化公司的内部管理，建立健全生产经
营管理体系。
    结合公司不断做大做强的需要，2004 年将进一步研究如何提高管理水平，尤其是
在安全生产和工程建设方面，努力创建具有申能特色的企业管理模式。进一步完善公司
有关安全生产、项目管理、项目投资、财务管理等方面的规章制度，并狠抓落实。深化
推进全面预算管理，完善公司的计划统计工作，提高公司资金和资产管理效率。充实员
工数量，提高员工整体素质，为公司发展和新建项目开发建设提供人力资源保证。
    六、董事会日常工作情况
    （一)报告期内董事会会议情况及决议内容
    1、2003 年4 月23 日，公司召开四届五次董事会。会议应到董事10 名，参加表决
董事10 名，监事会成员列席了会议。经审议，会议通过了以下决议：
    （1）审议通过了《公司2002 年度总经理工作报告》。
    （2）审议通过了《公司2002 年度董事会工作报告》。
    （3）审议通过了《公司2002 年度财务决算报告》。
    （4）审议通过了《公司2002 年度利润分配预案》。
    （5）审议通过了《公司2002 年年度报告》及其摘要。
    （6）通过了关于续聘安永大华会计师事务所有限公司为2003 年度审计机构并支付
其2002 年度财务报告审计费的决议。
    （7）审议通过了《公司独立董事年度津贴办法》。
    （8）审议通过了《公司高中级管理人员激励基金管理制度》。公司独立董事孙铮
、赵宇梓同意上述方案。
    （9）决定提名许冠庠为公司第四届董事会独立董事候选人。公司独立董事孙铮、
赵宇梓同意上述提名。
    （10）审议通过了《公司2003 年第一季度报告》。
    （11）审议通过了公司为上海化学工业区热电联供项目提供担保的议案。
    （12）董事会同意根据预测的2003 年投资经营活动现金流量净额，在保证公司日
常生产经营活动资金需求的前提下，为进一步提高资金使用效益，遵照《公司章程》有
关规定，并确保资金安全和合理收益，公司拟于2003 年将部分资金继续通过银行以委
托贷款的形式融资给公司控股的上海吴泾第二发电有限公司等电力能源项目。
    （13）决定召开公司第十五次股东大会。
    本次董事会决议公告刊登于2003 年4 月25 日《上海证券报》及《中国证券报》。
    2、2003 年8 月18 日，申能股份有限公司召开第四届董事会第六次会议。会议应
到董事10 名，参加表决董事10 名，监事会成员列席了会议。经审议，会议一致通过了
以下决议：
    （1）审议通过了《申能股份有限公司2003 年半年度报告》及其摘要。
    （2）关联方董事杨祥海回避表决，经非关联方董事审议，分别通过了关于公司受
托管理秦山核电二期、秦山核电三期工程项目运行和经营的议案。
    本次董事会决议公告刊登于2003 年8 月20 日《上海证券报》及《中国证券报》。
    3、2003 年10 月28 日，公司召开四届七次董事会。会议应到董事10 名，参加表
决董事10 名，监事会成员列席了会议。经审议，会议通过了《申能股份有限公司2003
 年第三季度报告》。
    （二）董事会对股东大会决议的执行情况
    董事会按照公司第十五次股东大会通过的决议执行2002 年度利润分配方案。司于
2003 年7 月14 日在《上海证券报》及《中国证券报》刊登《公司2002 年度分红派息
实施公告》。2003 年7 月17 日为股权登记日，2003 年7 月18日为除息日，2003 年7
 月25 日为红利发放日。按总股本179308.7767 万股为基数，向全体股东每股派发现金
红利0.30 元（含税）。社会公众股的现金红利委托中国证券中央登记结算有限责任公
司上海分公司，通过其资金清算系统向股权登记日登记在册并在上海证券交易所各会员
单位办理了指定交易的社会公众股东派发；国有法人股、社会法人股股东自2003 年7
月25 日起前往上海申能实业公司领取；国家股红利委托中国证券中央登记结算有限责
任公司上海分公司代发。
    七、本次利润分配预案
    1.利润分配预案
    公司2003 年度实现净利润113,475 万元，母公司按10％提取法定盈余公积11,347
 万元，按5％提取法定公益金5,674 万元，各合并单位提取法定盈余公积5,290 万元，
提取法定公益金2,645 万元，各合并单位提取任意盈余公积2,427万元，当年尚余可供
股东分配利润86,092 万元；加年初未分配利润和其他转入合计71,130 万元，扣除分配
2002 年度现金股利53,793 万元，年末可供股东分配利润合计为103,429 万元。按总股
本179,308.78 万股为基数，每10 股派发现金红利3.00 元（社会公众股含个人所得税
），合计分配现金股利53,793 万元；同时,每10 股派送红股2 股，合计分配股票股利
35,862 万元。尚余未分配利润13,774 万元，结转至下年度。
    2.资本公积金转增股本预案
    公司2003 年末资本公积为267102 万元，拟实施资本公积金转增股本，转增方案为
以2003 年度末总股本179,308.78 万股为基数，每10 股转增3 股。
    以上利润分配方案，尚需经股东大会审议通过。
    八、其他事项
    1、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明。
    关于申能股份有限公司与控股股东及其他关联方之间
    占用资金问题的专项说明
    申能股份有限公司全体股东：
    我们接受委托，审计了申能股份有限公司(以下简称“贵公司”)2003 年12月31 日
的资产负债表和合并资产负债表、2003 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分
配表及2003 年度的现金流量表和合并现金流量表，于2004 年4 月22 日出具了无保留
意见的审计报告（报告书编号为：安永大华业字[2004]第228号）。我们的审计是依据
中华人民共和国财政部颁布的《中国注册会计师独立审计准则》进行的。
    现根据贵公司2003 年度财务会计资料，对2003 年度贵公司与控股股东及其他关联
方之间承担费用和债务，以及应收、预付、应付控股股东及其他关联方款项情况作出如
下专项说明。如实对外披露这些情况并对其真实性、合法性、完整性负责是贵公司的责
任。下列资料和数据均完全摘自贵公司的2003 年度财务会计资料，除了为出具上述年
度财务报表审计报告而实施的审计程序外，我们并未对其实施其他额外审计程序。
    一、截至2003 年12 月31 日，贵公司与控股股东及其他关联方之间的关联债
    权债务往来余额和全年累计发生额情况
    1.由除商品购销和劳务交易、代垫经营性成本和费用以外的原因形成的贵公司应收
控股股东及其他关联方款项（均体现于“其他应收款”科目中）：
                                                     全年累计发生额
债务人名称        与贵公      年初余额     本年借方        本年贷方发生额
                                             发生额                司关系
上海申能资产        联营    12,312,500.00     0.00          12,312,500.00
管理有限公司        公司
                        新增资金占用额       年末              发生方式和
债务人名称                                   余额                    原因
上海申能资产            -12,312,500.00       0.00                委托代收
管理有限公司                                                     国债利息
    2.因贵公司为控股股东及其他关联方代垫经营性费用、成本而形成的应收和预付款
项无该项内容。
    3.截至2003 年12 月31 日贵公司应付、预收控股股东及关联方款项情况
债权人名称          与贵公司           所属会计科                期初余额
                        关系                                           目
申能(集团)有        控股股东           其他应付款           61,644,858.02
限公司
申能(集团)有        控股股东           长期应付款          445,238,680.00
限公司
                              全年累计发生额
债权人名称        本年借方发生额        本年贷方发生             期末余额
                                                 额
申能(集团)有       60,331,384.78         10,998,800.24      12,312,273.48
限公司
申能(集团)有                0.00                  0.00     445,238,680.00
限公司
    二、2003 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项的新增情况
    请参阅上述各张资金占用情况表中的“债务人名称”、“与贵公司的关系”、“本
年借方发生额”、“发生方式和原因”栏。
    三、2003 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项（不含因正常商品、
    劳务交易引起的应收款项）的偿还、结算情况
债务人名称                    所属会计科目                 本年度偿还金额
上海申能资产管理              其他应收款                     4,990,000.00
有限公司
上海申能资产管理              其他应收款
有限公司
其他应收款                                                   7,322,500.00
合计                                                        12,312,500.00
债务人名称                 偿还日期                              偿还方式
上海申能资产管理             2003.01                             货币资金
有限公司
上海申能资产管理             2003.04
有限公司
其他应收款                                                       货币资金
合计
    四、2003 年度内贵公司“营业外支出—承担关联方费用”和“营业外支出—
    承担关联方债务”两个明细科目所反映的贵公司为关联方承担费用和债
    务情况，以及“资本公积—关联交易差价”明细科目中所反映的关联方
    承担贵公司费用和债务情况
    1．2003 年度内贵公司不存在代控股股东及其他关联方承担费用和债务情况
    2．2003 年度内不存在控股股东及其他关联方代贵公司承担费用和债务情况
    安永大华会计师事务所有限责任公司中国注册会计师
    陆永炜、秦文君
    中国上海2004 年4 月22 日
    2、独立董事对公司累计和当前对外担保情况的专项说明及独立意见。
    独立董事在审阅有关文件并听取了公司有关人员的相关说明后，就对外担保及执行
证监发（2003）56 号文情况发表如下独立意见：
    （1）公司成立以来，没有发生为控股股东提供担保的行为，公司目前尚存担保均
按《公司章程》有关规定经董事会和股东大会批准，并及时、准确、完整地履行了信息
披露义务。
    （2）公司成立以来，没有发生控股股东占用上市公司资金的情况。
    （3）公司目前存在的担保和委托贷款，均为公司投资的电力能源项目的东担保或
股东融资贷款，系由我国的电力项目投融资模式产生。根据国家发改委（原国家计委）
等有关部门的规定以及各项目《合资合同》及《公司章程》有关规定，各电力项目必须
成立项目公司，注册资本金占总投资的20-30%，注册资本金以外的资金由股东各方按出
资比例提供委托贷款或由项目公司贷款，股东各方按出资比例提供担保。
    公司未发生电力能源项目因担保或委托贷款而产生逾期未收回的款项。上述担保或
委托贷款不会对公司持续经营能力造成重大影响。有关公司担保及委托贷款情况，公司
已向监管部门做了专项说明。
    公司上述担保均已取得董事会及股东大会的批准并依法进行了信息披露。
    
第八节  监事会报告

    一、报告期内监事会工作情况
    2003 年度监事会先后召开了两次会议。
    2003 年4 月23 日，四届五次监事会会议审议通过了监事会2002 年工作报告；审
议了公司2002 年年度报告、2003 年第一季度报告及公司有关的重大决策事项。
    2003 年8 月18 日，四届六次监事会审议了公司半年度报告、关于公司受托管理秦
山核电二期、秦山核电三期工程项目运行和经营的报告。
    为加深对公司投资项目运作情况的了解，根据年度工作计划，2003 年9 月，监事
会重点对公司2002 年增发新股募集资金承诺投资的项目之一——浙江桐柏抽水蓄能发
电有限责任公司基建项目进展情况，进行了实地调研。
    二、监事会独立意见
    1、公司依法运作情况
    监事会通过列席董事会会议，查阅董事会各专业委员会会议记录等方式了解到，董
事会审计委员会在董事会审议2002 年年度报告、2003 年中期报告的活动中，提前独立
进行了审议，对一些专业问题，向公司有关部门进行了质询，并根据实际提出了包括再
融资在内的多条建议；董事会战略委员会就公司发展目标、如何发挥优势、做好资产经
营、保持公司优良业绩进行了认真研究；董事会薪酬委员会对独立董事、董监事年度津
贴发放办法，也进行了独立审议。各专业委员会均向董事会递交了专门的审议报告，并
提交股东大会审议批准。本年度，公司董事会按照《公司法》、《公司章程》的有关要
求，通过认真审议，先后对多项涉及公司投资、经营和发展的重大事项进行了决策，并
按中国证监会有关规定，在指定媒体进行了公告。
    监事会认为，公司董事会及其各专业委员会2003 年度召开的历次会议，符合公司
《董事会议事规则》，相关的决策程序符合国家法律、法规规定，董事、经理和高级管
理人员在重大决策事项中较好履行了各自的职务行为，未发现有违反法律、法规、公司
章程，或损害公司利益、侵害中小股东权益的行为。
    2. 公司财务状况
    2003 年，公司投资的企业普遍取得了较好的经营业绩，公司继续保持良好的财务
状况。年度报告显示，公司2003 年实现净利润11.35 亿元，比上年增长9.70%；年末每
股净资产4.664 元，每股收益达到0.633 元，经营业绩进一步提升。合并报表反映，公
司各类资产减值准备计提额为4354 万元，公司资产不断夯实�